時間：2023-09-20 18:19:30
導(dǎo)語：在定投投資理財?shù)淖珜懧贸讨校瑢W(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：家庭理財多元選擇模型風(fēng)險偏好
一、引言
目前，人們對于各種理財投資方式有著極大的熱情，家庭是維系社會成員關(guān)系的重要環(huán)節(jié)，社會成員依托家庭進(jìn)行物質(zhì)生活、文化生活。中國傳統(tǒng)文化中，長幼有序，氏族綿延的家庭觀念廣播深種于中國人的思想內(nèi)核，在中國傳統(tǒng)人際關(guān)系方面、政府財政稅務(wù)方面、社會運行方面，家庭往往作為構(gòu)成社會運轉(zhuǎn)不同系統(tǒng)的基礎(chǔ)單元，在從這個意義上說家庭是理財活動的細(xì)胞。
二、回歸分析
（一）決定機(jī)制
投資行為是家庭主要成員對外界信息的不同接受態(tài)度和行為的集合，是長期養(yǎng)成的不同行為習(xí)慣的實踐反應(yīng)，而且一旦做出決定，就存在著長時間的存續(xù)期，一般存在著路徑依賴，長時間難以改變。本文通過研究家庭的個體現(xiàn)實特征，行為的偏好性和對經(jīng)濟(jì)的預(yù)期看法對不同理財產(chǎn)品的影響來試圖刻畫家庭理財投資行為的決定機(jī)制，為以后的家庭理財行為的研究提供理論借鑒。
基于以上分析，本文的實證部分選擇如下多元選擇Logit回歸模型
本文對研究對象客觀特征（受教育年限、婚姻狀況、資產(chǎn)上升時的消費傾向、是否自有住房）和主觀特征（對經(jīng)濟(jì)形勢的看法、物價預(yù)期、房價預(yù)期和消費行為的差異）進(jìn)行了研究、分析。使用eviews進(jìn)行多元logit回歸分析，并由此得出結(jié)論。解釋變量x1表示受教育年限，x2表示婚姻狀況，x3表示資產(chǎn)上升時消費傾向，x4表示對經(jīng)濟(jì)形勢的看法，x5表示物價預(yù)期，x6表示房價預(yù)期，x7表示消費行為的差異，x8表示是否自有住房。
（二）回歸分析
通過實際數(shù)據(jù)分析結(jié)果，B1（2）系數(shù)=-0.014552<0，z統(tǒng)計量=-1.377746，表明受教育年限越長，與低風(fēng)險相比受訪者越愿意選擇無風(fēng)險的理財方式。B2（2）系數(shù)=-0.010099<0，z統(tǒng)計量=-1.801883表明，表明受教育年限越長，與高風(fēng)險相比受訪者越愿意選擇無風(fēng)險的理財方式。綜上說明人群在回避風(fēng)險，但如果其愿意承擔(dān)風(fēng)險以獲取收益，那么人們還是愿意冒更大的風(fēng)險獲取更高的收益。
B1（3）系數(shù)=0.408864>0，z統(tǒng)計量=1.796672，表明未婚人群與無風(fēng)險理財方式相比更傾向于選擇低風(fēng)險的理財方式。已婚人群對于風(fēng)險更加規(guī)避，容易選擇無風(fēng)險的理財方式。B2（3）系數(shù)=0.231243，z統(tǒng)計量=1.300099表明未婚人群更傾向于選擇高風(fēng)險的理財方式。B1（3）系數(shù)>B2（3）系數(shù)，說明未婚人群比已婚人群更加偏好風(fēng)險，但還是保守的偏向低風(fēng)險理財方式。
B1（4）系數(shù)=-0.438818<0，z統(tǒng)計量=-4.702380表明資產(chǎn)價值上升更愿意消費的家庭，與無風(fēng)險理財方式相比與更傾向于選擇低風(fēng)險的理財方式。B2（4）系數(shù)=-0.482066<0，z統(tǒng)計量=-7.236350表明資產(chǎn)價值上升更愿意消費的家庭，與無風(fēng)險理財方式相比更傾向于選擇高風(fēng)險的理財方式。B1（4）z統(tǒng)計量>B2（4）z統(tǒng)計量表明資產(chǎn)價值上升更愿意消費的家庭更與低風(fēng)險理財方式相比傾向于選擇高風(fēng)險的理財方式。表明資產(chǎn)價值升值后，人們更愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取收益。
B1（5）系數(shù)=0.167237>0，z統(tǒng)計量=1.713380表明對經(jīng)濟(jì)形勢越看好與無風(fēng)險理財方式相比越會選擇低風(fēng)險的理財方式。B2（5）系數(shù)=0.496531>0，z統(tǒng)計量=7.012175表明對經(jīng)濟(jì)形勢越看好與無風(fēng)險理財方式相比越會選擇高風(fēng)險的理財方式。由z統(tǒng)計量可明顯看出經(jīng)濟(jì)形勢樂觀對于居民選擇高風(fēng)險的理財方式有著顯著地正相關(guān)。
B1（6）系數(shù)=-0.134927<0，z統(tǒng)計量=-1.175404表明對物價預(yù)期認(rèn)為物價上行的人會選擇無風(fēng)險方式，下行的人會選擇低風(fēng)險。B2（6）系數(shù)=-0.101165<0，z統(tǒng)計量=-1.305302表明對物價預(yù)期認(rèn)為上行的人會選擇無風(fēng)險方式，認(rèn)為下行的會選擇高風(fēng)險的方式。B1（6）z統(tǒng)計量<B2z統(tǒng)計量，表明認(rèn)為物價上行的人與選擇高風(fēng)險相比會選擇低風(fēng)險的理財方式。說明在物價上行的情況下，人們傾向于保守的理財投資方式，不愿意冒險。
B1（7）系數(shù)=0.152804>0，z統(tǒng)計量=1.617525表明對房價預(yù)期認(rèn)為上行的人會選擇低風(fēng)險方式，認(rèn)為下行的會選擇無風(fēng)險的方式。B2（7）系數(shù)=0.366405>0，z統(tǒng)計量=5.430636表明對房價預(yù)期認(rèn)為上行的人會選擇高風(fēng)險方式，認(rèn)為下行的會選擇無風(fēng)險的方式。B1（7）z統(tǒng)計量<B2（7）z統(tǒng)計量，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)上行的與低風(fēng)險投資方式相比更傾向于高風(fēng)險。
三、結(jié)論和建議
（一）結(jié)論
本文利用eviews進(jìn)行多元選擇模型logit回歸分析，考察1693戶家庭的特征對其理財投資方式選擇的影響，資產(chǎn)上升時消費傾向、房價預(yù)期、消費行為的差異對家庭選擇理財方式有顯著地影響。基于本文所做分析，對于金融機(jī)構(gòu)推出理財方式，金融行業(yè)的發(fā)展提供參考意見。
（二）建議
1.對銀行業(yè)的建議
銀行業(yè)缺乏有效競爭，存款利率水平常常超不過通脹率，人們選擇存款更多的是對其他理財方式的不信任，考慮人口代際更替將改變居民的儲蓄傾向，銀行業(yè)存款類經(jīng)營風(fēng)險將加大，收益將縮小。政府應(yīng)放開對銀行業(yè)的政策性托底，同時批準(zhǔn)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，擴(kuò)大競爭格局，以優(yōu)化銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對資源的配置效率，提高存款利率水平以鼓勵居民的存款偏好。
2.對保險業(yè)的建議
一、家庭投資理財?shù)钠贩N
存款早不是唯一的選擇了，股票，基金，股票，期貨，期權(quán)，實物投資如房子、汽車、古玩，黃金等等，似錦繁花迷人眼呀！社會不斷在改變，而我們的理財觀念也要改變。
二、理財?shù)膬煞N錯誤理念
（一）理財太保守，一成不變
這樣的客戶以老年人居多，任社會千變?nèi)f化，我有一定之規(guī)，在理財?shù)膽B(tài)度上體現(xiàn)的太保守。存款只認(rèn)銀行，其它一切不信不做。
（二）理財理念太單純、激進(jìn)、盲從
我在工作中還經(jīng)常遇到這樣一些人，對突發(fā)事件反應(yīng)快，聽風(fēng)就是雨，但不見得適當(dāng)，直覺成分比理性判斷的成分高。聽人說股票賺錢了，馬上進(jìn)市，逐利心太重，這類人以年輕人居多。
三、家庭投資理財?shù)男纶厔?/p>
通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。
綜合化的投資行為
現(xiàn)財投資是既建立在家庭合理消費的基礎(chǔ)之上。現(xiàn)代個人理財融合了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)及財務(wù)學(xué)的方法，包括投資、保險、養(yǎng)老、稅務(wù)、和教育等多方面的內(nèi)容，而非單一的家庭消費開支安排。而現(xiàn)代個人家庭理財則針對風(fēng)險進(jìn)行家庭資財?shù)挠行顿Y，面對眾多的投資機(jī)會，個人能否把資金投入投資組合的“海洋”，進(jìn)行一次驚心動魄的、成功的“沖浪”，則是當(dāng)今個人理財?shù)男碌囊蟆Ｊ关敻槐Ｖ怠⒃鲋担軌虻钟鐣钪械慕?jīng)濟(jì)風(fēng)險，實現(xiàn)個人和家庭的各種目標(biāo)，是一種典型的主動。
四、家庭投資理財如何獲取收益
現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：
（一）制訂投資理財計劃堅持“三性原則”―安全性、收益性和流動性
所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
（二）了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識
在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。
（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投
所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活。
五、結(jié)論
我們中國的傳統(tǒng)思想講究中庸，太鋼易折，太柔易欺。用在理財投資方面再正確不過了。不溫不火的同時，有選擇的接受適合自己的產(chǎn)品，那就是要算計。當(dāng)然每個客戶對風(fēng)險的承受能力，已有財富、獲取方式、受教育程度、年齡、性別、婚姻家庭狀況與就業(yè)狀況都有所不同，所以我們說理財是個性的。理財就是探討如何選擇的科學(xué)，根據(jù)生命周期的流動性、收益性與安全性圍繞客戶的具體狀況來來配置資金，幫客戶解決如何投，怎么投，投多少的問題。是把資產(chǎn)轉(zhuǎn)為房子、汽車、古玩等實物資產(chǎn)，還是將資產(chǎn)投放于銀行，證券，基金，股票等市場，以此通過不同的投資手段來使客戶的資產(chǎn)保值和增值，當(dāng)然也會根據(jù)實際情況及時修正。總之，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]余有軍.數(shù)學(xué)家庭理財面面通.視窗世界期刊.2004.26(20):76-98.
[2]鐘本剛.我國工薪階層個人,家庭理財研究.昆明理工大學(xué).
[3]董雪梅.家庭投資理財之我見.金融理論與教學(xué).2003.2.
[4]薛韜.家庭投資理財之道.國際市場.2001.11.
[5]張勤樸.家庭理財與保險投資.上海保險.1998.8.
[6]柯靜家庭投資理財ABC.時代金融.2004.11.
[7]莊乾志,劉光偉.家庭投資指南.石油工業(yè)出版社.2005.6.
[8]高宏志.論家庭理財業(yè)務(wù).呼倫貝爾學(xué)院.2009.10.
2、應(yīng)急資金。銀行儲蓄對于家庭理財也很重要，任何一個家庭都不能沒有儲蓄，但是也不能將所有的收入都存入銀行，因為在銀行的存款從長期來看是會貶值的，央行的利率經(jīng)常波動，銀行利息和利息稅不穩(wěn)定，另一方面也因為存在銀行的錢一旦需要用錢就會被取出，因此這部分的投入在20%比較合適。因此，建議你把10萬存款中的2萬作為應(yīng)急資金放在銀行儲蓄。
3、投資理財。20%-25%用于投資。因此，你將10萬塊中的2萬-2.5萬用于投資。這部分是追求財產(chǎn)的增長。沒有投資帶來的額外收益，家庭很難脫離生活壓力。可能買一些基金和債券，也可以適當(dāng)?shù)馁I一些股票。如果你的承受能力強(qiáng)，對股票也有一些了解的話，你可以適當(dāng)?shù)卦黾訉善钡耐顿Y。
4、保險規(guī)劃。保險是一份穩(wěn)固的保障，是家庭理財?shù)幕A(chǔ)，所有的家庭收入和開支甚至家庭成員的意外和健康都依賴于保險的保障。然而這部分投資所占的比例最小保障是最大的，只有資金的10%左右。因此建議你將10萬中的1萬用于保險投資。
5、銀行儲蓄。儲蓄是很多個人和家庭首選的小額投資理財方式，不管錢多錢少都能存入銀行，安全性極高，還能有穩(wěn)定的小額收益。但是這種投資理財方式的利息較低，收益的速度趕不上通貨膨脹的速度，因此建議大家不要把所有資金都存入銀行。
6、票據(jù)理財類。票據(jù)理財，顧名思義就是商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的各類票據(jù)，以約定的利率轉(zhuǎn)讓給信托中介，信托中介經(jīng)過包裝設(shè)計后，再出售給投資者。低至1元起投，投資期限20天至180天不等。但是票據(jù)理財有虛假和延遲支付的潛在風(fēng)險，雖說安全性好，但是購買時還是要謹(jǐn)慎小心為好。
7、貨幣型基金。貨幣型基金主要投資于一些央行票據(jù)、短期國債、回購、銀行存款等，又被稱為“準(zhǔn)儲蓄產(chǎn)品”，也是比較靠譜的小額投資理財方式。本金比較安全，流動性較強(qiáng)，僅次于活期儲蓄，幾百元就能起投，時常被投資理財專家們推薦為家庭備用金的儲備工具。但是貨幣型基金收益不高，最好是找比較好的專業(yè)機(jī)構(gòu)的基金產(chǎn)品。
處于事業(yè)剛剛起步階段的都市打拼族，由于事業(yè)基礎(chǔ)不穩(wěn)固，經(jīng)濟(jì)收入或許并不穩(wěn)定，投資理財?shù)氖滓瓌t就是穩(wěn)健，那么如何通過多渠道投資，實現(xiàn)穩(wěn)健理財?shù)哪繕?biāo)？華西都市報邀請兩位銀行理財師，為都市打拼族投資理財提供參考。
處于事業(yè)剛剛起步階段的都市打拼族，除了面臨較大的工作壓力之外，未來還將面臨買房、組建家庭、養(yǎng)育孩子的經(jīng)濟(jì)壓力。而由于事業(yè)基礎(chǔ)不穩(wěn)固，他們的經(jīng)濟(jì)收入或許并不穩(wěn)定。
對于處于這個階段的人群來說，投資理財?shù)氖滓瓌t就是穩(wěn)健，那么如何通過多渠道投資，實現(xiàn)穩(wěn)健理財積累更多資金的目標(biāo)呢？
本期理財課堂，邀請兩位銀行理財師對兩個都市打拼族的典型案例進(jìn)行了診斷。
理財師們認(rèn)為，都市打拼族們應(yīng)從風(fēng)險、收益和流動性三個方面考慮，做好中長期理財規(guī)劃，在做好家庭保障的基礎(chǔ)上，通過基金定投、銀行理財產(chǎn)品、銀保產(chǎn)品等多種途徑，實現(xiàn)資產(chǎn)增值。
案例1
80后小家庭 借助銀保積攢“育兒金”
家住成都市武城大街的王女士是德陽人，今年30歲，就職于成都一家廣告公司，年收入6萬元。丈夫32歲，工程公司技術(shù)主管，年薪8萬元左右，加上各類福利獎金兩人合計年收入為16萬元。每年還房貸3萬元，日常生活開支每年約4.5萬元。現(xiàn)有存款10萬元。夫妻倆考慮在兩年后要一個小孩。如何通過理財之道給孩子提供一個更好的保障？財務(wù)診斷王女士一家目前處于事業(yè)的起步階段，收入穩(wěn)定但并不富裕，加之有房貸要還，有一定壓力。
若想在兩年后要孩子，必須要做好中長期的規(guī)劃，以保證孩子今后的順利成長。
在選擇產(chǎn)品時，應(yīng)從風(fēng)險、收益和流動性三個方面來考慮。最合適的產(chǎn)品為銀行理財、理財類銀保產(chǎn)品、保障類銀保產(chǎn)品以及基金定投。
理財建議
王女士一家目前有存款10萬，理財?shù)闹饕康氖墙o孩子一個健康成長的保障，在選擇產(chǎn)品時應(yīng)盡量避免高風(fēng)險產(chǎn)品。綜合考慮，應(yīng)首先配置8萬元的短期理財產(chǎn)品來保證近半年的穩(wěn)定收益；剩余的兩萬應(yīng)配置教育金和健康保障類的銀保產(chǎn)品。
第一，孩子教育金是一筆無法避免的剛性支出；第二，王女士夫婦均未購買過商業(yè)保險，任何一方發(fā)生意外，都將對家庭生活產(chǎn)生巨大影響，所以建立健全的財務(wù)保障尤為重要。理財師建議王女士每年投入6500元左右為自己及丈夫購買健康險和意外險。
此外，每年投入1.5萬至教育儲蓄類銀保產(chǎn)品中，投資期10年，保障期15年，在孩子12歲左右可取出共計25萬左右的資金作為孩子中學(xué)及大學(xué)教育的費用。這樣零存整取式的投入不僅減輕了年輕夫婦的壓力，同時通過強(qiáng)制儲蓄的形式也能達(dá)到為孩子存錢、專款專用的功能。
王女士夫婦每月的工資除去房貸和生活費后有5000元左右，建議選擇風(fēng)險較小、收益穩(wěn)定的債券型基金，每月定投4000元，用零存整取的形式來保證中長期的收益。
案例2
奮斗小青年開源節(jié)流實現(xiàn)購房夢
南充25歲小伙小李，去年剛剛大學(xué)畢業(yè)，目前在成都某電子科技公司工作，稅后工資加年終獎每月平均5500元，有五險一金，存款3萬元。開支方面，日常生活支出、朋友聚會等每月1500元左右。今年底欲找父母借十萬元，購買一套均價8000元/平米左右的小戶型，準(zhǔn)備30歲左右結(jié)婚，并在婚前購車，如何實現(xiàn)低風(fēng)險理財。
財務(wù)診斷
小李目前處于家庭資產(chǎn)的積累期，存量資金較少，為實現(xiàn)理財目標(biāo)，應(yīng)開源節(jié)流，合理配置現(xiàn)有資產(chǎn)，進(jìn)行理財投資。
理財建議
1、投資規(guī)劃。建議小李只保留5000元活期存款以備日常的不時之需，2.5萬用于購買貨幣基金。小李每月凈收入為4000元，由于對投資理財還沒有豐富的經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力偏低，建議選擇保守穩(wěn)健型（預(yù)期收益率6.5%）的基金定投方式。
2、住房規(guī)劃。通過投資規(guī)劃到今年底，小李持有總資金為8.05萬元，加上向父母借的10萬元共18.05萬元，購買一套70平方米左右的小戶型需 56萬元，采用公積金貸款，首付16萬元，期限30年，月供2026.74元。目前還結(jié)余2.05萬元。
[關(guān)鍵詞] 家庭投資理財行為分析投資收益投資風(fēng)險
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人民生活水平的提高,家庭的余錢越來越多,投資理財已成為日益重要的問題。常言道:你不理財,財不理你。許多人在看重家庭理財收益的同時,風(fēng)險防范意識卻很淡薄。提起金融風(fēng)險,不少人的頭腦里想到的肯定只是金融機(jī)構(gòu)的事,與自己無關(guān)。其實,在如今復(fù)雜的市場環(huán)境下,家庭投資也是有風(fēng)險的。
一、錯誤家庭投資理財方式
1.銀行儲蓄最安全:許多年前,在中國一般老百姓的眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,居民理財投資帶來的利益無非就是“存錢生利”。將錢存在國家銀行既安全又增值是一個最好的辦法。其實目前我國已處于銀行負(fù)利率時期,隨著全球金融危機(jī),通貨膨脹的影響,將錢存入銀行只會縮水貶值。
2.證券投資最盈利:“股市有風(fēng)險,入市須謹(jǐn)慎”,這句警語已明白告訴大家:投資股票,既有高回報,又有高風(fēng)險。我國目前的證券市場不太規(guī)范,基本還屬投機(jī)性的;近一年來股市一直處于持續(xù)低迷的狀況。許多股市炒作不是以上市公司業(yè)績來作為依據(jù),陷阱較多,稍不留神便深深套牢。據(jù)有關(guān)調(diào)查瓷料顯示:去年每10位般民中,贏利的僅1人;虧損的達(dá)8人,打平手的1人。
3.古玩收藏最省心:藝術(shù)品具有不可再生性,故有極強(qiáng)的保值功能。且隨著時間推移,藝術(shù)品升值空間較大,所以藝術(shù)品投資回報率高。但當(dāng)今的收藏品市場假貨成災(zāi),如果你缺乏經(jīng)驗和識別能力,盲目涉足這一投資領(lǐng)域,其后果會是血本無歸甚至傾家蕩產(chǎn)。郵票市和古玩市場都有一句“有價無市”的俗語,也就是說古玩收藏流動性差,若要套現(xiàn)變值比較困難。
4.購買黃金最保值:我國自古就有金銀保值之說,10多年的通貨膨脹高峰期,不少人家投資購買金銀飾品以保值。可多年過后,其他商品價格一漲再漲,黃金價格卻一直不變,這實際是貶值。
二、合理家庭理財方案
現(xiàn)在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么,家庭投資理財,到底如何進(jìn)行,才能取得預(yù)期收益呢?筆者進(jìn)行了探討:
1.制定投資理財計劃堅持“三性原則”:三性原則:即 安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益性,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當(dāng)然盈利越多越好,這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性,即變現(xiàn)性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財?shù)臈l件,如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性,而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。
2.以平常的心態(tài)制定理財計劃。貪婪和恐懼是投資理財?shù)拇蠹?理財需要耐心、恒心和平常心,渴望一夜暴富的急功近利的心態(tài)是不可取的,要根據(jù)家庭收人的實際情況、個人知識結(jié)構(gòu),選擇合適的投資理財方式,理智投資、健康理財。
3.了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度地規(guī)避風(fēng)險、減少損失。
4.了解國家的時事動向,掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景,宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規(guī),使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
5.計算“生活風(fēng)險忍受度”,量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
6.根據(jù)財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發(fā)揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
7.在家庭投資理財過程中,開源固然重要,但節(jié)流不容忽視。有計劃的適度消費,選對時節(jié)購物,針對每月、每季、每年可能的花費編列預(yù)算,適度節(jié)儉,減少不必要的支出,長期下來,可以出現(xiàn)積少成多的復(fù)利效果。
總之,老百姓在進(jìn)行家庭投資理財時,一定耍繃緊風(fēng)險防范這根弦,面對陷阱與誘惑,協(xié)不可盲目輕信,同時,還要掌握一定的金融知識,多多關(guān)注金融市場動態(tài):另外,經(jīng)濟(jì)無風(fēng)險是促進(jìn)家庭和睦的重要因素之一,所以千萬別忘了和您的家人多商量,多為家人考慮,三思而后行,使家庭金融風(fēng)險得以有效防范,使您的家庭和諧幸福。
參考文獻(xiàn):
[1]張小平:家庭投資理財應(yīng)具備什么樣的金融意識.投資與理財,2002年第05期
對于簡單的投資理財，投資者一般自己就可以進(jìn)行選擇和判斷。而對于復(fù)雜的投資理財，普通的投資者一般不具備專業(yè)的知識和經(jīng)驗，也沒有那么多的時間和精力來研究，這就需要找一位理財師來協(xié)助了。
那么，問題來了，該怎樣選擇一位既專業(yè)又適合自己的理財師呢？
入門：挑選理財師的基本準(zhǔn)則
要成為一名理財師，首先要有通過全國統(tǒng)一考試的國家職業(yè)資格認(rèn)證，比如國家職業(yè)資格三級、國家職業(yè)資格二級、國家職業(yè)資格一級。因此，投資者在選擇理財師時，可以首先看其是否具備相關(guān)的資格證書，這樣既能證明其有從業(yè)資格，也證明了其具有相關(guān)專業(yè)知識；其次，要看之前客戶對理財師的評價，是否能充分為客戶考慮，并揭示所推薦的各種投資理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險。
一般來說，在選定一名理財師之前，需要先與其進(jìn)行一番交流，在交流的過程中去感受。當(dāng)然，投資者自己事先也要做些功課，了解一些相關(guān)的金融知識、理財產(chǎn)品，這樣在與理財師交流時，也能對他的專業(yè)能力有一定的判斷。
另外，由于每個理財師都有各自的性格和特點，包括說話語氣和方式等，投資者也要看對方說的話自己是否能理解，談話方式是否能讓自己感到舒服，從而選擇更適合自己的理財師。
判斷：優(yōu)秀理財師應(yīng)具備的品質(zhì)
如何發(fā)現(xiàn)和選擇與自己理財人生相伴的優(yōu)秀金融理財師？關(guān)鍵在于是否有一雙慧眼。每位投資者的情況千差萬別，每個人的標(biāo)準(zhǔn)不一，但能為客戶開辟幸福之門的理財師，都應(yīng)具備如下的優(yōu)秀品質(zhì)：
一是優(yōu)秀的業(yè)務(wù)能力。金融理財師不僅具備廣博的理財、投資、保障方面知識，更重要的是具有理財、投資的實戰(zhàn)經(jīng)驗積累。換句話說，就是理財師在投資理財市場的大風(fēng)浪中無數(shù)次地搏擊成為贏家，積累了豐富的投資理財經(jīng)驗。否則，雖通過考試獲得了金融理財師的資質(zhì)，但為客戶支招都是紙上談兵，理財師自己的“財”都理不好，怎能成為客戶理財?shù)摹皫熣摺薄！凹埳险劚毙汀ⅰ爱a(chǎn)品銷售”型、“理財專業(yè)”型，這些要靠投資者的慧眼分別出來。“理財專業(yè)”型才真正是開啟投資者理財幸福之門的人，他首先想的是怎樣讓客戶成為銀行的最大A家，用自己的知識和智慧讓客戶以錢生錢。
二是理財師必須要有公正之心，永遠(yuǎn)把客戶的利益放在第一位。理財師是一個責(zé)任大于利益的崗位，容不得半點疏忽。“想客戶之所想”是理財師的價值所在。一個優(yōu)秀的理財師不僅僅把理財作為一項工作，更應(yīng)該看作是自己肩負(fù)著的沉甸甸的社會責(zé)任。他能夠擺正理財服務(wù)與產(chǎn)品銷售的關(guān)系，能夠為客戶提供更加專業(yè)的理財服務(wù)，如家庭財務(wù)狀況的診斷、產(chǎn)品風(fēng)險與收益的分析、市場走勢的研判等，真正把合適的產(chǎn)品營銷給合適的客戶，在客戶實現(xiàn)理財目標(biāo)的同時，完成自己的產(chǎn)品銷售任務(wù)，推動銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。只有把錢交給這樣的理財師打理，才能為你開啟理財?shù)男腋ＶT。
三是成為客戶“財務(wù)保姆”，提供貼心的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。做到熱情、愛心、用心、真心。善于與客戶溝通，從生活習(xí)慣、社會背景、家庭結(jié)構(gòu)、投資觀念等了解客戶。在產(chǎn)品的最新動態(tài)、產(chǎn)品收益的反饋、投資策略的調(diào)整等方面及時與客戶溝通。
為客戶理財“量體裁衣”，在為客戶解決好一個又一個財務(wù)問題的同時，提升客戶的理財意識、風(fēng)險承受能力、理財賺錢的本事，最終讓客戶實現(xiàn)財務(wù)上的自由、自主、自在，提升人生的幸福指數(shù)。
交流：實現(xiàn)良好投資收益的必要保障
由于投資理財重點是圍繞個人或家庭的財務(wù)問題展開的，因此投資者在與理財師交流時，不應(yīng)該出于隱私而遮遮掩掩，因為理財師只有全面了解了你的財務(wù)狀況和理財需求時，才能有針對性地做好理財規(guī)劃。
投資前的交流說什么
在投資前，投資者一定要盡可能詳細(xì)地向理財師將自己的需求表達(dá)出來，比如希望退休后能有更好的養(yǎng)老生活、希望早日買房買車、希望家庭財富實現(xiàn)保值增值，也可以是創(chuàng)業(yè)等，這樣理財師才能更全面地了解你的需求。
投資者拿到理財師設(shè)計的方案時，要向理財師問清楚這些配套投資工具對此次投資有哪些幫助。比如買國債，到底是一次投資還是更類似存款，如果不懂，要請理財師講清楚。
要問清楚服務(wù)費用的支付方式，費用是多少。作為一項商業(yè)活動，理財師提供理財咨詢和服務(wù)一般是要收費的。投資者一定要了解清楚每次咨詢的費用及計費方式。另外，理財師在幫客戶進(jìn)行理財規(guī)劃、推薦理財產(chǎn)品時，還可能會有產(chǎn)品所產(chǎn)生的管理費、托管費及將來咨詢過程中可能產(chǎn)生的其他費用等。
在了解這些費用后，投資者可以根據(jù)自己的實際情況，看是否有超出預(yù)算。如果超出，可考慮換一些低手續(xù)費、管理費或是無管理費的產(chǎn)品，將資金再做更合理的分配。
投資過程中交流哪些內(nèi)容
在投資理財過程中，投資者一方面要經(jīng)常關(guān)注自己所投理財產(chǎn)品的市場動態(tài)；另一方面要經(jīng)常與理財師交流溝通。詢問目前市場行情是否會對自己的收益造成影響，是有利還是有弊，是否應(yīng)該調(diào)整，怎么樣進(jìn)行調(diào)整等。只有不斷地優(yōu)化自己的資產(chǎn)配置，才能獲得更好的收益。
關(guān)鍵詞：通貨膨脹；個人理財
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
原標(biāo)題：通貨膨脹下的個人理財對策研究
收錄日期：2012年8月16日
我國自1983年以來，大致經(jīng)歷了七個通貨膨脹周期。據(jù)國家統(tǒng)計局的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示：2012年一季度，中國CPI同比上漲4.5%，目前我國經(jīng)濟(jì)也正進(jìn)入增速與通脹相繼放緩的探底周期。但通貨膨脹的影響因素還長期存在，通貨膨脹將是我們不得不面對的一個現(xiàn)實。
一、通貨膨脹的含義、特點
通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，指當(dāng)貨幣發(fā)行量超過了經(jīng)濟(jì)體內(nèi)實際流通貨幣需要量時產(chǎn)生的物價上漲、貨幣貶值的現(xiàn)象。其實質(zhì)是社會總需求大于社會總供給。
通貨膨脹有兩個特點：①紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下，紙幣發(fā)行越多，單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少，紙幣的貶值程度就越大；②物價因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高，物價上漲率也就越高。通貨膨脹給人們造成的影響是貨幣購買力的下降。
通貨膨脹對于全體居民辛辛苦苦積累下來的財富是一種莫大的侵蝕。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財，才能對抗通脹，分散風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，已成為很多人日益關(guān)注的問題。
二、我國在通貨膨脹下個人投資理財存在的問題
（一）缺乏投資理財專業(yè)知識。我國居民在理財?shù)倪^程中，對風(fēng)險大小不同的黃金、基金、保險、股票、房地產(chǎn)等投資工具不太了解，沒能根據(jù)個人的投資偏好和家庭的資產(chǎn)狀況制定有效的投資方案，從而未能做到最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。
由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須全面了解理財業(yè)務(wù)的相關(guān)知識，熟練掌握投資、銀行、保險、稅收、法律、財務(wù)甚至消費時尚等多方面知識，要具備豐富的實務(wù)操作經(jīng)驗，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏是制約我國個人理財業(yè)務(wù)的主要瓶頸。
（二）沒有制定短期、中長期理財計劃。我國居民在投資過程中有些盲目，要么全部用來炒房，要么就是用來基金定投或者炒股等，沒有一個合理的理財計劃和投資結(jié)構(gòu)。筆者認(rèn)為，投資理財要在尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，根據(jù)國際國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)制定的中長期計劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和相關(guān)投資對象來制定。
（三）沒有根據(jù)自己的情況合理選擇投資方案。在通貨膨脹的環(huán)境下，投資者所做的任何投資都要從其自身實際情況分析，不能只考慮投資回報率的高與低。只有這樣，才能真正實現(xiàn)保值增值、抵御通貨膨脹的根本目的。但大多數(shù)人在當(dāng)前這種通脹條件下只是盲目地追隨主流，沒有考慮到個人情況從而進(jìn)行理性投資。
三、通貨膨脹下個人投資理財建議
（一）了解相關(guān)學(xué)科的知識
1、通脹下不宜儲蓄。儲蓄，個人投資理財中一種最為傳統(tǒng)的投資方式，同時也是安全性最強(qiáng)、操作最為容易的一種。但在通貨膨脹時，利率調(diào)整一般會有“時滯”，利率調(diào)高往往比通脹慢一拍。這時儲戶存款會出現(xiàn)負(fù)利率的現(xiàn)象，居民儲蓄實際是在不斷貶值的。因此，在通脹時應(yīng)盡量減少資產(chǎn)中銀行存款的占比。
2、保險投資始終占有地位。保險作為理財?shù)闹匾ぞ咧唬菍ν侗Ｈ说囊馔鈸p失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法，它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。從理財角度來看，保險或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其他理財工具無法比擬的。
3、入市的財富占總資產(chǎn)不宜超過25%。國外經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點認(rèn)為：良性的通貨膨脹對股市有利好效應(yīng)；惡性的通貨膨脹則對股市的抑制效應(yīng)明顯。由于我國特殊的國情，目前不可能出現(xiàn)惡性的通貨膨脹；但我國的股市仍然是單邊市場，制度建設(shè)仍然不健全。在通脹下，機(jī)構(gòu)就會將多余的資金炒股，中小散戶則會在羊群效應(yīng)的促使下蜂擁而入，促使股票市場短期上漲，隨后機(jī)構(gòu)投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)前景并不十分明朗，CPI指數(shù)過高令人擔(dān)憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財富占總資產(chǎn)不宜超過25%。
（二）多種方案配合使用
1、應(yīng)短期、中長期理財方案配合使用。投資理財要具有科學(xué)計劃性，堅持中長期和短期投資相結(jié)合。投資者要根據(jù)各種產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險、收益率、操作程序成本等信息的評估，根據(jù)理財者自身的實際投資狀況，選取理財產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，并對理財產(chǎn)品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額適當(dāng)均衡化。
2、我國中小城市當(dāng)前仍可以考慮房地產(chǎn)投資。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計，房地產(chǎn)最為抗通脹。在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時，比如CPI5%，物價上升水平比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高許多的話，必然會使房價進(jìn)一步上升，出現(xiàn)泡沫市場，市場漸漸失去理智時，不宜投資房地產(chǎn)。但我國中小城市當(dāng)前的房地產(chǎn)價格尚有上漲空間，中小城市的房產(chǎn)投資可能會帶來理想的收益，可以考慮這個方面的投資。
3、可選擇投資黃金。黃金是被全球公認(rèn)的硬通貨，是最有效防范通貨膨脹的特殊商品。我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價格的漲幅已經(jīng)接近60%。2011年黃金價格持續(xù)走高，在9月份達(dá)到頂峰的1，920美元，專家預(yù)計在未來的一到兩年內(nèi)黃金市場還會穩(wěn)中有升，但是也不排除出現(xiàn)下跌的情況，黃金市場大的方向還是良好的。投資者可以合理把握這個投資機(jī)會，選擇合適的投資交易方式，把相當(dāng)一部分財富投資黃金，實現(xiàn)個人資產(chǎn)保值增值的目的。
（三）量力而投
1、投資理財計劃要堅持“三性原則”。通貨膨脹下，投資最重要的目標(biāo)就是對抗通脹，因此投資理財計劃一定要具備安全性、收益性和流動性的特點。安全性，是家庭資產(chǎn)的購買力不因通貨膨脹而受到損失。安全性是投資理財?shù)氖滓瓌t。流動性，即變現(xiàn)性，也就是說急需現(xiàn)金時，能夠迅速變現(xiàn)。收益性，將家庭資產(chǎn)投資之后要實現(xiàn)增值，收益越多越好，這是投資理財?shù)母驹瓌t。
2、根據(jù)自己的情況合理投資。不同的人在不同的時期對生活、工作的目標(biāo)可能會有較大的不同，根據(jù)自己所處的不同年齡段，結(jié)合風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力、收入等，選擇適合自己的投資方式。而各種不同的投資方式對投資者的要求也不同。如股票投資和貴重金屬投資對投資者專業(yè)知識的要求和占有信息處理信息的能力的要求非常高，沒有專業(yè)知識背景的投資者應(yīng)該選擇基金投資更為穩(wěn)妥。而固定資產(chǎn)投資往往有較高的門檻，對于資金實力不夠的投資者來說，可以采取合伙投資的方式。
總之，在通貨膨脹環(huán)境下，任何投資都要從投資者個人的實際情況出發(fā)，不能僅看潛在回報率的高低，這是個人投資理財?shù)幕驹瓌t之一。同時，還應(yīng)當(dāng)短、中、長三種理財方案配合使用，注重進(jìn)行組合投資，把握好各類資產(chǎn)的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。
主要參考文獻(xiàn)：
[1]馮若梅.通貨膨脹下個人投資理財策略分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010.8.
[2]王福榮.我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的對策建議[J].投資研究，2011.3.
[3]崔至偉.通脹壓力下家庭投資理財策略分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2010.7.
[4]徐英.試析通貨膨脹對個人投資理財?shù)挠绊慬J].新疆財經(jīng)，2009.5.
[5]王黎.通脹壓力下中產(chǎn)階層投資理財策略探討[J].財會通訊，2011.8.
我申購了一只工銀瑞信價值基金后，就“刀甲入庫，馬放南山”，很少理它。慶幸的是受到5?19行情的鼓舞，工銀瑞信一直艷陽高照，翻紅上揚(yáng)，心里癢癢地樂開了花，首次嘗到了持有基金的成就感。第一次賺錢的誘惑力猶如無形的天梯支撐著我奮勇攀登，滋生了增長財富的理財念頭。我又申購兩只QDII基金，也一路火紅，真有翻番增倍的趨勢。老伴用“炒股莫貪，見好就收”的寶典勸我適時贖回，我卻反駁她：“目光短淺!”而在牛氣沖天的行情中，想不賺錢都是一件很困難的事了。
天運時轉(zhuǎn)，股市瞬息萬變牽動著投資者的神經(jīng)，5?30暴跌的驚恐來到了。基金像小娃娃的臉，哭笑無常，陰晴難料。3只虧損的基金像3條繩索，綁套在身上。特別是QDII兩只“雞”，申購時尾巴翹上了天，還是按投資比例配售的，如今不但沒有下蛋，反而墜入深淵，虧損達(dá)30％以上。幸好工行客戶經(jīng)理傳遞一份真情，勸我及時清倉，才僥幸逃脫。從此我陷入陣痛期，使我武斷地制定了一個家規(guī)，家里的所有人都不能說“被套”二字，連床上用的“被套”也要改口叫“被子”。
冷靜回想第一次接觸基金的喜悅與沮喪，都源于沒有一個收益與風(fēng)險并存的平常心態(tài)。今年一季度，多家券商都說有跨年度行情，結(jié)果盼來的是跨年度調(diào)整。市場起伏不定，給我?guī)聿簧賳⑹荆阂鞔_理財目標(biāo)和投資組合與時間范圍去“養(yǎng)雞”，主動理財，才能把投資成本最小化。我深深感悟到，基金雖然有著長期投資的價值，重在中長期持有，但并不是買入后就高高掛起，長期不動，也不是簡單地依賴專業(yè)公司代勞操作。享譽(yù)世界的著名投資高手巴菲特有句名言：“投資第一要不虧損，第二要不虧損，第三還是要不虧損。”投資基金需要審視基金投資能力變化與市場變化，適時進(jìn)行調(diào)整，才會有所收益。
2012年，他們的理財計劃是否順利實現(xiàn)，財富的增減有什么樣的變化？
2013年，又可以分享給我們怎樣的理財建議？
2012年理財成績單——贏在職業(yè)收入提升
2012年，我的理財思路是比較保守的。雖然我在2006年、2008年投資過房地產(chǎn)，但2011年起，由于財政緊縮，利率上浮，二套限購，房地產(chǎn)市場開始不景氣。
我的工作是營銷，一向有好的職業(yè)規(guī)劃，今年我的工資收入大幅度提升，這本身也是一種增值。此外，我更注重銀行理財產(chǎn)品的投資，今年整體年收益不錯，尤其是個人收入比例大于信投和理財?shù)纳仙?/p>
今年孩子讀高三，除了正常家庭開支，出國留學(xué)等短期開支決不是光靠理財就可以解決的。我曾經(jīng)在2007年10月購買QDII基金失敗，損失30%，由此體會到投資不是短期能夠見效，具有風(fēng)險屬性。而教育、養(yǎng)老基金規(guī)劃屬于中長期規(guī)劃，對于中產(chǎn)家庭來說，也是重要的一個規(guī)劃。
在我眼里，理財是否成功的衡量標(biāo)準(zhǔn)：一是家庭理財目標(biāo)是否達(dá)到，二是收益率能否到達(dá)10%。
2013年“私人”理財計劃——投資孩子教育，也是一種收益
我的兒子明年就要考大學(xué)，升學(xué)壓力很大。在我看來，孩子成長本身就是收益回報的一種。投資包括：職業(yè)規(guī)劃、金融實體（如房產(chǎn)、企業(yè)），也包括孩子教育。投資不只是金錢展望。
因此，家庭投資會等2013年9月孩子的升學(xué)問題塵埃落定以后。再考慮一年、三年或更長期的投資。
現(xiàn)在高中補(bǔ)課一年十二萬，還是很普通的，大學(xué)會選擇2+2，或者3+1，即其中有一到兩年在國外讀書，需要保證金，學(xué)費也高，這樣會占用現(xiàn)金流，所以投資偏保守。
考慮擴(kuò)大資金來源口，同時選擇安全性、流動性大的理財方式。投資堅決不跟風(fēng)，因為不知道哪種一定會成功。更重要的是確立家庭理財目標(biāo)。
2012年理財成績單——贏在短期理財+定投股票基金
2012年初，市場已有一種山雨欲來風(fēng)滿樓的形態(tài)，在構(gòu)思個人投資理財規(guī)劃時，只抱一種持盈保泰的策略。一年將盡，總結(jié)下來，這策略算是有效的。先從資金運用上說。因為預(yù)期投資機(jī)會不多，我將自己手頭百分之六十的流動資金全運用在銀行的短期理財產(chǎn)品上，以年回報算，上半年的平均回報可在5.5%之上，下半年仍能在4.5%之上。利息上的收益就肯定跑贏投資工具上的回報。整體的回報在計算正增長的外幣和黃金實物投資后，即使扣除負(fù)增長的股票定投產(chǎn)品，還可跑贏在下半年放慢腳步的通脹。
除了利用銀行的理財產(chǎn)品，讓手持的現(xiàn)金賺取更好的回報外，2012年仍堅持以定投式買入股票基金。一年下來。隨著A股依然走淡，這部分的回報看似失利，但細(xì)心計算，這些股市基金因為有較專業(yè)的管理及可作風(fēng)險分散和對沖。它們的負(fù)增長表現(xiàn)還是要比大市的崩盤局面強(qiáng)。
另一方面，定投方式即使在跌市仍有正面意義，就是可看為是整個定投的投資組合在吸納平宜貨品，也就是將整個可能長達(dá)十多二十年的家庭理財組合的平均成本價拉低。有了這樣的想法，看到升市開心，遇到跌市也是樂事。
2013年“私人”理財計劃——穩(wěn)守突擊，全家參與
2013年可以簡單看成是2012年的一個持續(xù)，全球基本因素只在緩慢變化中。
投資市場經(jīng)常流傳一些笑話，說投資專家的個人投資成績表大都不好看，更經(jīng)常被家中的另一半質(zhì)疑專家的投資能力。要避免這種“內(nèi)訌”風(fēng)險，我的家庭理財有一個原則，就是“共同參與”。讓投資規(guī)劃和清單具透明度。
2013年的投資策略可以由保守轉(zhuǎn)為積極，以50萬為例，原先大部分的現(xiàn)金可變形成為股市備用金，等待入市機(jī)會，國內(nèi)的投資者可將A股的全年目標(biāo)放在3000點。美國大選年后的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)仍會反復(fù)，可利用美元的強(qiáng)弱變化來投資非美元貨幣，2013年的低息環(huán)境不會有大改變，利率較高的澳元仍有吸引力，但只宜在低位出現(xiàn)時才人市買人持有，預(yù)期回報是10%至15%便足夠。
最后我想提醒讀者，我們大部分的中產(chǎn)階級都是上班一族，工資的收入是主要的資金來源，要為將來的家庭、孩子、教育、生活和退休等安排所做的理財計劃不可能在一年半載內(nèi)便完成，細(xì)水長流是中產(chǎn)階級要認(rèn)清的理財大方。但穩(wěn)守突擊是2013年可以運用的戰(zhàn)術(shù)。A股在2012年見底的格局確認(rèn)后，除了可利用不多于百分之五十的資金投入股市，隨著市場情緒的改善，建議在新股認(rèn)購上可采取較積極的態(tài)度，以此作為短線的投資。雖然近來銀行的理財產(chǎn)品回報率有所回落，但建議讀者仍要繼續(xù)參與。提高在銀行所存放資金的回報。
2012年理財成績單——贏在貨幣式基金定投
2012年初，經(jīng)過審慎分析，確定了“穩(wěn)健”的理財思路，對于股票、期貨等較為激進(jìn)的理財工具，少參與為妙。現(xiàn)在看來今年股票指數(shù)沒有多大的波動，可以稱得上是震蕩市，但個股操作并不是很容易，很多股民都虧了錢。因此我這一年主要參與貨幣式基金、基金定投等比較保守的理財方式。經(jīng)過近一年市場的檢驗。年初的理財策略較為成功。
首先，主要資金用于購買貨幣式基金，不僅本金沒有損失，還有4%左右的分紅收益。基金定投有5%左右的損失，不過我的資金比例很小，而且基金定投的主要目的是為了長期投資，現(xiàn)在的損失是可以接受的。基金定投現(xiàn)在是建倉階段，堅持每月投資的方式。在建倉階段，市場價格越低越好。
通俗點說：假如我有50萬，那么其中44萬會用于購買貨幣式基金，其余每月購買5000元的指數(shù)型股票基金，做基金定投。截止到現(xiàn)在，貨幣式基金約有1.5萬元的增值，共45.5萬元。基金定投部分，購買了5萬元的指數(shù)基金份額，現(xiàn)在約有5%，即2500元的損失。
2013年“私人”理財計劃——增投黃金，股市須謹(jǐn)慎
2013年，我認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)應(yīng)該會比2012年略有起色。特別是在全球央行聯(lián)手釋放流動性的情況下，預(yù)計黃金以及大宗商品價格會居高不下，甚至?xí)兴蠞q。
2013年的理財規(guī)劃可以比2012年更進(jìn)取一些。比如長期投資方面可以配置一些黃金，在股票方面的投資也可以增加一些。