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中小企業國際貿易融資的特點及發展趨勢
雖然在2008年國際金融危機爆發之后，我國對外貿易總量急劇下降，但是對外貿易仍然是推動我國經濟增長的主要方式之一。2010年，我國對外出口貿易總額排名全世界第一。現在，全世界國際貿易總額在7萬億美元左右，并且以每年9%的增長率增加，而這當中近一半是由貿易融資服務所貢獻的。在金融危機之后，中小企業更需要靠貿易融資以促進發展，因此其所面臨的國際貿易融資難問題也更加明顯。國際貿易融資有著自償性特點，和普通的資金貸款方式比較起來，能夠有效解決貸款難以回收的問題。同時，在國際貿易融資中門檻較低，審查程序也比較簡單，能夠有效增加銀行方面的收入來源，優化資金收入結構。[2]近年來，中小企業貿易融資中最為突出的特征便是商業銀行為中小企業進行信用擔保，讓中小企業得以從貿易方和第三方機構中獲得融資資金。也就是商業銀行并不會直接為中小企業提供貸款，而是提供信用保證，以提高貸款對象的信譽度，讓其從其他地方獲得資金來源。銀行在進行承兌融資時，主要是在企業遠期匯票中承兌，讓銀行變成匯票承兌人，提高匯票自身的流動性。從中可看出銀行僅是在匯票上簽字，無需墊付任何資金，借助于信譽而讓企業獲得資金。這種方法的運用，不但便于中小企業獲得融資資金，同時也能讓銀行在資金調度方面更為靈活。在中小企業國際貿易融資中，還有一個重要特征就是供應鏈貿易融資更為顯著。供應鏈融資主要是銀行方面在獲得整個供應鏈詳細狀況以后，為核心企業供應鏈中的企業提供融資資金。在這一供應鏈中，核心企業一般為大型企業，而其他企業則多數為中小型企業，因此供應鏈融資實際上是為中小型企業提供融資。和之前的融資形式有區別的地方在于，銀行不再單純關注某一企業運營狀況以及財務情況，而更加注重企業在供應鏈中是否運行穩定以及整體的運營能力，假如供應鏈非常完整，運行也很穩定，那么銀行便會為中小企業提供更多的貿易融資。現在，中小企業貿易融資中突出的趨勢是，先前在國際融資中所用到的方式方法逐漸運用到國內融資中來。在金融危機爆發以后，中小企業不但需要開拓更多的新市場，同時還需要繼續開發并運用好國內市場。因為國際貿易起步較早，發展的也相對成熟，因此可以為國內貿易融資提供很多參考。在國內貿易融資中所出現的信用證便是將國際貿易融資經驗應用到國內貿易中的很好說明。特別是在結構性貿易融資產生之后，有更多的創新性融資形式被挖掘出來，可以滿足不同客戶的融資需求，從而也會極大地解決中小企業融資難問題。[3]
中小企業國際貿易融資中存在的問題
1.中小企業國際貿易融資需求量很大
在中小企業國際貿易中，復雜程度更為明顯，融資項目也比國內融資要多，所以中小企業在進行國際貿易融資時需要更加小心謹慎。因為中小企業在進行對外貿易時所需經過的環節很多，因此前期所需投入的成本也很高，但是有利于長遠發展，以后也會獲得更多利潤。從中可看出，中小企業要想在國際貿易中獲得更多融資金額就需要擁有一定的經濟實力。然而，目前我國大多數中小型企業的資金實力都較弱，如果想要獲得資金，那么融資是必然的選擇。不管是出口類型的企業，還是進口類型的企業，如果缺少雄厚的資金實力，那么在國際貿易中必然會陷入資金無法有效周轉的困境，企業也無法得到長遠發展。如果中小企業長時間內得不到有效的資金支持，那么其健康有序發展也就會受到嚴重限制。所以，中小企業在進行國際貿易融資時，亟待解決的一個問題就是資金需求量。
2.中小企業在國際貿易融資中會受到制約
因為我國中小型企業在國際貿易融資中所需的資金量很多，所以只能借助于銀行進行融資。但是現在銀行方面對中小企業在進行融資時限制條件很多、要求也高，導致中小企業在融資過程中受到非常多的制約。（1）中小企業由于規模不大，因此在進行銀行融資時渠道較窄。我國銀行部門在中小型企業融資時要求很嚴格，如果中小企業達不到銀行的要求標準，那么就無法得到銀行融資。（2）大多數中小型企業在進行國際貿易融資時，可用的方法很少，依然是運用傳統的融資方法。近年來，我國的市場經濟在蓬勃發展，盡管銀行金融體系持續得以完善，然而中小企業、銀行在融資方面依然選擇傳統的融資形式，所以就會導致中小企業與銀行對于國際貿易融資金額無法做出科學有效的評估。同時，中小企業能夠選用的銀行融資渠道也非常有限。
3.中小企業較難獲得融資
長期以來，我國中小企業在進行國際貿易時，融資力度都不太大。而隨著我國加入世貿組織及國際化進程不斷加快，世界經濟體系越來越成為一個連通的整體，局部的經濟動蕩就會造成全球經濟動蕩。2008年，金融危機爆發以來，我國經濟也受到很大的干擾，經濟發展速度受到限制。與大中型企業相比，中小企業遭受到更大的打擊，經營規模、資金實力均受到嚴重制約，同時其運行風險也不斷上升。所以，中小企業經常會出現資金運轉不良的現象，多數中小企業無法及時歸還銀行方的貸款，間接給銀行帶來了很大的經濟損失。所以銀行方面為了降低借貸風險，便提高了融資門檻，導致很多中小企業都無法達到銀行出臺的新的融資標準與規定，也就無法獲得銀行貸款，使得中小企業銀行融資渠道變得更窄。[4]
中小企業國際貿易融資問題的解決措施
1.實行結構性貿易融資，降低中小企業貿易融資風險
一般來說，貿易融資主要是對于客戶實行短期的融資，其形式通常包括打包放款、提貨擔保以及出口信貸等形式。但是在近年來新的金融工具不斷出現，將借貸方式與金融衍生工具結合起來的結構性貿易融資體系迅猛發展，具有很好的效益型、流動性、安全性。在結構性貿易融資中，將風險分散與資本市場技術結合起來加以利用，可按照國際貿易方面的要求而設計出不同的融資方式與條件。運用結構性貿易融資方法，可確保融資雙方以最小的風險獲得最大的融資資金，同時也能有效控制融資成本。結構性貿易融資主要有資金結構、風險釋緩結構兩部分。資金結構一般包括融資形式、還款形式、利率大小；風險釋緩結構主要包含擔保、風險平攤、保險等。對中小企業國際貿易融資而言，可運用結構性貿易融資方法，利用資金結構、風險釋緩實現平衡發展，按照一定的組合方式盡可能地降低國際貿易融資風險，從而讓銀行方面更加愿意為中小企業融資進行擔保。[5]
2.完善中小企業供應鏈金融體系
在供應鏈金融體系中，其主體包括金融機構、核心企業、貿易雙方、技術平臺商幾個方面。在供應鏈中，除了核心企業以外，差不多都是中小企業，所以供應鏈金融融資其實也是銀行為中小企業所提供的融資體系。在之前的貿易融資過程中，銀行對中小企業進行直接的信貸業務，形式為“一對一”，而在供應鏈融資體系中，信貸形式變為“一對多”。由于受到核心企業支持，中小企業也能夠獲得較多的貿易融資金額，可與供應鏈中其他主體之間實現共贏。運用供應鏈金融方式可讓銀行、中小企業在融資過程中的風險都降低到最先范圍內。當銀行為中小企業提供融資時，由于供應鏈上核心企業所具有的擔保作用，所以銀行就可充分掌握中小企業在貿易過程中的真實性，從而確定是否要向中小企業提供融資；同時在進行貸款之后，銀行方面也能夠及時了解貸款資金的具體流向和物流情況。
3.有效控制中小企業在國際貿易融資中的風險
中小企業在進行國際貿易融資時，最為突出的特征就是融資過程有著自償性。自償性大小對銀行而言也尤為重要。要想提高自償性水平，銀行方面就需要對中小企業在國際貿易融資過程中的風險加以識別并進行有效控制。（1）控制資金流。銀行方面要對融資單據進行嚴格審查，依此有效控制資金流。當中小企業獲得融資金額之后，銀行要做好后期的資金追蹤工作，保障資金能夠很好地運用到貿易中。（2）控制貿易物流。盡管運用單據能夠對于貿易物流加以控制，然而由于單據詐騙案例在國際貿易中屢見不鮮，因此這一方法可靠性不強。因為物流公司對企業貿易物流情況掌握的非常充分，所以銀行方面能夠和第三方物流進行合作，從而對于中小企業貿易物流加以監督管理。（3）建立起與中小企業貿易融資相一致的信用評估體系以及風險防范體系。現在，我國銀行方面尚未有能夠滿足中小企業貿易融資需求的信用評估體系，這不但極大地降低了中小企業貿易融資效率，同時也難以有效防范融資風險。[6]
4.政府加大對中小企業融資的扶持力度
現在，中小企業在國際貿易融資方面最為突出的問題，就是缺少實力強大的企業為其進行融資擔保。企業要想得到銀行方面更多的融資資金，就需要有大企業為其做擔保，而這也是最為欠缺的，對那些沒有在供應鏈中的企業進行融資非常不利。信用擔保機構雖然可在一定程度上控制并減小銀行融資風險，但是怎樣確定銀行與擔保機構兩者之間的風險比例，是非常值得關注的。我國的擔保機構所承受的風險比例已超出95%，這其實是非常不合理的，會極大地降低擔保機構的擔保意愿。因此，這就需要政府部門對中小企業融資給予更多的政策優惠，讓政府承擔起擔保重任，并專門下撥一筆資金用于擔保。當地政府需要建立擔保基金體系，拓寬中小企業融資渠道，降低其融資風險，并幫助中小企業獲得銀行方面的信任，從根本上解決中小企業的國際貿易融資難問題。
結論
“國際貿易‘全鏈條’融資模式，將協助進出口企業把握機遇迎接挑戰。”深圳發展銀行（下稱深發展）專家在第三屆中國國際中小企業博覽會上表示，“國際貿易‘全鏈條’融資模式是深發展基于進出口供應鏈的特點，僅利用企業自身經營形成的出口退稅、應收賬款、貨權等，即可給予授信和融資，從而全面盤活進出口企業資金流，加快企業資金流轉，使企業獲得最大競爭優勢。”
專家認為，融資難問題是中小企業發展的最大瓶頸，金融企業的產品及服務創新將是打破這一瓶頸的最大力量。
放水養魚 深發展建出口退稅池
國家財政局文件顯示，包括服裝、箱包、鞋帽、刨床、切割機、家具、鐘表、玩具等在內的出口量非常大的產品，出口退稅率下調高達11%，業內人士分析認為，出口退稅每下調2~6%，將給企業增加2~4%的生產成本，加上人民幣升值，又給企業增加2%的成本，這將大大削減企業的利潤空間 。專家認為，出口企業增加資金流動速度，增加資金使用效率，將會部分抵消利潤的流失。
而針對以上問題，深發展推出了“出口退稅池融資業務”。此業務無需額外提供抵押、擔保，也無需交納保證金，最高融資額度可高達9成。深發展工作人員向記者解釋說，只要是經營規范，在金融、海關、稅務、外匯管理等方面記錄良好的出口企業，在深發展開立出口退稅專用帳戶之后，僅憑累計應退未退出口退稅款并將此累積成“池”的出口退稅款質押給銀行，深發展即可向出口企業提供融資。
另外，“出口退稅池融資業務”還具有高效率、高額度、低成本的特點。出口企業可以實現額度當日申請，當日即可用款，并可依據企業需要靈活安排資金，選擇提前還款，節約財務成本。專家認為，最高可達出口退稅“池”余額9成的融資額度，將大大緩解企業資金占用壓力，同時更加快了企業資金流動速度，從而獲得新競爭優勢。
盤活千億美元應收賬款
據商務部數據顯示，目前中國出口企業的海外應收賬款余額已經超過1000億美元 ，并正在以每年150億美元的速度增長。在此背景下，深發展“出口應收賬款的池融資”產品將能有效的盤活資金。
深發展貸款組的張南介紹說，“能夠進入池內的應收賬款，可以涵蓋包括LC(信用證)、D/P（付款交單）、D/A（承諾交單）及OA（賒銷）等幾種結算方式。在此過程中，銀行以應收賬款回款作為還款保障。”此次推出的"應收賬款池融資"產品的最突出特點是，其為目前收匯風險最高的賒銷結算（O/A）出口企業提供了度身定做的融資渠道。
他認為，當前國際貿易市場競爭日漸深化，貿易結算方式加劇由信用證結算轉向賒銷，“應收賬款池融資”產品的推出非常及時地幫助出口企業順應變化，利用企業自身經營形成的應收賬款取得融資支持，為出口企業尤其是中小企業提供了全新的融資通道。
打造中小企業融資鏈條
深發展近期推出的系列新業務，在整合國際貿易供應鏈、圍繞中小企業在鏈條業務中的資產特征設計融資產品方面作出了大膽嘗試，為助力中小企業的生意成長屢出新招。“這幾年，我們一直在貿易融資領域，大膽探索盤活貨權、應收賬款等動產的業務實踐，” 張南稱，“中小企業大多缺乏傳統的抵押、擔保手段，盤活動產是解決他們融資難題的主要出路。”
一、在貿易融資供應鏈經營管理模式下發展“物流銀行”業務
供應鏈或貿易鏈管理是20世紀末企業管理理論和實踐發展最迅速的領域之一，已成為現代企業經營管理的核心部分及企業競爭力的決定因素，引起了全球的廣泛關注。《哈佛商業評論》認為，供應鏈是生產廠商、經銷商、消費者等市場參與者按原材料到最終消費品順序或按初級產業到最終消費行業順序所形成的各種產品供應或服務提供關系的總和或制度安排。在供應鏈的網鏈里，銀行作為資金提供者和其他資源提供者、金融產品使用者構成一條完整的金融服務供應鏈，銀行的資金和服務，隨同物流或商品周而復始的循環。“物流銀行”是指在貿易供應鏈經營管理模式中，銀行以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿易流轉狀態而且符合要求的物流產品作為擔保，引入實力雄厚的第三方物流公司對物流產品進行監控，將銀行資金流和企業物流有機結合后向企業提供國內外結算和貿易融資業務。通過物流公司與銀行的合作，銀行既可以加強對貿易融資資金流對應的物流物權的控制，將貿易融資自償性進一步落實，強化風險控制與管理；還可以將國內貿易與國際貿易緊密結合起來，放大業務總需求量，促進自身金融產品設計與創新，提高服務質量和增強競爭力。另外，銀行利用物流供應鏈金融，把核心企業與其鏈上的中小企業實行信用捆綁，解決中小企業融資難的問題。
物流銀行業務主要有以下三種操作模式：①倉單質押。倉單質押業務是指企業將物流產品存放入銀行指定或認可的倉庫中接受第三方物流公司的監管，并將獲取的倉單質押予銀行，銀行憑以向企業提供銀行承兌匯票、國內信用證、進口信用證和進口押匯等國內外貿易結算和融資業務。在此須明確的是監管過程中的包括監管費、倉儲費以及財產保險費等一切費用由企業承擔。②動產質押。動產質押業務是指企業將存放入銀行指定或認可的倉庫并接受第三方物流公司監管的物流產品質押給銀行，銀行憑以向企業提供國內外貿易結算和融資業務。③應收賬款質押或轉讓。應收賬款質押或轉讓業務是指企業將物流產品存放入銀行指定或認可的倉庫并接受第三方物流公司監管，并將該產品交易形成的應收賬款質押或轉讓獲得銀行的融資。
二、傳統產品挖潛與創新產品推廣并舉，形成組合拳出擊
盡管傳統的國際貿易融資業務具有同質化的趨勢，并不代表這些業務沒有獲利機會和創新必要。中國中小企業的進口業務有很大一部分仍然依賴信用證這種模式。隨著中國進出口貿易的蓬勃發展，信用證業務的絕對額仍然每年在向上攀升，因此，傳統的信用證、托收等業務仍然具有市場潛力。但是，市場及產品的成熟容易導致銀行服務的同質化，從而陷入價格戰的惡性循環。因此，突破口在于對傳統產品的業務創新，它可以包括：新的運作方式的策劃、新的組織結構、新的關系形式、新的具有突破性的商業戰略、新的思維方式等。
挖掘傳統產品的發展潛力，積極推廣創新產品，借鑒創新管理方法，銀行嘗試通過運營流程改造、產品組合營銷、客戶分析工具改進等方式提高傳統產品的價值內涵。例如：
1.完善網上銀行功能。包括增加網銀渠道受理客戶的國際貿易融資業務申請；在網上銀行中增加與銀行外匯業務處理系統的數據接口，讓客戶可以實時查詢進出口款項的去向，追蹤單證處理情況；在系統中增加郵件通知、短信通知等增值服務，讓客戶及時了解賬戶中的余額變動及重要訊息。
2.改進業務處理流程。包括運用工作流、影像等技術，通過單證集中處理實現標準化操作，從而提高單證業務處理的效率，降低操作風險和操作成本。
3.進行產品組合營銷。例如將貿易融資業務、貿易單證服務和各類資金業務（遠期結售匯、遠期外匯買賣、外匯期權、外匯掉期、人民幣及外匯理財產品等）、現金管理業務有機組合在一起，根據客戶的需求特點提供適宜的組合產品方案。交叉銷售是提高銀行獲利能力的重要手段。
4.提高對客戶需求的認知能力。銀行應該做好客戶細分工作，開發行之有效的客戶需求分析模型及工具了解客戶的需求。通過客戶細分提高貿易管理績效，這也是推動銀行改變貿易融
資行為的主要動力。
三、積極利用網絡技術創新
國際貿易的發展狀況為加強整個供應鏈的協調與合作提供了良好的機會。一些銀行開始通過采用信息科技手段，將原來大量手工操作的貿易結算和貿易融資業務過程進行自動化和網絡化，并且向國際貿易中的各有關方面提供即時的信息服務。在這方面最突出的兩個趨勢是信息的整合與單據的制作，導致在貿易融資領域出現了許多新的銀行產品和服務。
銀行在整個國際貿易供應鏈的單據和數據傳輸方面的新作為，可以通過摩根大通銀行主要基于網絡技術的產品――Trade Doc得到很好的展示。出口商可以通過使用Trade Doc系統，將一些貿易單據的制作工作外包給摩根大通銀行，由此可以節省人工制作和傳輸單據所花費的大量時間，享受自動化帶來的高效率。另外，通過減少和消除手工處理單據的過程，單據存在的不符點可以減少到最低限度。對出口商來說，與出口單據有關的整個工作過程變得簡單快捷，由此帶來的好處是顯而易見的：降低了遲收貨款的風險，國際貿易應收賬款收回周期縮短；現金流得到改善;通過減少郵遞費用和通訊費用以及資金利息而降低了成本支出。目前，市場上還有一些類似的產品，例如：BOLERO和TRADECARD。B OLERO系統能夠讓其使用者按照統一的標準和規則，通過國際互聯網實現單據的傳輸，其目的是建立一個便利國際貿易所有各參與方有效聯絡的系統。該系統提供了從單據制作到單據管理到單據交換整個過程的安全的數據電子化傳送服務。
四、利用期貨市場創新
隨著全球經濟一體化的深入和大宗商品價格的持續攀升，銀行傳統的國際貿易融資方式已不能滿足大宗商品貿易生產的需要。銅、大豆等在期貨市場上市交易的一些商品期貨品種，由于其標準化程度高，流動性好，現貨貿易活躍，國際上的商業銀行紛紛對這些商品期貨品種，開發出新型的結構商品貿易融資業務來為貿易生產企業服務。
結構商品貿易融資是在大宗商品國際貿易中，銀行根據生產貿易企業的具體融資需求，通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為其提供的集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。
對于國際銀行，倉單質押貸款業務己相當普遍和成熟。相比一般的倉單，期貨市場的標準倉單信用等級更高，更是可以作為一種優質質押品。標準倉單由交易所統一制定，經交易所注冊后生效。期貨倉單的市場流通性強，能夠滿足銀行貸款的流動性要求。
近年來電子倉單的使用逐年增長。電子倉單降低了管理成本，降低了法律風險，增加了審計追蹤的有效性，促進了結構性商品融資創新業務的開展。國內的期貨市場也已經正式推出了電子倉單，為倉單金融化和銀行開展結構商品貿易融資業務做好了基礎準備。
五、為我國國際貿易融資創新積極創造條件
1.建立和完善國際貿易融資體系。我國雖然在1994年成立了以政策性金融手段支持產品出口的中國進出口銀行，但是從目前的情況看，還沒有形成以官方出口信貸機構為主導、其他商業性金融機構共同參與的國際貿易融資體系；中國進出口銀行的定位缺乏立法保證，導致政策性金融資源配置分散、對出口支持力度不足。不論是中國進出口銀行還是商業銀行均經營各種期限的貿易融資業務，造成不必要的競爭。借鑒西方國家的先進經驗，結合我國國情，比較合適的模式是：中國進出口銀行主要經營中長期的貿易融資業務及出口信貸擔保業務；短期的出口融資由商業銀行經營；出口信用保險則由中國出口信用保險公司提供。由于政策性銀行的資金來源主要是財政撥款，資金實力有限，而商業銀行的資金雄厚，為了解決資金供給上的這種不平衡，可以借鑒其它國家的做法，對符合條件的項目采用聯合融資、貼息、再融資等方式，降低商業銀行的融資成本，并引導其資金的流向。
2.不斷加強風險防范。國際貿易融資與國內貿易融資相比，銀行不僅要承擔借款人到期無力償還或不愿償還的信用風險，還要面對國家風險、匯率和利率風險等國際貿易所特有的風險。此外，由于國際貿易融資與國際結算的緊密聯系，結算過程中的交單風險、欺詐風險等也同樣給國際貿易融資業務帶來了潛在的成本。如何對風險進行預測、防范、化解，是此項業務能否大力發展的關鍵因素之一。為有效地進行風險防范，我們可考慮運用國際上先進的風險計量方法，如美國J.P.摩根財團與其他幾個國際銀行共同推出的世界上第一個評估銀行信貸風險的組合模型。該模型以信用評級為基礎，計算某項或某組貸款違約的概率，然后計算上述貸款轉變為壞賬的概率。信貸風險組合模型覆蓋了包括國際貿易融資的幾乎所有的信貸產品。具體計算步驟：首先，對信貸組合中的每個產品確定敞口分布；其次，計算出每項產品由信用等級上升、下降或違約引起的價值變動率：再次，將單項信貸產品的變動率匯總得出一個信貸組合的變動率值;最終，在假定各類資產相互獨立的情況下，每類資產信用風險組合的風險值等于該類資產的敞口分布與其信用等級變動或拖欠的變動率的乘積。該模型通過計算風險價值(VAR)數值，力圖反映出銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或違約風險時所應準備的資本金數值。由于傳統的貿易融資是不可以在市流通轉讓的，所以將這一思想運用到貿易融資方面會有許多新的問題出現，如貿易融資的不可交易問題、價格的不可觀察性等，但是，隨著國際貿易融資的不斷創新，尤其是融資市場的出現，這一問題會逐步得到解決。
3.加強法制建設，完善法律體系。使我國的國際貿易融資業務依法開展，規范運作，使相關業務中各有關當事人的合法權益得到有效保護。
4.加強信用體系建設。具體措施是：①建立國家信用管理體系，為信用風險化解莫定基礎；②樹立信用管理是現代企業核心的理念，營造信用風險化解的微觀環境；③組織建設我國信用管理商會，構建信用風險管理的組織；④適應加入WTO的需要逐步放開我國信用市場，使信用管理均衡發展。
5.加快國際貿易融資業務人才培養。我國目前缺乏一支訓練有素的國際貿易融資從業人才隊伍，而國際貿易融資業務尤其是創新方式又是涉外的綜合性金融服務，對人才的要求條件較高，需要精通國際貿易、金融、法律和財務等，從國際貿易融資在我國的發展形式看，加快專業人才的培養己是當務之急。
參考文獻：
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百勝行貿易融資有限公司是在香港注冊成立的公司，公司的主旨是為生產廠商、采購商提供國內貿易與國際貿易的融資服務，將國外先進的國際物流融資管理經驗帶到內地，為中國內地的銀行和企業提供相關服務。主要的服務項目包括：遠期信用證押匯和買斷；即期信用證押匯；信用證打包貸款；提單質押貸款；倉單質押貸款；應收賬款管理；出口保理；國內保理等。
1999年，百勝行與IBM公司緊密合作，成為IBM公司的“集成網絡提供商”，為全國140個城市的食品行業率先提供電子信息管理、賬款管理、倉存管理和物流配送服務。通過此服務使貨物、資金的流轉更順暢。百勝行的經營模式更被IBM公司列為2000年度中國內地三個最成功電子商務模式之一，其余兩個為花旗銀行和東方航空公司。自2003年起，百勝行為深圳發展銀行、廣東發展銀行、民生銀行、中信銀行、上海浦東發展銀行等金融機構擔當“物流融資監管商”。百勝行提供的商流、物流、金流、信息流一體化管理模式，為企業開拓了生產鏈、貿易鏈融資的新方式，為企業的發展奠定了基礎。
作為一家融資機構，百勝行是如何看待企業的誠信問題呢？百勝行的于東云經理認為，企業應該把誠信放在第一位。誠信是中小企業的生命線。對中小企業而言，融資難一直是制約其發展的大問題，但仔細想想，融資難從另一個角度來看與中小企業自身存在的問題也直接相關，因為投資方對中小企業缺少信任。投資者關注中小企業可靠不可靠，關注中小企業對市場的定位和預測是不是言過其實，關注中小企業的產業定位、產品定位是否具有可持續性。如果企業不講信用，投資者就不敢進來。深入挖掘一下就反映出，當前市場的投資渠道不通暢，投資運作不規范，投資風險難以估計。這些問題的存在必然會影響人們的投資熱情，這樣也間接使中小企業的發展受到嚴重影響。
企業若要獲得百勝行提供的融資服務，必須具備什么樣的條件呢？也就是說，百勝行對這些企業有什么具體的要求呢？于東云經理介紹說，首先，企業必須是從事國際貿易的業務。第二，本著誠信第一的原則，如果一家企業有過不良抵押貸款的記錄，百勝行就會拒絕為這樣的企業提供融資服務。百勝行與內地傳統的融資機構有所不同。內地的融資機構為企業提供融資服務的標準主要是看其固定資產的大小，百勝行則是把“企業是否有過不良紀錄”作為審核的標準。第三，企業必須處于穩定發展的階段，擁有穩定的客源。如果企業尚且處于起步階段，那么很難獲得百勝行提供的融資服務。因為現在的企業不是缺乏利潤，而是缺少資金。那么，企業規模的大小對獲得百勝行的融資服務有沒有直接的影響呢？百勝行是不是傾向于跟大企業進行合作？于東云經理解釋說，百勝行確實是為多家大企業提供過融資服務，因為大企業比較容易符合百勝行的合作標準。但是也有特殊的情況。如果中小企業有穩定的客源，能夠跟國際客戶進行長期而穩定的合作，那么百勝行也會為其提供融資服務。總之，從事國際貿易的中小企業只要信譽良好，發展穩定，都可以成為百勝行的服務對象。
關鍵詞：新形勢；國際貿易融資；風險；問題；對策
0前言
世界經濟全球化、一體的發展，加劇我國對外貿易發展和銀行業的競爭，國際貿易融資因獨特的優勢而成為銀行和企業重點發展的一項金融業務。但是銀行和企業必須認真分析和研究其中存在的風險，特別是在當前金融危機肆虐的環境下，更應樹立起融資風險意識，努力探索出一些有針對性的對策和措施，以有效規避風險，幫助我國銀行和進出口企業獲得資金支持，進而推動我國國際貿易融資發展，實現穩定外需的目標。
1國際貿易融資業務的發展趨勢
近幾年來，隨著高新科學技術的發展，加快了國際貿易供應鏈的形成和電子商務及互聯網技術的發展步伐，促進了國際貿易融資的發展，使得國際貿易融資在方式上和市場組織形式上均發生了一系列的深刻的變化
1．1積極參與國際貿易供應鏈的各個環節
為了順應國際貿易供應鏈的新的發展趨勢，一些國際大銀行已不再只是對客戶在國際貿易中的某個環節或階段進行局部的融資，而是更加關注客戶在整個貿易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個供應鏈中貨物及資金的走向。例如jp摩根于先后收購了一家物流公司和一家票據管理公司，不僅打破了廠商、物流公司、銀行獨自參與的局面，而且完善了公司在供應鏈上的金融服務，真正為進出口商提供了一站式的服務，有效地降低整個供應鏈的成本。
1．2開展國內信用證業務。創新應收賬款融資
國內貿易的特點和性質上與國際貿易有很多相似之處，因此，我們可將國際貿易融資的操作方式移植到國內貿易融資上，根據我國目前的信用環境和業務風險程度，開展國內信用證業務。另外，銀行也可以通過創新應收賬款融資來提高銀行發展貿易融資業務的競爭力。因為隨著信用證結算方式的減少，客戶對托收、貨到付款、賒銷等應收賬款的融資需求將不斷增加，銀行應抓住這一機遇，創新業務，增加服務渠道，為客戶提供便利。銀行可根據自己的條件大力開展保理、福費廷和出口商票等融資業務，在具體的操作過程中可采用第三方買斷、資產證券化、風險參與、再擔保等方式來分擔風險，提高風險的防范和控制能力，進而促進貿易融資和銀行匯票的發展。
1．3創新管理方式。實施貿易融資電子化
隨著網絡信息技術和計算機的普及，銀行應與時俱進，充分利用高新技術建立電子商務平臺，參與國際電子結算支付系統。電子商務平臺既能為買方提供了貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護，為銀行、保險公司、運輸公司提供業務資源，為客戶獲得業務資源創造有利條件，同時也有效地降低了貿易的風險。這是一種非常好的創新嘗試。例如荷蘭銀行開發研究出maxtrad技術，通過max-trad技術，可以為客戶提供24小時的在線服務，為買賣雙方自動處理貿易交易及管理應收、應付賬款提供了良好的解決方案。因此，它被評為最佳網上貿易服務提供者。
2目前我國國際貿易融資中存在的問題
改革開放為我國銀行業和企業的開展國際貿易融資業務創造了極為有利的條件，加快了它的發展速度，但由于我國的國際貿易融資業務仍處于起步階段，在方式和技術上還存在著一定的缺陷，制約了我國國際貿易融資的發展。
2．1融資模式落后，融資對象集中
目前，國內各銀行辦理的貿易融資業務仍是以傳統方式為主，約占貿易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進出口押匯等。而相對于保理、福費廷等較為復雜的業務則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿易融資業務的發展。就以福費廷為例，這是一項無追償權的貿易融資方式，對于外貿企業來說，可確保應收賬款的安全性，加速企業資金的周轉速度，提高企業對信用風險、匯率風險和利率風險的防范與控制能力，但目前我國各銀行對該項業務開發力度不夠，很難滿足企業需要。而且我國銀行的融資對象主要集中在大型的外貿企業。這些企業資金雄厚，國際競爭能力強，業務發展穩定。而對于廣大的中小型企業，則往往設定不利于中小企業申請國際貿易融資貸款的條件，從而縮小速效的范圍，限制了融資和中小企業的發展。
2．2缺少有效的貿易融資風險防范措施。風險控制手段落后
雖然國際貿易融資的風險較為復雜，但也是可以利用科學方法進行有效的預測和防范的。我國各大商業銀行和企業也都建立了國際貿易融資業務操作規程和管理辦法，但仍受傳統管理理念的影響，片面追求業務規模，粗放經營，沒有針對金融危機環境下的國際貿易融資的業務和風險進行周密、詳盡的分析和研究，因而使得國際貿易融資風險隱患較大。
2．3缺乏精通國際貿易融資業務的高素質復合型的人才
工作人員的素質和業務水平直接影響著銀行和企業的服務質量、融資產品的創新以及融資風險的管理。科學技術的飛速發展，促進了社會經濟、文化的多元化發展，對商業銀行和企業內部員工的業務水平和素質提出了更高的要求，就目前而言，我國工作人員的知識結構單一，國際結算、信貸、法律等知識水平不高，因而急需一大批精通國際貿易融資業務的高素質的復合型人才，以滿足國際貿易融資的發展趨勢。
2．4融資市場秩序混亂。競爭不規范
全球經濟一體化發展雖然為商業銀行的發展提供了更為廣闊的空間，但也加劇了市場的競爭，市場秩序不規范，各家銀行為了爭取更大的市場份額，增加國際結算業務量，競相降低對企業的融資貸款要求，以吸引更多的客戶，放松了對貿易融資風險的控制，加劇了銀行貿易融資業務的風險。
3防范國際貿易融資風險的對策
在金融危機的影響下為了促進我國國際貿易融資業務的發展，我國政府、銀行、企業都必須探索出當前國際貿易融資業務中存在的問題的解決措施，強化風險意識，盡快建立和完善風險防范體系，加大高素質人才的培養，不斷提高融資風險的識別能力和防范能力。
3．1以政府為主導。加快國際貿易融資風險防范體系建設
金融危機使世界政治與經濟環境更趨復雜，加大了國際信用風險，對我國的出口貿易，融資提出了嚴峻考驗，所以我國必須加快建立以政府為主導，建設國際貿易融資風險防范體系，密切跟蹤國際形勢的發展，收集各種風險信息，建立國別風險信息庫和行業風險機制，及時公布不良買家信息，讓銀行和企業能夠采取措施防范收匯風險進一步擴大，為外貿的平衡增長提供保證。
3．2創新貿易融資方式。降低貿易融資風險
如今全球市場需求低迷，大多數企業的出口貿易不景氣，貿易融資需求放緩，銀行業務量下降。另外，伴隨著銀行競爭的加劇，我國當前貿易融資方式、業務量以及相關的法律法規都無法滿足國際貿易的需要。因此，我國必須認真面對，重視融資風險，積極借鑒國際上的貿易融資方式，根據市場的需求，通過專業化的金融解決方案的設計，不斷開發和拓展新業務，不斷擴大保付、福費廷等新業務的覆蓋面，以滿足企業的融資需求，幫助進出口企業度過金融危機，也拓展了自身業務量，促進了貿易融資向多樣化方向發展，降低貿易融資風險，推動貿易融資業務快速發展。
3．3完善管理制度。規范業務操作。加強監管
國際貿易融資屬高風險業務，因此，對國際貿易融資業務的操作實施全過程監管至關重要。銀行必須做好融資前的貸前調查，全面調查、了解申請企業的資信狀況、企業的經營能力、履約能力以及該單業務的盈利情況，也要嚴格審查開證申請人的品行、開證行的資信及信用證條款，做好貿易融資貸前的把關。做好貿易融資貸中的審核，把握好貸中的決策和管理，細化業務風險審核，嚴格關注資金使用去向，必要時可派人跟單操作。因為國際貿易是一種時效性極強的業務，只要有一點疏忽大意都可能導致交易的失敗，所以要依據貸前的調查結果，加強監管，進行事后跟蹤，以及時做出融資決策，降低風險。
3．4加強法律和制度建設、完善信貸資產的法律保障機制
目前，我國在貿易融資的相關法律法規無法滿足國際貿易融資業務發展的需求，因此，我國政府應加強對現有的相關立法的研究，結合當前復雜的國際政治環境和未來發展的趨勢，找出與新形勢不相適應的地方和存在的漏洞，分析國際慣例與我國現行法律之間存在的問題，為科學立法提供依據，制訂切實可行的操作方案，通過有關途徑盡快完善相關立法，加快與國際慣例和通行的做法接軌，從而制定出一套切實可行的業務操作方案，依靠法律來為我們順利開展貿易融資業務保駕護航，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業的利益，降低融資風險系數。
3．5培養高素質人才。提高貿易融資業務管理人員素質
我國國際貿易融資業務開展的時間較短，相關人員的知識、管理水平和經驗還不能滿足這一業務發展的需求，目前急需一大批既懂國際慣例，又懂操作技術和精通信貸業務的復合型人才。因此，銀行和企業務必安排好人員培訓計劃，不斷提高員工的專業水平和道德修養，樹立融資風險的意識和“以市場為導向、以客戶為中心”的經營管理理念，提高風險防范和控制能力。并且要明確權力與責任，貫徹落實到位，促使員工自覺地、積極地投入工作之中。另外，銀行和企業也可通過引進精通國際貿易融資業務的高水平、高素質的人才，從而全面提高貿易融資管理人員隊伍的素質和業務水平，提高員工的識偽和防偽能力，增強融資的風險防范能力。
3．6建立電子商務平臺。提高風險防范能力
隨著科學技術的進步，許多高科技成果被廣泛應用于各行各業之中，改變了我們的生活、生產方式，為我們帶來了極大的便利。因此，我們在開展貿易融資業務時，建立并不斷完善電子商務平臺，這是也是社會經濟發展的必然趨勢。利用電子商務平臺嘗試為貿易商、銷售商、物流公司等搭建一個共享的信息技術平臺，為客戶提供詳盡、及時的收付款信息，方便客戶的管理工作。許多銀行通過大力開發和完善網上銀行功能，增加渠道服務項目及開發銀行與企業間的直聯等方法與客戶之間建立起信息共享平臺，改進業務處理流程，通過單證集中處理實現標準化操作，從而提高單證業務處理的效率，讓客戶及時了解賬戶中的余額變動及重要訊息，幫助客戶降低操作成本，及時規避融資風險。
Abstract: Trade finance based on advance money is a kind of trade finance business, which is designed for the customer in a normal industry chain. On the practice of A branch about Huishang bank, this paper discusses the model of trade finance based on advance money, analyzes its advantage and risk, and points out that the trade finance based on advance money can realize the effective financing for its customer and ensure the safety of bank’s asset but it should depend on core Manufacturer, closed goods chain, and closed cush chain.
關鍵詞:貿易融資;預付賬款;融資模式
Key words: trade finance;advance money;finance model
中圖分類號:F83文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)29-0037-02
0引言
隨著我國對外貿易的迅速發展,貿易融資的規模逐年擴大,貿易融資問題越來越受到理論界和實業界的關注。我國目前對此問題的研究主要集中于國際貿易融資領域,對國內貿易融資的研究相對較少,基于預付賬款,從供應鏈融資的角度探討貿易融資問題的研究更是少見。鑒于此,本文結合徽商銀行A支行的實踐,對比分析基于預付賬款的貿易融資模式,分析其優勢與風險,指出在實踐過程中應考慮的相關問題,這能為商業銀行完善和深化貿易融資業務提供參考。
1基于預付賬款的貿易融資模式
隨著我國國際經濟活動的發展和深入,國內貿易總量逐年增加,預付賬款類貿易融資業務越來越受到國內商業銀行的青睞,并成為中小企業特別是民營企業的主要融資方式。目前,A支行主要實踐了以下四種基于預付賬款的貿易融資模式。
1.1 賣方擔保貨物回購該業務基于銀行信用平臺,結算工具為銀行承兌匯票,銀行控制貨權,倉儲方受托保管貨物,賣方以貨物回購擔保承兌匯票保證金以外的金額部分,買方開出銀行承兌匯票,隨繳保證金、隨提貨的一種票據業務服務模式。
1.2 賣方擔保差額退款該業務仍以銀行信用為平臺,結算工具同為承兌匯票,銀行控制貨權,賣方受托保管物,并以差額退款擔保對承兌匯票保證金以外的金額,買方開出銀行承兌匯票,隨繳保證金、隨提貨的一種票據業務服務模式。
1.3 先票/款后貨該業務是銀行動產質押融資的前置形式,企業以銀行認可采購貨物為押品,在收到實物前,以采購合同向銀行申請融資,并用于支付貨款。其一般形式有承兌匯票、有貼現保證的商業承兌匯票和貸款。
1.4 未來提貨權質押融資該業務是指企業憑采購合同向銀行融資用于支付貨款,買方憑銀行簽發的提貨單向賣方提取貨物。其融資方式一般包括承兌匯票、商業承兌匯票保貼函和貸款等。
2基于預付賬款的貿易融資優勢
徽商銀行A支行自開展基于預付賬款的貿易融資業務以來,不但提升了自身業務的競爭力,而且發揮了銀行在地方經濟建設中的功能,體現了該業務的優勢,具體可以歸納如下:
2.1 融資門檻較為寬松基于預付賬款的貿易融資業務主要為企業提供用于流動資金周轉,而傳統的流動資金貸款業務需要客戶提供銀行認可的抵押、質押或者保證的擔保方式。馬鋼下游的經銷商多為純商貿企業,企業自身沒有購置過多的固定資產,甚至辦公地點和倉庫都是租賃而來的,無法提供有效抵押、質押或者保證的擔保方式,只能對傳統的流動資金貸款望而卻步。但是,在貿易融資業務中,只要客戶能夠提供有效的預付賬款作為質押,則可以向銀行申請辦理融資手續,緩解資金不足問題。
2.2 便于異地客戶授信基于預付賬款的貿易融資業務有效地開拓了銀行的中間業務市場。徽商銀行A支行自成立以來就允許各家分行開展異地客戶授信,異地客戶的有效準入必須以采取合適的授信方式為前提。此類貿易融資業務的開展極大地方便了銀行對異地客戶的授信。
2.3 節約企業財務成本基于預付賬款的貿易融資業務大大節約了企業的財務成本。現以徽商銀行A支行的一客戶為例:假設一家馬鋼下游企業每月從馬鋼的采購量為2000噸,價值合計1000萬元。若該企業通過當地銀行獲取流動資金貸款的方式來支預付馬鋼銷售款,按照利率上浮30%的標準計算,每年需要支付約69萬元利息,若按照基準利率執行每年也需要支付約53萬元的利息(在一年當中該企業可以利用上個月的銷售款支付下個月的采購款,銀行貸款的1000萬元相當于第一個月的墊付資金)。若該企業向徽商銀行A支行申請基于預付賬款的貿易融資,則需要付出的財務費用為銀行承兌匯票簽發的手續費和貨物監管費用。銀行承兌匯票簽發的手續費為單月5000元,全年6萬元。監管費用約為2.5元每噸,單月合計5000元,全年合計6萬元;同時,該企業在A支行存入的30%銀行承兌匯票保證金能夠獲得定期存款的利息收入。通過比較,我們不難看出此項業務給企業帶去實實在在的減支效果,節約了其財務成本。
2.4 增加業務行的綜合收益基于預付賬款的貿易融資業務可以為其業務行帶來多項收益,主要表現為:第一,能夠獲得每年新增客戶的任務目標;第二,能夠增加銀行承兌匯票簽發手續費收入;第三,銀行承兌匯票的保證金增加了業務行的日均存款;第四,業務行的企業手機銀行和網上銀行的中間業務收入也能由此而明顯增加;第五,基于該業務可進一步挖掘客戶資源,開展財務咨詢服務和理財服務,提升業務行的競爭力。
3基于預付賬款的貿易融資風險分析
基于預付賬款的貿易融資業務有助于銀行業務的現代化和國際化進程,同時,銀行面臨著諸多風險。結合實踐,以下風險問題應予以充分考慮。
3.1 保證金風險客戶向業務行發出提貨申請時,是否及時存入了需追加的足額保證金。故在客戶發出提貨申請后,業務行需及時查詢客戶的存款賬戶以查明資金是否到賬。只有在先將客戶的資金從結算賬戶轉入到保證金賬戶之后才可辦理相關提貨手續,否則就會發生貨物發貨、敞口沒有相應的貨物對應,從而導致風險發生。
3.2 貨物風險由于業務行不參與企業實際的物流過程,所以對于貨物而言其實存在較大的風險,以徽商銀行A支行為例,這一風險主要體現在馬鋼是否將企業每個月的訂貨全部發貨,監管公司是否收到全部貨物,是否將全部貨物的所有權人標注為A支行,是否存在貨物未入庫就被企業在沒有追加保證金的情況下提走。因此,A支行需要定期關注馬鋼商務平臺上的發貨數據,將在商務平臺上獲取的數據和監管公司的監管確認書的數據進行比對,以確保馬鋼發出的獲取全部收到并歸A支行所有。
3.3 贖貨時間風險在銀行承兌匯票開出后,客戶的銷售情況是否正常,客戶是否及時地將倉庫中的貨物提取,是否發生長時間沒有提貨的現象。這些問題匯總為客戶贖貨時間風險。客戶超過一定期間沒有提貨,很有可能是客戶的銷售發生了變化,同時也可以說是客戶長期的占用了業務行的信貸資金。考慮到客戶實現銷售需要一定的時間,A支行要求客戶應在銀行承兌匯票開出后50天內補齊敞口。若客戶長時間不提貨,包括但不限于客戶發生了銷售下滑和困境的原因,A支行及時要求客戶補足剩余的敞口。
3.4 賬實相符風險相對于一般抵押質押貸款而言,未來貨權的質押是動態的,貨物處于不斷的變動之中,因而業務行的風險敞口也在不斷變化。如何讓業務行的風險敞口和企業的貨物形成動態的對應關系,避免業務行的風險敞口在沒有貨物的情況發生。
3.5 監管公司信用風險在基于預付賬款的貿易融資業務中,徽商銀行A支行引入了第三方機構――監管公司,監管公司嚴格有效的監管是業務行資產安全的保障。然而由于監管公司的監管現場位于異地客戶所在的城市,客觀而言,監管公司存在為減少自身運營成本而不按照業務行要求進行操作的風險以及和受信客戶串通的風險。因此,徽商銀行A支行在甄選合格監管公司的基礎上,不定期前往監管現場進行核庫,通過核對企業的實際庫存和監管公司的臺賬以確保監管公司沒有發生有損銀行資產安全的行為。
4結束語
本文結合徽商銀行A支行的實踐,探討了基于預付賬款的貿易融資業務的模式,分析了其在實踐過程中的優勢和相關風險,指出該業務的開展不但能夠有效滿足客戶的融資需求,也能保障業務行的資產安全,但必須依托中心廠商、封閉貨物流和資金流。這為商業銀行完善和深化貿易融資業務具有一定參考價值。
參考文獻:
關鍵詞：中小企業；國際貿易；融資方式；措施和建議
全球化經濟進程的不斷加大使我國進出口貿易事業獲得了前所未有的發展機遇，尤其是近年來中小型外貿企業快速發展，成為我國外貿經濟一支重要的力量。但是，在貿易市場多變的環境下，受各種因素的影響，中小型企業貿易融資難的問題日益突出，極大地制約了企業的發展。
一、貿易融資概述
貿易融資是指在國際貿易經濟活動中，利用商業手段和融資工具實現預付款、存貨、應收賬等資產的融資，具有周轉快、融資方式靈活、融資金額小等特點，是中小型外貿企業首選的融資渠道。雖然近年來貿易融資方式呈現多元化，很大程度上拓寬了國際市場的貿易融資渠道，但中小型企業在貿易融資的實踐過程中仍然存在諸多的問題。
二、貿易融資存在的問題
（一）貿易融資相關法律法規不完善
雖然我國貿易經濟獲得了很大的發展，但相應配套法律法規并未隨之完善，如國際貿易融資業務中的票據、貨權、信托等，我國法律并未對其涉及的義務、權利和責任做出明確的規定。首先，我國現有相關法律法規與國際慣例有出入。其次，我國法律并未對國際貿易融資中相關術語和做法進行規范。最后，貿易融資細節存在空缺，導致我國銀行和企業承擔更大的風險，無法保證我國企業的利益，不利于國家貿易融資業務的順利開展。
（二）貿易融資審批過程缺乏標準依據
中小型企業貿易融資具有需求量大、金額度小、操作頻率高等特點，其要求融資業務辦理效率高。貿易融資屬于授信范疇，但在當前銀行的統一授信范疇中卻缺乏授信審查的標準，未制定出有效的貿易融資實務操作流程。因此，融資業務辦理依舊按照流動資金貸款程序辦理相關事宜，其該操作過程繁瑣、工序冗長、周期長，十分不利于企業貿易融資高效實施。
（三）貿易融資缺乏銀行認可的抵質押品
中小企業外貿經營規模比較小，其擁有的固定資產少，貿易過程中流動資金緊缺，參與銀行信貸活動少，銀行信譽不足。而在辦理貿易融資時，銀行為了降低風險，要求企業提供可靠的抵質押品，如房產、土地等，但中小型企業多數資金力量薄弱，難以提供可靠的抵質押品，導致企業與銀行難以達成一致。雖然大型企業信譽好，但迫于風險的壓力，大型企業多數不愿意為中小企業擔保，造成了中小型企業貸款融資難的現象。
（四）貿易融資產品單一，對象主要是大型企業
目前，信用證是我國貿易融資的主要產品，但其對象主要是大型企業，加上融資產品缺乏創新和變革，導致我國貿易融資一直沿用傳統的融資模式，造成了我國融資產品種類少、功能單一的局面。雖然國際貿易中不斷出現新的融資產品，如國際保理、福費廷等，但由于各方面因素的影響，國內鮮為人知，極少有銀行開設和辦理，且此類融資產品融資金額十分有限，很大程度上限制了其發展的速度，導致中小型企業不能通過多渠道實現融資的需要。此外，基于信用風險的考慮，銀行為了降低與中小型企業的合作風險，通常會提高融資門檻或增設額外條款，這就加大了中小企業實施貿易融資的難度，導致中小型企業能從銀行獲得貿易融資的比例和金額都十分有限，難以滿足企業實施貿易活動所需要的資金。
（五）貿易融資缺乏高素質專業隊伍
經濟技術的不斷發展、新型融資方式的推陳出新、際貿易范圍的不斷擴大對人才的要求也不斷提高，要求人才不僅要具備扎實的貿易經濟知識，包括會計、金融、財政、經濟、貿易等學科的知識，更要有豐富的貿易經驗。只有這樣的綜合性人才才能在復雜多變的貿易活動中高效率完成貿易業務。但是，國內貿易融資隊伍缺乏高素質人才，導致我國貿易融資業務缺乏改革和創新。
三、促進中小企業國際貿易融資的措施
（一）完善貿易融資相關法律法規，構建中小企業信用擔保體系
法律法規是中小型企業實施融資的前提和基礎，立法部門應當從我國國情出發，按照國際慣例，參考各個國家的貿易融資法律法規，對貿易融資的相關當事人的行為和責任、權利和義務等進行明確的規定，促使我國貿易融資的法律不斷發展和完善，促使我國法律不斷與國際慣例接軌，避免國際間貿易差異導致風險，從而降低融資業務過程中的風險系數。同時，還應當不斷完善中小型企業信用評級制度，構建符合我國國情的信用擔保體系，為中小型企業貿易融資創造條件。
（二）建立中小企業投融資信息平臺，完善投融資風險防范體系
豐富和準確的市場信息是企業進行融資決策的參考和依據。政府和相關部門應創造條件，搭建銀行和企業雙方的交流平臺，促使銀企及時有效地吸收外貿市場投融資信息，以便采取正確的決策和措施。同時，政府還應當不斷完善風險防范體系，多方面了解合作企業的商業歷史和信用背景，確保款項來源充足；通過建立國際貿易融資業務考核制度，豐富融資品種和結算方式來管理和控制風險，降低企業和銀行的融資風險系數。此外，政府應不斷加大對中小型企業的支持力度，如融資補貼、優惠政策等，綜合運用信貸、保險等多手段，擴展中小型企業的融資渠道和融資業務，指導和幫助中小型企業科學合理地進行融資。
（三）加強銀行外貿融資產品的創新，完善企業融資信用管理體系
國際貿易市場千變萬化，銀行應當與時俱進，開拓創新，不斷更新和改變傳統觀念，創新和開發新融資產品，為中小型企業創造更多的融資條件，增強為中小型企業服務意識。銀行應當立足實際，結合企業特色產業，依照企業的生產需求，不斷挖掘新融資產品的潛能，豐富企業融資來源。例如，可以發展國際保理、福費延等新型融資產品，將新型貿易融資方式融合到傳統方式中，促使貿易融資效益最大“增值”，切實為企業服務。同時，銀行應當建立和完善企業融資信用管理體系，包括制定信用評估制度、信用等級評價標準、信息化信用跟蹤體系等，對于違約信用的企業采取制裁措施，不斷提高企業綜合信用等級。
（四）增強融資信用意識，建設專業融資隊伍
在激烈外貿市場環境下，企業要贏得銀行的信任與支持，應當從以下幾個方面努力。一是增強融資信用意識，提高融資能力。企業應當嚴格規范內部財務管理制度、編寫詳實的財務報表、提高企業財務信息透明度，使銀行在完全掌握企業狀況和風險可控的前提下與企業合作融資；企業還應當借助大型企業的“外力”，如與大型企業聯盟或由信譽良好的企業提供擔保，提高自身的融資能力。二是加強企業經營管理，提高企業競爭實力。中小型企業應當樹立風險意識，不斷完善經營管理，構建科學合理的管理體系，加強財務管理，高效控制和管理經營風險，確保企業良好穩定發展，實現企業核心競爭力的提升。三是建設企業融資人才專業隊伍，為科學融資提供有利的支持。企業的競爭歸根結底是人才資源的競爭。在競爭激烈的貿易融資環境下，企業要想獲得豐富的融資渠道，實現企業的快速穩定發展，必須加強融資專業人才隊伍的建設，建立一支專業知識扎實、金融經驗豐富、融資業務能力強的融資隊伍，這樣才能在融資業務操作過程中高效地完成融資。
參考文獻：
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一、豐富信貸產品，滿足市場愿望。一方面，大力改造流動資金貸款產品體系，以便適應企業多樣化融資需求。主要包括備用貸款、營運資金貸款、周轉限額貸款、臨時貸款、搭橋貸款和法人賬戶透支等產品。另一方面，大力改進貿易融資產品體系，以便貼近企業貿易過程中資金需求。主要產品有國內信用證、國內信用證項下打包貸款、國內信用證項下賣方融資、國內信用證項下買方融資、國內保理、國內發票融資、商品融資。貿易融資業務具有準入門檻低、產品選擇多、服務企業廣的優點，是傳統流動資金貸款和項目貸款很好的替代產品。此外，實行流動資金貸款產品和貿易融資產品組合，針對不同類型企業和交易鏈各環節提供配套融資服務，豐富信貸產品體系，滿足對廣大客戶融資產品的需求。6月25日，我們為威風汽車配件股份有限公司辦理了首筆國內保理業務160萬元，實現了工商銀行貿易融資業務的歷史性突破。
二、創新金融業務，貼近生產經營。主要是從五個方面開展對中小企業的金融業務：一是拓展結算業務，不斷擴大中小企業在我行的開戶總量；二是推廣網上銀行，充分利用我行的網絡優勢，積極引導企業使用我行企業網上銀行等電子銀行產品；三是開發結算產品。及時了解企業的業務流程、支付特點和個性化需求，不斷創新適合中小企業資金運行特點的結算產品，促進中小企業加快資金周轉；四是構建聯動機制。進一步完善企業貸款與資金結算等其他金融產品的聯動機制，形成貸款與存款、結算、中間業務等相互帶動、相互促進的聯動發展格局；五是完善資訊服務。及時為企業提供信息咨詢、管理咨詢等綜合金融服務。通過創新，充分挖掘金融產品的深度、廣度和規模效應，搭建支持企業發展的金融平臺。
三、優化審批流程，適應企業需求。主要是做到了“四個一”：一是評級“一站式”。建立符合中小企業經營特點的評級授信體系，針對企業特點、發展階段，經營模式，地域、行業、產品制定適合中小企業的評級體系，實現了評級授信“一站式”審批，特別是對小企業實行了評級、授信、融資“三位一體”審批模式。二是審批“一次性”。在貸款審批金額、業務品種、評級授信都在一定范圍下放控制，特別是對貿易融資業務信貸政策。市分行在1000萬元額度內可審批，無須報省分行，大大減少了審批環節。三是流程“一路通”。無紙化審批，精減環節，優化流程，專項科目、專項流程管理，在風險可控的前提下盡可能減少環節，使流程簡潔順暢，審批限時，貸款審批更加富有效率。四是擔保“一句話”。凡《擔保法》規定可擔保的，基本上都可納入抵押擔保范疇，甚至對于貿易融資產品還可用應收帳款、部分商品、提單等，或無需提供擔保等形式融資。
四、完善長效機制，服務經濟發展。一是在工作機制上，我們多次采取視頻和現場相結合的方式對客戶經理進行培訓，提高服務團隊的整體素質。按照信貸業務前、中、后臺流程特點，實行全程服務，市場部主抓企業金融服務工作的推進與協調，1-2名客戶經理具體負責企業金融服務。二是聯動機制上，為了提高服務中小企業工作效率，實行市縣兩級整體聯動，齊抓共管。三是在獎勵機制上，出臺《市場營銷部績效考核辦法》，將信貸營銷人員50%的績效工資與中小企業貸款進度、額度和管理掛鉤，既增強了信貸營銷人員的貸款責任感，又大大增強了信貸營銷人員對中小企業進一步挖掘、支持、維護的工作積極性，使服務企業發展長效機制步入良性循環。
（二）
中小企業的發展是縣域經濟的主干和基礎，沒有企業的發展,就談不上縣域經濟的騰飛,企業的發展不單是企業自身的事，它是一項長期而復雜的系統工程，是需要職能部門、銀行、企業和全社會的相互支持、相互配合和努力的。在實際工作中，存在一些問題，主要表現在以下幾個方面：
一是支持體系不完整，不能貫以始終。近年來，縣委大力發展工業經濟，全面推行招商引資，取得了顯著的成效，對現有大中小企業給予了政策上的關懷和工作上的支持，對企業在管理機構設置、工業行業結構、產品定位、財政扶持措施等方面作出了大量的理性的思考和理智的決策，出現了前所未有的發展局面，但從整體上講，在長遠規劃上、在謀篇布局上和政策傾斜上，仍顯工作力度不夠，有待作更多的調研，拿出更多、更有份量、更有質量、更富前瞻性、更具操作性的規劃、決策、政策、方案。在落實支持政策、促進企業發展的大局上，少數職能部門表現得不是很得體，維護自身利益的多，給企業松綁的少；“按程序申報、按部就班”的多，急事急辦、特事特辦的少；“大刀闊斧”收費、增加了企業融資成本的多，想企業融資難、立足難、發展難的少。這種局面，讓現有企業舉步維艱，新的企業望而卻步。
二是融資基礎不牢靠，不敢輕易出手。主要表現是中小企業在融資上存在著一些問題。一是信息不對稱。自身經營狀況及財務信息不透明，企業和銀行不知心，銀行對企業不能做到知根知底，信息不對稱，不敢輕易放貸；二是需求不穩定。中小企業多以短期流動資金為主，具有時間緊、不定期、次數多、風險高的特點，交易成本提高；三是御險能力弱。業績不穩定，經營風險高，抵御風險能力有限，給投資者帶來壓力；四是產業不規范。許多中小企業集中在傳統產業，技術和設備落后，生產工藝水平低，經營規模不大，固定資產較少，符合條件的抵押物不多，擔保能力弱，加上組織水平低，專業化水平低，以及信譽度低，還款意識差，制約了企業融資借貸。
三是抵押審批不簡煉，不能滿足需求。一是抵押要求高。盡管銀行放寬了對貸款抵押物的選擇范圍，但對于抵押物的要求較高，有的甚至需要符合準入條件的社會中介機構進行監管，大大削弱了中小企業抵押擔保能力，導致企業融資成本增加；二是程序太繁瑣。銀行信貸審批程序不利于中小企業，中小企業貸款數量少，貸款頻率高，而銀行出于防范風險的考慮，必須通過完整嚴格的評級授信貸款手續加長了貸款周期，不能適應中小企業經營靈活、資金周轉快的特點。
（三）
當前，對企業發展過程中遇到的問題，政府在多法解決，企業自身也在尋求突破，為了更好地促進企業發展，我們提出如下建議：
1、下狠心構建優質的發展環境。要成立中小企業管理服務機構，大員要員上陣,為縣域企業的發展提供組織保證；下大力氣整治信用生態環境，為企業創造良好的外部發展條件，使企業、特別是招商引資企業能夠“安居樂業”；加大宣傳力度，向全社會推介當地的政策優勢、區位優勢、環境優勢以及政府支持企業發展的決心，吸引更多更強更優企業落戶投資；嚴格執行土地房產抵押資產評估收費標準，降低企業融資成本。大力發展擔保業，緩解企業抵押中的矛盾。建立政銀定期聯系制度，發揮銀行在縣域企業經營發展中的作用。
論文關鍵詞:出口信用保險;出口貿易;中國出口信用保險公司
一、我國出口信用保險的現狀及問題
(一)我國出口信用保險的現狀
出口信用保險具有防范收匯風險的作用,同時具有融資條件寬松、手續簡便易行的特點,日益成為中小企業貿易融資模式的首選。隨著出口信用保險制度的建立和專業化發展,我國的出口信用保險和出口貿易也產生了巨大的變化。
從出口保險的發展速度來看,根據中國信用出口保險公司的統計數據,中國信保在2002年的承保額僅為275億美元。而2009年,中國信用保險及擔保的承保金額達到1166億美元,同比增長858%。其中,中長期出口信用保險保額806億美元,增長2053%;投資和租賃保險保額543億美元;國內貿易信用保險保額8413億元,新增擔保金額9億元。2009年,出口信用保險承保規模達到987億美元,是過去七年(2002-2008年)出口信用保險承保總額的69%。到了2010年中國信保累計實現保險及擔保業務保額為19643億美元。
從保險產品的種類來看,最初主要承保短期出口信用險、中長期出口信用險,而后擴大為國內貿易信用保險、投資保險、信用保險貿易融資業務、資信評估服務、賬款追收服務、擔保業務等。
從出口保險的滲透率來看,2002年我國出口信用保險的滲透率(即支持的出口信用保險額占同期全國一般貿易出口額的比重)僅為22%,而截止到2009年,我國出口保險的蓋滲透率已達到179%,較2002年增長了813倍,并且滲透率179%也已超過了近幾年國際平均滲透率15%左右的水平。
(二)當前我國出口信用保險發展中存在的問題
1、監督機制不完善
出口信用保險并不屬于商業保險的范疇,出口信用保險機構及其業務活動也不受針對商業保險的一般保險法的限制。各國出口信用保險的經營都有專門的法律作指導,如美國的《美國進出口銀行法》、英國的《出口擔保和投資法》、日本的《貿易和投資保險法》等。各國政府通過單獨制定法律或法規對出口信用保險的性質和宗旨、地位和作用、經營目標、財務核算等進行規范。在中國,不但在中國人保公司和中國進出口銀行經營出口信用保險時沒有專門的法律法規規范與保障,而且新成立的中國出口信用保險公司迄今仍然沒有相應的專門法可依。現行的《保險法》只是一部商業保險法,其中第156條規定:“本法規定的保險公司以外的其他性質的保險組織,由法律、行政法規另行規定。”2004年7月實施的《對外貿易法》也僅僅是在第53條中對出口信用保險作了簡單的一般性規定,即“國家通過進出口信貸、出口信用保險、出口退稅及其他促進對外貿易的方式,發展對外貿易。”因此,出口信用保險立法的滯后,導致了難以有效保障和規范中國信用保險的業務運作,從而嚴重影響了中國出口信用保險制度的可持續發展。
2、出口信用保險預算問題
(1)出口信用保險費率偏高
我國出口信用保險平均費率基本上在08%~1%之間,對東歐、南美、非洲等風險較大的國家和地區,平均費率高達2%。如此高的信用險費率使得大部分外貿企業望而卻步。尤其是不少外貿公司認為,出口信用保險作為國家政策性保險業務,是國家出錢辦保險,本來就應該堅持盈虧基本持平的經營原則。我國現行一年期的短期出口信用保險費率平均為15%左右,而發達國家的平均費率在1%以下。再考慮到出口信用保險規定的一旦出現保險責任事故,保險公司只負責賠償承保額的80%~90%左右,外貿公司得自己承擔10%~20%左右這一實際。在當前整個世界市場都處于買方市場、外貿出口只有微利的情況下,出口信用保險的保險費用實在太高。
(2)風險基金不足導致承保能力有限
風險基金嚴重不足,缺乏有效補充和透明的預算管理機制也影響了出口企業的積極性。近年來我國外經貿業務總體規模迅猛增長,但目前我國財政資金對政策性貿易金融的支持力度不夠,影響了外貿政策性出口信用保險體系作用的發揮。保險機構往往在超風險的狀態下承擔保險責任,制約了承保“蛋糕”的擴大。2003年,我國出口貿易額為362879億元,國際上出口信用保險承保責任總額與風險準備金的合理比例一般為15:1左右,而我國出口信用保險現行比例為20:1,即使按擴大1:22計算,我國承保機構的最高承保水平僅為25%。要達到世界平均12%的水平,保額將應達到435455億元。1:22的承保風險下,需要接近兩百億的風險基金,我國缺口一百多億。由于我國迄今仍未建立透明的預算機制,導致政策 性出口信用保險缺乏財政保障。這是出口信用保險機構無法顧及政策目標,實際上淪為商業性金融機構的深層體制原因,也是與其他國家政策性出口信用保險機構的最大差異。
3、出口信用保險政策不完善
出口信用保險政策不完善首先表現為業務品種較少,承保方式單一,缺乏靈活性。中國出口信用保險公司成立以前,出口貨物短期險品種主要是“統保”,即要求出口企業就其一定時期或一定區域市場上的所有出口業務都一次性辦理出口信用保險。這樣做的好處當然很明顯,它使出口商的優良業務與較劣業務均納入保險范圍之內,保險機構因此可以將風險分散,對一些風險較大的業務予以承保并可適當降低整個出口信用保險的保險費率。但這一方式不利于出口企業開拓市場,不能很好地為出口企業從事風險較大的出口業務提供保障。隨后,為改變這一局面,中國出口信用保險公司設計出十余個品種來適應市場的需求,形成了短期出口信用保險、中長期出口信用保險、海外投資保險及與出口信用保險業務相關的擔保等幾大主營業務,但還遠沒有滿足國內出口企業的需要。
4、出口信用保險中的信息不對稱問題
信息不暢通、信息不對稱已成為制約我國出口信保發展和出口企業發展的瓶頸。出口信用保險的承保對象為出口應收賬款,如果出口企業的國外買家因為信用問題無法支付貨款,那么信用保險就需要對出口企業賠款。出口信用保險公司為降低理賠率,需要在承保前對國外買家進行信用調查并且給出相應的信用額度。
二、完善和發展我國出口信用保險的對策及建議
(一)出口信用保險專項立法
健全立法是國家出口信用機構經營運作的前提,許多國家也是利用法律來約束出口信用機構的行為,明確其應盡的義務。
(二)加大政府的扶持力度
1、降低投保費率
不少外貿公司認為,出口信用保險作為國家政策性保險業務,是國家出錢辦保險,本來就應該堅持盈虧基本持平的經營原則。發達國家的平均費率在1%以下,而我國現行一年期的短期出口信用保險費率平均為15%左右。再考慮到出口信用保險規定的一旦出現保險責任事故,保險公司只負責賠償承保額的80%~90%左右,外貿公司得自己承擔10%~20%左右的損失。在當前整個世界市場都處于買方市場、外貿出口只有微利的情況下,出口信用保險的保險費用實在太高。
2、將出口信用保險收支納入國家預算
美國進出口銀行的年貸款限額、保險和擔保限額都要經國會批準;法國每年在編制國家預算時,都要列支用于政策出口信用保險的費用,費用支出根據執行機構(法國對外貿易保險公司)對一年內保費收入、理賠支付以及追索還款等項目的預測來確定。英法德的經驗表明,出口信用保險不會給財政增加很大負擔。我國應把出口信用保險機構的經費收入、合理賠付和索賠收入等納入國家預算,并進行年度審核。
(三)完善出口信用保險政策
出口信用保險公司也應大力開拓新的商業信用保險險種,滿足外貿企業多層次的需要,如裝船前后信用保險、匯率波動風險保險、成本增加風險保險、貿易展覽會風險保險和各種擔保、追賬等業務;還要大力開展中長期業務,以更好地推動機電設備等資本性貨物的出口,充分發揮出口信用保險的融資功能,降低企業資金成本,解決業務融資需求。
(四)建立國際信用信息交流平臺