時間：2023-02-14 22:59:22
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第二條在中華人民共和國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構（以下統稱投保機構），應當依照本條例的規定投保存款保險。
投保機構在中華人民共和國境外設立的分支機構，以及外國銀行在中華人民共和國境內設立的分支機構不適用前款規定。但是，中華人民共和國與其他國家或者地區之間對存款保險制度另有安排的除外。
第三條本條例所稱存款保險，是指投保機構向存款保險基金管理機構交納保費，形成存款保險基金，存款保險基金管理機構依照本條例的規定向存款人償付被保險存款，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度。
第四條被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本投保機構的存款以及存教保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。
第五條 存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。中國人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額，報國務院批準后公布執行。
同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合并計算的資金數額在最高償付限額以內的，實行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機構清算則產中受償。
存款保險基金管理機構償付存款人的被保險存款后，即在償付金額范圍內取得該存款人對投保機構相同清償順序的債權。
社會保險基金、住房公積金存款的償付辦法由中國人民銀行會同國務院有關部門另行制定，報國務院批準。 第六條存款保險基金的來源包括：
（一）投保機構交納的保費；
（二）在投保機構清算中分配的財
（三）存款保險基金管理機構運用存款保險基金獲得的收益；
（四）其他合法收入。
第七條 存款保險基金管理機構履行下列職責：
（一）制定并與其履行職責有關的規則；
（二）制定和調整存款保險費率標準，報國務院批準；
（三）確定各投保機構的適用費率
（四）歸集保費；
（五）管理和運用存款保險基金；
（六）依照本條例的規定采取早期糾正措施和風險處置措施；
（七）在本條例規定的限額內及時償付存款人的被保險存款；
（八）國務院批準的其他職責。
存款保險基金管理機構由國務院決定。
第八條本條例施行前己開業的吸收存款的銀行業金融機構，應當在存款保險基金管理機構規定的期限內辦理投保手續。
本條例施行后開業的吸收存款的銀行業金融機構，應當自工商行政管理部門頒發營業執照之日起6個月內，按照存款保險基金管理機構的規定辦理投保手續。
第九條存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。費率標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水平等因素制定和調整，報國務院批準后執行。
各投保機構的適用費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。
第十條投保機構應當交納的保費，按照本投保機構的被保險存款和存款保險基金管理機構確定的適用費率計算，具體辦法由存款保險基金管理機構規定。
投保機構應當按照存款保險基金管理機構的要求定期報送被保險存款余額、存款結構情況以及與確定適用費率、核算保費、償付存款相關的其他必要資料。
投保機構應當按照存款保險基金管理機構的規定，每6個月交納一次保費。
第十一條 存款保險基金的運用，應當遵循安全、流動、保值增值的原則，限于下列形式：
（一）存放在中國人民銀行；
（二）投資政府債券、中央銀行票據、信用等級較高的金融債券以及其他高等級債券；
（三）國務院批準的其他資金運用形式。
第十二條存款保險基金管理機構應當自每一會計年度結束之日起3個月內編制存款保險基金收支的財務會計報告、報表，并編制年度報告，按照國家有關規定予以公布。
存款保險基金的收支應當遵守國家統一的財務會計制度，并依法接受審計機關的審計監督。
第十三條存款保險基金管理機構履行職責，發現有下列情形之一的，可以進行核查：
（一）投保機構風險狀況發生變化，可能需要調整適用費率的，對涉及費率計算的相關情況進行核查；
（二）投保機構保費交納基數可能存在問題的，對其存款的規模、結構以及真實性進行核查；
（三）對投保機構報送的信息、資料的真實性進行核查。
對核查中發現的重大問題，應當告知銀行業監督管理機構。
第十四條存款保險基金管理機構參加金融監督管理協調機制，并與中國人民銀行、銀行業監督管理機構等金融管理部門、機構建立信息共享機制。
存款保險基金管理機構應當通過信息共享機制獲取有關投保機構的風險狀況、檢查報告和評級情況等監督管理信息。
前款規定的信息不能滿足控制存款保險基金風險、保證及時償付、確定差別費率等需要的，存款保險基金管理機構可以要求投保機構及時報送其他相關信息。
第十五條存款保險基金管理機構發現投保機構存在資本不足等影響存款安全以及存款保險基金安全的情形的，可以對其提出風險警示。
第十六條投保機構因重大資產損失等原因導致資本充足率大幅度下降，嚴重危及存款安全以及存款保險基金安全的，投保機構應當按照存款保險基金管理機構、中國人民銀行、銀行業監督管理機構的要求及時采取補充資本、控制資產增長、控制重大交易授信、降低杠桿率等措施。
投保機構有前款規定情形，且在存款保險基金管理機構規定的期限內未改進的，存款保險基金管理機構可以提高其適用費率。
第十七條存款保險基金管理機構發現投保機構有《中華人民共和國銀行業監督管理法》第三十八條、第三十九條規定情形的，可以建議銀行業監督管理機構依法采取相應措施。
第十八條存款保險基金管理機構可以選擇下列方式使用存款保險基金，保護存款人利益：
（一）在本條例規定的限額內直接償付被保險存款：
（二）委托其他合格投保機構在本條例規定的限額內代為償付被保險存款；
（三）為其他合格投保機構提供擔保、損失分攤或者資金支持，以促成其收購或者承擔被接管、被撤銷或者申請破產的投保機構的全部或者部分業務、資產、負債。
存款保險基金管理機構在擬訂存款保險基金使用方案選擇前款規定方式時，應當遵循基金使用成本最小的原則。
第十九條有下列情形之一的，存款人有權要求存款保險基金管理機構在本條例規定的限額內，使用存款保險基金償付存款人的被保險存款：
（一）存款保險基金管理機構擔任投保機構的接管組織；
（二）存款保險基金管理機構實施被撤銷投保機構的清算；
（三）人民法院裁定受理對投保機構的破產申請；
（四）經國務院批準的其他情形。
存款保險基金管理機構應當依照本條例的規定，在前款規定情形發生之日起7個工作日內足額償付存款。
第二十條存款保險基金管理機構的工作人員有下列行為之一的，依法給予處分：
（一）違反規定收取保費；
（二）違反規定使用、運用存款保險基金；
（三）違反規定不及時、足額償付存款。
存款保險基金管理機構的工作人員、、泄露國家秘密或者所知悉的商業秘密的，依法給予處分：構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第二十一條 投保機構有下列情形之一的，由存款保險基金管理機構責令限期改正；逾期不改正或者情節嚴重的，予以記錄并作為調整該投保機構的適用費率的依據：
（一）未依法投保；
（二）未依法及時、足額交納保費：
（三）未按照規定報送信息、資料或者報送虛假的信息、資料；
（四）拒絕或者妨礙存款保險基金管理機構依法進行的核查；
（五）妨礙存款保險基金管理機構實施存款保險基金使用方案。
投保機構有前款規定情形的，存款保險基金管理機構可以對投保機構的主管人員和直接責任人員予以公示。投保機構有前款第二項規定情形的，存款保險基金管理機構還可以按日加收未交納保費部分0.05%的滯納金。
就如同交強險一樣，存款保險也具有強制性，凡是吸收存款的銀行業金融機構，都應當投保存款保險。強制性的目的就在于防止單個銀行危機傳導至整個金融體系，從而防范金融體系的系統性風險。而已經醞釀了20多年的存款保險制度為何要在現在推出？
存款保險制度對儲戶意義不大
按照一般理解，存款保險制度的推出最為重要的目的是保護存款人的利益，讓絕大多數居民的存款處于安全狀態，并有利于優化銀行結構，降低銀行體系的風險。因此，對于存款保險制度，估計絕大多數普通人所關注的應該是最高賠付額，而銀行關注的則是存款保險的具體費率。但這只是參照歐美國家成熟金融市場的存款保險制度的意義與作用來理解，與當前中國出臺存款保險制度的具體情況還相差較遠。
為何歐美國家早就有的存款保險制度在中國需要討論20多年后才決定出臺？這個制度的實施在技術上應該是沒有多少困難的，一個重要的問題就是中國與歐美國家的金融體系完全不同。一般來說，金融市場交易的是信用風險，任何金融產品都是對信用風險的定價，而信用則是個人、企業及政府的承諾。那么這些承諾從哪里來？又通過什么方式來保證？對于這些問題，不同經濟制度給出的答案差別很大。
在成熟的市場體系下，信用是通過市場的重復博弈演化而形成，并由一套嚴格的法治體系來保證。但在政府管制下的中國金融市場，信用往往通過政府權力來授予，并由國家進行完全的隱性擔保。中國居民把存款存入任何一家銀行都不用擔心存款風險，就在于這些銀行為國家主導，而且國內任何一家銀行都有國家作隱性擔保，所以儲戶根本不會想到存入這些銀行的錢會有多少風險。但是在歐美國家，如果沒有存款保險制度，居民存入銀行的錢隨時都可能面臨極高的風險，而且在這些國家，銀行破產倒閉也很正常。
事實上，幾十年來，中國何曾有銀行破產倒閉？何曾有因為銀行擠兌讓居民存款造成損失的情況？既然國內居民的存款存入任何一家銀行都不存在風險，那么制定存款保險制度對國內居民來說，應該是意義不大的事情。即使按照目前存款保險制度規定，最高償付限額50萬元，存款保險客戶覆蓋率高達99.63%，同樣是意義不大，100%不是更好嗎？
轉移國家對銀行部分隱性擔保
存款保險制度出臺，重要的是要改變國內銀行的行為方式及運作機制。因為存款保險制度的出臺，就是政府通過制度的強制性，要求凡是吸收存款的銀行業金融機構都應當投保存款保險。也就是說，本來居民在銀行存款的風險是由國家隱性擔保的，現在則要銀行自己來承擔絕大部分責任。
對銀行來說，它們當然是不愿意的。因為這樣不但會壓縮銀行的利潤（有外資銀行測算，如果費率為0.05%，那么銀行稅前利潤就得減少2%左右;如果費率為0.1%，那么銀行稅前利潤就得減少4%以上），而且也會加劇銀行之間的競爭。這就是中國的存款保險制度遲遲難以推出的根本原因。
可見，中國存款保險制度的推出，重點并非保護存款人的利益，因為在中國現有的金融體制下，銀行的信用風險由國家隱性擔保，即使是沒有存款保險制度，存款人也不用擔心銀行里的存款面臨多少風險，而存款保險制度推出的實質就是讓以往存款保險的隱性擔保顯性化。
這種顯性擔保之所以重要，就在于能夠增加市場及居民對銀行體系的信心，讓他們對存款的安全性不用擔心，為中國金融體系的進一步改革編織安全網，設置隔離帶，以便防范個別經營不善的金融機構風險傳導至整個金融系統。
存款保險助力金融改革
既然國家對國內銀行的信用風險不再進行隱性擔保，那么無論是國家、企業還是居民在金融市場的行為都得發生根本性的變化。
對國家來說，就得放開對銀行業各種管制，貸款多少完全由銀行自主決定而國家不得進行信貸規模管制，同時減少對商業銀行政策性資源注入。對銀行來說，由于要把其行為的收益與風險都歸結到自己身上，就得提高自己風險定價管理能力、服務質量及競爭力，否則就可能被激烈的市場競爭所擊敗。對居民來說，由于與以往銀行同質的信用擔保不同，激烈的市場競爭使得銀行的服務及風險差異化，居民在將自己的錢存入銀行時，要比較不同銀行的風險與服務，有效的市場競爭就會在這樣的過程中形成。
特別是對于銀行來講，一旦國家放棄對銀行信用完全的隱性擔保，那么國內任何一家銀行的信用就得通過在激烈的市場競爭中獲得，任何一家銀行就得對自己的行為負完全責任，這也意味著國內任何一家銀行都面臨著破產的風險。在這種情況下，任何一家風險定價管理能力差、服務不好、沒有進取心的銀行都面臨著被市場淘汰的風險。
《存款保險條例》實施也預示著今年一系列重大的金融改革措施將會出臺。比如，最近央行在兩次降息的同時也兼顧利率市場化改革，擴大了存款利率的浮動區間上限，目前存款利率浮動上限已經擴大到基準利率的1.3倍。
《存款保險條例》實施，也預示著國內利率市場化會有進一步的重大改革，甚至將存款利率完全放開。而存款利率完全市場化，將對國內銀行體系產生重大影響。這不僅會改變當前扭曲的金融市場價格機制，緩解當前國內市場的“金融脫媒”趨勢，并讓市場在金融資源配置過程中起到決定性的作用，也有利于金融服務實體經濟，降低整個金融市場的融資成本，解決當前國內金融市場存在的許多難題。
同時，利率市場化改革的推進，也有利于人民幣匯率形成機制的市場化，有利于人民幣資本項目進一步開放，有利于人民幣的國際化進程。
如果《存款保險條例》能夠以確立公平公正的制度原則、公開透明的制度設定與修訂程序，那么這項制度安排就能夠在實施的過程中不斷改訂與完善，不斷地適應中國的實際情況，從而真正保證中國金融市場健康持續發展。
《存款保險條例》2015年5月1日起實施
《條例》應用對象：商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構。
存款保險覆蓋范圍：被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款，金融機構同業存款、投保機構高級管理人員在本機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。
存款保險基本來源：
1.投保機構繳納的保費;
2.在投保機構清算中分配的財產;
文/潘軍昌郭海龍
【摘要】在我國當前推進利率市場化進程、深化金融改革的關鍵時期，建立存款保險制度對于完善金融機構運行機制、維護金融體系的穩定具有重要意義。本文首先探討了我國建立存款保險制度的必要性和緊迫性；其次，對建立存款保險制度容易產生的道德風險和逆向選擇這兩個顧慮進行闡釋；最后，結合當前我國即將頒布實施的《存款保險條例》，從加強配套法律法規建設、完善銀行治理結構、建立公眾普遍的存款保險理念、完善存款保險費率機制四個方面提出了建立存款保險制度的具體建議。
關鍵詞 存款保險；道德風險；金融安全網
【基金項目】本文由南京農業大學中央高校基本科研業務費人文社會科學研究基金資助（SK2014015）。
【作者簡介】潘軍昌，南京農業大學金融學院副教授，博士，研究方向：金融投資與管理；郭海龍，南京農業大學金融學院碩士研究生，研究方向：金融投資與管理。
20世紀30年代，美國陷入經濟危機，銀行體系岌岌可危，美國政府建立了聯邦存款保險公司，繼而于1934年率先推出存款保險制度，有效地維護了銀行體系的穩定，挽救了美國經濟。美國存款保險制度的明顯成效為世界上其他國家提供了很好的經驗借鑒。自1960年以來，全球金融業飛速發展，金融風險更大了，影響范圍更廣了。截止目前，全球共有112個國家相繼建立起了存款保險制度。
國際經驗表明，存款保險制度對于維護國家金融體系的穩定具有重要的作用。具體來講，存款保險制度在維持銀行業務運營、個人與公司間的借貸關系、支付系統正常運作等方面發揮著不可或缺的作用，對于各個經濟主體的利益保障以及保持金融業信譽也都發揮著非常重要的作用。
1993年出臺的《國務院關于金融體制改革的決定》首次提出建立存款保險制度的設想。2014年11月30日，國務院就中國人民銀行的《存款保險條例（征求意見稿）》向社會征求意見，標志著我國從隱性存款保險向顯性存款保險的轉變。
2015年2月17日，國務院頒布《存款保險條例》，5月1日，存款保險制度在我國開始正式實施。
一、我國建立存款保險制度的必要性和緊迫性存款保險制度是指當吸收存款的銀行機構無力償還債務時，為保護全部或部分債權人的合法利益，維持金融體系的穩定而借用保險組織形式制定的保護性安排。（趙保國，2010） 建立存款保險制度作為深化金融體制改革的關鍵部分，可以促進銀行業形成公平競爭的市場環境，增加銀行體系的流動性，促進銀行業的健康發展，促使銀行業結構體系趨于完善。盡管在我國現行的經濟環境下尚未出現大量銀行破產倒閉等危機事件，但建立存款保險制度顯得十分必要和緊迫。
（一） 利率市場化改革的重要前提
加快利率市場化改革是當前我國金融領域的工作重點，隨著利率市場化改革的不斷深入和市場競爭的日益加劇，銀行的利潤會因為存貸款利差的收窄而大幅縮減，其傳統經營模式將會面臨嚴重挑戰，經營風險明顯增大，那些不能采取有效措施應對市場競爭和進行轉型升級的銀行將可能因經營不善而面臨破產倒閉。此時，存款保險制度的破產清算、問題銀行推出機制等功能將得以充分發揮，從而保證銀行業風險可控，避免產生金融危機。因此，利率市場化改革進程的有效推進，離不開顯性存款保險制度。
（二） 中小金融機構發展的迫切需要
近幾年來，我國中小型金融機構發展迅速，而且在銀行業金融機構中所占的市場份額不斷提高。然而，與大型金融機構相比，中小型金融機構存在經營成本高、風險大、競爭壓力大和受市場波動影響較大等缺陷。建立存款保險制度可以為眾多中小金融機構提供安全保障。而存款保險制度的實施，將國家的隱性擔保轉變為一種市場化機制，一方面減少政府對大型國有銀行的行政支持，另一方面也提高了中小銀行的信用水平，增強了公眾信心，中小銀行的競爭優勢得以增強。而且，此項制度的實施也為中小銀行的長遠發展提供了公平的競爭環境和有效的制度保障。
存款保險制度的推出，為民營銀行的發展鋪平了道路。我國首批民營銀行試點方案已經開始實施，民營銀行采取特定經營戰略，進行差異化的市場定位，在夾縫中求生存，圖發展。民營銀行的發展，將會豐富我國當前的銀行業體系，完善金融業服務層次，有利于構建完善的金融體系和有效的市場競爭格局。
（三） 保護存款人利益，增強銀行信用的客觀要求
當前，隨著我國利率管制的逐漸放開，銀行間的競爭日益激烈，存保基金管理機構為了維持公眾對銀行的信心，會加強對銀行風險的監控和管理，采取合適的手段盡可能降低儲戶的損失，防止和避免金融風險的擴散、傳染。就銀行的資本構成來看，外部資本占銀行總資本的很大部分，資產負債率較高，因此銀行對危機比較敏感，抵御能力也相對較差，對信用危機敏感度高，銀行業經營具有系統性風險。當前，由于我國的金融市場機制尚未完善，所以建立存款保險制度也是提高中小銀行自身信用、完善金融市場機制的必要措施。
（四） 維持我國貨幣政策和財政政策獨立性的必要措施
當銀行出現經營困難時，政府對其進行資金援助，資金來源一般有兩種渠道：一種是通過財政資金償付公眾的存款損失，這意味著政府使用稅收收入彌補銀行因自身經營不善造成的存款人損失，從而扭曲了財政性資金承擔提供公共物品、增進社會福利的本質職能；另一種是中央銀行的援助貸款，這將造成銀行在資金上嚴重依賴于中央銀行，使得中央銀行的貨幣政策難以發揮作用，加大其維持幣值穩定和促進經濟增長的成本負擔。在當前形勢下，存款保險制度的建立使得銀行擁有明確的融資渠道，有利于維持我國貨幣政策和財政政策的獨立性（王霞、王麗萍、曾慶敏，2004）。
二、對我國建立存款保險制度顧慮的解釋
國際上采用存款保險制度的國家很多，然而關于存款保險制度能否真正維護金融業穩定、能否實現金融安全的爭論一直存在，對存款保險制度是否會產生道德風險和逆向選擇存在很大的爭議。而國務院頒布施行的《存款保險條例》，可對這些爭議給出明確的解釋和說明。
（一） 道德風險問題
建立顯性存款保險制度，通過政府牽頭組建存款保險公司，可在一定程度上避免道德風險。首先，存款保險制度會激勵銀行加強同行業監管。我國存款保險制度的高覆蓋率，加上政府隱性保險不會立即退出，在一段時間內，這樣的存保體系會使存款人沒有動力去監督銀行。但是，金融機構同業存款并不在被保險的存款范圍內，所以來自同業的監督會在銀行業的經營管理中起到重要的作用。存款保險基金管理機構的基金來源于所有參保銀行共同繳納的保費，當某個銀行面臨經營危機時，保險基金將被用來對其進行扶持和救助，其他銀行都要為此損失繳納多年的保費，因而這樣的制度設計會促使銀行同業互相監督。同時，銀行同業之間具有信息優勢和技術優勢，監督效果良好。再者，為了減少和避免道德風險問題，存款保險機構也會采取一些市場化機制和措施。最后，在推動利率市場化的關鍵時期，金融市場競爭越來越激烈，銀行想要保持競爭優勢，實現長期經營，就會加強對自身的風險管控，做好存貸款管理，創新金融產品，維持自己良好的信譽和形象。
（二） 逆向選擇問題
針對我國建立存款保險制度可能產生的逆向選擇問題，《存款保險條例》確定采取以下有效措施進行規避。
1.建立強制存款保險制度，有效對接審慎監管的制度。近些年來，經過努力，我國銀行業市場結構失衡的問題已得到有效緩解，但國有銀行依然擁有明顯的競爭優勢。《存款保險條例》規定實行強制投保，可以有效避免國有大型銀行的逆向選擇行為。大銀行與中小銀行都需要繳納保費，可以無形中提高中小銀行的信譽，增強競爭優勢，激勵中小銀行做好經營管理和風險管控，進而吸引更多客戶資源。條例還規定，存款保險基金管理機構參加金融監督管理協調機制，與相關的金融管理部門、機構建立信息共享機制，以便準確、及時、有效地監督金融機構的市場行為，減少逆向選擇問題的產生。
2.存款保險制度準確功能定位。存款保險制度是金融安全網的三大工具之一，其功能具有一定的局限性，其制度的宗旨是維護金融系統穩定，避免儲戶擠兌的發生，準確功能定位，可以有效規避逆向選擇問題的產生。筆者認為，我國存款保險制度的功能定位應堅持以四大功能為支柱，漸進式地發展其他配套功能。這四大功能包括存款賠付功能、破產清算功能、金融援助功能和宏觀調控功能。前三項都是存款保險的基本職能，而宏觀調控功能是針對我國的實際情況提出的，存保機構對于經營情況自擔風險，難免會有個別的機構經營管理不善出現破產情況，存款保險公司要公平、合理、合法地進行宏觀調控，合理界定政府與市場的界限，不能過多干預，以免影響制度的實施效果。
3.存款保險機構建立了科學合理的定價機制。
條例規定，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。保費的費率標準由存保機構根據經濟發展狀況、存款結構以及存保基金的累積水平制定和調整。考慮到單一費率的諸多弊端和差別費率的高要求，我國采取基準費率和風險差別費率相結合的方式，初期采取基準費率，讓金融機構公平地參與市場競爭，隨著我國逐步完善支持差別費率的其他條件如風險測量工具、信用登記制度、信用評估體系等配套制度的建設，風險差別費率機制便可以靈活運用。
三、完善我國存款保險制度的建議存款保險制度于2015年5月1日起正式實施。
建立存款保險制度，是國內金融改革的重要基礎和前提，對推進利率市場化以及促進中小銀行、民營銀行的發展等具有重要作用。但在條例中有些具體細則尚未涉及，還需不斷改進和完善。要素設計是國內關于存款保險制度的焦點話題，而對配套基礎設施建設、銀行的治理結構以及建立公眾的存款保險理念等問題則較少涉及。另外，從《存款保險條例》中關于保費的規定可以看出，具體保費的實施細則尚未制定出來，保險費率的設計問題也值得深入思考和設計。因此，我們在借鑒西方國家經驗建立有效存款保險制度的同時，應當對此予以更多的關注與思考。
我們在借鑒國內外學者研究的基礎上，構建了我國存款保險制度的基本框架（圖1），在原來框架的基礎上增加了完善銀行治理結構、建立公眾普遍的存保理念兩個配套基礎前提（謝世清、莫太平，2012）。結合《存款保險條例》的相關內容，在以后的制度建設中，還應重點關注以下幾方面問題。
（一） 加強配套法律法規建設
1.加強相關法律法規建設。目前，對于銀行的破產，我國尚沒有專門的《銀行破產法》，銀行的破產適用于普通破產法。2007年，我國頒布《企業破產法》，對金融機構破產做了一般性的規定。但是，該法律針對金融機構尤其是銀行的破產清算尚缺乏具體實施細則。因此，我國應加強相關的法規建設，盡快制定《銀行破產法》等法律法規，以具體的程序和規則來對存保機構的介入力度、保險賠付的啟動時點、代位求償的實現途徑等一系列問題加以明確，以配合支持存款保險制度的建立和運作。
2.完善相關的配套制度建設。提供問題銀行退出機制是存款保險制度的基本功能之一。問題銀行退出機制是存款保險制度最為關鍵的配套制度設計。在配套制度設計方面，美國聯邦存款保險公司于1987年建立了過渡銀行制度，有效地解決了存款保險制度本身無法解決的銀行破產所帶來的流動性風險問題，在很大程度上幫助美國中小銀行實現在存款市場上的公平競爭。我國在引入有限償付的顯性存款保險制度的同時，不應忽視配套制度的建設，應盡快著手建立過渡銀行制度等問題銀行退出機制，以使銀行公平地參與市場競爭。
另外，亟需完善和改進會計、審計信息披露制度。會計、審計信息披露制度的健全，促使金融機構的經營信息真實、及時、完整，可以有效解決參與各方的信息不對稱問題，方便各監管機構對投保銀行的資本、風險狀況等信息的充分掌握，及早采取措施，糾正銀行經營的偏差，進而為建立健全優勝劣汰的機制奠定基礎。再者，要規定重大事件的披露時限，完善信息獨立審計機制，制定違反披露義務的懲罰制度。
（二） 完善銀行治理結構
建立存款保險制度，銀行機構根據制度規定、存款金額向存保機構支付相應保費，保險費是對存款兌付風險的補償措施。只有金融機構具有良好的治理結構，才能對其風險進行有效的度量、管理、預警和控制。只有如此，銀行才能對存款進行有效的風險溢價度量，金融安全網的三大成員也才能對其進行準確、及時、有效的監督和風險管控。從各國經驗來看，大多數國家開始建立存款保險制度時，經濟環境趨于穩定，銀行具有良好的公司治理結構，建立存款保險的動機在于防范銀行危機，維護金融業穩定。一方面，商業銀行和存款機構良好的治理結構是顯性存款保險制度建立的重要前提；另一方面，顯性存款保險制度的建立可以倒逼銀行業改革，促使金融機構完善公司治理結構，使其風險可度量、可管理、可控制（錢小安，2004）。因此，銀行治理結構和存款保險制度互為前提，相互激勵，不可或缺。
（三） 公眾應確立普遍的存款保險理念
就我國的現狀來看，居民的儲蓄存款實際上是由國家對其進行隱性擔保。然而，建立存款保險制度之后，一旦銀行經營不善，將會面臨破產倒閉的狀況。銀行破產時，依法對償付限額的存款進行兌現，超出償付限額的部分，采取順序清償的原則，依法從投保機構清算財產中受償。這樣看來，部分儲戶將面臨財產損失。這與之前的隱性保險制度存在很大差異。因此，建立存款保險制度之前，政府及社會各界應當對制度進行合理的解讀和宣傳。一方面，應強化存款者對存款保險制度的認知，積極應對“銀行倒閉”“銀行破產”等負面消息，避免產生無謂的恐慌心理；另一方面，應通過宣傳幫助存款人確立科學客觀的風險觀念，提高存款者的風險辨別和風險承受能力。
（四） 借鑒國際經驗，完善存款保險費率機制
1.風險差別費率是我國存款保險制度的最終選擇。實行風險差別費率，可以有效解決激勵不相容、道德風險、保費繳納的不公平性、交叉補貼等問題。目前看來，實行基準費率和差別費率相結合的方式，是符合我國國情的最佳選擇。當前，由于我國各項配套制度尚未完善，實行差別費率制度的條件尚未成熟，因此采取這樣的費率機制可以在制度建設不斷完善的同時，不斷改進費率實施細則，進而更好地服務于投保機構，促使其公平地參與市場競爭，更好地完善風險管理。
2.選擇恰當的風險度量方法與風險衡量指標。從國際經驗來看，各國采取的風險度量方法與風險衡量指標不盡相同。我國可借鑒他們成功的實踐經驗，綜合運用定性和定量方法，構建包括CAMEL核心指標在內的多個指標體系。此外，還應結合國情，充分考慮各地區、機構類別、機構服務性質等方面存在的差異因素，將其作為風險調整變量加入指標體系中（艾蓓，2015），進而保障保費制度的高效、合理運行，以期達到預期的目標。
3.合理考慮保費調整因素。阿根廷的存款保險差別費率機制運行良好，具有很好的示范效應，我國可借鑒其相關保費機制，通過控制保險基金總額的方式控制銀行繳費金額。存保基金管理機構采用科學的計量方法對所需的風險準備金總額進行測算，未達到規定資金額度時，可要求銀行機構提前預繳幾年保費，當累計總額達到所需時，允許銀行機構暫停一段時間繳納保費。保費制度的設計還需要考慮宏觀經濟的周期性，通過在經濟高漲時增加保費、經濟衰退時減少保費來盡可能平滑銀行的支出，從而減少社會資源的扭曲。
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3月31日，國務院公布《存款保險條例》（下稱《條例》），將于2015年5月1日正式施行。此前，人民銀行曾于2014年過《存款保險條例（征求意見稿）》。《條例》與其相比，無過多改動，僅對個別條款和字眼進行了明晰。
“從2014年上半年開始，我們就已經為存保的施行作準備工作，包括本地區金融機構的風險評估、壓力測試等等。” 中國人民銀行地方分行的一位負責人對《財經國家周刊》記者透露。
中國的存款保險制度從提出至今，已經歷22年。一位參與存款保險制度制定的人士表示，此前央行曾經研究過多個國家的存款保險制度，設計了近乎“完美”的方案，但是由于跟中國的金融現實不符合，最終選擇了簡單起步，后續完善。
如何解決央行與銀監會在監管權限上的重疊？如何準確施行差別費率，杜絕權力尋租？如何填補配套制度體系和監管措施的空白？這都需要后續不斷推進改革和完善。
起步國務院總理在2015年政府工作報告中提出要“推出存款保險制度”，這被認為今年金融改革明確推進的要點。
所謂存款保險制度，是指銀行等存款類金融機構按照一定比例標準向特定機構繳納一定保險金，當發生危機時，由存款保險機構通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。
業內普遍認為，存款保險制度的建立對于打破剛性兌付、建立金融機構的市場退出機制、促進商業銀行形成一定的市場約束有積極意義。
我國從1993年正式提出存保概念，就方案制定幾易其稿。終于在2014年11月30日，央行、國務院法制辦就《存款保險條例（草案）》公開向社會征求意見。
“草案征求意見時，決策層就認為推出存保的時機已經成熟。”前述權威人士表示。
存款保險由誰來負責管理一直是一個亟待明確的焦點。《條例》提出，存款保險基金管理機構將由國務院決定，其主要職能包括制定和調整存款保險費率標準，報國務院批準;確定各投保機構的適用費率;管理和運用存款保險基金等等。
《財經國家周刊》記者了解到，存款保險暫時不設立獨立的公司，而是由央行下屬的金融穩定局管理，“兩塊牌子，一套人馬”。待時機成熟，再考慮設立獨立的存款保險公司。
“即便是獨立的公司，也應該像外管局一樣，是央行下屬部門。因為存款保險是金融機構出現流動性風險時候的第一道防線。”前述地方央行負責人表示，存款保險作為風險防范工具，可以跟央行其他的宏觀調控、審慎調控的工具結合起來，其使用無論是從效率還是效果上都會好得多。“如果完全獨立，其功能有可能會被抑制，或者說有可能被弱化。”
存款保險的保費跟存款準備金有著根本差別。存款準備金是商業銀行交到央行的資產，但是還體現在銀行的資產負債表中。而存款保險的保費卻是實實在在的支出。由于保費繳納關系到經營成本，費率究竟該如何設定是相關金融機構比較關心的問題。 存款保險暫時不設立獨立的公司，而是由央行下屬的金融穩定局管理，“兩塊牌子，一套人馬”。
《條例》中規定，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。費率標準由存款保險基金管理機構根據經濟金融發展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水平等因素制定和調整。
央行副行長潘功勝在“兩會”期間曾對《財經國家周刊》記者透露，“在開局起步時候實行單一費率，所有存款機構費率相同，但是會很快過渡到差別費率，根據存款保險的風險水平，對不同存款機構執行不同的費率水平。”
“根據測算，初始的實繳費率大體在0.015%?0.02%之間。”前述權威人士透露。
央行數據顯示，中國銀行業2014年三季度的存款余額為112.7萬億元，據此規模匡算，存款保險基金起步規模每年約在170億?220億元之間。
針對差別費率如何落地的問題，記者了解到，2014年上半年，時任央行副行長的劉士余曾帶領多位司局級官員到臺灣考察存款保險制度。此后，央行就借鑒臺灣差別費率的具體做法，來進一步制定操作細節。
具體來說，央行擬將銀行機構的差別費率，以資本充足率和風險評級兩個考核因素來評定，多層次、多級別考核。首先，依據資本充足率高低分出三個級別，資本充足率越低則繳納保費越高;然后，依據風險評估結果將分為四級，最終在從兩種維度給出綜合評級。
后續中國人民銀行研究局局長陸磊曾表示，存款保險制度的建設必須堅持對問題銀行動態監測和重組原則。就像保險公司與被保險人的關系一樣，存款保險一旦確立，即成為存款類金融機構的利益相關體。存款類金融機構的任何負面信息、行為和經營績效，都有可能演化為保險賠付。
因此，存款保險具有對存款類金融機構實施定期“體檢”、收購與承接、在線修復等市場化專業化處置工具功能，通過規范手段促成運營良好的銀行收購問題銀行資產、承接其存款，確保經營不關門、關鍵服務不中斷，有利于有效降低處置成本，縮短處置時間。
但是央行這種著眼于出險銀行的早期糾正和事前救助，勢必會觸及銀監會監管權限，動了別人的“奶酪”。這也曾是存保制度難產的關鍵。
“其實施行起來，二者的監管著眼點還是有很大差別的。”相關部門負責人解釋稱，銀監會可能注重銀行具體的產品風險，業務的結構性風險;而央行則看重宏觀趨勢，整體風險。
他還進一步表示，雖然央行很少現場監管檢查，但是通過現有的支付結算系統、征信系統、金融穩定系統等，可以對銀行的整體經營狀況有個全面的了解，對風險狀況達到總體的評估。
根據《條例》，我國存保采取的保險方式為限額全保，即存款額50萬元以下的賬戶全額保險，包括企業賬戶和個人賬戶。
央行數據顯示，這可以為99.6%的居民和企業存款人提供了100%的存款保護，相當于2014年人均GDP的9倍。 金融機構通過繳納存款保險，對自身經營行為所構成的風險和損失負責，改變了全民買單的不公平性。
但是，前述央行司局級官員稱，央行目前憂慮小銀行存款“搬家”的現象。小銀行常是借助人脈關系拉大戶存款，50萬元以上的儲戶占了總存款的80%，即存款中80%的儲戶都是高額存款。一旦存保落地，這類大額存款客戶勢必會選擇更為安全可靠的大銀行，“存款搬家”加上金融脫媒、互聯網金融沖擊和產品同質化，最終“死在沙灘上”的還是根基不牢、風控不力的小銀行。
換言之，如果大批城商行、農商行和村鎮銀行面臨倒閉，那么整個金融系統會受到嚴重影響。“這與實施存款保險的初衷是相悖離的。”
配套金融機構通過繳納存款保險，對自身經營行為所構成的風險和損失負責，改變了全民買單的不公平性。對于打破剛性兌付、建立金融機構的市場退出機制、促進商業銀行形成一定的市場約束有積極意義。
“存款保險制度對單體金融機構風險處置有一定作用，但是對整體系統風險的防范還需要其他配套措施。” 上海銀監局局長廖岷對《財經國家周刊》記者表示，譬如推出金融機構破產條例，對于風險機構的處置提供法律依據。
他強調稱，這一套制度的建立，包括大型銀行的生前遺囑等，對于中國金融改革的深化、市場體系的完善非常重要。
存款保險落地也亟須細則指導。“央行如何對銀行安全性、流動性和自我風險覆蓋能力的定量評估，如何根據銀行風險和兌付能力的演變實施動態調整費率，都還需要摸索。這也是存保施行后給我們帶來的最大壓力。”前述央行地方分行負責人表示。
他也坦陳，因為存保配套制度體系和監管措施的空白，如何保證銀行風險評估的客觀性和可行性是個難題。“如何評定風險或許未來還將出臺相關細則予以彌補。”
另外，記者還了解到，臺灣的存款保險保費有封頂，是銀行業存款的2%，如果存款保險金高于封頂，則商業銀行可以暫時不交存款保險保費。
“央行已經考慮在后續制度中完善這一細節。但是我們的存款保險基金還需要積攢很長一段時間才能達到目標額度。”前述央行地方分行負責人說。
此外，一位接近央行的人士也表示，存款保險制度的建立要與相關制度的改革同步推進，單獨依靠存款保險制度的建立而不推進配套改革并不一定能夠發揮預期的作用，甚至可能產生新的問題。
推進金融體制改革，需要組建眾多的中小銀行，形成多種所有制、多種經營形式、結構合理、功能完善的金融體系，這既是我國金融業進一步發展的目標之一，也為存款保險制度的推出奠定了市場需求。存款保險制度運行的數理基礎是大數法則，它需要眾多的、且業務相對分散和獨立的銀行作為投保人。自2003年農村信用社改革以來，我國地方性銀行迅速發展。截止2010年8月,全國中小銀行法人機構2500多家，組建新型農村金融機構（村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社）334家，這些中小銀行機構及網點遍布城市和農村廣大地區，其接受儲戶數占全國銀行儲戶數的60%以上，擁有數量眾多而分散的個人投資者。眾多的中小銀行既是存款保險制度發揮作用的條件之一，也需要存款保險制度保駕護航。深化金融改革，需要放開金融市場準入和利率管制，讓民營資本進入，讓經營不善的金融機構退出，形成公平的競爭環境。存款保險制度的建立，可以通過市場化機制分攤金融機構倒閉產生的損失，緩解金融風險引發的震蕩，維護金融和社會穩定。目前，我國的存款保險條例和銀行業金融機構破產條例已經進入立法進程，這兩個條例與新的企業破產法配套，將構成金融安全網的主要組成部分。
金融全球化背景下，國際金融市場的聯系更加緊密，頻繁發生的金融動蕩和風波在國際間的傳遞更加迅速。1994年的墨西哥金融危機，1995年的英國巴林銀行倒閉，1996年的日本阪和銀行倒閉，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風暴，以及2008年的金融危機等等，這些金融風險事件令人驚心動魄，極大地提高了公眾的風險意識。特別是08年由美國次貸危機引發的國際金融危機中，美國存款保險制度在維護金融穩定方面所發揮的重要作用，使存款保險理念形成國際共識，存款保險制度作為金融業一項成熟的風險管理制度得到國際社會的普遍認可。當前全球經濟金融形勢趨緊的狀況下，一方面，我國在維護金融穩定時必將面臨更復雜的外部環境和更難預料的挑戰，另一方面，伴隨我國經濟增速的降低，資本流入的減緩，金融運行風險的增加，存款人對金融機構經營風險的敏感度將大大提高，這是推動存款保險制度建立的市場基礎。
我國存款保險制度已經籌備了近20年時間。從1993年中央高層確立建立存款保險基金開始，到1997年金融危機爆發后，進行的一系列卓有成效的金融改革，為存款保險制度的建立打下了良好的基礎。目前，存款保險條例草案已經提出，存款保險的具體實施方案正在制定中，至此，存款保險不再局限于理論范疇，已被提上具體的議事日程。
盡快推出《存款保險條例》，以法律保障制度的實施。通過法律或法規的形式明確規定存款保險制度的定位和運行準則、存款保險機構的設立和職責、保險參與方式、保險范圍、保險限額、保險基金的來源和管理、賠償方式、銀行倒閉的處理等內容，做到有法可依。同時加大對相關的法律法規的宣傳力度，提高公眾的普遍認知。
我國要建立覆蓋所有存款類金融機構的、強制性的存款保險制度。選擇強制性原則主要基于以下考慮：一是借鑒國際經驗。利率市場化是我國金融改革的大方向和必然趨勢，尤其是當前負利率突出直接導致了價值扭曲和資源配置出現問題，說明目前的利率管制狀況不可持續，加速利率市場化是明智選擇。而從國際上看，不少利率市場化國家實施了強制性的存款保險，這是值得我們借鑒的經驗。二是防止逆向選擇。我國金融體系結構復雜，不同金融機構的資產規模和管理水平差距很大，所面臨的金融風險與損失也不同。如果實行自愿式的存款保險，會出現風險越高的銀行參保越積極，而風險較小或者享受特殊保護政策的銀行缺乏參保的積極性，導致逆向選擇，不利于存款保險制度作用的發揮。因此，有必要在靈活使用差別費率的同時，實行強制型保險。三是體現公平性。由于參加存款保險需要交納保費，如果只強調中小銀行加入，而大銀行不參保，會增加中小銀行經營成本，加劇小銀行在競爭中的不利，導致不公平現象。甚至會使中小銀行因此冒險選擇從事更高收入的業務進行彌補，進而無形中增加中小銀行發生問題的風險。因此，應該讓所有商業銀行都參與存款保險，以降低風險更好地保護投資者利益。四是滿足大數法則的要求。采取強制性可以從制度上最大限度地保證存款保險能覆蓋到所有存款類金融機構，能夠最大限度地籌集存款保險基金，有利于大數法則作用的發揮，增強存款保險制度的救助功能。五是建立監督機制。強制性要求所有存款類金融機構都參加存款保險，從而在所有的參保機構中形成經濟上的互助關系，有利于建立起參保機構之間相互監督的機制。
存款保險制度的建立是個系統工程，不可能一蹴而就，可以實施分步走的戰略。首先，確定建立存款保險制度，在中央銀行內先設立存款保險基金。保險基金由各投保銀行按照存款的一定比例交納，從而引入一種新的機制，以穩定存款信心，防范存款擠兌，切斷銀行倒閉的風險傳染鏈條。因為中央銀行擁有全國銀行的重要數據，具有處理銀行問題的權威與經驗，可以對出現問題的銀行及時進行指導，因此選擇中央銀行來組織和管理存款保險基金有明顯優勢。因為存款保險基金需要經過長期積累才能達到一定規模、具備賠付能力，僅靠銀行保費收入遠不能滿足要求，因此，我國建立存款保險基金同樣需要國家財政適度出資予以支持。然后，在存款保險制度條件進一步完善的時候，有必要建立社會化的存款保險機構，存款保險機構不應具備商業性質，不以盈利為目的。但是，為了存款保險基金的保值增值，存款保險機構將按照商業化原則運行。存款保險制度的良好運作還需要賦予存款保險機構相應的監管權，隨時監管和指正銀行運行中的問題，以便充分發揮存款保險制度本身具有的處置金融風險、維護金融穩定的職能。
為了控制逆向選擇和道德風險的發生，應根據不同銀行的經營風險等級匹配不同的參保費率，即設置差別費率，風險越高費率越高。目前實行差別費率的客觀依據即風險評級還不成熟，存款保險制度初期階段可實行單一費率，然后再根據參保金融機構的資產規模以及資本充足率情況逐步過渡到真正的差別費率制。此外，還要結合我國金融體系現狀及其未來改革需要，針對不同存款類金融機構采取不同的政策引導措施，對村鎮銀行等中小機構給予適當的政策扶持，如降低存款保險費率、給予稅收優惠、地方財政補貼等，有利于減輕他們的負擔。
為防止全額賠付下銀行發生道德風險和存款人漠視對金融機構的監督，我國應參照大多數國家存款保險實行限額賠付的方式。考慮到我國居民投資渠道單一，金融資產以存款為主，社會保障制度還不夠健全，以及大多數居民承擔風險的意識非常淡薄和一貫依賴國家保證的思維定勢，應按照使90%的存款人能夠得到全額保護的做法來設置我國存款保險制度的賠付上限，以保護大多數人的切身利益。同時，保險范圍應該按每個存款人承保而不按每個存款賬戶承保。這樣既可以防止存款過分集中于大銀行，也可以加強對存款人存款來源合法性的監督。
為了進一步增強社會公眾對存款保險制度的理解和認知，維護金融穩定及時防范化解金融風險，切實保護存款人利益維護銀行信用，華融湘江銀行龍山縣支行組織開展“存款保險知識宣傳”活動。
支行高度重視存款保險宣傳活動，按照中國人民銀行及上級行相關部署要求，成立宣傳活動領導小組，認真做好宣傳籌備組織工作，第一時間準備好各項宣傳資料。開展集中學習，組織全體員工認真學習文件精神及《存款保險條例》，提升員工對存款保險制度的認知，扎實自身基礎，確保宣傳活動取得成效。
為強化宣傳力度，確保宣傳效果，支行通過營業大廳LED顯示屏滾動播放宣傳標語、設置存款保險制度宣傳展示區、柜面人員對來行客戶詳細講解存款保險知識等方式開展宣傳，讓客戶輕輕松松了解存款保險。同時，積極開展入企、入社區宣傳活動，擬定宣傳計劃，統籌規劃戶外宣傳時間、地點、宣傳內容及人員職責分工，確保達到宣傳效果。正確引導村民認識存款保險，自覺維護金融秩序。
此次存款保險宣傳活動走進戶外、走進企業、走進社區，發揮了營業廳和自媒體的陣地輻射作用，充分普及存款保險知識，有效提升了公眾存款保險金融常識，得到廣大群眾一致好評。支行將繼續將各類金融知識宣傳活動視同日常工作常抓不懈，采取靈活多樣的宣傳方式，繼續加大宣傳力度，切實維護消費者利益，維護我行形象，強化公眾對銀行業金融系統的信心。
[關鍵詞]存款保險制度;銀行;金融業
[中圖分類號]F842.0 [文獻標識碼]A [文章編號]1672-2426（2015）08-0009-04
2015年3月31日，國務院第660號中華人民共和國國務院令，公布《存款保險條例》，并自2015年5月1日起施行，我國已成為全球第114個建立存款保險制度的國家（或地區）。我國存款保險條例充分借鑒了國際實踐經驗，同時又反映了我國現階段的經濟發展狀況，具有鮮明的中國特色。存款保險制度的作用能否得到充分發揮，還要依靠相應政策和措施的配合與協調，存款保險條例也并非一成不變，而是要在實踐中不斷改進、不斷完善。
一、存款保險制度的意義
與其他行業相比，銀行業有其獨特性：一是透明度低。銀行業在信息披露方面明顯不足，這一點在中國銀行體系中尤為明顯，公眾對銀行內部治理及監管機制、貸款等資產的分布狀況，甚至各類銀行產品的風險結構、收費模式等都不甚了解，從而難以衡量銀行體系的內部風險，無法區分各銀行的風險承受能力，不利于銀行業的優勝劣汰，也易造成風險積累。二是高度脆弱性。銀行的核心業務在于運用高流動性的負債為低流動性的資產融資，銀行體系具有內在的不穩定性。即使只是個別銀行出現問題，公眾恐慌引發的銀行擠兌可能會波及其他健康的銀行，導致整個銀行體系的崩潰。
金融監管當局的審慎監管制度、中央銀行最后貸款人制度和存款保險制度并稱為金融安全網的三大支柱，因此，我國建立存款保險制度，對于降低金融風險意義重大。
1.存款保險制度有利于完善我國金融安全網。通過建立存款保險制度，能有效提升公眾對銀行體系的信心，為金融機構提供可行的退出機制，防止危機向其他金融機構或整個金融體系擴散和蔓延，有助于增強金融體系的穩定性，大大降低了傳染性效應和系統性危機。
2.存款保險制度有利于保護儲戶利益。一旦投保銀行不能支付儲戶的存款時，可以根據相關規定從存款保險機構獲得資金援助或被接收、兼并，從而將儲戶尤其是小額儲戶的損失降到最低，即使銀行最終倒閉，儲戶也可以通過存款保險機構獲得相應額度的存款本息償還，保障了儲戶的存款安全。
3.存款保險制度有利于促進銀行業的適度競爭。存款保險制度的建立有利于打破大銀行的壟斷局面，為中小銀行的發展營造一個公平有序的競爭環境。若沒有存款保險制度，中小銀行會因為資金實力薄弱，風險承受能力較弱而難以吸收儲戶存款，處于劣勢地位。存款保險制度實施后，儲戶無論將存款放到大銀行還是小銀行都是安全的，存款保險機構對這些存款的保護力度都是一樣的，因而儲戶關心的不再是銀行的風險承受能力，而更多是銀行提供的服務的便捷性和靈活性。中小銀行的目標客戶主要是居民個人、小微企業和三農用戶，它們往往與客戶聯系密切，能夠充分了解客戶的需求，并提供更具專業化、個性化的服務。隨著大量中小銀行，尤其是民營銀行的建立，以往處于邊緣地帶的小儲戶、小微企業和三農用戶就能夠獲得更優質的金融服務，實現普惠金融。
然而，存款保險制度無法完全消除金融風險，即使有存款保險作保障，爆發銀行危機的可能性仍然存在。從各國實踐來看，在建立了存款保險制度之后，銀行危機時有發生。1989年大量銀行倒閉使得美國聯邦儲蓄信貸保險公司因資不抵債而被迫解散;1974年爆發的德國銀行危機，使得德國建立起了非官方自愿性存款保險體系和政府強制性存款保險體系相結合的保障制度;日韓等國在存款保險制度建立后也發生過嚴重的銀行危機。存款保險制度最大的弊端在于可能誘發道德風險問題。一方面，儲戶的風險意識會降低。由于有了存款保險的保障，儲戶不再關心銀行的風險狀況，將錢存到利率高的銀行，而愿意提供最高利率存款的銀行往往是經營風險比較大的。另一方面，銀行的責任意識和風險控制機制會弱化。對于銀行來說，即使破產也有存款保險基金來賠付，這樣一來，為了實現利潤最大化，銀行會傾向于從事更多的高風險業務。贏了是自己的，輸了是存款保險機構的，何樂而不為呢？銀行高利吸儲給金融體系帶來的危害極大，也就是這個原因，美國1933年頒布《格拉斯-斯蒂格爾法案》（Glass-Steagall Act）禁止大部分美國銀行支付活期存款利息。惡性競爭引發的道德風險增加了金融體系的不穩定，加大了銀行體系的經營風險，在實現完全的利率市場化后，道德風險的程度會更加嚴重，這完全違背了建立存款保險制度的初衷。此外，如果面臨大規模的銀行倒閉風潮，存款保險制度的救助效果就會大打折扣，單憑有限的保險基金難以償還巨額保金，存款保險機構甚至會由于資不抵債而倒閉，造成更嚴重的金融恐慌。
二、我國存款保險制度的特點
經過20多年的反復醞釀，我國存款保險制度終于出臺，與其他國家比較，我國存款保險制度具有鮮明的中國特色。
1.屬于顯性存款保險制度。顯性存款保險制度是指國家成立專門的存款保險機構，以法律形式對存款保險機構設置等問題做出明確規定。顯性存款保險制度有利于穩定儲戶信心，強化銀行體系的市場約束，明確各方責任，降低問題銀行的處置成本。截至2011年，全球共有111個國家建立顯性存款保險制度。與之相對應是隱性存款保險制度，即國家并沒有做出明確的存款保險制度安排，但當銀行出現問題時，政府會出面救助，從而形成了公眾對存款保險的預期，隱性存款保險多見于國有銀行占主導的發展中國家。
之前，我國雖未明確建立存款保險制度，但實際上卻存在著隱性存款保險，中央銀行的最后貸款人職能實際上起到了隱性擔保的作用。長期以來的隱性擔保加大了政府的財政負擔，降低了中央銀行貨幣政策的自主性，也不利于中小銀行的發展和銀行業的公平競爭，道德風險問題嚴重。建立顯性存款保險制度，以市場化的擔保機制取代政府的隱形兜底救助，一來可以大大降低政府責任，減輕財政壓力，提高財政資源的使用效率;二來有助于完善金融體系，尤其是銀行體系的市場化運行機制，營造公平有序的競爭環境，充分發揮市場在金融資源配置中的決定作用。
2.實行強制保險。在中華人民共和國境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構，被強制要求參與存款保險。相比較自愿保險而言，強制保險能更加充分地保護儲戶利益，所有的存款都能得到一定程度的保護，同時也能更有效地防范銀行擠兌和系統性危機。與普通保險一樣，自愿保險存在嚴重的逆向選擇問題，愿意參與存款保險的銀行往往是那些經營風險比較大的中小銀行，尤其是民營銀行。大銀行資金實力雄厚，風險承受能力較高，即使不參與存款保險也不會對其存款規模造成很大影響，因而大銀行往往缺乏參保意愿。因此，在大型商業銀行占絕對優勢的我國，強制保險是最好的選擇。
從國際經驗來看，英國、日本、加拿大等國家實行的是強制保險模式，法國、德國等采用自愿保險模式。美國的保險方式比較獨特，選擇的是強制和自愿相結合的保險模式，對聯邦儲備體系內的成員銀行實行強制保險，而其他州銀行及其他金融機構則可自愿選擇是否參與FDIC的存款保險，既可以適當保留銀行和儲戶自由選擇的權利，又能起到降低逆向選擇、防范銀行擠兌和系統性危機發生的作用。
3.存款保險的涵蓋范圍包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。我國即將施行的存款保險制度將外幣存款也納入保護范圍，可以更全面地防范銀行擠兌的發生。如果將外幣存款排除在保護范圍之外，一旦銀行體系出現問題，發生銀行擠兌的可能仍然存在，外幣存款的大量流出也會引發銀行體系的流動性危機，不利于銀行業的持續穩健發展，還會大大削弱我國銀行在國際上的競爭力，降低我國銀行對國外資金的吸引力，對我國經濟的發展造成負面影響。同時，還將少數特定存款，如金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本投保機構的存款等排除在保護范圍之外，有助于更好地發揮市場機制的作用，促進銀行業健康發展。
從國際經驗來看，德國、意大利、瑞典等國家將外幣存款也納入保護范圍，而英國、法國、加拿大、日本等國家的存款保險明確排除了外幣存款。而除美國、挪威和加拿大以外，其他國家的銀行同業存款一般都不被納入保險范圍。
此外，由于銀行理財產品并不包含在投保范圍之內，從而有利于打破我國銀行體系長期以來的剛性兌付現象，使銀行理財回歸代客理財的本質。銀行理財產品的風險由投資者自行承擔，與普通存款完全區分開來，有利于增強投資者的風險意識，減少銀行體系的內部風險積聚，完善金融市場的風險機制，對降低金融體系的整體風險，增強金融體系的穩健性意義重大。
4.實行限額償付。在存款保護力度方面，我國采用最高償付限額50萬元的限額償付方式，超出最高限額的那部分存款則依法從投保機構清算財產中受償。根據2013年底的存款情況進行測算，50萬元的最高限額約為我國2013年人均GDP的12倍，可以覆蓋超過99.5%儲戶的全部存款，也就是說絕大部分儲戶的存款能夠得到全額保障，小額儲戶的利益能夠得到充分保護。此外，限額償付還可以在一定程度上提高儲戶監督銀行的積極性，降低道德風險問題，增強儲戶的風險意識。將超出最高限額的存款分成多個賬戶可能是個規避風險的方法，但大額儲戶一般是企業、機構客戶，他們與銀行聯系密切，出于獲得更多的特殊服務和優惠考慮，而不會將存款分散。為保障存款安全，大額儲戶會選擇安全系數更高的銀行，并加強對銀行的監督力度，限制銀行的高風險業務，彌補了債權人方面監督的缺失。同時，為留住這些大客戶，銀行會不斷改善內部治理結構，提高風險控制能力，降低經營風險，從而能夠適當減少道德風險。
從各國實踐來看，絕大部分國家都采用限額保險的方式，美國為10萬美元，法國為40萬法郎，日本為1000萬日元，加拿大為6萬加元。挪威和芬蘭則采用全額保險的方式，旨在更好地維護金融體系的穩定。
5.實行風險差別費率。我國的存款保險費率將由基準費率和風險差別費率共同構成，各投保機構適用的風險差別費率，由存款保險基金管理機構根據投保機構的經營管理狀況和風險狀況等因素確定。風險差別費率的使用充分利用了市場機制，對于風險較大的機構適用更高的保險費率，差別化的適用費率有利于營造公平的競爭環境，同時存款保險基金管理機構對投保機構定期報送的信息、資料進行核查，根據投保機構風險狀況的變化隨時調整適用費率，約束銀行的高風險行為，對高風險的銀行業務起到警示作用，有利于防范道德風險，促進銀行業的穩健經營。然而，這種保險費率制度安排理論上能有效防范銀行的道德風險問題，但在實踐操作中卻存在較大難度，主要是因為投保銀行的經營管理狀況和風險狀況都難以識別，目前也沒有確定具體的衡量標準。在信息不對稱的情況下，投保銀行仍存在從事高風險業務的動機，以抵消較高的保費成本。
我國還未明確具體的保費費率，但根據國際經驗來看，保費費率一般為存款規模的0.1%左右，其中美國是存款總額的0.24%，德國是存款總額的0.1%，日本是投保存款的0.012%，加拿大為投保存款的0.1%至0.125%，英國則征收累進保險費，最高為存款總額的0.3%。由于費率水平比較低，預計對銀行的財務狀況影響較小，不會對銀行負債成本造成較大壓力。對于經營風險較大的中小銀行來說，雖然保險費率比大銀行略高，但由于存款規模小，保費總額也不會明顯增多。
目前，大多數國家仍采用統一費率制度，但隨著一國市場機制逐漸完善，風險控制能力以及管理當局的監管水平逐步提高，越來越多的國家開始采用差別費率制度，意大利、葡萄牙、瑞典從1994年開始實施差別費率制度，而美國也于1995年轉為采用差別費率制度。
6.存款保險基金管理機構與監管機構相分離。《存款保險條例》指出，我國的存款保險基金管理機構由國務院決定，并直接立法和管理，與中國人民銀行、銀監會等監管機構職能相分離，獨立性較強。存款保險機構與監管機構相分離，能有效地避免兩者間的利益沖突，存款保險機構受到的限制較少，也能更好地完成存款保險制度的目標，進行及時有效的償付，在風險控制和穩定金融體系方面的作用也會更突出。存款保險基金管理機構參加金融監管協調機制，并與中國人民銀行、銀行業監督管理機構等金融管理部門、機構建立信息共享機制。存款保險機構可以充分利用中國人民銀行和銀監會龐大的信息資源，借鑒其豐富的監管經驗，有效提高存款保險機構的管理效率，降低管理及運營成本。中國人民銀行和銀監會也能通過信息共享，更好地了解投保銀行的內部信息，提升監管效率，降低道德風險。
目前，大多數國家都采用存款保險機構與監管機構相分離的機構設置模式，其中，德國的存款保險體系由行業協會主導，包括由德國三大銀行集團分別成立的自愿性存款保險體系和政府強制性存款保險體系四個部分，受銀行自身利益的影響，獨立性相對較弱。美國、愛爾蘭等國家的存款保險機構與監管機構合二為一，具有強大的監管職能。
三、完善存款保險制度的配套措施
實現保護存款人利益、保持銀行業的穩健經營、維持金融體系穩定，單純依靠存款保險制度是遠遠不夠的。更好地發揮存款保險制度的作用，最大限度地降低存款保險的負面影響，需要以健全的政策、經濟和法律體系為依托，并配以其他相關措施，為存款保險制度的有效實施創造良好的金融市場環境。
1.加快利率市場化進程。存款保險制度是實現利率市場化的制度保障，預示著我國利率市場化進程加快，從另一個角度來看，利率市場化也是存款保險制度的作用能否得以充分發揮的一大前提。建立存款保險后，銀行的風險水平是有差異的，因而不同銀行支付的存款利率也應該是不同的，高風險的銀行需要以更高的利率來吸引存款人，這樣才符合風險與收益相匹配的原則，有利于金融市場的完善和金融體系的穩定。
2.完善存款保險法律制度。沒有規矩不成方圓，完善的法律制度是存款保險制度發揮作用的基礎，只有通過制定相關法律法規，以法律規章的形式確定各方的權利與義務，才能更好的約束各方的行為。明確規范投保銀行風險差別費率的確定標準、存款保險機構的業務操作流程、問題銀行的救助流程以及破產銀行的清算和退出程序等，盡量減少不必要的利益各方沖突。
3.實行有效的監管協調。一是強化銀行審慎監管，重視系統性風險的預防和管理，強化銀行信息披露意識，存款保險機構運用多樣化的監督檢查方法對銀行進行監管，及時處置問題銀行，避免風險擴散。二是加強存款保險機構與中國人民銀行以及銀監會之間的分工合作與協調，完善信息共享機制，充分利用監管各方的信息資源，及時糾正銀行的高風險行為，減少道德風險問題。三是存款保險制度要與中央銀行最后貸款人職能以及監管機構審慎監管職能相互配合、相互協調，做到三大制度有序銜接，充分發揮金融安全網的作用，維護我國金融體系的穩定。
關鍵詞：外資銀行；外資銀行管理條例；實施細則；金融對外開放
一、《外資銀行管理條例》及其實施細則
修訂后的主要變化2019年10月15日，國務院修訂后的《中華人民共和國外資銀行管理條例》（下稱“新版《條例》”）；同年12月25日，中國銀保監會修訂后的《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》（下稱“新版《細則》”）。相比舊版，新版《條例》、新版《細則》主要在準入門檻、機構設置、業務范圍和監管考核四個方面集中進行了修訂：
（一）放寬股東準入門檻。對外商獨資銀行而言，新版《條例》取消了提出設立申請前一年年末股東總資產不少于100億美元的要求；對中外合資銀行而言，除等同外商獨資銀行取消上述要求，還進一步放寬對中方股東的限制，取消了對中方唯一或主要股東為金融機構的準入限制；對外國銀行分行而言，取消了總資產不少于200億美元的準入限制。
（二）擴大外資銀行機構設置的選擇范圍。新版《條例》允許外國銀行在中華人民共和國境內同時設立外商獨資銀行和外國銀行分行，或者同時設立中外合資銀行和外國銀行分行，這無疑將為外資銀行完善在華展業布局提供多樣化選擇。
（三）進一步放寬對外資銀行的業務范圍限制。新版《條例》放寬了對“發行、兌付、承銷政府債券”和“收付款項”業務的限制；外國銀行分行的單筆吸存門檻由人民幣100萬元調降至50萬元，同時明確了存款保險信息披露的要求；取消對外資銀行開辦人民幣業務的審批，鼓勵外資銀行經營人民幣業務。
（四）改進監管指標考核方式。新版《條例》降低了生息資產達標壓力，修訂前外國銀行分行必須以不少于營運資金的30%以生息資產形式存放境內中資銀行；修訂新版《細則》增設“外國銀行分行生息資產與公眾負債之比不得低于5%”的規定，同時將生息資產指定范圍從國債、定期存款擴大至國債、定期存款、央票、政策性金融債等，且存放機構范圍不再局限于中資銀行，外商獨資銀行、中外合資銀行也成為可選項。新版《細則》優化流動性比例指標考核，包括取消本外幣分別考核要求、與境外聯行往來項目明確按到期日計算；減輕人民幣資本充足比例考核壓力，將原先要求“所有外國銀行分行均需達標”放寬至“以母行考核通過為準”；強化了合并考核和管理行的職責，明確將人民幣資本充足比例、流動性比例、生息資產比例，由原先的單家分行考核改為并表考核，同時強化了管理行定期向監管機構報告的職責要求。
二、新版《條例》《細則》給外資銀行經營帶來的機遇與挑戰
（一）機遇1.中外金融機構競爭與合作程度將進一步深化。上述對外資銀行的股東準入條件的放寬、對機構設置靈活選擇的支持等方面的政策，均有利于進一步吸引外資來華投資展業，更充分地發揮“鯰魚效應”的作用，形成中、外資銀行互促共進的有序競爭格局，以提升我國銀行業服務實體經濟的整體水平。對于外資銀行而言，新版《條例》放寬了中外合資銀行股東限制，取消了中方唯一或主要股東應為金融機構的要求，使得外資銀行擁有了更多的中方合作伙伴自主選擇權。未來，外資銀行可以重點關注一些估值偏低、成長性較好的城商行或農商行，通過增資提高原有持股比例，外資銀行與中資銀行的競爭與合作將進一步深化，實現優勢互補、互利共贏（曾剛，2019）。2.外資銀行業務種類趨同于中資銀行。新版《條例》《細則》允許外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行從事發行、兌付、承銷政府債券以及收付款項業務，將有利于拓寬外資銀行的中間業務收入渠道，進一步提升在華外資銀行服務水平。較之中資銀行的經營范圍，外資銀行已基本實現與中資銀行平等競爭，分享我國深化對外開放帶來的政策紅利，分享我國經濟高質量發展帶來的商業機遇。3.外國銀行分行資產運用更加自主和靈活。首先，新版《條例》和《細則》降低了外資銀行生息資產的考核壓力。通過指定生息資產比例的變化、投向范圍的擴大以及同業定存機構的靈活選擇，外資銀行擁有了更大的自由選擇權。外資銀行可以靈活配置生息資產的投向，有利于優化生息資產的結構，提升生息資產的綜合收益。尤其對于新設機構和小規模外國銀行分行而言，更有利于緩解其經營初期的壓力。其次，對外國銀行分行人民幣資本充足比例的考核，從原先單家不得低于8%放寬至以母行考核為準，即只要外國銀行母行的資本充足率持續符合監管要求，其分行就不再受上述比例約束。從目前看，這種統一法人考核方式已與中資銀行無異，這將大大增強外國銀行分行資產運用的自主性和靈活性。最后，新版《細則》還進一步明確獲準開辦衍生產品交易業務的管理行可授權其他分行開辦衍生業務，以豐富外國銀行分行的產品線。4.減輕外國銀行分行流動性管理壓力。首先，新版《細則》明確了流動性比例的指標考核不強調按本外幣分別考核；其次，新版《細則》將“1個月內到期的聯行往來及附屬機構往來”按軋差后凈額計入流動性資產或流動性負債，不再以全部凈額計入流動性資產或流動性負債。根據以往經驗，外國銀行分行較多地依賴境外總行的資金支持，在多為負債方凈額的情況下，其流動性比例往往較低。而新版《細則》明確了實際到期日的計算方法，將使外國銀行分行與境外聯行往來負債方余額減少，從而進一步提高其流動性比例。同時，新版《細則》對境內設有多家分行的外資銀行進行合并考核，這將大大提高外資銀行境內分行抵御流動性風險的能力。
（二）挑戰1.外資銀行的機構網點數量少，擴張緩慢。近十年來，中資銀行的機構數量增長迅速，尤其是農商行和農合行機構數較十年前增長逾5倍，而同期外資銀行法人機構數僅增長10.81%。Wind資訊顯示，2007～2017年，外資銀行總資產占全國銀行業金融機構總資產的比重由2.38%下滑至1.29%：而同期城商行總資產占比從6.29%翻番至12.57%，農商行和農合行總資產合計占比從2.36%猛增至9.53%。2007～2017年，外資銀行從業人數僅增長46%，而同期城商行從業人數增長2.4倍，農商行和農合行從業人數增長5倍。可見，近十年來外資銀行在資產擴張、從業人員擴容方面遠遜于城商行和農商行，發展較為緩慢，絕大部分外資銀行網點少于城商行，這大大影響了其零售銀行業務，也間接影響了其他條線業務發展。2.與中資銀行產品同質化現象明顯，業務創新不足。外資銀行在華“水土不服”，未能充分發揮其母行跨境業務優勢來服務境內進出口企業，而與中資銀行開展同質化競爭。近年來，互聯網金融發展迅速，但原本在科技手段與經營理念上領先的外資銀行卻未能引領潮流，無論是普惠金融、資產管理、網絡銀行還是移動支付領域的發展，都未能領先于中資銀行。對公業務領域，外資銀行同中資銀行競相營銷大型國企客戶；零售業務領域，受網點資源及人民幣業務范圍所限，外資銀行的零售銀行條線占比偏低。3.人民幣零售業務發展受限明顯。外資銀行的特點是產品豐富而網點少，無法滿足零售銀行業務對網點資源和人力素質的較高要求，加之受50萬元的單筆吸存門檻的羈絆和新技術新渠道的沖擊，外資銀行在趨近飽和的市場中以差異化服務開拓額外空間的難度極大。同時，新版《細則》明確規定“外國銀行分行在開辦存款業務時應當向客戶聲明本行存款是否投保存款保險”，但《存款保險條例》已明確外國銀行分行存款不受中國境內《存款保險條例》的保護，這在一定程度上影響了境內公民對外國銀行分行儲蓄業務的認可度，也限制了外國銀行分行零售銀行業務的發展。4.外資銀行組織管理較為松散，組織鏈條過長。一方面，境內設立的外國銀行分行之間各自實行屬地經營管理，統籌協調聯動能力較差，易造成境內資源的浪費。新版《條例》明確要求境內設置2家及2家以上分行的外國銀行需指定一家分行作為境內管理行，履行對中國境內業務的管理職能，但在實踐中境內管理行的職能僅限于按監管要求報送合并口徑財務數據、綜合信息等，未能實質有效地統籌境內多家分行的經營管理資源，機構協同效應較為有限。另一方面，外資銀行與境外母行的組織鏈條過長，外資銀行在信貸等各項業務審批、反洗錢制度落實、理財產品設計與銷售等諸多方面，均需嚴格遵守法律規定和內部規章流程，整個組織鏈條顯得冗長，雖然降低了風險但也影響了展業效率。
三、相關建議
（一）抓住政策機遇，加快網點建設布局。在我國深化對外開放的政策背景下，外資銀行應主動加快在華分支機構的建設，優化網點布局，突破自身的發展瓶頸。可立足長遠戰略，在境內重點區域加快網點鋪設，充分利用比較優勢發揮多元化網點功能，如從沿海大中城市向中西部腹地輻射布局、設立小微企業專營支行和異地分支行等，為小微企業、鄉村振興等領域提供差異化金融服務。隨著新版《條例》的對外資銀行股東準入管理的進一步放開，在風險可控的前提下可考慮在重點區域收購中資中小金融機構，以逐步擴大投資和經營范圍。
關鍵詞：存款保險；銀行風險承擔
中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-02
一、引言
1933年，美國的銀行體系遭遇重創，9000多家銀行倒閉。為了重建金融秩序，重拾國民對美國金融體系的信心（McKay，2008）[1]，美國國會因此建立了聯邦存款保險公司（FDIC），其目的和宗旨是為存款提供保險，履行檢查和監督金融機構以及接管倒閉機構的職能。存款保險制度也成為世界各國金融安全網的重要組成部分。在美國建立了存款保險制度的70多年間，我國遲遲未建立存款保險制度，盡管我國銀行業經營要求的穩健性使中國銀行業在過去年間并未遭受不可挽回的重創，并且，近年來，我國早已進入轉型階段，經濟下行壓力非常重大，銀行壞賬率達近五年新高，顯著加劇了金融體系風險。在此經濟背景下，歷時二十多年的研究與促動，中國人民銀行于2015年3月31日正式頒布《存款保險條例》，中國成為世界上第114個建立存款保險制度的國家，存款保險制度于2015年5月1日正式開始執行。
存款保險制度是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來為從事存貸款業務的金融機構建立一個保險機構，各存款機構作向其繳納保險費，當成員機構面臨經營危機或破產倒閉時，保險機構向其提供流動性資助或直接向存款人支付部分或全部存款的一種制度。不可否認的是，存款保險制度的最大弊端是道德風險的導致，對銀行的市場約束由于存款者利益已被保護而被弱化，造成銀行過度承擔風險。但更有學者認為，存款保險制度本身設計的合理性有助于有效降低銀行風險，提高金融體系的安全而不需過度弱化市場約束。國際上已有關于存款保險保費制定方式、覆蓋范圍、賠付方式等方面的研究，但鮮有關于存款保險制度設計對銀行風險承擔影響的研究。尤其對于我國來說，最新頒布的《存款保險條例》還未經市場考驗，更是需要借鑒國際經驗為銀行的監督與管理提供理論依據。
本文通過對中國存款保險制度進行分析，探究存款保險制度對本國銀行風險承擔的影響，目的在于分析出合理的存款保險制度設計，可以提高金融體系的安全而不過度弱化市場約束。分別從存款保險制度對銀行風險承擔的直接影響，我國存款保險制度現狀，存款保險對市場約束的影響，以及市場約束對銀行風險承擔的影響幾個方面進行探究，籍以對我國存款保險制度對銀行風險承擔影響進行評價，為銀行風險承擔行為的監管提供參考。
二、存款保險制度對銀行風險承擔的直接影響
有學者認為存款保險制度的設立是為了防止存款擠兌造成的銀行破產，然而也有許多學者認為存款保險制度是銀行道德風險的誘因，不但于事無補反而很可能加劇銀行的破產，加劇銀行系統性風險。筆者認為，存款保險制度的道德風險是無可避免的，如何設計更好更完善的制度盡可能避免道德風險的發生才是有意義的。有學者曾對美國60家銀行和信托公司進行分析，發現在建立存款保險制度以后，銀行和信托公司都增加了風險承擔，只有小部分運營良好的銀行降低了風險。還有學者對玻利維亞建立存款保險制度前后兩個階段的銀行風險承擔行為進行實證研究，發現銀行是存款保險制度最大的受益者，銀行采取更具風險的行為而不需支付更多的存款成本。另有人考慮到存款保險制度的道德風險和逆向選擇造成的成本，很多國家直到遭受銀行危機的打擊時才建立存款保險制度。
存款保險制度的建立使得銀行對定期存款的利率和不良貸款更敏感，存款保險覆蓋的范圍越大，銀行采取過度風險承擔的可能性越大。建立存款保險制度的經濟體在實際利率上升、匯率貶值、貨幣緊縮的情況下，更容易發生金融危機。但銀行的信用評級越高，銀行發生道德風險的可能性就越小，有效的穩健監管能夠減少存款保險制度帶來的銀行過度風險承擔。
三、我國存款保險制度現狀
我國《存款保險條例》要求：（1）在境內設立的商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構都要進行存款保險，外國銀行分支機構除外。（2）被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。但是，金融機構同業存款、投保機構的高級管理人員在本投保機構的存款以及存款保險基金管理機構規定不予保險的其他存款除外。（3）存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合并計算的資金數額在最高償付限額以內的，實行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機構清算財產中受償。（4）存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。投保機構應當按照存款保險基金管理機構的規定，每6個月交納一次保費。（5）保費由投保機構繳納，形成存款保險基金，政府不注入資金。同時存款保險基金管理機構也承擔起對投保機構的監督管理職能。
存款保險制度雖然在我國實行不到一年，但也暴露了一些問題。
（一）政策漏洞
當前我國商業銀行存款保險制度來說，沒有真正做到分工明確，將具體工作切實落實到具體單位行業中去。例如在投保人向商業銀行繳納保險金后，具體索賠額度如何計算，在怎樣的時間范圍內予以賠償并且針對不同程度的經濟困難分別給以怎樣的援助等等這些問題還沒有具體落實在文件規范上，因此可以看出我國對于政策上還存在一些問題，長期以來的經驗不足和理論缺陷還是造成大量政策上的漏洞，影響了存款保險制度的運行。
（二）社會信任不足
一直以來，我們國家商業銀行的盈利模式主要是通過凈息差實現的，零售業務及其他一些中間業務還不能夠未成為商業銀行利潤的主要來源，也正是因為這種高資本消耗、高成本投入、高風險投放的粗放型發展方式得不穩定性，使得我國銀行業利潤來源的維持面臨著極大的挑戰，與此同時也給金融體系的穩定帶來了極大的風險隱患。存款保險制度建立的初衷是維護金融消費者的利益，然而就目前我國商業銀行的營業模式來看，顯然是不能取得足夠的社會信任的。
（三）無法消除的系統性金融風險
在20世紀30年代，美國就是因為面臨嚴重的經濟危機，才將存款保險制度逐步的深化完善，可是這種全球性的金融風險無法消除，循環性的發生給全球都帶來了巨大的影響，對于我國的金融體系更是有著破壞性的作用，這種破壞性也會進一步體現在存款保險制度上。我國目前的金融體系正在不斷的完善中，但是應對全球危機的水平仍然較低，抵御風險的能力低，這樣的情況下我國的存款保險制度就面臨著較多的困難，應對這種無法消除的系統性金融風險，也就成為了重要的問題。
四、存款保險、市場約束、銀行風險承擔的傳導
（一）存款保險對市場約束的影響
市場約束就是私人部門擔心銀行加大風險承擔致使其成本增加，從而采取相應的措施。市場約束主要體現為收回存款和要求更高的存款利率兩種形式。存款保險制度的設計是為了保護金融消費者的利益及避免系統性危機。如果儲戶知道自己的資金是安全的，他們就不會在其他銀行破產時擠兌存款，而是選擇隨時提取掌握更高的主動性。與此同時，設計完善的存款保險制度降低了儲戶監管銀行的動機。然而，如果存款保險制度不可靠或者銀行破產會給儲戶帶來損失，被保險的儲戶也會被迫對銀行進行監管。
以阿根廷、智利、墨西哥銀行業在過去20年的數據為樣本，探究市場約束、存款保險和銀行危機之間的關系時，發現在建立存款保險制度前提下，拒絕被保險儲戶和保險儲戶對銀行風險承擔反應沒有區別的原假設。阿根廷、智利、墨西哥的銀行在承擔更多風險時，儲戶都表現出懲罰銀行的風險行為，包括提前收回存款和提高存款利率這兩種常見的市場約束方式。許多學者認同存款保險制度會破壞儲戶對銀行的市場約束的觀點。全保的儲戶會不考慮風險因素，只將存款存入利率最高的銀行。例如存款保險制度加強日本銀行市場約束，而“大而不倒”政策對利率、貸款配置也有顯著影響，減弱了存款保險制度帶來的積極作用[2]。
（二）市場約束對銀行風險承擔的影響
市場約束可降低由政府擔保造成的銀行過度承擔風險行為。同時，市場約束可以通過促進銀行提高效率或使低效率的銀行出局來提高銀行業的效率。監管當局放松管制，讓市場的力量區分穩健和不良的銀行，從而降低銀行的監管成本。但應注意的是，市場約束作用的有效發揮還取決于一系列的內外部條件，如政府安全網對銀行業的保護程度、銀行未保險負債的程度、市場上銀行風險信息的可得性、銀行對市場約束行動的成本啟示和行為反應等。當債權人意識到其資產將面臨實質性的銀行清償或違約風險時，債權人就會采取一定的市場約束行動，如提高存款利率、降低存款額、將存款從風險銀行轉移至安全銀行等；面對債權人的市場約束行動，如果銀行有成本啟示，銀行就會采取措施降低風險，則市場約束行之有效（許有傳，2010）[3]。
五、結論
筆者認為，建立存款保險制度有利于降低銀行的風險承擔，并認為以下存款保險制度的設計可以減少存款保險制度帶來的銀行過度風險承擔行為以及弱化市場對其約束的負面影響：（1）限制存款保險范圍；（2）將特定的存款（如外幣或者銀行間拆借存款）排除在可保范圍之外；（3）儲戶參與共同保險；（4）限定每位儲戶的存款保險總額，防止儲戶分散存款擴大保障范圍；（5）保費應具有風險敏感性，可加強股東對銀行風險承擔行為的約束。強制銀行加入存款保險可減少銀行的逆向選擇，經營穩健的大銀行有動機監督其他銀行加強風險控制。
對于我國銀行業來說，四大國有控股銀行長期處于壟斷地位，其經營先天充足，而后繼又有待觀望，他們還同時承擔著不同時期符合不同經濟和金融政策的使命，即使建立存款保險制度，其風險承擔行為不受影響。同時為防止其他銀行的道德風險問題，四大國有控股銀行有意愿督促其他銀行穩健經營。近年來，我國各種民營銀行如雨后春筍般增長。這些銀行為爭取儲戶采取的方法大多是不斷提高存款利率、降低貸款利率，縮小存款凈息差，同時采取減少手續費、贈送禮品等方法吸引儲戶。但由于這些銀行往往業務單一、資產結構不好、管理能力差，因此不能獲得儲戶的青睞。可以說存款保險制度的建立為民營銀行和小型銀行的發展提供了機遇。只要儲戶信任存款保險制度，那么中小銀行將受惠。本文建議我國銀行業，尤其是中小型銀行加大對存款保險制度相關內容的普及，督促儲戶利用存款保險制度保障資金安全同時增加資金收益。
參考文獻：
[1]Mckay P，Seale C. Federal Deposit Insurance Corporation[J]. Journal of Business Finance Librarianship，2008，5（3）：63-73.