時(shí)間：2023-11-25 09:51:49
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[關(guān)鍵詞] VaR模型 銀行 信用風(fēng)險(xiǎn)
隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展,金融風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題已經(jīng)成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)和核心,VaR模型在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用也越來(lái)越廣泛。巴塞爾委員會(huì)要求有條件的銀行將VaR值結(jié)合銀行內(nèi)部模型,計(jì)算適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要求的資本數(shù)額;G20也建議用VaR來(lái)衡量衍生工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),并且認(rèn)為是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和控制的最佳方法。
一、VaR模型的主要內(nèi)容
1.VaR的含義。VaR (value at risk)就是“處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的價(jià)值”,即在一定置信水平和一定持有期內(nèi),某一金融工具或其組合在未來(lái)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)下所面臨的最大損失額。JP.Morgan把VaR定義為:“VaR是在既定頭寸被沖銷(xiāo)(be neutraliged)或重估前可能發(fā)生的市場(chǎng)價(jià)值最大損失的估計(jì)值”;Jorion則把VaR定義為:“給定置信區(qū)間的一個(gè)持有期內(nèi)的最壞的預(yù)期損失”。
VaR定義的數(shù)學(xué)表達(dá)式為:
其中,是發(fā)生的概率;DV為某一金融工具或其組合在特定持有期Dt的價(jià)值損失額;VAR為此資產(chǎn)在置信水平下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值可能的損失上限;為給定的置信水平。
2.VaR模型。根據(jù)Jorion對(duì)VaR的定義,有 (1)
其中,為某一金融工具或其組合的預(yù)期價(jià)值;V為其期末價(jià)值;V*為該金融工具或其組合在置信水平下的最低期末價(jià)值。
3.VaR模型的計(jì)算方法。目前,比較常用的計(jì)算VaR的方法可以歸為三類(lèi):歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法和方差-協(xié)方差法。
(1)歷史模擬法。歷史模擬法的思路是,利用某一金融工具或其組合在過(guò)去一段時(shí)期內(nèi)收益分布的歷史數(shù)據(jù),并假定歷史變化在未來(lái)會(huì)重現(xiàn),以確定未來(lái)持有期內(nèi)該金融工具或其組合的平均收益和給定置信水平下的最低收益水平,從而推算出其VaR值。
(2)蒙特卡羅模擬法。蒙特卡羅模擬法的主要思路是反復(fù)模擬確定某一金融工具或其組合價(jià)值的隨機(jī)過(guò)程,每次模擬都可以得到該金融工具或其組合在持有期末的一個(gè)可能的價(jià)值。由大量模擬產(chǎn)生的價(jià)值所形成的分布將收斂于其價(jià)值的真實(shí)分布,這樣就可以逼近該金融工具或其組合價(jià)值的真實(shí)分布,從而估計(jì)出它在給定置信水平下的VaR值。
(3)方差-協(xié)方差法。方差-協(xié)方差法同樣是運(yùn)用歷史資料,計(jì)算金融工具的VaR值。其基本思路是,利用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出某一金融工具或其組合收益的方差、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差,再根據(jù)收益的正態(tài)分布,求出在一定置信水平下反映了分布偏離均值程度的臨界值,進(jìn)而得到該金融工具或其組合的VaR值。
比如,經(jīng)過(guò)計(jì)算得出金融工具的收益DV服從:,并且在的置信水平下,可能發(fā)生的偏離均值的臨界值為。根據(jù)VaR的定義,該金融工具或其組合的VaR值為 (2)
二、VaR模型在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用
因?yàn)殂y行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是信用風(fēng)險(xiǎn)的度量,本文主要介紹利用VaR模型度量銀行商業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。
1.VaR模型度量信用風(fēng)險(xiǎn)的步驟
第一步:確定銀行貸款企業(yè)的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率矩陣。這需要先選定一個(gè)信用評(píng)級(jí)體系,可以采用穆迪的評(píng)級(jí)系統(tǒng),標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)系統(tǒng)或是銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)系統(tǒng)。根據(jù)所選的體系確定貸款的信用等級(jí),以及相應(yīng)的信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率矩陣。
第二步:計(jì)算貸款在各信用等級(jí)下的遠(yuǎn)期價(jià)值。貸款的遠(yuǎn)期價(jià)值可以從遠(yuǎn)期零息率曲線推導(dǎo)而來(lái),然后用遠(yuǎn)期價(jià)值來(lái)計(jì)算從第一年到貸款到期日之間的剩余現(xiàn)金流。貸款一年后的現(xiàn)值為(3)
其中F為貸款本金,I為貸款利息,rt為第t年遠(yuǎn)期零息率(無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率),st為第t年的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差,n為貸款年限。
第三步:推導(dǎo)貸款價(jià)值變動(dòng)的遠(yuǎn)期分布,并計(jì)算貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。根據(jù)上述計(jì)算,可以得到一年后貸款所處等級(jí)i的轉(zhuǎn)移概率Pi以及相應(yīng)的價(jià)值Vi和價(jià)值變動(dòng)DVi。假設(shè)貸款價(jià)值變動(dòng)DVi服從正態(tài)分布,則其均值,方差為。如果給定置信度為99%,則VaR值為2.33s;如果置信度為95%,則VaR值為1.65s。
2.應(yīng)用實(shí)例。假設(shè)某商業(yè)銀行準(zhǔn)備給信用評(píng)級(jí)為A級(jí)的企業(yè)發(fā)放貸款,貸款額度是100萬(wàn)人民幣,年利率為8%,貸款期限是5年。由于此企業(yè)的信用評(píng)級(jí)是A級(jí),所以這筆貸款屬于無(wú)擔(dān)保優(yōu)先級(jí)。已知:無(wú)擔(dān)保優(yōu)先級(jí)貸款的追償率為51.13%,信用級(jí)別為A級(jí)的轉(zhuǎn)移概率矩陣如表1,不同信用等級(jí)的一年期遠(yuǎn)期利率如表2。
資料來(lái)源:標(biāo)準(zhǔn)普爾(credit week 1996.04.15)
資料來(lái)源:CreditMetrics-Technical document,April 02,1997
根據(jù)上述已知數(shù)據(jù)和公式(3),可以計(jì)算出A級(jí)別商業(yè)貸款一年后轉(zhuǎn)移到其他信用級(jí)別的現(xiàn)值。如,A級(jí)貸款轉(zhuǎn)移到B信用級(jí)別時(shí)的現(xiàn)值為: (萬(wàn)元)
依次計(jì)算此筆貸款一年以后轉(zhuǎn)移到其他信用級(jí)別的現(xiàn)值,其結(jié)果如表3。
說(shuō)明:因無(wú)擔(dān)保優(yōu)先級(jí)貸款的追償率為51.13%,企業(yè)違約時(shí),銀行還可追回51.13萬(wàn)。
根據(jù)銀行貸款的VaR計(jì)算步驟,其VaR值的計(jì)算如表4。
由表4可得,。
當(dāng)置信度為95%時(shí),(萬(wàn));
當(dāng)置信度為99%時(shí),(萬(wàn))。
從上述結(jié)果可以得出:在貸款的價(jià)值服從正態(tài)分布的前提下,置信水平為95%時(shí)的VaR值是3.1427萬(wàn)元。即這筆貸款有95%的可能性,損失不超過(guò)3.1427萬(wàn)元;置信水平為99%時(shí),這筆貸款有99%的可能性,損失不超過(guò)4.5073萬(wàn)元。當(dāng)銀行有了這些數(shù)據(jù)后,就可以根據(jù)其內(nèi)部控制的需要,來(lái)調(diào)整貸款了。本例中,在第二年,銀行有5%的可能損失掉其100萬(wàn)元貸款的3.1427%。如果銀行確定的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)為5%的情況下,其損失不得超過(guò)4%,那么按這個(gè)標(biāo)準(zhǔn),銀行可以繼續(xù)給這個(gè)企業(yè)發(fā)放這筆貸款。如果銀行確定的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)為1%的情況下,其本金損失不得超過(guò)4%。由于1%的VaR值是4.5073萬(wàn)元,即意味著此時(shí)的本金損失率為4.5073%,明顯超過(guò)4%,所以超出了銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制范圍。這時(shí),銀行應(yīng)該減少對(duì)這個(gè)企業(yè)的貸款,甚至停止貸款。
三、總結(jié)
VaR模型能夠?qū)︺y行暴露在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的頭寸所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的估量,有效解決了風(fēng)險(xiǎn)管理中的度量問(wèn)題。使用VaR模型有利于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行切實(shí)有效的管理。
本文也有些不足之處。為了敘述的簡(jiǎn)便,本文只就單筆商業(yè)貸款的VAR計(jì)算進(jìn)行了介紹。對(duì)于多筆貸款或貸款組合的VAR的計(jì)算,其原理同單筆貸款相同,只是在計(jì)算組合方差時(shí)要考慮不同級(jí)別貸款之間的相關(guān)性。另外,VaR方法存在“尾部風(fēng)險(xiǎn)”。VaR給出了一個(gè)閉值,雖能以較大的概率保證損失不超出設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn),但對(duì)極端事件的發(fā)生卻缺乏預(yù)料與控制,這被稱(chēng)為尾部風(fēng)險(xiǎn)。VaR不能度量市場(chǎng)因素異常罕見(jiàn)的極端波動(dòng)所導(dǎo)致的預(yù)期損失,它只被設(shè)計(jì)用于度量非正常但屬一般性的市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn):
[1]梁志森:VAR在我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的適用性與局限性[J].市場(chǎng)論壇,2006(3):116-117
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；西方經(jīng)驗(yàn)
一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征分析
1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有集中性
在我國(guó)，企業(yè)的直接融資渠道一直不很通暢，企業(yè)融資渠道狹窄，融資方式單一，仍以間接融資為主，使金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。由于目前銀行以國(guó)有制為主，所以銀行風(fēng)險(xiǎn)及損失最終主要由國(guó)家承擔(dān)。歷史上每一次較大規(guī)模核銷(xiāo)呆賬貸款就是有力的證明。
2.具有全方位、全時(shí)段、全過(guò)程的特性
經(jīng)I風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行的各種經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，同客戶(hù)打交道有信用風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上運(yùn)作有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，即使不同客戶(hù)打交道、不同資金打交道，只做內(nèi)務(wù)工作，還有操作風(fēng)險(xiǎn)，用人還有道德風(fēng)險(xiǎn).所以，銀行的風(fēng)險(xiǎn)是全方位的、全時(shí)段、全過(guò)程的，不可能將風(fēng)險(xiǎn)拒之門(mén)外。銀行所能做的只是將風(fēng)險(xiǎn)管理起來(lái)，去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、去判斷風(fēng)險(xiǎn)、去分散風(fēng)險(xiǎn)、為風(fēng)險(xiǎn)背后的利潤(rùn)提供相應(yīng)的保障。
3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源多來(lái)自人為因素，人的行為得不到有效地控制，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的難確定性，包括從銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)者、員工到銀行外部的客戶(hù)、市場(chǎng)的消費(fèi)者，他們的行為都或多或少地影響銀行經(jīng)營(yíng)的方向，給銀行帶來(lái)多變的風(fēng)險(xiǎn)。迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力，銀行本身的經(jīng)營(yíng)也在不斷地創(chuàng)新，多范圍的改革與創(chuàng)新自然引起多角度、多變換的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
4.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有難控制、危害大的特點(diǎn)
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的許多風(fēng)險(xiǎn)因素事先往往不易把握，會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)造成嚴(yán)重的危害，令銀行措手不及。對(duì)于銀行來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)本身就有較好的潛伏基礎(chǔ)，它可以通過(guò)各種途徑將其本身進(jìn)行偽裝，讓監(jiān)管者很難對(duì)其進(jìn)行充分的估計(jì)和控制，但一旦風(fēng)險(xiǎn)累積到可控范圍之外的時(shí)候，它的危害性就顯露無(wú)疑，造成很大的損失，并伴有一定的連鎖反應(yīng)。
5.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有社會(huì)性
我國(guó)在近幾年的新舊體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中，人們的金融意識(shí)有了明顯提高，但金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)同西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還比較淡漠。絕大多數(shù)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還亟待提高。一旦商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，特別是支付能力出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，肯定會(huì)引起群眾不滿(mǎn)，從而影響社會(huì)安定。
二、西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理新特點(diǎn)
西方商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理論經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段，即資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段、資產(chǎn)負(fù)債管理階段和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理階段。隨著本二十世紀(jì)七十年代以來(lái)全球范圍內(nèi)金融自由化的推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融管制放松、國(guó)際金融資本流動(dòng)性提高，非銀行金融機(jī)構(gòu)迅速崛起，國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行兼并浪潮興起。同時(shí)，金融創(chuàng)新工具不斷涌現(xiàn)，使國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期。這時(shí)，銀行業(yè)日益走向業(yè)務(wù)綜合化、全能化、國(guó)際化，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有增無(wú)減，并且在風(fēng)險(xiǎn)上也面臨著一系列的新特點(diǎn)：1風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型日趨多樣化。從業(yè)務(wù)類(lèi)型上看，不僅有資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且還有負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還有包括衍生金融產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)在內(nèi)的其它業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)上分析，有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更趨復(fù)雜。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中包含著利率、匯率及有價(jià)證券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)與高技術(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起，操作風(fēng)險(xiǎn)可能是因?yàn)殡娔X操作過(guò)程中信息失真而產(chǎn)生。3.銀行業(yè)相互之間債權(quán)債務(wù)的關(guān)聯(lián)度加大，相互之間的影響增強(qiáng)，銀行業(yè)受難以避免的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響增大。4.監(jiān)管較薄弱的衍生金融產(chǎn)品的交易發(fā)展較快，衍生金融產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)成為影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的較為重要的內(nèi)容之一。英國(guó)巴林銀行的倒閉便是較好的例證。與西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)面臨的新特征相適應(yīng)，西方銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理上也表現(xiàn)出較為明顯的新特征：首先，風(fēng)險(xiǎn)管理理論得到了深入發(fā)展。這首先是得益于對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的深化，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及風(fēng)險(xiǎn)成因等多方面認(rèn)識(shí)的深化，出現(xiàn)了不對(duì)稱(chēng)信息理論、監(jiān)管的“道德風(fēng)險(xiǎn)”理論等對(duì)實(shí)踐有很強(qiáng)指導(dǎo)意義的新理論。其次，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管由原來(lái)的僅注重表內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展到表內(nèi)表外業(yè)務(wù)的并重。再次，外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度有機(jī)結(jié)合。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)和銀行風(fēng)險(xiǎn)，西方各國(guó)政府都制定了規(guī)范金融市場(chǎng)行為的各種措施，包括金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、銀行資產(chǎn)狀況檢查及業(yè)務(wù)運(yùn)作監(jiān)管等。商業(yè)銀行在積極配合政府監(jiān)管的同時(shí)，還從自身利益出發(fā)，紛紛建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施。最后，銀行業(yè)的監(jiān)管走向國(guó)際統(tǒng)一協(xié)調(diào)行動(dòng)的軌道。巴塞爾委員會(huì)的成立和運(yùn)作、巴塞爾協(xié)議的簽訂和執(zhí)行就是一個(gè)最好的例證。
三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題分析
1.資本充足率水平不高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大
由于國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較差，不良資產(chǎn)的規(guī)模比官方公布的數(shù)字要大得多，因此按實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的資本充足率實(shí)際上大多低于巴塞爾協(xié)議8%的最低水平，同時(shí)由于資本充足率水平較低且資本補(bǔ)充渠道較窄，能夠?yàn)榉种C(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口配置的資本相當(dāng)有限，不可能為高規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)敞口提供足夠的資本支撐，這種情況下必然導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)風(fēng)向敞口規(guī)模與資本匹配失衡。在資本補(bǔ)充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口上做文章。而我國(guó)目前包括大型企業(yè)在內(nèi)的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評(píng)級(jí)，在標(biāo)準(zhǔn)法下其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%或者150%，且國(guó)內(nèi)銀行尚不具備內(nèi)部評(píng)級(jí)的客觀條件，不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，在呆賬準(zhǔn)備金提取能力不足的情況下，資本充足率的這種逆向配置效應(yīng)幾乎意味著商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的信貸業(yè)務(wù)。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理文化落后，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)
雖然我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)初步形成，但風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有作為風(fēng)險(xiǎn)文化植根于所有員工的心中，貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過(guò)程，全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念還沒(méi)有樹(shù)立，沒(méi)有形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，系統(tǒng)而完整的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略還有待于加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于后臺(tái)管理，沒(méi)有將其作為信貸決策、風(fēng)險(xiǎn)敞口限額控制、貸款定價(jià)、資本資源配置的有力工具。同時(shí)，部分人員將風(fēng)險(xiǎn)片面地等同為違規(guī)、案件和損失，一些風(fēng)險(xiǎn)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單地理解為控制，部分業(yè)務(wù)人員將風(fēng)險(xiǎn)管理看作是業(yè)務(wù)拓展絆腳石，注重信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和計(jì)量，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等僅有一定的理性認(rèn)識(shí)，還談不上統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)管理。
3.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確
在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行制度下，代表全體股東利益的董事會(huì)明確地承擔(dān)起銀行在其全部經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的所有風(fēng)險(xiǎn)，并以銀行的全部資本金作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最終邊界。董事會(huì)因此負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大政策，并在銀行內(nèi)部建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系。我國(guó)城市商業(yè)銀行均是股份制，在我國(guó)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中并沒(méi)有明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的主題，任何有效的風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主題明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配為根本前提的。我國(guó)城市商業(yè)銀行中這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確的特點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的后果就導(dǎo)致了國(guó)家宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)管理層對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)非常重視，而圍觀金融主題的金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏緊迫感和積極性。
5.內(nèi)控體制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善？
據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)控體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。到目前為止，我國(guó)大多數(shù)銀行包括城市商業(yè)銀行都還沒(méi)有現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，也沒(méi)有專(zhuān)職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無(wú)論是內(nèi)部稽核部門(mén)還是信貸管理部門(mén)或資金管理部門(mén)，都沒(méi)有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、權(quán)威性的、能都有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。
四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新中防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
1.完善法律監(jiān)管實(shí)施方式
對(duì)銀行業(yè)金融創(chuàng)新設(shè)立一整套完備的法律程序，制定關(guān)于金融交易管理的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個(gè)過(guò)程都有與之相適應(yīng)的法律來(lái)規(guī)范。同時(shí)建立關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和交易咨詢(xún)的有效機(jī)制，使各金融機(jī)構(gòu)都有防范金融風(fēng)險(xiǎn)的舉措，確保投資的安全性。穩(wěn)定、連續(xù)、透明的監(jiān)管法規(guī)，會(huì)使被監(jiān)管主體產(chǎn)生清晰，長(zhǎng)期的創(chuàng)新預(yù)期，否則會(huì)抑制其創(chuàng)新沖動(dòng)，增大其創(chuàng)新成本。
2.提高監(jiān)管水平和效率
要進(jìn)一步加強(qiáng)基層監(jiān)管部門(mén)與商業(yè)銀行之間的信息溝通，及時(shí)掌握市場(chǎng)信息和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)，增強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新變化的敏感度，充分評(píng)估市場(chǎng)需求對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的接受程度，建立商業(yè)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的“游戲規(guī)則”，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的穩(wěn)健發(fā)展提供政策支持和制度保障。增強(qiáng)監(jiān)管工作的主動(dòng)性，建立預(yù)警機(jī)制，防止出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)；加強(qiáng)協(xié)調(diào)和引導(dǎo)，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行引導(dǎo)和約束，幫助商業(yè)銀行建立自律性管理制度，培育適度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，做到競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定，效率統(tǒng)籌兼顧。
3.確立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
銀行在創(chuàng)新過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化的趨勢(shì)。商業(yè)銀行面對(duì)金融環(huán)境變化、風(fēng)險(xiǎn)增大的現(xiàn)實(shí)，要想取得良好的經(jīng)營(yíng)效益，必須確立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)與觀念。銀行的業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和規(guī)避視為本身的基本職責(zé)，作為每天工作中不可缺少的一部分，在日常的監(jiān)控中及時(shí)發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)授信制度，與法律事務(wù)部門(mén)協(xié)調(diào)配合，對(duì)業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險(xiǎn)做到事前規(guī)避，事中化解，事后補(bǔ)救。同時(shí)，應(yīng)提高銀行各部門(mén)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的透明度，加強(qiáng)部門(mén)間的相互制約和監(jiān)督。
4.建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系
商業(yè)銀行要聯(lián)動(dòng)其他金融部門(mén)，統(tǒng)一制定有效的、切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，并結(jié)合自身的特點(diǎn)，在實(shí)踐的基
A上建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估指標(biāo)系，通過(guò)該體系，隨時(shí)對(duì)全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)作出比較準(zhǔn)確的監(jiān)測(cè)和判斷，測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)節(jié)、風(fēng)險(xiǎn)量，以及風(fēng)險(xiǎn)化解的可能性，及時(shí)通過(guò)系統(tǒng)指導(dǎo)各行解決問(wèn)題，化解風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)通報(bào)全行注意回避，并協(xié)同業(yè)務(wù)部門(mén)就該風(fēng)險(xiǎn)制定措施，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。
關(guān)鍵詞：金融業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn) 管理思路
一、引言
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，促進(jìn)了我國(guó)金融業(yè)的繁榮，然而就目前的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)內(nèi)外的金融環(huán)境都在不斷的發(fā)生著變化，所產(chǎn)生的金融產(chǎn)品也在不斷的增加，給現(xiàn)在的金融業(yè)注入了新的活力，帶來(lái)了新的機(jī)遇，然而機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，使得在新趨勢(shì)下存在著一些金融風(fēng)險(xiǎn)，因此為了做好金融管理，就必須做好金融創(chuàng)新。而在金融創(chuàng)新的同時(shí)，存在的金融風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的增加，如何在這種情況下，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力成了目前金融業(yè)急需解決的問(wèn)題，所以加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、新趨勢(shì)下存在的金融風(fēng)險(xiǎn)
在金融創(chuàng)新的趨勢(shì)下，給現(xiàn)在的金融業(yè)注入了新的活力，帶來(lái)了新的機(jī)遇，然而機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，使得在新趨勢(shì)下存在著一些金融風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在制度和經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：
1.制度上存在風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)以往我國(guó)的《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中采用的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，所謂的分業(yè)經(jīng)營(yíng)就是指銀行不能對(duì)其他業(yè)務(wù)諸如保險(xiǎn)、證券等行業(yè)進(jìn)行涉足，只能經(jīng)營(yíng)自身所進(jìn)行的業(yè)務(wù)，因此在當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行所能經(jīng)營(yíng)的范圍比較少，所進(jìn)行的業(yè)務(wù)只包括資產(chǎn)債務(wù)業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)。然而隨著金融一體化的不斷升人，許多發(fā)達(dá)國(guó)家在這種情況下，都對(duì)金融制度進(jìn)行了改革，將傳統(tǒng)的金融經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變成混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式，這種經(jīng)營(yíng)方式已經(jīng)發(fā)展到我國(guó)，通過(guò)在我國(guó)開(kāi)設(shè)分行或者是獨(dú)立法人來(lái)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的開(kāi)展和推行，從而導(dǎo)致在我國(guó)的金融環(huán)境越來(lái)越激烈，而我國(guó)還處在對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)不能實(shí)施的情況，因此我國(guó)對(duì)這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流沒(méi)有抵抗能力，折不斷不利于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，而且使得我國(guó)的金融競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越低，使得我國(guó)的金融業(yè)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
2.經(jīng)營(yíng)上存在風(fēng)險(xiǎn)。
在國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境發(fā)生變化的背景下，我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)也在不斷的加入到了金融一體化的進(jìn)程當(dāng)中，以往我國(guó)存在著封閉、效率低以及抗御風(fēng)險(xiǎn)能力低等弊端，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展造成非常不利的因素，這些對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生很多風(fēng)險(xiǎn)，這主要表現(xiàn)在：首先，由于我國(guó)在資本金存在著嚴(yán)重的不足，使得銀行的經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大，雖然近年來(lái)我國(guó)在這方面上得到了一定的改善，但是仍跟不上銀行的發(fā)展，可以說(shuō)還存在著一些不足之處，從而降低了銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。還有就是資本是否充足影響著銀行的發(fā)展，如果資本不斷的增加就會(huì)造成銀行的資本規(guī)模發(fā)生不正常的發(fā)展，從而增加風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。其次就是不良資產(chǎn)占有較高的比例。雖然我國(guó)銀行對(duì)不良資產(chǎn)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到存在的危害，雖然不良資產(chǎn)的貸款率已經(jīng)不斷的降低，但相對(duì)來(lái)說(shuō)還處于一個(gè)相對(duì)比較高的狀態(tài)，在以前的國(guó)有性質(zhì)下，資金的流動(dòng)性還不那么快，但隨著金融一體化的發(fā)展，資金的流動(dòng)性也越來(lái)越強(qiáng)，因此如果銀行不解決好不良資產(chǎn)這個(gè)問(wèn)題，將會(huì)對(duì)以后的經(jīng)營(yíng)造成重大的影響。
三、新趨勢(shì)下如何做好金融風(fēng)險(xiǎn)管理
針對(duì)目前金融行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，為了避免這些風(fēng)險(xiǎn)影響金融業(yè)的發(fā)展，要加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，主要內(nèi)容為加強(qiáng)政府部門(mén)的金融監(jiān)管能力、加強(qiáng)與國(guó)際上的合作、加強(qiáng)自我管理能力以及加強(qiáng)法律法規(guī)的完善等，具體如下：
1.加強(qiáng)政府部門(mén)的金融監(jiān)管能力。
結(jié)合目前國(guó)內(nèi)外金融的發(fā)展趨勢(shì)，促進(jìn)金融發(fā)展的動(dòng)力主要來(lái)自于金融創(chuàng)新，因此，在國(guó)內(nèi)要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，然而并不是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新就是不對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行管制，而是要在一些方面加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管，比如對(duì)一些違法行為要不斷的加強(qiáng)監(jiān)管力度，監(jiān)管的目的是維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，但是還要對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行鼓勵(lì)，因此就要對(duì)金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新之間的度掌握好，能夠?qū)`規(guī)和創(chuàng)新進(jìn)行區(qū)分，正確的找到監(jiān)管工作的切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)在監(jiān)管上的創(chuàng)新。
2.加強(qiáng)與國(guó)際上的合作。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，金融一體的影響已經(jīng)越來(lái)越明顯，在這樣的背景下，要充分的考慮到國(guó)際上的作用，只靠本國(guó)自己來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和維護(hù)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定是不可能的，要加強(qiáng)與國(guó)際之間的合作，發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控能力，與國(guó)際之間建立互幫互助的合作關(guān)系，只有這樣才能對(duì)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行遏制，建立良好的金融環(huán)境，實(shí)現(xiàn)各國(guó)之間金融穩(wěn)定發(fā)展的目的。因此，我國(guó)可以和其他國(guó)家建立相互監(jiān)督的合作關(guān)系，或者是在制定金融銀行的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)可以參考國(guó)家上的規(guī)則，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)際之間的相互合作。
3.加強(qiáng)自我管理能力。
事物發(fā)展受到自身內(nèi)部的影響非常大，因此金融業(yè)要想更好的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，就需要加強(qiáng)自身的管理能力，在落實(shí)上可以從兩個(gè)方面入手：首先要加強(qiáng)思想認(rèn)識(shí)。在金融上進(jìn)行創(chuàng)新雖然尤其有利的一面，但是在創(chuàng)新的同時(shí)也存在著一些弊端，可以說(shuō)是一把雙刃劍，在進(jìn)行金融創(chuàng)新的時(shí)候要認(rèn)識(shí)到其本質(zhì)，要按照其規(guī)律進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展，只有這樣才能達(dá)到事半功倍的效果。其次就是要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范制度。在金融行業(yè)上存在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不可避免的，而金融創(chuàng)新給金融業(yè)帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此在這種情況下要及愛(ài)情那個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范制度，在建立風(fēng)險(xiǎn)防范制度的時(shí)候要結(jié)合實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的指標(biāo)體系，從而對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)用科學(xué)的手段進(jìn)行度量，從而達(dá)到預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的目的。
4.加強(qiáng)法律法規(guī)的完善。
金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)就是金融創(chuàng)新，只有在發(fā)展的過(guò)程中增加創(chuàng)新，才能將新的生機(jī)和活力注入到金融市場(chǎng)當(dāng)中，然而金融市場(chǎng)的穩(wěn)定關(guān)乎到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此就要加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的能力，對(duì)在穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)加強(qiáng)創(chuàng)新能力。而放寬對(duì)金融業(yè)的創(chuàng)新，并不是對(duì)金融業(yè)不去進(jìn)行監(jiān)管，而是要有個(gè)度，而不是對(duì)其進(jìn)行放縱，避免在發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，這就需要不斷的加強(qiáng)金融監(jiān)管能力，對(duì)現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律進(jìn)行調(diào)整，具體做法是：首先要完善相關(guān)的法律法規(guī)。由于現(xiàn)在金融在創(chuàng)新上涉及到一些新的方面，然而在以前的法律當(dāng)中并沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，因此就需要在現(xiàn)有法律的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況不斷的完善現(xiàn)有的法律法規(guī)。其次就是對(duì)一些法律法規(guī)進(jìn)行修正或廢除。金融業(yè)在創(chuàng)新的過(guò)程中會(huì)有很多的交叉業(yè)務(wù)形成，而這些業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)大都已經(jīng)過(guò)時(shí)，因此就要對(duì)現(xiàn)有的法律進(jìn)行修正或者進(jìn)行廢除處理，從而發(fā)揮出法律法規(guī)的指導(dǎo)意義。
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論文摘要：由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特殊性，管理風(fēng)險(xiǎn)是其日常經(jīng)營(yíng)所需；作為特殊企業(yè)的商業(yè)銀行也有其獨(dú)特的公司治理，其中，處于公司治理核心地位的董事會(huì)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理之間存在著緊密聯(lián)系通過(guò)分析商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l件下的內(nèi)部組織體系、銀行董事會(huì)的責(zé)任以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理(TRM)框架下的董事會(huì)責(zé)任確定，筆者認(rèn)為，董事會(huì)責(zé)任的確定是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中“高屋建瓴”的一步棋。引領(lǐng)統(tǒng)籌著風(fēng)險(xiǎn)“險(xiǎn)情”的順利上通下達(dá)，在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中起著重要的作用。
風(fēng)險(xiǎn)管理在公司治理中的重要作用早已為人們所認(rèn)知，但少有將風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理進(jìn)行單獨(dú)研究。風(fēng)險(xiǎn)管理在于避免和減少公司經(jīng)營(yíng)中的諸多不確定性，因而，我們所討論的公司治理實(shí)質(zhì)上也是在行使著風(fēng)險(xiǎn)管理職能。有人提出。在經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的今天，公司面臨著更多更復(fù)雜的不確定性，“風(fēng)險(xiǎn)管理成了公司治理的核心(馬穎，2006)”。處于公司治理核心地位的董事會(huì)的關(guān)鍵作用則不言而喻。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，風(fēng)險(xiǎn)狀況尤為突出；銀行體系仍是現(xiàn)代金融業(yè)的主體，銀行董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的責(zé)任及其實(shí)現(xiàn)問(wèn)題值得關(guān)注。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與董事會(huì)的關(guān)系
(一)風(fēng)險(xiǎn)管理與董事會(huì)的關(guān)系
1999年，由英格蘭及威爾士特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)ICAEW)以尼格爾·特恩布爾維主席的十人工作小組公布的《內(nèi)部控制：綜合準(zhǔn)則董事指南》首次將內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理相提并論．為公司及其董事會(huì)提供了明確、具體、可行性強(qiáng)的內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)。例如．“風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)的集體責(zé)任……董事會(huì)最終要對(duì)內(nèi)部控制負(fù)責(zé)”等(胡彥燕，2003)。2003年。特雷德韋委員會(huì)了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》討論稿，將風(fēng)險(xiǎn)管理定義為：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由企業(yè)董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的。應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各層次、部門(mén)識(shí)別可能對(duì)企業(yè)造成影響的事項(xiàng)．并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程(馬穎，2006)。
風(fēng)險(xiǎn)管理做不好，董事會(huì)負(fù)有相當(dāng)大的責(zé)任。2002年美國(guó)《財(cái)星》雜志調(diào)查美國(guó)企業(yè)失敗的原因，大部分都與董事會(huì)及CEO的決策失誤密切相關(guān)。由此可見(jiàn)，一般企業(yè)中(特別是西方國(guó)家)風(fēng)險(xiǎn)管理成為了進(jìn)行公司治理的重要一環(huán)，負(fù)有決策與監(jiān)督職能的董事會(huì)在其中起著提綱挈領(lǐng)的關(guān)鍵作用。
(二)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性
金融機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)的“聚居地”，商業(yè)銀行尤為突出。風(fēng)險(xiǎn)管理早已是商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理中的重要部分．滲透入銀行的各個(gè)方面。
一般地，商業(yè)銀行不但面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)上普通企業(yè)都將遭遇的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型。由于其經(jīng)營(yíng)貨幣流通的特殊性質(zhì)．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)形式表現(xiàn)顯著。歷來(lái)是有關(guān)商業(yè)銀行研究的重點(diǎn)。從內(nèi)部機(jī)制上嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的滋生與擴(kuò)散是銀行管理的重要課題，商業(yè)銀行在公司治理方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理具有相當(dāng)重要的作用。
二、商業(yè)銀行董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任分析
為了同時(shí)在制度與機(jī)制控制、職責(zé)履行上貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理，并基于商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機(jī)制考慮，筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任可以主要從內(nèi)部組織體系與職責(zé)分配兩方面加以實(shí)現(xiàn)。
(一)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制下的組織體系
一個(gè)合理、科學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)控的商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系可以被分為三個(gè)層級(jí)：第一層，董事會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的最高層．制定和處理有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略級(jí)事務(wù)，決定和引領(lǐng)管理層和基層的風(fēng)險(xiǎn)管理工作方向；第二層，風(fēng)險(xiǎn)管理部，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的、獨(dú)立于日常交易管理的實(shí)務(wù)部門(mén)，作為專(zhuān)門(mén)的組織負(fù)責(zé)具體金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定和工作的協(xié)調(diào)、實(shí)施，它的兩個(gè)分部——戰(zhàn)略組和監(jiān)控組，分別負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、風(fēng)險(xiǎn)度量模型和標(biāo)準(zhǔn)的制定及具體管理實(shí)施。監(jiān)督控制經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)估各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)等；第三層，業(yè)務(wù)系統(tǒng)，與整個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理狀況直接相關(guān)。具體負(fù)責(zé)本業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理操作，它既與第二層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理部相獨(dú)立，又與其建立有機(jī)聯(lián)系，執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理不制定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和策略，并給予支持和協(xié)助，如及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)、反饋有關(guān)信息等。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部組織體系見(jiàn)下圖所示：
圖中。董事會(huì)及其領(lǐng)導(dǎo)下的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)處于第一層級(jí)，統(tǒng)領(lǐng)著整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)質(zhì)上．組織體系下的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理仍然需要崗位之間與部門(mén)之間的制約．通過(guò)內(nèi)部稽核來(lái)進(jìn)一步完善此類(lèi)公司治理結(jié)構(gòu)下的風(fēng)險(xiǎn)管理。
(二)銀行董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任
在組織上構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系是做好風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)．但若沒(méi)有一個(gè)很好的明確責(zé)任的機(jī)制．風(fēng)險(xiǎn)管理將成為空殼。各商業(yè)銀行董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任不盡相同，但其主要內(nèi)容具有一定的可比性。
例如．中國(guó)銀行的董事會(huì)章程中規(guī)定了其在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額、信息披露政策等有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的內(nèi)容：而中國(guó)銀行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的“風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)”(相當(dāng)于前文提到的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì))的職責(zé)規(guī)定有四點(diǎn)：評(píng)估和監(jiān)督本行風(fēng)險(xiǎn)管理政策及內(nèi)部控制政策(包括信貸政策)的實(shí)施；監(jiān)督已確立的風(fēng)險(xiǎn)敞口，監(jiān)控和評(píng)估本行風(fēng)險(xiǎn)偏好：審查本行法律與合規(guī)事務(wù)程序的有效性和監(jiān)督其實(shí)施；審查及批準(zhǔn)超出授予本行行長(zhǎng)信貸審批限額的信貸決定等。而中國(guó)工商銀行股份有限公司則在其董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)里附設(shè)了關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)；其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)限定為：審核和修訂風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理程序和內(nèi)部控制流程，對(duì)其實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，并向董事會(huì)提出建議：確定可調(diào)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失的估算標(biāo)準(zhǔn)、方法及風(fēng)險(xiǎn)撥備提取比例；監(jiān)督和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的設(shè)置、組織方式、工作程序和效果，并提出改善意見(jiàn)等等。
亨利·范·格羅與索尼亞·布雷約維克·布拉塔諾維克在《銀行風(fēng)險(xiǎn)分析與管理》一書(shū)中明確、細(xì)致地列舉了12條商業(yè)銀行董事會(huì)的主要責(zé)任，它主要包括：為每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域制定清楚的原則；設(shè)計(jì)或批準(zhǔn)一種明確每一個(gè)層次的授權(quán)及責(zé)任的公司結(jié)構(gòu)：評(píng)估和批準(zhǔn)可清晰量化可接受風(fēng)險(xiǎn)或可詳細(xì)說(shuō)明安全運(yùn)營(yíng)銀行所要求資本金的數(shù)量和質(zhì)量的政策：確保高級(jí)經(jīng)理有效地開(kāi)展必要的識(shí)別、測(cè)量、監(jiān)控銀行金融和操作風(fēng)險(xiǎn)的步驟：制定報(bào)告的內(nèi)容和頻率；確保內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)政策和程序已執(zhí)行進(jìn)行檢查；保證良好的人事和薪酬制度以及一個(gè)積極的工作環(huán)境：挑選一個(gè)主要由非執(zhí)行性董事會(huì)成員組成的委員會(huì)，以決定執(zhí)行性董事會(huì)成員的薪酬，等等。
從以上中外商業(yè)銀行對(duì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的確定可知，中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的職責(zé)限定一般是緊密?chē)@著銀行業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)點(diǎn)、組織結(jié)構(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)區(qū)來(lái)制定的；而國(guó)外商業(yè)銀行的董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)中，例如工作環(huán)境、執(zhí)行性董事會(huì)成員的薪酬等皆在考慮之中。這體現(xiàn)了中外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理(研究)者們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理具體范圍理解的差異所在。國(guó)外商業(yè)銀行的董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任較為廣泛。這或許能為中國(guó)商業(yè)銀行的管理者們提供一種思路，讓董事會(huì)“插手”工作環(huán)境的構(gòu)建等方面可加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
三、TRM框架下的商業(yè)銀行董事會(huì)
起始于二十世紀(jì)九十年代中后期的全面風(fēng)險(xiǎn)管理(TRM)是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展，目的在于使金融機(jī)構(gòu)在面臨著越來(lái)越多樣化的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)能應(yīng)付自如，加強(qiáng)人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的全面認(rèn)識(shí)。其全面性風(fēng)險(xiǎn)管理要求商業(yè)銀行其他組織和部門(mén)的通力配合，董事會(huì)具有決策、統(tǒng)籌、監(jiān)督等突出作用。
(一)當(dāng)前銀行業(yè)實(shí)行TRM的要求
2003年7月，美國(guó)著名專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)COSO的委員會(huì)頒布了面向所有企業(yè)的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，它認(rèn)為全面風(fēng)險(xiǎn)管理“是一個(gè)過(guò)程，這個(gè)過(guò)程受組織的董事會(huì)、管理層和其他人員影響，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定、貫穿在整個(gè)組織之中。全面風(fēng)險(xiǎn)管理旨在識(shí)別組織的潛在事件并管理風(fēng)險(xiǎn)，使之在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，從而為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。已有人開(kāi)始提出“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是公司治理的核心”，認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)構(gòu)成了企業(yè)有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系”(王偉、朱燕空，2007)。
一般認(rèn)為．針對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，2004年6月公布的《巴塞爾辛資本協(xié)議》已包含了對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。為了防范商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的肆意傳導(dǎo)、嚴(yán)控?fù)p失規(guī)模的擴(kuò)大，保證銀行業(yè)的健康發(fā)展，商業(yè)銀行實(shí)行從上至下的全面風(fēng)險(xiǎn)管理不但有利于銀行自身．更是一國(guó)金融業(yè)有序發(fā)展的必然要求。
(二)TRM框架下的董事會(huì)責(zé)任分析
嚴(yán)謹(jǐn)而全面的國(guó)外大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系值得借鑒，其中對(duì)董事會(huì)責(zé)任的明確、具體的確認(rèn)可謂是其中的關(guān)鍵。通過(guò)對(duì)董事會(huì)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的責(zé)任確定來(lái)保證商業(yè)銀行決策層風(fēng)險(xiǎn)管理的正確性，從而產(chǎn)生整個(gè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的精確導(dǎo)向與嚴(yán)格監(jiān)督控制體制，助推TRM的有效施行。
董事會(huì)首先必須要有清晰的全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策，明確定期檢查控制責(zé)任。定期評(píng)估長(zhǎng)期資本金持有計(jì)劃等；關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織方面，國(guó)外大銀行通常規(guī)定董事會(huì)等高級(jí)管理層對(duì)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行實(shí)時(shí)控制，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)要監(jiān)控高級(jí)管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)等：擁有健全、周密的基礎(chǔ)性綜合數(shù)據(jù)庫(kù)，掌握關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)指標(biāo)，做出合理領(lǐng)導(dǎo)決策，并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的隱發(fā)性，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸超出界限時(shí)要求相關(guān)人員做出解釋(這包括對(duì)董事會(huì)成員或其他相關(guān)群體的信用授予、重要的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和足夠的準(zhǔn)備金提取)等。
TRM框架下的董事會(huì)責(zé)任確定的關(guān)鍵在于更為細(xì)致、全面地統(tǒng)領(lǐng)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。不單包括對(duì)高層管理者的管理監(jiān)控與一些重要決策的制定，更在于設(shè)計(jì)一套完備的銀行全面風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)，在既定的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)下實(shí)時(shí)監(jiān)督、嚴(yán)格控制，從空間、時(shí)間以及可量化的維度上掌握銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
論文摘要：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在歷經(jīng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理之后，以新《巴塞爾協(xié)議》為標(biāo)志，進(jìn)入了以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的新的發(fā)展階段。按照國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理將體現(xiàn)為五個(gè)方面的新發(fā)展。
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，這主要與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)通過(guò)使用借入資金來(lái)增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。
20世紀(jì)7O年代末，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過(guò)償還期對(duì)稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。
8O年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。
二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與新《巴塞爾協(xié)議》
8O年代至今的2O多年，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧2O多年來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國(guó)際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國(guó)際合作。委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國(guó)際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開(kāi)始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項(xiàng)文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過(guò)的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》(簡(jiǎn)稱(chēng)《巴塞爾報(bào)告》)，該報(bào)告對(duì)銀行滿(mǎn)足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項(xiàng)：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類(lèi)，二是根據(jù)資產(chǎn)類(lèi)別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報(bào)告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過(guò)渡。
此后，隨著金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識(shí)到，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：
第一，風(fēng)險(xiǎn)范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開(kāi)始重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來(lái)單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。
第二，堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險(xiǎn)衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時(shí)，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
第三，強(qiáng)化信息披露和市場(chǎng)約束。在新資本協(xié)議中，委員會(huì)對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。
新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。
三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向
按照國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：
第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)南原來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到形成損失的時(shí)間大大縮短。與此同時(shí)，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)各種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)、由分散在不同的管理部門(mén)走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制，而且應(yīng)更加重視對(duì)人為風(fēng)險(xiǎn)因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險(xiǎn)。
第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，特別是針對(duì)一些時(shí)效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運(yùn)用模型用定量分析工具、進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過(guò)渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。
第四，風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理往往單純強(qiáng)調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。但英國(guó)巴林銀行、日本大和銀行、法國(guó)興業(yè)銀行等一系列事件說(shuō)明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強(qiáng)調(diào)銀行整介風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)看，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過(guò)程和文化的統(tǒng)一，通過(guò)建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程和良好的信貸文化，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和價(jià)值的最大化。
關(guān)鍵詞：國(guó)有商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈；金融
本文主要從供應(yīng)鏈金融的定義和內(nèi)涵出發(fā)，對(duì)我國(guó)當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理中種種的問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)的討論，并針對(duì)這些問(wèn)題產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的解決辦法，希望這些建議能夠幫助國(guó)有商業(yè)銀行解決實(shí)際應(yīng)用中存在的供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提高國(guó)有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理水平，提高國(guó)有商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展。
一、供應(yīng)鏈金融鏈概念和內(nèi)涵
供應(yīng)鏈管理是一種全新的概念形式，供應(yīng)鏈管理發(fā)展時(shí)間比較短，從上個(gè)世紀(jì)八十年代才正式提出來(lái)，至今發(fā)展了三十幾年的時(shí)間，雖然供應(yīng)鏈金融管理的概念時(shí)間較短，但是供應(yīng)鏈金融管理對(duì)企業(yè)管理和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了重要的影響。供應(yīng)鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭(zhēng)相把供應(yīng)鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈金融管理的重要性。供應(yīng)鏈在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中廣泛應(yīng)用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，降低了自身的經(jīng)營(yíng)成本，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，供應(yīng)鏈金融管理在實(shí)際應(yīng)用中，為企業(yè)帶來(lái)了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅(jiān)信供應(yīng)鏈金融管理會(huì)成為未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢(shì)。
供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容是，通過(guò)對(duì)資金和貨物的控制，從最初的原材料開(kāi)始，一直到最終到產(chǎn)品銷(xiāo)售。通過(guò)一種成體系的網(wǎng)絡(luò)，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應(yīng)模式。供應(yīng)鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴(kuò)大化這個(gè)概念衍生而來(lái)的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車(chē)公司將汽車(chē)的各個(gè)零配件由各個(gè)不同的供應(yīng)商來(lái)生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及到產(chǎn)品和服務(wù)方面。供應(yīng)鏈管理就是通過(guò)原材料的供應(yīng)，制造分配銷(xiāo)售將企業(yè)和客戶(hù)之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿(mǎn)足顧客的需求。
二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)融資的過(guò)程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種是無(wú)法預(yù)測(cè)的。這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得供應(yīng)鏈金融最終的收益和預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法從企業(yè)那里收回貸款從而導(dǎo)致壞賬和呆賬產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到國(guó)有商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)。因此國(guó)有商業(yè)銀行必須充分意識(shí)到供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的解決措施，這樣才能及時(shí)的解決問(wèn)題規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，管理風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面，一種是外部環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，它包括各種政策性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。政策性風(fēng)險(xiǎn)指的是在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期國(guó)家會(huì)出臺(tái)一系列的政策對(duì)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而導(dǎo)致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生變化影響到國(guó)有商業(yè)銀行，影響到國(guó)有商業(yè)銀行之前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從而使得國(guó)有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是，由于商業(yè)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導(dǎo)致，企業(yè)無(wú)法按照原計(jì)劃生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品從而導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)效益下滑無(wú)法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)。
另外一種是內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)，這種內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于我國(guó)的中小型企業(yè)當(dāng)中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國(guó)國(guó)有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因?yàn)橹行⌒推髽I(yè)從一開(kāi)始就面臨著技術(shù)力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導(dǎo)致中小型企業(yè)的信用不足，嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行對(duì)中小型企業(yè)的貸款。信息風(fēng)險(xiǎn)指的是，由于供應(yīng)鏈將供應(yīng)商和制造商，零售商分解開(kāi)來(lái)導(dǎo)致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會(huì)產(chǎn)生誤差從而導(dǎo)致信息風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)無(wú)法充分了解市場(chǎng)顧客的實(shí)際需求從而生產(chǎn)出與市場(chǎng)有所差距的產(chǎn)品和服務(wù)，從而帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制。
在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，我們可以從兩個(gè)方面來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。一種是通過(guò)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)自?xún)斝詠?lái)解決，一種是通過(guò)利用資金來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，另外一種是通過(guò)核心企業(yè)的帶動(dòng)引入其他合作形式來(lái)分散降低風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)對(duì)現(xiàn)金的控制來(lái)控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對(duì)系統(tǒng)性授信理解不同導(dǎo)致的，傳統(tǒng)對(duì)銀行貸款主要是針對(duì)貿(mào)易資金專(zhuān)款專(zhuān)用的背景下實(shí)現(xiàn)。在貿(mào)易專(zhuān)款專(zhuān)用背景下，銀行可以對(duì)企業(yè)對(duì)利潤(rùn)做出比較充分和明確的預(yù)測(cè)，從而評(píng)判企業(yè)還款的風(fēng)險(xiǎn)程度。同時(shí)，在這中貿(mào)易專(zhuān)款專(zhuān)用的背景下，銀行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對(duì)企業(yè)對(duì)還款進(jìn)行有效對(duì)控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)銀行對(duì)按時(shí)還款。因此，在當(dāng)前供應(yīng)鏈金融新發(fā)展情況下，國(guó)有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)還款對(duì)評(píng)估和控制。要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金對(duì)控制，主要從現(xiàn)金流對(duì)管理和資金流向?qū)刂苾煞矫鎭?lái)實(shí)現(xiàn)。在對(duì)資金流對(duì)控制方面，國(guó)有銀行要控制授信的總量，要對(duì)授信人或企業(yè)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)對(duì)了解，還有授信人的還款能力。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，就是對(duì)企業(yè)采購(gòu)和銷(xiāo)售能力進(jìn)行詳細(xì)對(duì)考察。除此之外，銀行還有時(shí)間周期的管理問(wèn)題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應(yīng)商、銷(xiāo)售商能夠在一定對(duì)時(shí)間內(nèi)順利完成物資和資金對(duì)交換。
四、結(jié)語(yǔ)
供應(yīng)鏈金融對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一種全新的貸款模式，供應(yīng)鏈金融是從整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，基于供應(yīng)鏈來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信的過(guò)程，這種供應(yīng)鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來(lái)了全新的方式，也是銀行對(duì)自己經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行改革，提升自身業(yè)務(wù)水平提供了新的方法。雖然我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融方面還處于起步階段面臨的問(wèn)題還很多，但是供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應(yīng)鏈金融對(duì)于提升商業(yè)銀行，提高績(jī)效水平，增強(qiáng)國(guó)有銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，但目前我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，還有很多需要改進(jìn)的地方。本文首先回顧了供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融的有關(guān)理論內(nèi)容，從供應(yīng)鏈金融的起源談起，介紹了供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)、意義，著重介紹了有關(guān)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，針對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，進(jìn)行詳細(xì)的研究并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提出切實(shí)有效的解決方案，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行在實(shí)際的操作過(guò)程中提供理論指導(dǎo)。
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經(jīng)濟(jì)資本指用于承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或購(gòu)買(mǎi)外來(lái)收益的股東投資總額。經(jīng)濟(jì)資本＝風(fēng)險(xiǎn)資本＋商譽(yù)。如果沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)外來(lái)收益計(jì)劃，經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的差別可以忽略。而風(fēng)險(xiǎn)資本是指抵補(bǔ)一定時(shí)間段內(nèi)，給定置信區(qū)間內(nèi)資產(chǎn)和其他頭寸價(jià)值的潛在損失金額，即指能夠令損失超過(guò)資本的概率小于一定水平的資本要求。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本能力大小決定了銀行的規(guī)模增長(zhǎng)能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本管理，可以量化內(nèi)部每個(gè)業(yè)務(wù)單元和每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)在獲得經(jīng)營(yíng)收益過(guò)程中所承受的風(fēng)險(xiǎn)大小，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，進(jìn)而使績(jī)效評(píng)價(jià)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略更為科學(xué)。
二、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理在中國(guó)
2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了以完善資本充足率框架為主要內(nèi)容的巴塞爾新資本協(xié)議，并于2006年底在十國(guó)集團(tuán)國(guó)家正式實(shí)施。中國(guó)政府為實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議設(shè)定的最后期限為：擁有大量海外業(yè)務(wù)的大型中國(guó)銀行須在2010年前實(shí)施。2007年2月27日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：“銀行經(jīng)批準(zhǔn)可以申請(qǐng)暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年。”同時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)督促大型國(guó)內(nèi)銀行，按照新資本協(xié)議規(guī)定的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，開(kāi)發(fā)最復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型；要求中小銀行借鑒新協(xié)議所代表的先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，逐步朝先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式靠攏。
新資本協(xié)議提出的信用風(fēng)險(xiǎn)的初級(jí)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法都要求有5年的違約概率數(shù)據(jù)，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法還要求有7年的違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)據(jù)。因此，國(guó)內(nèi)銀行最遲需要從2008年1月開(kāi)始收集數(shù)據(jù)或者推遲使用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，或者從開(kāi)始收集數(shù)據(jù)起7年后再使用該方法。今日，國(guó)內(nèi)銀行執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議的號(hào)角已經(jīng)吹響。
管理風(fēng)險(xiǎn)的能力是銀行的核心能力，巴塞爾新資本協(xié)議其實(shí)質(zhì)體現(xiàn)了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，新資本協(xié)議要求精確計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，新資本協(xié)議對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等信息披露提出了更為具體的要求。如何依照新巴塞爾協(xié)議的要求，識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)，利用金融風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)模型，難確計(jì)量與完整披露銀行的風(fēng)險(xiǎn)，如何以“資本約束下盈利能力最大化”為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)流程銀行等管理激變，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如何在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中貫穿風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理，這些問(wèn)題的答案都在于引人經(jīng)濟(jì)資本分配和管理模式。
目前，我國(guó)商業(yè)銀行采用經(jīng)濟(jì)資本分配和管理模式有非常重要的意義和作用。建立以經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心的績(jī)效考核體系，識(shí)別和計(jì)量經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)水平，從而用經(jīng)濟(jì)資本定量表示全行總體、各業(yè)務(wù)品種、各分支機(jī)構(gòu)在獲得經(jīng)營(yíng)收益過(guò)程中所承受的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整、對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，使績(jī)效評(píng)價(jià)和利率定價(jià)更為科學(xué)，進(jìn)而提升自己的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)，適應(yīng)資本監(jiān)管要求。目前在商業(yè)銀行的資本充足率水平還達(dá)不到監(jiān)管要求的情況下，實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理，建立資本制約機(jī)制，可以有效地引導(dǎo)和約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，確保風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)與資本的增長(zhǎng)相協(xié)調(diào)，穩(wěn)定提高資本充足率水平。
三、銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的作用
1.經(jīng)濟(jì)資本管理體系的引入是銀行經(jīng)營(yíng)管理模式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變的表現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)資本管理體系的引入、運(yùn)用以及相應(yīng)管理體系的建立與完善，能夠促進(jìn)銀行管理模式由傳統(tǒng)的粗放式、外延式向集約式、內(nèi)涵式轉(zhuǎn)變。
2.經(jīng)濟(jì)資本是銀行實(shí)施戰(zhàn)略管理的基礎(chǔ)手段。全面計(jì)量和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是銀行實(shí)施戰(zhàn)略化管理、贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)手段。當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本總量接近或超過(guò)監(jiān)管資本時(shí)，銀行應(yīng)通過(guò)某種途徑補(bǔ)充資本金、控制其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，否則其安全性將在戰(zhàn)略上受到威脅。
3.經(jīng)濟(jì)資本是銀行開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要內(nèi)容，其關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于風(fēng)險(xiǎn)的量化、分解、監(jiān)測(cè)以及應(yīng)對(duì)策略。經(jīng)濟(jì)資本通過(guò)對(duì)非預(yù)期損失的計(jì)算和預(yù)測(cè)，直接反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)全貌，同時(shí)，經(jīng)濟(jì)資本的配置能夠?qū)崿F(xiàn)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。
4.經(jīng)濟(jì)資本是銀行內(nèi)部績(jī)效考核的重要依據(jù)。在經(jīng)濟(jì)資本配置的基礎(chǔ)上，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率指標(biāo)對(duì)銀行的各分支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)線的評(píng)價(jià)，考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
5.經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)施為銀行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)提供指引。銀行決策者判斷不同業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的市場(chǎng)進(jìn)退標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的大小。銀行應(yīng)保留和發(fā)展較大資本回報(bào)的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，否則應(yīng)予收縮或退出市場(chǎng)。
四、如何建立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系
根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段的具體特點(diǎn)，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系需要考慮和解決以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
(一)盡快建立和完善經(jīng)濟(jì)資本配置程序
商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮股東、經(jīng)營(yíng)管理層、監(jiān)管當(dāng)局等不同角色對(duì)資本管理的要求，從以下幾個(gè)方面逐步建立和完善經(jīng)濟(jì)資本配置程序：第一，評(píng)價(jià)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)承受能力。銀行的董事會(huì)須綜合考慮監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定、股東收益和經(jīng)營(yíng)中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)所需資本的總體水平做出評(píng)估；銀行的經(jīng)營(yíng)管理層須就其風(fēng)險(xiǎn)偏好所要采用的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)做出決定。第二，合理配置資本資源。銀行根據(jù)既定的資本總量和資本回報(bào)要求，運(yùn)用限額管理、組合管理以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率目標(biāo)管理等手段，將資本在各個(gè)分支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)線等不同層面進(jìn)行有效配置。第三，最優(yōu)化可用資本。在風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和預(yù)計(jì)的資本需要量一定的情況下，銀行需要平衡監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本之間的關(guān)系，運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本模型度量最優(yōu)化可用資本水平，確保可用資本與規(guī)劃資本需要一致，并使資本成本達(dá)到最優(yōu)。第四，衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下計(jì)算實(shí)際資本收益，當(dāng)環(huán)境變化、業(yè)務(wù)超過(guò)原定目標(biāo)或原定目標(biāo)無(wú)法完成時(shí)，銀行有必要對(duì)資本計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。
(二)加快研究制定經(jīng)濟(jì)資本管理配套制度
經(jīng)濟(jì)資本的管理理念和方法必須運(yùn)用到銀行所有業(yè)務(wù)流程中，并使之充分發(fā)揮決策支持作用。在當(dāng)前條件下，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持制度與系統(tǒng)“同步推進(jìn)、配套建設(shè)、逐步完善”的原則。一方面，要加強(qiáng)宣傳和培訓(xùn)力度，促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)管理理念的轉(zhuǎn)變和提升；另一方面，要加快研究、制定和出臺(tái)一整套經(jīng)濟(jì)資本分配管理辦法，從而更全面、更扎實(shí)、更有效地推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理體系建設(shè)。
(三)明確經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量范圍
依據(jù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本模型計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)與監(jiān)管當(dāng)局要求的監(jiān)管資本保持總體平衡，商業(yè)銀行應(yīng)分別計(jì)量相應(yīng)經(jīng)濟(jì)資本抵御以上三種風(fēng)險(xiǎn)。
(四)合理選取經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和配置方法
商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和配置方法主要有三種：資產(chǎn)波動(dòng)法、收入波動(dòng)法和系數(shù)法。這些方法的復(fù)雜程度不同，技術(shù)上也各有優(yōu)劣。從各國(guó)銀行的實(shí)踐看，資產(chǎn)波動(dòng)法正在成為普遍接受的計(jì)量和配置經(jīng)濟(jì)資本的方式。
(五)建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率評(píng)價(jià)體系
國(guó)際先進(jìn)銀行主要采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率綜合考核銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。該指標(biāo)不僅能夠?qū)y行的收益和風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤、有機(jī)結(jié)合，充分體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和績(jī)效考核的內(nèi)在統(tǒng)一，還能夠促進(jìn)銀行建立良好的內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制，也能夠激勵(lì)銀行自覺(jué)地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，在審慎經(jīng)營(yíng)的前提下拓展業(yè)務(wù)、創(chuàng)造利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率最大化，從而實(shí)現(xiàn)為股東創(chuàng)造最大價(jià)值的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。
(六)加強(qiáng)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
國(guó)外銀行的先進(jìn)管理信息系統(tǒng)主要有資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)集中管理系統(tǒng)、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等。這些管理信息系統(tǒng)不僅可以處理銀行內(nèi)部的資本配置問(wèn)題，還可以對(duì)賬面收益水平進(jìn)行調(diào)整，得到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益狀況，從而真實(shí)反映銀行資本是否實(shí)現(xiàn)增值目標(biāo)以及股東價(jià)值最大化目標(biāo)。
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 商業(yè)貸款 風(fēng)險(xiǎn) 管理
一、引言
中小企業(yè)作為我國(guó)市場(chǎng)主體構(gòu)成部分，中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生直接的影響。中小企業(yè)融資問(wèn)題作為商業(yè)銀行的工作主要內(nèi)容，中小企業(yè)融資難問(wèn)題，其主要表現(xiàn)是貸款難。通過(guò)分析我們會(huì)發(fā)現(xiàn)影響中小企業(yè)貸款的因素是多樣化的，在這些因素里面貸款風(fēng)險(xiǎn)管理不到位是造成中小企業(yè)貸款難的主要原因之一。當(dāng)前，商業(yè)銀行流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題較為普遍，銀行資金使用的壓力在不斷增大，加大對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，成為銀行非常現(xiàn)實(shí)的選擇。
二、中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的分析
（一）中小企業(yè)自身存在的風(fēng)險(xiǎn)影響因素
由于我們國(guó)家中小企業(yè)的數(shù)量非常大，但是企業(yè)的規(guī)模較小，中小企業(yè)的生產(chǎn)等科技含量較低，缺乏足夠的能力來(lái)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)。并且，國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方式上表現(xiàn)出了較強(qiáng)的家族性，這就使得中小企業(yè)的管理人員素質(zhì)要求較低、中小企業(yè)的自主研發(fā)能力也不能得到及時(shí)的提升，影響了中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
（二）商業(yè)銀行監(jiān)管等存在的風(fēng)險(xiǎn)影響因素
對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，由于借款人對(duì)自身經(jīng)濟(jì)狀況的了解程度，要明顯大于貸款人的了解程度，使得在交易過(guò)程中貸款人處于弱勢(shì)，中小企業(yè)貸款的這種信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，將會(huì)造成逆向選擇與金融道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。在金融市場(chǎng)環(huán)境中，逆向選擇指的是金融市場(chǎng)里面，一些最有可能導(dǎo)致不利結(jié)果的貸款人，尋求資金支持最積極，并且具有最大可能獲得資金的人。為了有效降低交易所需的成本，商業(yè)銀行一般情況下都會(huì)根據(jù)平均風(fēng)險(xiǎn)成本，對(duì)企業(yè)設(shè)置相同的貸款利率。對(duì)于那些高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，由于不樂(lè)意接收較高的貸款利率，而離開(kāi)商業(yè)銀行的借貸市場(chǎng)。而一些低質(zhì)量、高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在資金需求的驅(qū)使下愿意承擔(dān)較高的借貸利率。這樣一來(lái)，銀行的信貸業(yè)務(wù)將會(huì)面臨大量的低質(zhì)量、高風(fēng)險(xiǎn)的借款企業(yè)，造成逆向選擇局面的產(chǎn)生，無(wú)形中增加了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀行缺乏對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理的機(jī)制，不能夠客觀、真實(shí)的實(shí)施中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，也不利于中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理。
三、提升中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理效果的策略
（一）加大信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)與客戶(hù)類(lèi)型的分析
首先，要加大產(chǎn)品設(shè)計(jì)與客戶(hù)類(lèi)型的結(jié)合力度，使用信用風(fēng)險(xiǎn)模型，就中小企業(yè)客戶(hù)類(lèi)型進(jìn)行詳細(xì)的劃分，在這一工作的基礎(chǔ)上，開(kāi)發(fā)出適合不同類(lèi)型客戶(hù)群的金融產(chǎn)品。通過(guò)專(zhuān)業(yè)的評(píng)分模型做出進(jìn)一步的細(xì)分，將一些更為實(shí)用、更為安全的金融產(chǎn)品向中小企業(yè)進(jìn)行發(fā)放。
其次，要加大對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)的應(yīng)用，注重對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，特別是企業(yè)現(xiàn)金流指標(biāo)的分析。對(duì)于一些地方性的銀行，要改變傳統(tǒng)的僅僅看有無(wú)抵押、有無(wú)擔(dān)保的傳統(tǒng)方法，要通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)分析的模型。要加大對(duì)中小企業(yè)家個(gè)人信用情況等非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考察力度，為銀行更好的判斷企業(yè)的狀況提供決策的依據(jù)。
再次，要加大對(duì)中小企業(yè)信貸歷史數(shù)據(jù)的搜集與分析。準(zhǔn)確模型的構(gòu)建需要相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)作為依據(jù)，受到信息化數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)速度等影響，一些中小企業(yè)歷史數(shù)據(jù)資料較為欠缺。所以，需要銀行做好中小企業(yè)各類(lèi)歷史數(shù)據(jù)的搜集與整理，在此基礎(chǔ)上，銀行才能更好的進(jìn)行信貸決策、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，獲得基礎(chǔ)條件。
（二）構(gòu)建完善的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度
首先，商業(yè)銀行要有效的推進(jìn)利率的市場(chǎng)化改革。相關(guān)的研究表明，利率、借款數(shù)量、期限等因素，同違約之間有一定的邏輯關(guān)系，利率在一定的范圍內(nèi)能夠發(fā)揮甄別中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、信貸資金配置的功能。所以，銀行要加大利率的市場(chǎng)化改革，可以在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行利率的設(shè)置。這樣一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)的違約行為進(jìn)行約束，另一方面對(duì)于提升銀行的收益也有著重要的作用。
其次，要通過(guò)構(gòu)建科學(xué)的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理。在實(shí)施的過(guò)程中，構(gòu)建專(zhuān)業(yè)的信用增級(jí)公司，給予低信用級(jí)別的中小企業(yè)發(fā)型直接債務(wù)融資工具提供真實(shí)的增級(jí)。信用擔(dān)保制度作為幫助中小企業(yè)解決資金難的重要制度，政府需要在提高政策扶持力度的基礎(chǔ)上，通過(guò)具體的金融政策和措施，來(lái)促進(jìn)金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展。
再次，要通過(guò)政策頒布和制度的監(jiān)管，引導(dǎo)中小企業(yè)建立健全內(nèi)部信用管理制度，提升對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念。銀行要引導(dǎo)中小企業(yè)可以通過(guò)成立專(zhuān)門(mén)的信用管理部門(mén)，提高企業(yè)信用管理工作的有效性，為企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理提供決策性依據(jù)。
四、結(jié)束語(yǔ)
綜上所述，商業(yè)銀行等在進(jìn)行中小企業(yè)貸款管理的時(shí)候，需要通過(guò)制定科學(xué)、有效的信用政策，按照中小企業(yè)的不同需求與具體情況進(jìn)行授信額度的確定。通過(guò)將中小企業(yè)信用管理的重點(diǎn)由事后向事前和事中轉(zhuǎn)變，構(gòu)建全覆蓋式的信用管理體系，為更好的實(shí)現(xiàn)銀行信用管理與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供保障，促進(jìn)中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。
參考文獻(xiàn)：
[1]王永菲.風(fēng)險(xiǎn)投資中的收益分配與激勵(lì)機(jī)制探究――基于信息不對(duì)稱(chēng)下委托模型的分析[J].安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.
一、進(jìn)一步更新金融監(jiān)管理念
要樹(shù)立新的監(jiān)管理念，我們的金融監(jiān)管要逐步向規(guī)范化、程序化、制度化的方向發(fā)展，避免監(jiān)管的隨意性和盲目性；要克服治標(biāo)不治本的短期監(jiān)管行為，建立以金融穩(wěn)健運(yùn)行、金融整體有效性和金融中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)為主要內(nèi)容的金融監(jiān)管體系。
在監(jiān)管的內(nèi)容和方法上也要進(jìn)一步更新觀念，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管效力。當(dāng)前在金融監(jiān)管中要逐步實(shí)現(xiàn)以下轉(zhuǎn)變：一是由單純的業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管，向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主的方向發(fā)展；二是由單一的現(xiàn)場(chǎng)檢查向現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督相結(jié)合、以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督為主的方向發(fā)展；三是由傳統(tǒng)的手工檢查，向傳統(tǒng)的手工檢查和現(xiàn)代的計(jì)算機(jī)檢查互補(bǔ)、以計(jì)算機(jī)檢查為主的方向發(fā)展；四是由對(duì)金融違法“創(chuàng)新”的事后管制，向事前防范、正確引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng)、將金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新有機(jī)地結(jié)合起來(lái)的方向發(fā)展。
此外，還要注意選準(zhǔn)金融監(jiān)管的著力點(diǎn)。根據(jù)不同時(shí)期監(jiān)管政策的要求和金融企業(yè)的自身特點(diǎn)，努力尋找金融監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的最佳結(jié)合點(diǎn)和結(jié)合方式，切實(shí)將金融監(jiān)管政策融入金融企業(yè)完善內(nèi)控、加強(qiáng)管理的工作之中，以此尋求金融監(jiān)管與金融企業(yè)內(nèi)控的最大合力，避免監(jiān)管的無(wú)效勞動(dòng)，提高監(jiān)管的有效性。
二、完善金融監(jiān)管的法律體系
《中國(guó)人民銀行法》等金融法律法規(guī)頒布實(shí)施五年多來(lái)，對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的改革和發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是，我國(guó)目前的金融法律體系與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、金融改革和發(fā)展的要求還有相當(dāng)大的差距，主要表現(xiàn)在：我國(guó)的金融法律體系尚不完備和完善，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出、信貸關(guān)系、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面的法律法規(guī)亟待制定；金融立法質(zhì)量有待進(jìn)一步提高，金融法律、行政法規(guī)有關(guān)處罰的設(shè)定不夠統(tǒng)一協(xié)調(diào)；金融法律的引導(dǎo)作用沒(méi)有充分發(fā)揮；等等。這就需要進(jìn)一步加強(qiáng)和完善金融立法，形成一套比較完善而且相對(duì)穩(wěn)定的金融法律體系，真正做到“有法可依”。要依據(jù)金融市場(chǎng)開(kāi)放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和經(jīng)營(yíng)情況、國(guó)際金融監(jiān)管趨勢(shì)的變化，逐步完善金融法律體系，并對(duì)己頒布實(shí)施的規(guī)章進(jìn)行全面清理，為金融業(yè)健康發(fā)展提供一個(gè)公正、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)要加大金融執(zhí)法監(jiān)督力度，堅(jiān)持依法行政，努力提高執(zhí)法水平。
三、改進(jìn)監(jiān)管方式和完善監(jiān)管手段
(一)完善監(jiān)管責(zé)任制。金融監(jiān)管就其內(nèi)容來(lái)看，涉及到金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)退出以及反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等諸多方面，這就要求人民銀行明確每個(gè)監(jiān)管部門(mén)、監(jiān)管崗位、監(jiān)管人員的監(jiān)管任務(wù)、范圍、權(quán)限、標(biāo)準(zhǔn)、程序和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，做到層層落實(shí)任務(wù)，人人明確責(zé)任。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)澠桑_定專(zhuān)人跟蹤監(jiān)測(cè)。在日常監(jiān)督中，要按照相互協(xié)調(diào)和平衡制約的原則，在崗位上實(shí)行AB監(jiān)管制，即實(shí)行雙人監(jiān)管。同時(shí)，要加大對(duì)監(jiān)管人員的考核力度，考核的內(nèi)容要盡可能量化，便于監(jiān)管人員執(zhí)行。
(二)建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)主要包括金融機(jī)構(gòu)月度、季度、年度各種反映業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況的報(bào)表及監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)綜合分析、評(píng)價(jià)及監(jiān)管報(bào)告等。要充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)和現(xiàn)代通訊手段來(lái)改善信息傳遞方式和速度，并盡量使監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)的原始信息資料實(shí)行計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，增加信息的透明度和準(zhǔn)確性，以加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，達(dá)到有效管理風(fēng)險(xiǎn)的目的。同時(shí)，也可以通過(guò)監(jiān)管信息系統(tǒng)反饋中央銀行監(jiān)管的要求和監(jiān)管指標(biāo)體系，使中央銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的信息網(wǎng)絡(luò)形成員敏捷的互動(dòng)效應(yīng)，真正實(shí)現(xiàn)雙方職能和利益的最優(yōu)化。
（三）建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。以資產(chǎn)流動(dòng)性理論和突變理論為基礎(chǔ)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)程度和暴露等級(jí)進(jìn)行測(cè)算。除目前實(shí)行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理外，還應(yīng)設(shè)計(jì)一些新的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，包括單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、地區(qū)性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、全國(guó)性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員道德風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)指標(biāo)等，做到有嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)常的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、審慎的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并按不同的監(jiān)管責(zé)任，提出防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備方案，妥善處置金融風(fēng)險(xiǎn)。
(四)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的監(jiān)管。人民銀行要把對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的監(jiān)管作為提高金融監(jiān)管水平的突破口。要嚴(yán)把金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員準(zhǔn)入關(guān)，建立金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的退出機(jī)制，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員實(shí)行談話制度，當(dāng)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，提出警告和處理意見(jiàn)，防止發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。
(五)強(qiáng)化中央銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。人民銀行內(nèi)審和監(jiān)察部門(mén)要完善內(nèi)部監(jiān)督制度，認(rèn)真開(kāi)展內(nèi)審和監(jiān)察工作，加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)督的再監(jiān)督。要重點(diǎn)審核監(jiān)管人員是否違規(guī)批設(shè)金融機(jī)構(gòu)、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管是否嚴(yán)重失職、金融風(fēng)險(xiǎn)處置是否得力；審核監(jiān)管程序是否合法，在立案、調(diào)查、取證、處理等環(huán)節(jié)上是否存在違反程序的問(wèn)題；審核適用的法律法規(guī)是否恰當(dāng)，有否越權(quán)現(xiàn)象；等等。同時(shí)，要建立監(jiān)管過(guò)錯(cuò)責(zé)任追究制，嚴(yán)肅查處在監(jiān)管中嚴(yán)重違規(guī)違章問(wèn)題，保證監(jiān)管公正、有效。
(六)培養(yǎng)一支高素質(zhì)的監(jiān)管隊(duì)伍。目前人民銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)缺乏足夠的高素質(zhì)監(jiān)管人才，加入WTO后，如果不加快培養(yǎng)高素質(zhì)人才，就會(huì)制約中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展。可以選拔一批熟悉業(yè)務(wù)和法律，掌握國(guó)際金融、英語(yǔ)、統(tǒng)計(jì)、外匯會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)等知識(shí)和技能的人充實(shí)到監(jiān)管隊(duì)伍中來(lái)；加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，可以采取選送到金融院校學(xué)習(xí)、國(guó)外銀行監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)修或商業(yè)銀行跟班操作等形式對(duì)監(jiān)管人員進(jìn)行現(xiàn)代銀行監(jiān)管知識(shí)和技能的培訓(xùn)，以盡快提高金融監(jiān)管人員的素質(zhì)。
(七)加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)三大監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)和合作。隨著金融競(jìng)爭(zhēng)的擴(kuò)大和金融信息化的發(fā)展，銀行、證券、保險(xiǎn)各種業(yè)務(wù)的相互交叉正在擴(kuò)大，難免出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空。因此，人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)和合作，定期進(jìn)行業(yè)務(wù)磋商，交流監(jiān)管信息，解決好分業(yè)監(jiān)管中的問(wèn)題，支持銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)拓寬業(yè)務(wù)，同時(shí)也能從整體上降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。
四、建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和行業(yè)自律機(jī)制
目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制還存在著不同程度的問(wèn)題，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理和控制尚不完善，缺乏必要的監(jiān)督和制約。因此，必須切實(shí)提高對(duì)建立健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制重要性的認(rèn)識(shí)，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，按照《金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)原則》的要求，形成一套責(zé)權(quán)分明、平衡制約、規(guī)章健全、運(yùn)作有序的內(nèi)部控制機(jī)制，把經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。建立健全和不斷強(qiáng)化各項(xiàng)內(nèi)部管理機(jī)制、基礎(chǔ)管理制度和內(nèi)部監(jiān)督體系。
在金融全球化不斷發(fā)展、金融創(chuàng)新方興未艾、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的環(huán)境下，在切實(shí)加強(qiáng)中央銀行監(jiān)管的同時(shí)，增強(qiáng)銀行自我約束能力是十分必要的。行業(yè)協(xié)會(huì)能夠有效地指導(dǎo)和監(jiān)督各會(huì)員銀行嚴(yán)格遵守同業(yè)自律公約和規(guī)則；可以保證各商業(yè)銀行在公平競(jìng)爭(zhēng)的原則下，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中加強(qiáng)聯(lián)系、相互支持、團(tuán)結(jié)合作；可以避免銀行以不正當(dāng)手段爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)，監(jiān)督各會(huì)員銀行嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家利率政策，促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，有些需要各家銀行協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)的工作，比如開(kāi)展金融宣傳、制裁逃廢債企業(yè)、組織公益活動(dòng)等，可以在中央銀行的引導(dǎo)下，由同業(yè)公會(huì)去完成。發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自我管理、自我服務(wù)、自我監(jiān)督功能，是保證金融業(yè)良性運(yùn)作必不可少的條件。