時間：2023-06-13 16:08:37
導語：在金融風險防控的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
1、業務類型風險
（1）信用風險。
信用風險是銀行的網絡金融服務無法滿足客戶的要求所產生的風險，這一風險嚴重阻礙著網絡金融業務的發展。眾所周知，銀行的網絡金融業務乃是基于傳統的柜臺業務基礎之上發展而來，因此傳統銀行業務發展的影響因素———信用風險，也對網絡金融業務的開展有著直接的影響。因為網絡金融業務所提供的是虛擬的金融服務，這種服務也是建立在信用的基礎之上，因此信用風險對網絡金融業務的發展有著重要的影響。反映信用風險的一個重要指標就是不良貸款，不良貸款指的是借款方有很大可能無法按照原貸款協議按期償還貸款本息所形成的借款，不良貸款的存在較為嚴重的阻礙著銀行業務的發展，也對銀行開展網絡金融業務有著重大的影響。銀監會提供的數據顯示，商行的不良貸款率對銀行的總資產和總負債均有著顯著影響，因此信用風險同銀行的資產、負債存量均有明顯的相關性。信用的建設是一個極為緩慢的過程，而且一旦發生信用的違約和倒退，將對銀行開展業務產生巨大的影響。各銀行均有并執行嚴格的信用制度，并直接影響著網絡金融業務的發展。
（2）操作風險。
網絡金融業務方面的操作風險主要存在于以下方面：人員、系統、程序及突發事件；由于銀行職員的操作錯誤或者客戶的疏忽，可能引起銀行網絡賬戶的錯誤或混亂，進而使銀行同客戶的信息溝通出現問題，一旦使銀行無法進行正常的金融交易，將很有可能給銀行和客戶帶來經濟損失。同時，存在缺陷的風險管理系統也將無法良好地力助銀行規避網絡風險，存有缺陷的系統流程設計將會影響銀行網絡業務的日常進行，給銀行帶來潛在的系統風險。有時候，流程缺乏合理性和規范性，將使網絡金融業務產生不必要的繁瑣步驟，也將降低銀行的工作效率。同時，如果發生一些突發的意外事件，如果銀行沒有事前制定良好的應急方案或應急方案準備的不夠仔細充分，也將不能及時化解這些風險，這將使銀行遭受到嚴重的損失。網絡經常具有放大銀行操作風險的傾向，國內外已經有不少因微小操作失誤所引起巨大經濟損失的例子；對于網絡金融業務而言，如果無法合理規避操作風險，將可能帶來非常嚴重的損失。
（3）法律風險。
新興的網絡金融業務所面臨的法律風險表現在如下兩個方面：第一是相應法律文件的缺失問題；目前我國還缺乏配套的對網絡金融業務進行專門監管的法律法規，網絡金融業務適用的法律法規主要是對原有的金融、商務等法律條文進行引申、修訂所產生的法規，這并不適應于網絡金融業務的發展；另外。關于電子交易合同的法律目前還處于空白階段，加上全國的網絡銀行還遠未達到統一性，這造成了跨行業服務質量低下。第二是關于此方面法律適用的較大不確定性。在現階段，一旦發生網絡金融交易的損失，其責任的劃分歸屬仍然存有十分大的爭議，同時適用何何種法律也尚無明確的規定，這導致了今年來很多網絡金融犯罪事件的頻繁發生，這毫無疑問會對網絡金融業務的發展帶來嚴重阻礙。法律方面的風險無法解決，出現損失和糾紛無法合理適當處理的話，就無法從根本上確保網絡金融交易業務的安全環境，也將對網絡金融業務的發展帶來阻礙。
2、技術類型風險
（1）平臺風險。
網絡金融業務的發展有賴于先進的交易平臺系統，技術及平臺的不當選擇也很可能給銀行帶來比較大的風險。一方面，如果網絡交易所支持的技術滯后，將很可能會使銀行錯失良好的交易機會，并且耗費銀行的大量資源，給銀行帶來效率上的損失；另一方面，技術及平臺如果與客戶的軟件版本不兼容甚至發生沖突，將導致信息的傳輸發生滯后甚至無法傳輸，在信息化時代這種事情是不能令人容忍的。
（2）安全風險。
安全風險是網絡金融業務所面臨的一大問題。網絡金融業務所面臨的安全風險主要有以下幾大方面：第一是源頭方面，即銀行端；銀行可能由于風險管理機制的漏洞，存在嚴重的安全方面的漏洞，并且可能沒有相應的處理機制；第二則是用戶方面，很多用戶在進行網絡銀行交易時，風險防范意識不高，不及時對殺毒、防毒軟件進行更新，容易導致個人信息被盜取；第三方面是第三方平臺，即網絡傳輸平臺；客戶在輸入銀行秘鑰或口令并通過網絡傳輸時，在傳輸過程中便有可能被黑客通過各種非法手段將其截取，使用戶無法正常登錄或者出現網絡連接超時的情況；黑客便可利用截取到的信息，進行犯罪活動，使銀行和用戶蒙受損失。
二、銀行網絡金融風險管控的分析及防范思考
1、及時完善、規范個人銀行信用體系
在我國，各級金融機構基本都開展了網上金融交易業務；因此，要完善信用體系的建設，首先要建立一個標準規范的個人征信體系，對個人信用的評價標準作出一致規定。鑒于網絡金融交易是建立在虛擬的平臺之上，交易雙方的交易基礎很大程度上是雙方的信用，因此信用對金融交易實質進展的關鍵性因素。國內應當建立全國范圍的個人信用體系，使個人的信息及信用情況及時反映在征信體系之內，并且實現銀行間的數據共享；同時還應有意識提高全民的信用意識，以期提高全民的信用水平。建立個人征信體系的工作需要跨行之間的合作，并且需要線上線下的同步進行；這種基礎性工作可以使銀行實現長久的健康性發展，顯著降低網絡金融交易面臨的風險水平。
2、加強銀行對內部風險的管理能力
網絡金融業務的發展同現代科技緊密相關，因此對人才層次有著比較高的要求。銀行的很大一部分人才，不僅要對經濟、金融方面的業務十分精通，也要擅長于網絡科技與技術。因此，銀行在未來進行人才招聘培養時，應當做到以下兩大方面：第一，在引進新人才方面，要著重選擇具有現代知識素養的高水平金融管理人才，同時也要適度引進國外的高級技術人才，同時注意培養國內人才到外國學習交流先進經驗和技術；第二，要注重對老員工的培訓工作，提高他們關于網絡金融業務的業務和能力，及時加快他們的知識更新速度。只有專業化的人才隊伍還不夠，銀行還必須要制定針對網絡金融業務的風險管理制度，并對其中的風險行為和管控舉措進行明確和細化，同時還要注意風險同收益的均衡關系；銀行應當在保持適度風險的前提下盡量增加自身的收益。一套合理的風險管控制度應當是使銀行的風險水平同盈利性保持適當的平衡。但是，隨著資金流動性的變化、管理系統的操作性等因素影響，銀行的風險管理系統也要及時進行改進和變化。
3、建設、健全配套的法律體系
配套法律制度的滯后是影響網絡金融業務發展的重要掣肘因素。我國關于網絡金融風險的法律文件《網上銀行業務管理暫行辦法》目前仍然有很大的局限性；因此，需要結合我國的網絡金融業務環境來盡快制定相關法律。在制定法律時，可以適當借鑒成熟的西方國家的相關法律規定，對國內同國外金融環境所表現出的共性，在此借鑒國外的有關法律防范措施，結合國內的環境制定出符合我國特定法律環境的法律制度。另一方面，應當注重區分傳統銀行和網絡金融業務違規違法行為的不同，不得隨意交叉濫用法律，在對違法犯罪行為制裁時要注意法律適用的針對性。
4、加大對網絡金融業務安全方面的投入
安全問題一直是影響網絡金融業務的重要問題。雖然目前我國銀行已采取多種安全防范措施來應對網絡金融業務風險問題，但網絡金融業務風險還一直存在。首先，應當注重客戶個人信息的保密問題；從銀行的角度來說，銀行應建立并加強網銀賬戶的管理機制，對于交易金額異常或巨大的交易及時引起重視，并及時與客戶取得聯系。客戶在開展網絡金融業務時，也要保持高度的謹慎，同時銀行應當提醒客戶注意保護個人信息。客戶在開展業務時，一般是通過瀏覽器進入相關的網絡金融服務頁面，因此用戶最好將常用的銀行網站等信息放于瀏覽器的固定位置，這樣可以起到防止假冒頁面竊取用戶個人信息的發生。個人在開展業務時，也要注意下載相應的安全控件，并及時下載最新的漏洞補丁和最新的安全程序。此外，銀行的開發部門也要及時的對產品進行創新，以及時應對黑客的攻擊及自身產品的漏洞。同時，由于新開發產品的上市時間不長，認知度相對較低，不容易成為黑客的攻擊對象，這樣也可以降低網絡金融交易的安全風險。不過，在進行新產品的開發及上線推行時，要切記加強做好安全防范的測試工作；必須待通過全部的測試工作，才可以上線運營，以免給客戶造成意外的損失。
三、結論
關鍵詞：大數據；互聯網金融；風險應對
一、互聯網金融發展現狀
20世紀末，信息技術開始逐漸向中國的金融業滲透，為傳統的金融業務互聯網化提供了有利條件。但由于中國互聯網金融發展基礎薄弱，目前基本模式僅僅是互聯網屬性和金融屬性的簡單相加，而非將兩者特點深入融合，這樣的疊加模式難以抵抗突發風險，其發展不具有持續穩定性。另外，管理者的單方面決策及組織結構對互聯網金融產品、服務的設計影響較大，大數據技術在平臺運營和制定決策方面的優勢并沒有得到很好體現。過去幾年，中國互聯網金融發展主要為互聯網技術對傳統金融業經營方式及效率的優化，目前逐漸轉移至“互聯網+金融機構”模式，在未來應關注互聯網金融與產業的緊密聯合，形成電商、汽車金融等新的“互聯網+”模式。近年來P2P、第三方支付、眾籌等新興互聯網金融形式逐漸為消費者所熟知，但隨著互聯網金融平臺上消費者數量增加，資金規模也不斷擴大，如果出現問題，會引起金融系統風險。另外，由于相關技術不夠成熟，犯罪分子很容易利用平臺漏洞盜取客戶資金及私人信息，特別是大數據技術的應用使企業掌握了客戶的大量信息，一旦泄露會造成不必要的損失。監管方面，互聯網金融機構的屬性不適用于目前已有的法律法規，因此缺少相應措施對互聯網金融業務進行規范，使企業為自身利益進入法律灰色地帶成為可能，為互聯網金融的健康發展埋下隱患。
二、互聯網金融主要形式的風險分析
（一）P2P
1、目標設定。P2P作為個人對個人的互聯網直接融資模式，主要服務于個人和小企業，由于P2P貸款對象來源于陌生商家或個人客戶，互聯網金融公司難以及時便捷的獲取貸款人信用本質的信息，因此其目標為掌握貸款者信用信息及項目信息，維護債權人的權益。
2、風險識別及評估。P2P存在的主要風險如下：信用風險，借貸平臺利用網絡優勢所獲取的客戶所在區域及特性不同，個性的多樣化使管理者無法用一套風險措施覆蓋所有客戶；流動性風險，權益憑證無法流通，僅能在該平臺內部流轉，無法及時變現可能會造成債權人的財務損失；市場風險，市場利率的降低會導致貸款者提前還款從而影響放款人的收益；法律風險，作為新興的借款和投資方式，目前仍然缺少相關法律制度的約束。
（二）眾籌
1、目標設定。眾籌區別于傳統融資渠道的優勢在于，具有創意的商業方案能夠通過眾籌得到運作資金并投入生產，因此其目標為保證項目的可行性，獲取既定投資基金并償還。
2、風險識別及評估。眾籌存在主要風險如下：非法集資風險，眾籌融資平臺項目一般未經有關部門批準，且籌資對象為未經審核的社會公眾；欺詐風險，眾籌項目管理者發起項目的目的可能為騙取籌集資金，通過虛構項目、設計融資方案等方法使項目更具真實性，再宣布項目失敗騙取資金；平臺運行風險，眾籌融資平臺可能出現系統中斷或崩潰等技術問題，平臺方運作過程中的擔保或付息違約問題以及平臺倒閉。洗錢風險，項目管理者、出資者及平臺建立者都可能通過該籌資平臺清洗非法所得。
（三）第三方支付
1、目標設定。除了廣泛普及的互聯網支付，第三方支付還覆蓋線上線下和移動互聯網，成為綜合支付工具，積累了大量資金及客戶采購、支付、結算的完整信息，其目標為利用低成本為客戶提供優質的金融服務。
2、風險識別及評估。第三方支付存在的主要風險如下：洗錢風險，互聯網支付機構提供了建立匿名賬戶的資金劃轉平臺，從而掩飾了資金來源，為洗錢的暗箱操縱提供了溫床；操作風險，傳統的銀行轉賬模式僅依靠銀行接口及金融專網，第三方支付模式下，客戶交易信息傳輸及支付處理需要通過互聯網，帶來系統中斷和失敗的可能；信息安全風險，智能手機的大規模使用及數據收集的簡易性使用戶隱私信息容易泄露；金融沖擊風險，行業危機和經濟波動會影響客戶交易情況，從而影響支付機構的生存，加速金融機構的經營惡化。
（四）貨幣基金
1、目標設定。作為聚集閑散資金、投資目標風險較小的貨幣市場工具，由于具有儲蓄特征，能夠保證本金安全，普及范圍較廣，因此需要具有良好的信用度，其目標是保證客戶的投資收益。
2、風險識別及評估。貨幣基金存在的主要風險為流動性風險。以余額寶為主流的貨幣基金將大部分資金配置于協議期較長的銀行協議存款，由于過度倚重該存款，會導致資金集中度較高，不利于風險的分散，按日向客戶發放收益的形式和較長的協議周期組合更容易引發流動性擠兌風險。貨幣基金的流動性保障來源于利率管制的套利獲利及銀行協議存款的政策優惠，如果考慮到兩者的競爭關系，一旦這些紅利消失，收益將無法持續穩定。
三、互聯網金融的風險應對
（一）制定互聯網金融法律政策。由于互聯網金融行業發展尚處于起步階段，在法律法規制度方面幾乎空白。政府應該對原有的法律加以改進，同時積極參與制定新的適用政策。將互聯網金融準入制度放寬能夠激發中小企業活力，促進金融模式的創新，從而給該產業發展帶來正面影響，但政策過于寬松可能會導致某些業態向非法集資等方向演變，因此政策制定時需要把握好度，擬定合適的標準。
（二）加強政府部門及相關機構的監管力度。國內監管方式可以參考相對成熟的其他國家。英國設立了金融行為監管局（FCA）對支付服務、消費信貸業務進行監管；美國的支付機構監管具有監管機構多，監管準入制度嚴，監管內容細致明確的特點；歐盟在依賴既有法律進行監督的同時，實行審慎監管戰略，審查企業信息技術本身及其發展。中國的互聯網金融監管方應納入第三方審查機構，該機構人員應對企業數據的合法性、準確性、分析合理性及算法安全性進行審核，使其達到政府規定的安全標準。同時政府設立準入制度，按特定程序考核后授予執業資格。市場監管則應實現自動化，充分利用大數據技術提高效率和監管力度。
（三）健全互聯網金融企業風控體系。規模較大的互聯網金融企業通常利用自有平臺的客戶數據進行分析，建立封閉系統的信用評級和風控模型。規模較小的企業由于資金和技術的限制，無法自己挖掘貸款客戶的數據，可以通過征信機構獲得重復借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級查詢等多樣化服務。企業應避免傳統銀行事后問責、處理危機的落后機制，形成事先調查、事中控制的風控流程，對于大企業而言，更應該充分利用大數據更新頻率高、數據樣本大、信息類型豐富的特點，建立高效的信用評估模型和實時追蹤系統，保障資金的安全性。
（四）加強民眾互聯網隱私安全意識。政府方面，成立互聯網金融消費者保護機構，引導民眾利用該機構處理金融糾紛，其次利用各種媒體渠道向投資者對相關知識進行普及，投資平臺方面，應明確向各種聲明其投資可能存在的風險性，包括收益的不確定性等。消費者在利用P2P、眾籌等平臺進行投資時，也應利用各種保密安全工具和手段注意保護自己的信息，謹防在未經驗證的平臺上輸入身份證號、密碼等涉及個人隱私的信息，從而給不法分子盜取資料的可乘之機。
參考文獻：
[1] 何飛，張兵.互聯網金融的發展：大數據驅動與模式衍變[J].財經科學，2016，06：12-22.
[2] 魏鵬.中國互聯網金融的風險與監管研究[J].金融論壇，2014，07：3-9+16.
金融業是國民經濟穩健運行的基本條件，在現代經濟中處于核心地位，金融業風險表現形式是多種多樣的，其中金融會計風險就是其中一種。近年來發生的金融違規犯罪案件基本都離不開會計部門的會計核算和資金清算，因此，探討和加強金融會計風險的防范控制意義重大。本文分析探討了金融會計風險有哪些具體形式，并提出了金融會計風險的防控策略。
關鍵詞：
金融會計；風險防范；控制
一、金融會計風險的表現形式
(一)會計信息失真風險會計核算是會計工作的一項重要工作內容，其所發揮的作用是真實、可靠地反映出資金的運用情況，銀行機構的運作、經營狀況如何都能通過會計信息體現出來，如果核算方法不正確、不符合金融業的業務處理要求，則都有可能會產生會計風險。有些銀行在利益驅使下，有時候會故意采用違規操作、任意調整收支科目、會計信息資料作假等手段來掩蓋真實的業務經營狀況，使得會計信息失真，從而導致外界對銀行經營狀況出現誤讀。
(二)會計監督風險會計監督的目的是督促會計活動的合法性、合理性及高效性，是會計工作的重要職能。會計監督職能弱化，主要表現在一些會計人員會出現操作不規范而導致會計信息發生差錯；會計崗位的設置缺乏應有的互相制衡的作用；缺乏系統完善的規章制度、缺乏權力牽制監督機制。在這種內控弱化情況下，有些銀行出于利益驅使，出現超規定限額發放貸款、會計科目不規范、對發放的貸款記在內部往來科目上，將一些資金進行賬外放貸，沒有放在賬內核算，也即是相當于私設小金庫，甚至有些銀行機構拆借操作違反規定。
(三)會計結算風險金融行業的結算管理工作復雜性很強，而且規范機制不完善，很容易被不法分子利用憑證、結算渠道等手段和方式對資金進行套取、侵吞、挪用，這就產生了結算風險，結算風險一旦發生，涉及到的金額巨大，損害和影響極大，是危害金融體系的主要會計風險。處理結算票據是銀行會計的一項主要工作內容，結算票據種類有現金資產、憑證、有價單證等等，若在結算過程中發生差錯就會給金融企業帶來資產損失。偽造假匯票、信用卡惡意透支、貪污盜竊、索賄受賄等案件的發生往往都會牽涉到會計結算業務，如果會計部門放松結算管制，就容易被犯罪分子有機可趁，加大了會計結算風險。
二、金融會計風險的防控策略
(一)建立適應新形勢的金融會計體系金融會計防范體系的構建是一項系統性工程，在構建過程中要運用系統理論和方法，風險防范系統的建立要具備整體性、關聯性和動態性特點，以確保金融會計風險的防范控制得以高效的實現。首先，梳理基礎會計各方面的工作流程和規范，嚴格控制核算環節，對整個會計工作實行統一集中管理，分級授予不同會計崗位人員相應的權力，約束會計行為，杜絕偽造會計數據，從而確保會計信息的質量。其次，要規范會計管理體制，這樣可以有效控制一些銀行機構搞賬外經營，降低風險發生率，統一會計核算體制，化解金融會計風險。
(二)構建金融會計風險監督保障體系有效的會計風險監督是要實現對財會管理全過程的監督，全面做好事前、事中、事后全面管理。事前監督，就是分析評估潛在的金融會計風險，并根據風險大小建立風險預警指標體系；事中監督，就是對銀行會計狀況實施動態監控機制，對各項金融風險進行預警監控，一旦發現有潛在風險就會發出反饋信號。事后監督，就是要對會計原始憑證、記賬憑證、賬簿和各種財務報表進行檢查分析，若發現有存在不符點，則要進一步深入分析，找出原因，并加以糾正，從而避免金融會計風險的發生。
(三)完善內控機制首先，要建立起獨立的會計核算體制。在銀行內部采用統一的信息化財務處理手段，對財務實行集中核算，資產負債表等數據由系統生成匯總上報，至于其他的報表則由財會人員依據客觀事實進行獨立編制，任何人不得以任何借口干涉財會人員的工作，不得唆使財會人員弄虛作假作假賬，以保障會計信息的真實、可靠性，有效防止會計失真現象。其次，重點加強對容易出現風險的環節的控制，會計崗位的設置要體現權力相互制衡的原則，建立內部財會工作規范制度，從內部做好管理控制工作，對相關的風險點建立風險預警系統，對可能發生的財務風險進行全面監測和預警。
(四)強化會計責任風險意識不管是銀行的高管還是基層會計工作人員都要形成由上而下的統一認識，強化會計責任風險意識。作為管理人員要對會計信息質量和會計人員的職業素養保持關注，在會計崗位的設置和人員配置上要合理、科學，形成相互制約、相互牽制的機制；作為基層會計人員，要充分認識到會計工作中存在的風險，要依照金融會計法規、企業會計準則及其他相關的法規法則要求進行會計處理，規范自己的行為，不得利用職位之便違反財經法規謀取私利，與此同時，還要不但學習新知識，以確保自己的會計業務能力適應新形勢的發展需求。
三、結束語
我國經濟形式日益多元化，處于經濟核心地位的金融行業在眾多因素的影響下存在著多種多樣的風險，有信貸風險、支付風險這些傳統的風險形式，同時也有金融會計風險，而且是金融風險的一個重要組成部分，會對金融機構的穩健運行產生重要的影響。因此，要充分認識到金融會計風險問題，并采取有效的策略進行防范和控制。
參考文獻:
[1]王翠蘭.我國金融會計風險及其防范[J].時代金融,2014
關鍵詞：金融危機；成因；風險防控；啟示
2007年以來美國次貸危機引發的一系列金融風險事件給中國的金融企業敲響了警鐘，我們要吸取其他國家發展中的經驗和教訓用于更好地發展我國的金融市場，更好的進行金融改革。從美國金融危機中我們清楚地看到金融危機的發生不是一國孤立的事情，而是許多國內外的綜合因素共同作用的結果。現在，我國已經加入世界貿易組織，金融市場正在開放，中國已經成為世界經濟的重要力量。毋庸置疑，中國經濟出現問題等于世界經濟出現問題。所以，我們應站在對全人類負責的高度上研究和實施防范金融危機的問題，通過加強國際間金融合作與協調來加強對外部金融沖擊的抵御能力。由于金融風險不可能被消滅，因此如何防范和化解風險、實現風險和收益的最佳的平衡點，成為擺在我們面前的一道課題。
一、金融危機爆發的背景及成因
2007年次貸危機爆發的根源是美國銀行業向次級貸款人發放了大量住房抵押貸款，次級抵押貸款被證券化后流向二級市場，在投資銀行的包裝下，誕生了一批新的金融衍生產品，其購買者遍布全球。美國貨幣政策環境的不斷變化以及房地產市場價格泡沫破滅導致了次貸危機的爆發，在實體經濟與虛擬經濟脫節的過程中，信用衍生產品起到了推波助瀾的作用。在這次次貸危機引發的金融危機中，美國第五大投資銀行貝爾斯登旗下兩只對沖基金崩盤，房利美和房地美被美國聯邦政府宣布接管、雷曼宣布申請破產保護、美林證券被美國銀行收購、多家信用衍生產品市場的主要參與者紛紛遭遇滑鐵盧，危機引發了全球金融市場的劇烈震蕩。
究其原因，我認為主要有以下三個方面：
（一）利率波動引發的市場風險是金融危機爆發的導火索
美聯儲在2001年至2004年期間高舉降息大旗，使聯邦基金利率降到了近46年來的最低點1%，寬松的貨幣政策造成了房價在此期間大幅上揚，而從2004年6月起，為抑制通貨膨脹，美聯儲開始加息步伐，兩年內連續17次上調利率，導致大部分次級抵押貸款借款者的還款壓力不斷上升，而美國房地產價格卻在持續下降，大量借款者面臨著即便出售房屋也無法還清本息的困境，最終只能選擇違約，危機不可避免的爆發。
（二）金融衍生產品的過度創新為危機的爆發埋下了伏筆
上世紀90年代以來，資產證券化以及無數新的衍生金融工具在金融機構中的廣泛應用。過分發展的金融衍生產品創新是導致實體經濟與虛擬經濟嚴重脫節的主要原因；美國的一些銀行利用金融市場迅速擴張貸款的規模，這些銀行把放出的貸款進行分類歸集并打包出售給一些非銀行類金融機構，這些機構再將這些貸款在資本市場上抵押發行債券。通過這樣一系列行為，銀行不但擺脫了對儲蓄存款的絕對依賴，而且將貸款移除資產負債表表從而轉移了風險。當資本市場的流動性出現嚴重問題的時候，往往出現多米諾骨牌效應的連鎖反應，它的高危害性，正是這種金融工具的濫用和高風險業務模式的體現。
（三）信用風險、操作風險和流動性風險等多種風險相互作用直接導致了金融危機的爆發
美國投資銀行利率的高杠桿商業模式隱藏了巨大的風險。現有的信用評級機制都是通過對歷史數據的評估進而預測將來客戶的表現以做出信用評價，由于房價低于貸款數這種情況在歷史中從未發生，這就造成了信用評級機構在對違約風險評價時的缺陷。信用風險也就是違約風險被大幅度的低估，最終釀成了危機的爆發。美國次級住房抵押貸款市場就是承擔了過高的信用風險導致不良貸款違約損失大幅上升，貸款收益顯著下降，從而增加了流動性風險。同時當系統性風險發生時，市場中所有的實體經濟的信用風險一般均會上升，原有的信用衍生產品的價格會隨之下跌，加之信用衍生產品均在場外市場交易，產品自身的流動性不高，此時如果發生交易對手違約或信用評級下降等信用風險，將導致信用衍生產品的市場價格急劇下降，從而降低產品的流動性，使得產品的流動性溢價提高，使產品價格進一步下跌，造成惡性循環，2008年9月雷曼兄弟的破產就推倒了次貸危機的第一張多米諾骨牌，次貸危機的爆發，使得信用衍生產品飽受爭議。
二、目前中國金融企業的風險現狀
金融危機已經過去，但一系列重大的金融風險事件深刻揭示了風險和收益的關系，作為中國的金融企業更應該認真的反思，從中吸取教訓，提高認識。在經營管理活動中應該主動承擔風險，遵循風險和收益相平衡的原則，進行科學的業績評估，并以此產生良好的激勵約束機制，合理的促進優勢業務的發展。下面筆者就逐一加以闡述：
（一）信用風險是我國金融企業面臨的最主要風險，而且信用風險極易引發的流動性風險和系統性風險，造成嚴重的后果
在我國，貸款業務在大多數金融企業中仍占有較大的比重，由于人員素質、信息獲取渠道等諸多因素，我國的經濟運行雖然整體向好，但發展過程中存在著諸多不確定性因素，從宏觀和微觀層面的研判上，不可避免的存在貸款投向選擇失誤、貸款集中度過高、對借款人的資信評價不夠準確，或者保證人故意違約、抵押物不足值等問題，加之貸款管理制度和流程方面存在的缺陷，導致信用風險不可避免，結果是借款人不能及時歸還貸款本金和利息而形成不良貸款，部分不良貸款甚至無法收回而形成損失。同時信用風險不僅存在于傳統的貸款、債券投資等表內業務中，還同樣存在信用擔保、貸款承諾及衍生產品交易等表外業務中，因為衍生產品的名義價值通常十分巨大，因此潛在的風險損失不容忽視。
（二）流動性風險無時不在，是多種風險長期積聚惡化作用的結果，必須引起高度重視
2008年的全球金融危機深刻警示金融企業隨時面臨著流動性風險，比如：隨著中國金融市場的對外開放和經濟金融大環境及金融競爭加劇的影響，金融企業的存款有可能出現大幅波動，在資產規模持續快速擴張情況下，造成存貸比例較高，就有可能引起短期流動性不足，出現一定的流動性風險，誘發局部性支付危機，甚至出現擠兌、股價暴跌、破產倒閉等情形。如果出現流動性危機的金融機構在整體經濟環境中舉足輕重，將不可避免的引發系統性風險，危及我國乃至全球的經濟利益與金融安全。雖然流動性風險通常被認為是金融企業破產的直接原因，但實質上，流動性風險是信用風險、市場風險、操作風險和聲譽風險長期積聚、惡化的綜合作用結果，如果這些與流動性密切相關的風險不能及時得到有效控制，最終將以流動性危機的形式爆發出來；
（三）操作風險時刻存在于金融企業運行的過程中，人員因素、內部流程、系統缺陷和外部重大事件是誘發的重要原因
金融企業的日常業務主要包括儲蓄、信貸、結算、會計、資金交易等，近年來，中國一直在大力推進金融體制改革，從體制和機制上建立了現代金融企業制度，在法人治理、內控機制建設、員工隊伍建設、開拓市場、風險控制等方面都有了很大的進步。但是，雖然建立的業務流程涵蓋了幾乎所有的業務，也制定了相應的控制風險管理措施。但隨著自身及外界環境的變化、內部治理結構失效、決策失誤以及操作人員不能嚴格執行制度等原因，導致操作風險不可避免。操作風險同樣可能造成重大的經濟損失，從而對資金流動性產生嚴重影響，比如2008年初，法國興業銀行因為未授權交易而在金融衍生產品市場損失慘重，是繼英國巴林銀行之后，又一家因金融衍生產品交易而遭受重創的國際大型銀行。
（四）金融創新對傳統信貸業務的沖擊，增加了風險防控的復雜性，特別是面臨的市場風險變得更為復雜和日益突出
在當前金融體制改革的大趨勢下，金融企業經營的重點已經由傳統的貸款業務轉型更為多元化的業務組合方式，比如資金拆借市場、債券交易市場、外匯交易市場、黃金交易市場和票據交易市場的建立和發展等，促使金融企業的經營行為和方式發生了重大的轉變，從而使風險狀況增加了更多的不確定因素，對防范和化解市場風險提出了更高的要求。而市場風險表現出的主要是利率風險，在利率管制時期，各家金融企業只能根據央行制定的利率，被動地根據經營狀況進行局部調整，因而隨時面臨著利率政策風險。隨著央行逐步放松利率管制，利率風險由政策性風險向市場風險轉變。目前，利差收入仍在金融企業特別是中小金融企業經營收入中占主導地位，因此，利率逐步放開會使金融企業的獲利能力和財務狀況受到一定影響。
三、對策
針對以上各種風險，結合中國的國情和筆者所在地市的農村商業銀行談談風險和創新的關系，以及防范和化解金融企業風險的措施。同時呼吁通過加強銀行監管和市場約束機制來達到防范風險的目的。主要對策如下：
（一）正確運用金融產品創新
在我國，金融企業產品同質化的趨勢越來越明顯，要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地，必須注重金融產品的創新，以不斷滿足客戶多元化的投資需求為中心，使自己的金融產品領先于其他金融企業。我國的金融創新還處于剛剛起步的階段，歐美國家那些行之有效的金融創新產品可能并不完全適應于我國的國情，還需要我們加以探索和改進，不能追求過于復雜的金融技術，因此，這意味著作為金融企業首先要打好創新的基礎，比如：以優質資產作為衍生產品的標的推出新產品，就可以從源頭控制可能產生的風險。如果對金融衍生產品的風險不加以研究，對產品的使用不加以控制，就會帶來風險。
（二）加強金融監管，是防范金融風險的重要保障
監管層的責任也是巨大的，現有的監管手段，如反映資本充足性的資產負債比率、預測貸款組合潛在損失的措施、基于日常風險值計算的交易帳戶風險管理措施等已不再完全適用于衍生產品與日俱增的金融市場，監管層不僅要緊跟金融產品創新的步伐，采取有效的措施加以解決創新過程中出現的問題，維護金融市場的穩定，還要保護創新者的積極性，鼓勵與支持創新，而不是一出問題就采取遏制、廢止的方式。外部監管同樣十分重要，應通過加強監管和行業自律采取嚴格限制高風險業務的方式加以規避；應健全同業自律機制，加強銀行業協會在行業保護、行業協調與行業監管、行業合作與交流中的作用，維護同業競爭秩序，保護同業成員利益；金融監管部門應當密切監控機構風險，及時向市場提示風險。加強金融監管，增進信息共享，交易雙方應進行更充分的信息披露；
（三）創新思路，創新風險管理手段
1.風險分散。即通過多樣化的投資來分散和降低風險的策略，“不要將所有的雞蛋放在同一個籃子里”的古老投資格言形象的說明了這一方法，例如：針對經濟危機引發的系統性風險，在實現多樣化授信后，通過資產組合管理或銀團貸款的方式，使自己的授信對象多樣化，從而分散和降低風險。
2.風險對沖。即通過投資和購買收益波動負相關的資產和衍生產品來沖銷潛在損失的策略；針對衍生品市場的利率波動產生的市場風險非常有效；金融衍生產品一方面可以用來對沖市場風險，另一方面也會因高杠桿利率而造成新的市場風險，衍生產品對市場風險的放大作用通常是導致巨額金融風險損失的主要原因。
3.風險規避。可以簡單的理解為：不做業務，不承擔風險，在現代金融企業的管理實踐中，應首先將所有的業務面臨的風險進行量化，然后根據董事會所確定的風險戰略和風險偏好確定各項資本的配置，分別確定不同的授信額度，比如：對于那些不愿意承擔風險的業務，設立非常有限的風險容忍度，從而降低風險，甚至完全退出該業務領域；針對衍生金融產品可以通過轉變交易方式，實現場內交易是解決問題的關鍵，通過提供標準化的指數類的交易產品、保證金要求、多邊清算、信息披露等手段，來消除交易對手風險，促進信用衍生產品市場的發展；
（四）推行金融企業全面風險管理
金融企業應從宏觀層次和微觀層次主動管理潛在風險，為提高收益制定相關策略，將各種風險控制在“可接受的水平”，最終實現風險――收益的合理平衡，風險的管理水平體現了金融企業的核心競爭力。
參考文獻：
[1]黃磊.美次貸危機對我國經濟的影響[J].湖北農村金融研究,2008,(5).
關鍵詞金融控股公司風險防范
1金融控股公司在我國的發展
1.1金融控股公司的定義
在不同國家和地區，金融控股公司的含義有所差別。臺灣地區《金融控股公司法》第四條將金融控股公司定義為“對一銀行、保險公司或證券商有控制性持股，并依本法成立之公司”。其中“控制性持股”是指持有一銀行、保險公司或證券商已發行有表決權股份總數或資本總額超過25%，或直接、間接選任或指派一銀行、保險公司或證券商過半數之董事。另外，該法第三十六條規定，金融控股公司的業務“以投資及對被投資事業之管理為限”。可見，臺灣《金融控股公司法》定義的金融控股公司是一種純粹型控股公司，本身不經營金融業務。美國的法律沒有直接定義金融控股公司，而是在銀行控股公司的基礎上定義的。根據美國的《Y條例》，金融控股公司是指符合一定要求的銀行控股公司，這些要求包括“所有被銀行控股公司所控制的存款機構都必須保持資本充足”和“管理良好”，而銀行控股公司是指“直接或間接控制銀行的任何公司（包括銀行），除非控制源于......”。1999年美國《金融服務現代化法案》通過后，美國銀行控股公司不僅可以控制銀行，而且可以控制保險和證券公司（投資銀行），從而成為金融控股公司。而且，美國的金融控股公司既可能是純粹型控股公司，也可能是經營型控股公司。可見，美國的金融控股公司既可能是純粹型控股公司，也可能是經營型控股公司。
參照以上定義，考慮到目前中國仍然實行分業經營、分業監管的體制，設立金融控股公司的目的之一是為了實現向混業經營的過渡。本文將中國的金融控股公司定義為“同時控制銀行、證券公司、保險公司等兩種以上金融機構的公司”，或者定義為“同時以銀行、證券公司、保險公司等兩種以上金融機構作為其子公司的公司”，這兩種定義在本質上是相同的，因為根據中國的相關法規，存在控制和被控制關系，是確定母子公司關系的依據。不過，按照中國相關法律，以持有表決權資本的方式實現對另一家公司的控制、成為其母公司的時候，持有表決權資本的比例要在半數以上（直接、間接、直接或間接）。金融控股公司及其子公司共同構成了金融集團(在不引起混淆的情況下，下文中部分“金融控股公司”指金融控股公司控制下的金融集團)。
1.2金融控股公司在我國的發展
金融控股公司在國外得到了很快的發展，花旗集團和匯豐集團都是金融控股公司控制下的金融集團。我國目前實行的是分業經營、分業監管的體制。《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》等這些法律禁止了將銀行、證券、保險業務集中在同一個法人內的經營模式，也排除了在境內以銀行、證券、保險等金融機構中的一種作為母公司，以其他類型的金融機構作為子公司的金融控股公司模式。但是，以純粹的控股公司作為母公司，以銀行、證券、保險等金融機構中的兩種以上機構作為子公司的模式并沒有被排除，而且，一般工商企業同時投資銀行、證券、保險并沒有受到限制，此外，商業銀行在境外可以設立非銀行子公司，所以，這幾種類型的金融控股公司得到了發展。目前在我國，純粹型的金融控股公司有中信控股有限責任公司、平安保險（集團）公司等，工商企業投資金融業形成的金融控股公司有海爾等，商業銀行在境外進行投資形成金融控股公司模式的有中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行等。
2金融控股公司的風險
金融控股公司擁有規模經濟和范圍經濟的優勢，便于降低成本和提供多元化的服務，與全能銀行相比，由于金融控股公司和其控制下的子公司均為獨立的法人，便于隔離風險，是中國金融業由分業經營邁向混業經營的現實選擇。但同分業經營相比，又有一些特殊風險。
2.1關聯交易易造成風險傳遞
金融控股公司內部的關聯交易包括集團成員間的交叉持股、集團內一個公司與另一個公司進行的交易或代表另一個公司進行的交易、集團內短期流動性的集中管理、集團內一個公司提供給其他公司或從其他公司得到的擔保、貸款或承諾、集團統一的后臺管理、在集團內部配置客戶資產、集團內部資產的買賣等等。組建金融控股公司的目的之一就是通過母子公司之間、子公司之間的合作來實現集團的混業經營，但關聯交易也會使集團內各個公司的經營狀況相互影響，當其中一個公司出現經營困難或倒閉時，可能影響其他公司的流動性和收益狀況，進而引發連鎖反應。1996年，光大國際信托投資公司發生支付危機，導致整個光大集團負債累累、出現危機就是一個典型的例子。
2.2壟斷力、不正當競爭行為可對公平競爭環境造成破壞
金融控股公司控制下的金融集團往往規模巨大，擁有強大的經濟實力，在實現規模經濟和范圍經濟的同時，可能造成市場集中化程度的提高，從而在某一局部市場或者某些行業中削弱競爭甚至形成壟斷，帶來效率下降和客戶利益受損。強大的市場力量可能為其不正當競爭行為提供條件。在擁有足夠市場力量的情況下，金融控股公司控制下的金融機構可能拒絕向競爭對手的關聯企業發放貸款，也可能采取搭售行為，即要求客戶必須購買其關聯企業的產品，以作為獲得信貸的條件等等。
2.3資本的重復計算可帶來集團整體資本水平的高估
當母公司從集團外獲得權益性資金時，這筆資金構成了母公司的資本并形成母公司的資產，如果母公司用資產中的一部分作為長期股權投資對子公司進行投資，這筆投資金額就會形成子公司的資本和資產。從表面上看，集團作為一個整體的資本應等于母子公司資本之和，但實際上母公司對子公司的投資金額作為資本在母公司和子公司計算了兩次，發生了重復計算，同時，如果子公司再將其資產的一部分以長期股權投資的形式投入它的子公司，則這筆投資金額會再被重復計算一次，也應被扣除。總之，只有來自集團外部的資本才能作為集團的資本。如果缺乏剔除資本重復計算的方法和機制，就會導致集團整體資本水平的高估。
2.4分業監管易產生監管盲區
由于金融控股公司下的子公司可能涉及多個行業，而不同行業的監管標準、監管方法不盡相同，例如監管機構對銀行、保險、證券等不同行業的資本要素的定義不同、對資產和負債的評估方法不同、對資本充足水平的要求也不相同，它反映了各類金融機構不同業務性質上的差異，以及風險的判斷標準和抵御方式的差別。這些差異的存在，可能會使金融控股公司采取規避監管的行為，再加上金融控股公司內部的母子公司之間、子公司之間的關聯交易，會加大各個監管機構對各自行業的金融機構進行監管的難度，并可能出現監管真空。
3金融控股公司的風險防范
3.1規范金融控股公司內部的關聯交易
由于關聯交易的兩面性，因此，不能對其完全禁止，而應進行規范，要求金融控股公司內部的關聯交易必須符合公平原則。一是監管當局制定法規，直接限制某些類型的關聯交易。二是監管當局要指導和監督金融控股公司建立起內部控制制度，讓金融控股公司自己關注關聯交易及其潛在風險。三是完善重大關聯交易的披露制度，增加其透明度。四是強調監管當局對金融控股公司內部控制和信息披露的評價和監督，一旦發現內部控制失控或關聯交易有違公平交易的原則，應立即予以糾正。財政部門也應會同監管部門制定和完善金融控股公司關聯交易的會計處理準則。
3.2制定和完善相關法律，反壟斷、反不正當競爭行為
為維護公平的競爭環境，許多國家都將反壟斷和反不正當競爭行為作為金融控股公司監管的重要內容。其中一個普遍的做法是，當金融機構并購時要進行特別競爭評估，以判斷該項并購是否會使其獲得壟斷地位、對市場競爭造成損害。美國的一些法令甚至規定了金融機構通過并購所獲得的市場份額的上限。我國的市場體系還不完善，競爭的不充分、市場的分割和壁壘的存在，以及信息的不透明，給不正當競爭行為提供了滋生的土壤，隨著金融控股公司的發展而可能發生的阻礙競爭的現象尤其值得關注。應加緊制定和完善相關的法律，對不正當競爭行為和可能造成壟斷的行為進行限制。
3.3建立有效的資本充足情況監管機制
應根據金融控股公司和其子公司的情況,建立一種能正確衡量金融控股公司及子公司資本充足程度的機制。該機制要能識別金融控股公司內資本重復計算的情況，能查明母公司通過舉債向子公司進行股權投資,而導致過高財務杠桿的情況，能評估金融控股公司的整體資本充足狀況。1999年由巴塞爾銀行監管委員會、國際證券聯合會、國際保險監管協會聯合的《對金融集團的監管原則》提供了避免資本重復計算、評估資本充足程度的基礎審慎法、基于風險的累積法和基于風險的扣減法，這些方法雖然分析問題的角度不同，但核心思想都是剔除集團內部的投資。我國財政部頒布的《合并會計報表暫行規定》對一般工商企業集團的會計報表合并作了較完備的規定，但對金融控股公司控制下的金融集團的會計報表合并的規定需要完善。在資本充足標準方面，除了要求每一個被監管的子公司滿足各自行業的資本充足標準外,還要對金融控股公司控制下的金融集團制定相應的資本充足標準。
3.4完善金融監管體系
目前國外對金融控股公司的監管主要有主監管和統一監管兩種模式。前者是指當銀行、證券、保險有不同的監管機構時，確定一個監管人作為金融控股公司的主監管人，這種模式以美國為代表。美聯儲作為主監管人對金融控股公司進行監管，銀行、證券、保險等子公司則由各功能監管者監管。后者是指金融控股公司及各金融子公司由同一個監管機構監管，這種模式以英國、日本為代表。英國的金融服務監管局和日本金融廳分別是兩國的統一監管機構。現在，越來越多的國家傾向于統一監管。我國目前對金融業實行的是分業監管體制，即由銀監會、證監會和保監會分別對銀行、證券和保險業進行監管。采取分業監管的模式，難免會出現各監管主體各自為政、監管標準不一以及出現監管盲區等情況。筆者認為，目前可以考慮的做法是，在銀監會、證監會和保監會三個獨立的監管部門之上，組建一個類似于金融監管委員會的機構對金融控股公司進行監管，銀監會、證監會、保監會分別對金融子公司進行監管，待時機成熟時，將銀監會、證監會、保監會并入這個機構，實行統一監管。
參考文獻
1夏斌.金融控股公司研究[M].北京：中國金融出版社，2001
無綱可舉：產品創新與系統創新的背離
根據《商業銀行金融創新指引》與國際通用定義，金融創新并不局限于金融業務及產品的創新，而是包括了戰略決策創新、組織架構創新、制度安排創新、管理模式創新等多重內涵。顯而易見，21世紀的金融創新是系統的創新，而非某一產品與業務層面的創新，創新只有綱舉目張，風控才能進退自如。華爾街與世界多數國家存在的共同問題是：他們高舉著金融創新的大旗，夜以繼日地開發著花色各異的金融衍生品、基金理財產品和中間業務產品，卻從未在組織架構和管理模式上推動過與之相當的創新與變革。最終，這種建立在單一層面之上的創新必然因系統支持的匱乏而垮塌。這正是當今世界金融創新難以適應風控要求的關鍵癥結。
無路可循：創新供給與創新需求的背離
巴菲特將金融衍生品稱為“大規模殺傷性金融武器”，這也是華爾街金融創新的主體方向：金融機構將原生產品加以重組、打包、翻新、轉讓，最后賣到對風險毫無感知的消費者手中，這種過分依賴組合而漠視原創的經營取向甚至根本就稱不上“創新”，消費者的真正需求被經營者褻瀆、漠視。事實上，在一個高度發達的市場環境下，作為站在世界金融巔峰的華爾街，應該推出的是能夠滿足新興經濟業態，甚至是改變世界經濟運行規則的金融原生創新產品。我們的情況同樣很糟，我們將本應用于農村金融、中小微金融、中間業務的創新資源，悉數投放到了旨在增加存款總額、理財產品等創新研發中。從某種意義上講，我們與華爾街都不缺少金融創新，缺少的只是創新供給與創新需求的對口與匹配。
無制可依：金融創新與風控機制的背離
從功能上講，沒有絕對正確的體制；從時間上講，沒有一成不變的體制；從空間上講，沒有放之四海而皆準的體制。在高度混業的大環境下，一項新的金融產品可能涉及的機構和行業類別包羅萬象，“雙線多頭式”的、“多重監管主體”的監管體制在華爾街是否仍然有效，尚待時間檢驗。在我國，金融混業已成大勢所趨，“一行三會”的監管模式能否長治久安，同樣需要時間檢驗。普快已經換成了動車，還在用普快的方式調度，能否確保不會出軌？準金融機構、民間融資、民間借貸風起云涌，卻仍然是“鐵路警察各管一段”，真空地帶誰來負責？在我國基本知識產權保護舉步維艱的今天，又有誰能保證機構的創造不被別人做嫁衣？新工具、新品種、新技術推廣、運用的法律責任誰來界定？這些都是體制機制層面一直存在的問題，顯然將會在很長一段時間里制約中國金融創新的突破與發展。
無險可守：金融創新與實體經濟的背離
虛擬化和衍生化代表了當代金融創新的兩個方向，但絕不應是僅有的方向。當今社會處于虛擬經濟和實體經濟兩強稱雄的交替時期，但從長遠看，人類社會始終是一個由物質和實體企業構成的生存形態，無論虛擬經濟如何發達，其始終必須建立在實體經濟的高效運行基礎之上。為什么危機爆發前，即便是世界上最具投資眼光和戰略眼光的經濟學家，也未能對危機做出準確的預判？就是因為他們早已習慣性地將虛擬化和衍生化定義為了金融創新的固有屬性，自然不愿對虛擬和衍生類產品本身存在的問題展開分析。從現實的情況看，每個衍生產品都有一個最初的實體產品，即基礎資產，這種“組合創新”模式其本質與“傳銷”類似，雖然最初的產品是實實在在的“物品”，但幾易其手后，已經沒有一個推銷者愿去真正關心產品本身的品質和功用了。當金融創新與實體經濟徹底背離，防控也就成為無源可控，風險也會成為無險可守。
無本可沽：金融創新與風險底線的背離
金融領域沒有“無本生意”，這里的“本”，講的就是資本，你有多大的本錢，才能做多大的業務。資本作為金融機構抵御風險的最后一道屏障，是金融監管的要義和底線。然而據測算，危機爆發前，美國商業銀行的資本金總缺口實際已達2萬億美元。喪失底線的經營最終成就了美林、雷曼的末路狂奔。“巴塞爾協議Ⅲ”之所以大幅提高各項資本監管的指標門檻，就是因為原有的資本底線已被實踐證明落后于世界金融發展的整體水平了。同時，由于金融創新帶來的風險呈交叉、折疊式分布趨勢，資本已經不能再僅限于涵蓋信貸、中間業務等常規業務的風險，而應向流動性風險、交易賬戶風險、衍生產品風險拓展。格林斯潘講“最少的監管就是最好的監管”，這里的“少”，絕不是少掉基本的資本底線，否則最終結果就是：一旦真正的風險來臨，我們將輸得體無完膚。
金融創新與風險防控的整體解決方案
實現產品創新與系統創新的“齊步走”
金融創新在推動金融高速發展、提高金融整體運行效率的同時，總是不斷沖擊著舊有的組織模式、管理秩序和人才結構。對金融機構而言，產品創新的程度有多高，戰略層面、制度層面、管理層面、服務層面、人才層面的更新就應有多快。從戰略層面講：金融機構的整體戰略應該為創新戰略服務。決策層應具有開拓的精神與寬闊的視野，而不是將目標始終集中于傳統業務與傳統市場。從制度層面講：制度的進程要適應業務創新的需求。一個產品出來了，如何防范這個產品風險的制度也要出來，相應的組織體系也要同步構建。從管理層面講：管理的水平需與創新水平相適應。有多大的本事接多大的活兒，創新管理部門、產品研發部門對下要直接瞄準市場、立足基層，對上要直屬核心管理層，提高執行效能。從服務層面講：“只有產品，沒有服務”顯然將會影響新產品的推廣進程，甚至導致新業務在實踐中流產。從人才層面講：必須在較高層級組建一支技能過硬的產品研發團隊，在中間層級搭建一支擅長內控治理的風險評估隊伍，在基層機構擁有一批風險防控的操作人員，使人才引進、儲備和培養與產品創新水平同步。在產品創新的同時，如果能夠做到以上五個層次的有序跟進，創新才是系統意義上的創新，防控才是動態、立體和全面的防控。 找準銀行利益與客戶利益的“結合點”
金融創新產品的風險源頭在于，沒有遵循“了解你的客戶”的原則，沒有將合適的產品賣給合適的顧客，從而增加了金融產品的源頭風險。事實上，沒有任何一種產品可以適用于天下所有的客戶，但我們的機構面對客戶說的唯一一句話卻是“我們的產品非常適合您。”市場經濟的要義是“利他利己”，利他才能利己，損人終將損己，找準銀行利益與客戶利益的最佳“結合點”，才是規避產品風險的治本之策。
首先，金融機構應該細分市場與客戶。金融企業應注意借鑒生產型企業在市場細分上的有益經驗，設計出適合不同消費群體的金融產品。比如：通過“收入細分”，設計出針對高中低檔收入群體的不同需求的產品；通過“地理細分”，制訂出針對大城市、鄉鎮和農村的不同的營銷策略；通過“行為細分”，設計出滿足不同存取款及轉賬習慣的結算產品。
其次，在產品銷售上應合理掌握客戶的風險取向。堅持不向謹慎型客戶推廣風險較大的投資產品的原則，注意對客戶經理的售后投訴率的監測與評定，并將其納入考核指標。
最后，監管部門可嘗試建立理財投訴整體測評制度。推行“客戶投訴總量考核”，并納入機構監管評級體系之中，從機制上杜絕強制推銷、欺騙推銷、誤導推銷等不規范經營行為，從源頭上消除不規范經營隱患。
構建金融創新與經濟需求的“傳送帶”
銀監會近年來反復強調的一個要求，就是銀行應服務于實體經濟。這一方面源于美國金融危機的教訓，另一方面也與我國現階段經濟發展的現實需求有關。在我國經濟增長主要倚靠實體拉動的大背景下，虛擬經濟是否適度，關系我國經濟金融的長治久安。我國的金融創新應將目標集中在能直接服務于實體經濟的原生產品上，而不是單純依賴產品間的組合和拆分；不應將過多精力放在理財、基金類產品上，而應放在“三農”類產品創新、中小企業信貸產品創新、就業創業貸款品種創新等與實體經濟密切相關的業務層面。總的來講，現階段，我國金融業的發展應力避虛擬化、衍生化傾向，堅持走服務實體經濟的金融發展道路：實體經濟的矛盾在哪里，金融創新的坐標就指向哪里；企業的需求在哪里，金融服務的內容就延伸到哪里。虛擬經濟必須建立在實體經濟的需求之上，這應成為衡量我國虛擬經濟是否健康、金融創新是否過度的一個根本標準和普遍原則。
將風險防控作為金融創新的“馬前卒”
在我國金融監管實踐中，事后監督、檢查、整改較多，事前干預、調研、評估較少。監管部門時常抱怨金融業務變化太快，新業務風險防不勝防，反映出的就是金融監管滯后于業務創新的客觀現實。與傳統業務監管不同，新業務的監管沒有老本可吃、沒有經驗可循，必須將風控做到創新之前，實施前置監管。首先，監管部門應制訂創新總量控制標準、風險容忍標準、風險實時監測體系，讓機構知道什么創新是我們所鼓勵的，什么是我們所限制的，什么尺度是我們所容許的。唯有如此，機構才會有創新的膽子，也才有創新的章法。然后，監管部門應參與到產品創新研發環節中去，主動為機構把脈，組織有關專家提前開展對產品的可行性論證與政策論證，對產品提供參考性意見，如果等到產品報批時，甚至是投入市場、經市場檢驗失敗后，再去加以否決，那就為時已晚。前置監管是既節約產品成本，又節約監管資源的最佳防控路徑。在危機來臨前控制風險，永遠比危機到來后的控制成本更低、效果更好。
將金融創新作為風險防控的“指南針”
防控的力度有多大、方向在哪里，應該因創新的類別和受眾的不同而定。區別防控主要包括區分機構、業務和消費者三個類別。
一是區分機構類別：風險防控的力度視創新水平的高低而定。以銀行監管為例，從長遠看，監管部門可嘗試對機構創新水平、風控能力實施專業評級；在專業評級無法實施前，可參照現有的“商業銀行監管評級標準”開展評估：對于創新能力強、風險管控好的高評級銀行，在業務和產品創新上可先行先試；對于創新能力較差，綜合風險控制能力薄弱的銀行，應該在創新業務的準入上、風險防控的標準上實施更加嚴格的限制。這在一定程度上也可以視作是對“金融創新”與“監管評級”相互掛鉤的監管要求的落實。
二是區別業務類別：風險防控的重點視創新業務的類型而定。嘗試構建金融產品分類監管制度，第一類是從事外匯掉期、利率掉期等有真實貿易背景的“正常類”衍生品業務，監管部門應側重對其信息的掌握。第二類是從事期貨、期權、結構性衍生產品等“關注類”衍生品業務，監管部門應要求銀行實施對衍生產品的全面風險管理，同時要求資本覆蓋此類業務，并適時提高資本整體覆蓋要求。第三類是對于杠桿倍數偏高、構成復雜，具有明顯投機傾向的“可疑類”金融衍生品業務，應嚴格限制，提高此類業務的準入門檻。
三是區分消費者類別：責任認定以消費者信息接受程度而定。目前很多中國金融消費者奉行“風險是銀行的，收益是自己的”投資原則，賺了就高興，虧了就上訪，這不利于規范、高效的市場規則的建立的。如果銀行等金融機構已經履行了風險提示義務，客戶也對產品有了充分了解，那么就應嚴格執行“買者自負”的原則；但如果是機構有意誤導消費者，采取欺騙宣傳、誤導性的廣告投放等手段、背離了監管當局關于“規范經營”的監管原則，則機構必須為客戶損失的后果買單。
用好金融創新與風險防控的“劑”
很多人在研究金融創新與風控防控時，往往忽略了最為重要的一點，那就是：金融創新本身就是一把風險防控的尚方寶劍，它完全可以與風控形成一種良性的互動機制，推動風控和創新的和諧共進。這種影響可以通過三方面實現：第一，機構可通過金融創新，提升資產的整體安全性能。新業務的推廣有兩個直接的效果，一方面能提高資金的流動性，另一方面能提升機構的盈利率，這兩者都將使資產的安全性得到補償。第二，機構可通過創新，合理分散和規避風險。金融創新瞄準新市場、新客戶，可以在一定程度上緩釋資產種類、業務品種、客戶種類的過分集中，客觀上實現了風險分散原理中“將雞蛋放在不同的籃子里”的目標，有效降低了集中度風險隱患。同時，機構可通過外匯期貨、利率期貨及信用衍生品，將風險轉嫁給愿意承擔風險的投機者，為銀行對沖其市場風險甚至信用風險提供了可能。雖然風險總量未變，但不同的投資者分擔之后，銀行的風險已所剩無幾。第三，“監管創新”本身就是金融創新的重要組成部分。監管創新的加強顯然會有利于提升風險防控的整體能力。通過金融創新，改善風險防控，再通過風險防控，推動金融創新，發揮風控與創新的互動與“”效應，這本身就是一種最佳的路徑選擇與防控手段。
搭建傳統業務與創新業務的“防火墻”
高收益永遠伴隨高風險，與傳統業務相比，創新類業務收益更高，但風險也更大，風險的擴散性也更強。因此，風險防控的一個重要原則，是將傳統業務與創新業務從系統里區分開來，就如電腦中的防火墻，即便病毒存在，也是在同一電腦的不同程序里獨立運行，難以交叉感染。這當中的要義有三：一是嚴把市場準入門檻。市場準入監管是風險防控的第一道關口。與“前置防控”的手段不同，準入監管是對產品基本風險和政策風險的評估，必須“嚴”字當頭，因為任何違背基本政策的產品流入市場，其影響都將是致命的。二是應建立前中后臺縱向隔離機制和業務間橫向隔離機制。機構應加強對表外業務的實時監控，對敞易風險和平盤止損風險要制訂嚴格的規制，在風控擴大前及時止損，并將這種損失控制在相應的業務領域內。三是應掌控風險計量的方法和技術，細化資本監管。資本是風險防控的最后一道“防火墻”，資本監管講求“看菜吃飯”：一方面，飯的總量要有控制，各項資本指標應與這家機構可以拓展的業務總量匹配；另一方面，早中晚三頓要有分工，每類創新業務應有多少資本計入，需要有一個準確的測算，以前沒有納入資本計量范疇的，應該悉數納入。
是指當該產品被列入及時分發和快退外匯市場上時，在這種情況上所面臨風險。金融創新往往會影響到金融產品的流動性。在正常情況下，它是交易的場外交易金融工具的流動性風險中比較低流動性的金融工具風險。因為它可以操控市場，所以常用來增加市場的流動性。通常情況下，特別是如果市場是非常活躍的，“市場操控”是就顯得特別重要。增加市場流動性可以被用來操縱的市場風險，增加投資者對市場的信心。
1.1操作風險
由于不完整的系統或計算機系統和內部控制和人為錯誤的風險。財政困難，創新是一個復雜的金融創新工具的，即一個小的失誤也會導致操作上的一個重大損失。在過去的15年里，在許多例子中造成了巨大的損失，總著名的巴林銀行，這家歷史悠久的銀行被迫關閉的原因是新加坡分行的一位交易員的錯誤而導致的。
1.2法律風險
在法律上，合同是有效的，合同內容是收到法律的保護，合同由于有不合乎法律的內容所以面臨風險。一般情況下這種風險不會出現在其他領域。OTC金融創新工具通常面臨更多的法律風險。上述財務風險是相互聯系，相互影響的。
2際金融創新風險的監管措施和方式來
有效的金融監管的建立首要的任務就是建立一個多層次監管制度和深層次的金融監管體系。
2.1多層次的金融監管體系
多層次的金融監管系統，必須在管理好自己的金融機構和監管機構的前提下，符合國家的規定，加強內部監管機關之間的國際合作。
2.1.1交易所的監管交易所是一個外匯買賣的金融市場的創新工具，創新機構的交易所不僅是一種金融工具，同時也負責監管的金融創新工具交易。交易所金融監管體系主要表現在三個方面:金融安全;信息披露;安全運行。
2.2有效的金融監管制度
通過獎勵懲罰可以提高監管體系的監管質量從而使監管制度得到進一步的完善。使金融機構和金融從業者自覺遵守和接受已頒布的法令法規，系統和行業習俗和傳統。
2.2.1報酬機制金管制度和獎勵懲罰的關系。使人們為追求更高的回報，承擔高風險的補償機制不合理。補償機制，這是需要考慮三個因素，即性能，薪酬，責任。在正常情況下，責任的重要性是往往是往往被忽視的。直到事故發生才考慮到這一因素的存在，亡羊補牢已經沒有用了。因此不僅僅要追查損失的具體責任根源。同時還要考慮清楚責任和回報的相互關系。
關鍵詞：金融控股公司；關聯交易；風險防范
一、前言
隨著我國金融市場的進一步發展，金融綜合經營發展成為必然趨勢，金融控股公司作為金融綜合經營的典范必然深受歡迎。金融控股公司通過內部機構之間的關聯交易能夠有效的減少交易成本，縮減交易費用，增強綜合競爭實力，實現公司經濟利益最大化。
但是，金融控股公司關聯交易是一柄雙刃劍，既有有利的一面，也存在著諸多風險。關聯交易一旦失去控制或者操作不當，容易導致金融風險“牽一發而動全身”，影響到整個公司的正常運轉，甚至影響到公司的成敗乃至我國金融市場的有序發展。因此，研究金融控股公司關聯交易風險防范問題不僅有利于增強金融控股公司的市場競爭實力，而且有利于推動我國金融市場又好又快發展。
二、關聯交易概述
（一）關聯交易的涵義
根據財政部頒發的《企業會計準則第36號—關聯方披露》，一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。所謂關聯交易，主要是指關聯方之間的交易[1]。
（二）關聯交易的法律規定
為了進一步改善我國金融市場的市場狀況，控制和防范關聯交易的風險，中國銀行業監督管理委員會了《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。《辦法》規定了商業銀行的關聯交易應該符合誠實信用及公允原則，應當按照商業原則，以不優于對非關聯方同類交易的條件進行。銀監會依法對商業銀行的關聯交易實施監督管理，確保關聯交易的正常運行。《辦法》對商業銀行的部分關聯交易行為做出了禁止性或限制性規定，并明確了商業銀行關聯交易的法律責任[2]。
為了規范關聯方及其交易的信息披露，財政部出臺了《企業會計準則第36號—關聯方披露》，取消了有關個別財務報表中關聯方關系及其交易信息披露的豁免，進一步擴展了關聯方的外延，“不能僅僅因為共同控制某合營企業，就將各合營者作為關聯方”。同時，規定規定了關于信息披露的具體內容，如在不影響財務報表閱讀者正確理解關聯方交易對財務報表影響的情況下，可合并披露；取消金額和相應比例的披露選擇，要求企業必須披露其金額等。
三、金融控股公司關聯交易存在的風險
（一）監管信息失真，增加財務風險
如果金融控股公司關聯交易存在著夸大財務報告利潤的問題，就容易導致監管信息失真，加大金融控股公司的財務風險。按照國家相關規定，金融控股公司可以通過母公司向子公司撥付資金、子公司向母公司進行反向持股等相關操作，以達到資產收益最大化的目的。這樣造成的問題是資本金的重復計算，容易導致信息失真，財務信息難以反映出公司的真實的運營狀況和財務狀況，這是金融控股公司關聯交易存在的財務風險。
（二）“牽一發而動全身”，增加公司經營風險
金融控股公司關聯交易容易產生“牽一發而動全身”的多米諾骨牌效應，關聯交易一方出現問題，容易牽扯到其他的關聯方，這就增加了公司的經營風險。
由于金融控股公司是一個利益整體，所以出現在這一鏈條上的其中的一個子公司出現危機，其他公司和母公司必然盡全力救援，這樣就容易拖垮整個金融控股公司，導致危機的擴大化。即便是相關鏈條上的某一實體宣布破產，關聯方也應承擔該實體的相關債務，也會或多或少的影響到關聯交易方。
（三）影響公司獨立經營能力及防范風險能力
金融控股公司關聯交易容易影響到公司的獨立經營能力以及風險防范能力，導致公司的脆弱性。過多的關聯交易會使關聯方之間相互依賴性加強，尤其是涉及到大股東。由于金融控股公司的經營業務主要圍繞著關聯交易方進行，從外部看是一個整體，實際上關聯交易方之間也是獨立的個體，從表面上看金融控股公司的整體實力看似強大，實則內部空虛，抵御風險的能力非常弱[3]。
四、金融控股公司關聯交易的風險防范控制策略
（一）政府層面
政府在金融控股公司關聯交易的風險防范控制中具有不可替代的作用。政府可以從以下兩個方面入手：
第一，加快制定規制金融控股公司關聯交易的法律機制，運用法律手段明確金融控股股東的權利和義務。要想整頓金融市場，必須法律先行，有了法律依據，就可以做到有法可依、有章可循，盡可能的將金融控股公司關聯交易的風險降到最低。將金融控股股東的權利和義務以法律形式固定下來，使金融控股股東尤其是大股東不僅享受到應有的權利，更要履行誠信的義務，不能欺詐其他股東的合法權益，有利于進一步防范風險，增強競爭實力。
第二，制定相應的規章條例，凈化金融控股公司關聯交易市場。政府要建立健全防范金融控股公司關聯交易風險的規章制度，出臺比較具體的金融控股公司關聯交易防范條例，明確規定金融市場環境下的各項資金及業務比例，適當限制金融控股公司關聯交易的程度。同時，要完善對于金融控股公司關聯交易的信息披露制度。對于故意破壞金融控股公司關聯交易正常秩序的要給予一定的處罰，運用政府的威信力保障金融控股公司關聯交易的正常發展。
（二）金融控股公司層面
首先，要建立健全風險隔離機制。金融控股公司要按照國家相關法律法規，嚴格規定各個子公司的資金比例，在各個子公司之間建立起一道風險隔離機制，每個子公司內部設有獨立的資金、財務管理部門和相應的管理團隊，一旦某個子公司發生危機，不至于牽連到其他的子公司，避免風險擴大化，影響到整個金融控股公司的正常運轉。
其次，建立信息披露制度，實現關聯交易的透明化。金融控股公司應建立健全信息披露機制，保證金融控股公司關聯交易的透明化，為此，金融控股公司要成立一個獨立的信息披露部門，專門負責關聯交易的內部核查問題，定期或不定期向外披露公司的控股結構變動狀況及公司內部治理結構，保證各個子公司之間的信息傳遞的暢通性，不定期抽查公司關聯交易的實況，同時，還要防范和禁止各個子公司的不正當交易，對于情節較輕的可以在公司內部協商解決，對于情節嚴重的要合理利用法律手段保護自己的合法權益，真正做到使監管當局和投資者能夠對金融控股公司及其成員的資本狀況、利潤水平以及真實風險作出準確判斷[3]。
五、結論
金融控股公司關聯交易涉及到公司的方方面面的利益，在交易過程中存在著利益沖突，再加上我國對于金融市場關聯交易風險的相關法律制度還不夠完善，金融控股公司內部關聯交易還存在著不正當關聯交易行為。可見，我國金融控股公司關聯交易風險防范問題不是一朝一夕就能夠解決的，為了更好的防范風險，還需要金融控股公司以及政府等各個方面的共同努力。（作者單位：國家開發銀行股份有限公司）
參考文獻：
[1]財政部.企業會計準則第36號—關聯方披露
[2]銀監會.商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法
1.盡快改變目前國有商業銀行所有者主體虛擬的現狀。所有者主體虛擬,往往使得企業的利益,利用會計系統監督各項經營業務活動的開展,會計風險防范等至關重要的問題無法真正落到實處。一個現實可行的辦法就是在保證國家控股的前提下,積極穩妥地將國有銀行推向資本市場,從而優化銀行內部治理結構,使會計風險防范獲得強勁的原動力。
2.改革現行分級分散的會計核算體制,在建立全行統一會計信息系統的基礎上,實行大集中管理型的三級核算新體制。也就是說,基層分行業務處理的有關信息從一線柜臺輸機后,通過信息網絡直接傳送到大區核算中心的主機進行數據處理,由核算中心直接生成各基層行的有關會計報表,這種體制下總行制定的考核指標等直接面向基層分行,但有關的指標計算、數據加工等則由大區核算中心來完成,從而可以促進基層行增收節支,并有效防止會計信息被人為篡改。同時,它還可以極大地增強會計信息的實效性,減少機構和職能重疊,提高銀行服務效率。
二、加強金融會計信息的披露與揭示,提高信息的使用價值
1.完善會計報表體系,加強金融風險防范。目前,我國金融會計不定期編制的會計報表基本上反映了銀行表內業務會計信息。建議在現有會計報表的基礎上再單獨編制一張補充報表提供下列信息:風險資產總額及資本充足率;逾期貸款平均余額及資本風險比率;備付金及備付金比率;貸款風險集中度;短期、中長期貸款,逾期貸款及貸款方式的結構;不良資產狀況等。以此補充目前報表難以反映的相關信息,這對于正確評價銀行經營成果,防范會計風險都具有重要意義。
2.建立有關“充分揭示”的責任制度。這是有效防范各級機構報喜不報憂,隱瞞關鍵問題、風險問題的有效措施之一。按照會計核算的相關性、重要性原則,凡對銀行穩健經營有影響的因素和事項必須按制度要求由會計人員充分揭示,如資產運行質量狀況,利潤中的應收款比例及其狀況,籌資的實際成本,內控制度執行情況,債權的保全情況,擁有擔保物、抵押物的現況,重大事項的變更等等。同時,建立相關的責任制度,對影響銀行穩健經營的主要因素或重要事項逐項落實相關責任人,要求其對這些項目的充分揭示負責,并通過嚴格的考核和獎懲來保證有關信息得到充分揭示。
3.不斷完善銀行會計科目體系,例如將逾期拆放款項及衍生金融商品交易業務、業務等形成的或有資產、或有負債納入表內核算,使這些業務中所潛藏的風險得到及時、充分揭示。
三、進一步貫徹會計制度的謹慎原則,為金融穩健經營創造必要的條件
1.改革應收利息計提方法,消除大量應收未收利息經營隱患。筆者認為,可以在不放棄權責發生制核算原則的前提下,根據信貸資產的真實價值與賬面價值確定風險損失情況,對照人民銀行制訂的《貸款風險分類指導原則》進行資產分類。將屬于正常、關注類的應收貸款利息收入按現行的逾期半年以內的表內核算規定操作;其他類則以逾期三個月為限計算應收利息。一旦超過期限,原已計入損益而實際并未歸還的應收利息都應即時轉出,從而有效避免銀行因收入虛增而墊繳稅款、多交利潤。
2.提高呆賬準備金提取比例,改革提取方式,完善呆賬核銷制度。首先,按照貸款風險分類的五次分類結果,計提相應比例的專項呆賬準備金,如對劃分為正常、關注、次級,可疑及損失類的資產可依次按0%、2%、15%、60%和100%的比例計提呆賬準備金。其次,針對風險較大的某個地區、行業的貸款以及同樣存在風險的拆放同業、融資租賃等專門計提特別呆賬準備金,擴大準備金提取的比例及對象。再次,要完善呆賬的核銷制度,改變現行核銷程序過度繁雜的手續,并按提取的貸款呆賬準備金和特別準備金額,在上級主管部門認定的基礎上予以核銷。這樣做既符合權責發生制原則下的損失按期攤銷要求,又不至于影響銀行的穩健經營。
四、改革金融管理考核體制,加強內部管理,增強會計風險防范意識
1.要加強銀行會計人員的學習培訓和職業道德教育,進一步提高會計人員的思想和業務素質。一是加強法律法規方面知識的學習培訓,增強法律法規意識,使會計人員不僅能嚴格遵守有關法律法規,而且也能運用法律武器維護自身的合法利益,自覺抵制各種違法行為,維護會計信息的真實可靠。二是加強會計基礎理論、新業務知識和崗位操作規程及計算機技術等基本知識的學習和培訓,使會計人員不斷提高業務素質,盡快適應銀行改革發展和會計電算化、信息化的需要。三是加強會計人員職業道德教育,增強會計人員的工作責任感,使他們一心一意地做好銀行會計工作。
2.確定切實可行的經營目標,健全科學的考核機制。一是要真正按照商業銀行的經營原則和要求來改革銀行管理考核體制。要在堅持以市場為導向、以客戶為中心、以效益為目標的基礎上,建立自下而上的銀行管理考核體制,擴大基層行的經營自主權。二是要建立以利潤為中心的經營目標機制。上級行要站在科學管理的高度,著眼于全局利益和長遠利益,科學制定經營目標計劃,切忌只顧眼前短期利益,制定一些不切實際的趕超計劃,對下級行業務經營行為產生不正當的刺激作用,發出錯誤的誘導信號。三是要按照一級法人管理的要求,逐步建立以總行為中心的管理考核機制。現階段可先建立以地市二級分行為主體的管理考核制度,實行會計核算、財務管理、資金清算、會計監督及檔案管理的大集中。在以二級分行為主體的管理考核制度試行成功的基礎上,再按照一級法人管理的要求,逐步實現一級分行或總行的統一管理考核。