時(shí)間：2022-12-09 08:14:49
導(dǎo)語：在采購風(fēng)險(xiǎn)論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
論文摘要：企業(yè)并購對(duì)其財(cái)務(wù)產(chǎn)生直接影響，相應(yīng)帶來了較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是最佳資本結(jié)構(gòu)的偏離，造成企業(yè)價(jià)值下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高漲。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和增大影響了企業(yè)正常的發(fā)展和運(yùn)營，在企業(yè)并購的過程中，如何了解、掌控企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真分析并有效防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到并購的成功與否。
作為企業(yè)間的一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)交易的并購行為在資本市場(chǎng)上日益增多。20世紀(jì)90年代初，全球企業(yè)并購金額約4000億美元，而到21世紀(jì)初，就上升到3.5萬億美元左右，企業(yè)并購迅速發(fā)展。國內(nèi)企業(yè)間的并購發(fā)展也比較快，并購作為資本運(yùn)營方式日益增多，其中出現(xiàn)了許多讓人關(guān)注的問題，尤其是其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為突出。因此，分析企業(yè)并購過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，研究相應(yīng)的措施以防患于未然，對(duì)于國有企業(yè)并購將起到積極的指導(dǎo)作用。
一、并購的含義和動(dòng)因
企業(yè)并購，即企業(yè)之間的合并與收購行為。企業(yè)合并是指兩家或更多的獨(dú)立企業(yè)合并組成一家公司，常由一家占優(yōu)勢(shì)的公司吸收一家或更多的其他公司m。收購是企業(yè)通過現(xiàn)金或股權(quán)方式收購其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易行為。合并與收購兩者密不可分，它們分別從不同的角度界定了企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易行為。合并以導(dǎo)致一方或雙方喪失法人資格為特征。收購以用產(chǎn)權(quán)交易行為的方式取得對(duì)目標(biāo)公司的控制權(quán)力為特征。企業(yè)并購一般以獲取被并購企業(yè)一定數(shù)量的產(chǎn)權(quán)和主要控制權(quán)為目的。
企業(yè)并購的動(dòng)因:一是謀求未來發(fā)展機(jī)會(huì)。如果一個(gè)企業(yè)打算擴(kuò)大其在特定行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營時(shí)，常采用的方法是并購行業(yè)中的其他企業(yè)。這樣，可以直接獲得正在經(jīng)營的優(yōu)勢(shì)，避免投資建廠延誤的時(shí)間，而且并購后企業(yè)采用統(tǒng)一價(jià)格政策，可以使他們得到的收益高于競(jìng)爭(zhēng)時(shí)的收益。在生產(chǎn)領(lǐng)域，由于規(guī)模的擴(kuò)大，可產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，利用新技術(shù)，減少供給短缺的可能性，充分利用未使用生產(chǎn)能力。在市場(chǎng)及分配領(lǐng)域，進(jìn)人新市場(chǎng)，擴(kuò)展現(xiàn)存分布網(wǎng)，增強(qiáng)產(chǎn)品市場(chǎng)控制力。
二是提高管理效率。企業(yè)現(xiàn)在的管理者以非標(biāo)準(zhǔn)方式經(jīng)營，當(dāng)其被更有效率的企業(yè)收購后，可以進(jìn)一步提高管理效率。或者當(dāng)管理者自身利益與現(xiàn)有股東的利益更好地協(xié)調(diào)時(shí)，也可以提高管理效率。企業(yè)的發(fā)展注重規(guī)模經(jīng)濟(jì)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是由生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和管理規(guī)模經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層次組成的，在管理規(guī)模經(jīng)濟(jì)上，由于管理費(fèi)用可以在更大范圍內(nèi)分?jǐn)偅箚挝划a(chǎn)品的管理費(fèi)用大為減少。可以集中人力、物力和財(cái)力致力于新技術(shù)、新產(chǎn)品的開發(fā)。
三是達(dá)到合理避稅的目的。在稅法中規(guī)定了虧損遞延的條款，擁有較大盈利的企業(yè)往往考慮把那些擁有相當(dāng)數(shù)量累積虧損的企業(yè)作為并購對(duì)象，納稅收益作為企業(yè)現(xiàn)金流人的增加可以增加企業(yè)的價(jià)值。在換股并購中，收購公司既未收到現(xiàn)金也未收到資本收益，因而這一過程是免稅的。企業(yè)通過資產(chǎn)流動(dòng)和轉(zhuǎn)移使資產(chǎn)所有者實(shí)現(xiàn)追加投資和資產(chǎn)多樣化的目的，并購方通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券換取目標(biāo)企業(yè)的股票，之后再轉(zhuǎn)換成股票。債券的利息可先從收人中扣除，然后再計(jì)算所得稅。
四是迅速籌集資金的需要。并購擁有大量資金盈余但股票市價(jià)偏低的企業(yè)，可以同時(shí)獲得其資金以彌補(bǔ)自身資金不足。因?yàn)榛I集資金是發(fā)展迅速的企業(yè)面臨的一個(gè)難題，并購一家資金盈余的企業(yè)是一種有效的解決辦法。由于資產(chǎn)的重置成本通常高于其市價(jià)，在并購中企業(yè)熱衷于并購其他企業(yè)而不是重置資產(chǎn)。有效市場(chǎng)條件下，反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的是以企業(yè)盈利能力為基礎(chǔ)的市場(chǎng)價(jià)值而非賬面價(jià)值，被兼并方企業(yè)資產(chǎn)的賣出價(jià)值往往出價(jià)較低，兼并后企業(yè)管理效率提高，職能部門改組降低有關(guān)費(fèi)用，這些都是并購籌資的有利條件。而且，隨著我國金融體制改革和國際經(jīng)濟(jì)一體化增強(qiáng)，使籌資渠道擴(kuò)展到國際金融市場(chǎng)，許多業(yè)績良好的企業(yè)出于壯大規(guī)模的考慮往往會(huì)采取并購的方法。
二、企業(yè)并購過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于并購定價(jià)、融資、支付等各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策所引起的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化或財(cái)務(wù)成果損失的不確定性，是并購價(jià)值預(yù)期與價(jià)值實(shí)現(xiàn)嚴(yán)重負(fù)偏離而導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)困境和財(cái)務(wù)危機(jī)。它存在于企業(yè)并購的整個(gè)流程中。
(一)計(jì)劃決策階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在計(jì)劃決策階段，企業(yè)對(duì)并購環(huán)境進(jìn)行考察，對(duì)本企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)的資金、管理等進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)。在此過程中存在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。
1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。是指影響企業(yè)并購的財(cái)務(wù)成果和財(cái)務(wù)狀況的不確定外部因素所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括:利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，等等。
2.價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)包括對(duì)自身和目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在做出并購決策時(shí)，必須判斷自身是否有足夠的實(shí)力去實(shí)施并購，其風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在過高地估計(jì)了企業(yè)的實(shí)力或沒有充分地發(fā)掘企業(yè)的潛力;對(duì)目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在對(duì)未來收益的大小和時(shí)間的預(yù)期，如果因信息真實(shí)或者在并購過程中存在腐敗行為，則都會(huì)導(dǎo)致并購企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)。
(二)并購交易執(zhí)行階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在并購實(shí)施階段，企業(yè)要決定并購的融資策略和支付方式，從而產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)和支付風(fēng)險(xiǎn)。
1.融資風(fēng)險(xiǎn)。融資方式有內(nèi)部融資和外部融資。雖然內(nèi)部融資無須償還，無籌資成本，但會(huì)產(chǎn)生新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇罅空加闷髽I(yè)寶貴的流動(dòng)資金，會(huì)降低企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化的快速反應(yīng)和適應(yīng)能力。外部融資包括權(quán)益融資、債務(wù)融資和混合性證券融資三種。權(quán)益融資可以迅速籌到大量資金，但企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)改變可能出現(xiàn)并購企業(yè)大股東喪失控股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資具有資金成本低，能帶來節(jié)稅利益和財(cái)務(wù)杠桿利益，但過高的負(fù)債會(huì)使資本結(jié)構(gòu)惡化，導(dǎo)致較高的償債風(fēng)險(xiǎn)。混合性證券融資是指兼具債務(wù)和權(quán)益融資雙重特征的長期融資方式，通常包括可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券融資，企業(yè)不能自主調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換權(quán)的行使會(huì)帶來股權(quán)的分散，放棄行使權(quán)則又使企業(yè)面臨再融資的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，企業(yè)可以使用較低的股息率，但會(huì)使公司面臨減少取得資金和增加財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.支付風(fēng)險(xiǎn)。并購主要有四種支付方式:現(xiàn)金支付、股權(quán)支付、混合支付和杠桿收購。其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在現(xiàn)金支付產(chǎn)生的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)支付的股權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)，杠桿收購的償債風(fēng)險(xiǎn)。不同支付方式選擇帶來的支付風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)為支付結(jié)構(gòu)不合理、現(xiàn)金支付過多從而使得整合運(yùn)營期間的資金壓力過大。
（三)并購運(yùn)營整合階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。是指企業(yè)并購后由于債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，缺乏短期融資，導(dǎo)致出現(xiàn)支付困難的可能性。并購活動(dòng)會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)性資源，從而降低企業(yè)對(duì)外部環(huán)境變化的快速反應(yīng)和調(diào)節(jié)能力，增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
2.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。是指并購企業(yè)在整合期內(nèi)由于相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)組織管理制度及財(cái)務(wù)運(yùn)營過程和財(cái)務(wù)行為及財(cái)務(wù)管理人員財(cái)務(wù)失誤和財(cái)務(wù)波動(dòng)等因素的影響，使并購企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，有遭受損失的機(jī)會(huì)和可能性。
三、防范企業(yè)并購產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
(一)聘請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的中介機(jī)構(gòu)以合理確定目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值
由于并購雙方信息不對(duì)稱狀況是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，為了降低并購過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并購企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，包括經(jīng)紀(jì)人、CPA事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、律師事務(wù)所等，在并購前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行詳盡的審查和評(píng)價(jià)，對(duì)信息加以證實(shí)并擴(kuò)大調(diào)查取證的范圍。正確地對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，為并購雙方提供一個(gè)協(xié)商作價(jià)的基礎(chǔ)。并購方可以聘請(qǐng)投資銀行根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行全面策劃，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力進(jìn)行全面分析，采用合理的價(jià)值評(píng)估方法對(duì)同一目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，從而對(duì)目標(biāo)企業(yè)的未來自由現(xiàn)金流量作出合理預(yù)測(cè)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)統(tǒng)籌安排資金以降低融資風(fēng)險(xiǎn)
并購企業(yè)應(yīng)確定并籌集并購所需要的資金。資金的籌措方式及數(shù)量大小與并購方采用的支付方式相關(guān)，而并購支付方式又是由并購企業(yè)的融資能力所決定的。并購企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身能獲得的流動(dòng)性資源、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、目標(biāo)企業(yè)的稅收情況，對(duì)并購支付方式進(jìn)行設(shè)計(jì)，合理安排現(xiàn)金、債務(wù)、股權(quán)各方式的組合，以滿足收購雙方的需要。通常情況下，應(yīng)考慮買方支付現(xiàn)金能力的限度，力爭(zhēng)達(dá)到一個(gè)較合理的資本結(jié)構(gòu)，減輕收購后的巨大還貸壓力。
(三)加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，提高支付能力
支付能力是企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的外在表現(xiàn)，而流動(dòng)性的強(qiáng)弱源于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理安排，所以必須通過資產(chǎn)負(fù)債相匹配，加強(qiáng)營運(yùn)資金的管理來降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中較為有效的途徑是建立流動(dòng)資產(chǎn)組合，在流動(dòng)資產(chǎn)中，合理搭配現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、存貨等，使資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性同時(shí)兼顧，滿足并購企業(yè)支付能力的同時(shí)也降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)通過法律保護(hù)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在并購過程中，簽訂相關(guān)的法律協(xié)議是必要的，協(xié)議中應(yīng)該包括相關(guān)的文件、義務(wù)、治理、保密、非競(jìng)爭(zhēng)、陳述和保證及賠償?shù)取Ｒ驗(yàn)樵谡{(diào)查中往往不可能深人到每個(gè)細(xì)節(jié)，因此為了確保企業(yè)在并購中的正確性簽定法律協(xié)議是非常必要的。并購中，經(jīng)常存在被并購方刻意隱瞞或不主動(dòng)披露相關(guān)信息的情況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在每一起的并購中都是存在的。這就要求企業(yè)在實(shí)際操作中穩(wěn)健、審慎，用準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。合理、完備的財(cái)務(wù)運(yùn)作和細(xì)致、充分的產(chǎn)業(yè)判斷相結(jié)合，才能成功地降低并購過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
一、管理層收購的特點(diǎn)
所謂管理層收購（MBO），是指公司的經(jīng)理層組建一個(gè)規(guī)模較小的外部投資人集團(tuán)，利用借貸所融資本或股權(quán)交易收購本公司，使公司的經(jīng)營者轉(zhuǎn)變?yōu)樗姓叩男袨椤?yán)格來說，管理層收購是杠桿收購（LBO）的一種。杠桿收購是目標(biāo)公司的內(nèi)部人或外部人，利用借債所融資本購買目標(biāo)公司的股份，從而改變公司出資人結(jié)構(gòu)、相應(yīng)的控制權(quán)格局以及公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的金融工具。當(dāng)杠桿收購的收購方是目標(biāo)公司的經(jīng)理層時(shí)，一般的LBO就變成了特別的MBO.MBO具有以下幾方面特點(diǎn)：
1.公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)重新結(jié)合。當(dāng)MBO發(fā)生時(shí)，目標(biāo)公司通常完成從一個(gè)公眾公司向一個(gè)私人公司的轉(zhuǎn)變。這與通常所說的“公司上市”正好呈相反的運(yùn)動(dòng)方向，即公司私人化或一定程度上的“公司下市”。從這種角度看，MBO似乎是對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的一種反叛，因?yàn)槠渥非蟮氖且环N所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的集中。但是，隨著現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模的不斷膨脹，現(xiàn)代企業(yè)制度中的成本問題以及由此產(chǎn)生的管理低效問題日益突出。MBO可通過管理層對(duì)公司的收購實(shí)現(xiàn)經(jīng)理人對(duì)決策控制權(quán)、剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的接管，從而降低成本。
2.收購操作存在信息不對(duì)稱。在典型的MBO中，公司股東是出售方，而經(jīng)理層則是購買方。經(jīng)理層作為公司的實(shí)際管理者和內(nèi)部人，擁有對(duì)公司的信息優(yōu)勢(shì)，這些信息包括市場(chǎng)情況、產(chǎn)品成本。人事制度、財(cái)務(wù)狀況，甚至公司的真實(shí)價(jià)值和發(fā)展的可持續(xù)性等。在MBO中，收購價(jià)格的公允性問題是買賣雙方博弈的重點(diǎn)，而經(jīng)理層可以憑借這種信息優(yōu)勢(shì)輕而易舉地歪曲交易價(jià)格，欺騙公司股東。因此，如何防止經(jīng)理層利用這種信息不對(duì)稱而損害股東的利益，成為MBO操作中的一個(gè)關(guān)鍵問題。
3.籌集收購資金的主要方式是舉債融資。MBO主要依靠舉債融資來籌集收購資金。一般而言，目標(biāo)公司是公眾公司，要完成收購需要很大的資金量，因此管理層傾向于采用能帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)債融資方式。例如，美的在實(shí)施MBO的過程中，公司經(jīng)理層用借債方式融資購買股份，以現(xiàn)金方式交納收購所需資金的10％，其余90％則以美的股權(quán)質(zhì)押取得銀行貸款。
4.MBO通常伴隨著公司結(jié)構(gòu)的重組。經(jīng)理層通過融資收購自己所服務(wù)的公司的全部或部分股權(quán)，使其以所有者和經(jīng)營者合一的身份主導(dǎo)公司重組工作，從而產(chǎn)生一個(gè)成本更低的新公司，這就是“管理層收購重組”。運(yùn)用借貸資金完成收購的經(jīng)理層可以通過出售公司的非核心業(yè)務(wù)還貸，從而加快還貸的節(jié)奏。在轉(zhuǎn)型的公司中應(yīng)用MBO，重組公司業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)則是必不可少的一環(huán)。
二、上市公司管理層收購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
國外上市公司一般在分拆業(yè)務(wù)。剝離資產(chǎn)、反收購、母公司需要籌集現(xiàn)金避免財(cái)務(wù)危機(jī)等情況下實(shí)施管理層收購，其完全是一種市場(chǎng)行為，而我國目前上市公司推行管理層收購的目的大多是為了明晰產(chǎn)權(quán)，行政性安排的作用舉足輕重，因此MBO的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也呈現(xiàn)出自己的特色。根據(jù)管理層收購的特點(diǎn)，我們應(yīng)著重關(guān)注以下三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.管理層收購引發(fā)的“內(nèi)部人控制”風(fēng)險(xiǎn)。管理層收購?fù)瓿珊螅皟?nèi)部人控制”風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩方面：①股權(quán)集中造成的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象。MBO完成后，上市公司的內(nèi)部人與第一大股東的利益徹底一體化，公司的管理層集所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)于一身。而且，我國上市公司的股權(quán)比較集中，容易造成管理層收購后的新的“一股獨(dú)大”。如果對(duì)其不加約束和監(jiān)督，MBO將背離完善公司治理結(jié)構(gòu)、降低成本的初衷，反而產(chǎn)生新的“內(nèi)部人控制”，從而使公司大股東侵吞中小股東利益的行為變得更加便捷。②利用信息不對(duì)稱逼迫大股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為。由于國有產(chǎn)權(quán)與集體產(chǎn)權(quán)嚴(yán)重虛置，我國目前上市公司高級(jí)管理人員與國有股、集體產(chǎn)權(quán)的名義代表之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。有些上市公司高級(jí)管理人員通過調(diào)劑或隱藏利潤的辦法擴(kuò)大上市公司的賬面虧損，然后逼迫地方政府低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)至其持股的公司（有的可能表面上與高級(jí)管理人員沒有任何關(guān)聯(lián)）。如果地方政府不同意，則繼續(xù)操縱利潤、擴(kuò)大賬面虧損直至上市公司被ST、PT后，再以更低的價(jià)格收購。一旦MBO完成，高級(jí)管理人員再通過調(diào)賬等方式使隱藏的利潤合法地出現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)年底大量現(xiàn)金分紅以緩解管理層融資收購帶來的巨大的財(cái)務(wù)壓力。因此，MBO完成后，上市公司應(yīng)當(dāng)增設(shè)獨(dú)立董事、獨(dú)立監(jiān)事，加強(qiáng)治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，在高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)等方面與新的大股東保持較強(qiáng)的獨(dú)立性。
2.收購價(jià)格的非公允性風(fēng)險(xiǎn)。從現(xiàn)有的管理層收購案例來看，大部分的收購價(jià)格低于公司股票的每股凈資產(chǎn)，收購價(jià)格的非公允現(xiàn)象較為嚴(yán)重。例如：粵美的MBO中，第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股295元，第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股3元，均低于公司2000年每股凈資產(chǎn)4.07元。當(dāng)然，國有股與法人股是不可流通的股份，不能以二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比衡量，但是，MBO中股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格不能是上級(jí)部門硬性規(guī)定或是拍拍腦門得到的，它應(yīng)當(dāng)有一個(gè)合理的波動(dòng)范圍。
針對(duì)上述問題，有人提出用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法（DCF模型）來判斷，有人提出用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）指標(biāo)來衡量，也有專家提出用Black－Scholes期權(quán)定價(jià)模型來衡量非流通股的價(jià)值。但無論采用哪種方法，均需要科學(xué)地確定模型的指標(biāo)參數(shù)，在目前會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真與二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不合理的情況下，利用上述方法確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格得出的結(jié)果肯定是不科學(xué)的，從而成為低價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)的辯護(hù)工具。要保證交易價(jià)格的公允性，最好的辦法是，打破管理層收購過程中單邊交易的局面，增加買方數(shù)量，將管理層或內(nèi)部員工發(fā)起的投資公司作為收購公司股權(quán)的買方之一參與競(jìng)價(jià)拍賣。
1.1 財(cái)務(wù)杠桿
財(cái)務(wù)杠桿又稱融資杠桿,不管企業(yè)的營業(yè)利潤多少,債務(wù)利息和優(yōu)先股的股利都是固定不變的。當(dāng)息稅前利潤增加時(shí),每1元利潤所承擔(dān)的固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用就會(huì)相對(duì)降低,這為普通股股東創(chuàng)造出更多的價(jià)值。這種舉債經(jīng)營的方式對(duì)股東收益的影響,稱為財(cái)務(wù)杠桿,它是指由于在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中存在著固定的債務(wù)利息和優(yōu)先股股利而導(dǎo)致普通股每股利潤變動(dòng)幅度大于息稅前利潤變動(dòng)幅度的現(xiàn)象。
財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=(普通股每股收益變動(dòng)額/變動(dòng)前的普通股每股收益)/(息稅前利潤變動(dòng)額/變動(dòng)前的息稅前利潤)=每股收益變化的百分比/息稅前利潤變化的百分比。
1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因使用債權(quán)融資而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng),使得在未來收益不確定的情況下,增加了由權(quán)益資本承擔(dān)的額外風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)的凈資產(chǎn)下降。如果企業(yè)營業(yè)情況良好,投資回報(bào)率大于負(fù)債利息率,則獲得財(cái)務(wù)杠桿利益;如果企業(yè)經(jīng)營狀況不佳,投資收益率小于負(fù)債利息率,則面臨財(cái)務(wù)杠桿損失,甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn),這種不確定性就是企業(yè)運(yùn)用負(fù)債所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低主要由財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的高低決定。一般情況下,如果息稅前利潤提高,則權(quán)益資本的收益率會(huì)以更快的速度提高,企業(yè)可以得到財(cái)務(wù)杠桿的正效應(yīng),亦稱財(cái)務(wù)杠桿利益;如果息稅前利潤率下降,那么權(quán)益資本利潤率會(huì)以更快的速度下降,從而風(fēng)險(xiǎn)也增大,會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)效應(yīng),亦稱財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大,權(quán)益資本的收益率相對(duì)于息稅前利潤率的彈性就越大。
1.3 資本結(jié)構(gòu)
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系,是企業(yè)一定時(shí)期籌資組合的結(jié)果。合適的資本結(jié)構(gòu)可以降低融資成本,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿利益,使企業(yè)的權(quán)益資本獲得更高的收益率。
1.4 最佳資本結(jié)構(gòu)
最佳資本結(jié)構(gòu)是使公司價(jià)值最大或股價(jià)最高的資本結(jié)構(gòu),亦即使公司資金成本最小的資本結(jié)構(gòu)。最佳資本結(jié)構(gòu)能使企業(yè)充分獲得財(cái)務(wù)杠桿利益,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本成本。因此,要實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化,就要合理安排資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債的比例,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行充分全面的權(quán)衡考量。
2 我國上市公司資本結(jié)構(gòu)存在的問題
2.1 負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理
負(fù)債結(jié)構(gòu)是指上市公司借入資金的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)等。一般來講,負(fù)債期限結(jié)構(gòu)中應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營中不同的資金需求合理安排短期、中期、長期負(fù)債,并保持適當(dāng)?shù)谋壤?避免因負(fù)債期限不合理而導(dǎo)致的企業(yè)資金流動(dòng)性緊張和缺口。從近期上市公司的負(fù)債金額上看,我國上市公司總體上流動(dòng)負(fù)債水平偏高,占負(fù)債總額的70%以上,極大地增加了企業(yè)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
2.2 資產(chǎn)負(fù)債率較高
資產(chǎn)負(fù)債率體現(xiàn)在總資產(chǎn)中負(fù)債的比例是多少。國內(nèi)上市公司在籌資方式上,外部籌資的比例很高并且在外部籌資中更傾向于債權(quán)融資,股權(quán)籌資進(jìn)程緩慢,導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率偏高。此外,長期以來形成的單一融資體制造成了國有企業(yè)負(fù)債過高的情況,使得企業(yè)償債能力降低,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。國內(nèi)許多中小企業(yè)沒有形成優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的意識(shí),通過提高負(fù)債水平的方式盈利,很難利用財(cái)務(wù)杠桿,獲得利益,反而加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)缺少盈利的可持續(xù)性。
3 從財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)視角優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
為了解決企業(yè)較高的資產(chǎn)負(fù)債水平以及缺乏經(jīng)濟(jì)效率的資本結(jié)構(gòu)問題,要找到優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的方法,合理安排資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債比例,利用財(cái)務(wù)杠桿,提高公司價(jià)值,實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。具體方法如下。
3.1 加大股權(quán)融資的比重
對(duì)企業(yè)而言,需要有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光,并形成獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力,創(chuàng)造價(jià)值,提高公司資信,為增加股權(quán)融資打下基礎(chǔ)。增加股權(quán)融資在資本結(jié)構(gòu)中的比例,能夠直接降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率,進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外,股權(quán)融資需要發(fā)展更加規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu),使股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)彼此形成風(fēng)險(xiǎn)約束和利益制衡機(jī)制,規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
金融資產(chǎn)管理公司收購企業(yè)在銀行的不良資產(chǎn),把銀行和企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,轉(zhuǎn)變成金融資產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股與被控股的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán),降低了企業(yè)償債的壓力,有效化解了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),能夠使資本結(jié)構(gòu)更加合理,發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用,改善企業(yè)經(jīng)營,增加企業(yè)資信。
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制作用，內(nèi)容，措施
內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是科研單位會(huì)計(jì)工作的一個(gè)重要組成部分，它有利于提供真實(shí)完整的會(huì)計(jì)信息、保護(hù)科研單位資產(chǎn)的安全、有效推動(dòng)科研任務(wù)的順利完成。會(huì)計(jì)控制是經(jīng)濟(jì)管理的基礎(chǔ)，也是科研單位內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，會(huì)計(jì)控制的好壞直接影響一個(gè)單位內(nèi)部控制的全局效果。
1 建立內(nèi)部控制制度的意義
內(nèi)部控制制度，是指單位內(nèi)部為了有效地進(jìn)行管理，而制定的一系列相互聯(lián)系、相互制約、相互監(jiān)督的制度、措施和方法的總稱。
單位內(nèi)部控制制度，其范圍相當(dāng)廣泛，其作用已遠(yuǎn)不止防弊糾錯(cuò)，比較完善的內(nèi)部控制制度可以發(fā)揮以下幾方面作用。
1.1能夠促進(jìn)財(cái)務(wù)物資的妥善保管和正確使用
內(nèi)部控制制度對(duì)財(cái)產(chǎn)物資的保管和使用采取各種控制手段，可以防止和減少財(cái)產(chǎn)物資被損壞，杜絕浪費(fèi)、貪污、挪用和不合理使用等問題的發(fā)生。
1.2能夠促進(jìn)提高信息報(bào)告質(zhì)量
正確可靠的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、資料是管理者了解過去、控制目前、預(yù)測(cè)未來、作出決策的必要條件，能夠促進(jìn)維護(hù)資產(chǎn)安全完整。資產(chǎn)的安全完整是單位可持續(xù)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，而內(nèi)部控制系統(tǒng)通過制訂和執(zhí)行業(yè)務(wù)處理程序，科學(xué)地進(jìn)行職責(zé)分工，使會(huì)計(jì)資料在相互牽制的條件下產(chǎn)生，從而有效地防止錯(cuò)誤和弊端，保證會(huì)計(jì)資料正確性和可靠性。
1.3能夠促進(jìn)國家法律法規(guī)有效遵循
國家制度的一系列財(cái)政紀(jì)律及法規(guī)，都需要通過建立內(nèi)部控制制度來落實(shí)，通過實(shí)施內(nèi)部控制制度以進(jìn)行自我約束，遵循國家的財(cái)政紀(jì)律和法規(guī)。
1.4能夠促進(jìn)提高經(jīng)濟(jì)管理的效率
科學(xué)的內(nèi)部控制制度，能夠合理地對(duì)單位內(nèi)部各個(gè)職能部門和人員進(jìn)行分工控制、協(xié)調(diào)和考核，促使企業(yè)各部及人員履行職責(zé)、明確目標(biāo)，保證單位的各項(xiàng)活動(dòng)有序、高效地進(jìn)行。
為了達(dá)到內(nèi)部控制的目的，應(yīng)預(yù)先確立衡量實(shí)際績效的標(biāo)準(zhǔn)；正確記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)執(zhí)行情況，并將工作實(shí)績與標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)進(jìn)行比較，借以發(fā)現(xiàn)差異并分析造成差異的原因以及各種因素對(duì)差異的影響程度；針對(duì)偏離目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)象，提出糾正的措施予以補(bǔ)救。還應(yīng)注意一些特定控制程序的執(zhí)行，如核對(duì)會(huì)計(jì)記錄數(shù)字的準(zhǔn)確性、保持調(diào)節(jié)表、日常編報(bào)資料和試算表，核準(zhǔn)與控制各種憑證，同外部資料比較，將現(xiàn)金、有價(jià)證券和記錄核對(duì)預(yù)算與執(zhí)行結(jié)果比較等。論文參考，措施。論文參考，措施。
2 內(nèi)部控制的主要內(nèi)容
2.1組織機(jī)構(gòu)的控制
包括組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置，分工的科學(xué)性，部門崗位責(zé)任制，人員素質(zhì)控制。在設(shè)置內(nèi)部機(jī)構(gòu)時(shí)，既要考慮工作的需要，也應(yīng)兼顧內(nèi)部控制的需要，使機(jī)構(gòu)設(shè)置既精干又合理。對(duì)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和職責(zé)分工要有整體規(guī)劃。采用一定的方法和手段，保證各級(jí)人員具有與他們所負(fù)責(zé)的工作相適應(yīng)的素質(zhì)，從而保證業(yè)務(wù)工作的質(zhì)量。
2.2不相容職務(wù)的分離控制
授權(quán)和執(zhí)行的職務(wù)要分離，執(zhí)行和審查的職務(wù)要分離，保管和記錄的職務(wù)要分離；對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的處理要能體現(xiàn)出互相監(jiān)督的作用。相關(guān)的職務(wù)，必須進(jìn)行分工負(fù)責(zé)，不能由一個(gè)包辦兼任。在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，有關(guān)人員能夠互相制約、相互監(jiān)督。
2.3授權(quán)批準(zhǔn)控制
各級(jí)工作人員在辦理各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過規(guī)定程序的授權(quán)和批準(zhǔn)，才能對(duì)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，未經(jīng)授權(quán)和批準(zhǔn)，這些人員不允許接觸這些業(yè)務(wù)，這一控制方式使每一個(gè)過程、環(huán)節(jié)責(zé)任、權(quán)利明確，使某些事件在發(fā)生時(shí)就得到控制。授權(quán)批準(zhǔn)控制要求規(guī)定各級(jí)管理人員的職責(zé)范圍和業(yè)務(wù)處理權(quán)限，同 時(shí)也要求明確各級(jí)管理人員所承擔(dān)的責(zé)任，使他們對(duì)自己的業(yè)務(wù)處理行為負(fù)責(zé)。
2.4財(cái)會(huì)控制管理
為確保財(cái)產(chǎn)物資安全完整，所采用的各種方法和措施。可包括財(cái)務(wù)管理，如貨幣收支管理、費(fèi)用、成本管理、資金管理等；財(cái)務(wù)物資管理，如存貨管理、固定資產(chǎn)管理、應(yīng)收賬款管理等。
2.5風(fēng)險(xiǎn)防范控制
內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有全球經(jīng)濟(jì)意識(shí)，要能敏感地認(rèn)識(shí)到各類新生事物的價(jià)值，可以建立新型的資金供給制度，最大限度地滿足科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等對(duì)資金的需求。但是創(chuàng)新活動(dòng)具有很大風(fēng)險(xiǎn)，為防止風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)防范是單位一項(xiàng)基礎(chǔ)性、經(jīng)常性工作，單位應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型建立應(yīng)對(duì)機(jī)制和應(yīng)對(duì)措施。論文參考，措施。
3 當(dāng)前內(nèi)部控制存在的問題
3.1 沒有建立周密內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度
多數(shù)是用一般財(cái)經(jīng)規(guī)章制度說成是內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，只在財(cái)政資金使用上提出開支范圍及審批權(quán)限，它只能解決單位內(nèi)紫金錠使用方向，而不能有效解決資金安全問題。長期以來科研單位的資金都依靠國家撥款，用完可以再要，致使個(gè)項(xiàng)目成本費(fèi)用支出控制不住，浪費(fèi)、重購現(xiàn)象屢屢發(fā)生，甚至出現(xiàn)物資外流事件。
3.2 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制意識(shí)薄弱
他們僅把財(cái)會(huì)科室看作是單位的“錢袋子”，無論支出憑證是否合法合理，只要領(lǐng)導(dǎo)簽字就能報(bào)銷。財(cái)會(huì)人員未能獲得監(jiān)督管理資金資產(chǎn)的有效權(quán)限，財(cái)會(huì)人員合理建議和監(jiān)督意見只能起到?jīng)Q策參考的效果，致使一些不合理的開支不能徹底杜絕。一些項(xiàng)目的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督流于形式，不呢個(gè)發(fā)揮相互制約、共同監(jiān)督的作用。
3.3 貨幣資金和資產(chǎn)管理控制制度不夠完善
主要負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)物安全負(fù)責(zé)的意識(shí)不強(qiáng)、缺乏明確規(guī)范的財(cái)務(wù)核算及內(nèi)部審計(jì)制度。例如：出入庫制度、賬實(shí)盤點(diǎn)、庫存限額、崗位分離，往來賬核對(duì)等不能有效及時(shí)實(shí)施；一些科室經(jīng)常強(qiáng)調(diào)科研的特殊性，有的一起未辦入庫手續(xù)就直接投入使用，還有科室強(qiáng)調(diào)工作忙，對(duì)某些資產(chǎn)長期不盤點(diǎn)，不對(duì)賬，難免導(dǎo)致部分資產(chǎn)流失。
3.4 會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)良莠不齊
雖然多數(shù)單位財(cái)會(huì)人員的水平都適應(yīng)本職工作，但是也有部分單位經(jīng)常出現(xiàn)登記未按法規(guī)程序，核算未按正確方法等人為失誤，個(gè)別財(cái)會(huì)還出現(xiàn)泄漏財(cái)務(wù)秘密或造假賬申報(bào)項(xiàng)目等不良行為，致使財(cái)務(wù)正常運(yùn)行受到影響。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，科學(xué)事業(yè)單位對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的要求越來越高，過去會(huì)計(jì)那種只知道“事后作賬”、不管“事前、事中管理”的方法已經(jīng)不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。論文參考，措施。科學(xué)單位迫切需要財(cái)務(wù)人員在資本運(yùn)作、經(jīng)營性資產(chǎn)的監(jiān)管管理等方面提供更科學(xué)的決策依據(jù)，因此加大會(huì)計(jì)人員人才培訓(xùn)，盡早建立一套安全有效的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度是十分重要的。
4完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的措施
4.1 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度設(shè)計(jì)采用濕度控制的原則
由于科學(xué)事業(yè)單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)比較簡單，運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)少，并且多年形成一套固定的工作流程，加上人員結(jié)構(gòu)大多是以“以老帶新”，人員流動(dòng)不像企業(yè)那么頻繁，因此科學(xué)事業(yè)單位內(nèi)部會(huì)計(jì)控制總的來說還是做到比較好的。盡管科研單位經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)單純，但是資金來源復(fù)雜多樣，承受的科研課題涉及國家的各個(gè)領(lǐng)域，除了遵守《科學(xué)事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》之外，還需要按照資金來源遵守相關(guān)的會(huì)計(jì)制度。科學(xué)事業(yè)單位每年需要接受多次各個(gè)方面的監(jiān)察審計(jì)，不可控因素比較多；加上在投資、融資、租賃、經(jīng)營等方面都有涉足；這就造成了如果內(nèi)部控制制度過于嚴(yán)禁，常常會(huì)顧此失彼。因此在設(shè)計(jì)科學(xué)事業(yè)單位的內(nèi)部控制制度時(shí)應(yīng)該采取適度控制的原則。論文參考，措施。對(duì)于投資、融資、租賃、經(jīng)營等容易出現(xiàn)問題的領(lǐng)域應(yīng)該采用嚴(yán)加控制原則。
4.2加強(qiáng)各方面的內(nèi)部牽制制度
明確規(guī)定各個(gè)機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)權(quán)限，使不相容崗位和職務(wù)之間能夠相互監(jiān)督、相互制約，形成有效的制衡機(jī)制。。不相容職務(wù)相互分離控制，他的核心是“內(nèi)部牽制”，是指對(duì)具體業(yè)務(wù)進(jìn)行分工時(shí)，不能由一個(gè)部門或一個(gè)人完成一項(xiàng)業(yè)務(wù)的全過程，而必須由其他部門或人員參與，并且與之銜接的部門能自動(dòng)地對(duì)前面已完成工作進(jìn)行正確性檢查。它由適當(dāng)授權(quán)、不相容工作的責(zé)任分工、憑證和記錄、接近控制、獨(dú)立檢查等環(huán)節(jié)組成。這種制約包括上、下級(jí)之間的互相制約、相關(guān)部門之間的相互制約。如物資采購業(yè)務(wù)，批準(zhǔn)進(jìn)行采購與直接辦理采購，即屬于不相容的職務(wù)，如果這兩個(gè)職務(wù)由同一個(gè)人擔(dān)當(dāng)，即出現(xiàn)該員工既有權(quán)決定采購什么，采購多少，又可以決定采購價(jià)格、采購時(shí)間等，如果沒有其他崗位或人員的監(jiān)督、制約，就容易發(fā)生舞弊行為。
4.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制
會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，對(duì)內(nèi)能夠向管理層提供經(jīng)營管理的諸多信息，對(duì)外可以向投資者、債權(quán)人等提供用于投資等決策信息，要對(duì)會(huì)計(jì)主體所發(fā)生的各項(xiàng)能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行記錄、歸集、分類、編報(bào)等需進(jìn)行的控制。做好財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，直接的影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和財(cái)產(chǎn)的安全。建立科學(xué)、嚴(yán)密的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度是安全、有效的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)內(nèi)部控制主要包括以下幾點(diǎn)：1、建立會(huì)計(jì)工作崗位責(zé)任，對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行科學(xué)合理的分工，使之相互監(jiān)督的制約；2、明確憑單的填制、傳遞、裝訂、保管的程序和責(zé)任；3、嚴(yán)格限制無關(guān)人員對(duì)資產(chǎn)的直接接觸；4、定期對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)，并將盤點(diǎn)結(jié)果與會(huì)計(jì)記錄進(jìn)行核對(duì)等。
4.4加強(qiáng)內(nèi)部稽核制度和內(nèi)部審計(jì)制度
內(nèi)部審計(jì)控制都同樣來自單位內(nèi)部。內(nèi)部審計(jì)的主要職責(zé)就是監(jiān)督和評(píng)價(jià)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部審計(jì)越薄弱內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)越大。內(nèi)部審計(jì)重在檢查和評(píng)價(jià)企業(yè)的內(nèi)部控制，它不是側(cè)重某一活動(dòng)的評(píng)價(jià)結(jié)果，而是注重建立一種監(jiān)督機(jī)制。建立健立稽核制度和內(nèi)部審計(jì)制度是預(yù)防舞弊、根治腐敗的根本策略。內(nèi)部審計(jì)既要監(jiān)督企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)遵守國家法律法規(guī)、維護(hù)社會(huì)整體利益、適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)發(fā)展；又要對(duì)內(nèi)當(dāng)好參謀、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、糾正違規(guī)、化解風(fēng)險(xiǎn)。管理者應(yīng)發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的作用，切實(shí)加強(qiáng)考核、監(jiān)督、制約機(jī)制，將內(nèi)部審計(jì)人員，直接對(duì)單位負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)，真正發(fā)揮內(nèi)審人員的作用，監(jiān)督和保護(hù)單位的資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)安全，監(jiān)督企業(yè)朝著合理、合法的良性方面發(fā)展。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)包括獨(dú)立于單位其他部門的內(nèi)部審計(jì)制度，內(nèi)審部門負(fù)責(zé)查各項(xiàng)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，并將審查結(jié)果向單位最高管理者報(bào)告。內(nèi)部審計(jì)工作越仔細(xì)，內(nèi)部控制制度越健全，越能增強(qiáng)內(nèi)部控制工作的效率與可靠性。
綜上所述，完善的內(nèi)部控制制度，不但是審計(jì)的基礎(chǔ)，而且是各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的安全保證，是防止貪污和浪費(fèi)的重要措施，對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的正確性、合法性起著保證作用，能起到事前預(yù)防、事中、事后及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作漏洞的作用。論文參考，措施。內(nèi)部控制制度的合理設(shè)計(jì)和有效施行，依賴于農(nóng)業(yè)科研單位健全的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)營造的優(yōu)良控制環(huán)境。現(xiàn)代內(nèi)部控制制度作為一個(gè)先進(jìn)的內(nèi)部管理制度已經(jīng)被實(shí)踐所證明，得控則強(qiáng)，失控則弱，無控則亂，不控則敗。建立和完善內(nèi)部控制制度是改進(jìn)法人治理機(jī)制的重要保證。
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈 采購合同 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)今的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已不是單個(gè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng),而是一條供應(yīng)鏈與另一條供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。全球化、技術(shù)發(fā)展、信息爆炸以及新經(jīng)濟(jì)體的出現(xiàn)使得企業(yè)之間必須要更密切地合作和信息資源共享以便提高整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。這使得采購活動(dòng)將在企業(yè)間更多、更廣泛的競(jìng)爭(zhēng)。特別那些對(duì)采購價(jià)格依賴程度較高、生產(chǎn)周期較長的企業(yè),有時(shí)其產(chǎn)品還沒有出廠,就由于原料采購價(jià)格的大幅變動(dòng),使得企業(yè)蒙受巨大損失。通過采購合同的形式對(duì)于企業(yè)采購活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)的管理,是當(dāng)今采購合同的主要發(fā)展方向。
1 采購合同基本特性
采購合同是采購方與供應(yīng)方雙方談判協(xié)商一致同意而簽訂的調(diào)整供需關(guān)系的協(xié)議。采購合同是雙方解決糾紛的依據(jù),也是法律上雙方權(quán)利和義務(wù)的證據(jù),雙方當(dāng)事人都應(yīng)遵守和履行采購合同。采購合同的特征:(1)當(dāng)事人雙方訂立的采購合同,是以轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為目的。(2)采購人取得合同約定的標(biāo)的物,必須支付相應(yīng)的價(jià)款.(3)采購合同是雙務(wù)、有償合同。雙方互有義務(wù),供貨人應(yīng)當(dāng)保質(zhì)、保量、按期交付合同訂購的標(biāo)的物,采購人應(yīng)當(dāng)按合同約定的條件接收標(biāo)的物并及時(shí)支付貨款.(4)買賣合同是諾成合同。除了法律有特殊規(guī)定的情況外,當(dāng)事人在合同上簽字蓋章合同即成立,并不以實(shí)物的交付為合同成立的條件。
2 采購在供應(yīng)鏈中的重要地位和作用
高效的采購對(duì)于企業(yè)優(yōu)化運(yùn)作、控制成本、提高質(zhì)量以及持續(xù)性盈利等方面至關(guān)重要。專業(yè)生產(chǎn)能夠更加發(fā)揮其巨大的作用,企業(yè)越來越關(guān)注于自己的核心業(yè)務(wù),而將非核心業(yè)務(wù)外包,從而增加了企業(yè)采購的比重,使得采購及其管理的作用越來越重要。
2.1 采購在供應(yīng)鏈供應(yīng)關(guān)系中的作用
任何企業(yè)的最終目的都是為了滿足客戶的需求并獲得最大的利潤,企業(yè)要獲取較大的利潤需要采取很多措施,如降低管理費(fèi)用、提高工作效率,加快物料和信息的流動(dòng),提高生產(chǎn)效率、縮減交貨周期等,因此,企業(yè)可選擇恰當(dāng)?shù)墓?yīng)商,同時(shí)將供應(yīng)商納入自身的生產(chǎn)經(jīng)營過程,將采購及供應(yīng)商的活動(dòng)看作是自身供應(yīng)鏈的一個(gè)有機(jī)組成,形成合作伙伴關(guān)系,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)信息共享策略。
2.2 采購在供應(yīng)鏈成本中的作用
由于信息發(fā)達(dá)和世界經(jīng)濟(jì)高度自由化的結(jié)果,過去企業(yè)借助技術(shù)領(lǐng)先,市場(chǎng)壟斷等所塑造的超額制造或銷售利潤正快速消失,加上消費(fèi)者主義風(fēng)起云涌,偏高的產(chǎn)品售價(jià),將在保護(hù)弱者的呼聲下逐步退讓,終于導(dǎo)致企業(yè)必須以降低采購成本,來代替提高售價(jià),達(dá)到提升利潤的目的。
3 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)今企業(yè)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈中的生產(chǎn)和物流要素給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失,包括采購、庫存、分銷、配送等風(fēng)險(xiǎn)源。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)直接影響企業(yè)的運(yùn)營效率,對(duì)企業(yè)的業(yè)績和競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生重大的影響。企業(yè)面臨的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)有供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、庫存風(fēng)險(xiǎn)、需求風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)以及金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等等。現(xiàn)代企業(yè)必須具有供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。
在全球化競(jìng)爭(zhēng)使產(chǎn)品的生命周期不斷縮短,技術(shù)創(chuàng)新日新月異,顧客需求的及時(shí)性不斷提高,這些原因使得供應(yīng)鏈的不確定性不斷增加。隨著技術(shù)不斷進(jìn)步和各種新型經(jīng)濟(jì)體的不斷涌現(xiàn),供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性以及難度都將同時(shí)增加。供應(yīng)鏈的安全、穩(wěn)定、效率等問題已成為決定企業(yè)生存發(fā)展的決定性因素。經(jīng)過供應(yīng)鏈成員的多重博弈,在競(jìng)爭(zhēng)與合作并存的大環(huán)境之下,如何快速地搜索、挖掘、配置所有可利用的資源,是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化的關(guān)鍵要素。
4 供應(yīng)鏈采購合同是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的新方向
供應(yīng)鏈采購合同是指應(yīng)用各種管理思想、理論方法,設(shè)計(jì)組合、執(zhí)行和管理一批不同采購合同(如定量合同、期權(quán)合同、柔性合同或現(xiàn)貨市場(chǎng)采購等)中合同的參數(shù),以使采購企業(yè)實(shí)現(xiàn)降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、降低成本和提高服務(wù)服務(wù)水平的目標(biāo)。
4.1 研究供應(yīng)鏈采購合同的重要意義
企業(yè)的戰(zhàn)略、商業(yè)運(yùn)作過程和項(xiàng)目的開發(fā)通過同采購合同緊密聯(lián)系起來,使得企業(yè)能夠根據(jù)合同需要分配企業(yè)的資源;供應(yīng)鏈采購合同使得企業(yè)能根據(jù)已有合同基礎(chǔ),評(píng)價(jià)增加一個(gè)新合同對(duì)公司總體利益和風(fēng)險(xiǎn)的影響;供應(yīng)鏈采購合同使得整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分析能夠同企業(yè)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐緊密聯(lián)系在一起。
4.2 供應(yīng)鏈采購合同可以降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)
基于產(chǎn)品組合管理的采購合同戰(zhàn)略管理為企業(yè)提供了一個(gè)非常清晰的供應(yīng)商組合,可以使得采購商有效配置企業(yè)資源、有效控制供應(yīng)鏈存在的一些戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),如供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、庫存風(fēng)險(xiǎn)等。
4.3 供應(yīng)鏈采購合同管理決策
供應(yīng)鏈采購合同管理決策是一門嶄新的決策技術(shù)。傳統(tǒng)的采購人才已經(jīng)不能適應(yīng)新時(shí)期的采購管理。對(duì)采購人員不僅要求有運(yùn)營方面的知識(shí),還要求具備金融領(lǐng)域的知識(shí),因?yàn)椴少徍贤M合管理已經(jīng)成為采購管理和金融管理相結(jié)合的產(chǎn)物。為更有效地指導(dǎo)企業(yè)提升采購合同管理決策的能力,必須明確供應(yīng)鏈采購合同管理決策的主要功能和決策方法。該功能架主要包括數(shù)據(jù)管理和編輯、優(yōu)化和決策支持等3部分功能。在決策中,績效目標(biāo)主要指財(cái)務(wù)目標(biāo)、運(yùn)營目標(biāo)、顧客關(guān)系目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)忍受度等;資源可用性主要指企業(yè)產(chǎn)能、庫存水平、資源限制等;現(xiàn)有合同指當(dāng)前存在合同的合同義務(wù)和重要事件等;單個(gè)合同的影響指收益預(yù)測(cè)和收益概率分布等;組合合同的影響指對(duì)其它合同的影響、風(fēng)險(xiǎn)指示等;最優(yōu)合同策略指合同期限、價(jià)格、服務(wù)水平分析、期權(quán)、懲罰條款、再談判條件等。決策方法主要有,第一、期權(quán)合同和長期合同采購組合管理決策。主要指采購商通過期權(quán)合同和長期合同組合向同一供應(yīng)商采購物品,綜合控制價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、庫存風(fēng)險(xiǎn)和顧客服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等的決策策略。第二、期權(quán)合同與現(xiàn)貨市場(chǎng)采購組合管理決策。采購商對(duì)非戰(zhàn)略采購物品選擇現(xiàn)貨市場(chǎng)采購,將面臨成本風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn),所以采購商可能選擇應(yīng)用期權(quán)合同與現(xiàn)場(chǎng)市場(chǎng)采購的組合進(jìn)行采購。第三、多個(gè)期權(quán)合同采購組合管理決策。在非戰(zhàn)略采購問題中,采購商會(huì)面對(duì)多個(gè)供應(yīng)商提供多個(gè)期權(quán)合同的采購問題,并且不同供應(yīng)商會(huì)提供不同期權(quán)價(jià)格和不同執(zhí)行價(jià)格。
總之,現(xiàn)代企業(yè)為提高競(jìng)爭(zhēng)能力和生產(chǎn)效率不斷精瘦供應(yīng)鏈的庫存,這使得供應(yīng)鏈自身的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。因此供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的決策技術(shù)和方法顯得尤為重要。而企業(yè)的采購風(fēng)險(xiǎn)包涵了絕大部分的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),因而科學(xué)采購管理決策可以有效降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、提高供應(yīng)鏈效率。本文提出的基于供應(yīng)鏈采購合同研究,使得企業(yè)可以同時(shí)考察不同來源的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性,以期達(dá)到使用供應(yīng)鏈采購合同來控制企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)的目的。
參考文獻(xiàn)
[1] 楊德禮,何勇等.供需鏈契約研究進(jìn)展[j],管理學(xué)報(bào),2006,3(1),117-125.
【論文摘要】書館信息不對(duì)稱現(xiàn)象很普遍，通過對(duì)圖書館信息不對(duì)稱的種種表現(xiàn)與成因及造成的影響分析，提出若干抑制圖書館信息不對(duì)稱之對(duì)策。
不對(duì)稱信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是以不對(duì)稱信息為特殊視角對(duì)信息、經(jīng)濟(jì)關(guān)系問題展開分析的理論成果。研究信息不對(duì)稱對(duì)圖書館的影響具有重要的理論、實(shí)踐意義：一方面可以豐富圖書館學(xué)理論研究；另一方面能夠指導(dǎo)圖書館在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，更好地為社會(huì)服務(wù)，用最低成本提供最優(yōu)質(zhì)的信息服務(wù)，最大化地滿足用戶的信息需求。
1 信息不對(duì)稱的產(chǎn)生
2O世紀(jì)70年代，三位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克爾洛夫(George A．Akedof)、邁克爾·斯彭斯(A．MichaelSpence)和約瑟夫·斯蒂格利茨(JosephE．Stiglize)已經(jīng)奠定了關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不對(duì)稱信息理論的基礎(chǔ)。2001年l0月，三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家因“對(duì)充滿不對(duì)稱信息市場(chǎng)進(jìn)行分析”領(lǐng)域所做出的重要貢獻(xiàn)而分享2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。-唁息不對(duì)稱理論是微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)核心內(nèi)容。所謂市場(chǎng)的“信息不對(duì)稱”，一般是指參與市場(chǎng)交易的一方比另一方擁有更多的信息，雙方的交易屬于不對(duì)稱信息結(jié)構(gòu)。信息不對(duì)稱向人們揭示了現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中很多費(fèi)解的問題。比如為什么人們普遍不信任二手車經(jīng)銷商，為什么政府總是懷疑公民填報(bào)所得稅不準(zhǔn)確，總是有人知道得比別人多。在這種情況下市場(chǎng)如何運(yùn)作，賣方能向買方推銷低質(zhì)量商品，是因?yàn)槭袌?chǎng)雙方各自掌握的信息不對(duì)稱。信息失衡甚至可能使劣質(zhì)的二手車市場(chǎng)擠掉優(yōu)質(zhì)品牌市場(chǎng)。人們?cè)撊绾沃\求掌握更多信息來獲取更大收益?掌握信息較少一方如何進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)整，三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)這些問題解釋的同時(shí)就提出了信息不對(duì)稱理論。事實(shí)上，信息不對(duì)稱現(xiàn)象普遍存在于我們的日常生活，廣泛存在于圖書館服務(wù)活動(dòng)中。比如，為什么讀者總是認(rèn)為圖書館員的服務(wù)不夠優(yōu)質(zhì)，為什么圖書館文獻(xiàn)信息資源永遠(yuǎn)缺少讀者想要找的文獻(xiàn)。為什么“好”的圖書館員會(huì)被“差”的館員同化。不可置否，讀者(群)與館員，圖書館與文獻(xiàn)信息供應(yīng)商，館員與圖書館管理層均存在不同程度的信息不對(duì)稱。這就需要圖書館設(shè)計(jì)激勵(lì)與約束機(jī)制(契約)以提高讀者的滿意度。
2 信息不對(duì)稱在圖書館中的表現(xiàn)
2．1讀者服務(wù)部門的道德風(fēng)險(xiǎn)模式與逆向選擇模式道德風(fēng)險(xiǎn)是指占有信息優(yōu)勢(shì)方利用自身擁有而不被占有焦息劣勢(shì)方所觀察的隱蔽行動(dòng)，使自身效用最大化，從而損害了信息劣勢(shì)方的利益。圖書館員在與讀者(群)不對(duì)稱信息服務(wù)過程中，館員是實(shí)施服務(wù)的主體，擁有著專業(yè)的圖書館學(xué)背景知識(shí)，對(duì)本館的館藏資源有一定了解，也具備如何為服務(wù)讀者的工作方法，而讀者(群)對(duì)館員這些服務(wù)情況掌握較少，從一定層面上，處于具有信息優(yōu)勢(shì)的館員如何操作、如何管理信息，決定著處于信息劣勢(shì)的讀者(群)得到的信息多少及質(zhì)量的好壞。往往是這樣一種情況，圖書館員在與讀者的服務(wù)與被服務(wù)的過程，利用信息不對(duì)稱，在“利益”的誘導(dǎo)下(這里所指的“利益”并非為直接賺取金錢，而是指偷一點(diǎn)懶，少出一點(diǎn)力)，而“隱瞞”或“故意隱瞞”對(duì)讀者的服務(wù)信息。比如，不愿意主動(dòng)去了解讀者的閱讀心理、閱讀需求，導(dǎo)致讀者利益受損，出現(xiàn)了隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)或隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。
究其原因，是由于圖書館“大鍋飯”本身的性質(zhì)決定，是圖書館員職工隊(duì)伍逆向選擇的表現(xiàn)。有研究表明：圖書館人員配置應(yīng)以讀者的數(shù)量的多少來決定。事實(shí)上，圖書館職工大部分是來自院系資料室調(diào)整人員合并或家屬安置而來，另有一部分是從大學(xué)畢業(yè)生中招聘而來。假設(shè)圖書館有N個(gè)員工，“好”館員有P個(gè)，則N—P是“差”館員。從理論上來講，按照市場(chǎng)理論，“差”類館員是應(yīng)該下崗的。而實(shí)際上由于圖書館其作為高校科研教學(xué)的輔助后勤單位，有其硬性的、非市場(chǎng)的額定人員分配任務(wù)，故“差”的館員在不出現(xiàn)大失誤的情況下，還是會(huì)“在崗”。設(shè)在一個(gè)圖書館中，“好”的教師占P，“差”的教師為g，且P>g。在利益分配上應(yīng)是pu>gu。但實(shí)際中由于種種原因常是pu=gu，因Pu=gu，干好于壞一個(gè)樣。干好就得賣力氣，多付出的勞動(dòng)不能得到補(bǔ)償。除了一部分真正忠于職守、有良好職業(yè)道德的人繼續(xù)堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)外，“好”的館員中的一部分完全可能轉(zhuǎn)變?yōu)椤安睢钡酿^員。因此，圖書館員的服務(wù)質(zhì)量受到讀者質(zhì)疑。
與此同時(shí)，讀者群(如學(xué)生)，學(xué)生花錢上學(xué)，是希望買到知識(shí)、信息。在交易原則中，學(xué)生獲得信息的利益應(yīng)該得到保障。然而，實(shí)際上，讀者為了使自己的利益最大化，往往對(duì)圖書館員的要求過于苛刻。美國某互聯(lián)網(wǎng)公司通過調(diào)查得到如下結(jié)論：花最少的錢(最好是不花錢)享受最快的網(wǎng)絡(luò)瀏覽速度(最好送一臺(tái)計(jì)算機(jī)并配條專線)，在最短的時(shí)間內(nèi)找到自己需要的信息或服務(wù)(最好1秒也不要等)。這也從另一個(gè)角度說明了讀者(用戶)的要求是苛刻的、無止境的。
在這樣一種不平衡的動(dòng)態(tài)博弈互動(dòng)過程中，不難發(fā)現(xiàn)，圖書館員與讀者(群)在服務(wù)與被服務(wù)的過程中處于一個(gè)不完全信息的動(dòng)態(tài)博弈過程。即館員怎么服務(wù)影響到讀者(群)如何獲得和利用信息。反之讀者(群)如何獲得、利用信息，同樣影響信息服務(wù)的范圍、設(shè)施、方式等。動(dòng)態(tài)博弈的基本特征是博弈雙方的行為不是同時(shí)，而是有先后次序。在多數(shù)場(chǎng)合，后行為的博弈方在選擇自己行為前可觀察到他方的行為，再由此決定自己的行為選擇。從這個(gè)意義上講，館員在與讀者信息服務(wù)過程中是起主導(dǎo)作用，因此，圖書館需要設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)與約束機(jī)制來避免圖書館員在工作中的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇。
2．2文獻(xiàn)信息資源采購的逆向選擇模式
逆向選擇是指掌握信息較多的一方利用對(duì)方對(duì)信息的無知而隱瞞相關(guān)信息，獲得額外利益，客觀上導(dǎo)致不合理的市場(chǎng)分配行為。口逆向選擇在圖書館文獻(xiàn)信息資源采購的過程中表現(xiàn)較為典型。例如：文獻(xiàn)信息供應(yīng)商(甲、乙)——在圖書館信息文獻(xiàn)采購中占有信息優(yōu)勢(shì)方；圖書館采購人員——在圖書館信息文獻(xiàn)采購中處于信息劣勢(shì)方。其中，甲公司論文引文數(shù)據(jù)庫比乙公司收錄核心期刊數(shù)據(jù)多15％——圖書館采訪人員獲得的信息模糊；乙公司論文引文數(shù)據(jù)庫價(jià)格比甲公司低lO％——圖書館采訪人員獲得的信息清晰。從性能——價(jià)格比看，甲公司論文引文數(shù)據(jù)庫的運(yùn)用價(jià)值高于乙，但因?yàn)橘I賣雙方信息不對(duì)稱原因，圖書館采訪人員難以相信賣方提供的信息，更愿意以較低的價(jià)格來購買以此來彌補(bǔ)其信息上的損失，賣方(文獻(xiàn)信息提供商)的意愿當(dāng)然是抽走運(yùn)用價(jià)值高的數(shù)據(jù)庫，讓買方(圖書館采購員)在價(jià)值不是很高的文獻(xiàn)信息中采購，為了獲利，各個(gè)文獻(xiàn)信息供應(yīng)商競(jìng)相采取降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略或回扣策略，爭(zhēng)取圖書館采購人員購買該公司的數(shù)據(jù)庫，該信息的對(duì)稱，導(dǎo)致圖書館未能真正購買物美價(jià)廉的商品，形成了圖書文獻(xiàn)資源購買市場(chǎng)上的逆向選擇模式。最終不僅信息供應(yīng)商利益受損害，還造成文獻(xiàn)信息資源浪費(fèi)(如圖1)。
圖1中，由于信息供應(yīng)商紛紛降價(jià)，使產(chǎn)品的市場(chǎng)平均價(jià)格從P降到P2引起需求曲線右移，由s。變?yōu)閟，市場(chǎng)需求量也相應(yīng)地從Q。增加到Q2。盡管增加了產(chǎn)品的絕對(duì)銷量，信息供應(yīng)商卻可能增銷不增利，甚至利潤反而下降。此外，這一過程中雖然圖書館剩余增加了梯型AB區(qū)域，卻造成了三角形c區(qū)域的文獻(xiàn)信息資源的損失。
當(dāng)然，圖書館中信息不對(duì)稱理論引起的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的現(xiàn)象還有很多，比如圖書館管理層與員工的之間就存在這些問題，這里就不再贅述。
3 信息不對(duì)稱下的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)
3．1針對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)激勵(lì)約束機(jī)制針對(duì)信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，可設(shè)計(jì)一套激勵(lì)約束機(jī)制。所謂激勵(lì)約束機(jī)制是指該機(jī)制所提供的激勵(lì)必須能誘使占有信息優(yōu)勢(shì)者自愿地根據(jù)他們所屬類型而設(shè)定的契約，若機(jī)制所依據(jù)的有關(guān)占有信息優(yōu)勢(shì)者的類型信息與實(shí)際相符，則這一機(jī)制給占有信息優(yōu)勢(shì)者所帶來的效用不會(huì)小于其他失真信息設(shè)計(jì)的機(jī)制所提供的效用，否則占有信息劣勢(shì)者就會(huì)因占有信息優(yōu)勢(shì)者拒絕接受這一契約而無法實(shí)現(xiàn)其效用最大化的目標(biāo)；其次，在設(shè)計(jì)該方案時(shí)也要加入個(gè)人理性約束，即要求占有信息優(yōu)勢(shì)者接受契約比拒絕契約在經(jīng)濟(jì)上更劃算，從而保證占有信息優(yōu)勢(shì)者有參與機(jī)制設(shè)計(jì)博弈的利益動(dòng)機(jī)。該激勵(lì)機(jī)制在圖書館應(yīng)用可以促使占有信息優(yōu)勢(shì)的圖書館員從自身利益出發(fā)所做出的行動(dòng)符合讀者的目標(biāo)，使圖書館與讀者的目標(biāo)一致。該約束機(jī)制的核心目標(biāo)在于促使圖書館人員積極地參與到服務(wù)中，并積極地按照讀者的希望而努力工作。具體而言，圖書館要把激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制聯(lián)系起來，把工作人員的工作業(yè)績與各項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)(獎(jiǎng)金、晉升、評(píng)優(yōu)、繼續(xù)教育等)掛鉤，使工作人員能主動(dòng)向讀者釋放相關(guān)信息，促進(jìn)信息互動(dòng)，使服務(wù)雙方互利互惠，不至于產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇，從而保障讀者的權(quán)益。
3．2針對(duì)逆向選擇而設(shè)計(jì)信息信號(hào)傳遞機(jī)制
針對(duì)在圖書館文獻(xiàn)信息采購中因雙方信息不對(duì)稱而出現(xiàn)的逆向選擇，可用信號(hào)傳遞機(jī)制解決。信號(hào)傳遞是指通過可觀察的行為傳遞商品價(jià)值或質(zhì)量的確切信息。信號(hào)甄別是指通過不同合同甄別真實(shí)信息。二者差別在于，前者是信息優(yōu)勢(shì)方先行動(dòng)，后者是信息劣勢(shì)方先行動(dòng)。圖書信息供應(yīng)商信號(hào)傳遞機(jī)制：
①圖書信息供應(yīng)商信號(hào)傳遞機(jī)制的實(shí)施前提是“分離條件”，即低能力供應(yīng)商履行相同承諾水平要比高能力供應(yīng)商花費(fèi)的成本多。因此，在實(shí)際的招標(biāo)采購中，只要具備分離條件屬性的信號(hào)，我們均可以用來區(qū)分供應(yīng)商的能力高低，如供應(yīng)商獲取的相關(guān)資質(zhì)認(rèn)證、協(xié)議書、證明等。
②圖書館評(píng)判供應(yīng)商的分離標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)過低，低能力供應(yīng)商冒充高能力供應(yīng)商的成本下降，信號(hào)的區(qū)分功能不明顯，信號(hào)使用價(jià)值降低。此外，評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的可量化與否也直接影響其信號(hào)功能的實(shí)現(xiàn)。如果指標(biāo)量化比較困難，會(huì)導(dǎo)致信號(hào)傳遞成本增加，在選擇供應(yīng)商過程中主觀因素偏重等不利影響，因此圖書館在選擇分離標(biāo)準(zhǔn)時(shí)宜選擇量化指標(biāo)。
③第三方認(rèn)可增加信號(hào)傳遞的可信度。若有第三方證明供應(yīng)商所獲取的一系列認(rèn)證資格或曾有過的一些好的業(yè)績。圖書館會(huì)更相信圖書供應(yīng)商所作的承諾。更加確信其高能力供應(yīng)商的身份，從而增強(qiáng)信號(hào)傳遞的可信度。
4 加強(qiáng)制度建設(shè)
邁克爾·斯彭斯指出，解決信息不對(duì)稱問題主要靠制度保障。因此，在高校圖書館讀者服務(wù)工作中，應(yīng)當(dāng)注重規(guī)則及其原則的制定，從而降低服務(wù)關(guān)系雙方之間的信息系不對(duì)稱度。具體來說，可以從以下幾方面人手：
①加強(qiáng)高校圖書館讀者服務(wù)工作各項(xiàng)規(guī)章制度的建設(shè)，完善讀者服務(wù)機(jī)制。圖書館在制定各項(xiàng)規(guī)章制度和規(guī)則時(shí)，要從大局出發(fā)，有意識(shí)并積極地抑制信息不對(duì)稱現(xiàn)象，以保護(hù)讀者的利益。
【關(guān)鍵詞】招標(biāo)投標(biāo);投標(biāo)報(bào)價(jià);電力工程;決策
引言
自從1984年我國引入招標(biāo)投標(biāo)制度以來，在世界銀行貸款項(xiàng)目強(qiáng)制實(shí)行國際競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)投標(biāo)制度的帶動(dòng)下，加上國內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的健全與完善，至今已逐步與國際接軌，朝著健康、規(guī)范化的方向發(fā)展。經(jīng)過近二十年的實(shí)踐，招投標(biāo)制度在我國工程建設(shè)、設(shè)備及材料采購、政府采購等方面得到了廣泛的應(yīng)用。國家電力公司為了在電力工程建設(shè)的全過程推行招投標(biāo)，規(guī)范招投標(biāo)行為提高招投標(biāo)管理水平。在國內(nèi)招投標(biāo)，目前初步形成電力工程設(shè)計(jì)、設(shè)備、主材供應(yīng)、建設(shè)監(jiān)理、工程施工等系列招投標(biāo)體系。由于改革開放初期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、地理經(jīng)濟(jì)環(huán)境等諸多因素的制約，東南沿海快于中西部地區(qū)，發(fā)展很不平衡。計(jì)劃下達(dá)承包經(jīng)營方式、多方協(xié)商、議標(biāo)切塊分包經(jīng)營方式與社會(huì)公開招標(biāo)承包經(jīng)營方式三足鼎立各有市場(chǎng)。在國際方面。我國缺乏行業(yè)管理和對(duì)策，缺乏經(jīng)驗(yàn)交流機(jī)制，只有少數(shù)省市電力公司以初級(jí)的勞務(wù)輸出方式，在亞非地區(qū)占有一定市場(chǎng)，其工程基本是在別的公司總承包下的分包，僅僅是施工勞務(wù)的輸出，在電力設(shè)備的輸出只占有很小的比例。各電力建設(shè)公司在資金、人才、技術(shù)方面與日本、韓國相比，還有很大差距[1]。
1.電力工程特點(diǎn)概述
由于電力工業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，使得電力工程具有它的特殊性[2]。
具體有：
（1）投資大
一般的電力建設(shè)項(xiàng)目，尤其是新建項(xiàng)目都需要比較龐大的投資。
（2）技術(shù)密集
電力系統(tǒng)同時(shí)具有資金密集和技術(shù)密集的特點(diǎn)，專業(yè)面廣、各項(xiàng)技術(shù)發(fā)展迅猛。
（3）對(duì)工程質(zhì)量要求高
由于電力屬于公用事業(yè)，對(duì)國計(jì)民生影響甚大。因此，無論是過去還是現(xiàn)在，對(duì)電力工程的質(zhì)量都提出很高的要求。
（4）注重安全
無論在工程建設(shè)期還是投入運(yùn)行以后，電力工程的安全都受到相當(dāng)?shù)闹匾暋?/p>
（5）工程進(jìn)度的控制和工程的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估將越發(fā)顯的重要
電力工業(yè)正逐步走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，無論對(duì)電力工程本身或者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的影響都要求注重對(duì)進(jìn)度和投資的控制。
1.1 送電工程施工特點(diǎn)
送電線路按電流分有直流與交流，按架設(shè)形式分有架空輸電線路與地下電纜和海底電纜，其專業(yè)性強(qiáng)，施工要求質(zhì)量高。送電線路沿線地形復(fù)雜，基礎(chǔ)類型和桿塔型式多，因路徑地形不同而桿塔型式的選擇與結(jié)構(gòu)也不同（有鋼結(jié)構(gòu)及預(yù)制混凝土桿，在跨海與跨江的高塔中，普遍使用了鋼管結(jié)構(gòu)的高塔）。送電線路跨度大，塔高高，高空作業(yè)施工難度大，質(zhì)量要求高。這些給投標(biāo)前的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和以后的施工都帶來極大的麻煩。送電線路施工受季節(jié)氣候影響大，立桿、架線施工困難。由于沿線地形復(fù)雜，交通不便，所以運(yùn)輸桿塔材料、成品、半成品及地方性材料等困難。
1.2 變電工程施工特點(diǎn)
高壓大型變電所的專業(yè)電氣設(shè)備多，技術(shù)先進(jìn)，施工質(zhì)量要求高，工期短。大型主變壓器，體積大，整體設(shè)備運(yùn)輸量重，要加固橋涵和道路，有的因超限需要采取特殊的運(yùn)輸方式和大型起吊裝卸機(jī)械。大型變電所處于邊遠(yuǎn)、山區(qū)、高海拔山區(qū)。設(shè)計(jì)施工條件復(fù)雜、要考慮特殊要求。
2.招標(biāo)方式
工程施工招標(biāo)與投標(biāo)是激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)，招標(biāo)人（建設(shè)單位）希望通過招標(biāo)以較低的價(jià)格在較短的工期內(nèi)獲得技術(shù)先進(jìn)、品質(zhì)優(yōu)良的建筑產(chǎn)品。投標(biāo)人（施工單位）希望以自己在技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、實(shí)力和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)在投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中獲勝，占據(jù)市場(chǎng)，求得發(fā)展。大中型工程國際招標(biāo)時(shí)，經(jīng)常采用的招標(biāo)方式一般可分為公開招標(biāo)（又稱無限競(jìng)爭(zhēng)性公開招標(biāo)（Unlimited Competitive Open Bidding）、邀請(qǐng)招標(biāo)（又稱有限競(jìng)爭(zhēng)性選擇招標(biāo)（Limited Competitive Selected Bidding）、兩階段招標(biāo)（即先進(jìn)行技術(shù)方案招標(biāo)，技術(shù)標(biāo)評(píng)標(biāo)通過者，才允許投商務(wù)標(biāo)（Two-stage Bidding）和議標(biāo)（也稱談判招標(biāo)或指定招標(biāo)（Negotiated Bidding）四種方式。其中常被采用的是公開招標(biāo)和邀請(qǐng)招標(biāo)兩種方式[3]。
3.基于決策樹法的投標(biāo)項(xiàng)目選擇
企業(yè)要想選擇適當(dāng)?shù)赝稑?biāo)項(xiàng)目，首先要了解有哪些項(xiàng)目在招標(biāo)，并收集和掌握有關(guān)招標(biāo)項(xiàng)目地各項(xiàng)情報(bào)和信息，做到早期跟蹤。在當(dāng)今信息發(fā)達(dá)地社會(huì)里，這一點(diǎn)對(duì)選擇有利自己的招標(biāo)項(xiàng)目，預(yù)先有目的地做好投標(biāo)準(zhǔn)備工作，爭(zhēng)取投標(biāo)獲勝非常重要。否則，實(shí)現(xiàn)完全不了解招標(biāo)項(xiàng)目情況，等見到招標(biāo)廣告后再去投標(biāo)，往往因?yàn)闀r(shí)間緊迫，倉促上陣而陷入被動(dòng)，容易造成失誤，失去中標(biāo)機(jī)會(huì)。對(duì)招投標(biāo)項(xiàng)目的調(diào)查，使企業(yè)對(duì)招標(biāo)項(xiàng)目本身有了一個(gè)大概的了解。但是選擇哪些項(xiàng)目投標(biāo)最為有利，仍然是一個(gè)很難估計(jì)和把握的問題，需要考慮的因素很多。投標(biāo)或棄標(biāo)，首先取決于投標(biāo)單位的實(shí)力，包括技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、信譽(yù)等方面的實(shí)力;其次還應(yīng)對(duì)工程信息、進(jìn)行查證，了解工程項(xiàng)目情況、工程所在地情況、業(yè)主和監(jiān)理工程師的情況、進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)的分析等。這里只從獲利大小這個(gè)因素來分析，從中選擇期望利潤值最大的項(xiàng)目，作為投標(biāo)項(xiàng)目。選擇方法利用決策樹法。根據(jù)概率分布進(jìn)行決策，是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，故稱風(fēng)險(xiǎn)決策。決策樹法是解決風(fēng)險(xiǎn)型決策的最好方法之一[4-5]。
4.投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的因素分析[6-7]
投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的是辨別影響項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種因素存在的可能性并予以分類，按風(fēng)險(xiǎn)的重要性別列出風(fēng)險(xiǎn)因素清單。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查（現(xiàn)場(chǎng)考查、利用統(tǒng)計(jì)資料、詢問、分析財(cái)務(wù)報(bào)表、作環(huán)境分析等）和預(yù)測(cè)、請(qǐng)中介組織咨詢和預(yù)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的范圍有信息、技術(shù)、組織、合同、管理、自然、環(huán)境、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等方面與工程投標(biāo)有關(guān)的廣泛領(lǐng)域。投標(biāo)階段的風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別標(biāo)志是否對(duì)中標(biāo)有影響，是否可能造成造價(jià)和工期損失。這個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)因素如下：
（1）信息取舍或信息失真風(fēng)險(xiǎn)
在市場(chǎng)中的信息很多，這些信息雖然有一部分是真的，但是否都值得追蹤卻不見得。在電力投標(biāo)市場(chǎng)中，應(yīng)更相信官方的信息。比如國家電網(wǎng)公司的信息會(huì)，地方電力公司關(guān)于某工程已經(jīng)通過可行性研究的通報(bào)，以及電力建設(shè)的計(jì)劃等。
（2）中介風(fēng)險(xiǎn)
中介業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)交易有其獨(dú)特的貢獻(xiàn)，但中介業(yè)務(wù)會(huì)給交易帶來風(fēng)險(xiǎn)。在電力市場(chǎng)中，不要輕易相信某個(gè)中間人拍胸脯保證能拿下項(xiàng)目，而盡量通過正規(guī)的渠道與業(yè)主建立聯(lián)系。
（3）保標(biāo)與買標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)
業(yè)主買標(biāo)指業(yè)主為了壓低報(bào)價(jià)，花錢雇傭一兩家投標(biāo)人投低標(biāo)，開標(biāo)后要求報(bào)價(jià)較高而又想中標(biāo)的承包商降價(jià)。承包商買標(biāo)指若干承包商出于統(tǒng)一策略，內(nèi)定保舉一家公司中標(biāo)而不冒標(biāo)價(jià)過低的風(fēng)險(xiǎn)。無論是業(yè)主買標(biāo)，還是承包商保標(biāo)都會(huì)給承包商帶來風(fēng)險(xiǎn)。在電力工程市場(chǎng)內(nèi)，為了長期生存、發(fā)展的戰(zhàn)略，承包商絕對(duì)不要為了一時(shí)的利益而采取買標(biāo)的措施。
5.投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)防范的幾種方式
投標(biāo)報(bào)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，只有在特定條件下才會(huì)發(fā)生和造成危害，而條件的形成直到成熟有一個(gè)過程，在這個(gè)過程中，總會(huì)有某些跡象和征兆出現(xiàn)，這就提供給人們防范風(fēng)險(xiǎn)減輕損失的可能性[8]。
5.1 風(fēng)險(xiǎn)回避對(duì)策
此對(duì)策是通過回避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素而避免可能產(chǎn)生的潛在損失。該對(duì)策有三類：一是拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，如承包商被邀請(qǐng)對(duì)某項(xiàng)工程投標(biāo)，但由于施工條件十分困難，且利潤不高，則故意投高標(biāo)造成失標(biāo)以回避風(fēng)險(xiǎn);二是將已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)放棄以避免更大的風(fēng)險(xiǎn)，
5.2 損失控制對(duì)策
該對(duì)策是通過制定風(fēng)險(xiǎn)控制方案減少損失發(fā)生的機(jī)會(huì)，或通過降低發(fā)生損失的嚴(yán)重性處理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。損失控制對(duì)策所采取的手段分為損失預(yù)防手段和損失減少手段兩類。前者旨在減少或消除損失發(fā)生的可能性，如承包商要求在合同條款中賦予其索賠的權(quán)利也是為了防止業(yè)主違約或發(fā)生不測(cè)事件;后者旨在降低損失的潛在嚴(yán)重性，如購買期貨材料以降低材料可能上漲的因素。
5.3 風(fēng)險(xiǎn)自留對(duì)策
風(fēng)險(xiǎn)自留對(duì)策是由自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，是一種重要的財(cái)務(wù)性管理技術(shù)。該對(duì)策有兩種類型：一種是計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留，即風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過一定的財(cái)務(wù)支出而有計(jì)劃地、不斷地降低風(fēng)險(xiǎn)的潛在損失;另一種是非計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留，即當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員沒有認(rèn)識(shí)到某種風(fēng)險(xiǎn)存在因而沒有處理項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備時(shí)，為排除已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，增加一筆開支，這筆開支是非計(jì)劃性的。
5.4 其他對(duì)策
風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策還有風(fēng)險(xiǎn)分離、風(fēng)險(xiǎn)分散和自我保險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)分離是將各風(fēng)險(xiǎn)單位分割開來，以防止發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，為了盡量減少因匯率波動(dòng)而導(dǎo)致的匯率風(fēng)險(xiǎn)，承包商可以在不同的國家承接工程、采購設(shè)備;風(fēng)險(xiǎn)分散是通過增加風(fēng)險(xiǎn)單位以減輕總體單位的風(fēng)險(xiǎn)壓力，達(dá)到共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的目的，如將風(fēng)險(xiǎn)大的工程分散給多個(gè)單位施工，進(jìn)行多種經(jīng)營等均屬于風(fēng)險(xiǎn)分散，對(duì)于工程承包商，風(fēng)險(xiǎn)分散應(yīng)成為其經(jīng)營的主要策略之一。
6.結(jié)論
隨電力工程市場(chǎng)的全面開放，電力施工企業(yè)承攬工程項(xiàng)目的主要途徑就是參加工程施工投標(biāo)，而投標(biāo)報(bào)價(jià)是進(jìn)行工程施工投標(biāo)的核心，它直接關(guān)系到電力施工企業(yè)投標(biāo)的成敗。
而投標(biāo)報(bào)價(jià)過程關(guān)系到承包商能否中標(biāo)及中標(biāo)后能否贏利，由于這一過程涉及多方面的知識(shí)和信息，技巧性和策略性較強(qiáng)，而這一研究又可以帶給承包商顯著的收益，因而具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
參考文獻(xiàn)
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Space軟件對(duì)項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)計(jì)量，在較為深入地了解我國項(xiàng)目管理發(fā)
展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)和聚類分析，探究我國項(xiàng)目管理理論現(xiàn)有研究熱點(diǎn)領(lǐng)
域和新興領(lǐng)域的研究主題，并對(duì)我國項(xiàng)目管理理論研究特點(diǎn)進(jìn)行總結(jié)，以推動(dòng)我國項(xiàng)目管理
理論的進(jìn)一步發(fā)展與完善?
〔關(guān)鍵詞〕項(xiàng)目管理；碩士學(xué)位論
文；科學(xué)計(jì)量；信息可視化
DOI：10.3969/j
.issn.1008-0821.2014.01.024
〔中圖分類號(hào)〕F062.4 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)
〕1008-0821（2014）01-0110-05
Analysis of the Topics of Ch
ina Project Management Theory Research
——Based on the View of Scientometric Analysis of Master Degree
Thesis
Zhu Fangwei1 Song Haoyang1 Hou Jianhua2
（1.Faculty of Management and Economics，Dalian University of Technology，Dali
an 116024；
2.Humanities Department，Dalian University，Dalian 116024，China）HT〗
〔Abstract〕”BZ〗Use CiteSpace software to analyze the Master degree thesis of project ma
nagement in China in Scientometrics method.Based on an in-depth understanding of
the development of project management in China，this paper explored the themes o
f the existing hot and emerging field project management theory through keywords
co-occurrence network and cluster analysis.Then summarized the features of Chin
as project management researching and proposed some advises about the future d
evelopment of project management theory to promote the further development and i
mprovement of Chinas project management theory.
〔Key words〕project manageme
nt；master dissertation；scientometrics；information visualization
我國項(xiàng)目管理理論的學(xué)習(xí)與研究始于20世紀(jì)60年代?1960年，華羅庚最早將項(xiàng)目管理的
主要方法之一網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)引進(jìn)國內(nèi)，并命名為“統(tǒng)籌法”，自此拉開了我國項(xiàng)目管理研究
與應(yīng)用的序幕?1965年6月，《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表了華羅庚的《統(tǒng)籌方法平話》，進(jìn)一步促進(jìn)
了網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃技術(shù)在我國的推廣與應(yīng)用[1]?這一時(shí)期，我國的項(xiàng)目管理主要處于理
論方法學(xué)習(xí)與推廣階段?
20世紀(jì)80年代末，現(xiàn)代項(xiàng)目管理理論在國內(nèi)工程實(shí)踐領(lǐng)域得到廣泛的應(yīng)用?其中，利用世界
銀行貸款所建設(shè)的云南魯布格水電站飲水導(dǎo)流工程，首次采用了國際招標(biāo)和項(xiàng)目管理方法，
并取得了很好的效果[2]?隨后，一些大型工程建設(shè)項(xiàng)目如二灘水電站?三峽水利
樞紐建設(shè)相繼采用了項(xiàng)目管理的方法和模式?
進(jìn)入90年代后，相關(guān)研究者開始著手我國項(xiàng)目管理理論體系的構(gòu)建工作，并于1991年成立了
我國第一個(gè)項(xiàng)目管理專業(yè)學(xué)術(shù)性組織，中國項(xiàng)目管理研究委員會(huì)?截至2000年，委員會(huì)總共
開過3次學(xué)術(shù)年會(huì)和兩次國際研討會(huì)[3]?由該委員會(huì)組織構(gòu)建的《中國項(xiàng)目管理
知識(shí)體系》?內(nèi)部發(fā)行的《項(xiàng)目管理》刊物以及《國際項(xiàng)目管理專業(yè)資質(zhì)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)》，對(duì)我
國項(xiàng)目管理理論的研究和人才的培養(yǎng)起到了積極的促進(jìn)作用?
近年來，我國項(xiàng)目管理理論研究和人才培養(yǎng)得到了快速的發(fā)展和廣泛的應(yīng)用，而國內(nèi)高等院
校和機(jī)構(gòu)則成了理論研究與人才培養(yǎng)的主力軍?20世紀(jì)90年代開始，相關(guān)高校開始設(shè)立項(xiàng)目
管理專業(yè)，將其作為管理科學(xué)與工程一級(jí)學(xué)科下的自主設(shè)置二級(jí)學(xué)科，培養(yǎng)碩士?博士等各
層次專業(yè)人才?截至2012年，全國具有項(xiàng)目管理專業(yè)學(xué)位授予權(quán)的院校和機(jī)構(gòu)共有133所，
其中，具有博士學(xué)位授予權(quán)的院校和機(jī)構(gòu)有97所?高層次人才的培養(yǎng)大大推動(dòng)了我國項(xiàng)目管
理理論研究的發(fā)展，學(xué)位論文的研究成果在很大程度上體現(xiàn)了我國學(xué)者對(duì)項(xiàng)目管理前沿探索
的最新成就[4]?
目前，已有一些學(xué)者通過對(duì)我國項(xiàng)目管理的發(fā)展過程?特點(diǎn)以及未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行不同程
度的研究分析，以期指導(dǎo)該領(lǐng)域未來的發(fā)展[5-7]?但多數(shù)研究都是從個(gè)人的視
角出發(fā)，帶有較強(qiáng)的主觀性?相比之下，陸紹凱統(tǒng)計(jì)了《國際項(xiàng)目管理學(xué)報(bào)》和中國優(yōu)秀博
碩士論文數(shù)據(jù)庫中有關(guān)項(xiàng)目管理的研究性論文，分析了從1999-2003年間我國項(xiàng)目管理研究
主題和應(yīng)用行業(yè)領(lǐng)域情況，具有一定程度的客觀性?
本文使用CiteSpace軟件對(duì)項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)計(jì)量與可視化分析，并繪制
可視化網(wǎng)絡(luò)圖譜，在保證客觀性和有效性的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目管理理論研究熱點(diǎn)領(lǐng)域和新興領(lǐng)
域及其主要主題進(jìn)行分析?較為客觀地反映了我國項(xiàng)目管理理論研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，借此
為未來項(xiàng)目管理理論研究提供一定的指導(dǎo)?
1 我國項(xiàng)目管理學(xué)位論文的基本情況
在中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫（CDFD）?全國高校學(xué)位論文文摘數(shù)據(jù)庫（CALIS）?中國
國家圖書館和萬方學(xué)位論文等數(shù)據(jù)庫中，以“學(xué)科專業(yè)名稱=項(xiàng)目管理”?“時(shí)間=不限～
2012年”為條件進(jìn)行數(shù)據(jù)檢索，經(jīng)去重處理后共獲得博士論文37篇，碩士論文7 344篇
?
盡管存在數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)不全的情況，但現(xiàn)有數(shù)據(jù)能夠代表項(xiàng)目管理研究學(xué)位論文整體數(shù)量分布
情況和研究方向?其中，項(xiàng)目管理專業(yè)博士學(xué)位論文數(shù)量較少，說明該專業(yè)博士人才的培養(yǎng)
工作尚處于起步階段，碩士學(xué)位論文對(duì)項(xiàng)目管理理論研究起到主要的推動(dòng)作用?
從各年論文數(shù)量的分布狀況看，2005年的論文數(shù)量最少，2006-2009年間論文數(shù)量出現(xiàn)驟增
，于2009年達(dá)到最大量，隨后幾年論文數(shù)量出現(xiàn)小幅下降，具體數(shù)據(jù)如圖1所示?由此，可
以判斷，自2005年開始項(xiàng)目管理碩士研究生培養(yǎng)及理論研究得到快速發(fā)展，整體呈現(xiàn)上升態(tài)
勢(shì)?
按各院校論文總數(shù)對(duì)學(xué)位論文的產(chǎn)出單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)排序，排名前20的高產(chǎn)院校論文數(shù)量共占
文獻(xiàn)數(shù)據(jù)總量的90.1%，具體數(shù)據(jù)如圖2所示?結(jié)合各院校背景和發(fā)展實(shí)際來看，論文產(chǎn)量
較高的院校通常開設(shè)了項(xiàng)目管理工程碩士學(xué)位，如北京郵電大學(xué)的項(xiàng)目管理教育
中心和中國海洋大學(xué)的在職研究生培養(yǎng)，這在一定程度上也反映了對(duì)專業(yè)項(xiàng)目管理人才的旺
盛需求?但需要注意的是項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文的數(shù)量并不能完全代表理論研究水平，學(xué)術(shù)
型項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文對(duì)于項(xiàng)目管理理論的發(fā)展與完善有著重要的作用?此外，在20所院
校中理工科院校占14所，其論文數(shù)量占20所院校總量的65.9%，說明項(xiàng)目管理雖然屬于管理
科學(xué)，但與IT?科技?建筑等理工科項(xiàng)目實(shí)踐聯(lián)系緊密?
2 研究分析
學(xué)術(shù)論文中的關(guān)鍵詞，對(duì)于揭示論文主題有著重要的作用[8]?因此，本文以項(xiàng)目
管理專業(yè)碩士學(xué)位論文的關(guān)鍵詞為對(duì)象，使用CiteSpace軟件進(jìn)行關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)和聚類分
析，在探究項(xiàng)目管理理論研究主要領(lǐng)域及其主要研究主題的基礎(chǔ)上，揭示我國項(xiàng)目管理理論
研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)?
2.1 熱點(diǎn)領(lǐng)域概況分析
運(yùn)用CiteSpace軟件構(gòu)建項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文的關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)圖譜，共現(xiàn)頻次在100以上
的關(guān)鍵詞共有15個(gè)?其中“項(xiàng)目管理”的共現(xiàn)頻次雖然最高（1 431次），但對(duì)于揭示
本專業(yè)的研究主題作用較小，因此以下主要對(duì)其余14個(gè)關(guān)鍵詞進(jìn)行分析，具體頻次如圖3所示?
14個(gè)關(guān)鍵詞共現(xiàn)頻次合計(jì)2 540次，占除“項(xiàng)目管理”以外關(guān)鍵詞總共現(xiàn)頻次（6 298
次）的40.33%，表明這14個(gè)關(guān)鍵詞所反映的研究領(lǐng)域可代表當(dāng)前項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文
的主要熱點(diǎn)領(lǐng)域?對(duì)14個(gè)關(guān)鍵詞的研究主題及其相關(guān)性進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，在“項(xiàng)目管理”領(lǐng)域
中主要包括“項(xiàng)目質(zhì)量管理”?“項(xiàng)目進(jìn)度管理”?“項(xiàng)目成本管理”?“可行性研究”和
“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理”5個(gè)關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)群組，即5個(gè)熱點(diǎn)領(lǐng)域?其中，“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理”群組
的共現(xiàn)頻次及所含關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)數(shù)量最多，這表明項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)研究受到了研究者的極
大關(guān)注?
在選定的閾值下，關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)圖及熱點(diǎn)領(lǐng)域分布，如圖4所示?對(duì)關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)各節(jié)
點(diǎn)的中心度指標(biāo)進(jìn)行分析，中心度數(shù)值在0.07以上的關(guān)鍵詞包括：“成本控制（0.1）”
?“可行性分析（0.09）”?“房地產(chǎn)項(xiàng)目（0.09）”?“項(xiàng)目管理（0.07）”?“風(fēng)
險(xiǎn)分析（0.07）”和“經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)（0.07）”?結(jié)合各群組間網(wǎng)絡(luò)關(guān)系分析發(fā)現(xiàn)，6個(gè)高中
心度共現(xiàn)關(guān)鍵詞相互聯(lián)結(jié)，形成以“風(fēng)險(xiǎn)分析——可行性分析——經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)——房地產(chǎn)項(xiàng)目
——成本控制——項(xiàng)目管理”依次排序的連接鏈，將“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理”?“可行性研究”?
“項(xiàng)目成本管理”和“項(xiàng)目管理”4個(gè)群組聯(lián)系在一起?而“項(xiàng)目質(zhì)量管理”和“項(xiàng)目進(jìn)度
管理”群組分別通過“可行性研究”和“項(xiàng)目成本管理”兩群組與其他群組聯(lián)結(jié)?這表明不
同熱點(diǎn)領(lǐng)域間存在著不同程度的聯(lián)系，而項(xiàng)目管理專業(yè)碩士學(xué)位論文的研究主題通常涵蓋了
項(xiàng)目管理中某幾個(gè)領(lǐng)域的問題，具有一定程度的綜合性?
2.2 項(xiàng)目管理研究主題分析
依據(jù)各共現(xiàn)節(jié)點(diǎn)研究主題的相關(guān)性，通過CiteSpace軟件構(gòu)建關(guān)鍵詞聚類，以TF*IDF算法抽
取每個(gè)聚類的主題標(biāo)識(shí)詞[9]?對(duì)各熱點(diǎn)主題進(jìn)行初步分析整理，得到可反映論文
研究主題的聚類17個(gè)?其中，9個(gè)聚類的熱點(diǎn)主題包含于5個(gè)熱點(diǎn)領(lǐng)域中，另有8個(gè)聚類屬于
近年來新興的研究主題，反映了項(xiàng)目管理理論研究的新興領(lǐng)域，具體數(shù)據(jù)如表1所示?
2.2.1 熱點(diǎn)領(lǐng)域主題分析
關(guān)鍵詞聚類分析再次證實(shí)了關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)分析的結(jié)果，即“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理”?“項(xiàng)目質(zhì)量
管理”?“項(xiàng)目成本管理”?“項(xiàng)目進(jìn)度管理”和“可行性研究”是項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文
熱點(diǎn)研究領(lǐng)域?結(jié)合高頻共現(xiàn)關(guān)鍵詞和聚類結(jié)果，探究五個(gè)熱點(diǎn)領(lǐng)域的熱點(diǎn)主題，具體內(nèi)容
如表1所示?
表1 基于聚類分析的熱點(diǎn)和新興領(lǐng)域及
①有關(guān)“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理”的高頻共現(xiàn)關(guān)鍵詞包括“風(fēng)險(xiǎn)分析”?“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別”?“風(fēng)險(xiǎn)
”以及“層次分析法”，共現(xiàn)頻次共計(jì)548次，這說明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和分析成了項(xiàng)目風(fēng)
險(xiǎn)管理的熱點(diǎn)主題?同時(shí)，聚類結(jié)果顯示國際項(xiàng)目成為風(fēng)險(xiǎn)管理新的研究對(duì)象，這體現(xiàn)了項(xiàng)
目管理的國際化趨勢(shì)[10]?在經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)下，我國境內(nèi)開展的國際項(xiàng)目逐
漸增加?這些國際項(xiàng)目通常面臨著更加復(fù)雜的環(huán)境，需要的技術(shù)更加多樣化，更多地采用國
際化標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范?項(xiàng)目實(shí)施者不僅要應(yīng)對(duì)較為傳統(tǒng)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮許多新的風(fēng)險(xiǎn)因素
，如政治?環(huán)境等，這給項(xiàng)目活動(dòng)的開展造成了更大的困難?因此，對(duì)國際項(xiàng)目來說，項(xiàng)目
風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別?評(píng)估及應(yīng)對(duì)等工作的重要性和必要性更加顯著；
②“質(zhì)量控制”的共現(xiàn)頻次為173次，說明“項(xiàng)目質(zhì)量管理”領(lǐng)域以質(zhì)量的監(jiān)控為研究熱點(diǎn)
?通過聚類分析發(fā)現(xiàn)，近年來，項(xiàng)目成果的可持續(xù)發(fā)展逐漸引起人們的重視，盡管項(xiàng)目是一
次性的任務(wù)，但項(xiàng)目的交付物通常會(huì)在未來的一定時(shí)間內(nèi)持續(xù)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值?項(xiàng)目成果質(zhì)量
的可持續(xù)性對(duì)于之后的運(yùn)營管理?成本控制?環(huán)境保護(hù)等方面都有著重要影響，尤其是在自
然資源開發(fā)與利用和生態(tài)發(fā)展的項(xiàng)目中，可持續(xù)性成為影響項(xiàng)目能否開展的關(guān)鍵因素?因此
，不僅要強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目實(shí)施過程中的質(zhì)量監(jiān)控，更要關(guān)注項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)問題?通過建立項(xiàng)目后評(píng)
價(jià)體系和方法，來衡量項(xiàng)目成果的可持續(xù)性，在確保項(xiàng)目成果質(zhì)量的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的可
持續(xù)發(fā)展，成為項(xiàng)目質(zhì)量管理的一個(gè)熱點(diǎn)主題；
③高頻共現(xiàn)關(guān)鍵詞統(tǒng)計(jì)顯示，項(xiàng)目進(jìn)度的監(jiān)控問題受到“項(xiàng)目進(jìn)度管理”領(lǐng)域的重視?聚類
分析則發(fā)現(xiàn)，近年來建筑工程類項(xiàng)目的進(jìn)度控制成為該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)?這一現(xiàn)象與我國經(jīng)
濟(jì)發(fā)展有著緊密的聯(lián)系?2008年的世界金融危機(jī)后，為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，政府加大
了國內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)投資，各地紛紛籌備并實(shí)施大中型建筑工程類項(xiàng)目?而在建筑工程類項(xiàng)目實(shí)
踐中，由于項(xiàng)目管理水平?施工條件，資源需求，設(shè)計(jì)變更，物資供應(yīng)以及相關(guān)方協(xié)調(diào)等因
素的影響，普遍存在著進(jìn)度失控問題[11]，這對(duì)項(xiàng)目成本?質(zhì)量?收益等方面都
產(chǎn)生了不利影響?因此，建立并完善建筑工程項(xiàng)目進(jìn)度控制的理論?工具和方法有著重要的
實(shí)踐意義；
④“項(xiàng)目成本管理”領(lǐng)域以“成本控制”（共現(xiàn)頻次182）為熱點(diǎn)，尤其是有關(guān)項(xiàng)目成本控
制方法的改進(jìn)與完善問題?在項(xiàng)目實(shí)踐過程中，傳統(tǒng)的成本控制方法面對(duì)復(fù)雜性不斷提高的
項(xiàng)目及環(huán)境，自身的局限性不斷暴露?單純的以目標(biāo)利潤為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)目標(biāo)成本，往往無法
有效滿足項(xiàng)目的多方面需求?為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)控制方法的不足，“項(xiàng)目成本管理”領(lǐng)域引入了
“價(jià)值工程”理念?價(jià)值工程能夠綜合考慮功能與經(jīng)濟(jì)要求，在保證達(dá)成項(xiàng)目必要目標(biāo)的同
時(shí)，實(shí)現(xiàn)成本的降低?如何將價(jià)值工程的理念和方法有效的應(yīng)用于項(xiàng)目成本管理，以最低的
成本達(dá)成項(xiàng)目的必要目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)成本降低與功能最佳的統(tǒng)一，成為該領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題；
⑤“可行性研究”領(lǐng)域以清潔能源項(xiàng)目的“可行性分析”，尤其是“經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)”為主要研究
主題?隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)以煤炭為主要來源的能源結(jié)構(gòu)不僅無法滿足快速增長
的需求，更不利于環(huán)境的保護(hù)與有效利用?為了改變能源結(jié)構(gòu)?改善環(huán)境狀態(tài)，清潔能源項(xiàng)
目在國家政策的扶持下得到快速發(fā)展?而此類項(xiàng)目通常具有規(guī)模和資金需求量大，建設(shè)周期
和投資回收期長等特征，在項(xiàng)目投產(chǎn)后能否獲得足夠的利潤以保證項(xiàng)目成果的持續(xù)運(yùn)營成為
該類項(xiàng)目可行性研究的重要議題?
2.2.2 新興領(lǐng)域主題分析
關(guān)鍵詞聚類分析表明，近年來項(xiàng)目管理理論研究中出現(xiàn)了4個(gè)新興領(lǐng)域，即“項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)管理
”?“項(xiàng)目知識(shí)管理”?“多項(xiàng)目管理”和“項(xiàng)目管理模式”?由于這些理論的研究處于起
步階段，相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量少，所以在關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)圖譜中未能形成大的群組或領(lǐng)域，但新興
領(lǐng)域?qū)ξ覈?xiàng)目管理理論發(fā)展與完善有著積極的促進(jìn)作用?
①為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境，現(xiàn)代企業(yè)廣泛采用團(tuán)隊(duì)運(yùn)作方式來靈活應(yīng)對(duì)內(nèi)外部變化
?項(xiàng)目活動(dòng)的復(fù)雜性要求團(tuán)隊(duì)成員能夠彼此協(xié)作，共同完成任務(wù)?而項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員通常是來
自不同領(lǐng)域的專業(yè)人員，具有成就動(dòng)機(jī)強(qiáng)?自主性和創(chuàng)造性高?工作難以監(jiān)控和評(píng)價(jià)等特征
，這給項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的組建及管理帶來了新的挑戰(zhàn)，有關(guān)團(tuán)隊(duì)建設(shè)?成員管理等“項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)管理
”問題受到了研究者的關(guān)注；
②“項(xiàng)目知識(shí)管理”是在項(xiàng)目管理與知識(shí)管理相互交叉融合的過程中產(chǎn)生的?在項(xiàng)目活動(dòng)的
展開過程中，不僅需要輸入專業(yè)性的知識(shí)以支持項(xiàng)目，同時(shí)還會(huì)創(chuàng)造出大量新知識(shí)，這些知
識(shí)成為團(tuán)隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要來源?然而，在項(xiàng)目知識(shí)管理實(shí)踐中還存在著大量問題，如對(duì)于
知識(shí)的積累轉(zhuǎn)化重視不足?知識(shí)在項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)中沒有進(jìn)行完整的傳遞等[12]，這阻
礙了員工工作效率的提升，同時(shí)也增加了知識(shí)流失的風(fēng)險(xiǎn)?因此，培養(yǎng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)?創(chuàng)新
和傳播知識(shí)的能力?構(gòu)建知識(shí)管理系統(tǒng)，促進(jìn)知識(shí)交流與共享等相關(guān)主題成為該領(lǐng)域的主要
研究內(nèi)容；
③“多項(xiàng)目管理”領(lǐng)域主要涉及企業(yè)的項(xiàng)目群和項(xiàng)目組合管理?在企業(yè)實(shí)踐中，往往需要同
時(shí)開展多個(gè)項(xiàng)目?由于財(cái)力?人力等資源的有限性，為了滿足各項(xiàng)目不同的需求，需要對(duì)各
種資源進(jìn)行合理的安排與利用?通過多個(gè)項(xiàng)目間資源的合理分配和有效協(xié)調(diào)，不僅能達(dá)成各
項(xiàng)目自身的目標(biāo)，還有助于企業(yè)整體績效的最優(yōu)?因此，多個(gè)項(xiàng)目間的協(xié)調(diào)問題成為該領(lǐng)域
的主要研究主題；
④“項(xiàng)目管理模式”領(lǐng)域主要探討項(xiàng)目管理模式的應(yīng)用與優(yōu)化問題?傳統(tǒng)的項(xiàng)目管理模式，
如設(shè)計(jì)——招標(biāo)——建造?建造——運(yùn)營——移交?項(xiàng)目承包和設(shè)計(jì)——采購——建造等，
通常被應(yīng)用于大型復(fù)雜的工程建設(shè)項(xiàng)目，以期應(yīng)對(duì)此類項(xiàng)目建設(shè)周期長，資金需求量大，風(fēng)
險(xiǎn)高等不利因素?但在實(shí)踐應(yīng)用的過程中，傳統(tǒng)項(xiàng)目管理模式也暴露出自身的不足，如缺乏
敏捷性?過分強(qiáng)調(diào)技術(shù)性?對(duì)項(xiàng)目過程的割裂等?為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理模式的優(yōu)化，“動(dòng)態(tài)聯(lián)
盟”的思想被引入項(xiàng)目管理領(lǐng)域?企業(yè)間的動(dòng)態(tài)聯(lián)盟可以充分利用聯(lián)盟各方的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
，共同應(yīng)對(duì)環(huán)境變化，提升競(jìng)爭(zhēng)力，抵御風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的共享?因此，動(dòng)態(tài)聯(lián)盟項(xiàng)目管理
模式的構(gòu)建?管理與應(yīng)用成為該領(lǐng)域的新興主題?
3 研究結(jié)論
通過對(duì)項(xiàng)目管理碩士學(xué)位論文數(shù)據(jù)的計(jì)量與可視化分析，本文探究了我國項(xiàng)目管理理論研究
的熱點(diǎn)和新興領(lǐng)域現(xiàn)狀，對(duì)目前我國項(xiàng)目管理理論研究的特征總結(jié)如下?
3.1 選題方向較為多元，研究內(nèi)容豐富
關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)分析顯示，項(xiàng)目管理專業(yè)碩士學(xué)位論文主要以5個(gè)項(xiàng)目管理問題為熱點(diǎn)研究
領(lǐng)域，并通過融入新的視角和理念來促進(jìn)各熱點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展與完善?從風(fēng)險(xiǎn)管理的國際化趨勢(shì)
，到質(zhì)量管理的可持續(xù)發(fā)展，再到價(jià)值工程理念的引入，以及進(jìn)度管理和可行性研究對(duì)象的
轉(zhuǎn)變，都表明了5個(gè)熱點(diǎn)領(lǐng)域研究主題的豐富與多樣性?
3.2 新興領(lǐng)域初步形成，有待進(jìn)一步深入研究
通過關(guān)鍵詞聚類分析發(fā)現(xiàn)主要形成了4個(gè)新興領(lǐng)域?其中，在與其他研究領(lǐng)域的交叉融合過
程中，形成了“項(xiàng)目知識(shí)管理”；“項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)管理”則體現(xiàn)了項(xiàng)目管理從硬因素轉(zhuǎn)向?qū)浺?/p>
素的關(guān)注[13]；傳統(tǒng)的單一項(xiàng)目管理擴(kuò)展到多個(gè)項(xiàng)目之間的協(xié)調(diào)管理，項(xiàng)目管理
模式中也引入了新的理念?但總體來看，這些新興主題的研究還處于起步階段，相關(guān)理論成
果較少且缺少系統(tǒng)性，需要進(jìn)一步的完善與發(fā)展?
3.3 與實(shí)踐的緊密結(jié)合是項(xiàng)目管理理論研究的重要特征
國際項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理?建筑工程項(xiàng)目的質(zhì)量監(jiān)控以及清潔能源項(xiàng)目的可行性研究等，都表明
項(xiàng)目管理專業(yè)碩士學(xué)位論文的選題及研究內(nèi)容緊跟時(shí)展，具有很強(qiáng)的實(shí)踐性?
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論文關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)師事務(wù)所以盡職調(diào)查凝聚核心競(jìng)爭(zhēng)力的案例研究
今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所[①]在創(chuàng)立之初，清醒地認(rèn)識(shí)到作為一個(gè)新成立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如果把所有業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在傳統(tǒng)年報(bào)審計(jì)中，由于年報(bào)審計(jì)的勢(shì)力范圍已基本固定，進(jìn)入市場(chǎng)的成本大，而且事務(wù)所在聲望和技術(shù)上尚不能與做年報(bào)審計(jì)市場(chǎng)資格老的會(huì)計(jì)師事務(wù)所相抗衡，缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。于是，今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所根據(jù)事務(wù)所擁有許多能夠熟練運(yùn)用外語、同時(shí)精通兼并重組法規(guī)和商務(wù)運(yùn)作的注冊(cè)會(huì)計(jì)師這一特征，把戰(zhàn)略定位集中在發(fā)展精品業(yè)務(wù)――為國外機(jī)構(gòu)或組織在中國境內(nèi)并購活動(dòng)作盡職調(diào)查業(yè)務(wù)，經(jīng)過幾年的發(fā)展，客戶數(shù)量雖不多畢業(yè)論文格式，但近三年平均主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到1004.21萬元。
盡職調(diào)查也稱審慎調(diào)查（due diligence），是指在收購過程中買方對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)企業(yè)所面臨的機(jī)會(huì)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的一系列調(diào)查。今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，致力于盡職調(diào)查業(yè)務(wù)的開拓和積累，他們基于但不局限于傳統(tǒng)審計(jì)方法和技術(shù)，凸現(xiàn)價(jià)值特征，針對(duì)不同公司的具有特性的委托，今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所組成攻關(guān)小組研究針對(duì)性的調(diào)查方案以及報(bào)告形式，經(jīng)過多個(gè)項(xiàng)目的磨合，已經(jīng)逐步形成了凸現(xiàn)專業(yè)性的盡職調(diào)查業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制以及報(bào)告模版，并擁有了具有豐富項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和精干的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。事務(wù)所建立的并購目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查規(guī)范的流程指南包括：
1.了解企業(yè)基本情況、發(fā)展歷史及結(jié)構(gòu)
2.了解和評(píng)價(jià)企業(yè)人力資源，如管理架構(gòu)（部門及人員）、董事及高級(jí)管理人員的簡歷、酬薪及獎(jiǎng)勵(lì)安排、員工的工資及整體薪酬結(jié)構(gòu)、員工招聘及培訓(xùn)情況、退休金安排等
3.了解評(píng)價(jià)企業(yè)市場(chǎng)營銷及客戶資源 ，如產(chǎn)品及服務(wù)、重要商業(yè)合同、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銷售渠道 、銷售流程、定價(jià)政策、信用額度管理 、市場(chǎng)推廣及銷售策略、促銷活動(dòng)、售后服務(wù)、客戶構(gòu)成及忠誠度。
4.了解評(píng)價(jià)企業(yè)資源及生產(chǎn)流程管理，如產(chǎn)房、生產(chǎn)設(shè)備及使用效率、研究及開發(fā)、采購策略、采購渠道、供應(yīng)商、重大商業(yè)合同等。
5.了解并評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績 ，如會(huì)計(jì)政策、歷年審計(jì)意見、三年的經(jīng)營業(yè)績、營業(yè)額及毛利詳盡分析、三年的經(jīng)營及管理費(fèi)用分析、三年的非經(jīng)常項(xiàng)目及異常項(xiàng)目分析、各分支機(jī)構(gòu)對(duì)整體業(yè)績的貢獻(xiàn)水平分析等
6.對(duì)公司主營業(yè)務(wù)的行業(yè)狀況分析，如行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景、中國特殊的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析、公司在該行業(yè)中的地位及影響
7.對(duì)公司財(cái)務(wù)情況分析，包括三年凈資產(chǎn)審計(jì) 、資產(chǎn)投保情況分析、外幣資產(chǎn)及負(fù)債、歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師及審計(jì)意見、最近三年的財(cái)務(wù)預(yù)算及執(zhí)行情況 、固定資產(chǎn)、或有項(xiàng)目（資產(chǎn)、負(fù)債、收入、損失）、無形資產(chǎn)（專利、商標(biāo)、其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)）等。
8.進(jìn)行利潤預(yù)測(cè)，主要包括未來兩年的利潤預(yù)測(cè)、預(yù)測(cè)的假設(shè)前提、預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、本年預(yù)算的執(zhí)行情況等
9.進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，包括資金信貸額度、貸款需要、借款條款
10.了解評(píng)價(jià)公司債權(quán)和債務(wù)，包括債權(quán)、債務(wù)基本情況明細(xì)、債權(quán)/債務(wù)有無擔(dān)保及擔(dān)保情況、債權(quán)/債務(wù)期限、債權(quán)/債務(wù)是否提起訴訟
11.詳細(xì)描述公司的不動(dòng)產(chǎn)、重要?jiǎng)赢a(chǎn)及無形資產(chǎn)土地權(quán)屬 ，包括房產(chǎn)權(quán)屬、車輛清單、專利權(quán)及專有技術(shù)、資產(chǎn)抵押擔(dān)保情況的底稿
12.了解并評(píng)價(jià)公司所有或有事項(xiàng)
13.其他情況說明底稿，包括公司股東、董事及主要管理者是否有違規(guī)情況；公司有無重大違法經(jīng)營情況；上級(jí)部門對(duì)公司重大影響事宜
14.列示企業(yè)經(jīng)營面臨主要問題及對(duì)策的底稿。
今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所建立起質(zhì)量控制體系，約束所有承辦盡職調(diào)查的項(xiàng)目小組嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程指南執(zhí)業(yè)，尤其重要的是畢業(yè)論文格式，事務(wù)所把每一單盡職調(diào)查的項(xiàng)目都當(dāng)作一個(gè)重要的攻關(guān)課題來做，不僅委派具有相關(guān)專業(yè)特長的注冊(cè)會(huì)計(jì)師組成項(xiàng)目小組，利用頭腦風(fēng)暴的方式討論其風(fēng)險(xiǎn)以及特殊事項(xiàng)，形成針對(duì)性的調(diào)查結(jié)果和報(bào)告；而且會(huì)結(jié)合項(xiàng)目的特征尋找事務(wù)所內(nèi)外相關(guān)的專家，對(duì)盡職調(diào)查業(yè)務(wù)中反映的特殊或重大問題進(jìn)行研究和審定，保證每個(gè)項(xiàng)目的價(jià)值增值性。正是由于今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)每個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目的盡職盡責(zé)的專業(yè)性表現(xiàn)，讓委托方和其他報(bào)告使用者、甚至被調(diào)查方對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)技能和專業(yè)精神都贊嘆不已，日后，他們有什么需求都會(huì)毫不猶豫地再次聘請(qǐng)今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所來承辦站。另外，今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)于在每一單盡職調(diào)查業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)的被調(diào)查者的潛在服務(wù)需求，都會(huì)委派專門人員跟蹤研究，以此拓展相關(guān)的鑒證或服務(wù)業(yè)務(wù)。
二、事務(wù)所執(zhí)行盡職調(diào)查業(yè)務(wù)的屬性及其內(nèi)容
作為企業(yè)并購過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是降低并購風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，盡職調(diào)查已經(jīng)越來越得到了企業(yè)及其管理決策者的高度重視。在并購開始前對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行調(diào)查是為了了解目標(biāo)公司各方面的情況，提高并購的效率，這樣的調(diào)查工作比較專業(yè)，需要委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，可以委托給律師，但也可以委托給會(huì)計(jì)師事務(wù)所。由于在收購過程中，買賣雙方談判的時(shí)候更多是從價(jià)值的角度討價(jià)還價(jià)的，因此，基于凈資產(chǎn)審計(jì)，并從價(jià)值角度提出調(diào)查的情況畢業(yè)論文格式，更能夠滿足委托方的需要，為此，如果委托方委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所做盡職調(diào)查，將會(huì)獲取更大的增值服務(wù)，當(dāng)然，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所委派的的項(xiàng)目小組中，應(yīng)當(dāng)配有熟悉法律的專業(yè)人士。
一般，客戶如果聘請(qǐng)包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師等組成的團(tuán)隊(duì)一起做盡職調(diào)查，注冊(cè)會(huì)計(jì)師主要負(fù)責(zé)凈資產(chǎn)審計(jì)，但要特別關(guān)注哪些無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中表示但卻影響目標(biāo)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的所有或有事項(xiàng)及其影響，要詳細(xì)地在盡職報(bào)告中予以說明。如果委托方把整個(gè)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查都委托給會(huì)計(jì)師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所就不能把此簡單做成凈資產(chǎn)審計(jì)，而應(yīng)該從以下幾個(gè)方面把該項(xiàng)業(yè)務(wù)做成融合鑒證和咨詢的綜合的業(yè)務(wù)：
1.企業(yè)基本情況調(diào)查
主要調(diào)查企業(yè)收購業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)；被收購企業(yè)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境；被收購企業(yè)的歷史沿革及股權(quán)結(jié)構(gòu)；被收購企業(yè)的組織架構(gòu)和管理層信息。
2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系調(diào)查
主要調(diào)查被收購企業(yè)的財(cái)務(wù)組織架構(gòu)和財(cái)務(wù)人員信息；會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和財(cái)務(wù)報(bào)告體系；被收購企業(yè)的內(nèi)部控制制度（含財(cái)務(wù)授權(quán)體系、資金管理流程、業(yè)務(wù)控制流程）；財(cái)務(wù)預(yù)算體系和執(zhí)行情況；被收購企業(yè)所采用的主要會(huì)計(jì)政策。
3.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表和重點(diǎn)報(bào)表項(xiàng)目審查
主要包括：（1）企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表整體分析，如比率分析；趨勢(shì)分析；行業(yè)分析等。（2）盈利能力分析，如損益表及其相關(guān)附表的可靠性審查（是否虛增收入與利潤）；被收購企業(yè)利潤的來源（主要來自哪些產(chǎn)品）；被收購企業(yè)的收入的來源（主要來自哪些產(chǎn)品）；被收購企業(yè)利潤及收入來源的地區(qū)；主要產(chǎn)品銷售收入和毛利率波動(dòng)及其原因；被收購企業(yè)的大客戶情況；經(jīng)營費(fèi)用波動(dòng)情況及其原因，費(fèi)用可控項(xiàng)目情況；管理費(fèi)用波動(dòng)情況及其原因，費(fèi)用可控項(xiàng)目情況。（3）現(xiàn)金流量分析，如現(xiàn)金流的質(zhì)量分析；現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析；現(xiàn)金流入及流出主要驅(qū)動(dòng)因素分析；現(xiàn)金流預(yù)測(cè)分析等。（4）資產(chǎn)質(zhì)量分析，如貨幣資金限制性分析；應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性分析；存貨價(jià)值分析；固定資產(chǎn)新舊程度及技術(shù)含量分析；無形資產(chǎn)原始價(jià)值及估值分析等。（5）重點(diǎn)報(bào)表項(xiàng)目審查。
4.需要關(guān)注的重大事項(xiàng)審查
主要包括關(guān)聯(lián)方關(guān)系識(shí)別及關(guān)聯(lián)方交易審查；帳外負(fù)債及或有負(fù)債審查；無形資產(chǎn)及研發(fā)費(fèi)用審查；有形資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬審查；在建工程建設(shè)情況審查；貸款及擔(dān)保情況審查；員工社會(huì)保險(xiǎn)繳納情況審查；未決訴訟情況審查；資產(chǎn)負(fù)債日后事項(xiàng)審查等。
5.稅務(wù)及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審查
主要審查企業(yè)現(xiàn)行稅負(fù)構(gòu)成；企業(yè)所享受的稅收優(yōu)惠；納稅及扣繳義務(wù)的履行情況；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（未履行納稅義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)）等。
6.人事及薪酬制度審查
主要調(diào)查企業(yè)執(zhí)行的薪酬體系；關(guān)鍵管理人員薪酬和激勵(lì)機(jī)制；員工薪酬水平分析；勞務(wù)合同的簽訂及解雇賠償約定；員工社保繳納情況及分險(xiǎn)分析。
三、事務(wù)所以盡職調(diào)查業(yè)務(wù)凝聚核心競(jìng)爭(zhēng)力的技巧
運(yùn)用安德魯?shù)腟WOT分析法，今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所的優(yōu)勢(shì)就是擁有能夠熟練運(yùn)用外語、同時(shí)精通兼并重組法規(guī)和商務(wù)運(yùn)作的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，劣勢(shì)就是成立時(shí)間短，沒有更多的年報(bào)審計(jì)客戶；機(jī)會(huì)是外國機(jī)構(gòu)或組織以及外商投資企業(yè)在國內(nèi)購并時(shí)需要外語比較好的專業(yè)人才；威脅是一些律師事務(wù)所的盡職調(diào)查業(yè)務(wù)已經(jīng)開展的比較成熟。把以上各種因素相互匹配起來加以綜合比較分析后，今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出了自己的戰(zhàn)略目標(biāo)――發(fā)展高端客戶的盡職調(diào)查畢業(yè)論文格式，在戰(zhàn)術(shù)上采用基于但不限于會(huì)計(jì)審計(jì)的技術(shù)方法，凸現(xiàn)價(jià)值判斷優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍具有一定品質(zhì)的在國內(nèi)外市場(chǎng)進(jìn)行并購活動(dòng)的外商投資企業(yè)，不僅提高業(yè)務(wù)的品質(zhì)，也避免了在底端客戶層面與律師事務(wù)所“肉搏”的局面。分析今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所以盡職調(diào)查凝聚核心競(jìng)爭(zhēng)力的技巧有：
1.選擇高品質(zhì)的客戶群。會(huì)計(jì)師事務(wù)所只有選擇具有較強(qiáng)內(nèi)在需求、對(duì)服務(wù)品質(zhì)較其他敏感、成長性強(qiáng)、能夠理解和認(rèn)識(shí)盡職調(diào)查報(bào)告價(jià)值的客戶群中開拓盡職調(diào)查業(yè)務(wù)，才能把盡職調(diào)查做成高品質(zhì)業(yè)務(wù)。試想，如果今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所把盡職調(diào)查的目標(biāo)市場(chǎng)定位在行政“拉郎配”的國有企業(yè)改制業(yè)務(wù)中，在外部壓力和不理解中，不僅盡職調(diào)查的收費(fèi)很低，最主要的是盡職調(diào)查報(bào)告僅僅是擺設(shè)或是“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)簽”，注冊(cè)會(huì)計(jì)師根本沒有時(shí)間和動(dòng)力提高該業(yè)務(wù)的品質(zhì)和價(jià)值站。
2.提高規(guī)范操作和有價(jià)值的專業(yè)判斷份額。今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所之所以能夠把為外國機(jī)構(gòu)或組織和外商投資企業(yè)提供盡職調(diào)查做成事務(wù)所的標(biāo)桿業(yè)務(wù)，是依靠會(huì)計(jì)師事務(wù)所研究開發(fā)的以價(jià)值增值為核心的技術(shù)模版以及具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)精干的專業(yè)隊(duì)伍，這既保障了所有的盡職調(diào)查業(yè)務(wù)都按照規(guī)范的流程操作，提高盡職調(diào)查業(yè)務(wù)質(zhì)量的穩(wěn)定性，也保證針對(duì)具體問題注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠作出高水平的專業(yè)判斷，增加盡職調(diào)查業(yè)務(wù)超越期望價(jià)值的質(zhì)量品質(zhì)和差異性，這樣，今明會(huì)計(jì)師事務(wù)所開拓的盡職調(diào)查業(yè)務(wù)才具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
3.把盡職調(diào)查業(yè)務(wù)樹成標(biāo)桿業(yè)務(wù)，以此標(biāo)桿業(yè)務(wù)輻射開拓更多的鑒證或相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。事務(wù)所樹立的標(biāo)桿業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備以下特征：（1）由具有優(yōu)勢(shì)的以價(jià)值增值為核心的技術(shù)模版支持。（2）由具有專業(yè)特長的注冊(cè)會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)參與。（3）能夠得到客戶、被調(diào)查者、或報(bào)告使用者好評(píng)，以此能夠贏得公眾的信賴和尊重。這種屬性的標(biāo)桿業(yè)務(wù)具有輻射性，能夠給客戶、被調(diào)查者留下深刻的專業(yè)印象，并贏得了客戶、被調(diào)查者信賴和敬佩畢業(yè)論文格式，這是利用標(biāo)桿業(yè)務(wù)輻射型開拓業(yè)務(wù)的前提條件。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行盡職調(diào)查時(shí)，如果能夠透過數(shù)字和表面查證清楚背后的財(cái)務(wù)、經(jīng)營、市場(chǎng)和技術(shù)等方面的真實(shí)情況，為報(bào)告使用者提供更多的增值價(jià)值，報(bào)告使用者會(huì)繼續(xù)委托事務(wù)所承辦其他業(yè)務(wù)，這時(shí)，只要注冊(cè)會(huì)計(jì)師留心跟進(jìn)研究，就能夠進(jìn)一步為盡職調(diào)查的客戶及其委托人提供更多的其他鑒證或相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。