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2010年9月16日，臺灣4家銀行在大陸籌
建分行的申請，獲得中國銀監會批準。臺灣銀行業的八年“登陸”夢想，在ECFA正式生效的第五天得以成真。
這是臺灣金融業的轉折之年。
自從《兩岸金融監管合作備忘錄》（MOU），以及《海峽兩岸經濟合作框架協議》（ECFA）簽訂之后，臺灣銀行業以前所未有的高調搶進大陸市場，積極尋求在大陸設立分支機構，或者參股大陸銀行。
“臺資銀行早期將目標客戶定位在大陸臺商，但是爭奪大陸本地客戶資源，分享大陸完整金融市場才是它們的長遠目標。”廈門大學臺研院經濟所副所長唐永紅說，“爭取全面辦理‘油水最為豐厚的’人民幣業務才是它們夢寐以求的?！?/p>
爭先搶進
6月29日ECFA簽訂之后，無論是公立銀行還是民營銀行，都開始積極尋求與大陸銀行進行合作，或者籌劃在大陸設立分支機構。
除了此次被批準設立分行的4家臺資銀行之外，臺企銀、玉山銀等公司的高層也在8月前后分別與大陸多家銀行的相關負責人洽談合作事宜，兆豐金控將在大陸設立據點提上日程。目前，兆豐國際商銀在臺灣以外設立了31個據點，為海外臺商提供金融服務，但在臺商最多的大陸，卻沒有一個據點。
中信金控高層曾對外表示，預期10年后，來自大陸的收入將超越島內。據悉，為布局大陸，臺灣各大金融機構累計儲備至少1500億元新臺幣。
“島內銀行業市場小、競爭過于激烈、資產回報率非常低，早就期望進入大陸這個賺錢的市場?！碧朴兰t表示。
以資產規模計，臺灣是亞洲第四大銀行業市場，但島內銀行眾多、市場高度分散、過度的競爭導致信貸品質惡化、過度信貸消費等情況。2002年島內銀行業發生企金呆賬風暴，2005、2006年又發生信用卡卡債風暴、現金卡風暴，臺灣金融業經營環境漸趨惡化。2007年亞洲前300家銀行里只有19家銀行虧損，其中就有10家是臺灣銀行。
由于島內的質疑，以及兩岸金融監管合作機制缺失的制約，臺灣銀行業者眼看著大陸市場的大好機會和臺商客戶逐漸流失，卻只能坐困愁城。
據悉，目前島內銀行存款29萬億元新臺幣，而貸款卻只有18萬億元新臺幣，資金相對過剩，銀行獲利能力普遍較低。 唐永紅說：“對于臺灣銀行業來說，大陸市場是最容易開拓，也是最有潛力的市場?！?/p>
“偷渡的金融家”們
其實，在大陸早已經有臺資銀行“潛伏”并經營多年。
總部位于上海浦東陸家嘴金融中心，已在大陸經營長達13年的上海華一銀行便是其中一家。即便位于天津市南開區衛津路上的華一銀行第2家分行――天津分行，也已經運營了一年半，并且在去年開業后的第三個月實現單月贏利。
華一銀行天津分行行長黃永財告訴記者，天津分行是華一銀行華北區總部所在地，未來華一銀行在天津將有3家同城支行，目前正在為籌備濱海支行而忙碌。
這家生在大陸，長在大陸的臺資銀行，趕上了兩岸金融合作的黃金時期。臺灣金融業市場的多家分析機構，已將其股票溢價確定為不低于3倍。
包括華一銀行在內，在大陸已投入實際運營的臺資銀行，其設立方式如今看來顯得有些特別，不僅都屬于間接登陸，而且方式也有不同。
1995年成立的寧波協和銀行，以及1997年成立的上海華一銀行，它們的設立完全沒有臺灣島內銀行業者參與，只是為了解決臺商融資困境，由具有產業背景的臺資企業牽頭成立。這是臺資銀行第一種間接登陸方式最為突出的特點。
無論是寧波協和銀行的控股股東臺灣太平協和集團，還是上海華一銀行的控股股東臺灣寶成國際集團，其實都沒有銀行經營背景。前者以經營石化業著稱，后者則是全球制鞋業代工霸主。
當時處于臺商投資大陸的一波階段，在大陸的臺商很快就開始抱怨融資難，大陸主管部門決定允許臺資企業在大陸成立銀行。
太平協和集團的汪世忠，寶成國際集團的蔡其瑞，他們在兩岸人脈深厚，搶得先機，蔡其瑞的華一銀行在第一年就實現贏利。等到其他臺商想效仿之時，這道門被關閉了。這兩家臺資銀行的設立也一直被當做“特批”。直到現在，人們還戲稱上海華一銀行和寧波協和銀行為“偷渡的金融家”。
另外一種間接登陸模式，則是本世紀初才出現的，臺灣本土金融資本繞道香港間接參股大陸銀行。此模式受惠的臺資金融機構有身在臺灣的上海商業儲蓄銀行和臺灣富邦金控兩家。
臺灣“上海商業儲蓄銀行”通過控股香港上海商業銀行間接持有上海銀行的股份，的“上海銀行”隨后在多個業務領域低調地展開合作。
2008年，富邦金控通過香港富邦銀行（前身為香港港基國際銀行）間接持有廈門商業銀行（2009年11月底更名為廈門銀行）19.99%的股份。
后ECFA時代多直接登陸
雖然設立分支機構不如收購或者參股大陸銀行來得快，但是隨著兩岸相繼簽署MOU、ECFA，臺資銀行業者對于在大陸設立分支機構，“戴自家帽子”做生意的意愿較先前變得強烈。
2010年6月29日，兩岸正式簽署ECFA。在ECFA的關于服務貿易早期收獲計劃里將銀行業列入，大陸對臺灣銀行業給出的6項具體優惠措施也都屬于“超WTO待遇”，某些方面甚至優于香港的CEPA待遇。
比如，ECFA服務貿易早收清單里給予臺灣銀行業“申請在大陸中西部、東北部開設綠色通道”的承諾，可使它們在這些區域能夠快速設立分行并開展業務。
中國社科院臺研所經濟研究室副主任朱磊表示，由于臺資銀行規模小，臺資金融機構對于其他外資銀行來說并沒有優勢，大陸金融市場準入門檻相對臺資銀行業者較高，因此需要一些市場準入的優惠待遇。
獲得了優惠待遇的臺灣銀行業者轉而更積極地著手直接進入大陸金融市場，大陸銀行的參股價格由此被炒高。據了解，現在臺灣銀行業參股大陸銀行的價格溢價2倍是起步價，3倍是行情價，甚至有的要到5倍，此一行情超出臺資銀行業者的預期。
商機開拓的意義遠大于促進改革
大陸金融市場究竟有多大？這些臺資銀行進來之后，會產生多大的影響呢？目前只有一些業內人士或者機構給予一些側面、間接的分析。
美林銀行曾評估認為，由于大陸臺商企業絕大多數都是中小型企業，以1/3企業有融資需求，僅潛在融資市場的規模就高達7.5萬億元新臺幣，超過臺灣本地市場6萬億元新臺幣規模。
再加上，大陸市場潛力巨大的消費金融、財富管理、貨幣結算等業務收益。這是一張誘人的金融大餅。只要吃到這張金融大餅的一小口，臺灣金融業的獲利也將明顯改善。此外，大陸銀行業存貸利差大約是臺灣銀行業的3倍，大陸銀行獲利也就相對臺灣島內更為容易。
這些臺資銀行究竟能為解決臺商融資難問題提供多大的幫助呢？東莞臺商協會會長葉春榮表示：“臺資銀行進來之后在業務、資信掌控等方面都沒有問題，但是目前進來的臺資銀行規模都不算大，對臺商融資的幫助可能有限?！?/p>
黃永財則表示:“臺資銀行雖然規模比不上大陸銀行，但在服務上至少超過大陸銀行業10年，大陸的企業或個人金融需求都蘊藏著巨大的市場。”
麥肯錫的研究認為，眾多二線、三線城市仍然存在非常多的市場空間，這值得臺資銀行認真開發。
臺灣寶來證券在分析“臺灣金融機構登陸機會與可能發展方向”問題時認為，未來有經營特色的臺資金融機構可望勝出，如具有消費金融、財富管理、信用卡經營優勢的臺新金、中信金，具有多元化經營經驗的國泰金、富邦金抑或是大陸金融機構學習、發展的方向。
金融體制改革將再突破。
國務院日前批準了由中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會、國家外匯管理局等部門共同編制的《金融業發展和改革“十二五”規劃》（以下簡稱《規劃》）明確提出利率市場化改革要取得明顯進展，并基本建立存款保險制。根據規劃目標，到“十二五”期末金融總量仍將保持平穩增長，非金融企業直接融資占社會融資規模比重提高至15%以上。
2012年上半年，我國商業銀行增長動力趨緩，不良貸款余額小幅增長，預計利潤同比增速下降至17%-20%的溫和增長區間。下半年乃至未來一個時期，商業銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長乏力、貸款審慎投放、資產質量壓力和中間業務發展受限等方面的嚴峻挑戰，盈利增速將進一步顯著減緩。
尤其是隨著金融改革步伐的明顯加快，利率市場化大門開啟，使得中國銀行業轉變盈利模式、業務結構的動力真真切切地來臨。
利潤增速放慢，業務開始分化
從剛結束的“中季報”可見，銀行業超高利潤時代正漸行漸遠。
今年16家上市銀行18.2%的凈利潤，較去年同期（34.27%）下降了16個百分點。對此，招商銀行行長馬蔚華認為，這是一種符合客觀規律的正?，F象，這個正?，F象背后是中國銀行業在發生模式上的轉變。
從數據可見，一季度我國商業銀行資產規模和利潤分別較去年同期增長18.8%和23%，隨著二季度一系列貨幣政策和金融改革措施的推出，上半年利潤增幅回落，同事各項業務的發展狀況也出現了分化，呈現以下幾個特點：
存款業務壓力持續加大。受到我國經濟穩步下行、市場流動性整體偏緊、年末沖減存款擴大基數和一般存款分流等因素的影響，商業銀行上半年存款增長乏力，市場競爭日趨激烈的壓力。其中1?5月金融機構存款減少3927億元，僅靠6月份2.68萬億元的爆發性增長才實現同比略有多增的目標。
貸款增長前低后高。上半年貸款增長一改往年首月投放較多的情況，前兩個月貸款發放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升，至6月末同比增長6833億元。這一方面反映了市場需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關。
同業業務規模快速增長。受到存款增長緩慢和貸存比指標的制約，商業銀行常規的資產規模擴張方式受限，為保持業務增長和流動性指標穩定，各行均加大了同業業務發展的力度，同業資產規模的增速普遍高于總資產的增速。一季度末，上市銀行同業資產和同業負債的占比均提高1個百分點以上，至18.09%和21.36%的歷史最高水平。
手續費收入增速大幅放緩。隨著貸款需求的下降以及有關部門對商業銀行收費行為的進一步規范，以融資顧問為主的收費收入增長受到較大的遏制。一季度上市銀行手續費收入同比增長17%，與2011年39%的增速相比出現了大幅回落，是近五年來增長水平最低的季度。
凈息差環比小幅回落，同比略有擴大。一季度起，商業銀行凈息差再次出現了季度環比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個基點，凈息差水平持續回落的趨勢基本確立。
不良貸款余額小幅增長。上半年，商業銀行不良貸款占比繼續回落，但不良貸款余額則延續了2011年四季度小幅增長的態勢。一季度，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類型銀行不良余額均出現不同程度增長，商業銀行不良貸款余額增長103億元?4382億元。
不同類型機構間發展仍不均衡。雖然受到存貸比和資本充足率監管的影響，股份制商業銀行和城商行資產規模依然實現了20%以上的超行業平均增速。大型商業銀行由于規模增速明顯低于股份制商業銀行和城商行，市場占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。
轉型面臨挑戰
如同中國經濟處于痛苦轉型期一樣，中國的商業銀行現在也正在艱難的轉型路上。
尤其顯著的是，利率市場化對現有商業銀行嚴重依賴于利差收入的盈利模式、利率風險管理能力和資金價格管理能力等均帶來了很大的挑戰。
根據銀監會近日的數據，截至6月末，中國銀行業金融機構總資產達126.78萬億元，比上年同期增長20%，總負債118.85萬億元，比上年同期增長19.7%，分別是五年前的2.61倍和2.59倍。
其中，包括華夏銀行在內的12家股份制銀行總資產、總負債增速明顯，占銀行業金融機構的比重逐年提升，2007年6月末股份行總資產、總負債全行業占比為13.2%和13.4%，截至2012年7月末，這兩個比重增至17.1%和17.2%。在此情況下，商業銀行業務發展以資產規模擴張為主要特征，以存貸款規模的增長來維持利潤的增加。
2004年至今，利率市場化兩次啟動的間隔期恰恰也是中國銀行業快速發展、盈利能力快速提升的黃金期。不過，目前我國銀行仍以存貸款息差收入為最主要的盈利來源，得益于利差收入及生息資產規模的擴大，商業銀行利息收入水平持續高企。
數據顯示，2011年大多數全國性商業銀行的利息收入比在80%以上，其中，華夏、浦發和浙商銀行的利息收入占到其營業收入的90%左右，在全國性商業銀行中最高?？梢?，銀行業規模持續快速擴張的時代將成為歷史，銀行已經不能像過去那樣，靠過高地消耗資本、信貸增長來維持發展速度。
專家指出，利率市場化最主要的是“定價權”，利率市場化改革過程要尊重企業的自，同時反映客戶的選擇權、對差異性、多樣性的要求以及對風險的判斷。這意味著，利率市場化將改變當前商業銀行的利差水平，造成銀行利差縮窄?？梢灶A見的是，我國銀行業凈利差和凈利息收益率將高位見頂回落。
利率市場化是金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平，由市場供求決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化，是一個循序漸進、逐步發展甚至有可能是一個漫長的過程。在上海交通大學上海高級金融學院金融學教授、副院長、金融EMBA項目主任朱寧看來，中長期的利率市場化對銀行業會起到促進創新的作用，這一點對整個中國金融體系的改革也會有著非常深刻的影響。
商業銀行面臨的風險
朱寧認為，隨著利率市場化的進一步深入，可能會對銀行產生多個方面的風險。首先是金融創新的風險。利率市場化也使得銀行推出了很多吸引投資者的理財產品，但隨著整個全球經濟發展速度逐漸放緩以及商品價格的大幅波動和流動性的逐漸分解，一些理財產品已暴露出顯性或是隱性的風險。在銷售這些產品的同時，從銀行內部，包括銀行和客戶的溝通，都映出新產品背后的風險。
“金融創新永遠是一把雙刃劍。在2007和2008年全球金融危機時，當時被認為可緩解或降低投資風險的一些復雜的金融工具和創新產品，最后卻導致了整個全球金融危機?！?/p>
此外，朱寧認為資金成本的風險對小型銀行尤其明顯，因為小型銀行分散成本的能力相對較弱。小型銀行在放貸業務方面將面臨更有實力的競爭機構，融資成本較高且迫于更嚴酷的競爭時，放貸利率相對較低。“對于中小銀行，隨著利率市場化的進一步深入，資金管理成本非常重要，成為銀行穩定發展中不可或缺的一環。商業銀行對于管制性和流動性的匹配方面相對比較有經驗，但隨著利率市場化的進一步推動，尤其是在中長期的利率市場化，無論是存款或是貸款利率市場化，都會對其提出新的挑戰?！敝鞂幈硎荆案玫仄胶赓Y產和負債之間的現金流的平穩，對于商業銀行的進一步改革和提升能力都是一個挑戰?！?/p>
倒逼商業銀行創新
“短期看，利率市場化的進程中，存款成本的緩和彈性是非常強的，而貸款方面的利率收益緩和彈性相對比較弱。對于銀行而言，一個直接的結果就是資金成本不斷上升或資金成本上升的速度高于放貸收益的上升速度。”朱寧表示，利率市場化短期內可能對銀行的盈利水平產生負面影響，無論從銀行業股價表現，還是從整個銀行業這兩年的利率的走勢，都可看出端倪。
目前，整個銀行業市場的存貸款息差已越來越小，在此前提下，銀行業對于創新業務、中間業務以及某些觀念的改變，不可避免會加強，一個倒逼的形勢正在出現。因此，在業務創新加強的同時，一方面是對商業銀行發展和改革提供最有力的推動，另一方面是對整個銀行業如何調配創新機制的挑戰。
關鍵詞：商業銀行 市場份額 市場結構
市場份額、市場集中度、產品差異化、規模經濟和市場進退壁壘是影響市場競爭和壟斷關系，或者說市場結構的主要因素。本文主要選擇市場份額來研究市場結構。
一、市場份額涵義
市場份額（Market Share）是指某個企業或廠商銷售額在同一市場（或行業）全部銷售額中所占比重。通常上，企業或廠商在市場中的數量越多，單個企業或廠商所占比重越低，也就意味著企業或廠商的市場份額越小，說明該市場的壟斷程度越低，競爭程度越高。
銀行業的市場份額指某個銀行業務量在銀行業全部業務量中所占的比重，即指各銀行的業務量和市場占有率。
二、銀行業市場份額公式
市場份額反映了銀行業市場的競爭或壟斷程度，可以通過4個指標說明市場份額的高低，即各銀行的存款比率（Rd）平均值，貸款比率（Rl）平均值，總資產比率（Ra）平均值和利潤比率（Rp）的平均值。計算公式為：
事實上，商業銀行業務不僅包括以存款為主的負債業務和以貸款為主的資產業務，還包括借入款及證券投資業務，以及不在資產負債表中反映的中間業務，但由于很難獲得這些業務的詳細數據，以及由于這類業務目前在我國商業銀行業務中所占比重較小，所以僅使用各銀行的存款、貸款、資產和利潤比率4個指標已基本能說明問題。
三、中國銀行業市場份額分析
一般來講，銀行數量越多，單個銀行所占的比例小，市場份額就越小，市場占有率越低，說明銀行的壟斷程度越低，競爭程度越高。單個銀行所占比例越大，市場份額越大，市場占有率越高，說明銀行的競爭程度越低，壟斷程度就越高。
根據歷年統計資料顯示，在我國的商業銀行體系中，包括4家國有商業銀行、10家股份制商業銀行和100多家城市商業銀行三大類。無論是從資產規模、負債規模及中間業務上看，國有商業銀行都占有絕對的主體地位；而股份制商業銀行則保持著較快的發展勢頭；城市商業銀行①無論從銀行規模還是從市場份額上看，都無法與國有商業銀行以及股份制商業銀行相提并論，另外統計數據獲取較難，因此本文主要以國有商業銀行和股份制商業銀行為研究對象研究商業銀行的市場結構。
國有商業銀行包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農業銀行；股份制商業銀行包括1986年以后相繼建立的交通銀行、中信實業銀行、招商銀行、中國民生銀行、中國興業銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣東發展銀行、深圳發展銀行、上海浦東發展銀行。因為這14家銀行所占的資產份額、存款份額、貸款份額之和約占我國總體銀行業的90 %左右，所以足以說明問題。各銀行市場份額見表1、表2。所用統計數據來源于2000—2009年各期《中國金融年鑒》。
市場份額的分布狀況作為市場結構的最重要衡量指標，在國際上通常被當作評價市場競爭或市場壟斷的重要標準。銀行數量越多，單個銀行所占市場份額比重越小，銀行的競爭程度越高；反之，銀行業中銀行數量越少，單個銀行所占市場份額比重越大，銀行的壟斷程度越高。本文就1999—2008年的10年間的數據，對中國商業銀行市場份額的分布及其動態變遷情況作一比較分析。
首先，分析中國商業銀行的存款市場份額分布情況，表1顯示，國有銀行仍居于主要地位，始終保持75%以上。2004年股份制改革之前，市場份額達到80%以上，1999年高達89.98%，2003年末降到81.04%，至2008年降為75.2%，從表中數據來看，已呈現遞減趨勢。中國工商銀行歷年的存款市場份額都居第一，1999年為33.4%，至2008年仍占24.62%。而股份制商業銀行存款市場份額在逐步上升，從1999年的10.02%，上升到了2003年末的18.96%，再到2008年的24.80%，份額明顯提高。股份制商業銀行中，以中國交通銀行份額最大，1999年僅為2.82%，到2008年上升為5.59%。
其次，在貸款市場份額的對比中，10年間，四大國有商業銀行的貸款份額占有絕對優勢，一直高達70%以上。2004年股份制改革之前，高達80%。股份制商業銀行貸款市場份額一直保持上升趨勢，從1999年的9.36%上升到2003年的18.44%，到2008年達到29.46%。貸款增長快于存款增長。
再次，分析資產市場份額情況，表2顯示，四大國有商業銀行的資產比重在1999年最高，達到88.08%，到2003年末，達到79.65%，到2008年降低到72.7%。而股份制銀行的資產份額呈現明顯的上升趨勢，由1999年的11.92%到2003年的20.35%，到2008年已上升到27.3%。
最后，看總利潤的市場份額，四大國有商業銀行總利潤的市場份額并不理想，1999年為76.99%，2002年竟降為63.3%，2003年又有提高，為80.11%，到2008年又降為75.35%。而股份制銀行的利潤市場份額較其存貸款市場份額更為理想。
從表中總體來看，除利潤指標（Rp）外，四家國有商業銀行各項指標所占市場份額總體上呈下降趨勢，但這種下降趨勢表現得十分緩慢。而新興股份制商業銀行各項指標所占的市場份額總體上呈快速上升勢頭。四大銀行的市場份額雖然大幅下降，股份制商業銀行市場份額增長明顯，銀行業的競爭性在不斷增強，壟斷在進一步弱化。但是銀行業因計劃經濟造成的長期壟斷并不能被輕易扭轉，其中，中國工商銀行在資產份額、存款份額、貸款份額三 項指標方面都較為突出。中國銀行、中國建設銀行和中國農業銀行各項指標所占市場份額和其他一些新興股份制商業銀行相比要更高。因此，從市場份額上看，目前中國銀行業的市場結構具有寡頭壟斷特征，并且這種以四大國有商業銀行為主體的寡頭壟斷格局仍將持續一段時間，而這種壟斷的市場結構并沒有帶來較高的市場績效。
注：
①城市商業銀行，本質也都屬于股份制企業，由于其業務范圍的局限，故稱之為“城市商業銀行”。
參考文獻：
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關鍵詞：市場利率化；中小商業銀行；業務轉軌
中圖分類號:F83
文獻標識碼:A
文章編號：1672-3198（2011）06-0159-02
1 引言
利率市場化就是利率的自由化，是指通過市場和價值規律機制在某一時點上通過供求關系來決定利率的運行機制。也就是說在中央銀行公布的基準利率基礎上，市場融資雙方可以根據銀行業的競爭情況、供求雙方可以根據對資金需求的不同要求自己決定利率的上下浮動。我國自1993年以來開始了利率市場化改革，改革不斷加深。2011年黨的十七屆五中全會提出的“十二五”規劃建議中又一次強調“穩步推進利率市場化改革，加強金融市場基準利率體系建設?！笨梢娢覈睦适袌龌谖磥淼奈迥陮⒂行碌倪M展。
與此同時，我國的中小商業銀行定位戰略不明晰，業務經營重點與大型商業銀行有所雷同，在市場定位戰略上雖各具特色，但總體上偏于跟隨。面對利率市場化所帶來的新機遇與新挑戰，我國中小商業銀行又該如何創造自己的生存空間，如何創造新的利潤增長點，已成為亟需解決的問題。
2 對我國中小商業銀行的界定
我國學術界將全國性股份制商業銀行劃入中小商業銀行之列，但本文認為隨著某些中小商業銀行的發展，其服務的地域和業務范圍會發生拓展，市場定位趨同于大型商業銀行，中小商業銀行的本質已不再，所以不應劃入中小商業銀行。
本文以資產負債規模、服務的地域范圍以及業務經營范圍為標準，將我國中小商業銀行定位為城市商業銀行、農村商業銀行、城市信用社、農村信用社等。其經營區域主要集中在創建地及其周邊城市和農村；主要目標是為本區域的經濟發展服務：服務對象主要集中在中小企業、個體工商戶和個人零售業務等方面，是名副其實的中小商業銀行。
3 利率市場化下中小商業銀行的挑戰
在利率市場化中，利率的普遍上升和頻繁的波動將會給中小商業銀行帶來階段性的風險。
（1）利潤空間受到威脅，加大了銀行之間的競爭和經營壓力。
長期以來，在利率管制下，我國商業銀行的主導業務是存貸款，銀行利潤絕大多數來源于息差收入。這使得各銀行的競爭主要集中在加強金融產品的質量、經營網點的擴張等方面，相對來講，金融產品的創新缺乏發展。
但是隨著利率市場化程度的加深，銀行逐漸擁有了自主定價權，由于缺乏除利差收益之外的主要利潤來源，在短期內各銀行為保持利潤，必會展開激烈的價格競爭。在貸款利率方面，為爭奪更多的信貸項目，利率會紛紛下調；同時，為保證資金來源，銀行會提高存款利率，吸引儲戶存款。這樣的競爭使得商業銀行的息差收入不斷收窄，經營壓力加大。
（2）引發逆向選擇。
薩奇曾在一項研究中驗證了利率市場化會使得不同國家的利率有不同程度的上漲?？梢酝茢啵适袌龌?，我國的利率也會逐漸上升。
利率水平的普遍上升使得低風險的貸款申請人逐漸退出申貸行列，而高風險的貸款人會更加主動地申請貸款。同時商業銀行作為一個現代化企業，為實現利潤最大化，也會偏向于高收益項目，而往往高收益伴隨著高風險。綜合多種情形，利率市場化下逆向選擇增多，商業銀行出現不良貸款的可能性會大大增加。
（3）儲蓄分流。
之前我國金融市場不發達，金融產品單一，居民的投資渠道狹窄，剩余收入的很大比重被存入銀行成為各類存款。利率市場化后，存款利率浮動大，使得人們的收益產生不確定性。伴隨著金融市場自由化，金融產品不斷創新，人們的目光不僅局限于存款業務，而是轉向具有更穩定、更高收益的金融產品，從而儲蓄被分流。由于存在儲蓄分流風險，銀行的流動性風險也隨之增加。
中小商業銀行由于自身發展的局限，負債業務一般是當地的部分小企業和居民的存款，據有關數據，在117家改制產生的城市商業銀行中，負債資產只占全國金融機構總負債資產的6．6％。隨著儲蓄的分流，中小商業銀行原本就不多的負債資產雪上加霜。
（4）加劇了銀行的利率風險。
利率風險是指，由于利率的波動致使資產收益與價值相對于負債成本與價值發生不等量變化而造成銀行損失收入與資產的風險。
利率市場化后，利率由市場供求決定，對銀行來說增加了不確定性。同時，因為利率的變動，將會產生資產負債差額風險、存款利率與貸款利率的差額風險、借款人和貸款人的潛在選擇權風險、短期內無法適應波動的利率而造成的資本凈現值減少的危險，面對眾多風險，中小商業銀行必須盡快適應利率市場化，及時調整經營策略，完善利率風險控制機制，強化各部門的風險意識，降低不利影響。
4 利率市場化下中小商業銀行的機遇
（1）存貸配比優勢。
注釋：（1）2011年1月的活期定期存款數據僅用了單位存款數據；
（2）中資全國性大型銀行包括工行、建行、農行、中行、國開行、交行和郵政儲蓄銀行。
資料來源：中國人民銀行網站―中國人民銀行調查統計司。
2009年至2011年1月，中小商業銀行與大型商業銀行的活期存款與定期存款的比值不斷上升，說明當前商業銀行的被動負債趨向于短期化。利率市場化下，居民貨幣需求不斷上漲，活期存款比重上升。
2009年12月至2011年1月，短期貸款與中長期貸款的比值中，中小商業銀行上升相對較快且比重明顯高于大型商業銀行，而大型商業銀行的短期貸款比重較低且呈下降趨勢?？梢姡行∩虡I銀行與大型商業銀行在存貸期限配比結構方面更優化，流動性風險也相對更小。也說明，隨著利率市場化，中小商業銀行在短期信貸上更有優勢，更能滿足中小企業“短、頻、快”的貸款要求。
（2）擁有對利率的定價權，對中小企業具有較強的議價能力。
利率市場化使得中小商業銀行能夠在一定的幅度內對存貸款利率自主定價。對于風險不同的貸款制定不同的利率，只要銀行能夠從中得到相應的風險補償，便可以拓展業務范圍，這大大增加了中小商業銀行向中小企業貸款的積極性。
目前我國中小企業的融資主要是自我融資，從企業的成長階段來看，初創期的啟動資金有90%以上來自資金持有者、合伙人以及他們的家庭，后繼投資中至少62%的資金依靠業主自有資金或企業的前期利潤。中小企業從大型商業銀行得到的融資是少之又少的。由于金融市場不發達，且多數中小企業經營管理、財務狀況等方面發展不規范，其通過上市進行股權融資，或通過發行企業債券融資，或通過風險投資進行融資的可能性也不大，因此可以得出我國中小企業存在巨大信貸需求。
面對中小企業的融資需求供給嚴重不足的現狀，中小商業銀行若能夠科學充分的利用利率的自主決定權，就對中小企業有較高的議價能力，為自身開拓新的信貸領域創造了機會。
（3）推動非利差型中間業務進一步發展。
面對日益嚴峻的競爭環境，那些不受或少受利率影響，不占用銀行自有資金、主要依靠銀行的信息、技術、人才等資源的中間業務將大行其道。
有關研究資料表明，目前我國銀行業近60%-70%的收入來自傳統的利差收入。而在國外，銀行的利息收入最多占其收入來源的50%-60%，其他收入則主要來自于銀行的中間業務。相比之下，我國銀行業中間業務發展緩慢，產品服務單一，自身的盈利渠道相對狹窄。因此，發展中間業務將成為大多數銀行的重要轉型目標之一。中小商業銀行更應該應時代潮流，加快發展中間業務，加快金融產品和服務的創新。
5 利率市場化下中小商業銀行在業務方面的應對
（1）利率市場化下，中小商業銀行回歸服務于中小企業的本性。
在上文的論述中，我們已經知道，在利率市場化中，中小商業銀行與大型商業銀行相比，在存貸配比、對中小企業的議價能力等方面存在著優勢。除此之外，中小商業銀行由于其區域性地方性的特點，具有人緣、地緣、信息、社會關系網絡、經營方式靈活等大型商業銀行所不具備的優勢。在競爭日趨激烈的金融市場中，這些特點使中小商業銀行能夠成功地開展關系型銀行業務，對信息和風險進行有效識別，規避信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險。因此回歸服務中小企業的本性是中下商業銀行不二的選擇。
（2）利率市場化下，中小商業銀行加速中間業務的開發與拓展。
由于我國中間業務市場的空白，因此生存形勢更加嚴峻的中小商業銀行應搶抓機遇，加大投入，選好突破口，不斷創新金融工具和服務項目，以特色服務在競爭中擴大自己的份額，推動中間業務的迅猛發展。在這里中小商業銀行應做到一下幾點：
①轉變經營理念，在發展傳統業務的基礎上，把發展中間業務作為重要的發展戰略。
②參考國內及國外優秀銀行的發展經驗，結合自身實際情況，制定或完善本行的中間業務發展規劃。
③運用多種方式進行金融營銷，加強市場宣傳，擴大市場份額。
④增加科技投入，綜合運用金融技術、計算機技術，促進中間業務的創新。
⑤積極培養理論水平高、業務技術精、具有參與國際競爭實力的專業化復合型人才。
參考文獻
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石家莊理工職業學院河北石家莊050228
摘要：銀行業的市場結構直接關系到銀行業的市場效率，更與一國或該地區的經濟發展密切相關，所以對于銀行業市場結構的研究具有很強的現實意義。目前，從整個銀行業的市場結構來看，四大國有控股商業銀行仍占主要地位，但也存在一些新的變化，開始逐漸向壟斷競爭的銀行業市場轉變，如何使得銀行業的市場結構更加適應銀行本身的發展，更加適應市場經濟的發展成為目前亟待解決的問題。本文通過分析河北省銀行業市場結構的衡量指標，尋找優化銀行業市場結構的途徑，并提出有針對性的對策，希望能夠對有關部門有一定的啟示。
關鍵詞 ：銀行業；市場結構；衡量指標
1 銀行業市場結構現狀分析
銀行業市場結構是指在銀行業市場中，銀行間在數量、份額、規模上的相互關系，以及由此決定的競爭形式。按照競爭程度從高到低的次序，銀行業市場結構可以分為四類：完全競爭市場、壟斷競爭市場、寡頭壟斷市場和完全壟斷市場。
我國銀行業市場的集中程度是較高的，從形式上看是高度的寡頭壟斷，以中、農、工、建四大行為首。形成這一格局的原因，從根本來說與我國銀行業的監管有關。我國對于商業銀行的監管政府的參與力度較大，市場準入條件設置的較為苛刻，較為嚴苛的市場進入壁壘的設置，使得我國商業銀行的市場集中程度較高。另外，形成銀行業的高度壟斷與對商業銀行設置了較高的退出壁壘也有很大的關系。與市場準入的情況相同，我國商業銀行的市場退出方面政府的參與力度也較大，為了維持金融市場的穩定發展，往往極少讓商業銀行退出市場。而較為嚴格的市場退出壁壘會進一步加大銀行市場的壟斷程度。
2 河北省銀行業市場結構的衡量指標
2.1 洛倫茲曲線和基尼系數。洛倫茲曲線將廠商按從小到大順序進行累積，以分析市場占有率等方面的相對集中程度，反映了按照市場占有率或規模大小排列的不同廠商數目占總廠商數目之比率相對應的總市場占有率的變動?；嵯禂凳嵌繙y定收入分配均等程度的指標，也被用來測度市場力量分布的差異程度。基尼系數數值在0 和1 之間?；嵯禂祽糜阢y行領域，數值越低，表明銀行之間的差異程度越小，越有利于銀行業的發展。
2.2 行業集中度指數（CRN 指數）。從常用的反映市場競爭程度的指標來看，行業集中率（或市場集中率）是一個最常用的指標。應用于銀行領域，這一指標的數值越大，說明商業銀行的市場控制力越大，壟斷行為越明顯，銀行間的市場競爭程度越低。
在我國銀行業市場中四家國有商業銀行手中握有對市場的控制權和主導權，使得我國銀行業市場競爭程度較低，這是不利于銀行業的發展進步的?，F有的CRN 指數表明我國商業銀行目前處于寡占型的市場結構，雖然近幾年股份制商業銀行無論從數量上還是業務形式上都在逐漸縮小與國有控股商業銀行的差距，但是不可否認四大行的控制地位還是不可動搖的。
2.3 赫芬達爾—赫希曼指數（HHI 指數）。HHI 指數是反映市場力量分化程度的一個指標，用特定產業中的所有廠商所占市場份額的平方值之和表示。若市場中只有一家銀行，則赫芬達爾指數—赫希曼指數等于1，即當HIH=l 時，該市場為完全壟斷市場；當HHI=0時，該市場為完全競爭市場。赫芬達爾指數強調了大銀行的重要性，大銀行所占的權數較大，而小銀行所占的權數較小。
最近幾年隨著我國針對銀行業的政策逐漸放開，從統計數據來看，HHI 指數呈現逐年下降的狀態，處于市場適度集中的狀態。放寬了商業銀行的市場準入門檻，股份制商業銀行以及外資銀行所占比例逐步加大，逐漸擺脫了高度集中的壟斷市場結構，競爭程度逐漸增強，這種狀態對銀行業的發展是有利的。
3 優化銀行業市場結構的對策建議
3.1 完善銀行業的市場進入和退出機制。銀行市場準入壁壘設置的越高，銀行業的市場結構就越會趨向于壟斷程度較高的類型。由于我國銀行業目前呈現寡頭壟斷的特征，所以應采取適當放松商業銀行的市場準入制度，鼓勵民營和外資銀行的設立和發展，提高銀行業的開放程度、促進銀行業的市場競爭。
出現問題或者是不符合銀行業市場制度規定要求的銀行就應該及時退出市場，否則，就會使得銀行整體效率低下，產生較多的金融風險，這對于銀行自身的發展是不利的。
所以，應該適當地降低銀行業的退出限制條件，采取多種方法規范商業銀行市場退出機制。例如，可以通過鼓勵合法兼并的方式，在市場原則基礎上采取收購與兼并的方式，處理陷入困境的銀行。
3.2 進行銀行監管體制創新。我國目前的商業銀行監管主體是中國銀行業監督管理委員會（簡稱為銀監會），要采取多樣化的監管方法，可以依據商業銀行業務特點、市場主體特點以及外部環境特點等來制定具體的監管規則，不斷進行監管體制的創新。
在銀行內部建立相互監督的內部控制體系并結合外部的監督與管控，來填補政府監管的不足。要建立起一套客觀評價商業銀行經營過程的可控指標體系，實施銀行內外部雙管齊下，形成對商業銀行經營管理的約束體系。在監管機構的組建形式上，要注意職責分明的原則，不斷完善風險評估體系，對于一些已經顯現風險苗頭的事項，一定要及時采取措施加以防治。
3.3 提高商業銀行的金融創新能力。資產業務、負債業務和中間業務是目前我國商業銀行的三大業務形式。相比較資產業務和負債業務，中間業務的成本比較小，因而可以有較大的利潤空間。因此想要提高我國商業銀行的金融創新能力，可以從中間業務著手，創新出更加多樣化的中間業務形式，豐富技術含量較高的業務內容，加大資金投入發展投資理財業務、擔保業務以及金融衍生工具等盈利空間較大的業務形式，實現收益和服務多樣化。
參考文獻：
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關鍵詞：銀行改革；外資銀行；銀行競爭；銀行監管
文章編號：1003―4625(2006)09-0021―03 中圖分類號：F832．33 文獻標識碼：A
一、我國銀行業對外開放簡要回顧
經濟一體化、金融全球化已經成為一種世界趨勢，并且正在向縱深發展，其影響力對全球經濟越來越大。在經濟一體化、金融全球化過程中，跨國銀行的出現和發展起到了重要的推動作用。跨國銀行的身影無處不在，不僅發達國家，許多發展中國家為了本國經濟的發展、參與國際經濟金融競爭、利用世界金融資源，都在極力開放本國銀行業市場，引進外資銀行，廢除禁止外資銀行兼并本國銀行的法律限制。
我國銀行業對外開放的典型特征是允許外資銀行在我國境內設置機構和辦理銀行業務。國內銀行走出國門設置機構和辦理業務的情形并不多見，還沒有形成一定的規模。伴隨著我國改革開放政策的推行，1979年我國拉開了銀行業對外開放的序幕。首先是允許外資銀行在華設立代表處，然后是有限制地允許外資銀行在特定地域設置營業性機構、開展特定銀行業務，并逐步放開外資銀行進入的方式和渠道。2001年我國加入世界貿易組織以后，外資銀行進入我國銀行業市場的步伐明顯加快。概括起來有四方面的原因：一是我國一系列有利于外資金融機構的管理規章制度相繼頒布，并按照我國加入世界貿易組織的承諾逐步落實，消除了外資銀行進入我國的法律和制度限制障礙。2002年，國務院頒布了《中華人民共和國外資金融機構管理條例》，隨后中國人民銀行頒布了《中華人民共和國外資金融機構管理條例實施細則》。銀監會成立后，2003年12月了《境外金融機構投資人股中資金融機構管理辦法》，以部門規章形式從資產規模、資本充足性、盈利持續性等方面明確了境外投資者的資格條件，同時經國務院批準調整了投資比例，將單家機構人股比例從15％提高至20％，所有機構入股比例從20％提高至25％。二是我國這幾年的國民經濟持續、快速、穩健發展，投資環境(包括金融投資環境)大為改善，國家信譽度大幅提高，給外資銀行以巨大安全感。二是我國龐大的市場產生的巨大市場賺錢效應對外資金融機構具有非常大的吸引力。四是我國商業銀行改革向縱深發展，為外資銀行尋找獲利機會、進行全球戰略布局、快速進入我國銀行業市場提供了便利機會，這些因素綜合作用的結果是使外資銀行在我國銀行業的滲透越來越深，市場份額逐步擴大，其影響力也逐步提高。
外資銀行進入我國銀行業市場的方式，包括以下幾種：一是設立代表處，二是設立獨資營業性分支機構，三是成立合資銀行機構，四是股權投資，五是與中國銀行業機構開展業務合作。特別是近幾年我國銀行領域出現了一波比較壯觀的外資銀行參股中資銀行的景象，據不完全統計，目前共有22家外資銀行通過不同的形式參股17家中資銀行，參股總資本占我國銀行業總資本的15％。僅僅在2005年的四個月里，就有多達130億美元的外國資金投入中國銀行業。
2002年至今，外資銀行進入加速發展期，在華外資銀行增加了52家，營業性機構達到225家，已有105家外資銀行機構獲準在中國25個城市經營人民幣業務，并且61家獲準經營中資企業人民幣業務。資產增長了1．08倍，截至2005年8月巳達815億美元，約占中國銀行業金融機構資產總額的2％。外資銀行已成為中國銀行業的重要組成部分。從目前來看，外資銀行進入以后我國銀行業市場格局沒有明顯變化，但我們不可忽視其發展在后WTO時期可能對我國銀行業市場產生的重大影響。
二、后WTO時期我國銀行業市場格局變化趨勢
(一)我國銀行業市場的國際化程度將會明顯提高
經過20多年的改革開放，我國銀行業市場已經徹底改變了單一的國有獨資銀行一統天下的格局，不僅新增設立了股份制銀行、成立了城市商業銀行和農村商業銀行，而且還引進了大量的外資銀行，設立了中外合資銀行 在股份制銀行中，其資個構成也不再是單一的同內資本，還引進了國外資本，尤其是配合我國國有銀行的改革，中國銀行、中國建設銀行和中國上商銀行都引進了國外戰略投資者，計多銀行的高級經營管理層都有外資銀行的代表，銀行業市場涌現了許多國際金融市場上才有的金融服務和金融產品：可以預見，外資銀行在華設立的營業性分支機構、入股國內商業銀行的資金、與中資銀行的合作領域和范圍、業務開拓領域和規模、新型金融服務和金融產品、高層次銀行經營管理人才的派出等都將大幅提速，從而大人提高我國銀行業市場的國際化程度：這無疑會極大地推動我國經濟的國際化進程，增強我國銀行業整體的國際競爭力。
(一)我國銀行體系將更趨穩健
在單一的國有銀行股權格局下，法人治理結構不健全，決策，執行和監督程序不完善，而且基本上所有的銀行經營都具有高度同質性，都處于政府的保護之下，經營壓力明顯不足，競爭效率喪失，所有商業銀行的經營狀況可能會跟隨經濟周期的波動而波動，抵御風險的能力偏弱；銀行業對外開放以后，這種狀況將會有重大變化-外資銀行的進入，并不一定會出現有人聽想像的我國銀行業將不堪一擊，我們認為，恰恰相反。銀行業對外開放，在我國銀行體系中增加了更多的國際化元素，市場參與主體的增加，競爭效率將會逐步顯現，會分擔來自不同領域的風險因素，減輕政府挽救危機銀行支付成本的壓力。同時，外資銀行進入以后，會產生巨大的示范引導效應，推動我國銀行改革和經營管理能力的提高，這無疑將大大提高整個銀行體系的穩健性，有利于整個銀行體系的健康發展：
(三)外資銀行進入我國的方式將呈現多元化趨勢并會做戰略調整
從過去20多年外資金融機構在我國的發展歷程看，外資銀行進入我國銀行業市場的方式是多元化的。但是我們應該清醒地認識到，外資銀行進入我國銀行業市場不可能仍然按照原來的方式有節律地進入，其進入的重點可能發生一此變化。應該說外資銀行進入我國銀行業市場以后，對我國銀行業市場環境逐步熟悉，摸索出了一些經驗，必然會按照外資銀行的整體發展戰略做出相應的調整、外資銀行入股我國商業銀行只能是階段性的戰略投資，其經營重心仍然只能在自己的在華分支機構上 根據普華永道會計師事務所2005年10月的一份調查報告分析，外資銀行進入中國的策略已經悄然發生變化。他們從2005年3月開始，對進入中國內地市場的35家外資銀行進行了調查，雖然外資銀行對中國市場充滿了信心，但是以什么方式進入中國做出了比較明確的答案，調查結果顯示，“自我發
展”為首要戰略擴張手段，其次是與內地的商業銀行建立合資股份公司，與四大國有銀行的“伙伴戰略”僅位列第三，并被認為僅是近期內較為重要的選擇。所以，我們不能僅僅看到近期外資銀行的入股浪潮，還應看到后WTO時期其可能發生的變化。
(四)我國銀行業市場競爭將更加激烈，市場份額將重新劃分
以國有商業銀行為基礎改組而成的新型股份制銀行仍然是我國銀行業的主體，屬于大型銀行類別，仍舊會占據壟斷地位。一些股份制銀行(尤其是有外資參股的股份制銀行)也將會有一個比較好的發展時期，這類中型銀行變化不大。小型股份制銀行和絕大多數城市商業銀行的經營顯得比較困難。外資銀行將是一個重要的市場力量而不可忽視。外資銀行的進入無疑增加了新的競爭因素，包括新的市場競爭者的加入、含有外資股份的國內商業銀行競爭力的提高、國內其他商業銀行的發展等：同時我們不可忽視的是，我國銀行業全面開放的日期已臨近，外資銀行的經營地域和業務經營范圍都將有更多的選擇，可預見的是中、外資銀行的競爭會是全方位的。因此我國銀行業的市場份額必然將被重新劃分，外資銀行的市場份額會有一個明顯增長期。從已有的信息我們發現，外資銀行的人民幣業務的市場份額相比外匯業務可能有一個顯著提高(比如在上誨的外資銀行2006年亡半年，人民幣貸款增長額占本外幣貸款增加額的七成左右)，外資銀行的贏利渠道不可能主要依靠傳統的存、貸款利差，而將會依靠強大的產品創新能力在中司業務方面實現突破，針對個人客戶的高端理財服務會占據相當大的份額：我們已經注意到，外資銀行加快了人民幣衍生業務發展的步伐，目前上海已有21家外資銀行推出人民幣衍生產品，有7家外資銀行向上海銀監局遞交了代客境外理財，4家外資銀行遞交了代客境外理財托管業務。此外，外資銀行還加大了包括保險托管、基金托管和保險等中間業務的開發力度。另有3家外資銀行獲準開辦網上銀行業務。這種發展態勢并不意味著中資銀行的絕對衰退，而是整個銀行業的發展會隨著我國經濟的發展將把我國銀行業市場這塊“蛋糕”越做越大，只是市場份額的占比發生了變化。
(五)外資銀行進入我國的步伐將會根據我國經濟發展的波動和其全球發展戰略進行適當調整，不可能持續快速大幅度地擴大
外資銀行進入我國銀行業市場是一個必然的發展趨勢。我們估計在前期出現以后，近期不會再持續快速增加，會有一個相對平衡期。因為我國銀行業市場盡管在迅速擴大，但是市場畢竟是有限增長，銀行業的發展也會隨著我國經濟發展的周期而出現波動，而幾外資銀行的發展，并不是只盯著中國一個市場，其眼光是全球市場，哪里有贏利機會就會將資本和業務重心投向哪里。根據銀行業經營贏利周期的規律看，一般是從虧損開始，然后過渡到持平、逐步贏利到贏利穩定期，最后進入困難期。具有敏銳戰略眼光的投資者，當其經營進入穩定期的時候就已經開始考慮投資經營的轉向了。所以說，投資者是不可能死守一個市場的。已經進入我國的外資銀行，經過多年的奮斗，其經營已逐步進入了贏利期，只不過還沒有達到收回全部投資的時候。所以最近若千年，外資銀行在我國仍然會有一個相對快的發展時期．但是不可能持續。我們應該準確判斷銀行業發展趨勢，跟蹤分析投資者的行為變化，及時調整監管策略，以保證我國銀行業市場的平穩發展。
(六)外資銀行進入我國銀行業市場將會有一個戰略布局和調整期
外資銀行經營的地域范圍限制、業務種類限制和投資資本額的限制是我國銀行監管當局的一個重要武器，其目的是保證我國銀行體系的穩定，發展民族銀行業。在我國銀行業對外開放政策有節奏的控制下，外資銀行進入我國，一般都是在我國經濟比較發達的東南沿海地區和沿江中心城市。我們發現，外資銀行在這些地區的機構、投資入股的商業銀行所在地、業務開展重心以及業務合作伙伴基本上都聚集在這些地方，尤其是上海、北京、深圳等地。根據一般發展規律推測，外資銀行一旦完成在東南沿海和經濟發達地區的布局以后，可能會將重心向東北及內陸地區擴展，可能會將在我國投資的各種機構進行重新整合。特別應該注意的是，外資銀行在我國大型銀行和中型股份制銀行的投資布局完成以后，下一個目標有可能是條件比較好的城市商業銀行，對此，國內商業銀行和監管當局應有充分準備。
三、政策建議
我國銀行業市場引進外資銀行是我國整個經濟體制改革的一個重要步驟和環節，是一個長期的國家政策，而非單一的銀行改革措施。外資銀行進入以后對我國銀行業市場的影響將是全面而深刻的，對此我們要有清醒的認識和準備充分的應對政策。
(一)向外資銀行開放應該堅持循序漸進的政策
從中國銀行業對外開放的過程可看出，中國銀行業的對外開放是漸近式的、分階段進行的，始終在國家嚴格控制下有序進行：這是保證對外開放政策取得成功的一條基本經驗。主要步驟是：首先是允許外資銀行在華設立代表處；其次是允許設立營業性經營機構，而且設立門檻很高，審批極為嚴格；再次是逐步放開經營業務范圍和地域，先是外匯業務，然后是人民幣業務，先是公司業務，后是個人業務，先在經濟特區，后擴大到沿海開放城市，再擴大到內地中心城市。這種改革思路不能變，不能因為外資投資意愿強烈而放松原則。當然我們也要注意，在后WTO時期，應盡可能充分利用WTO的規則，避免過度的行政控制可能引起的貿易摩擦和糾紛。
(二)進一步完善法律法規，加強對外資銀行的監管
在銀行業對外開放過程中，我國金融管理部門出臺了許多對外資銀行市場準入、業務經營等方面的管理法規和條例，既保證了銀行業對外開放的順利推進，又限制了推進的速度、廣度和深度。法律、法規的及時跟進保證了改革的穩定性：我們需要注意的是，外資銀行進入我國的速度非?？?，對我國銀行業市場、銀行業結構、銀行業監管及貨幣政策傳導等許多方面都帶來了許多未預見的影響，對此我們應該提前做好必要的準備，進一步完善法律、法規。中國人民銀行和銀行業監督管理委員會應該通力合作，加強日常檢查、監督管理，監測其資金流量、流向和結構變化，利用各種政策工具引導其行為，將外資銀行納入我國貨幣政策傳導體系，以充分發揮外資銀行的積極作用，保證我國金融業的穩健運行。
(三)引進外資銀行應把握好尺度
我們應認識到銀行業在國民經濟中具有特殊的地位，關系到經濟安全和政治安全，社會主義市場經濟體制下的經濟金融控制權不能落在外資手上。國外也有類似的做法。比如根據新加坡銀行法規規定，如果一家銀行的控制權在外國政府或政府機構手里，新加坡政府就不會批準這家銀行在新加坡開展銀行業務。美國政府雖然標榜是完全的自由經濟，但是對于一些自認為有可能損害國家利益的行業(如金融、石油、IT行業等)對外資仍然設置了重重障礙，對國內企業實行保護。因此對外資銀行進入我國銀行業市場應該把握好一定的尺度。對外資銀行的入股比例、人股條件、引進外資銀行的標準需要進一步明確和規范，應確保我國大型銀行(國有商業銀行)的控制權不落入外資手中，國家應掌握大銀行的絕對控股權，必要的時候也可采取措施適當放慢引進外資銀行的速度和規模。今后應鼓勵外資銀行向東北和西部投資。對于已經進入的外資銀行，應該實現中外資銀行的平等對待，取消外資銀行的超國民待遇，同股同利，同樣的稅收政策和股利分配政策。
(四)密切關注外資銀行進入以后的不平等競爭
【關鍵詞】自貿區 利率市場化 銀行業
一、上海自貿區成立的背景和意義
在設立上海自貿區這個概念提出的伊始，很多人就猜測這絕非單純的設立一個自由貿易區用于改革、創新、促進貿易發展等等，細究上海自貿區設立的背景，我們能夠發現，改革的動因很大程度來自于為了適應國際大環境的變化。
近年來，美國、歐盟、日本三大經濟體發起TPP（跨太平洋伙伴關系協議）、TTIP（跨大西洋貿易和投資協議）和PSA（諸邊服務業協議）三大多邊貿易談判，三大經濟體試圖通過形成新的全球貿易和服務規則，來取代目前的WTO規則，這些舉動的背后可以看作是為了打壓正崛起的中國。
TPP（The Trans-Pacific Partnership）是跨太平洋伙伴關系的縮寫，全稱跨太平洋戰略經濟伙伴關系協議（Trans-Pacific Strategic Economic Partnership Agreement），是由亞太經濟合作會議成員國中的新加坡、新西蘭、文萊和智利四國發起，為了促進亞太地區貿易自由化而自2002年起開始醞釀的一組多邊關系自由貿易協定，2008年9月，美國決定參與其談判，并自此全方位主導了TPP談判。
而TTIP則在20136月，由美國與歐盟正式啟動名為“跨大西洋貿易與投資伙伴協議”（Transatlantic Trade and Investment Partnership，即TTIP）的談判。
根據2012年度世界銀行網站數據，美國、歐盟、日本GDP總和約占全球GDP總額的一半，如果美歐日能夠設立新的游戲規則，則會使得諸邊服務業協議（即PSA）成為全球各國的準入標準和未來發展趨勢。
而這些將我國排除在外的談判和協議將會共同抑制我國在國際貿易談判中的地位，很有可能再次將我國趕至國際貿易體系的邊緣。為積極應對可能的不利局面，上海自貿區應運而生，雖然在目前看來，政策上尚未完全明朗化，但上海自貿區將嘗試接軌國際的新制度規則，為未來我國在國際經貿舞臺上保留重要席位打下扎實基礎。
此次上海自貿區的建設著重在四個方面濃墨重彩：貿易自由化、投資自由化、金融國際化和行政精簡化，其中金融國際化目標中十分重要的一點就是利率由市場決定。
二、美日利率市場化的進程發展
20世紀70年代，在美國經濟滯脹危機背景下，美國政府數次出臺金融政策放松利率管制以實現金融市場化。到了80年代，美國銀行業在利率市場化后中間業務收入占比提升迅速，到今日今時更是已經取代傳統存貸利差成為銀行業最大的收入來源。
當時在實施利率市場化前，美國銀行業為規避利率管制，通過挖掘法律漏洞，不斷研發新的金融工具和金融服務，導致了很大風險，逼得美國政府不得不進行推動利率的市場化改革。彼時，改革是以放開大額可轉讓存單利率為突破口的，并且一改就是16年，從1970年到1986年，持續了16年時間。利率市場化對美國銀行業的發展起到了重要影響，它不僅提高了銀行的資金成本，也導致了美國商業銀行尋求業務結構調整，從傳統的信貸利差轉向追求創新的符合政策要求的非利息業務的占比，數據顯示，凈利息收入占總收入的比重不斷下降，從1979年的81.75%下降到2000年的56.89%，而非利息收入占比逐步上升，從1979年的18.25%上升到2000年的43.11%。
相同時間段，日本也開始了利率市場化改革，其始于1977年，從國債利率開始，同樣花了17年之久才完成。日本放開利率管制首先是通過放開國債的交易和發行利率，再實現銀行間市場利率自由化，最后再將利率自由化化整為零，通過降低交易品種的入門門檻，是利率自由化從大額交易轉入小額交易。當然，改革并不是一帆風順的，從日本利率市場化整體進程看，有利之處在于利率自由化后使得利率上下彈性增加，改變了當時“借款過多、超額貸款”等局面，推動了金融全面自由化，但同時，利率放開后，宏觀經濟受到一定沖擊，銀行經營風險增大，助長了“泡沫經濟”蔓延。
三、我國利率市場化的演變過程
很長時間，我國一直是利率管制的國家，利率市場化改革的進程是緩慢而謹慎的。
以下是我國利率市場化改革進程中幾個重要的時點：1996年6月1日放開銀行間同業拆借市場利率；2000.9.21：實行外匯利率管理體制改革，放開了外幣貸款利率；300萬美元以上的大額外幣存款利率由金融機構與客戶協商確定。2004.10.29：放開金融機構人民幣貸款利率上限；2007.1：中國貨幣市場基準利率Shibor開始正式投入運行。
最近也是最有影響力的改革措施是2012年6月至年末，中國人民銀行進一步放開存貸款利率，將存款利率浮動區間上限調整為基準利率的1.1倍，而同時貸款利率浮動區間下限調整為基準利率的0.8倍，后又調至0.7倍。這一舉措顯示了我國利率市場化的決心，亦可以被看作是為設立自由貿易區進行全面利率市場化試點改革做鋪墊。
在最新出爐的《中國人民銀行關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見》中央行明確指出要穩步推進利率市場化，在我國，利率市場化改革牽一發而動全身，必須謹慎周全考慮，逐步循序實行，上海自貿區是一個非常好的小樣本平臺，如能成功實施，將為進一步推廣到全國積累重要經驗。
四、利率市場化對我國銀行業的影響
在利率管制的情況下，我國商業銀行能夠通過穩定的存貸利差獲得較高利潤。而一旦這種利率管制放開，穩定的存貸利差結構被打破，銀行間存款與貸款的競爭會加劇，存貸利率差將進一步縮小，導致利潤也會因此而下降，這對以存貸利差收入為主要利潤來源的商業銀行來說絕對是非常致命的打擊。
我國商業銀行目前經營模式仍然是以傳統的存貸款業務為核心，因此利息收入仍然是利潤收入的主要來源，并且雖然近年來一直提倡銀行要對中小企業發展提供助力，但是現狀仍是十分依賴大中型公司客戶，尤其是大型國有集團公司體系內客戶，這也導致了現在商業銀行的經營結構和信貸投向嚴重同質化。
而實施利率市場化改革，就是要取消存款利率上限的管制，同時取消貸款利率下浮的限制，這二者的價格將都由銀行和客戶雙方協商決定。擁有話語權的客戶，或者說，受銀行認可、積極爭攬的客戶能夠獲得較高的存款利率和較低的貸款利率，這類客戶壓縮了銀行的存貸利差，成為影響銀行利潤的主要原因。從另一個角度說，一家銀行為了在激烈競爭中爭攬客戶，在利率市場化的條件下，其付出的存款成本會升高，獲得的貸款收益會降低，自然影響了其利潤水平。
因此，我國商業銀行在近些年逐步利率市場化的進程中，已在尋求結構轉型，除了存貸傳統業務外，積極拓展中間業務等，例如基金代銷、信用卡等其他利潤業務，同時進行產品創新，例如增加結構性產品。這些可以被看作利率市場化的必然產物，在放開利率管制的情況下，商業銀行想要生存發展并壯大就再也不能依賴單一的存貸利差收入，必須調整經營結構，但這個過程也是不能冒進，必須謹慎、循序漸進的。
自貿區利率市場化改革先行，是對我國銀行業大考前的模擬測試，未來將直接影響存貸款息差，從而改變銀行業整體利潤率水平，或許未來商業銀行不會再像現在一樣穩居利潤收入前列，也可能不再會有動輒超過兩千億元的年度利潤收入，尤其是上市銀行，其凈資產收益率應會下降到較為合理的范圍。
參考文獻
[1]張健華等.利率市場化的全球經驗，機械工業出版社.
[2]劉義圣.中國利率市場化改革論綱，北京大學出版社.
關鍵詞：資本市場商業銀行創新工具
20世紀70年代以來，以美國為代表的發達國家的金融體系經歷了一場深刻的變革，其主要表現就是資本市場迅速發展并逐漸成為現代金融體系的核心。資本市場的發展不僅改變了整個金融體系的結構，而且對金融可持續發展產生了深遠的影響。目前，我國的資本市場也處于轉型期，正在由以往銀行主導型的金融體系加快向商業銀行與證券市場并重的“雙核”體系轉變。由此看來，我國商業銀行的功能轉型、業務結構優化和經營管理改進正面臨歷史性的戰略機遇，同時其業務發展、盈利能力、風險管理等方面也面臨長期而嚴峻的挑戰，這一切對我國銀行業的發展將起到巨大的推動作用。
一、我國資本市場的三大特點
從目前來看，中國資本市場具有不同于西方資本市場的三個明顯特點：第一，中國的資本市場不是自下而上發展起來的，而是自上而下建立起來的。因此，在它的初始階段必然是政策式，其功能也必然主要取決于政府對它的定位。第二，中國資本市場的發展是伴隨著經濟體制改革同時進行的，它是經濟體制改革的一部分。因此，資本市場改革必然要符合整個經濟體制改革的要求。第三，中國上市的股票主要是改制的國有企業的股票，所以，政府是股票的主要供應者，又是股票市場的監管者——政府同時處在運動員和裁判員的地位。所以，對于政府來說，要側重從保護公眾投資者利益的角度來處理問題，全面實現資本市場的公平與效率，發展一個規范的資本市場來為商業銀行創新提供場所和條件。
二、資本市場發展對我國銀行施加的影響
1.資本市場的發展有利于促進生產性金融資源在數量上的持續增長，使我國經濟的發展更多地依賴資本市場而非銀行。所謂生產性金融資源是指那些由儲蓄轉化為投資的金融資源，是被企業用于生產領域創造財富的金融資源，它主要包括銀行對企業的貸款以及上市公司在資本市場募集的資金。相對于居民手持現金和居民儲蓄存款等非生產性金融資源而言，生產性金融資源在數量上的持續增長有利于國家的金融深化與經濟發展。在數量上，生產性金融資源可以表示為一國的金融資源總量與儲蓄投資轉化率的乘積，因此通過擴大一國的金融資源總量和提高儲蓄投資轉化率，可以促進生產性金融資源在數量上的持續增長。目前，隨著世界經濟從工業經濟時代向后工業經濟時代的轉變，相比較資本市場而言，銀行在促進生產性金融資源數量持續增長中的作用逐漸下降。究其原因在于，作為后工業經濟時代標志的新經濟的發展更多地是依賴于資本市場而不是銀行的支持，資本市場正成為財富創造的推進劑。這樣一來，必然促進我國銀行業在生產性金融資源上的運作，十分有利于我國資本市場的完善與進一步拓展。
2.資本市場分流我國銀行大中型優質貸款客戶。隨著資本市場的發展，規范市場運行的法律法規日益完善，資金供需雙方之間的信息更加透明，信息不對稱程度日益降低，資金需求方通過資本市場進行直接融資不僅成為現實可行的選擇，也是降低融資成本、改善法人治理結構的有效手段。在我國，優質大中型企業可通過股票上市、發行債券等方式直接融資，一方面可增強其內在動力，一方面也可通過改善融資結構、提高直接融資比重等防止將金融風險過度集中于銀行的現狀。這些能夠進行直接融資的企業往往是銀行的優質客戶，因而直接融資分流了銀行的優質貸款客戶，給以存貸款為核心業務的傳統銀行帶來巨大沖擊。
3.資本市場改變我國商業銀行負債結構。資本市場產品雖然存在一定風險，但其收益往往高于儲蓄存款，對居民很有吸引力，成為居民新的投資渠道。當股票、債券等大量發行時，居民的儲蓄存款就會不斷轉移到資本市場，引起儲蓄存款增速減緩甚至絕對量的減少。資本市場的發展導致銀行負債短期化。居民投資資本市場產品時，一般動用的是處于閑置狀態的定期存款，且為便利投資交易，往往還要備用部分活期資金。因此，居民和企業在參與資本市場過程中，從商業銀行流出的是期限較長的穩定資金，而流回商業銀行的則是期限較短的活期資金，從而影響了銀行負債結構，加大了銀行資金的不穩定性。
三、資本市場環境下我國銀行的驅動發展
1.我國銀行應積極拓展投資銀行業務，尋求復合型金融創新工具。投資銀行是與商業銀行相對稱的金融中介機構，是資本市場的主體和靈魂，是企業直接融資的機構。作為一個產業，投資銀行在國外已有上百年的發展歷史，對世界經濟發展、產業結構調整、企業購并重組、安排直接融資、優化資源配置發揮了巨大的推動作用。在我國，投資銀行還是一個相對陌生的概念，目前尚沒有出現真正意義上的投資銀行，所以商業銀行可通過在內部設立投資銀行部等形式，大力拓展非資本業務尤其是中間業務，積極進行復合型金融工具創新。這一點主要體現在以下幾個方面：(1)幫助企業進行股份制改造，發行股票并上市，進行股權融資。(2)策劃企業兼并收購，為企業規模擴張、多元化經營，實現購并目標服務。(3)設計債券發行方案，為企業債券融資服務。(4)提供融資安排，解決企業購并、資產重組過程中的資金需求。(5)充當企業財務顧問，為企業生產經營、資本運營、長遠發展提供全面的咨詢服務。(6)直接投資，與企業結成命運共同體、一起發展。(7)創新金融工具，如運用可轉換債券、資產證券化等為企業開辟新的融資渠道，增加市場品種，活躍資本市場。
2.我國銀行應主動利用資本市場進行金融風險管理，形成互補。無論以銀行為核心的金融體系還是以資本市場為核心的金融體系，其核心功能之一就是管理風險，這就決定了在金融發展過程中金融體系在不斷積聚風險的同時，自身也需具有化解風險的能力，并要承擔風險管理的主要任務。然而銀行的風險管理目前已顯得有些力不從心，而且隨著各國金融市場化的不斷發展，以銀行為核心的金融體系無法滿足金融可持續發展條件下金融風險的有效管理與金融體系的穩定的要求。
3.我國應建立銀行金融控股集團。以資本為紐帶，以銀行為主體，參股、收購或設立金融租賃公司、信托公司、基金管理公司、年金管理公司、資產管理公司和保險公司等非銀行金融機構，逐漸發展成為金融集團，實現集團綜合經營。以參股、收購或設立金融租賃公司為例，我國新修訂的《金融租賃公司管理辦法》對股東的要求中，商業銀行位列主要出資人的首位。因此，銀行設立金融租賃公司，是在目前政策環境下實現銀行金融控股集團的突破口之一。這不僅有利于商業銀行發揮資金優勢，擴大客戶基礎，提高贏利能力，最終提升其核心競爭力，也符合國際上一些主要市場經濟國家商業銀行經營融資租賃業務的慣例。對融資租賃行業來說，商業銀行具有較豐富的專業人才、客戶資源、營銷網絡、無形資產等方面的優勢，其進入融資租賃行業，必將更好地促進融資租賃行業的健康發展，更好地促進企業設備銷售、技術更新乃至社會經濟的更好更快發展。在信托公司方面，針對目前信托公司處境比較艱難的狀況，抓住監管層支持商業銀行收購信托公司的政策機會，商業銀行可以收購信托公司中開展人民幣理財、信貸資產轉讓信托、企業年金以及不良資產處置等信托創新業務。
總之，在中國經濟轉軌的歷史時期，在中國經濟改革的過程中，資本市場與銀行發展之間構成了一種相互關聯、相互牽制、相互促進、協同發展的錯綜復雜的聯動關系。正確認識和有效利用這種關系，找準切入點，采取切實可行的措施，對于促進整個銀行業的發展具有深刻而遠大的歷史意義。
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