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導語：在互聯網金融監管問題研究的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
（一）現狀
現階段，我國互聯網金融發展勢頭良好，逐漸掀起金融創新的新浪潮。目前，互聯網金融企業逐漸增多，金融交易數量同比呈現明顯的增長趨勢，且金融產品創新層出不窮。縱觀互聯網金融發展現狀，主要呈現三方面的特點：首先，互聯網金融中的商家“百花齊放”。根據相關調查顯示，截止到2015年底，基于P2P網貸平臺的企業達到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業銀行，金融教育同比2014年增長402.7%。更多人紛紛在網上進行開戶，是我國互聯網金融得以快速發展的重要表現。其次，基于互聯網金融平臺的交易規模不斷擴大，僅在2015年，我國第三方互聯網支付交易金額突破9萬億元，同比2014年增長267.83%。最后，互聯網金融產品創新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務領域中不斷拓展延伸，支持保險、信用卡、支付結算等諸多流程。
（二）問題
隨著互聯網金融的發展，存在許多問題，主要表現在法律法規相對具有滯后性、金融創新能力不足、監管合作較少、金融監管機構缺乏、監督機制不健全等方面，阻礙互聯網金融的發展進程。首先，在互聯網金融行業快速發展條件下，應通過健全的法律規章制度加以約束，然而相關法律法規不健全，不能規范互聯網金融交易行為，是導致該行業風險隱患相對較多的重要原因。其次，關于互聯網金融行業發展的金融創新進程雖然不斷前進，但其創新能力仍然表現出不足的問題，如國家未能對金融創新項目給予大力支持、關于金融創新的人才儲備力量不足等，直接阻礙我國互聯網金融創新的發展進程。再次，相關部門之間未能加強有效合作，使監管力度相對較小，或者跨國際監管能力不足等，導致互聯網金融行業存在監管空白的問題，影響互聯網金融發展進程。第四，由于互聯網金融行業的發展環境相對較為復雜，使金融監管機構相對較少，難以全面為互聯網金融行業發展而服務。最后，缺乏健全的金融監管機制，不能對互聯網金融交易行為發揮約束性作用，同時監管難度較大，對互聯網金融行業發展不利。
二、加強互聯網金融監管的必要性
在互聯網金融發展進程中，面臨著較為復雜的環境，只有對其加強監管，才能為該行業健康可持續發展提供規范性作用。可見，加強互聯網金融監管具有必要性。首先，能夠為互聯網金融行業發展加強監督和管理，使各相交易活動得以有序進行，形成良性的競爭局面，對帶動國家經濟平穩增長奠定堅實的基礎條件。其次，能夠規避互聯網金融行業發展中的系列風險隱患問題。由于互聯網金融具有開放性、虛擬性等特點，使其在實際交易活動中，存在著業務風險、技術風險、信用風險、交易風險、法律風險等諸多問題，阻礙該行業的發展進程。而在加強監管作用下，相關部門能夠引導該行業朝著更好的方向發展，達到規避風險隱患的目的。
三、規范互聯網金融發展與加強金融監管的建議
現階段，互聯網金融發展勢頭良好，能夠為人們的快速交易活動提供便利，但在該行業發展中，存在一定的問題，可能對行業可持續發展產生不良影響。所以，我國相關部門有必要針對具體問題提出合理的強化金融監管建議，如營造良好的法律環境、加大金融創新力度、加強監管合作、設置金融監管機構和完善監督機制等，能夠為互聯網金融行業發展保駕護航。
（一）營造良好的法律環境
對于我國而言，在互聯網金融發展中，有必要營造良好的法律環境，進一步規范互聯網金融環境，為其健康可持續發展奠定堅實的基礎條件。首先，對現有的金融法律法規進行有效修改，以實現相關法律的修訂，如《保險法》、《證券法》等。其次，針對互聯網金融行業而制定和完善《互聯網金融法》，用以約束該行業的良性發展，并制定一系列與之相配套的行業規章制度。最后，國家政府部門針對互聯網金融行業而推出具有針對性的規范意見，明確該行業的組織形式、監督管理、風險責任等內容。
（二）積極開展金融創新
在規范互聯網金融發展過程中，應積極開展金融創新活動，加強互聯網技術的有機滲透，為互聯網金融發展提供充足動力。首先，監管部門人員應進一步加強工作，對互聯網金融活動中的風險問題進行發現和解決，以營造良好的社會環境，促進互聯網金融行業的發展。其次，國家相關部門人員應對金融創新給予大力支持，并加強科研研究，以實現金融產品創新。基于此，相關人員應將現代信息技術與金融活動有機聯系，積極研發金融新產品，推進互聯網金融的發展進程。
（三）加強監管合作
在全球化浪潮下，各國之間的經濟貿易往來愈加頻繁，而互聯網金融跨地域、行業的交易逐漸增多，為監管工作加大難度。所以，加強金融監管合作具有必要性。首先，各金融監管部門之間應加強合作，不僅能夠確保監管工作全面開展，而且對增強監管效果發揮著積極的作用。其次，加強國際之間的監管合作具有必要性，能夠為跨國境的互聯網金融交易活動進行有效監管，維護世界經濟貿易活動的有序進行。
（四）設立金融監管機構
要對互聯網金融行業加強監管，應設立金融監管機構，以明確監管主體，推動互聯網行業的可持續發展。對此，相關部門人員應從綜合角度出發，設立金融監管機構。首先，設立金融監管機構要立足于我國互聯網金融的發展現狀，以指派專門的監管部門，全權負責互聯網金融監管工作。其次，以相關法律為依據，對互聯網金融監管機構進行合理設置，使監管部門人員可以積極履行自身的職責，更好開展監管工作。最后，加強對互聯網金融監管平臺的構建，采用多樣化的監管手法而開展監管工作。基于此，相關人員可以通過互聯網而開展互聯網金融監管，對提高監管效率和規范互聯網金融發展發揮著積極的作用。
（五）完善監督機制
在互聯網金融發展中，相關部門應積極完善監督機制，為監管部門工作人員提供重要的監管依據。首先，完善監督機制，應建立權責明確的責任與義務制度，針對監管部門人員而合理分配工作內容，使監管人員能夠明確自身的監管范疇，進而更好開展監管工作。其次，在完善監管機制過程中，相關人員應加強對監管辦法的創新，使監督機制更加適應社會發展的實際需求。互聯網金融行業的跨度相對較大，是以網絡信息技術為重要依托的金融行業，因而應創設良好的互聯網金融運行環境，積極創新監管辦法，確保互聯網金融的平穩運行。
【關鍵詞】互聯網金融 監管 必要性 核心原則
隨著社會的發展，人們逐漸加大了對快速發展的互聯網金融的關注度。總理提出：“促進互聯網金融健康發展”和“互聯網金融監管”是促進其良好發展的前提條件。但是，在現階段，如何有效實現互聯網金融的有效監管，尚沒有完善的法律法規來引導，因此我們有必要對互聯網金融監管的必要性進行分析，并互聯網金融監管的核心原則進行深入探討。
一、實現互聯網金融監管的特殊性和必要性分析
（一）實現互聯網金融監管的特殊性
互聯網金融有兩個十分明顯的風險特征，因此實現互聯網金融監管有其特殊性。
1.信息科技風險
作為在互聯網金融十分突出的風險，信息科技風險包括電腦黑客攻擊、金融釣魚網站、支付安全、計算機病毒、客戶資料的外泄及身份信息被篡改或盜用等。
2.“長尾”風險
互聯網金融為很多不被傳統金融覆蓋的人群，有著一些特殊的風險特征：1）服務人群的金融知識、風險識別能力的欠缺，易遭受不公平待遇；2）其投資額比較分散，“搭便車”問題突出，市場紀律已失效；3）集體非理性和個體非理性更易出現；4）由于涉及人數眾多，故在發生互聯網金融問題時，負外部性更大。
（二）實現互聯網金融監管的必要性
1.互聯網金融中的個體行為可能不理性。盡管P2P網絡貸款的投資分散，個人信用貸款仍帶有高風險，單個人投資者未必能意識到這一點。
2.市場紀律不能保證有害風險承擔行為的控制。目前我國存在很多隱形或顯性擔保行為，人們也習慣于“剛性兌付”，故而風險定價機制并未完全發揮效用。
3.互聯網金融機構涉及用戶量龐大，一旦出問題，很難用市場出清的方式解決。
4.互聯網金融消費中欺詐和非理在所難免。金融機構可能會開發和銷售高風險性的產品，而消費者也可能會購買一些自己不了解的金融產品。
因此，在鼓勵互聯網金融創新的同時，有必要進行監管，促進互聯網金融的健康快速發展。
二、互聯網金融的功能監管
（一）行為監管
對互聯網金融的行為監管主要體現在對其基礎設施、機構以及相關參與者行為的監督和管理，行為監管的初衷是保證互聯網金融的安全、公正有效，隨著社會的不斷發展，人們對互聯網金融的監管提出了更高的要求，相關部門也有必要加強行為監管的力度，以優化其運行方式。行為監管主要包括以下幾點內容：
1.加強對互聯網金融機構的審查力度，保證其有健全的組織、規章制度以及完善的風險管理措施，必須要求其擁有符合國家標準的營業場所、相關基礎設施以及相應的安全保障措施。
2.加強對機構股東和管理者的監管力度，禁止有不良記錄或能力不足的人員參與公司的管理，同時，防止控股人和管理者非法占用公司資產。
3.加強對資金、證券的交易、托管以及清算系統的監管，有效隔離客戶與金融機構的資金，降低操作風險，提高工作效率。
（二）審慎監管
控制外部性、保障公眾利益是審慎監管的主要目標。現階段進行審慎監管的主要方法是，以風險識別為基礎，引入相應的監管手段，實現互聯網金融機構負外部性及風險承擔行為的有效控制，最優化外部。
1.針對流動性風險的外部監管
一些互聯網金融機構進行了期限轉換或流動性。首先一旦遭受流動性危機，很可能對交易對手及債權人的流動性造成影響。其次，易使有相似風險或業務的債權人及交易對手對自己所在機構的流動性產生懷疑。此外，金融機構遭受流動性危機后，往往會采用資產出售的方式來回收資金，這容易造成資產價格的下跌。因此，可以采用類似于銀行業的監管方式，通過對投資者在貨幣市場大幅波動等情形下的資金贖回進行估算，并以此為依據限制貨幣市場基金的頭寸，確保足夠比例的高流動性頭寸。
2.針對信用風險的外部性監管
一些互聯網金融機構擔任了信用中介的角色。該類機構的破產容易使交易對手、債權人的利益受到損害，進而產生信息傳染效應。因此，有必要借鑒銀行業的監管方法，將部分平臺劃撥部分收入到風險準備池，用來對投資者本金進行保障。從而在發生金融風險時，保證投資者的本金利益不受損害或受損害程度最小。
（三）金融消費者保護
顧名思義，金融消費者保護就是保護消費者在互聯網金融交易中的合法權益。這一行為在金融交易中顯得十分必要，因為機構與消費者之間的利益并不完全相等，即使互聯網金融機構能夠健康發展，消費者的利益也不一定能夠完全得到保障。
在現實交易中，金融消費者不一定有著專業的金融背景，他們難以全面了解各種金融產品的成本、收益以及風險等信息。因此，金融機構在一定程度上掌握著主導權，他們常常利用消費者的知識劣勢發展業務，謀取利潤，這就造成了對消費者的欺詐行為。
通常來說，金融機構處于強勢地位，而消費者又缺乏低成本的維權渠道，所以欺詐行為難以杜絕。為了保障消費者的合法權益，政府應當制定相關措施規范互聯網金融機構的運行：1）為消費者提供正常維權渠道，完善訴訟和賠償機制；2）加大互聯網金融機構的信息透明度，明確交易條款以及收益和風險的關系；3）及時維護并修補其監管漏洞。
三、結束語
本文對互聯網金融監管的特殊性和必要性進行較為深入的分析，并探討了互聯網金融監管的核心原則。旨在實現快速發展中的互聯網金融得到有效的監管，促進互聯網金融的健康成長。
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1.互聯網金融監管的必要性
在市場有效的理想環境下，市場參與者理性，個體自利行為使得“看不見的手”自動調節市場均衡，均衡的市場價格充分明確地反映了所有信息。此時，互聯網金融監管應采取任其發展的態度，目的是排除造成市場非有效的因素，讓市場機制發揮作用，少監管甚至不監管，以免抑制有益的金融創新和發展。但現階段，互聯網金融存在大量非有效因素，使得自由放任監管模式不適用。實施合理有效的互聯網金融監管的必要性由此體現。其必要性有如下幾點：
第一，互聯網金融中，個體決策存在非理性。比如，在P2P平臺中，金融機構銷售的產品是針對借款者個人的貸款，由于投資需求者不一定能充分認識投資失敗對投資者個人的影響，即使P2P平臺明確說明借款者存在信用風險并且投資分散，這種網貸仍屬于高風險投資。第二，有些有害風險不一定會被市場紀律有效管理控制。目前我國風險定價機制在某種程度上是失效的，在這種大環境下，部分互聯網金融機構推出高風險、高收益產品，用預期的高收益來吸引眼球，擴大發展，但不一定如實揭示風險，會潛在巨大的道德危險。第三，互聯網金融創新可能存在嚴重問題。
2.互聯網金融監管的特殊性
與傳統金融一樣，在互聯網金融中，風險指的仍是未來遭受損失的可能性，市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險和法律合規風險等概念和分析框架也都適用，從而相應監管邏輯也都適用。但與傳統金融相比，互聯網金融有兩個突出風險特征，在監管中要予以考慮。
二、當今互聯網金融監管存在的問題
互聯網金融近期出現的一系列問題反映了我們對互聯網金融監管存在偏差。在過去兩年以P2P網貸為代表的互聯網金融在無序中發展，在行業迅速發展的同時，也產生許多非法集資、跑路等諸多亂象。來自監管機構的數據顯示，金融產品的網絡化趨勢加快了非法集資的擴散速度，2015年非法集資案件數達歷史頂峰，民間投融資中介機構、P2P網絡借貸、農民合作社、房地產、私募基金等成為非法集資重災區。其中投資理財類非法集資案件占全部新發案件中數的30%以上。一些平臺扮演了信用中介的角色，要考慮到其業務性質發生了變化，只要涉及辦理存貸款業務，就需要接受特殊的監管。銀行有資本充足率、風險拔備等各方面的要求、而缺乏監管的平臺公司一旦出問題，只能通過借新來還舊，典型的“龐氏騙局”就出現了。因此對進行特殊的監管并不是一種歧視，也不是為了保護銀行的壟斷地位，而是這類機構一旦出了問題，其風險的外溢性就會很廣，因此為了防患于未然，互聯網金融監管極具重要性。
三、互聯網金融未來的發展走勢
為期一年的互聯網金融專項整治正在開展中，研究機構的數據顯示，自2015年6月，互聯網金融業的增長速度逐漸減慢。4月28日，新一期的“北京大學互聯網金融發展指數”由北京大學互聯網金融研究中心，該指數以2014年1月份為基期100，到2015年11月該指數上升到390，隨后在12月下降到386。從同比看，互聯網金融指數增長速度從2015年6月開始緩和。從分類指數上看，互聯網金融各業務發展有明顯差異。其中，互聯網支付和互聯網基金指數增長趨穩，2015年增長率分別為41.0%和37.0%，相比2014年增速分別下降了10.9%和13.9%。投資指數增速在2015年年中開始迅速下降。而互聯網保險則成為互聯網金融的新風向。接下來幾年，互聯網金融格局將有更大的調整。
在政策上，監管趨嚴將是互聯網金融新常態，互聯網金融將在資產端向產業端下沉將是未來方向。具有優質資產端的公司將會成為互聯網金融的核心競爭力。網貸監管會在2016年收緊，一些野蠻生長期的平臺會提高內修、調整業務方向，否則就會被退出業務市場，這對行業的正向發展是有幫助的。因為一些大平臺出現事故，國家會在鼓勵金融創新方面變得謹慎。而隨著今年監管制度的到來，行業會加速分化，最終會推向行業持續健康發展。
四、對我國互聯網金融監管的意見及改善措施
1.建立健全的互聯網金融監管系統
建立完備的監督監管體系，一是為了保證網絡交易安全性，必須設立并公開市場準入標準，目的既是保護投資者的身份信息和利益，也是為了提升入市企業競爭的公平性。二是在虛擬的交易環境中注意掌握真實的數據資料，保證交易記錄的真實性。三是當網絡交易出現故障時，應該有相應的法律法規同時追究分析交易雙方的責任，并加強網絡交易監管的實施和懲獎措施。
2.增強國民監督監管意識
互聯網金融的發展離不開國人共同的參與和監督，各高校應加強對學生關于金融市場秩序、監管、合法合理性的教育，在學校專業的環境下有目的的培養有關金融監管的人才，可開設類似相關的課程，培養學生的監管意識。政府也應該支持社會和學校的教育培養，加大宣傳力度，落實到實際生活工作學習當中來，從長遠來看，這種舉措是很有必要的。
關鍵詞：互聯網金融；問題；規范；建議
一、引言
互聯網金融的快速發展是當代社會關注的熱門話題。特別是2013年作為“互聯網金融元年”以后，互聯網金融的發展更是進入了一個飛速發展時期。2014年3月5日，總理在《政府工作報告》中提出：“促進互聯網金融健康發展。”現代信息科技是互聯網的核心，其中以移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算為代表的現代科技對金融的影響非常大。不過在我們為互聯網金融快速發展高興之余，還應該看到互聯網金融作為中國新興發展產業，其過快的發展所帶來的一系列問題。本文將不對互聯網金融對經濟和社會的促進作用進行訴述，而著重分析互聯網金融所存在的問題，并針對這些問題提出一些建議，希望互聯網金融能健康快速的發展，以促進中國經濟更好更快的發展。
二、互聯網金融規范的必要性
前幾年，互聯網金融還是一個新興概念。而眼下，大大小小的互聯網金融公司如雨后春筍般遍布全國各地。任何新興事物的發展初期必定會存在諸多的不足，甚至是弊端，作為金融創新的互聯網金融也絕無例外。互聯網金融存在的問題主要有：
（一）互聯網金融缺少立法和監管
互聯網金融在中國作為新興的事物，其發展飛速。互聯網金融的發展主要體現在第三方支付、P2P、眾籌的快速發展。不過同時，互聯網企業創新的領域往往處于相關金融監管法律的灰色地帶，而野蠻生長是互聯網企業的特點，這也帶來了更多的風險。近年來，互聯網金融機構，特別是P2P網貸平臺倒閉、高違約、甚至涉足洗錢、涉賭等案件層出不窮。有一些高利率的P2P網貸平臺募集到的資金遠多于其放貸出去的資金，最終發生公司創始人卷款潛逃的案件。而這正是中國現在還缺少相關的法律法規對其進行監管約束，或者說相關法律法規無法跟上互聯網金融快速發展的節奏，在這一領域存在不少的法律漏洞，使得互聯網金融頻發事故。雖然近幾年，我國出臺了一些相關的文件，用以約束互聯網金融行業的發展，但其力度還是遠遠不夠的，這方面還有待加強。比如第三方支付立法的缺位，中國銀聯和第三方支付機構法律地位不明確，導致第三方支付機構的權責、資金管理和收費等方面的規范不足。
（二）互聯網融資平臺問題突出
前面說到我國出臺相關文件，使得我國的第三方支付的監管環境有所改善，但目前互聯網融資平臺野蠻生長，亂象平生，風險頻發。這種現象不僅給互聯網金融本身帶來了較為負面的影響，更有可能影響到金融的健康發展，增加了金融風險。互聯網融資平臺問題主要體現在資金來源和非法集資。互聯網金融的資金來源主要是民間資本，而民間金融有家族管理、信息不透明、短借長貸、信用放款多、財務混亂、資金去向不明的弊端。P2P借貸平臺如雨后春筍爆炸式增長，但存在大量不法投機分子借用金融創新來進行非法集資。研究互聯網融資平臺融資暴露出的問題就可以看出，融資風險問題主要是非法融資問題或者是與非法融資有關的問題。據《2014年中國網絡借貸行業年報》，2013年P2P平臺為800家，現倒閉、跑路和資金周轉困難的問題平臺為76家，占比9.5%；2014年P2P平臺為1575家，問題平臺為275家，占比17%。
（三）互聯網金融的信用風險
互聯網金融的信用風險包括逆向選擇和道德風險。在信息不對稱的情況下，在信貸領域經常會發生逆向選擇和道德風險。逆向選擇是指由于交易雙方信息不對稱導致市場價格下降從而產生的劣質品驅逐優質品，進而出現市場交易產品平均質量下降的現象。在P2P借貸市場中，由于逆向選擇的存在，往往會導致過高的壞賬，一般都是高風險企業獲得資金，這都加大了金融風險。道德風險是指經濟合作中的一方改變自己本身的行為從而損害到合作的另一方。道德風險可能會使借款方做出一些本來不會做的危險行為，最終導致無法償還借款。信息不對稱、金融立法范圍過窄，為影子銀行業務，如融資者利用P2P平臺展開資產證券化交易和第三方支付機構發行貨幣市場基金等，預留了龐大的監管套利空間，讓私募以外的股權眾籌游走于違法邊緣。因此，在立法空白兼監管缺位的情況下，信用風險會導致融資者和平臺對投資者巧取豪奪。
（四）互聯網金融的信息科技風險
互聯網金融的風險還在于信息科技。如果重視程度不夠，信息技術安全問題可能會成為制約互聯網金融行業發展的一道坎。信息科技風險主要體現在計算機病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網絡金融詐騙、金融釣魚網站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等。2013年底網絡上流傳的千萬級別的互聯網電商行業的客戶信息被泄露，被用于網絡營銷，涉及到淘寶、京東、當當等多家重量級電商企業。互聯網金融行業掌握了客戶的身份信息如身份證號碼、手機號碼等，還掌握了大量的敏感信息如銀行卡號、卡片驗證碼等。在客戶信息安全保護方面，做的遠不如傳統金融公司。從互聯網發展到2014年，獲得支付許可證的互聯網金融機構數量已達到250家。各家互聯網金融機構的支付產品設計和風險管理水平良莠不齊、差異巨大。互聯網支付方式，在給客戶帶來便捷性的同時，也帶來了不少的風險。支付交易問題頻發，使得支付安全存在極大的隱患。近年來，金融詐騙的案子屢屢發生，詐騙的花樣也層出不窮，影響較為嚴重的有虛擬銀行騙局、征婚騙局、彩票詐騙等。這里我們就不對信息科技風險一一舉例說明了。
（五）互聯網金融的不理性風險
近日，鄭州市一大學生因為貸款負債百萬，無法按時償還而跳樓。我們在惋惜年輕生命的逝去的同時，還要反思究竟是什么原因導致了這個本不應該發生的悲劇。究竟是P2P平臺監管不力，還是大學生缺乏理性消費的思維？經濟學的基本假設就是人是經濟人，但這與其中的理性人假設存在一定的矛盾。個人和企業有時會在利益的驅動下，無法做出理性的選擇，甚至做出盲目的決策。比如，在P2P網絡貸款中，投資者購買的實際是針對借款著個人的信用貸款。即使P2P平臺能準確揭示借款者信用風險，并且投資足夠分散，個人信用貸款仍屬于高風險投資，投資者不一定能充分認識到投資失敗對個人的影響。
三、互聯網金融規范的建議
新事物發展的規范是沒有經驗可以借鑒的，只有不斷摸索、不斷改進，才能促使新事物沿著正確的方向發展。互聯網金融的規范問題是金融發展的一個重要的主題，它需要政府、企業和個人的共同努力。
（一）建立健全互聯網金融法律監管體系
互聯網金融的規范離不開政府的監管，一方面，由于金融業是高風險行業，而且在達到一定規模時存在發生支付危機的可能，從而引起連鎖反應。另一方面，金融監管又不能成為金融創新的阻礙，要幫助各家金融服務提供機構提高服務效率和品質。但是目前我國對互聯網金融好沒有系統的法律法規對其進行規范，隨著互聯網金融的爆炸式發展，建立健全相關法律監管體系迫在眉睫。金融監管還應該對融資平臺設置合理的門檻，并對其嚴格的審核和監管，明確相關的權責，避免造成融資平臺雜亂無章的增長，還要減少風險的發生，杜絕非法融資的行為。
（二）設立專業的互聯網金融監管部門
我國還沒有專業的、專門的監管部門對互聯網金融進行監管。互聯網金融的健康發展是以保證資金的安全性和客戶利益為基礎的。現行的傳統監管部門，要同時監管傳統金融行業和互聯網金融行業，不僅是加大了其工作量，也使得在技術上有監管的困難。互聯網金融的特殊性和不同的經營模式，要求監管要區別于傳統金融機構的監管。因此應該設立專業的監管部門，維護互聯網金融市場的活力與控制好風險。
（三）充分利用信息工具以完善信息披露機制大數據和征信體系是互聯網金融信息工具應用的基礎，也體現了互聯網金融的信息優勢。這種優勢可以減少信息的不對稱，從而減少互聯網金融的信用風險。現代征信是指依法收集、保存和加工自然人、法人及其他組織的信用信息、對外提供信用報告、評估和信息咨詢等服務、幫助客戶判斷和控制信用風險，進行信用管理的活動。征信法律關系主體是征信機構和企業信用信息提供方，客體是信用信息，即反應企業信用狀況的有關數據和信息。互聯網金融應該充分利用大數據系統，把互聯網平臺和線下調查數據，利用云計算等數據分析客戶信用。因此建立更準確、更及時、更全面的征信系統是互聯網金融發展的重點內容。
（四）企業應以價值觀為導向實現共贏
企業是經濟發展的主體，而電商企業是互聯網金融的主體。企業自律和行業自律是最有效的自我監管，企業應當建立起公平、真誠、共享的價值觀，用以規范其日常的經營活動。互聯網金融風險事故頻發，有很多是由于企業為追求自身利益，對投資者刻意的隱瞞了投資風險，而對借款者缺乏實際的審核。企業本著以價值觀為導向的原則，在投資者投資時，應該詳細全面的向投資者分析投資風險，為投資者提供合適的投資方案。在借款者借款時，不僅要對其身份基本信息的審核，還應該實際考核借款者的還款能力，以便減少借款者無法還款的風險。企業還應該引進大量的金融人才和高科技金融工具，減少信息科技風險。
（五）普及金融知識理性消費
互聯網金融的興起，使得很多人看到其盈利的巨大潛能。然而很多人只看到了利益，卻忽視了高風險的一面。這主要是由于普通大眾對互聯網金融行業的不了解，進入互聯網金融行業也是單純的利益驅使，缺乏了防范風險的意識。我國應該向大眾普及基礎的互聯網金融相關知識，提高人們的風險防范意識，學會理性消費和合理投資，從而減少由于不理性而引起的金融事故。 （作者單位：湘潭大學）
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中圖分類號：TR393.4
文獻標志碼：A
文章編號：1000—8772（2015）10-0047-04
一、研究背景
在過去的一段時間，以“余額寶”為代表的互聯網金融發展迅速，引起了全社會的廣泛關注。但是，互聯網金融在我國尚處于起步階段，缺少相應的法律制度及與其特征相適應的監管模式，存在風險監管的隱憂。鑒于此，互聯網金融的健康發展必須是建立在完善法律法規基礎上，探索符合其特點的法律監管模式，進而完善我國互聯網金融法律監管體系。
二、互聯網金融創新與法律監管現狀
本章主要比較總結了互聯網金融創新及其特點，然后分析了我國當前互聯網金融監管現狀。
（一）互聯網金融創新
最初的互聯網金融業務如網上銀行，單純局限于通過互聯網信息信息技術模擬傳統金融業務的流程。但現在的互聯網金融推出了很多傳統金融業中并不存在的業務，目前互聯網金融業務創新的一個趨勢是技術應用探索和大數據金融。
互聯網技術的快速發展，使得互聯網金融企業將會重點關注對于互聯網金融業務新領域的創新。互聯網金融業務創新的表現在于：第一，提供日常公共服務，互聯網金融非常注意提供公共事業服務這類貼近生活的服務第二，服務人性化，互聯網金融網站設計清晰，所有業務介紹和流程表述明確。用戶在享受業務的時候會體驗到貼心的服務流程，互聯網金融企業通過這種人性化服務來吸引和保留大量用戶；第三，強調針對個人金融服務。互聯網金融的大部分用戶屬于個人用戶，針對個人金融業務的互聯網金融產品將會更加多樣化。
（二）互聯網金融混業特點
互聯網金融開始涉獵銀行、證券、保險等金融業務，并且其內部金融業務相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，互聯網金融業呈現出綜合經營的發展趨勢，隨著互聯網金融跨業經營的進一步發展，金融業務的綜合性和交叉性會越來越深入，互聯網金融集團公司會成為未來中國互聯網金融經營的主要形式，我國現行的分業監管模式不能對其進行有效監管。
（三）互聯網金融法律監管現狀
互聯網金融創新為公眾提供了更為完善的法律服務，推動了普惠金融的發展，同時，互聯網金融風險日益顯露，針對互聯網金融的法律監管重要性日益增加。當前，我國互聯網金融法律監管內容繁多，不成系統，本文從金融監管對象的視角總結當前互聯網金融法律監管現狀。
1.互聯網銀行法律
銀監會借鑒國外互聯網銀行監管經驗，在總結國內電子銀行業務經營開展的現狀，制定公布了《電子銀行業務管理辦法》，該辦法主要規定了電子銀行業務的申請與變更、風險管理、數據交換與轉移管理、業務外包管理、跨境業務活動管理、監督管理以及法律責任。同時，銀監會公布《電子銀行安全評估指引》，意在確保電子銀行系統的安全。
2.互聯網證券法律
根據我國現行法律，不允許在互聯網上直接發行證券。2012年證監會制定公布了《關于修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的決定》，在該決定中規定根據申購情況調整網下配售和網上發行的比例，首次公開發行股票的發行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發行之間建立雙向回撥機制。
3.互聯網保險法律
2011年，隨著互聯網保險業的不斷發展，為了防范網絡保險欺詐風險，真正做到保護相關金融服務消費者的合法權益，保監會制定頒布了《互聯網保險業務監管規定》，明確規定了互聯網保險業務開展的資質條件、經營規則、監督管理、法律責任等方面。為了進一步完善相關法律規則，保監會印發《保險、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，對互聯網銷售保險的準入門檻、經營規則以及信息披露做出了規定。
4.互聯網金融超市法律
互聯網金融超市是近期以來非常流行的一個金融服務理念。目前，法律層面還缺少涉及市場準入和運營監管的具體法律規定，只是在監管原則方面做出了規定，如證監會在2012年公布的《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展證券投資基金銷售業務指引（試行）（征求意見稿）》，監管層需要制定具體監管層面的法律規定。
5.互聯網支付法律
中國人民銀行在2005年制定了《電子支付指引（第一號）》，首次將電子支付作為監管對象，意在規范電子支付業務，維護在電子支付活動中相關各方的中的合法權益，促進電子支付業務健康發展。為了進一步完善相關的法律法規，中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》和《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，依據辦法和細則向符合條件的非金融機構發放《支付業務許可證》，并對其行為進行監督和管理。在不斷完善電子支付法律法規的基礎上，逐步形成完善的互聯網金融支付監管體系。
6.互聯網借貸法律
當前，我國確實針對互聯網借貸的法律法規，互聯網借貸的監管主要是比照普通借貸業務來進行。主要由工商部門來監管：第一，向工商行政機關申請營業執照；第二，向工商行政機關申請增加“互聯網信息服務”經營范圍，并辦理相應的經營性網站備案。為了完善相關法律法規，銀監會在2011年制定頒布了《關于人人貸有關風險提示的通知》，意在P2P網絡借貸平臺上完善風險隔離，防止民間借貸風險通過互聯網進行大范圍蔓延。針對互聯網借貸的準入及運營等法律監管有待監管層做出明確規定。
三、構建我國互聯網金融法律監管統一模式的必要性
本章主要分析了金融統一監管體制的概念特點，進而結合互聯網金融特點指出統一監管模式的必要性。
（一）統一監管體制
金融監管體制是指根據不同的監管對象，監管層確立的關于監管標準和金融監管法規的體制安排。實踐中，金融監管體制必須建立在與金融業的經營模式的基礎上，金融服務的經營模式有分業經營和混業經營，相應地，金融監管體制也有分業監管體制和統一監管體制（混業監管體制），還存在一種綜合前二者特點的金融監管體制，稱為不完全集中監管體制。
統一監管體制或混業監管體制，該體制強調通過統一的監管機構進行統籌安排對金融機構和金融業務進行有效監管，中央銀行或其他專設監管機構可以充當監管主體的角色。
統一監管的優勢在于：第一，包容性強，創新是互聯網金融的重要特點，而統一監管體制可迅速適應互聯網金融的創新業務，對業務創新及時進行有效監管，避免出現監管真空；第二，優化監管環境，統一監管通過制定統一的監管理念、監管目標及統一的監管法規等，可以發現互聯網金融混業經營的風險并進行有效監管；第三，降低監管成本，在統一監管體制下，監管者和被監管者雙方的成本都極大降低，從而實現對監管資源的充分有效利用。
（二）統一法律監管的必要性
隨著互聯網金融業務創新尤其是其混業經營的發展，監管層必須跟上互聯網金融發展針對監管模式作出相應的變革。
目前監管層對互聯網金融實行的依然是分業監管體制。在當時確立這種體制的目的是保證金融業的穩定與安全，避免風險在不同金融行業之間互相傳遞。但是隨著互聯網金融混業創新的加快，一直以來運用的分業監管模式，已經暴露出監管的問題。主要表現在：
1.壓制金融創新
分業監管體制針對涉及不同金融機構業務的混業業務，需要通過長時間的協調溝通才能對新業務推出有效的監管政策。為了降低監管風險，監管機構對那些難以界定為是否屬于其監管的新產品采取抵制態度，抑制金融創新，從而阻礙了我國互聯網金融業創新產品的正常發展。
2.監管重復
在分業監管中，監管層的業務分割，容易產生監管重復和監管真空，因此在實踐中，對于互聯網金融跨行業金融產品和創新業務的監管，存在相互爭奪、相互推諉責任的問題。鑒于此，分業監管體制一方面加重了監管層的監管成本，另一方面使監管效果大打折扣。此外，監管目標和監管重點不同也會導致監管機構之間的監管沖突。
3.對金融控股公司監管失靈
在互聯網金融業，已經開始出現金融控股集團的發展趨勢，監管層對金融控股集團的發展一直沒有相應采取有效的辦法加以監管。在2004年“三會”共同簽署《三大金融監管機構金融監管分工合作備忘錄》中，一方面在監管組織上實行監管聯席會議機制，另一方面在監管方式上實行經常聯系機制，監管層順應改革提出了“主監管人”理念。這一政策的出臺沒有能夠綜合評估金融控股公司的整體風險，也后續的具體規定的支撐，在實踐中難以明確判斷出主監管人。
4.互聯網金融需要統一監管
互聯網金融創新如火如荼。互聯網金融進行大量的金融創新，向社會提供日益豐富多樣的金融產品和服務，在這些業務創新中，傳統的證券、銀行和保險行業之間相互結合加深，綜合性強，這些金融創新產品同時兼具多個金融行業的的性質，分業監管難以對其形成有效監管，按照金融機構及其監管職責劃分的監管體制已經越來越難以及時做到對金融創新的有效監管。
互聯網金融控股集團出現。一些金融機構為了獲取更大利益，通過并購，逐步發展成為金融集團，互聯網金融公司的規模日益增大，其內部的資本流動呈現出復雜的特征，尤其是互聯網資本對傳統金融業務的滲透及其信息化化，使監管當局單純通過分業監管難以對金融集團進行有效監管，金融集團風險成為分業監管的相對真空地帶。
總之，互聯網金融創新發展迅速，混業經營逐漸成為主流，互聯網金融集團逐漸增多，使互聯網金融業內不同業務間的的界限日益模糊，分業監管體制已經無法做到對這一切的有效監管，金融機構商業運作模式的發展客觀上要求監管模式必須隨著而作出相應調整。
鑒于此，金融業經營體制的變遷有一定的現實必然性，互聯網金融創新的混業特點客觀上要求金融監管體制朝著統一監管的方向演進。
四、我國互聯網金融統一監管體制的法律模式設計
在普惠金融戰略落實的背景下，監管層開始醞釀有關互聯網金融的監管新規。互聯網金融本質是通過互聯網信息技術提供金融服務。同傳統金融服務相比，互聯網金融的業務涉及金融的各個方面，綜合性更強。有針對性地建立統一監管的模式，完善監管的制度、組織和方式，可以有效引導其向適宜的方向和領域發展，防范系統性金融風險。
（一）互聯網金融存在的主要法律風險
1.監管主體標準不清，互聯網金融的開放性包含了各種不同的金融產品和金融服務，隨著互聯網金融業務的不斷創新及其綜合性趨勢，其所提供的金融服務沖擊著我國的目前實行的分業監管模式 。由于互聯網金融的邊緣性，在目前的分業監管模式下，沒有一個明確的監管部門將其納入監管范圍。
2.互聯網金融監管法律規定缺失，當前，關于互聯網金融的立法嚴重滯后，其性質缺少明確的法律規則進行確定，導致互聯網金融監管處于無法可依的尷尬境地，同時，法律的不確定性也給互聯網金融未來的發展造成了潛在的重大風險和不確定因素，影響了互聯網金融業務創新的積極性，同時可能出現網絡詐騙非法套現等違法行為，一旦發生糾紛，交易雙方的權利都難以得到有效保護。
3.缺少對互聯網金融業務的明確定位，當前，部分互聯網金融機構意圖將自身定位為金融中介服務機構，主要進行收付款和電子支付等業務，但是，隨著《非金融機構支付服務管理辦法》的頒布，這部分自己定位為金融服務機構的對象被法律界定為非金融機構，導致了定位不清問題的產生。
（二）我國互聯網金融監管現行法律評價
針對互聯網銀行和保險的監管法律，現行法律制度較為完善，目前已初步構建起相關法律監管框架。但是，互聯網金融創新及其所帶來的金融業務內涵的不斷豐富，相關監管制度有待于進一步完善和更新。將互聯網金融明確增加到《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中。
互聯網電子支付盡管發展時間不長，但是監管體系的構建非常迅速。
互聯網借貸處于法律監管的空白地帶，現行法律并沒有明確網絡借貸平臺的性質和地位，也沒有規定監管部門明確的監管職責，近年來，網絡借貸平臺發展迅速，風險日益增多。鑒于此，需要補充完善互聯網借貸的監管法律法規。
互聯網金融超市提供的服務具有混業的屬性，其涉及橫跨不同金融行業業務和關聯交易的屬性會增大金融風險，而且非金融機構也參與到金融服務的提供鐘來，分業監管模式難以實現對其進行有效監管。面對混業經營、分業監管的矛盾，需要完善相關法律法規，建立統一監管模式，實現對互聯網金融超市的有效監管。
（三）監管法律制度設計
1.在監管原則方面，互聯網金融的混業和開發的特點使傳統的分業監管標準及現場監管等手段不足以對互聯網金融實施有效監管。鑒于此，監管方向應該是對互聯網金融的創新金融業務模式實施統一監管，即關注金融產品的業務模式及其綜合性，并根據這一特點確定統一監管規則，同時，要進行綜合金融機構和金融業務的統一監管，而不是根據不同的業務進行分業監管。
統一監管模式能夠較好地適應各種金融創新產品，監管層應完善統一監管模式為我國互聯網金融業務創創造一個適度寬松的外部環境。針對余額寶、眾籌等其他新型的金融服務，政府部門應該適用統一監管的原則，并出臺相應的管理辦法來落實這一個原則。
2.在制度方面，應制定出臺互聯網金融監管的法律制度。制定出臺有關互聯網金融監管的法律制度，必須在充分認識互聯網金融的業務內容。在明確業務準入、業務經營與業務退出方面建立符合混業經營的統一標準， 同時借鑒國外互聯網金融立法的規范，立足我國的現實國情，補充完善對業務合法性和消費者權益保護等方面的規定， 最終建立既能控制風險又能鼓勵創新的互聯網金融監管法律。
3.在組織方面，加強不同監管部門間協作。分業監管的模式無法對互聯網金融的綜合業務實施有效監管， 主要表現在重復監管和監管信息協調不順暢。在具體實踐中，應協調銀證保監管信息的溝通和機制的溝通，共同應對互聯網金融風險監管。這涉及到跨部門監管的問題，要統一協調。
4.在監管方式方面，應做到平衡鼓勵創新與風險監管。因此應該實行原則性監管， 一方面防范金融創新風險， 另一方面又要鼓勵互聯網金融創新。既著手完善相關規章制度，明確規定風險預防措施， 防止重大風險的發生， 又要把握好尺度， 避免金融監管過嚴， 阻礙互聯網金融創新的發展。具體的措施包括：
建立專門的網絡銀行管理制度。從事網絡銀行的互聯網金融機構在業務開始前，必須到監管部門辦理相關業務的登記備案，并提供符合法律規定的材料。完善現行法律法規，補充完善明確適用于互聯網金融的法律條文最終形成一個明確化、規范化的監管格局。結合互聯網金融業務的特點，調整現行監管辦法。金融監管機構應根據我國互聯網金融的實際情況，參照國際上對互聯網金融的監管模式，最終形成一種符合我國國情的互聯網金融監管模式，實現對互聯網金融的有效監管。加強金融監管人員的互聯網信息技術，提高監管人員的互聯網信息運用水平。
五、結論
鑒于以上分析，互聯網金融中涉及到銀行、證券、保險等各種金融業務，業務創新的綜合性不斷加強，互聯網金融集團持股多個金融機構提供多樣化綜合化的金融服務的局面已經形成。對互聯網金融來說，綜合經營適應了金融服務多樣化個性化的趨勢，有助于擺脫對傳統經營模式的依賴，推動我國金融服務業的戰略轉型和快速發展。
在未來的幾年后，如果針對互聯網金融推出統一金融監管機構和一切相配套的政策措施，必將推動形成良好的外部監管環境，促進業務創新不斷發展，互聯網金融機構經營良好，交叉性、跨行業的創新產品大量涌現且被投資者普遍接受和廣泛使用，金融風險適度。
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作者簡介：李塵奇（1992-），男，湖南人。中央財經大學本科，研究方向:數理金融，法律 。
【關鍵詞】金融 監管 必要性 原則
互聯網金融的持續發展引起了社會的強烈關注。總理曾在《政府工作報告》中指出：互聯網金融要健康的發展下去。健康的發展，也是金融監管的重要前提之一，但是，這一概念還沒被人們所熟知。因此，針對此局面，有必要對互聯網金融監管的必要性與核心原則進行詳細的探討與研究。
一、金融管理的必要性與特殊性
（一）金融管理的必要性
2008年，全球遭遇經濟危機，自由放任的管理概念被金融界和學術界的人們否認，原因是他們認為自由放任的管理理念是不適合所有事物的發展的，它僅僅適用于對金融市場有效的理想情景。針對理想情景，論證互聯網金融監管的必要性。
市場參與者在市場有效的理想情景下是理性的，個體之間的自利行為將會自動實現市場均衡，而均衡的市場價格能全面并正確的反映信息。因此，在這種條件下，金融管理是可以采取自由放任的監管理念的，其目的是排除所有對市場的非有效因素，市場機制發揮巨大的作用，盡量少監管，或者跟本部監管，具體體現在以下三點：一是當市場價格正確時，其市場紀律便可有效控制外來的影響因素，并承擔一切風險；二是對于問題金融機構，對破產進行清算，以便于市場競爭的優勝劣汰；三是對金融創新的監管不存在必要性，因為市場競爭和市場規律便可淘汰一些沒有價值并不會創造價值的金融創新，對于管理良好的金融機構是不會擔心市場規律與市場價值給他們帶來的壓力的。金融創新是否具有金融價值，監管當局在市場上不具備優勢時，監管是可以抑制有益的金融創新的。
以上所說對于互聯網是一個理想的情景，但在達到這個理想的情境前，部分不對稱的信息和交易成本等非有效因素還會普遍存在，并使得自由放任的監管理念不適用。
互聯網金融中，個體的行為是存在非理的。例如，在一些網絡貸款中，投資者購買的是信用貸款。即便貸款平臺能夠準確的反應借款者的信用程度與風險，并且擁有足夠分散的投資，但個人信用貸款仍屬于高風險投資，因為投資者是意識不到投資失敗對其個人的影響的。個體理性，不同于集體理性，也不意味著集體理性。例如余額寶相關的合作產品中，投資者所購買的是貨幣市場的基本份額。投資者可以隨時隨地的拿走屬于自己的資金，但要想在二級市場上賣掉，需要付出一定的折扣代價。當貨幣出現大幅度波動時，投資者為了解決風險的存在，贖回自己的資金，從個體方面來看是完全理性的，但如果大規模的贖回基金，貨幣市場必將或遭到擠兌，因此，在集體方面的表現是非理性的。
對于市場紀律，其并不是能確定控制有害的風險承擔行為。我國針對投資風險的顯性與隱性擔保都大量存在著，人們也都習慣了，在一定程度上，風險定價機制是失效的。當互聯網金融機構享有大量的客戶、或者說達到了一定的資金規模時，存在的問題是不會通過市場出清的方式解決問題的。如果該機構涉及到支付清算的業務的話，其破產還會給基礎設施帶來嚴重的損壞，因此會造成系統性風險。支付寶和余額寶擁有龐大的規模與一定的使用人群，因此其已經具有一定的系統重要性。
互聯網的金融創新是存在著大量的風險與缺陷的。例如，P2P網絡貸款已經出現良莠不齊的局面，在部分P2P網絡貸款平臺中，客戶資金與平臺資金之間不存在有效的隔離，結果會導致平臺的負責人攜款潛逃的現象與事件。部分P2P網絡貸款平臺營銷激進，將一些具有高風險的銷售產品推薦給風險意識淺薄的人群承擔，例如退休在家的人。此外，互聯網金融消費中還會普遍存在欺詐等非理，部分金融機構開發一些風險過高的產品，促使消費者購買自己本身不了解的產品。例如金融產品在網絡的營銷中，部分產品只是簡單說明了其預期的效益以及收益，但卻沒有向投資者闡述如何獲得這些利益與效益，并且是否存在一定的風險。部分消費者對于金融知識是不了解的，更不清楚P2P網絡貸款的使用，并且不知道其與銀行理財之間存在什么差別。
因此，不能因為互聯網金融發展的不成熟就對其采用自由放任的監管理念，應該對其進行督促，促使其快速發展，在一定的負面影響條件下，要盡力鼓勵互聯網的金融創新。
（二）金融監管的特殊性
說到金融監管的特殊性，其具有兩個突出的風險特征：信息科技風險。信息科技風險在互聯網金融管理中是要受到重視的。像計算機病毒、黑客攻擊、支付存在不安全因素、網絡詐騙、信息泄露等現象都屬于信息科技風險。長尾風險。互聯網金融工作人群的金融知識不足，抗風險能力也較低，承擔風險能力相當欠缺，屬于弱勢群體，容易受到外界的影響與誤導。因為投資金額的資金量小，并且相當分散，個體投入成本是遠遠高于利益的，從而會更容易導致互聯網金融的市場紀律失敗的。這也導致了個體非理性與集體非理性現象大量的涌現出來。當互聯網金融出現風險，因為涉及到的人群非常龐大，因此或對社會及機構造成更多的傷害。
二、金融監管的核心原則
（一）審慎監管
互聯網金融中存在著大量的風險因素，當對這些存在的風險因素進行有效的管理與控制，并對互聯網金融進行審慎監管時，才會使金融消費者享有法律的保護。在進行風險識別時，需要采用有效、合理的措施，使給互聯網金融機構造成危害以及負面影響的因素消失在搖籃中，并對其進行有效的監督與管理，進而發揮出互聯網金融審慎監管的最大作用，使其得到充分的發揮。無論互聯網金融目前正在承擔著什么樣的風險，對其進行有效的審慎監管，都會從一定程度下解決所遇到的風險。采取相關行業的正確管理經驗并從中提取經驗，使形式成為重點采取有效的措施管理。
（二）行為監管
對互聯網金融進行行為監管，就是使管理并參與互聯網金融的工作人員的行為給予日常的監督，并對其設施進行一系列有效的保護。維護互聯網金融的公平交易與有效設定成為了目前監督管理工作的主要標準。此外，應對經營階段中，股東、金融機構與經營者三者之間交易進行嚴格的控制，用來防止非法侵占資產等違規現象的出現，從一定程度上保護了金融的機構權益，并使其不再遭遇傷害。對互聯網相關資金或證券的交易進行嚴格的監督與管理，使其增加效率，并能減少一定的風險存在，控制客戶資金與互聯網中的資金隔離，從而避免客戶資金被非法使用的現象發生。此外，完善互聯網金融機構的管理是非常重要的工作，對于解決風險的措施更是重中之重。建立健全的金融管理結構，并且隨著發展不斷地去完善，從整體上控制金融機構普的內部管理，同時完善其保護系統，來確保金融相關設施的正常運行。
（三）消費者保護
保護消費者這個概念在金融機構來說，就是對消費者在金融交易過程中的合法權益給予保護。對互聯網金融進行的監管與互聯網金融對消費者的保護之間是存在一定的聯系的，因此，金融機構對消費者的保護同時也是屬于行為監管的。當金融消費喪失其自身的有效性、消費者的受到一定影響時，金融消費者的合法權益將會受到嚴重的侵害。在對保護消費者的合法權益時，開展消費者的保護措施是因為其與金融機構的利益息息相關的，對金融機構的有效管理，也會進一步保護消費者的合法權益。對消費者給予更多的保護，從而使互聯網金融消費者的權益在科學合理的發展中得到有效的保護。
從外界角度看，無論什么行業，或者說是企業，在對消費者的利益沒有給予足夠的保護時，消費者的利益將面臨著隨時可能來臨的風險，這種風險從一定程度上會影響到消費者的正常消費過程，嚴重的話還會導致消費者對相關企業存在不信任現象，到這企業失去相關消費人群，從而使自身利益隨著消費者的消失，也不復存在了。因此，對于保護消費者的權益，是金融機構工作中十分重要的部分。
綜上所述，互聯網金融在飛速發展的同時，其自身還存在著很多的問題，并且存在著一定的風險，所以對于這些問題與風險，需要互聯網機構規范管理標準，并在一定的范圍內對金融的創新進行積極的支持與鼓勵。對消費者普及金融知識也是十分重要的，增強消費者的金融知識，以此來保護消費者的合法權益。此外，監督與審慎監管也是避免金融風險的有效管理措施。
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關鍵詞：互聯網金融：法律監管
一、我國互聯網金融發展現狀
我國目前互聯網金融發展動力十足，但是面臨不少問題。互聯網支付業務已經成為傳統銀行支付服務市場的重要補充。截至2014年7月，269方三獲得牌照支付機構，提供互聯網支付服務擁有。P2P網貸，眾籌融資等新興金融方法變得越來越發展多見，勢頭良好。
二、我國互聯網金融法律監管現狀及存在問題
為個人、小型和微型企業提供的網上銀行更靈活的融資機會，同時也更加有效的改善了傳統金融市場的渠道來補充，然而由于立法和監管滯后的原因，我國互聯網金融風險較大，產生了許多問題：
（一）監管法律不夠明確。一方面，基本的法律不規范，未為金融消費者權益保護，社會信用體系建設，維護信息網絡和金融隱私保護的安全性提供明確的規定；另一方面沒有規定民事賠償責任和民事責任的規定顯然太輕，顯然是不利于網絡銀行的監督。
（二）監管機構不夠明確。一是實行難以全面有效地監管分業金融監管體制。二是容易使執法產生嚴重偏差，這也是監管機構不明確的弊端。
（三）違法犯罪風險易發生。一是非法集資很容易發生。由于P2P和眾籌的缺乏規則和監督的運作模式，極易成為非法集資的工具，不僅會給投資者造成了巨大損失，而且會影響社會穩定。二是極易被利用，從而成為網絡犯罪和洗錢的工具。
三、互聯網金融法律監管制度國際經驗
在一些發達國家的經驗非常值得我們借鑒：1，加強對互聯網金融監管立法：美國加強對網上銀行的立法。通過“創業公司促進法案（該法案），承認所有的籌碼作為直接融資的一種方式，為市民提高監管平臺，采取立法和記錄模式，所有募集資金管理主要是從的角度風險防范，在規定的業務風險投資者的保護。2、體制上，明確互聯網金融監管機構：例如歐盟第三方支付公司可以依法取得的“單一執照”。
四、完善互聯網金融法律監管的建議
（一）統一的功能性法規的實施。要做好在互聯網銀行監管和可行的辦法就是在“三化”分業監管體系，進一步鞏固金融監管協調跨部級聯席會議制度，有關行政主管部門認真做好通信監管和協調；從長遠來看，目前的學術界很多研究建議，建立統一的金融監管機構（如金融監管委員會）制定統一的金融監管，監管政策和監管標準和監管資源的統一傳輸協調，統一監管中國的金融機構和金融市場。
（二）明確監管機構和監管內容
（1）明確的監管機構
首先，它是從線三條將實施調節清楚。應建立一個一行三人將成為主要的監管部門，商務部，科技部，工信部，國務院法制辦，國家稅務總局等部門部實行網上銀行的監管監管。二是理清各種互聯網金融機構在按照現有的分業監管的框架系統中的業務屬性，并確定相應的監管機構。
（2）明確的監管內容
一是確定的業務范圍。應明確界定，為互聯網企業沒有財務資格，只能作為信息中介雙方的投資和融資。二是加強非現場監管，實時監控風險的發展。三是保護客戶的信息安全。互聯網企業必須采取有效措施防止客戶個人身份信息，屬性信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統的監管。互聯網金融企業信息系統的要求是穩定和可靠，以確保在交易信息的安全性的完整性，以保證業務的正常運行。五是要建立一個大的數據監管模式。需要我們通過對業務數據的動態分析，建立相關分析模型和程序來對其運行進行評估，從而明確監管內容。
（3）建立風險監測和預警機制
提高行業準入門檻，防止網絡已成為金融風險的新來源。互聯網金融服務的個人和小型和微型企業，看似門檻較低的主要對象，但它需要巨大的資金投入和高超的風險管理和控制能力。因此，要加強審查網上銀行業務的資格，樹立行業技術門檻，通過發放營業執照，交納定金等手段，規范互聯網在金融業的訂單。具有技術相對密集，參與人員數量，跨區域發展的特點的網上銀行業，一旦出現信貸緊縮問題可能會引發很多嚴重的新問題。因此，建立網上銀行行業和相應的風險應急預案的風險預警機制。特別是非法互聯網銀行平臺，高風險的網上銀行理財產品等信息應及時向投資者風險風險預警，并采取有效措施，化解風險。
關鍵詞：互聯網金融；發展現狀；金融特征；金融風險；防范措施
一、互聯網金融的主要特征分析
1.虛擬化的服務方式
互聯網金融的業務虛擬化，互聯網金融實行一切交易，服務和辦公活動無紙網絡化，一切的業務文件，辦公文件電子化，電子支票，匯票采用數字化方式鑒名實現了使用票據，單證的全面電子化，而交交易信息的傳遞通過計算機的數據通信網進行，采用數字驗證技術和公開密碼技術等保證交易的安全可靠，并利用電子數據交換進行往來業務結算。其次，互聯網金融服務機構虛擬化。金融業可應用信息技術在互聯網上設立網絡銀行等互聯網金融機構，從事虛擬化的金融服務或者傳統金融機構以現有的專用網絡與INTERNET聯網，提供服務或設立網站。虛擬化的金融機構可以利用虛擬現實信息技術增設虛擬分支機構或營業網點。金融機構的物理結構和建筑的重要性大大降低，最后，互聯網金融中的交易媒介貨幣虛擬化。互聯網金融中使用的交易媒介是通過信息網絡傳輸的，反映商務活動和金融活動的信用關系的電子數據是不受時空控制的光和電。使得貨幣在反映經濟中的信用關系的同時，其虛擬性更加突現，網絡貨幣的流通費用，使用成本低，在計算機的保存的成本也最低。
2.模糊化業務邊界
互聯網金融促進金融交易工具的創新，提高了金融機構的風險管理能力；網絡信息技術使不同金融業務間的信息轉換成本大大降低，并為金融機構開展多樣金融業務創造了條件，使原來的金融業務存在的銀行，證券，保險等業務分受到很大的沖擊，各金融機構提供的服務日趨類似，從而減少了傳統金融中各類金融機構針對同一客戶的重復勞動，并提供全能型的金融服務，使兩者受益。從此，金融業中的原來以業務為主的板塊式分工將在互聯網上以客戶為中心的條紋式業務綜合扎取代，信息技術將大大的促進金融混合經營發展。
3.開放的經營環境
虛擬的互聯網金融機構打破傳統金融機構及業務網絡的地載限制。使得經營活動突破時空局限。只需設置互聯風的終端即可將業務延伸到世界各地。只需開通互聯網金融業務就可以吸引巨大的客戶群體，使得其有能力向其注冊地之外向世界各地的潛在客戶提供AAA服務，即在任務時候（ANYTIME），任何地方（ANYWHERE），以任何方式（ANYHOW）為客戶提供365天的，每天24小時的全天候，全方位的實時服務，互聯網金融的經營者或客戶通過各身的電腦終端就能隨時與世界任何一家客戶或者金融機構辦理證券投資，保險，信貸期貨交易等金融業務，而在交易中使用的網絡貨幣由于可以擺脫務國貨幣的束縛（類似金塊）而成為國際通行的交易媒介，同時，為市場主體行為的國際化提供了便利，促進金融業務的國際化。
4.透明化的市場運行
獲取和處理信息都是有成本的，經濟主體信息不完備或不對稱的根源即在于交易費用過高。而實時，快捷的互聯網金融交易使交易成本大幅度下降，從機時使金融市場運行的透明性極大提高，表現為交易信息的傳遞，交易指令的執行，清算程序及市場價格的形成的透明性，對金融市場交易者而言的市場充分性，公開性。在實際生活中，商業銀行和保險公司在上述各方面的透明性較低，證券市場相對則重透明性較大，但仍存在具有特權的經紀人參與信息傳遞和價格的形成，仍存在具有一定壟斷性的清算體系來參與結算。
二、我國互聯網金融的風險分析
1.政策性風險
雖然擁有寬松的政策環境，但是對于所有互聯網金融公司而言，未出臺的監管政策都是不確定的因素。采用何種方式監管、監管的細則是什么目前都無從得知，對于互聯網金融造成何種影響，都是未知風險。央行的《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯網金融的快速發展，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發性有所增加。年報透露，根據國務院指示，中國人民銀行將牽頭相關部委研究制定促進互聯網金融行業健康發展的指導意見。由此報告可見，央行對于互聯網金融行業管理和整治的初衷和決心，政策風險對于互聯網金融企業來說將不可避免。
2.流動性風險
所謂流動性風險是指，P2P公司中理財資金和債權資金的匹配管理，這也是P2P的核心所在。流動性風險在金融行業是普遍存在的，同時也是金融行業最懼怕的風險，但相比宏觀層面的風險來講，流動性風險屬于微觀風險，屬于可控范疇。現階段互聯網金融公司的流動性風險主要有以下兩種。第一，理財資金遠大于債權資金。目前已經有幾家互聯網金融企業顯現出這樣的問題，投資理財者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財。打著饑餓營銷的幌子的背后，實際上是沒有足夠的債權進行匹配。這種情況下，且不說這筆資金的利息問題，很可能還會牽扯到法律問題，也就是我們常說的資金池。第二，規模越大，流動性風險也越大。在中國，有一個說法叫做剛性兌付心理。當一家大型企業，在一個時間點面臨客戶批量贖回，也就是所謂的“擠兌“風險出現的時候，它可能帶來的就是滅頂之災。
3.I T技術性風險
IT技術性安全風險是由于黑客攻擊、互聯網傳輸故障和計算機病毒等因素引起的，這會造成互聯網金融計算機系統癱瘓，從而造成技術風險。表現在三個方面：加密技術和密鑰管理不完善、TCP/IP協議安全性差、病毒容易擴散。互聯網金融的交易資料都被存儲在計算機內，而且消息都是通過互聯網傳遞的。由于互聯網的開放性，在加密技術和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機向服務器傳送數據時進行攻擊，危害互聯網金融的發展；TCP/IP在傳輸數據的過程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數據在傳輸時被截獲和窺探，進而引起交易主體資金損失；通過網絡計算機病毒可以很快的擴散并傳染，一旦被傳染則整個互聯網金融的交易網絡都會受到病毒的威脅，這是一種系統性技術風險。
4.人員道德風險
互聯網金融行業是一個年輕的行業，其中有很多年輕的公司在快速擴張期，人員數量迅速增長，如果此時公司相應的管理和配套機制沒有跟上，就非常容易出現人員操作的道德風險。因此在公司快速發展時期，應及時建立相應的管理機制，獎懲機制。現在一些互聯網金融企業仍然有龐大的線下團隊，然而人力密集型企業都存在人員操作道德風險。目前互聯網金融行業確實存在同業攢單的情況，甚至有一些中介就會幫助客戶造假，或聯合公司內部員工幫助客戶造假？
5.法律風險
法律風險是由于互聯網金融業務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起，或者是由于我國互聯網金融立法方面沒有明確的規定或比較落后，現有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統金融業務，對于互聯網金融不太適合。對于互聯網金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監管、市場準入等尚未有明確規定。故在互聯網金融的交易過程中容易出現交易主體間權利義務模糊，不利于互聯網金融的穩定發展。
三、加強互聯網金融監管的防范方法
1.加速互聯網金融立法進程
從法律法規層面上規范互聯網金融，是實現互聯網金融健康發展的基礎。目前沒有專門對互聯網金融進行規范的法律法規。因此，建議盡快從法律法規層面對互聯網金融的定義、機構形式、業務范圍、監督管理和法律責任等方面進行界定規范。一是修改現有的金融法律法規。修訂包括商業銀行法、保險法、證券法和銀行監督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯網金融法》，規范界定互聯網金融的范疇、市場準入標準、交易行為準則、市場操作規范和監督管理主體等問題，并在此基礎上進一步制訂相應的配套規章制度和行業標準。三是在立法條件不成熟的情況下，由國務院在綜合有關部門意見的基礎上，制訂印發《關于促進互聯網金融穩健發展的若干意見》，對互聯網金融的市場定位、組織形式、業務范圍、監督管理和風險責任等進行規范，待時機成熟再制訂《互聯網金融法》。
2.組建互聯網金融監管機構
針對目前互聯網金融的監管基本處于“各自為政”的真空狀態，通過立法等形式，完善和組建互聯網金融監督管理機構，建立一支獨特的金融網絡監管“部隊”，專門履行互聯網金融監管職責。一是立足現狀，修訂完善現行法律，按照分業監管的原則，分別由央行、銀監會、證監會和保監會根據各自的職責，設立專門的互聯網金融監管內設職能部門，負責對互聯網金融的監管。二是通過制訂專門的《互聯網金融法》，依法組建獨立的互聯網金融監管機構，專職履行互聯網金融監管職責。三是建立網上互聯網金融監管平臺。鑒于傳統的金融監管手法不能完全適應互聯網金融的監管，網絡非現場監管成為必然的現實選擇，建議開發建立網上互聯網金融監管平臺，實時對互聯網金融實施監管。
3.推進互聯網金融實名制建設
對互聯網金融參與主體市場準入注冊登記管理和參與者實名制是實現對互聯網金融監管的關鍵。一是加強互聯網金融生態環境建設，推行互聯網身份認證、網站認證和電子簽名等實名制度，確保互聯網金融參與者實名制。二是加強互聯網金融主體市場準入注冊登記管理，只要對互聯網金融參與主體進行了市場準入注冊登記管理，并向社會進行公開，盡管互聯網金融業務虛擬化、無紙化，但是，通過對業務主體的監督管理，就可以實現對互聯網金融的風險控制。
4.完善金融消費者保護
將互聯網金融消費者權益保護納入金融消費者權益保障范圍。一是完善互聯網金融投訴機制，暢通互聯網金融消費的投訴受理渠道，建議由央行建立全國金融消費權益保護投訴平臺，公布全國統一的咨詢投訴電話，并開發全國金融消費權益保護網站，實現互聯網金融消費者直接與網絡投訴、查處等對接。二是建立互聯網金融個人信息保護制度，加強對互聯網金融參與者的個人信息保護，維護消費者合法權益。三是建立互聯網金融信息咨詢中心，為互聯網金融參與者提供互聯網金融機構、業務產品和投資理財等咨詢服務。四是建立網上金融投資風險預警平臺，建立互聯網金融的行業統一數據平臺，對非法互聯網金融平臺、高風險互聯網金融產品等及時向投資參與者進行風險預警。
5.加強互聯網金融監管合作
由于全球經濟金融一體化，互聯網金融交易存在跨地域、跨行業和跨國境的交易。互聯網金融時代真正到來，單靠一個部門，一個地區和一項業務的監管是遠不可能實現互聯網金融穩定的。因此，一是要加強金融監管部門之間合作，包括央行、銀監會、證監會和保監會等部門合作。二是要加強國際合作。對于跨國境、跨區域的互聯網金融交易要加強與其他國家和地區的合作，實現統一有效的監管。
參考文獻：
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一、有關互聯網金融研究的文獻回顧
1995年，全球第一家互聯網銀行SFNB(SecurityFirstNetworkBank，安全第一網絡銀行)在美國成立，隨后開始在歐洲和亞洲一些國家和地區興起，近些年在中國和日本等地發展迅猛。國內外眾多專家學者對互聯網金融進行理論研究和實證分析，取得了很多成果。按照研究方向和內容來看，大致分為三類。1.對互聯網金融模式的研究李博、董亮(2013)將互聯網金融模式鑒定為三類:(1)傳統金融的互聯網延伸，電子銀行、網上銀行、手機銀行等都可歸納為這一范疇;(2)金融的互聯居間服務，有第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌等;(3)互聯網金融服務，如小額貸款公司、基金保險銷售平臺等。謝平(2014)認為互聯網金融以支付方式、信息處理和資源配置為支柱，他將互聯網金融模式分為八類:傳統金融互聯網化、移動支付和第三方支付、對等聯網(P2P)、眾籌、大數據在證券投資中的應用、互聯網貨幣、基于大數據的征信和網絡貸款、保險等。羅明雄(2014)認為互聯網金融有六種模式，分別為:第三方支付、P2P、眾籌、大數據金融、互聯網金融門戶以及金融機構信息化等。鄭聯盛(2014)認為互聯網金融是整個金融領域的新型業態。總結目前中國的互聯網金融發展模式并歸納為四類:(1)傳統金融業務的互聯網化。包括有:為傳統金融服務提供服務的機構或平臺、互聯網與傳統金融業務的融合、運用互聯網技術對傳統金融業務的創新化發展。(2)第三方支付。典型代表有支付寶、快錢等第三方支付機構。(3)互聯網信用業務，主要包括眾籌、網絡貸款等新興業務。(4)互聯網虛擬貨幣。美國的Google、Facebook、eBay等都發行有虛擬貨幣。目前，中國對此類業務實行嚴格的管控，2014年1月起，已禁止比特幣、萊特幣等互聯網虛擬幣的銷售。雖然學者們在敘述角度上有所差別，但從總體來看，所謂互聯網金融不同模式就是各種金融與互聯網要素的不同組合，可以概括為傳統金融業務的互聯網化與基于互聯網特性而延伸的金融(類金融)服務兩大類別。2.對于互聯網金融發展現狀及趨勢的研究MaryCronin(2002)介紹了網絡銀行的業務特點和競爭優勢，為網絡銀行的發展及創新提供了有益的借鑒，但對網絡銀行的風險防范及控制問題的研究不夠深入。謝平、部傳偉(2012)認為互聯網金融以先進的信息科技為依托，對傳統的金融模式產生了根本性的影響。他運用案例研究，歸納出互聯網金融存在的三種模式:移動支付、網絡信貸和眾籌融資。曾剛(2012)運用不同視角，對互聯網金融和傳統金融進行比較，得出兩者之間不僅具有競爭關系，而且還可以互相合作、共同發展。王琴、王海權(2013)在對網絡金融的內涵做簡單闡釋的基礎上，通過研究典型的國外網站的業務和發展，與國內網絡金融發展做對比，提出國內網絡金融企業要逐步改善金融服務理念，加快推進網絡營銷模式的多樣化和服務品牌化建設。左近業、賀根慶(2014)立足于中國網絡金融發展實踐，深入解析內涵，把握發展趨勢，為網絡金融業務拓展和利潤增長提供新思路。顯然，學者們對互聯網金融的發展趨勢是高度認同的，對傳統金融機構或管理部門而言，關鍵是如何適應并充分利用好這種發展趨勢。3.針對互聯網金融高風險的特點的研究學者提出應該把互聯網金融納入監管體系，并提出多種監管方案。尹龍對互聯網金融監管的探索較早，他在《網絡金融理論初論:網絡銀行與電子貨幣的發展及其影響》、《對中國網絡銀行發展與監督問題的研究》等文章中，詳細分析了網絡銀行發展的現狀及風險特點，結合目前監管實踐，提出了有益的監管策略。徐靜(2006)指出近年來網絡銀行在中國發展迅猛，但是監管部門必須對網絡銀行的風險引起重視，及早建立健全監管制度，借鑒國外先進監管經驗，并應積極采取措施加以防范和化解。巴曙松、楊彪(2013)認為中國第三方支付與美歐等發達國家相比，在立法層次、分類監管、消費者權益保護及監管等問題上存在提高和完善的空間。鑒于目前中國的互聯網金融監管體系薄弱的現狀，提出了相關建議。陳林(2013)從六個方面分析了互聯網金融的形式及特點，指出互聯網金融對于傳統金融機構和金融監管具有重要的影響，并在深入比較歐美等主要國家互聯網金融監管實踐的基礎上，提出政策建議。王立國、徐愛萍(2014)分析了網絡金融風險具有高度隱蔽性、瞬時爆發性、極度滲透性和交叉感染性，在此基礎上，從法律、經濟、技術等角度創新了監管模式，對及時分析和控制網絡金融風險做了積極的探索。這類研究普遍認為，各種模式的互聯網金融公司蓬勃發展的背后，亟需有效監管，以控制風險，維護互聯網金融領域投資者和消費者利益。
二、互聯網金融存在的風險分析
1.技術風險從互聯網金融的運行模式來看，由于其業務依賴于電子信息技術，因此首要風險來源于技術層面。尤其是中國網絡技術發展與歐美等發達國家相比明顯滯后，硬件設施及軟件系統大部分由國外引進，中國互聯網金融企業不能完全掌握它們的性能，或是系統設計存在缺陷，如開放式的網絡通訊系統，不完善的密鑰管理技術等都容易引起潛在風險的發生。而互聯網的快速傳播功能，也使得這些技術漏洞和病毒等快速地感染，從而形成系統性風險。這樣的例子近年來不斷出現:如2014年2月，美國著名的眾籌網站KICKSTRAER被黑客攻擊，部分客戶數據泄露;2014年3月22日，系統漏洞導致攜程客戶資料泄露。2.信用風險互聯網金融的資金使用者通常以小微企業為主，這類企業的共同特征是財務報表不能反映企業的真實狀況，因而其不確定性要遠遠大于一般的銀行客戶。而中國征信系統數據的不完善，又增加了對這類客戶信用狀況的辨別難度。央行的征信信息是最完整的，但數據主要來源于商業銀行和農村信用社等金融機構，在數據時效性、全面性和層次性上仍存在短板，其中小微企業和個人的數據的完整性和準確性更差一些。一些利用大數據開展個人征信業務的平臺雖然能收集到及時的數據，但能用于信用評估的數據并不多，而且分析方法和手段也還在探索階段。二者此消彼長，互聯網金融的不確定性要遠遠大于一般的銀行信用。3.法律風險互聯網金融呈現出混業經營的態勢，對商業銀行法、證券法、票據法、擔保法等法律都提出了新問題，急需法律規制，但制定法律必須全國統籌、深入研究、綜合考量，這就出現了監管立法相對滯后的局面。2014年1月6日，國務院辦公廳印發《關于加強影子銀行監管有關問題的通知》，雖然把新型網絡金融公司作為影子銀行的第一類，明確由央行牽頭，統一各部門協調監管，但目前還只是一個宏觀框架，沒有出臺具體細則，在事實上出現了無法可依的局面。具體而言，涉及到以下三方面。(1)商業信息、隱私泄漏的法律風險。互聯網金融時代離不開大數據，在海量數據中加工、挖掘有價值的信息為金融服務。互聯網金融機構擁有這些信息的所有權，為獲得投資人信任，一些P2P網貸平臺會把優質借款人的詳細信息到網站上，這樣不僅會造成網貸平臺的商業信息泄露，也會使金融消費者和投資者的隱私存在被泄露的隱患。依據《電信和互聯網用戶個人信息保護規定》、《消費者權益保護法》等的規定，如果互聯網金融機構泄漏消費者或投資者個人信息，可能會受到法律的懲治。(2)虛假宣傳、夸大宣傳的法律風險。2015年9月1日，新修訂的《廣告法》正式實施，強化了對大眾傳播媒介廣告行為的監管力度。為提高知名度，目前很多互聯網金融平臺的廣告宣傳中涉及虛假和夸大的成分，如“國家級”、“最高級”等極限詞的使用;“保本”、“無風險”、“保收益”等承諾都屬違反《廣告法》的行為。(3)金融犯罪風險。部分互聯網金融機構缺乏客戶身份識別、交易記錄保存和可疑交易分析報告等相關制度，在業務發展和盈利壓力的主導下，容易采取一些高風險交易模式，觸及了非法集資、非法經營等“底線”:利用第三方支付平臺轉移、清算網絡賭博或非法集資等犯罪資金，利用網上銀行實施地下錢莊違法犯罪活動，網絡炒匯、炒金，網絡傳銷，證券期貨違法犯罪活動，網上制假售假、洗錢犯罪等。
三、國外互聯網金融監管經驗
一方面，互聯網金融擁有巨大的成本優勢、服務優勢和競爭優勢，從而成為金融發展的巨大支撐;另一方面，較之傳統金融，互聯網金融又面臨更為巨大的技術風險、信用風險及法律風險，這促使各國的宏觀調控者重新審視自己的監管政策，不斷對互聯網金融機構出現的新情況和新變化作出適應性調整，以使其成為各國促進經濟發展的不竭動力。1.完善的法律法規機制明確互聯網金融各主體權利與義務，劃分利益邊界，保護交易雙方權益，維護規范、有序的發展環境。美國法律制度比較健全，業務開展方面有《全球及全美商務電子簽名法》、《全球電子商務框架》、《統一電子交易法》、《創業企業融資法案》;市場準入方面有《國民銀行網上銀行注冊審批手續》;風險管理方面有《網絡信息安全穩健做法指引》、《技術風險管理》、《技術風險管理－PC銀行》;現場檢查方面有《OTS對零售在線PC銀行的聲明》、《FDIC電子銀行系統安全性與可靠性檢查程序》等。英國對網絡信貸的監管較早，《消費者信貸法》是規范網絡信貸的法律;《P2P融資信貸操作指引》用來規范P2P機構;市場準入方面，無最低資本金的門檻限制，但網貸機構要獲得信貸機構牌照才可運營。歐盟規范互聯網金融的相關法規有《電子貨幣指引》、《境內市場支付服務指令》、《反對非現金支付》、《電子簽名共同框架指引》等。日本對非銀行民間金融公司資金進行管理的法律有《貸金業法》、《出資法》、《利息限制法》等。2.嚴格的網絡安全管理制度網絡金融的運行基礎是互聯網，因此，互聯網技術安全和管理安全就成為互聯網金融監管的首要任務。互聯網金融機構的安全包括電子技術、內部管理、自有資本和客戶資金管理等。具體要求有:(1)確保任何情況下的網絡主機系統和數據庫的安全，嚴格排除各種人為或非人為因素的影響;(2)確保互聯網金融交易雙方身份、數據、資料的真實合法，交易過程不存在任何安全隱患;(3)嚴格保密制度，確保研發新技術、新成果不被竊取，保證客戶資料不被非法盜取或者修改。美國《銀行機密法》規定，所有網絡銀行應當建立嚴格的新開戶標準，還要建立網絡監控系統。3.高效的行業自律組織很多國家都重視互聯網金融行業協會對互聯網機構的監管，運用行業標準來約束機構行為，可以彌補政府機關監管職能的缺陷，也可以補充法律法規的漏洞，及時對新情況作出反映。美國構建了完善的網絡銀行業務風險管理制度框架:(1)決策管理層在業務風險中的職責;(2)網絡銀行業務的技術風險管理;(3)網絡銀行業務風險的內部控制機制;(4)網絡銀行業務外包情況下相關風險的控制。另外，英國和日本都是組織自律組織充當“準政府機構”，承擔部分政府的監管職能，營造互聯網金融良好的市場環境。4.務實的功能性監管體制互聯網金融從單一的業務模式開啟，隨著通訊技術的不斷發展和互聯網技術的廣泛應用，業務模式也隨之不斷創新。互聯網金融平臺囿于利潤及企業競爭力的考量，紛紛向混業經營轉變，金融服務逐漸趨向綜合性，逐漸發展為向消費者提供全面服務，金融超市的出現給分業監管也帶來了新的難題。為了適應互聯網金融發展趨勢，美英等國開始對監管政策進行調整。1999年，美國修改金融監管框架，通過《金融服務現代化法案》，采取了綜合監管與分業監管相結合的模式。2000年，英國議會通過了《金融服務與市場法》法案，由金融服務局將取代原來的證券與投資委員會，統一行使監管職能，實現了跨行業監管。5.協調的國際合作機制隨著互聯網金融的發展對金融監管國際合作的要求日益迫切，國際社會開始構筑一個新的、穩健的國際金融架構。1999年，由美國、日本、德國、英國、法國、加拿大及意大利七大西方工業國成立了“金融穩定論壇”，旨在從全球范圍監督各國及全球金融體系的穩定性。后邀請澳大利亞、新加坡、荷蘭、瑞士和歐洲央行等國家和國際組織加入，覆蓋范圍進一步擴大。2001年，巴塞爾委員會發表《電子銀行風險管理原則》，2003年，巴塞爾委員會《跨境電子銀行業務的管理和監管》，2007年，《跨境電子銀行業務活動的管理和監督》。
四、完善互聯網金融監管的建議