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銀行資金管理論文篇1

一、引言

在銀行升級轉型的過程當中，資金管理往往是非常重要的一項內容。資金管理是商業銀行日常經營的重要主線，假如脫離主線，那么就會導致銀行內部較為混亂，要想達到良好的發展效果非常困難。所以，現階段，對銀行資金管理有效進行加強，會對整個銀行的經營及發展產生良好的推動作用。

二、商業銀行資金管理的內涵

在現代經濟發展過程中，往往是將金融作為核心的。而在金融市場當中，商業銀行就是主體所在。在商業銀行日常運行和發展的過程中，將資金管理作為基礎，是經濟活動中的血液所在。所謂的資金管理一般情況下就是指，對銀行資金結算、資金調度、資金流、資金運作所開展的綜合性管理。通過這樣的方式讓資金管理得到最優化，對于銀行日常運行和發展都會產生非常大的推動作用。

三、商業銀行資金管理存在的問題

1.流動情況緊張。從目前的實際情況上看，銀行在對資金管理工作開展過程中還存在著流動持續緊張的情況。比如，在現階段，商業銀行在運行和發展的過程中逐漸形成多層次化、全面化流動管理體系。能夠更好滿足日常運行的需要。但在現階段流動管理開展過程中也依舊存在著一定的問題，急需解決。比如，雖然流動持續緊張在當前已經有所緩解，但是在流動管理及操作方面卻存在著不統一的情況，無法真正地實現權責利之間的統一。這樣就會使資金管理工作在開展過程中遇到各種各樣的問題。2.風險問題嚴重。在資金管理工作開展過程中，管理風險較大也是非常重要的問題之一。在此過程當中主要來源幾個方面，比如信貸業務存在一些道德風險、信貸業務相關管理程序中存在一定操作風險。假如在管理工作過程中忽視了這些風險，那么就會使資金安全無法得到保障。這就需要在后續資金管理工作中一定要對諸多風險問題有效地進行處理和規避。這樣才能夠使資金管理的作用和價值得到最大化。3.運用方式單一。除了上述兩個問題之外，在資金管理工作開展過程中，資金運用方式單一也是非常重要的一個問題，將對銀行的整體和全面發展產生非常不利的影響。如，部分銀行在日常運行和發展過程中過于對經濟利益的片面追求，資金運用渠道相對比較單調，主要就是以貸款作為主要渠道，雖然可以對一些新的內容、形式進行嘗試，但最終達到的效果卻是不甚理想。這樣就會對銀行的整體發展產生非常不利的影響。需要在后續資金管理工作開展過程中積極地進行改進和規避。

四、商業銀行資金管理存在問題的解決對策

1.優化流動管理，做到權責統一。在傳統流動管理過程當中往往存在著一定的問題，對銀行的整體運行和發展產生非常不利的影響。所以，在現階段，首先要做到的就是應該對流動管理進一步的優化和加強。通過這樣的方式可以對整個銀行的發展起到良好的推動作用。例如，在日常運行和發展的過程中，銀行一定要追求流動管理的優化。第一、應該將核心客戶相關存款作為資金流動過程中的保障。第二、在當前應該對市場利率化的情況充分進行把控。商業銀行在此過程中應積極從原本的負債構成逐漸朝著主動負債以及負債成本控制進行轉變。在此過程中，可以通過統一承擔以及負債期限降低等方式帶動負債質量不斷提高。第三、應該對債券投資理性進行規劃，保障流動緩沖的適度性。第四、在日常運行和發展的過程中不能夠對批發資金過于依賴，應該最大化的對負債錯配進行控制，達到理想當中最佳的管控效果，讓管理工作展現價值和作用。2.重視風險管理，保障資金安全。在傳統資金管理工作開展的過程當中往往會對一些資產風險予以忽視，對整個銀行的發展產生非常不利的影響。所以，在現階段，商業銀行應該針對信貸等資金加強風險的有效管理和控制。通過這樣的方式來避免銀行在業務開展過程當中出現利益受損。例如，第一、對于信貸方面的資產一定要進一步加強風險管理，可以對風險防范相關關口進行遷移，對審貸分離這樣的制度積極進行落實，并做好貸前調查以及貸款過程中的審查等環節，對諸多操作風險進行規避。比如，在銀行內部，審批權力以及調查權利可以在不同的部門中進行落實，各自負責各自工作職能。這樣可以保障對客戶當前財務以及經營情況進行科學、合理分析，最大化避免銀行利益受損。第二、應該對貸后管理工作積極進行開展，對風險防控預警體系積極構建。作為信貸人員，需要時刻對預警體系當中的信號和指標進行運用和掌握，積極對準入條件進行落實。第三、應該對資產監督機制進行利用，便于風險及時發現和化解。在日常工作中應該對內審力度進行加強，通過這樣的方式使得原本的風險得到有效規避。3.推動業務轉型，優化資產管理。在傳統資金管理工作實際開展的過程中，存在著資金運用比較單一的情況。所以，在現階段，為了使這樣的情況得到良好規避，也應該更好地推動業務的升級轉型。通過這樣的方式保證銀行在發展過程中與外部當前環境更加適應，達到理想當中最佳的管理效果。例如，在當前，商業銀行在發展過程中開展資產管理工作時，一定要將更多的關注點放置在業務的升級和轉型上。比如，應該加大當前整體外部環境分析。作為商業銀行在當前的市場環境下一定要將眼光放長遠，不斷地謀求升級轉型，回歸到資產管理這樣的本質上。也就是在日常工作中，應該推動銷售轉型、產品轉型、管理投資和盈利模式等方面的轉型工作，可以在無形中對銀行的發展起到推動作用，達到理想中最佳的管理效果。4.構建交易銀行，滿足交易需求。在現階段資產管理工作開展過程中，也可以對交易類銀行積極進行打造。在當前市場環境下，所謂的交易銀行就是指，在資本市場當中，對資本交易之間起到連接作用的一些金融機構，在日常業務交易方面展現出非常大的作用和價值。所以，在現階段，應該對交易銀行進行打造，達到理想中最佳的資金管理效果。例如，面臨當前的市場環境，在“一帶一路”下，可以獲得大量的交易機會。在國內各個商業銀行中，一些交易銀行也在不斷發展和建設。所以，在現階段，也可以對交易銀行進行建設，達到理想當中最佳的資金管理效果。比如，在這樣的背景下，為了更好構建交易系統，首先應該對客戶營銷以及市場研究工作進行強化，對交易銀行的定位進行科學設定，明確客戶、市場以及目標，不斷推動產品管理水平以及創新工作的開展，使得交易流量得到增加，對盈利進行拓寬，在無形當中將交易銀行作為契機，使得最終的管理水平得到不斷提高。5.調整負債結構，節省負債成本。在現階段，也應該對負債結構積極地進行調整，讓資金管理工作在開展過程中效果變得更好。例如，在現階段，應該結合銀行成本當前實際構成情況，期限結構、種類不同的負債之間做到合理搭配，保障銀行流動的前提下最大化降低負債利息所花費成本。此外，應該對集約經營的方式進行運用，帶動資金管理效率不斷提高，使得銀行在負債方面營業成本得到大幅度降低。在此過程中，可以對傳統負債載體相關設計進行改善，使得負債朝著高質量不斷發展。通過這樣的方式，可以更好吸引人們的存款投入。從而更好地適應當前的市場的金融環境，帶動交易銀行整體體制改革，使得負債可以朝著證券化方向不斷發展，讓資金在運用過程中流動性較強。這樣就能夠在日常資金管理工作當中更好地改變流動緊缺情況，使得最終的資金管理水平和質量得到大幅度的提高。6.加大收益管理，保證銀行獲利。除了以上這幾個方面之外，在日常資金管理工作開展過程中，應該不斷地加大追求收益管理，保障銀行在運行和實際發展的過程中獲取到更高的經濟收益。例如，在日常當中，對于商業銀行，必須要加強成本管理，保障盈利，才能夠對銀行發展起到良好的推動作用。但從目前的實際情況上看，存款利率正在不斷減少。這樣就會導致商業銀行在運行和發展過程當中盈利空間進一步縮小。所以，在現階段，商業銀行在發展的過程中應該追求負債成本的減少。在成本控制的過程中可以使用倒推法。這樣就能夠將成本有效控制在相應計劃之內，將收益和成本貫穿于日常運營活動當中。通過這樣的方式就能夠更好地在資金管理過程中做到綜合性管理，使得資金成本價值得到充分利用，達到理想當中最佳的資金管理水平和效果，使原本管理中的一些問題和不足得到積極的改善。

五、結論

綜上所述，在商業銀行日常發展過程中，對資金管理有效地進行探究是非常重要的。能夠使傳統管理過程當中的一些問題得到及時解決，使得資金管理在開展過程中最大化降低風險。這其中，主要可以通過優化流動管理、重視風險管理、推動業務轉型、構建交易銀行、調整負債結構、加大收益管理、保障銀行獲利。使得最終的資金管理效果得到進一步的提高。這在無形當中對商業銀行的整體發展起到了促進作用。

作者:蔡翠宏 單位:廣東雷州農村商業銀行股份有限公司

銀行資金管理論文篇2

資金集中管理是企業集團財務管理的核心內容和重要抓手之一。近年來，銀行結構性存款業務規模化發展對資金集中管理帶來了一定的挑戰。通過對銀行結構性存款業務的分析和研究，旨在了解多樣化金融產品的同時，進一步加強作為資金集中管理部門的管理功能發揮。

一、銀行結構性存款的剖析

（一）銀行結構性存款的概念

銀行結構性存款，又稱“收益增值產品”，是在傳統存款業務中嵌入金融衍生產品的創新型金融產品。具體而言，銀行結構性存款是指銀行面向投資者發行的、在普通存款的基礎上嵌入遠期產品、掉期產品、期權或期貨產品等金融衍生工具，將投資者收益與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物變動掛鉤的具有一定風險的金融產品。由此可見，銀行結構性存款可視為“保本存款”與“金融衍生產品”的資產組合，既具有“報本存款”的固定收益的特點，也具有“金融衍生產品”投資的特點，既不完全是普通存款，也不同完全等同于銀行理財產品。

（二）銀行結構性存款內在結構的剖析

銀行吸收結構性存款后，通常會分為兩部分進行配置：其中較大比例部分和普通存款一樣，用于發放貸款和配置債券等固定收益類金融產品，剩余部分為實現高收益則配置于高風險高收益的金融衍生品。對投資者而言，銀行結構性存款收益由存款利息與投資收益兩個部分組成，存款利息部分基本有保障；投資收益部分具有很大的不確定性，但銀行結構性存款預期的高收益也主要來自金融衍生品的投資收益。在此僅以某商業銀行黃金價格看漲９１天結構性存款為例，該產品投資收益部分主要來自黃金價格看漲期權投資，根據到期日黃金價格與波動區間的情況，獲得相應收益。具體分以下三檔：第一種情景：到期日黃金價格向下突破波動區間，年化收益率為１．６５％。第二種情景：到期日黃金價格在波動區間內，年化收益率為３％。第三種情景：到期日黃金價格向上突破波動區間，年化收益率為３．３８％。由此可見，銀行結構性存款的投資收益部分屬于風險投資，完全取決于衍生品市場走勢和產品管理者的專業水平，預判準確則獲取高收益，否則很可能低于普通定期存款的利息收益。

（三）目前銀行結構性存款監管影響分析

２０１８年以來，受銀行存款競爭壓力不斷加大、“資管新規”禁止發行保本理財產品等因素影響，我國銀行結構性存款快速增長，同時也伴隨出現了一些問題。例如，產品運作管理不規范、有誤導銷售、違規展業的情況等，甚至在２０１９年初出現利用銀行結構性存款收益與票據貼現利率倒掛而進行空轉套利的現象。２０１９年１０月２０日，中國銀保監會辦公廳下發《關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知》（銀保監辦發〔２０１９〕２０４號，以下簡稱“《通知》”），該通知的下發旨在進一步規范銀行結構性存款業務的發展，明確與銀行結構性存款相關的衍生品設計及交易，嚴控不規范的銀行結構性存款發生，從政策和要求上不斷引導資金流向實體經濟，降低實體經濟融資成本，促進實體經濟發展。通知中相關要點及影響分析如下：（１）《通知》中第五條：“商業銀行發行結構性存款應當具備普通類衍生產品交易業務資格”。一些城市商業銀行和農商行往往不具備普通類衍生產品的交易業務資質，這項規定將限制這部分銀行發行結構性存款的，對這部分銀行結構性存款規模將產生較大的收縮壓力。（２）《通知》中第四條：“結構性存款納入表內核算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納范圍，相關資產應當按照國務院銀行業監督管理機構的相關規定計提資本和撥備”。此項規定，是首次將銀行結構性存款業務明確劃歸為“存款”，銀行結構性存款作為“存款”業務，同其他存款一樣，需繳納準備金和保險金，增加了結構性存款的運行成本。（３）《通知》中第五條（一）“按照衍生產品業務管理，具有真實的交易對手和交易行為”；銀行結構性存款應嵌入真實衍生品交易，“假結構”問題將不允許存在。此規定一方面對銀行結構性存款進行了明確的規范，另一方面需要銀行加強自身的產品設計能力、風險把控能力、投研能力。（４）《通知》中第五條（三）要求非套期保值衍生品形成的市場風險資本不得超過銀行一級資本的３％。這代表銀行的結構性存款業務應有一定的限制，不能無限制擴張。（５）《通知》中除關注總量及增速、產品設計等，也關注資金來源的甄別，防止空轉套利的現象出現，要求發行方切實規范宣傳銷售，確保充分披露信息和揭示風險。

（四）銀行結構性存款行業現狀

銀行結構性存款自２０１７年起快速增長，增長的勢頭一直持續到２０１９年。２０２０年在降規模、壓成本的強監管導向和市場變化情況下，銀行結構性存款經歷了“過山車”式變化。從規模上看，２０２０年１～４月份，銀行結構性存款整體增長，４月份達到１２．１萬億元的峰值后，５月份規模開始回落，直至年底降至６．４萬億的規模，其中中小型銀行的規模變化尤為明顯。從收益率上看，銀行結構性存款２０２０年無論是預期最高收益水平還是到期收益率水平均大幅下滑。２０２０年１２月銀行結構性存款的平均到期收益率為３．１７％，創歷史新低；平均預期最高收益率也從年初的５．１１％跌至１２月底的３．６％的水平。２０２１年銀行結構性存款在年初出現短暫回升之后，自２月份就開始連續５個月下降，截至今年６月末，中資全國性銀行結構性存款余額為６．０４萬億元，環比下降４．８９％，同比下降４４．２１％，創下２０１７年６月以來的新低水平，相對于２０２０年４月頂峰時期共下降了５０．２４％。銀行結構性存款的持續下降，一方面與政策導向有關，另一方面也受收益率影響。由于銀行結構性存款預期收益率不斷下降，對投資者的吸引力有所下滑，進而從需求端影響規模。

（五）銀行結構性存款的風險

（１）收益無法達到預期的風險。由于銀行結構性存款的浮動收益部分往往取決于衍生品的走勢，衍生品的變動不具有穩定性，會出現銀行結構性存款收益低于普通定期存款的利息收益的情況。（２）流動性風險。銀行結構性存款和定期存款一樣，都會和投資者約定一個投資期限，到期才能還本付息，在這期間，投資者無法自由退出。（３）政策風險。部分銀行為實現吸收存款的目的，設計高息結構性存款產品，變相“高息攬儲”，出售未嵌入真實衍生品交易的結構性存款。這些都屬于政策不允許的范圍，而作為購買者很難甄別，該類產品會存在被銀保監會隨時叫停的風險。

二、銀行結構性存款對資金集中管理的影響

資金集中管理已成為目前企業集團財務管理的核心內容和重要抓手。財務公司作為集團內部金融機構和資金集管理平臺，合理有效提高資金集中管理水平，有利于盤活集團內部資金資源，提高資金使用效率，降低集團資金成本。銀行結構性存款以其相對較高的安全性和收益性，在提高部分企業資金收益的同時，也給集團和財務公司資金集中管理帶來了許多挑戰。

（一）貨幣資金“不足”

原金融工具準則規定，滿足條件的情形下，銀行結構性存款可以拆分為銀行存款和衍生工具分別核算或者整體指定為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。但在新金融工具確認計量準則規定下，銀行結構性存款滿足主合同為金融資產的混合金融合同，應作為一個整體進行會計處理，不再拆分，通常情況下無法通過現金流測試，因而分類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”，計入“交易性金融資產”科目，而不應計入“貨幣資金”科目。為此，對于購買結構性存款的資金實現了“出池”，“貨幣資金”科目無法實際反映集團整體資金狀況，對資金整體計劃安排造成不利影響，使得資金集中度等管控指標發生偏離。

（二）資金集中受沖擊

由于銀行結構性存款收益率普遍高于普通存款利率上限，而財務公司不具備發行結構性存款和其他高息產品的業務資格。集團成員企業往往出于追求高收益的目的，熱衷于購買銀行結構性存款，故而對財務公司的資金歸集帶來巨大沖擊，使得財務公司實際歸集資金規模大打折扣，影響了財務公司“四個平臺”功能的發揮。

（三）風險管理壓力加大

一是收益風險。銀行結構性存款雖然本金安全性較高，但是實際收益水平主要取決于掛鉤衍生品的價格波動，收益波動的不確定性較大，極端情況下甚至可能出現本金虧損的風險。二是流動性風險，結構性存款不同于普通定期存款，在投資期內往往不能提前支取。三是信息不對稱風險。銀行作為專業的金融機構，相對于存款客戶，具有更多的專業知識，在一定程度上導致銀行與企業之間的信息不對稱，對企業風險提示不足，使得企業投資缺乏理性。更有甚者，為了高息攬儲發行假結構性存款，給企業帶來不必要的負面影響。四是信用風險。中小商業銀行是發行銀行結構性存款的主力，在吸儲壓力下，有的中小商業銀行推出的結構性存款收益率較高，因其穩定性較低、自身信用較差，信用風險較大，存款投資者有可能因銀行違約而蒙受損失。

三、管理和對策建議

（一）提升集團企業對銀行結構性存款的風險認知

商業銀行發行結構性存款產品，將投資收益部分的風險轉嫁到企業，既穩定擴大了銀行存款規模，又獲得了投資收益分享；而企業在預期高收益的同時，相應承擔了投資風險。所以集團和財務公司應當向企業說明銀行結構性存款的概念、特點和風險，以提升成員企業對銀行結構性存款的風險認知，客觀認識銀行結構性存款，摒棄對銀行結構性存款的盲目投資。對于銀行結構性存款產品投資，尤其是要關注計息規則和具體掛鉤衍生品的條款，加強分析研究，盡量選擇熟悉的掛鉤衍生品，降低“踏空”風險；還要通過交易背景真實性，判斷該產品是否屬于假結構性存款，降低監管合規風險。

（二）加強集團對銀行結構性存款管控

銀行結構性存款給集團和財務公司資金集中管理帶來的諸多挑戰，需要從集團層面加強整體管控。一是實行限額管理。既然銀行結構性存款的投資收益部分屬于非套期保值衍生品，建議將銀行結構性存款納入集團衍生品監管范圍，實行總量控制或者比例限額管理。二是實行集中管理。可由集團劃定合作銀行范圍，定制銀行結構性存款產品，規范嵌套的掛鉤衍生品工具。三是實行可視化管理。通過事前申請或者事后備案報送等方式，及時全面掌握企業結構性存款的規模、期限和分布情況，加強信息化建設和數據分析，提高集團整體資金管理水平。

（三）增強財務公司綜合服務能力，提升資金歸集

提高財務公司資金歸集度是集團企業資金管理的一個重要手段和形式，是企業集團財務公司功能發揮的基礎。面對銀行結構性存款的競爭，財務公司要自足自身，勇于創新，通過提升綜合服務能力，拉動資金歸集。一是在產品、服務、模式上不斷創新，進一步滿足成員企業需求，減少成員企業對銀行的依賴程度，提升成員企業資金歸集的意愿。二是拓展思路，另辟蹊徑，對于具備條件的集團和財務公司而言，通過集團結算中心或者財務公司委托投資等模式，對集團成員企業的銀行結構性存款進行集中管理，提高資金配置效率和效益，有效防范資金風險。

（四）呼吁監管部門持續加強對銀行結構性存款的監管

當前銀行結構性存款市場總體發展向好，但是仍然存在假結構性存款等亂象。２０２１年７月１６日銀保監會正式對涉嫌假結構性存款的部分金融機構開出近３億元罰單。財務公司可以利用多種渠道，呼吁監管部門加強對商業銀行，尤其是中小商業銀行的銀行結構性存款合規經營的監督管理，引導商業銀行完善結構性存款的產品設計，對假結構性存款予以重罰，維護公平競爭環境，破除高息攬儲旋渦，切實降低負債端成本，為有效降低實體企業融資成本提供基礎。

四、結語

目前銀行結構性存款回歸表內，已經處于宏觀審慎評估等監管之下，未來將朝著更加合規穩健的方向發展。面對銀行結構性存款的市場競爭，作為集團資金集中管理平臺的財務公司，要在集團需求驅動、監管政策引導、信息技術支撐下，不斷創新發展理念和發展方式，增強自身服務能力和水平，努力提升資金歸集能力，更好實現集團資金使用效益，有效防范資金風險。

作者:鮑志偉 佟俊儀 單位:國機財務有限責任公司

銀行資金管理論文篇3

我國商業銀行可在資金流動正常、安全的基礎上，實現資金運轉收益的最大化。基于此，商業銀行之間的競爭本質是其籌集資金、配置資金、運轉盈利的競爭。商業銀行資金管理的水平及成效是商業銀行經營方式、發展方向的決定性制約因素，也是商業銀行應對市場環境變化、接受機遇挑戰的有力措施。雖然現階段的商業銀行資金管理已頗具成效，但是其在實際運轉中受多種因素影響，其資金管理中存在資金流動性緊張、資金流動性管理薄弱、清算體系垂直化、運轉成本高等問題，仍需商業銀行不斷提升其自身對宏觀金融市場形勢的識別判斷能力，持續性、先進性地完善優化其資金管理能力，這樣才能適應瞬息萬變的信息時代經濟大環境。

一、我國商業銀行資金管理存在的問題

1.商業銀行資金流動性緊張

我國商業銀行資金管理中存在資金流動性緊張的問題。現階段，隨著銀行利率市場持續性推進，各商業銀行的負債業務競爭激烈，負債成本也日趨提高，但是商業銀行的信貸投放速度卻處于逐步下降的狀態，導致商業銀行出現了資金流動性緊張問題。商業銀行需要對其資產負債配置、資金籌集來源、資金運轉業務等進行預測性、多元性的優化改進，以此緩解并改善商業銀行資金流動性緊張狀況。

2.商業銀行資金流動性管理薄弱

我國商業銀行資金管理中存在資金流動性管理薄弱的問題。大多數商業銀行資金流動性管理都是由司庫負責。商業銀行資金營運部門依據司庫的指令進行資金籌集、資金運轉、資金缺口填平等操作。但是，信息時代大背景下的銀行金融市場瞬息萬變，司庫對金融市場運轉狀態、波動情況的分析判斷極易存在一定的滯后性及偏差性，出現資金籌集不及時、資金籌集不到位、管理操作不統一等現象，弱化了商業銀行資金流動性的管理效用。

3.商業銀行清算體系垂直化

我國商業銀行資金管理中存在商業銀行清算體系垂直化問題。商業銀行借助計算機設備及信息技術，構建形成獨立管理、高效、方便的清算體系，以此集中性、專業性地處理銀行資金頭寸清算工作。但是，部分銀行的總行通常會占用分行頭寸，須由分行承擔墊付資金的損失，因而常導致分行賬戶透支的情況，很大程度上對銀行清算效率產生不利影響。

4.商業銀行運轉成本高

我國商業銀行資金管理中存在運轉成本高的現象。現階段，我國商業銀行部門偏多，導致銀行資金管理執行的協調流程及工作量有較大增加，甚至商業銀行部門間涉及資金管理業務存在交叉、重疊的現象，這就意味著銀行運轉協調成本較高。在信息時代銀行金融環境下，需要商業銀行資金管理進行高效率、凝聚性地運轉提升，實質有效地對其管理架構進行效率化、質量化的革新，進而得以切實為其資金管理和營運效率提供助力效能輸出。

二、我國商業銀行資金管理的優化路徑

1.優化商業銀行資金流動性管理

商業銀行流動性資金過多意味著資金利用效率會降低，但是流動性資金緊張，又會限制資金營運及其管理的高效率實施，導致商業銀行業務開展時管理運轉會處于被動狀態。因此，商業銀行須根據金融市場波動及發展需要，不斷調整優化銀行資金流動性管理方式，保持流動性資金與資金效率的動態平衡關系。商業銀行核心客戶存款具有穩定性、周期性、安全性的特點，即使在經濟下行周期，其也具有較低的提前支取風險。對此，商業銀行應秉持以核心客戶存款為主渠道的資金籌集原則，確保以低成本核心負債為資金業務運轉、資金流動安全提供最有力保障，同時這也是商業銀行審慎經營的原則性體現。部分商業銀行由不同的組織部門分別執行其資金流動性管理及操作，導致其管理、運轉執行的時效性、管理效用都受到阻力。針對此問題，商業銀行可將資金流動性管理、操作都交由司庫全權負責，實現資金流動性管理的實效性調整、執行。在全球經濟一體化及信息時代影響下，金融市場存在發展波動性較大的現象，這就需要商業銀行注重其市場動態研究的力量，增加對金融市場運轉及發展形式的分析討論、評估預測，提升其自身對宏觀金融市場形勢的識別判斷能力，進而為銀行資金流動性管理的可靠性預測給予指導。

2.優化商業銀行非信貸資產結構

商業銀行須持續性調整優化其非信貸資產結構，以此應對金融市場架構調整及金融經濟波動的沖擊。商業銀行須從負債構成、負債來源、負債成本等方面入手調控，明確銀行金融債務、同行存單等主動負債情況。商業銀行應正視并充分利用金融債券期限長的金融特點，對商業銀行運轉發展資金進行補充，緩解其負債未定性、長期性不足的現狀。同時，商業銀行也應積極拓展清算、托管等同業資金業務，以此考慮借力其金融穩定性好、金融成本低等特性，拓展低成本負債來源占比。而商業銀行大額、同業存單業務具有金額較大、金融期限穩定等特性，應根據金融行業發展趨勢及相關政策調整，靈活快速地對大額、同業存單業務進行彈性管理。商業銀行可通過同業拆借業務對其資產結構進行調整，但在進行長期性資產結構調整時，須注意避免借助短期同業拆借業務進行長期限資產配置。商業銀行貸款是商業銀行高風險資產，也是商業銀行重要資產，其高風險性主要表現在資金成本高、流動性差、資金收益率低等方面。而非信貸資產則具有資金流動性強、資本消耗低等金融特點，可有效緩解銀行存貸比壓力，利于實現商業銀行核心客戶關系維護、非利息收入提升等方面的理想化運轉發展。基于此，商業銀行可整合相關政策、銀行運作實況、金融動態趨勢等，有的放矢地調控非信貸資產的業務量、調整優化非信貸資產的組成結構，進而顯著降低商業銀行資金流動性管理成本、提升其運營效率及收益。

3.優化商業銀行債券投資規模

商業銀行可借助債券投資的合理規劃，為銀行資金流動性提供適度管理及運轉緩沖。在商業銀行經營運轉收益增速放緩的金融市場大背景下，諸多商業銀行選擇減持政府債券的方式，將更多的銀行資金投入到更具收益率的風險資產項目。但是，政府債券是唯一在商業銀行陷入資金危機時可流動的資產。基于此，商業銀行須確保其資產結構中無風險債券的既定占比，以此保障其可切實發揮流動性緩沖的重要作用。商業銀行可通過調整股本、債券發行、同行負債等資產結構，保持非信貸業務資金的來源充足，以此為商業銀行非信貸資產規模的計劃性、理想性增長提供支持。商業銀行也可科學合理地縮小對債券投資的規模，靈活有效地實施資產負債錯配期限調控策略，給予商業銀行資金流動性緊張以緩解空間。

4.打造交易型商業銀行

交易型商業銀行是指商業銀行可在債務資本、場外資產、金融衍生品等金融市場中發揮中介作用的金融運轉管理方式。在金融市場全球化聯動效應下，金融市場交易類業務得到諸多銀行機構的青睞，尤其是在金融經濟“一帶一路”發展思維引導下，為商業銀行打造交易型管理模式提供了契機。目前，我國商業銀行交易型建設已投入運轉實施階段，但是其交易收入、業務結構等都較為薄弱，主動性投資債券及交易性債券的占比較小，金融衍生品的交易業務也存在局限性，而到期賬戶投資占比較大，這就意味著現階段的商業銀行交易是以穩定收益、投資安全為主要運轉策略，同樣也是被動型交易管理方式。因此，商業銀行須進一步了解交易型銀行的運轉發展方式及理念，汲取更多、更先進的交易型銀行建設知識，進而穩步有序、科學有效地建設銀行交易型運轉系統。在該基礎上，還應注重對金融交易市場運轉發展進行動態分析，對業務客戶進行交易心理及交易引導的研究，以此實現商業銀行交易目標、市場人群的科學精準定位。同時，要不斷提升銀行交易業務、交易產品的創新管理水平，給予核心客戶更多的選擇及新引力，并要注重低資本消耗產品的研發及發行，以此拓寬商業銀行的業務流量，提升商業銀行的交易盈利。此外，銀行還要注重對銀行交易風險管控能力的持續性提升，借此最大限度地規避跨境、跨業和跨市場的銀行交易風險，切實為商業銀行資金管理水平及效率提供助力和條件。

三、總結

商業銀行資金管理的水平及成效是商業銀行經營方式、發展方向的決定性制約因素，也是商業銀行應對市場環境變化、接受機遇挑戰的有力措施。現階段，我國商業銀行資金管理存在資金流動性緊張、資金流動性管理薄弱、清算體系垂直化、銀行運轉成本高等問題，不利于實現銀行整體利益最大化。因此，商業銀行須對其資金管理進行高效率、凝聚性的運轉提升，根據金融市場波動及發展需要，不斷調整優化銀行資金流動性管理方式，提升其自身對宏觀金融市場形勢的識別判斷能力，保持流動性資金與資金效率的動態平衡關系，實現商業銀行核心客戶關系維護、非利息收入提升等方面的理想化運轉發展。同時，商業銀行還須確保其資產結構中無風險債券的既定占比，以此保障其可切實發揮流動性緩沖的重要作用。此外，商業銀行應把握金融市場發展機遇，接受交易型銀行的運轉發展方式及理念，穩步有序、科學有效地完善銀行交易型運轉系統和管理制度，降低商業銀行資金流動性管理成本、提升其運營效率及收益。

參考文獻

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作者:黃永鋒 單位:中國郵政儲蓄銀行股份有限公司茂名市分行