時間：2023-06-14 16:36:10
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【關(guān)鍵詞】建筑企業(yè)；財務(wù)；防范
一、財務(wù)風(fēng)險的識別與確認(rèn)
財務(wù)風(fēng)險識別是對其進行管理的第一步，也是很重要的一步。由于風(fēng)險常常隱藏在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，因此識別財務(wù)風(fēng)險要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點采取有針對性的方法和手段。風(fēng)險識別主要包括收集信息資料、分析不確定性、確定風(fēng)險事件、編制風(fēng)險識別報告等內(nèi)容。
財務(wù)風(fēng)險識別的方法有風(fēng)險分析問卷、核查表法、財務(wù)報表法、流程方法、現(xiàn)場視察、合約分析、損失記錄分析、事故報告等方法。風(fēng)險分析問卷和核查表法一般是通過進行文件整理、面談和檢驗以獲得財務(wù)風(fēng)險性質(zhì)和來源的資料。財務(wù)報表法是通過分析企業(yè)的各種財務(wù)報表，逐項檢查企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況、財務(wù)預(yù)算以及企業(yè)資源的應(yīng)用消耗等情況，以此來判斷企業(yè)承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險及其程度。流程方法是通過研究企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍及操作流程，進而確定具體環(huán)節(jié)中是否承擔(dān)著某些財務(wù)風(fēng)險的方法。現(xiàn)場視察是風(fēng)險管理人員必須進行的過程，通過現(xiàn)場視察，檢查企業(yè)的設(shè)施、設(shè)備、生產(chǎn)經(jīng)營進展情況的第一手資料，來識別潛在的財務(wù)風(fēng)險。合約分析是通過分析企業(yè)與不同主體簽訂的各種不同形式的合約，檢查合約界定的雙方權(quán)責(zé)范圍，恰當(dāng)?shù)暮霞s簽訂可以有效的保護企業(yè)財務(wù)利益和權(quán)益。損失記錄分析法是指風(fēng)險管理人員可以從過去的損失記錄中分析損失發(fā)生的原因、性質(zhì)、程度和影響范圍。事故報告法需要企業(yè)建立有效的機制，把日常的損失及傷亡事故詳細(xì)記錄下來，風(fēng)險管理人員通過檢查損失及傷亡事故記錄來掌握整個事故的全面資料，確認(rèn)財務(wù)風(fēng)險損失的程度及影響范圍。
二、財務(wù)風(fēng)險的分析與評價
當(dāng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險確認(rèn)后，需要對其進行風(fēng)險分析與評價，對于風(fēng)險的規(guī)律性進行研究和量化分析。事實上，能夠識別羅列出的企業(yè)每一個風(fēng)險都有自身的規(guī)律、特點、影響范圍以及影響后果，它們的影響后果以貨幣單位來度量，最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險分析的內(nèi)容包括風(fēng)險存在和發(fā)生的時間分析、風(fēng)險的影響和損失分析、風(fēng)險發(fā)生的可能性分析、風(fēng)險級別、風(fēng)險的起因和可控性分析等內(nèi)容。對風(fēng)險存在和發(fā)生的時間進行分析即分析風(fēng)險可能在生產(chǎn)經(jīng)營周期或施工項目的哪個階段、哪個環(huán)節(jié)上發(fā)生。有許多風(fēng)險具有明顯的階段性，建筑企業(yè)有的風(fēng)險直接與具體的工程活動相聯(lián)系，這個分析對于建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警有很大的作用。
對于建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響和損失進行分析是個非常復(fù)雜的問題。建筑企業(yè)面臨各種風(fēng)險，各種風(fēng)險之間相互作用可能會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。有的風(fēng)險影響面小，有的風(fēng)險影響面很大，可能引起整個施工工程的中斷或報廢。有的風(fēng)險之間常常是有關(guān)聯(lián)的，例如，某個施工工程活動因為財務(wù)風(fēng)險的存在，受到干擾而拖延，可能會影響到后續(xù)的其他活動。對建筑企業(yè)而言，經(jīng)濟形勢的惡化容易引起物價上漲，一方面可能會導(dǎo)致業(yè)主支付能力的變化，另一方面可能會影響建筑工程材料物資的采購、員工薪酬及各種費用支出，最終會影響整個工程的工程費用。財務(wù)風(fēng)險的影響一般通過以下過程分析：首先，考慮正常狀況下，假設(shè)沒有該財務(wù)風(fēng)險的情況，如建筑企業(yè)的工期、成本費用和收益情況；其次，考慮財務(wù)風(fēng)險，看施工過程、施工消耗等各個方面有什么變化；最后，兩者的差異確定為財務(wù)風(fēng)險的影響。
由于財務(wù)風(fēng)險因素很多，涉及很多方面，人們并不是對所有財務(wù)風(fēng)險都予以十分重視，通常對財務(wù)風(fēng)險進行評級，考慮財務(wù)風(fēng)險的損失以及發(fā)生的概率，計算財務(wù)風(fēng)險損失期望值，一般而言，發(fā)生的概率很大而且損失金額很高的風(fēng)險，要重點防控，對于發(fā)生的可能性一般而且損失也一般的風(fēng)險，企業(yè)要進行一般防控，對于發(fā)生的可能性很小而且損失也很小的風(fēng)險，企業(yè)可以不予考慮。
對于風(fēng)險的起因和可控性進行分析，是風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險防控、風(fēng)險責(zé)任分析等工作的前提。有的財務(wù)風(fēng)險企業(yè)可以進行控制，減小其發(fā)生的可能性；有的財務(wù)風(fēng)險企業(yè)對它的發(fā)生與否卻無能為力。企業(yè)需要根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的可控與否選擇不同的風(fēng)險應(yīng)對策略。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析方法包括財務(wù)比率分析法、比較分析法，杠桿分析法、敏感性分析法、決策樹分析法、因果分析法、價值分析法、變量分析法等方法，企業(yè)在實際工作中可結(jié)合自身特點選擇使用或組合使用。
三、財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略
當(dāng)前，面對日漸復(fù)雜化的市場競爭環(huán)境，我國上市企業(yè)在參與市場競爭的過程中，所面臨的市場風(fēng)險逐漸加大，尤其是自2008年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)以來，上市企業(yè)的倒閉、破產(chǎn)使得其逐漸意識到了相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性。對于電力上市公司來講，財務(wù)危機的爆發(fā)不僅直接威脅到了其自身的經(jīng)營發(fā)展，同時也會影響到國民經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。因此，電力上市企業(yè)在發(fā)展的過程中如何實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的完善評價，并落實有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，以實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效管理，促進自身的可持續(xù)發(fā)展，亟待解決。
二、財務(wù)風(fēng)險評價與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警
第一，財務(wù)風(fēng)險評價。本文以財務(wù)風(fēng)險綜合評價法來實現(xiàn)對電力上市公司財務(wù)風(fēng)險的系統(tǒng)性評價，通過風(fēng)險評價指標(biāo)體系的構(gòu)建，實現(xiàn)對風(fēng)險等級的劃分，進而為落實有效的風(fēng)險防范措施奠定基礎(chǔ)。第二，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警?；陔娏ι鲜泄鞠拢槍ο鄳?yīng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警進行研究時，以完善的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對財務(wù)狀況的分析來預(yù)測潛在的財務(wù)風(fēng)險，為落實風(fēng)險防范控制措施提供基礎(chǔ)。第三，二者間所存在的關(guān)系。財務(wù)風(fēng)險評價與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警間有著密切的關(guān)聯(lián)性，實現(xiàn)完善財務(wù)風(fēng)險評價內(nèi)容的落實能夠為企業(yè)落實財務(wù)風(fēng)險分析提供基礎(chǔ)，而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警則是財務(wù)風(fēng)險評價的進一步深化。
三、電力上市公司財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系的構(gòu)建
首選，評價指標(biāo)的選取。在落實這一內(nèi)容的過程中，需要遵循如下幾點原則：科學(xué)性、系統(tǒng)性、獨立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系的構(gòu)建。對于電力上市公司來講，在構(gòu)建相應(yīng)風(fēng)險評價指標(biāo)體系的過程中，要基于評價指標(biāo)選取原則的基礎(chǔ)上，確保這一指標(biāo)體系能夠充分的反映出電力企業(yè)財務(wù)運行的狀況，具體需要包括如下內(nèi)容：盈利能力、營運能力、償債能力、現(xiàn)金流以及成長能力。
四、主成分TOPSIS法下的財務(wù)風(fēng)險評價
（一）評價方法的適用性
在落實財務(wù)風(fēng)險評價內(nèi)容的過程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)性的評價，就需要最大程度的拓展評價對象范圍，并將相關(guān)的信息內(nèi)容進行全面的收集，以確保能夠通過對評價對象影響因素的有效收集來掌握評價對象的特征，即實現(xiàn)評價指標(biāo)的收集與整理。在此過程中，反應(yīng)各項指標(biāo)的信息內(nèi)容會隨之指標(biāo)對象的不斷增多而增加，進而會出現(xiàn)信息重疊現(xiàn)象，這就為落實指標(biāo)分析工作帶來了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過有效且簡單的信息內(nèi)容來落實指標(biāo)分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問題，但是，基于這一分析方法下綜合評價函數(shù)意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補來解決這一問題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來解決以上單一分析法所存在的不足。
（二）該方法的具體應(yīng)用
在利用主成分TOPSIS分析法來評價電力上市公司財務(wù)風(fēng)險的過程中，由于所涉及到的計算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實：第一，實現(xiàn)原始指標(biāo)矩陣的構(gòu)建，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)對各項指標(biāo)的預(yù)處理；第二，采用KMO等檢驗方法對所采取的評價樣本進行檢驗，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無法滿足就需要以其他方法進行替換；第三，實現(xiàn)對系數(shù)矩陣的計算以實現(xiàn)主成分的提?。坏谒?，采用相應(yīng)的計算方法來獲得主成分矩陣；第五，實現(xiàn)基于主成分下的綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建；第六，通過計算各方案的排隊指示指來完成評價分析。
五、GA-SVM下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警
首先，適用性分析。采用SVM這一識別工具，能夠很好的彌補傳統(tǒng)算法下所存在的缺點與不足，將其運用于電力上市公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析中，則能夠通過自身全局最優(yōu)解等優(yōu)勢特點來實現(xiàn)對高維數(shù)據(jù)的有效分類，并實現(xiàn)對非線性問題的有效解決，因此，本文構(gòu)建了基于GA-SVM下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型。其次，具體落實程序。在利用這會模型進行預(yù)警分析的過程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)對SVM各項參數(shù)以及函數(shù)值的精準(zhǔn)計算，本文采用GA算法來實現(xiàn)，具體的步驟為：第一，將所有樣本進行輸入與預(yù)處理，在此基礎(chǔ)上，將所要進行優(yōu)化的參數(shù)以相應(yīng)取值范圍進行優(yōu)化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎(chǔ)上實現(xiàn)對參數(shù)的編碼；第三，實現(xiàn)對個體適應(yīng)度的計算，然后需要將適應(yīng)度高的個體進行遺傳處理；第四，實現(xiàn)遺傳操作以構(gòu)建新的種群，在此基礎(chǔ)上按照設(shè)定好的遺傳次數(shù)來重復(fù)落實優(yōu)化參數(shù)這一步驟；第五，將所得到的樣本數(shù)據(jù)輸入于SVM模型中，并落實相應(yīng)的計算以獲取預(yù)測結(jié)果，進而實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析，為制定完善的風(fēng)險防范措施奠定扎實基礎(chǔ)。
六、總結(jié)
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；成因；特征；財務(wù)分析方法
1 財務(wù)風(fēng)險的成因
1.1 自然因素的影響 自然界的運動變化往往對經(jīng)濟活動產(chǎn)生影響。有些運動變化規(guī)則與不規(guī)則性，季節(jié)變化產(chǎn)生商品銷售的“淡季”和“旺季”，自然災(zāi)害對企業(yè)運營的破壞性影響，最終都要反映到企業(yè)的財務(wù)成果上來。
1.2 社會因素的影響 企業(yè)生存的社會環(huán)境的不斷發(fā)展變化，都有可能使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加大。
1.3 市場因素的影響 市場是企業(yè)生存的基礎(chǔ)，市場的高度變化都可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險增強。
1.4 內(nèi)部因素的影響 在企業(yè)內(nèi)部，為了適應(yīng)市場的要求和加快企業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)活動日益復(fù)雜多樣化和企業(yè)的管理水平的高低也會給企業(yè)財務(wù)管理活動帶來風(fēng)險。
2 財務(wù)風(fēng)險的特征
2.1 客觀性 財務(wù)風(fēng)險的客觀性取決于形成財務(wù)風(fēng)險來源的客觀性。產(chǎn)生和誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險的原因主要源于社會經(jīng)濟背景、市場環(huán)境和競爭對手的不確定性，企業(yè)經(jīng)營活動及其資金運動規(guī)律的復(fù)雜性，市場經(jīng)濟參與主體及其他方面能力的局限性。對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識只有通過無數(shù)次觀察、比較、分析和積累總結(jié)，才能發(fā)現(xiàn)和揭示財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在運行規(guī)律。
2.2 不確定性 財務(wù)活動本身具有連續(xù)性和復(fù)雜性，而作為財務(wù)活動的主體對客觀世界的認(rèn)識又有局限性，由此必然導(dǎo)致各種可能性和不確定性。一是財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵的肯定性和外延的偶然性；二是財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率難以計算性；三財務(wù)風(fēng)險后果的潛在性。
2.3 相對性 財務(wù)風(fēng)險不是一成不變的，它可以隨著一定條件發(fā)生轉(zhuǎn)化，或者加強或者削弱。財務(wù)風(fēng)險與收益在一定條件下會互相轉(zhuǎn)化。
2.4 收益性 風(fēng)險不同于危險，風(fēng)險同時還孕育著收益的可能。收益與風(fēng)險的配比性是市場競爭的結(jié)果。
2.5 復(fù)雜性 財務(wù)風(fēng)險的成因是復(fù)雜的；有經(jīng)營者與經(jīng)營者以外原因；有可預(yù)測與不可預(yù)測的原因；有自然原與社會原因；有直接與間接原因等。
3 財務(wù)風(fēng)險的分析方法
3.1 定性分析方法 ①專家會議法：專家們可以互相交流，互相啟發(fā)，通過討論與辯論，取長補短，去異求同，而做出正確的結(jié)論。②頭腦風(fēng)暴法：頭腦風(fēng)暴法是通過專家間的相互交流，引起“思維共鳴”，形成宏觀的智能結(jié)構(gòu)，進行創(chuàng)造性思維，分為直接頭腦風(fēng)暴法和質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法。③特爾菲法：特爾菲法是在專家個人判斷和專家會議方法的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一個新型直觀預(yù)測方法。
3.2 定量分析方法 定量分析是通過一系列指標(biāo)的計算測定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小，分析財務(wù)風(fēng)險。是管理與防范控制財務(wù)風(fēng)險的前提，主要的分析方法有以下幾個方面：①經(jīng)營杠桿是指由于企業(yè)存在著固定成本而出現(xiàn)的息稅前利潤變動率大于業(yè)務(wù)量變動率的現(xiàn)象，衡量經(jīng)營杠桿作用大小的指標(biāo)是經(jīng)營杠桿系數(shù)。首先，經(jīng)營杠桿系數(shù)隨著固定成本總額的變動而同方向變動。其次，經(jīng)營杠桿系數(shù)隨著銷售量的變動而反方向變動。②財務(wù)杠桿是指由于企業(yè)舉債經(jīng)營存在著固定利息費用，從而出現(xiàn)的普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象，衡量財務(wù)杠桿作用大小的是財務(wù)杠桿系數(shù)。負(fù)債是財務(wù)杠桿產(chǎn)生的根源。③總杠桿，以上兩種杠桿的連鎖作用稱為總杠桿作用。衡量總杠桿作用大小的指標(biāo)是總杠桿系數(shù)，它是經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)的乘積。
3.3 層次分析法 它是將人的主觀判斷用數(shù)量形式表達(dá)和處理的多準(zhǔn)則決策（評價）方法。采用層次分析法從短期償債能力和長期償債能力來測定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小，反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有流動比率、速度比率；反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要指企業(yè)的獲利能力和資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)賺取的利潤越多，償債能力就越強。
4 財務(wù)風(fēng)險的防范
企業(yè)可以規(guī)避的財務(wù)風(fēng)險只是面臨財務(wù)風(fēng)險中的較小部分，對企業(yè)整體財務(wù)風(fēng)險水平影響不大。風(fēng)險減輕是風(fēng)險發(fā)生后的補救措施，風(fēng)險一旦發(fā)生，損失就不可避免，任何補救措施只能起到消極的減損作用，且一直成本較高。同樣，風(fēng)險融資也是事后管理，風(fēng)險管理成本較高。風(fēng)險防范主要有以下辦法：
4.1 財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移 ①控制性風(fēng)險轉(zhuǎn)移：轉(zhuǎn)移會引起風(fēng)險及損失活動，即將可能遭受損失的財務(wù)及有關(guān)活動轉(zhuǎn)移出去。這種隨所有權(quán)轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)的轉(zhuǎn)嫁屬于風(fēng)險控制型轉(zhuǎn)移，是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一種主要形式。通過風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和流動，來改善資產(chǎn)的質(zhì)量，進而達(dá)到良性循環(huán)的目的。②保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移，即將標(biāo)的物面臨的財務(wù)損失轉(zhuǎn)嫁給保險人承擔(dān)。保險轉(zhuǎn)移是經(jīng)濟單位或個人，以繳納保險為條件，將自己可能遭受的風(fēng)險成本轉(zhuǎn)移給保險公司，承擔(dān)全部或部分成本的方法.由于保險轉(zhuǎn)移是以保險費為條件的，因此轉(zhuǎn)移之前就發(fā)生了風(fēng)險處理成本，所以，考慮保險轉(zhuǎn)移時，應(yīng)充分考慮保險轉(zhuǎn)移的成本問題。
4.2 財務(wù)風(fēng)險降低 風(fēng)險降低法是通過付出一定的成本來減少損失出現(xiàn)的可能性。如資金回收風(fēng)險中的結(jié)算資金回收風(fēng)險；預(yù)付、出借資金回收風(fēng)險；對外擔(dān)保風(fēng)險。為了確保快速收回應(yīng)收賬款；維持公司利潤和銷售的最大化；維持和客戶的關(guān)系；提高公司的形象，應(yīng)收賬款能否順利收回以及收回的金額和時間，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期間和現(xiàn)金折扣政策。
4.3 財務(wù)風(fēng)險緩沖 企業(yè)遵循謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險基金，為風(fēng)險較大的長期負(fù)債建立償還基金，提取一定比例的準(zhǔn)備金，如壞賬準(zhǔn)備金、存貨跌價準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備金、長期投資減值準(zhǔn)備金等來降低和緩沖財務(wù)風(fēng)險。
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；現(xiàn)狀；防范措施
一、引言
全球化經(jīng)濟的形成，企業(yè)財務(wù)管理也要及時性轉(zhuǎn)變模式。在財務(wù)管理模式應(yīng)用中，要充分重視財務(wù)管理的風(fēng)險防范，只有提高財務(wù)風(fēng)險防范的能力，才能有利于企業(yè)在市場中更好地生存發(fā)展。通過從理論上加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的研究分析，就能為實際風(fēng)險應(yīng)對提供理論支持，保障企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
二、財務(wù)風(fēng)險的主要構(gòu)成和風(fēng)險類型
（一）財務(wù)風(fēng)險的主要構(gòu)成
企業(yè)在市場發(fā)展過程中，對財務(wù)管理工作實施會受到諸多因素影響，從而就可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是影響企業(yè)正常運行的重要阻礙因素，財務(wù)風(fēng)險的防范工作就成為企業(yè)財務(wù)管理的重要工作內(nèi)容。財務(wù)風(fēng)險是由多方面因素構(gòu)成的。主要可分成內(nèi)部因素和外部因素兩個層面。從外部構(gòu)成因素內(nèi)容上來看，主要包含著市場供需變化和企業(yè)決策力度，以及金融市場波動和自然災(zāi)害等因素內(nèi)容。而在內(nèi)部因素構(gòu)成方面，主要包含了資本結(jié)構(gòu)不科學(xué)以及投資決策不合理，財務(wù)制度不完善，收益分配政策不科學(xué)等層面。在這些綜合性的因素促使下，就對企業(yè)財務(wù)工作帶來了多種多樣的風(fēng)險。
（二）財務(wù)風(fēng)險主要類型
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型比較多，對不同的風(fēng)險類型，解決的方法有不同。主要分為三種：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，以下對這三種風(fēng)險進行分析。第一，籌資風(fēng)險?；I資風(fēng)險它是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。在企業(yè)對資金的引入后，償還期限相對比較長的時候，就比較容易出現(xiàn)資金期限搭配錯位的問題，這樣也比較容易造成財務(wù)風(fēng)險問題發(fā)生。第二，投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險，其最大的目的就是獲利。而收益和風(fēng)險是成正比的，所以投資受益愈高投資的風(fēng)險也會愈大。投資風(fēng)險的發(fā)生主要是企業(yè)投資中，對一些不可控以及不可預(yù)測的因素影響下，造成了投資失利，在財務(wù)上就出現(xiàn)了風(fēng)險問題。第三，經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)在實際的運營過程中，由于資金的缺乏，對財務(wù)狀況帶來了不利影響，其中應(yīng)收賬款風(fēng)險以及現(xiàn)金風(fēng)險等都是比較重要的風(fēng)險內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)營管理中，由于在運營的資金管理上沒有加強重視，沒從長期的發(fā)展進行考慮，這就造成了運營中的資金風(fēng)險問題出現(xiàn)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型當(dāng)中，還有其他的一些風(fēng)險類型，如內(nèi)部環(huán)境造成的財務(wù)風(fēng)險中，分析風(fēng)險以及判斷風(fēng)險等，財務(wù)操作風(fēng)險等。這些風(fēng)險類型在企業(yè)財務(wù)管理中如果不重視，就會影響企業(yè)的市場競爭力提高。
三、財務(wù)風(fēng)險形成的原因及風(fēng)險判別方法
（一）財務(wù)風(fēng)險形成的原因分析
第一，對投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用不重視。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險形成的因素是多方面的，對于不同的財務(wù)風(fēng)險類型，在風(fēng)險形成的原因方面也是不同的。例如在企業(yè)的投資風(fēng)險類型上，由于企業(yè)帶領(lǐng)團隊的穩(wěn)定性不強，在投資的風(fēng)險意識上不充足等，這些都會影響投資政策的一貫性。在投資過程中，沒有充分重視風(fēng)險理念的加強，對投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用沒有重視。企業(yè)的新業(yè)務(wù)前景不明確，而傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的吸金乏力等，造成了后期資金的投入不足，從而就引發(fā)了投資風(fēng)險。對于投資風(fēng)險理念沒有得到加強方面，可通過相應(yīng)的案例來加以說明。例如：市場中甲公司經(jīng)過了多年發(fā)展，已經(jīng)在市場中占據(jù)了相應(yīng)份額，由于沒有構(gòu)建完善的風(fēng)險管理機制，在投資風(fēng)險管理理念方面沒有加強，對風(fēng)險管理的經(jīng)驗也比較缺乏等。在到了2013年的時候，就開始聘請專業(yè)公司做了投資風(fēng)險系統(tǒng)，由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對此沒有重視，在投資風(fēng)險關(guān)鍵警源也沒有結(jié)合企業(yè)的投資發(fā)展?fàn)顩r，造成了投資決策的跟風(fēng)問題，最終在投資上出現(xiàn)了風(fēng)險。第二，對資金結(jié)構(gòu)沒有科學(xué)認(rèn)識，以及短期的還款壓力相對比較大，企業(yè)的償債能力相對比較弱。如果企業(yè)沒有充分重視風(fēng)險問題，就必然會帶來很大的經(jīng)濟損失。在企業(yè)的運營資金風(fēng)險方面，則主要是現(xiàn)金流沒有充足性，在內(nèi)部的造血機制上相對比較差，債務(wù)償付能力不足就必然會造成資金短缺風(fēng)險問題的出現(xiàn)。再又是企業(yè)的盈利能力相對比較差，使得企業(yè)陷入到現(xiàn)金崩塌的困境。對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險形成原因，要從多方面進行分析，找到根本原因才能得到有效解決實際風(fēng)險問題。
（二）財務(wù)風(fēng)險判別方法探究
財務(wù)風(fēng)險的存在對企業(yè)的正常運營發(fā)展有著嚴(yán)重影響，在對財務(wù)風(fēng)險的問題解決前，對財務(wù)風(fēng)險的判別就是比較關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。通過科學(xué)的方法對財務(wù)風(fēng)險進行判別，就能找到針對性的風(fēng)險解決方法。對財務(wù)風(fēng)險的鑒定就要注重對不同類型的財務(wù)風(fēng)險實施鑒定措施，企業(yè)償還債務(wù)能力分析判斷財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)的償還能力是在規(guī)定期限內(nèi)對外部引入的資金進行償還的能力。對于企業(yè)而言，在償債的指標(biāo)上主要有速動比率以及資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率這些內(nèi)容，通過這些指標(biāo)就能對企業(yè)債務(wù)償還能力進行判斷。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險判別方法應(yīng)用中，在企業(yè)的盈利能力分析下對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行判斷。企業(yè)的經(jīng)營過程中，重要目標(biāo)就是盈利，在實際運營中，就是經(jīng)過不斷投入資產(chǎn)以及回收資產(chǎn)然后再投入資產(chǎn)獲得利潤。企業(yè)盈利能力指標(biāo)有凈資產(chǎn)報酬率以及銷售凈利率。企業(yè)如果在盈利能力上有了下降，就會使得企業(yè)的回收資產(chǎn)不足以支出企業(yè)投入成本，從而會出現(xiàn)資金短缺的問題。能夠通過企業(yè)的盈利能力來判斷企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。對財務(wù)風(fēng)險的識別后就要進行分析，從而對企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險情況有詳細(xì)的了解，然后進行評估以及判斷，最后才能針對性的處理。在通過對財務(wù)風(fēng)險的分析了解后，對財務(wù)風(fēng)險的核心環(huán)節(jié)加強重視，然后進行處理。在處理的方法上就可以通過構(gòu)建完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測以及防治機制，對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)加強管理等，對應(yīng)企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力，并制定完善的風(fēng)險管理體系。
四、財務(wù)風(fēng)險防范措施
對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范，就要注重從多方面進行考慮，結(jié)合實際對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施進行探究如下：第一，加強財務(wù)風(fēng)險意識。企業(yè)的財務(wù)管理工作人員以及企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層，要對財務(wù)管理工作充分重視，在財務(wù)工作的重要性以及風(fēng)險防范的必要性等宣傳方面要加強。在當(dāng)前比較激烈的市場競爭環(huán)境下，要想在市場中立于不敗之地，就要充分重視財務(wù)管理的風(fēng)險防范意識，并將財務(wù)風(fēng)險防范意識貫穿整個財務(wù)管理工作。這就要求加強財務(wù)管理人員自身的財務(wù)風(fēng)險分析能力以及應(yīng)對能力強，滿足實際財務(wù)工作的需求，從而保障財務(wù)管理質(zhì)量水平的提高。第二，財務(wù)風(fēng)險防范要注重多樣化措施實施。面對不同的財務(wù)風(fēng)險，就要用不同的措施進行防御，例如在對企業(yè)的籌資風(fēng)險的防范過程中，主要舉債適度的規(guī)模，不能沒有限度的舉債。在舉債的時候要對財務(wù)平衡利益和財務(wù)風(fēng)險加強重視，對資本和負(fù)債的適量比例要加強重視，保障財務(wù)管理的安全性。再有就可減低負(fù)債的利率，在條件優(yōu)勢上要能獲得，采納最低的負(fù)債利率，這對財務(wù)重負(fù)就能得到相應(yīng)緩解。第三，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控制度完善建立。企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險的存在，很大程度上是在內(nèi)部控制制度方面沒有完善建立。所以面對新時期的財務(wù)風(fēng)險問題，就要注重內(nèi)部控制制度的完善建立。構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，對企業(yè)內(nèi)外部的會計信息資料作為基礎(chǔ)，對財務(wù)管理有序安全的實施。財務(wù)管理人員對企業(yè)的經(jīng)濟運行情況要加強重視，在財務(wù)預(yù)警機制的完善建立下，就能保障財務(wù)管理的安全性。在內(nèi)部控制體系建立中要充分注重責(zé)任的明確化，以及職能的充分發(fā)揮。第四，強化企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)的應(yīng)變能力。保障財務(wù)風(fēng)險的有效處理，就要對財務(wù)管理系統(tǒng)的應(yīng)變能力進行加強，不同的財務(wù)風(fēng)險環(huán)境，財務(wù)管理系統(tǒng)就要及時性作出有效的解決措施。從具體的措施實施上來看，主要設(shè)置高效的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，和企業(yè)的實際發(fā)展情況緊密結(jié)合，并要注重配備專業(yè)化的財務(wù)管理人才，在財務(wù)風(fēng)險管理機制方面完善，對基礎(chǔ)性的財務(wù)管理工作妥善實施，充分發(fā)揮財務(wù)管理系統(tǒng)的作用。在外部的環(huán)境建設(shè)方面，還要注重政策方面的支持，以及法律層面的支持，國家要加強對企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范。
五、結(jié)語
綜上所述，企業(yè)的發(fā)展過程中，財務(wù)管理是關(guān)鍵的內(nèi)容，只有從這些基礎(chǔ)層面得到加強，才能真正有助于企業(yè)的良好發(fā)展。在對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的解決方面，要充分注重和企業(yè)實際情況相結(jié)合，保障風(fēng)險解決措施的科學(xué)實施。通過此次對財務(wù)風(fēng)險的研究分析以及提出幾點防范措施，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范能力提高就有著積極意義。
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關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；技術(shù)方法；制度
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有“牽一發(fā)而動全身”的效應(yīng)。防范和化解財務(wù)風(fēng)險，既是現(xiàn)在乃至更長時期內(nèi)我國經(jīng)濟工作的一項重要任務(wù)，也是必須解決的一個迫在眉睫的現(xiàn)實問題。如何有效地防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險呢？筆者認(rèn)為，應(yīng)采取以下主要對策。
一、企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法
（一）分散法。即通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享，風(fēng)險共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險，避免因企業(yè)獨家承擔(dān)投資風(fēng)險而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。另外，市場需求具有不確定性、易變性，企業(yè)為分散風(fēng)險應(yīng)采用多種經(jīng)營方式，即同時經(jīng)營多種產(chǎn)品。一般來說，長期投資的風(fēng)險大于短期投資的風(fēng)險，股權(quán)投資的風(fēng)險大于債權(quán)投資的風(fēng)險，證券組合投資可以分散有價證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險，其投資風(fēng)險低于單項證券投資的風(fēng)險。當(dāng)然，風(fēng)險越大，可能產(chǎn)生的收益也就越大。
（二）回避法。即企業(yè)在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。盡管股權(quán)投資可能帶來更多的投資收益，但從回避風(fēng)險的角度考慮，企業(yè)還是應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎從事股權(quán)性投資。當(dāng)然，采用回避法并不是說企業(yè)不能進行風(fēng)險性投資。企業(yè)為達(dá)到影響甚至控制被投資企業(yè)的目的，只能采用股權(quán)投資的方式，在這種情況下，承擔(dān)適當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險是必要的。
（三）轉(zhuǎn)移法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式很多，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險采用不同的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。例如，企業(yè)可以通過購買財產(chǎn)保險的方式將財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)。在對外投資時，企業(yè)可以采用聯(lián)營投資方式，將投資風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給參與投資的其他企業(yè)。采用發(fā)行股票方式籌集資金的企業(yè)，選擇包銷方式發(fā)行，可以把發(fā)行失敗的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承銷商。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式將財務(wù)風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
（四） 降低法。即企業(yè)面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險，努力采取措施降低財務(wù)風(fēng)險的方法。例如，企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重，以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險的目的。當(dāng)市場不可測因素增多，股票價格出現(xiàn)劇烈波動時，企業(yè)應(yīng)及時降低股票投資在全部對外投資中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進產(chǎn)品設(shè)計、努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。另外，企業(yè)也可以通過付出一定代價的方式來降低產(chǎn)生風(fēng)險損失的可能性。例如建立風(fēng)險控制系統(tǒng)，配備專門人員對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險。
（五）多角化風(fēng)險控制法。即多投資一些不相關(guān)的項目，多生產(chǎn)、經(jīng)營一些利潤率獨立或不完全相關(guān)的商品，使高利和低利項目、旺季和淡季、暢銷商品和滯銷商品在時間上、數(shù)量上互相補充或抵消，以彌補因某一方面的損失給公司帶來的風(fēng)險。
二、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)制度
（一）防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險必須堅持標(biāo)本兼治的原則
防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險不僅僅是一個企業(yè)、一個地區(qū)、一個部門的事，而是全社會一項十分重要而艱巨的任務(wù)。各級黨政領(lǐng)導(dǎo)干部、企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)同志，一定要把這項工作作為一件關(guān)系到全局的大事來抓，遵循經(jīng)濟規(guī)律，樹立財務(wù)風(fēng)險意識，正本清源，綜合治理，走嚴(yán)格管理、規(guī)范經(jīng)營之路，建立健全適合市場經(jīng)濟要求的約束機制，減少行政干預(yù)等人為因素的干擾和影響，為企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險創(chuàng)造前提條件。
（二）防范財務(wù)風(fēng)險必須健全內(nèi)控體系
一是要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。二是要明確企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管工作程序，分清監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負(fù)責(zé)制。三是要建立和規(guī)范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和企業(yè)負(fù)債率分析。四是要充分發(fā)揮會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機構(gòu)在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。
（三）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平
財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法并運用科學(xué)的決策模型進行決策。
（四） 防范財務(wù)風(fēng)險必須建立御險機制
為了有效防范可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須從長遠(yuǎn)利益著眼，建立和健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防御機制。主要措施是：（1）積極參加社會保險，建立健全企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。（2）實行一業(yè)為主多種經(jīng)營，建立健全企業(yè)風(fēng)險分散機制，及時分散和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。（3）建立健全企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度，適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率。（4）建立健全企業(yè)的積累分配機制，及時足額地增補企業(yè)的自有資金，提高企業(yè)抗擊財務(wù)風(fēng)險的能力。
（五）提高管理適應(yīng)能力和應(yīng)變能力
財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外，企業(yè)無法對其施加影響，但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認(rèn)真分析研究，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。
（六） 理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系
為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先，要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。另外，在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。
參考文獻：
關(guān)鍵詞：會展企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；監(jiān)測；防范
中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-02
會展企業(yè)遵循客觀經(jīng)濟規(guī)律，根據(jù)國家計劃和政策，通過對會展企業(yè)資金的籌集、運用和分配的管理，從而利用貨幣價值形式對會展企業(yè)的經(jīng)營活動進行綜合型管理。
建立健全企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理制度，做好財務(wù)管理基礎(chǔ)工作，如實反映企業(yè)財務(wù)狀況，依法計算和繳納國家稅收，保證投資者利益不受侵犯。
一、會展企業(yè)財務(wù)工作的主要特點
1.收入信息量大。會展企業(yè)的收入包括攤位費、會務(wù)費、報名費、贊助費、代辦費等，內(nèi)容多，彈性大。如果不加以審計控制，很容易出差錯。
2.業(yè)務(wù)范圍已超出存業(yè)務(wù)范圍。財務(wù)部包括會計部、成本控制部與財務(wù)部，具體工作還有收銀、收入審計、總出納等崗位。
3.成本控制的復(fù)雜程度高，會展企業(yè)的商品說到底是服務(wù)，而服務(wù)具有無形性的特點，因此成本控制非常復(fù)雜。
二、會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念及基本特征
會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指會展企業(yè)在經(jīng)營的財務(wù)活動中，由于受各種不確定因素的影響，使會展企業(yè)實際財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生或加大蒙受損失的機會或可能。
會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一般具有以下幾個特征：一是客觀性，財務(wù)風(fēng)險客觀存在于會展企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)中，不以人的意志為轉(zhuǎn)移；二是不確定性，財務(wù)風(fēng)險作為一種現(xiàn)象，其存在是客觀的、確定的，然而具體到某一事件時，風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強弱又是不確定的；三是損失性，由于各種因素的作用和各種條件的限制，財務(wù)風(fēng)險影響著會展企業(yè)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和會展企業(yè)生存的安全性，最終威脅會展企業(yè)的收益；四是全面性，財務(wù)風(fēng)險存在于會展企業(yè)財務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上，具體表現(xiàn)為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險和收益風(fēng)險。
三、會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成原因
產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多，既有會展企業(yè)外部的原因，也有會展企業(yè)自身的原因，而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看，主要有以下方面的原因。
1.會展企業(yè)財務(wù)活動與外部經(jīng)濟環(huán)境的不一致而產(chǎn)生的會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險
會展企業(yè)的外部經(jīng)濟環(huán)境主要包括國家經(jīng)濟水平、產(chǎn)業(yè)政策、金融市場狀況、會展服務(wù)市場的需求狀況變化及各級政府對不同會展企業(yè)的投資偏好等。這些外部經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，將會給會展企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
2.會展企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理活動的自身偏差所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險
一是會展企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債過度，致使無法償還到期債務(wù)或無法獲得新的融資；二是內(nèi)部控制和財務(wù)報告系統(tǒng)存在嚴(yán)重弊端，缺乏內(nèi)部監(jiān)督機制；三是管理不善，無法控制經(jīng)營成本等。
四、會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測
1.會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測方法
會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測的方法很多，從宏觀角度分析有結(jié)構(gòu)分析法、預(yù)測分析法、動態(tài)分析法等；從微觀層面分析有財務(wù)狀況分析法、因素分析法、平衡分析法、專家意見法、保險調(diào)查法等。每種方法都有其優(yōu)、缺點和適用范圍，在實際風(fēng)險管理工作中，管理者應(yīng)根據(jù)會展企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境、會展企業(yè)自身經(jīng)營管理的基礎(chǔ)、管理人員的經(jīng)驗、風(fēng)格和能力水平等具體情況來決定采用何種方法。
(1)財務(wù)報表分析法。它是根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，通過財務(wù)報表對會展企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行搜索、尋找和辨別的分析方法，具有操作簡便、易行、可靠性強以及符合會展企業(yè)經(jīng)營管理人員思維和工作習(xí)慣等特點。
(2)指標(biāo)分析法。它是指根據(jù)會展企業(yè)財務(wù)核算、統(tǒng)計核算、業(yè)務(wù)核算資料和其他方面提供的數(shù)據(jù)，對會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)數(shù)值進行計算、對比和分析，并從分析結(jié)果中尋找、辨認(rèn)和發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)方法。在使用該方法之前必須對有關(guān)指標(biāo)設(shè)定一個臨界值或擬定一個風(fēng)險警戒線，即某一項指標(biāo)達(dá)到什么樣的水平才對會展企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)管理形成威脅，才能判定為財務(wù)風(fēng)險因素。這一標(biāo)準(zhǔn)值的確定可以采用目前通行的慣例，也可以采用會展企業(yè)以前遭受風(fēng)險襲擊的臨界值，還可以采用同類會展企業(yè)所用的標(biāo)準(zhǔn)，也可用經(jīng)驗判斷法和集體評判法。
(3)專家意見法。它也叫定性分析法、經(jīng)驗分析法，它是指利用專家的經(jīng)驗、知識和能力所進行的風(fēng)險監(jiān)測和分析判斷的方法。在財務(wù)風(fēng)險管理中，并不是財務(wù)風(fēng)險事項的所有方面都能加以量化，只有定性分析和定量分析相結(jié)合才能取得理想的效果。專家意見法恰恰是利用了專家的定性分析能力和經(jīng)驗。
(4)其他財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測方法。比如分組分析法、背景查對法、相關(guān)聯(lián)系法、風(fēng)險調(diào)查表和業(yè)務(wù)流程法等等。
2.會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)
(1)會展企業(yè)短期財務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測。對會展企業(yè)來說，最迫切需要的是資金，沒有現(xiàn)金流，會展企業(yè)將面臨倒閉的風(fēng)險。因此，會展企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的短期監(jiān)測指標(biāo)主要涉及現(xiàn)金存量。
①是現(xiàn)金流量比率。該指標(biāo)主要用于分析或估測會展企業(yè)現(xiàn)金流出的總體保障能力。一般而言，如果現(xiàn)金流量比率大于1，即現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，表明從整體上講，會展企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需要是有保障的。
②是營業(yè)現(xiàn)金流量比率。營業(yè)活動的現(xiàn)金流量是會展企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成主體，營業(yè)現(xiàn)金流入對相關(guān)流出的保障程度，是整個現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)穩(wěn)健的前提和基礎(chǔ)。如果該比率大于1，表明會展企業(yè)有良好的現(xiàn)金支付保障能力基礎(chǔ)，甚至處于過度經(jīng)營的危險狀態(tài)。
一、財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營中面臨的重要問題
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)所處的外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營活動的不確定性造成的。從一般意義上講，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可以理解為企業(yè)在經(jīng)營活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使企業(yè)財務(wù)活動的未來結(jié)果偏離預(yù)期財務(wù)目標(biāo)的可能性。這種可能性表現(xiàn)在兩個方面，一方面可能給企業(yè)造成預(yù)期外損失；另一方面可能給企業(yè)帶來預(yù)期外收益。
企業(yè)作為市場經(jīng)濟中的微觀主體，在經(jīng)營過程中必然要面臨一定的財務(wù)風(fēng)險，這是企業(yè)所無法回避的現(xiàn)實問題。由于財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營具有兩面性，如果企業(yè)在經(jīng)營活動中，能對財務(wù)風(fēng)險進行良好的管理，企業(yè)就能有效地保證自身資本的安全和增值，促進企業(yè)的發(fā)展壯大；否則，企業(yè)不但不能得到很好的發(fā)展，還有可能面臨破產(chǎn)倒閉的厄運。所以，財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為當(dāng)今企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。而財務(wù)風(fēng)險管理的核心內(nèi)容就是對財務(wù)風(fēng)險進行科學(xué)的度量。因此，財務(wù)風(fēng)險度量方法的選擇對企業(yè)的經(jīng)營管理至關(guān)重要。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的度量方法
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險度量就是采用一定的方法，對由于各種不確定性因素造成企業(yè)的未來財務(wù)結(jié)果偏離預(yù)期財務(wù)目標(biāo)的可能性進行確定、量化的一種管理活動。在實踐中，一般采用定性和定量、主觀和客觀相結(jié)合的方式來對其進行分析。根據(jù)不同的理念，財務(wù)風(fēng)險的度量有多種方法，但最常見的方法主要有以下幾種：
（一）概率分析法。就是用概率論、數(shù)理統(tǒng)計的理論與方法，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行度量。1.計算各項目的期望收益值；2.計算各項目報酬率的分散程度，即方差和標(biāo)準(zhǔn)差；3.根據(jù)變異系數(shù)判斷風(fēng)險程度，變異系數(shù)越大，風(fēng)險越大；反之，變異系數(shù)越小，風(fēng)險越小。
（二）杠桿分析法。就是通過對經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)、財務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)和總杠桿系數(shù)(DTL)的分析來衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險、籌資風(fēng)險和總風(fēng)險的大小及杠桿利益水平的高低。杠桿系數(shù)愈大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也愈大，反之則財務(wù)風(fēng)險也就越小。
（三）資產(chǎn)定價模型法(CAPM)。此方法的應(yīng)用有其嚴(yán)格的假設(shè)條件：1.所有投資者都是風(fēng)險規(guī)避者，各種投資者均使用資產(chǎn)收益的期望值和均方差或標(biāo)準(zhǔn)離差衡量資產(chǎn)的收益和風(fēng)險；2.資本市場無障礙，不存在交易費用；3.投資者按照單期收益和風(fēng)險進行決策，并且他們的投資期限相同；4.所有投資者對所有資產(chǎn)的收益和風(fēng)險的判斷是相同的；5.稅收對證券交易和資產(chǎn)選擇不產(chǎn)生任何影響，單個投資者不可能通過個人的買賣行為影響某一證券的價格。計算公式為：
E（Ri）=RF+[E(RM)-RF]×βi
式中，E（Ri）=E（Rpi），表示資產(chǎn)組合P中資產(chǎn)i的期望收益；RF表示無風(fēng)險資產(chǎn)收益；
E(RM)=E(RpM)，表示資產(chǎn)組合集合中市場資產(chǎn)組合的期望收益；βi表示資產(chǎn)i的β系數(shù)。
（四）風(fēng)險價值度量法。就是在一定置信水平和一定持有期限內(nèi)，確定某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所面臨的損失的最高期望值，從而判定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的方法。期望值越高，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也就越大；反之也就越小。
（五）風(fēng)險率度量法。該方法把風(fēng)險定義為企業(yè)的投資收益低于無風(fēng)險收益的可能性，風(fēng)險率就是指投資收益低于風(fēng)險收益的概率，數(shù)值從0%到100%，風(fēng)險程度逐漸增大，投資價值依次降低。
三、財務(wù)風(fēng)險度量方法的評價
眾多的財務(wù)風(fēng)險度量方法是根據(jù)不同的目的，從不同的角度設(shè)計的。以上幾種財務(wù)風(fēng)險度量方法利弊不同，它們都有自己的適用范圍。
概率分析法把理財領(lǐng)域引入數(shù)理統(tǒng)計的分析方法，具有較強的理論依據(jù)，邏輯性嚴(yán)密，可信度強，容易理解，堪稱為財務(wù)風(fēng)險度量的基礎(chǔ)方法。但是，在具體的操作中，由于對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的概率分布確定較難，大多概率分布主要是依靠經(jīng)驗來判斷的，因而具有一定的主觀性。所以，概率分析法適用于統(tǒng)計基礎(chǔ)較好、統(tǒng)計資料較全面、統(tǒng)計數(shù)據(jù)較準(zhǔn)確、經(jīng)濟業(yè)務(wù)有一定規(guī)律性的企業(yè)。
資本資產(chǎn)定價模型法是在概率分析法上的進一步改進。模型中的β系數(shù)代表投資者承擔(dān)的風(fēng)險大小，β系數(shù)越大，則投資者所承擔(dān)的風(fēng)險就越大，投資報酬率也就越高。此方法把風(fēng)險和報酬緊密地聯(lián)系在了一起，表現(xiàn)形式直觀明了，把企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵充分體現(xiàn)了出來。β系數(shù)的引用和計算，運用了數(shù)理統(tǒng)計理論，使風(fēng)險度量具有較強的科學(xué)依據(jù)；同時，它還能反映出風(fēng)險和資本結(jié)構(gòu)之間的內(nèi)在關(guān)系。但是，在實際應(yīng)用中，模型中的β系數(shù)同樣難以確定，它需要比較準(zhǔn)確、全面的統(tǒng)計資料，同時也需要較強的專業(yè)理論知識和經(jīng)驗判斷。而且，模型的建立是基于一些抽象的假設(shè)之上的，例如模型假設(shè)資本市場完全有效、投資者都是根據(jù)期望值理論來選擇有效的投資組合、投資者對資產(chǎn)報酬的概率分布具有一致的期望等，而在現(xiàn)實中，這些假設(shè)是不成立的。因此，這種方法雖然理論性強，但是缺乏實際應(yīng)用價值。
風(fēng)險價值度量法根據(jù)置信區(qū)間的選擇，可以直接給出企業(yè)可能遭受風(fēng)險損失的價值，從而給管理者提供一個關(guān)于投資風(fēng)險的明確信息，管理者由此對企業(yè)的投資活動進行抉擇，可以有效地避免企業(yè)財務(wù)危機的發(fā)生，而且，此方法避免了確定β系數(shù)的困難。但是，風(fēng)險價值度量法的計算比較復(fù)雜，需要較強的專業(yè)理論知識。而且，它度量的是在某一置信水平下，確定資產(chǎn)損失的最高期望值，從而具有一定的主觀性。
杠桿分析法可以直接根據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表進行分析計算財務(wù)風(fēng)險。所以，用于計算風(fēng)險所需的數(shù)據(jù)容易獲得，計算也相對簡單。杠桿分析法直觀明了，而且財務(wù)報表上的任何變化都能靈敏地反映在杠桿分析當(dāng)中。運用杠桿分析法，還能在同行業(yè)之間進行分析比較，使管理者可以更好地權(quán)衡風(fēng)險和報酬，從而提高企業(yè)的競爭力。因此，杠桿分析法有其獨特的優(yōu)勢，在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的度量中被廣泛應(yīng)用，不失為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險度量的一個較理想的工具。
四、企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險度量方法的選擇上應(yīng)注意的問題
（一）要認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險度量方法選擇的重要性?？茖W(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理可以使企業(yè)通過各種科學(xué)、有效的方法和手段，對企業(yè)在經(jīng)營活動中所面臨的財務(wù)風(fēng)險加以預(yù)測、識別、預(yù)防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。因此，財務(wù)風(fēng)險管理關(guān)系到企業(yè)的存亡和發(fā)展，而財務(wù)風(fēng)險度量是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的核心內(nèi)容。只有對財務(wù)風(fēng)險度量環(huán)節(jié)投以充分的重視，在財務(wù)風(fēng)險度量方法的選擇上才有可能做到科學(xué)合理。
【關(guān)鍵詞】 市場環(huán)境;醫(yī)院;財務(wù)風(fēng)險;防范
一、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的含義界定
風(fēng)險就是可能發(fā)生的危險,是指自然界和人類社會客觀存在的能引起災(zāi)害和損失的不確定事件。作為社會經(jīng)濟發(fā)展重要組成部分的醫(yī)院,在其運行過程中,肯定會不可避免地面臨各種各樣的風(fēng)險,財務(wù)風(fēng)險則是醫(yī)院諸多風(fēng)險中最常見的一種。所謂財務(wù)風(fēng)險即是指醫(yī)院財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響使醫(yī)院財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而蒙受損失的可能。其主要特征是:
(1)財務(wù)風(fēng)險的存在具有必然性和廣泛性。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于醫(yī)院財務(wù)管理工作的各個財務(wù)環(huán)節(jié)并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上,且不以人們的意志為轉(zhuǎn)移,人們只能通過各種有效的手段來降低風(fēng)險發(fā)生的機率,避免可能造成的損失,但要徹底消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。
(2)財務(wù)風(fēng)險的存在具有潛在性。風(fēng)險是一種可能性,財務(wù)風(fēng)險潛存于醫(yī)院的財務(wù)運作中,能否從潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風(fēng)險,需要一定條件。財務(wù)人員只有正確及時地識別出潛存于財務(wù)工作中的風(fēng)險,采取有效的防范措施,才可以避免財務(wù)風(fēng)險從潛在轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實。
(3)可預(yù)測性。財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生和發(fā)展是具有規(guī)律的,隨著現(xiàn)代管理手段和管理方法的進步,對財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生時間、范圍和程度能進行科學(xué)的預(yù)測。
二、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因
醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生,是多種因素造成的。總體來說,可歸結(jié)為外部宏觀環(huán)境的不利影響和醫(yī)院內(nèi)部財務(wù)工作的不足兩個方面。就前一方面而言,外部宏觀環(huán)境包括國家政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等,這些因素存在于醫(yī)院之外,具有醫(yī)院財務(wù)決策難以改變的外部不確定性,但對醫(yī)院財務(wù)管理和資金運用會產(chǎn)生重大的影響。尤其是我國加入WTO后,國家的有關(guān)政策要逐步適應(yīng)WTO的游戲規(guī)則,相關(guān)衛(wèi)生政策的改革力度不斷加大,境外的慈善機構(gòu)、醫(yī)院集團等紛紛來我國投資建立醫(yī)療機構(gòu),加劇了醫(yī)療市場的競爭。這就要求現(xiàn)代醫(yī)院財務(wù)管理系統(tǒng)必須適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境,否則就會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
就后一方面而言,醫(yī)院內(nèi)部管理制度、籌資結(jié)構(gòu)、投資項目分析、資金回收、理財人員素質(zhì)與風(fēng)險意識、經(jīng)營者道德約束等方面的問題是醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因。
三、醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的防范之策
1.關(guān)注外部環(huán)境變化。外部環(huán)境的變化會給醫(yī)院的經(jīng)營管理造成風(fēng)險,因此應(yīng)關(guān)注這些變化,防范可能造成的財務(wù)風(fēng)險。醫(yī)院應(yīng)了解市場需求和變化,明確醫(yī)院的市場定位,積極了解國家政策法規(guī),對不斷變化的財務(wù)管理外部環(huán)境進行認(rèn)真的分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理的政策和改變管理方法,積極主動提高醫(yī)院對理財環(huán)境變化的適應(yīng)力和應(yīng)變能力,以此降低因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財務(wù)風(fēng)險。
2.培養(yǎng)高素質(zhì)人才,增強財務(wù)風(fēng)險意識。隨著我國市場經(jīng)濟日益國際化,醫(yī)院財務(wù)將面臨著各種可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險,這就要求財務(wù)人員具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì),不僅要能夠應(yīng)用理論方法進行財務(wù)風(fēng)險分析,且還要能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設(shè)和估計,并在此基礎(chǔ)上準(zhǔn)確識別財務(wù)風(fēng)險,及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險。培養(yǎng)高素質(zhì)的人才是規(guī)避醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的迫切需要。
3.完善財務(wù)決策的科學(xué)化水平。財務(wù)決策不僅關(guān)系到醫(yī)院財務(wù)管理工作的水平,甚至關(guān)系到醫(yī)院的生死存亡。在融資決策過程中,醫(yī)院應(yīng)通過資金成本的計算分析及各種籌資方式的風(fēng)險分析,選擇合理的資金結(jié)構(gòu),并充分考慮償還能力,制定出借款、還款計劃和重大建設(shè)項目的費用安排。
4.強化風(fēng)險控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)。財務(wù)監(jiān)督是防范和化解財務(wù)風(fēng)險的重要環(huán)節(jié),進一步完善內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督機制是保障風(fēng)險控制成效的關(guān)鍵措施。要改變以手工為主的信息監(jiān)督方法,積極引進并擴大電子技術(shù)的應(yīng)用范圍,改進和完善監(jiān)督手段。要加強對財務(wù)管理活動過程的經(jīng)常性檢查,形成點面結(jié)合,適時動態(tài)的監(jiān)督新形式。加強在資金監(jiān)督、資產(chǎn)監(jiān)督、支出監(jiān)督、崗位監(jiān)督等方面制度措施的配套建設(shè),注重監(jiān)督制度的整體性與系統(tǒng)性。著力于制度落實工作,做到核算上有會計監(jiān)督,管理上有預(yù)算監(jiān)督,職能上有內(nèi)部審計,形成三位一體比較完善的部門財務(wù)監(jiān)督體系,增強防范和控制財務(wù)風(fēng)險的能力。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理對策
一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析
1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指中小企業(yè)在整個財務(wù)活動過程中，由于各種不確定性因素所導(dǎo)致中小企業(yè)要承擔(dān)相應(yīng)損失的機會和可能。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風(fēng)險無處不在，無時不有。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對它，進而降低風(fēng)險。二是全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于中小企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。三是不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即財務(wù)風(fēng)險與收益你中有我，我中有你，同時財務(wù)風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益相對越高，反之收益就相對越低。
2.從中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債特性來分析其財務(wù)風(fēng)險。從資產(chǎn)負(fù)債特性來分析，主要分為兩種情況：一是資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險。具體又分為流動資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險和長期資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險主要分析其在流轉(zhuǎn)中的安全風(fēng)險、價值實現(xiàn)風(fēng)險；長期資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險主要分析其安全風(fēng)險、凈現(xiàn)值風(fēng)險。二是負(fù)債財務(wù)風(fēng)險。具體又分為流動負(fù)債財務(wù)風(fēng)險和長期負(fù)債財務(wù)風(fēng)險。流動負(fù)債財務(wù)風(fēng)險主要是對流動負(fù)債的規(guī)模、結(jié)賬時間等因素進行分析。長期負(fù)債財務(wù)風(fēng)險主要是對長期負(fù)債的本息金額、還款分期周期、各期還款金額等因素進行分析。
3.從中小企業(yè)盈虧狀況來分析其財務(wù)風(fēng)險。對中小企業(yè)盈虧分析，可分為四個環(huán)節(jié)：一是主營業(yè)務(wù)利潤風(fēng)險分析。他是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額，對其各個要素的分析，就是對主營業(yè)務(wù)利潤的分析，這是對企業(yè)的核心業(yè)務(wù)利潤進行的分析。二是營業(yè)利潤風(fēng)險分析。它是在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上加其他業(yè)務(wù)利潤減去管理費用減去營業(yè)費用和財務(wù)費用后的余額，要對各被減因素對營業(yè)利潤的影響情況、原因及對策進行分析。三是利潤總額風(fēng)險分析。在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加減投資收益及營業(yè)外收支所得金額，就是利潤總額，對其相關(guān)要素進行的分析，就是利潤總額風(fēng)險分析。四是凈利潤風(fēng)險分析。在利潤總額的基礎(chǔ)上減去所得稅費用，對所得稅費用及各納稅調(diào)整因素進行相應(yīng)分析，就是凈利潤分析。
二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范
在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。所以，中小企業(yè)在確定其財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時，應(yīng)本著成本效益原則，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)即可的。因此，中小企業(yè)應(yīng)本著遵行成本效益原則，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)，確定為自己的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)。
1.建立適宜的財務(wù)組織機構(gòu)，防范財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)會計機構(gòu)是中小企業(yè)一個必要的職能部門，財務(wù)會計機構(gòu)是否健全，各職能崗位之間的運作是否協(xié)調(diào)，會直接影響到中小企業(yè)財務(wù)管理職能的正常發(fā)揮，所以中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能地單獨設(shè)置財務(wù)會計部門，按照財會工作中，各崗位相互配合配，又遵行不相容職務(wù)的的規(guī)定，配備適應(yīng)的崗位人員，處理所發(fā)生的財務(wù)會計事項。
2.建立健全財務(wù)會計管理制度，防范財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)財務(wù)會計制度是中小企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要組成部分。在中小企業(yè)的創(chuàng)立和成長過程中，要建立一套完整、科學(xué)、系統(tǒng)、使用的財務(wù)制度，有利于規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營管理者的行為，使中小企業(yè)各崗位的有關(guān)人員明確各自的責(zé)任，并形成有效的牽制和制約關(guān)系。在制定財務(wù)制度時要遵循以下原則：一是針對性；二是可操作性；三是強制性。針對中小中小企業(yè)的特點，財務(wù)制度的建設(shè)要把以下幾個方面作為重點：第一，流動資產(chǎn)管理制度，包括：現(xiàn)金收支管理辦法、對支票的領(lǐng)用管理辦法、應(yīng)收賬款管理辦法、存貨管理等。第二，長期資產(chǎn)物質(zhì)管理制度，包括：固定資產(chǎn)管理、在建工程管理、無形資產(chǎn)管理等。第三，成本費用管理制度，包括：費用報銷辦法、成本計算與分析制度、管理費用制度等。第四，采購、銷售業(yè)務(wù)和財務(wù)收支預(yù)算管理制度。第五，利潤及其分配管理和工資福利制度。第六，財務(wù)機構(gòu)和人員配備制度。
3.加強財會隊伍建設(shè)，提高中小企業(yè)全員的管理素質(zhì)，防范財務(wù)風(fēng)險。加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強財會人員的法律意識、監(jiān)督意識、不斷提高財會人員的業(yè)務(wù)水平。強化全員素質(zhì)教育，首先從中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層做起，領(lǐng)導(dǎo)到頭學(xué)習(xí)，不斷提高全體職工法律意識，增強法制觀念。只有依靠中小企業(yè)全體職工的共同努力，才有可能改善提高中小企業(yè)管理水平，搞好財務(wù)管理，提升中小企業(yè)的競爭實力。
4.財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險防范。中小企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負(fù)債、和資產(chǎn)等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例，主要以下幾個方面：一是保持最佳資本負(fù)債結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)受其規(guī)模的限制，承受財務(wù)風(fēng)險的能力不強，因此，保持最佳的資本負(fù)債比例非常重要。二是保持各期間最佳負(fù)債結(jié)構(gòu)。負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重點是負(fù)債的到期比例。由于預(yù)期現(xiàn)金流量通常與到期的債務(wù)金額不一致，因而，要求中小企業(yè)在允許現(xiàn)金流量存在波動的情況下，確定到期負(fù)債應(yīng)保持相應(yīng)的安全邊際。中小企業(yè)應(yīng)對長期負(fù)債及短期負(fù)債的盈利能力與風(fēng)險進行分析，確定既能使風(fēng)險最低又能使盈利能力最大化的長期負(fù)債與短期負(fù)債的比例。三是保持最佳的各種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。很多中小企業(yè)常常出現(xiàn)經(jīng)營流動資金緊缺的情況，要解決此問題，加強存貨及應(yīng)收賬款的管理是重要的解決方法。加強存貨管理，應(yīng)以科學(xué)的方法盡可能使存貨的庫存量與同期的實際需用量保持最佳的比例，避免資金呆滯；加強應(yīng)收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行售前、售中及售后的調(diào)研評估，定期核對應(yīng)收賬款，制定完善的行之有效的應(yīng)收賬款管理辦法，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款賬齡。對死賬、呆賬，在取得確鑿證據(jù)后，進行及時妥善的會計處理。
5.影響目標(biāo)利潤各要素的風(fēng)險防范。影響中小企業(yè)目標(biāo)利潤的要素主要有主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用、投資收益、營業(yè)外收支、所得稅費用等。對這些要素的管理，要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的管理規(guī)定，最大限度的做到做前有科學(xué)的計劃，做中有嚴(yán)格的及時監(jiān)督，做后有行之有效的補救措施。要嚴(yán)格履行相關(guān)手續(xù)并及時記錄，要按照真實性原則、相關(guān)要素比配原則、相關(guān)法規(guī)允許原則等來及時處理，才能將相關(guān)風(fēng)險，如投資風(fēng)險、納稅風(fēng)險等降到最低。
三、降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策
1.樹立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險意識。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，通常表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問題都與中小企業(yè)財務(wù)會計的管理直接相關(guān)。中小企業(yè)在日?；顒又袘?yīng)居安思危，強化風(fēng)險意識。具體來說，應(yīng)加強動態(tài)分析，認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。
2.運用科學(xué)的技術(shù)方法。一是對財務(wù)風(fēng)險進行事前監(jiān)督控制。企業(yè)在對某個方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要考慮可能承擔(dān)的風(fēng)險，運用概率分析法、風(fēng)險決策法、彈性預(yù)算法等方法，通過對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因進行分析，制定留有余地的管理辦法，保證發(fā)生意外時企業(yè)能及時有效應(yīng)對。堅持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準(zhǔn)備金、計提三包服務(wù)準(zhǔn)備金等，用以彌補風(fēng)險損失。二是對財務(wù)運行過程進行事中監(jiān)督控制。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，運用定性分析和定量分析法，計算、監(jiān)控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況，及時采取相應(yīng)措施，控制出現(xiàn)的偏差，有效控制不良事態(tài)的發(fā)展，將風(fēng)險降到盡可能低的程度，減少經(jīng)濟損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。如研究賒銷賬款情況時，應(yīng)研究確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理效率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。三是對財務(wù)風(fēng)險進行事后監(jiān)督控制。對于已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，要建立風(fēng)險檔案，從中吸取教訓(xùn)，以避免同類風(fēng)險的再次發(fā)生；對于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。
3.建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險監(jiān)控機制。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測，能使中小企業(yè)預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上，安排中小企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測主要是對未來各種可能影響財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)各種相關(guān)因素的思考、研究和認(rèn)識，通過預(yù)測可以提高中小企業(yè)對未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時建立風(fēng)險監(jiān)控機制，使中小企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能，對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)控，及時反饋信息，對可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映，研究相應(yīng)的對策和控制手段，把不確定性事件帶給中小企業(yè)的風(fēng)險降到最低程度。
4.培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才。隨著我國市場經(jīng)濟日益國際化，中小企業(yè)財務(wù)將面臨著各式各樣可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。這就要求財務(wù)人員應(yīng)具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，不僅能夠應(yīng)用理論方法進行財務(wù)風(fēng)險分析，而且還能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設(shè)和估計，并在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確識別財務(wù)風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險。因此，培養(yǎng)高素質(zhì)人才是規(guī)避中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要手段。
參 考 文 獻
[1]中級會計師考試教材2010年版