時間：2023-03-20 16:13:37
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數據包絡分析方法(DEA)是Charnes和Cooper等學者在“相對效率評價”概念基礎上發展起來的一種新的系統分析方法，其功能是進行多個同類樣本間的相對優劣性的評價。利用數學規劃技術，該方法可以較好的解決具有多輸入多輸出特征的同行業企業生產率評價問題。學者魏權齡也證明了相對有效的決策單元就是在相同情況下采用多目標規劃解出的Pareto有效解。
假設有n個決策單元DMUj(j=1,2,Λ,n)的輸入輸出向量分別為
xj=(x1j,x2j,Λ,xmj)T>0
yj=(y1j,y2j,Λ,ymj)T>0
極效率模型是以CCR模型為基礎，利用極效率來甄別有效DMU的效率差異，從而可以給出所有DMU的效率排序。極效率模型如下：
minθsup
s.t.
指標的選擇必須滿足評價的要求，能客觀反映評價對象的競爭力水平，在技術上盡量避免投入產出指標具有較強的線性關系。從全面性、客觀性、代表性、可得性的原則出發，本文把各個保險公司作為決策單元，選取投入指標為逆費用率、逆賠付率、資金運用率、逆資產負債率、流動比率，而產出指標則選取資本利潤率、營業利潤率。其中，費用率為營業費用與保費收人的比率，反映保險公司在一定時期內經營保險業務發生的成本費用；賠付率則是賠款支出與保費收入之間的比率，可以用來衡量保險公司的經營效益；而資金運用率是指保險公司在一定時期內投資總額占企業全部資產總額的比例；資產負債率為負債總額與資產總額的比率，主要用來衡量保險公司在清算時保護債權人利益的程度；最后，流動比率為流動資產與流動負債的比率，衡量保險公司的流動資產在某一時點可以變為現金用于償付即將到期債務的能力，表明保險公司每一元錢流動負債有多少流動資產作為支付的保障。另外，作為產出指標的資本利潤率為利潤與實收資本的比率，說明一定時期內利潤總額與全部資本金的關系，表明保險公司擁有的資本金的盈利能力；而營業利潤率則是利潤與保費收入的比率。
實證研究
由于數據來源的限制，本文選取我國9家主要保險公司作為決策單元，分析的樣本容量為9，投入產出指標為7，很明顯樣本容量大于指標個數，滿足DEA分析的要求。首先采用DEA對偶模型對保險公司績效進行評價，結果θ列。華泰、太保、天安、大眾、永安的相對績效為1。再利用極效率DEA模型對這五個保險公司進行相對效率評價，結果華泰最優效率，永安緊隨其后，接著是太保、天安和大眾。最終的效率排序結果在最后一列。
從結果可以發現，華泰、太保、天安、大眾、永安相對于人壽、平安、新華、新疆而言，是有效的。其中，人壽、大眾可以看作弱有效，天安、太保則是比較有效，華泰、永安是非常有效，表明它們的投入產出指標值比較平衡。具體分析，華泰、永安在營業利潤率、資產負債率的指標值上較其他保險公司高出許多，反映綜合盈利能力較強。雖然，天安資產負債率是所有保險公司中最高的，但其在營業利潤率方面表現較差，從而導致其在綜合盈利能力方面低于華泰和永安。另外，新疆雖然在營業利潤率方面表現較好，但是其資產負債率卻只有1.064，低于平均水平，從而使其綜合盈利能力下降。在費用率和賠付率方面，華泰、永安及天安、大眾遠遠高于人壽、平安、新華。這也從一個方面反映出它們經營效益的差異。在資金利用率方面，無疑華泰、永安顯得尤為突出。最后，流動比率是人壽最高，達到10.014,說明其流動負債，包括應付手續費、應付工資、應付福利費、未交稅金等項目，在所有保險公司中最少。資本利潤率最高是平安、新疆，分別達到0.637和0.538。不過，從本質上而言，雖然資本利潤率可以衡量盈利能力，但是其反映的是創造單位盈利所需資本金數量，即盈利的成本。
相關建議
研究文獻綜述
1932年Melin［2］以大量實驗證實微生物的共生性的存在;1879年德國真菌學家Anton將共生定義為不同種屬生活在一起，并指出寄生是一種共生。Fmainsstim、Kozo和Korskii先后對共生引起的物種形態、生理變化展開深入研究;Ceuallery(1952)和Lewils(1973)定義了捕食、競爭、共生、寄生等生物種群間的不同相互關系，對共生模式做出了清晰的分類。王德利等(2005)［3］研究認為，競爭雖然主導著生物進化，但共生是一種普遍存在的生態現象，是生物體適應環境的動態過程與最終結果。袁純清(1998)［4］等學者將這個生態學概念引入經濟學范疇描述經濟領域內競爭與共生博弈生存的關系。Ehrenfeld(2004)［5］、郭莉［6］(2005)等運用共生理論分析了工業經濟領域的企業的競爭力與生存能力，并試圖利用企業共生理論研究解決或緩解日益嚴重的環境危機。楊松令等(2009)［7］基于共生理論研究分析了上市公司股東的行為。謝金等(2010)［8］、郭頌平(2011)［9］等基于金融共生理論對我國商業銀行與保險的關系進行了研究，逐漸形成了金融共生理論，大量應用于金融保險業問題分析。
伯克希爾公司綜合經營背景
伯克希爾•哈撒韋公司(BerkshireHathawayinc，以下簡稱為BH公司)創建于1956年，是一家以保險為主業實現綜合經營模式的控股公司，業務領域涵蓋保險、鐵路運輸、公用設施和能源、金融、制造服務和零售等，總資產達4000多億美元，實現年營業收入2000億美元。［10］BH公司形成了保險業務板塊和非保險業務板塊共同發展的良性綜合經營局面(見表1)。BH公司保險業務承保、保險資金運用與非保險業務實現持續盈利(見表2)。保險業務板塊下屬的4個主要保險公司均連續多年承保盈利，財險業務綜合成本率控制在100%以下;投資業務主要配置現金及現金等各類投資產品，投資連續多年實現盈利;公共設施和能源投資的5個主要公司，對公司盈利貢獻逐漸提升;金融和金融衍生品投資也實現連續盈利;其投資業務各年均實現盈利。BH公司是開展綜合經營的典型成功案例，其以長期投資見長，實現以低成本獲取投資資金目標是該公司開展綜合經營的重要內在動因。由于保險公司經營效益好，持續實現承保盈利，其所屬財產保險公司能為BH公司提供足夠穩定的保險資金，奠定了BH公司綜合經營模式迅猛發展的資金基礎。BH公司主要以控股方式開展并購業務，通過將被控股企業的現金流投資新的業務單元，驅動綜合經營發展。
BH公司綜合經營模式共生機理
BH公司依托綜合經營共生模式優勢，借助嚴格的風險管控以及較強的投資能力，遵循確保風險償付能力、實現投資收益最大化的經營原則，保持風險和收益的平衡，即便經歷了美國嚴重的金融危機，公司的經營狀況也未受到沖擊。綜合經營共生模式在BH公司可持續發展中起到了巨大作用。
1.BH公司的共生界面分析
BH公司業務范圍涉及保險、投資、金融服務、鐵路、公共設施與能源等諸多領域，業務單元多元化。公司保險、鐵路、公共設施及能源業務承擔著資金提供者的角色，投資業務在金融市場中承擔著資金供給者角色，金融服務業務承擔著資金需求者角色。BH公司參與多個不同的共生系統，拓寬了公司的發展渠道，挖掘了收入來源，提升了盈利水平(見表3)。BH公司以集中管理方式突出發揮綜合經營的投資優勢，所有投資及資本分配都由公司統一決策。公司充分發揮管理層創造現金流的功能，以現金等流動性資產完全覆蓋保險負債業務，在確保完全償付的基礎上，將不需考慮負債匹配性的剩余資金配置于高收益的股票投資和債券投資，以提高資金使用效率。BH公司保險資金運用能力較高，保險資金運用收益高于承保盈利，充分體現出綜合經營模式在資金運作和投資組合上產生了巨大效益。基于微觀視角分析，BH公司綜合經營模式形成了一個相對獨立的共生系統，此系統共生界面內不同業務單元發揮著共生功能，分別擔當著資金供給、資金需求和資金中介的角色。保險單元在系統中承擔資金供給者角色，投資、鐵路、公共設施、能源單元承擔資金需求者角色，集團作為平臺，形成一個功能強大、良性循環的共生系統。
2.BH公司共生特征分析
根據共生理論，共生單元之間能否形成共生系統的判斷標準是業務單元是否具備多元性、相關性和整體性特征。［11］具備此三維特征的共生綜合經營模式，奠定了保險金融集團在金融市場，或者在保險金融集團共生系統內的各業務單元所產生的規模效益，遠遠高于非共生條件下單生產能力的業務單元的產出效益。由于BH公司業務領域涉及保險、投資、鐵路、公共設施和能源等，其綜合經營共生模式具有顯著的多元性特征，投資是其優勢業務單元。但是BH公司對各業務單元實施單獨考核，例如，將保險業務經營的直接結果與使用保險資金投資的經營結果分離，分別予以單獨核算，這種管理模式有利于實現承保業務單元和投資業務單元的雙盈利。因此，資金成為BH公司聯系各共生業務單元的共生能量。相關性是實現整體性特征的重要前提和基礎，由于BH公司各業務單元之間的交叉相關性較弱，并且各業務單元實行“隔離”經營，所以BH公司的綜合經營共生模式的整體性特征也并不明顯。BH公司采取以保險業務單元為核心，承保盈利和投資盈利為“雙盈利”的共生單元并行的綜合經營共生模式，加大股權投資領域開拓，實現了公司業務和規模的擴張。
3.BH公司共生模式分析
根據共生界面特征的不同，共生模式可以分為寄生型、偏利型和互惠型共生關系;根據組織模式的不同，共生模式可以分為點共生、間歇共生、連續共生和一體化共生四種關系。［12］BH公司對各業務單元之間實行獨立經營與考核。從作用方式來看，投資、鐵路、公共設施和能源等單元的資金大多來自于保險單元，與保險單元關系屬于寄生型和偏利型共生關系。鐵路、公共設施和能源單元的資金都是通過投資單元操作，它們之間關系為寄生型共生關系。從組織模式來看，由于保險資金長期為投資板塊提供資金，這兩個業務單元的共生關系屬于連續型組織模式。投資單元對鐵路、公共設施和能源之間的投資大多屬于一次性投資，因而兩者之間屬于點共生或者間歇共生的金融關系。
基于經濟資本理論的BH公司綜合經營風險測度
經濟資本理論的在險價值函數(VaR函數)原本用于銀行業風險分析。由于保險業的風險具有嚴重的厚尾性，因此提出尾部風險價值(TailVaR)。在相同置信區間下，TailVaR比VaR計算結果更高。［13］根據經濟資本理論的分析方法，對BH公司經濟資本進行估算。基于數據的可得性以及國內外保險金融集團經營績效比較的考慮，將以資產收益率(ReturnofAsset，ROA)作為主要研究指標，即凈利潤除以總資產，經濟含義為單位總資產經過一年的運用后所創造的凈利潤。假設BH公司的總資產收益率服從正態分布。表4反映了BH公司的凈利潤、總資產和ROA情況。由于受全球金融危機影響，2008年凈利潤出現大幅度下降。由于這一時期總資產和凈利潤波動幅度較大，為減少金融危機對經營業績的影響，更為準確地反映總資產收益率變化，總資產收益率的計算將采用期末凈利潤與期末總資產數據。計算出資產收益率的均值和標準差之后，與分析框架相對應，將凈虧損率定義為資產利潤率的負值。BH公司的凈虧損率服從均值為－3．23%、標準差為1．26%的正態分布(見表5)。由于計算使用“損失率”指標，表中數字的含義可以理解為損失占總資產的比重。如果計算保險金融集團某一年度的經濟資本估值，用當年總資產乘以(損失率的TailVaR－損失率的均值)就可以得到該年度經濟資本估值。本文以高估風險為原則，使用99．99%的置信水平對應的TailVaR值(見表7)。
研究結論及啟示
BH公司構建起多元盈利格局，保險業務和非保險業務的協調發展，使得盈利格局更加均衡。雖然公司投資業務具有優勢，但公司仍堅持將承保業務和投資業務分開進行考核，以實現承保盈利作為評價多元盈利格局的基礎。投資業務集中管理，集中進行投資和資本配置決策，進一步提高了資金使用效率。投資業務傾向于具有長期競爭優勢的企業，力求實現長期價值增長，同時保持流動性充裕以履行保險賠付責任。
1.強化保險主業核心構建綜合經營共生模式
保險業務是BH公司現金流的重要來源，為公司投資業務提供了長期穩定的現金流。公司不同于其他財險公司，是以實現盈利的方式獲取現金流，不需要用未來的投資收益覆蓋投資資金的獲取成本。將承保盈利與投資盈利分項考核是BH公司經營的主要特色，國內保險金融集團構建多元盈利格局應不斷提高經營管控水平，降低承保業務獲取成本，實現以低成本獲取保險資金，形成穩定持續的現金流來源。BH公司保險板塊盈利和非保險板塊盈利貢獻占比接近，是公司持續實現總體盈利的重要保證。國內保險金融集團已形成多元盈利格局，但各業務單元盈利水平有所差異。國內保險金融集團旗下保險業務板塊和非保險業務板應該實現協調發展，以此實現各板塊資源的優化配置，促進各板塊盈利能力的提升。
2.以股權投資方式拓展非保險業務單元
國內保險金融集團可以探索以并購等股權投資方式，以私募股權或者風險投資形式，投資一些未上市、具有長期競爭優勢的優質企業，實現對被收購企業的控股，既可以追求企業價值的長期增長，又能獲取現金流，擴大資金運用規模。股票是BH公司配置保險資金的主要投資類型。在股票投資對象的具體選擇上，不以追求價差收入為投資目的，重在發現被投資企業長期價值增長。BH公司認為企業的實質價值決定其股價，所以關注企業的成長性勝過關注股票價格。未來收益確定性較高的企業是投資的主要對象，特別是消費壟斷企業。
3.投資業務采取集中管理模式
投資業務是BH公司的優勢業務。公司對投資業務決策集中管理，旗下并沒有獨立的資產管理公司專門從事資金運用業務，公司高管共同參與決策所有與資金運用和資本分配相關的業務。投資業務集中管理具備以下優勢:一是可以縮短決策鏈條，提高決策效率;二是可以根據不同子公司資金的屬性、期限統籌進行優化配置，提高資金運用收益;三是避免各子公司在投資選擇上出現差異，降低資金運用的機會成本。國內保險金融集團可以借鑒BH公司對投資業務實行集中管理的經驗，加強集團資金運用和投資業務相關部門對集團整體投資業務管理的權利，以實現集團資金運用整體收益最大化為目標，綜合考慮資金屬性、期限等因素，根據集團整體資產負債匹配情況，統一制定投資策略，避免投資分散決策造成的投資效率降低、效益下降。
[摘要]集約化經營管理是現代企業管理的重要特征之一。中國保險業要深刻領會做大做強的戰略意義，正確理解做大做強的辯證關系，堅定不移地走有效益的發展之路，從粗放化經營管理轉為集約化經營管理。要實現集約化經營管理，必要前提是：樹立正確的企業發展觀，以效益為中心，追求內涵式增長。基本方略是：適度控制保費規模，調整和優化業務結構；在產品開發、營銷手段和客戶服務等方面進行全面創新；構建風險管控體系，全面提升競爭力。重要支撐是：信息技術；人才。
一、實現集約化經營管理的必要前提
要實現從粗放化經營管理模式到集約化經營管理模式的轉變，一個必要的前提，就是要樹立正確的企業發展觀。
那么，什么是正確的企業發展觀呢？眾所周知，企業的經營管理有粗放型和集約型兩種方式。一般來說，粗放型經營管理以企業的外延式的擴張為基本特征，主要依靠生產要素數量的擴張來實現企業的發展，注重的是速度和規模；集約型經營管理則以企業內涵式的增長為基本特征，主要依靠生產要素的優化組合來實現企業的發展，注重的是效率和收益。作為企業經營管理的一般規律，在企業發展初期，往往會比較注重企業外延式擴張。這對企業在短期內迅速提高市場認知度、迅速占有市場、迅速完成原始積累是有著重要的、不可替代的作用的。但是，當企業發展到了一定的階段后，就應該將經營管理的方式轉到注重企業內涵式增長上來，即在保持適度的增長速度和增長規模的同時，把企業的效率和收益放到更加重要的位置。只有這樣，才能保證企業的可持續發展。因此，正確的企業發展觀，就應該以效益為中心，追求內涵式增長。
企業的發展觀是否正確，關系到企業的生死存亡，這是為無數企業的經營實踐所證明了的。日本保險業在20世紀90年代中后期的系列破產案就是一個有力的佐證。
第二次世界大戰后，伴隨著日本經濟的恢復和發展，日本的保險業步人了高速發展的軌道。但自20世紀90年代中后期開始，隨著日本社會和經濟環境的變化，日本保險業一些潛在的問題開始暴露出來，再加上保險公司自身的原因，終于引發了一系列保險公司破產倒閉的事件。那么，是什么原因結束了日本保險業曾經有過的輝煌呢？
其一，是因為泡沫經濟導致了巨額利差損的產生和投資的失敗。日本經濟在20世紀80年代中后期至90年代初期出現了嚴重的泡沫現象，整個社會都出現了虛假繁榮的景象，保險業也不例外。在日本銀行放松了銀根之后，日本保險業的大部分資金流向了股票、債券等有價證券和房地產市場。由于貨幣利率居高不下，一些保險公司在此期間設計和銷售了大量的高預定利率的、儲蓄性較強的養老保險和個人年金。預定利率最高時達6.25％，并長期維持在5％左右。這樣，隨著日本泡沫經濟的破滅，利率的一再下調及日本政府隨后實施的零利率政策，多家保險公司就出現了利差損。而房地產市場的低迷，使得多家保險公司在房地產投資方面形成了大量的壞帳和不良資產。再者，泡沫經濟破滅以后，證券市場股價低落，債券難兌，又使許多保險公司的投資效益連年下滑，難以彌補巨額的利差損和其他損失。
其二，是因為保險公司對保險市場的過度開發破壞了保險業的可持續發展。自20世紀70年代末開始，日本的保險業進入了高速增長期，特別是壽險中介人（包括個人營銷員及經紀人）的大量涌現和激烈競爭，使得對保險市場的開發很快就到達了極限。這樣，到了90年代中后期，日本的保險市場就開始萎縮。但是，盡管保險市場的可拓展空間已日益狹小，但保險公司仍在拼命擴張。隨著保險市場的惡化，保險公司業務來源的減少，有些保險公司饑不擇食，一些不該保的也保了，該分保的也不分保了，承保質量急劇下降，增大了保險公司的風險。結果是當泡沫經濟破滅后，有些收入低的客戶只能退保。如千代田生命在1996年至2000年間，有效保單的持有率連年下降，平均退保率達20％以上。這種在日本保險史上從未有過的退保潮，讓許多保險公司一下子陷入了窘境。
其三，是因為日本政府推出的保險業改革方案對日本保險業帶來的沖擊。1996年11月，日本政府宣布了一項改革方案。該方案的主要內容是：保險公司的生存要按市場經濟的原則優勝劣汰；政府由原來的保護保險公司轉為保護投保人；要求保險公司信息公開，保險公司必須將經營狀況、財務資信評級、償付能力通過媒體對社會公眾公布。這樣一來，那些資質較差的公司就難以生存下去了。
由此可見，日本保險公司的系列破產案雖然有著諸多原因，但最根本的原因卻是保險公司忘記了穩健經營的原則，一味追求規模而忽略了效益。
回顧中國保險業近10年的發展歷程，我們固然可以為中國保險業蒸蒸日上的發展景象感到自豪，但是我們更應該時刻警惕中國保險業潛在的危機。應該看到，雖然中國保險業的發展速度很快，業務規模也達到了相當的水平，但是，中國保險業抵御風險的能力并沒有隨著業務的擴張而同步提升。不可否認，這種情況的存在有一些客觀原因，但更主要的原因是在保險公司自身。在我國保險業的快速發展中，的確有不少保險公司心態浮躁，頭腦發熱，盲目攀比發展速度，刻意追求發展規模，只注重眼前利益，忽視長遠利益。占領市場是為了獲取利潤，如虧損經營，那么，已經占領了的市場也會得而復失。
因此，中國保險業在當前及未來的發展中，迫切需要實現經營管理模式的轉變，要從注重外延式擴張轉移到內涵式增長上來，從粗放式經營管理轉移到集約式經營管理上來。而要順利地完成這種轉變，就必須樹立正確的企業發展觀。
二、實行集約化經營管理的基本方略
（一）要適度控制保費規模，積極調整和優化業務結構
看一個企業優秀與否，并不是看其規模和市場份額大不大，而主要看其盈利能力。從中國企業的發展狀況來看，雖然有些企業進入了世界500強，但盈利能力較弱。比如，中國石化進人世界500強后，雖然1998年的總收入排第73位，但利潤卻排在倒數第7位，利潤率只有1％，與排在第一位的埃克森公司高達6％的利潤率相差甚遠。可見做大未必就是做強。據專家認為，一個保險公司適度的市場份額應該是10％左右，如市場份額過大，或業務增長率與GDP增長速度不相匹配，保險公司就會有潛在的經營風險。目前，中國的保險公司盡管在規模上發展很快，但與國際著名的保險公司相比，資產盈利能力仍然是比較弱的。比如，2001年中國保險公司的資產利潤率一般都不到1％，而世界前20位的保險公司資產的最低利潤率為1.76％。因此，中國保險業的業務結構調整工作迫在眉睫。
業務結構調整，從根本上講，就是要大力發展有效益的、邊際利潤率高的業務，堅決退出無利潤區，將利潤建立在每一張保單上；要將扶持優秀業務和淘汰劣質業務結合起來，大力推出有效益的險種。比如，從人壽保險來說，當前，就是要加大力度發展傳統人身險和短期意外險業務，提高保障型業務和傳統個險期繳型業務的占比，適度控制分紅險業務和萬能壽險等投資類產品，特別是對于客戶比較歡迎的分紅險業務，更要有清醒的認識。2002年，全國壽險分紅產品保費收入是1121.7億元，占人身險保費收入的49.3％，成為新的業務增長點。但是，分紅產品的高速增長不一定全是好事。其一，歐美國家的分紅產品開發和銷售比較多，但是我國目前的情況與歐美不同。在歐美的商業保險市場上，保障型的保險產品已基本飽和，投資理財則成了主要需求。我國的保險市場目前還處于發展初期，廣大老百姓最主要的需求還是保障。其二，分紅險中，躉交所占的比例較大，有不少老百姓把20年的保費一下子交上了，這樣就會帶來行業后勁發展的不足。其三，有些保險公司在銷售分紅險時，片面強調投資效應和收益率，但是，如老百姓一旦發現了更好的投資渠道時，就會出現大量的退保現象。
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（二）要在產品開發、營銷手段和客戶服務等方面進行全面創新
1.產品開發。精良的產品，既能受到客戶的歡迎，給客戶帶來實惠，保險公司也能有較高的利潤。目前，保險產品中既受到客戶歡迎、又有較高盈利水平的產品并不多。業務結構調整后，保險公司要加快新產品的研制步伐，積極開發內含價值高的新產品，以代替內含價值較低、效益較差的產品，逐漸形成一方面有著人性化設計、符合客戶需求，另一方面又有較高的邊際效益、有利于公司的長遠發展的產品體系。
2.營銷手段。以往，保險公司要增大保費規模，往往只是想到增人增職場，而很少想到在營銷方式和營銷方法上進行創新。這是走人了誤區。近年來，不少保險公司盲目增員，而留存率卻很低。營銷員的高流失率使得保險公司對營銷員的培訓始終處于低水平的重復狀態。因此，在將來的營銷策略上，要提高營銷員的招聘標準，走精兵之路，并著重在營銷手段的創新上下功夫。第一，要妥善協調好產、壽險雙方的利益和責任關系，努力推動產壽聯動的工作。第二，要加強與銀行等兼業機構的合作。要豐富銀行適銷險種，提高銀行點均產能。同時，還要進一步擴大與其他兼業機構的合作，如大型商場等。第三，要大力開展網上銷售活動。電子商務的開展，對于保險公司減員增效，實現集約化經營管理，有著十分重要的意義。
3.客戶服務。目前，保險公司的競爭已從價格競爭轉為服務競爭。客戶服務的好壞直接關系到保險公司的信譽，關系到保險公司是否能持續發展。但粗放化經營管理往往是只追求保費規模，而忽略客戶服務，以致于客戶投訴不斷。這種情況必須引起足夠的重視。
（三）積極構建風險管控體系，全面提升競爭能力
保險公司的風險控制直接關系到其償付能力和盈利能力，它既是衡量公司競爭力強弱的一項重要標準，也是公司穩健經營的重要保證。因此，我們要引進先進的風險控制理念，整合各種風險控制手段，積極構建風險管控體系。
1.要建立和完善內控體系。要加強稽核、財務、精算、單證契約管理、核保核賠、機構管理六大內控系統之間的溝通與協調，建立事前預警、事中監控、事后檢查相結合的內控體系平臺。同時，還要拓展稽核深度，加大稽核力度。
2.要積極推進核保核賠體系的建設。實行核保核賠集中管理，有利于風險防范，有利于提高專業化經營水平，有利于規范經營、提高效益。因此，實行核保核賠集中管理是實行集約化經營管理的一項十分重要的工作。當前，就大多數保險公司來說，就是要加快建立適應集中管理要求的規章制度和業務流程；加快建立兩核中心信息技術支持系統；落實核保核賠人制度，加強培訓和考核，初步建立起一支具有專業水準的兩核隊伍。
3.要加強對新設機構的風險控制。第一，要嚴格控制機構數量。新設機構對保險擴大保費規模、提高市場占有率起到了積極的作用。但是，我們更要清醒地認識到，擴張機構雖然能增加保費收入，但短期內不會產生效益。新建機構在當地為搶占份額，成本一定會迅速上升，如果管理不嚴，就會長期虧損。面對激烈競爭的市場環境，保險公司要站穩腳跟，做大做強，那么，對開設新機構就得十分審慎。要考慮到投入產出的比例、經營者的素質、成本的承受能力等綜合因素。如不能達到盈虧的平衡點，就不能開設新機構。同時，對于長期經營不善的機構，要堅決撤、并。第二，要確保新設機構質量。要從提高新設機構的經營管理水平，提高人均產能和效益出發，建立責任制和報告制度、健全預算管理、落實稽核制度。
三、信息技術和人才是實行集約化經營管理的重要支撐
（一）信息技術目前，信息技術在保險公司中，發揮著起來越顯著的作用。可以說，沒有信息技術，就沒有現代保險業的發展。保險公司要提高經營管理的效率和效益，就必須發揮信息技術的作用。正因為如此，國外的保險公司都十分重視對信息技術的投入。一般來說，用于信息技術的資金通常占企業運營總成本的10％以上，信息技術人員占員工總數20％左右。我國的保險公司在實行集約化經營管理過程中，同樣應該十分重視信息技術的作用。抓住全面信息化這一戰略目標，以融人經營管理和業務發展的全局為工作指針，加強管理，銳意創新，扎扎實實地做好工作。
（二）人才
中國保險業改革與發展的實踐表明，優秀的人才資源是提升公司核心競爭力的基礎，是建設國內一流保險公司的重要保證。目前，中國保險業正面臨著經營管理模式的轉型。如果說粗放化經營往往采用人海戰術，更需要的是“人手”的話，那么，集約化經營講究的是精耕細作，需要的是人才。為此，人才隊伍的建設對保險公司實行集約化經營管理、實現可持續發展來說，顯得尤為重要。
1.人才培養。在人才培養戰略的實施中，要建立完整的教育培訓體系。要以提高從業人員的整體素質為目的，積極開展與高校的合作關系，建立完備的人才培訓基地；要充分利用電視電話、互聯網、衛星通訊等現代信息通訊技術，開發設計各類應用教學軟件，建成遠程電視教學和遠程網絡教學系統；要加強與國外保險公司和高等院校的合作與交流，有計劃的選拔各類重要崗位的人才去國外培訓。要根據保險行業的特點，加強各類培訓教材的開發，加強講師隊伍建設，實行課程、教務的標準化管理。要以培養和選拔高級管理人員為重點，通過干部交流和掛職鍛煉，讓干部和技術骨干在實踐中增長才干。
2.人才引進。在人才引進的實踐中，要盡可能為人才創造良好的工作和生活條件，給人才提供發揮才華的天地，解決人才的后顧之憂；要通過培訓、舉辦聯誼會等方式，盡快使引進人才與本公司的經營管理制度和企業文化融合；要將人才引進與智力引進相結合，通過外聘專家、建立教席教授制度等，發揮智力資源在傳播新技術、引進新理念方面的作用。
從國內與國際的角度來看，在銀行、保險及證券業的發展中，先進的數據處理和電信設備以及政府對金融行業管制的放松將會創造新的統一金融服務業，這加劇了金融各個行業間與行業內企業之間的競爭。保險業發展的主導方向逐漸被資產規模巨大、資本雄厚、經營領域寬泛又不失競爭力的以保險為主業的金融服務集團所掌握，這些保險集團作為“金融超級市場”經營各類金融產品與服務，既包括壽險、非壽險、再保險等保險業務，也包括資產管理、信用卡、證券承銷和經紀等商業銀行和投資銀行業務。而這一切的形成與發展，都離不開資本經營。
資本經營是保險經營中最重要的方式之一，既是保險公司在困境中進行企業再造的有力手段，也是保險公司成長壯大的必由之路。資本經營是通過產權的變更與交易實現規模經濟與范圍經濟，以及公司治理結構的變革，最終提高產業的競爭力，以增加所有者權益。通過資本經營研究如何調整現有不合理的資本配置，啟動存量資本，吸納閑散資本，激活呆滯資本，聚集優勢資本，甚至引進外來資本，在增加資本的同時，擴大保險業的經濟效益。
資本經營的制度基礎是較為完善的公司制與發達的資本市場。現代公司制明晰的產權關系使產權的變更與交易成為可能。資本市場是企業為進行資本經營而籌集資本和進行投資的場所，一個結構完善、競爭有序、規范嚴密的資本市場，可以促進資本經營的順利進行，可以發揮市場對資本的配套功能，資本市場的不發育和不完善，將是資本經營的制約因素。
資本經營的對象是所有者權益，以及由所有者權益所產生的一系列權利的制度安排。這些制度安排從根本上決定了保險公司的經營效率。正如哈佛大學商學院凱斯教授所認為的，不存在最佳的公司產權制度與治理結構，應根據環境的變化與行業的特點，及時調整公司產權制度與治理結構。而企業產權制度的重新設計，則屬于資本經營的范疇。資本經營的突出特點是資產的擴張，保險業通過資產擴張，可以實現效率和競爭力的提高。
一、保險資本經營的形式和目的
資本經營是對所有者權益的經營和管理。所有者權益是指所有者對企業資產的剩余權益，企業所有者權益依其組織形態的不同而有不同的名稱。獨資企業的所有者權益稱為“資本益”，合伙組織所有者權益稱為“合伙人權益”，公司組織的所有者權益稱為“股東權益”。對于國有獨資公司而言，所有者權益自然被稱為“政府權益”。保險資本經營是資本所有者及其人依據出資者的所有權經營企業的所有者權益，以實現資本的保值與增值目標。
在“資本稱王”的時代，保險業資本經營是優化資本結構，解決資本金短缺的重要途徑。資本經營不僅滿足產權主體和監管政策的需要，同時為跨業經營與收購活動提供重要的戰略手段。20世紀80年代后期，在美國保險業2600多家公司中有70多家破產，尤其是排名在前25名的加利福尼亞執行保險和共同受益保險的破產，動搖了客戶對整個保險業的信心。投保人的需求已轉向對利率敏感型的保險產品，同時金融業內的競爭越來越激烈，這種趨勢導致了對更具有競爭力的經營方式的研究。1992年，美國的保險公司如安塔那、旅行者保險公司和公平人壽采用直接從外界輸入資本或出售部分資產的方式，使保險業的困境得以扭轉。1990年前后，美國保險業由于“垃圾債券”市場與不動產市場的暴跌，引起了政府和公眾對其的信任危機。為了提高投保人的信心，10大保險公司都分別從其控股公司接受資本注入，改變股權結構，以防止評級機構發表的信用級別滑坡和提高投保人和人的信心。這里美國保險業所倚重的主要就是資本經營的方式。
保險的資本經營主要有兩種方式。第一種是改變企業的所有制形式，進行融資。在歷史的發展過程中，保險業所采取的組織形式是多種多樣的，在現代保險業發達的國家與地區，股份制和相互制是最常見的兩種商業保險所有制形式。此外還有相互保險社、保險合作社、勞合社等形式。
在不同的經濟環境與保險業發展的不同階段，不同的所有制形式對企業的發展更為有利。按照解釋經營組織方式和管理人員行為方式的企業理論，在一個特定行業競爭中取得成功的企業是其所有制形式有利于其壓縮總成本至最低限度的企業。通過改變企業的所有制形式，進行融資，使企業投資主體多元化，不僅實現了資本的增加，降低成本，為未來生產經營的發展奠定基礎，而且可以重塑企業的法人治理結構。
第二種方式是兼并與收購。并購是產權流動最主要的方式之一。企業并購的實質是一種產權轉讓或交易行為，由此引起企業對可控制與支配資產權力的轉移。保險行業的特點以及大多數保險產品和其他金融產品之間的可替代性和競爭性使保險業與其他金融服務業之間相互進入的成本較低，使并購成為現代保險業擴張業務領域的重要手段。生產經營、投資經營是企業實現內部成長逐步擴大規模的途徑與手段，而并購是企業實現外部成長的主要途徑。
轉變所有制形式和兼并與收購，都是保險業依托資本市場利用多種金融工具與手段，進行擴張經營領域，增強企業財務基礎，適應金融混業趨勢，組建金融服務集團的手段。組建多元化的金融控股集團是保險公司資本經營的最終目的。對保險業而言，只有達到一定的規模才能具備市場競爭力。根據美國A.M.Best對美國以資產計最大的200家保險公司連續4年的調查研究表明，保險公司的規模與經營業績呈正相關。這200家保險公司在數量上只占美國保險公司的13％左右，但保費收入所占比例卻高達88％，資產占比更高達93％，稅后利潤占比為86％。在1998年按營業收入排名的“全球500強”的企業中，保險公司共有52家，超過企業總數的10％，其中壽險公司多達34家，擁有絕對優勢。因此，資本經營是保險公司最終實現資產擴張、集團化經營的必由之路。
二、保險資本經營產生的必然性
保險公司組織架構可以分為專業公司模式與集團公司模式。保險資本經營實際上是保險集團化在企業經營手段方面的表現，而集團化是保險公司發展到一定高級階段的必然趨勢。在全球前20家保險公司中絕大部分都是集團公司的形式。
單一經營保險業務的專業公司是保險業發展初期，在分業監管、精算與投資技術落后的背景下產生的，可分為專業分設模式與專業控股模式。在專業分設模式下，保險公司只經營保險業務，在絕大程度上側重于生產經營，投資經營不是重點，投資方式與策略也非常簡單。在專業控股模式下，保險公司開始重視投資經營，并投資設立提險產品與其他金融服務的子公司，母公司在經營保險業務的同時對子公司進行資產管理。母公司與子公司作為獨立的法人，彼此業務嚴格分開且對外獨立承擔責任。但其突出的特點是經營主體規模小，所能提供的服務單一，導致提供同樣的產品成本高，競爭力弱，償付能力低，經營風險高。這使得保險公司在放松對分業的監管情況下，隨著金融領域各個行業間與內部競爭的加劇，集團化成為保險公司必然的選擇。
在集團公司的模式下，集團公司通過控股對專門進行生產經營的保險子公司與產險子公司以及專門進行投資經營的投資子公司進行管理，由集團公司對重大對策等方面進行統一管理。各個子公司經營與保險相關的業務范圍給保險公司提供了更大的空間，開拓了除保險業務以外的多種收入來源，并通過資產多元化，使保險公司具有更大的整體穩定性。由于提高了競爭力，集團模式被越來越多的保險公司所采用。
資本經營實現公司的集團化，使保險業可以為客戶提供包括投資在內的全方位的金融服務，既有利于企業競爭力的提高、規模的擴大，又有利于建立更為密切的企業與投保人之間的關系。在市場化的經營環境中，保險公司在利潤目標與競爭機制的作用下，有強烈的擴張資產規模的愿望，這需要通過跨國經營、規模經營、多元經營等方式來實現，而其中最核心的手段就是資本經營。
三、保險資本經營的作用
資本經營是企業與行業在發展過程中，增強自身競爭力的重要手段。對保險業而言，通過資本經營可以增強保險業承擔風險的能力，迅速擴張保險業在國民經濟中的作用，有利于資源的有效配置，促進存量資本的流動，實現保險業內部企業間與其他行業企業間優勢的互補，從而提高行業的整體效應。
1.有利于資源在保險業的優化配置
不同的保險公司各有優勢。例如，有的保險公司具有較強的市場開拓能力與適應市場需求的險種，有的保險公司具有較大的市場規模和品牌優勢。在某一方面優勢的培養需要相當長的時間，在這期間公司將喪失掉很多成長的機會。通過資本經營，公司實現了資產重組，優勢互補，并購前公司所具有的技術、管理經驗、知識等生產要素能以更快的速度、更低的成本傳播與嫁接，劣勢公司被優勢公司所接管，優勢公司得以擴張，使生產經營、投資經營形成規模，以實現規模經濟。
2.解決保險公司所有制形式不適應經濟環境的問題
轉變所有制形式與組織架構，是企業在當今經濟環境發生迅速變化時期所采用的重要手段。尤其對保險業，在其發展過程中，所采用的組織形式與組織架構比較多樣化，這就需要企業經營者與所有者根據環境的變化，及時調整所有制形式。在美國，限制金融業跨行業經營的Glass-SteagallAct已經被廢止，在1999年底，經克林頓簽署通過的金融現代化方案的推動，使金融控股公司的組建成為可能。1996年，日本進行的“金融改革”開始促進銀行、證券與保險的相互兼營。這使得組建以保險公司為核心的金融控股公司成為可能。
3.可以解決保險業在發展過程中資本投入不足的問題
根據保險公司的經營規律，在新市場上開業的保險公司其開業的前5、6年之內難以盈利。同時，在競爭性投資收益上升的情況下，保險公司難以吸引到新的投資。因此，保險業以較快速度發展時，存在增量資本不足的問題。一方面保險業在擴大增量時，缺乏資金；另一方面，保險業中存在著大量沒有被有效利用的存量，用存量來彌補增量不足的基本方式就是并購。
4.是企業實現經營戰略的重要手段
經營戰略是企業在根據自身條件和外部環境分析的基礎上，為實現企業的經營目標而做出的長遠規劃，資本經營關系到企業的長遠發展，因此，其必須以企業的戰略為指導。在企業選擇進取型發展戰略時，可采用兼并、收購、改制、控股等形式，形成資產規模的擴張與資本收益的增加。當企業選擇轉變或退卻型戰略時，可以采取拍賣等產權轉讓的形式，縮小企業規模或進行經營重點的轉移，對某一類業務進行轉讓，從而調整企業的產品結構，提高資產經營的效率。
資本經營可以打破行業間、市場間的壁壘，實現經營重點的轉移。保險公司要實現跨國家、部門、行業間的進入，利用資本經營打破壁壘比直接投資進入更為迅速和有效得多。
5.有利于金融資產的合理配置，實現負債管理的科學性
金融業的各相關行業的不同特性，歸根到底是由其負債的不同特性所決定的，而負債的不同特性又決定了其不同的資產匹配屬性和風險控制方法，進而決定了該行業的經營特性。當保險業的資本經營活動向金融行業的其他領域拓展時，可以充分利用不同特性負債的屬性，在各種金融資產之間實現科學的配置，從而提高資產負債管理的科學性。
一、我國出口信用保險的現狀
出口信用保險具有防范收匯風險的作用,同時具有融資條件寬松、手續簡便易行的特點，日益成為中小企業貿易融資模式的首選。隨著出口信用保險制度的建立和專業化發展，我國的出口信用保險和出口貿易也產生了巨大的變化。
從出口保險的發展速度來看，根據中國信用出口保險公司的統計數據，中國信保在2002年的承保額僅為275億美元。而2009年，中國信用保險及擔保的承保金額達到1166億美元，同比增長858%。其中，中長期出口信用保險保額806億美元，增長2053%;投資和租賃保險保額543億美元;國內貿易信用保險保額8413億元，新增擔保金額9億元。2009年，出口信用保險承保規模達到987億美元，是過去七年(2002-2008年)出口信用保險承保總額的69%。到了2010年中國信保累計實現保險及擔保業務保額為19643億美元。
從保險產品的種類來看，最初主要承保短期出口信用險、中長期出口信用險，而后擴大為國內貿易信用保險、投資保險、信用保險貿易融資業務、資信評估服務、賬款追收服務、擔保業務等。
從出口保險的滲透率來看，2002年我國出口信用保險的滲透率(即支持的出口信用保險額占同期全國一般貿易出口額的比重)僅為22%，而截止到2009年，我國出口保險的蓋滲透率已達到179%，較2002年增長了813倍，并且滲透率179%也已超過了近幾年國際平均滲透率15%左右的水平。
二、當前我國出口信用保險發展中存在的問題
1、監督機制不完善
出口信用保險并不屬于商業保險的范疇，出口信用保險機構及其業務活動也不受針對商業保險的一般保險法的限制。各國出口信用保險的經營都有專門的法律作指導，如美國的《美國進出口銀行法》、英國的《出口擔保和投資法》、日本的《貿易和投資保險法》等。各國政府通過單獨制定法律或法規對出口信用保險的性質和宗旨、地位和作用、經營目標、財務核算等進行規范。在中國，不但在中國人保公司和中國進出口銀行經營出口信用保險時沒有專門的法律法規規范與保障，而且新成立的中國出口信用保險公司迄今仍然沒有相應的專門法可依。現行的《保險法》只是一部商業保險法，其中第156條規定：本法規定的保險公司以外的其他性質的保險組織，由法律、行政法規另行規定。2004年7月實施的《對外貿易法》也僅僅是在第53條中對出口信用保險作了簡單的一般性規定，即國家通過進出口信貸、出口信用保險、出口退稅及其他促進對外貿易的方式，發展對外貿易。因此，出口信用保險立法的滯后，導致了難以有效保障和規范中國信用保險的業務運作，從而嚴重影響了中國出口信用保險制度的可持續發展。
2、出口信用保險預算問題
(1)出口信用保險費率偏高
我國出口信用保險平均費率基本上在08%~1%之間，對東歐、南美、非洲等風險較大的國家和地區，平均費率高達2%。如此高的信用險費率使得大部分外貿企業望而卻步。尤其是不少外貿公司認為，出口信用保險作為國家政策性保險業務，是國家出錢辦保險，本來就應該堅持盈虧基本持平的經營原則。我國現行一年期的短期出口信用保險費率平均為15%左右，而發達國家的平均費率在1%以下。再考慮到出口信用保險規定的一旦出現保險責任事故，保險公司只負責賠償承保額的80%~90%左右，外貿公司得自己承擔10%~20%左右這一實際。在當前整個世界市場都處于買方市場、外貿出口只有微利的情況下，出口信用保險的保險費用實在太高。
(2)風險基金不足導致承保能力有限
美國次貸危機給全球金融業帶來的強大沖擊以及對我國金融業造成的影響，使推行混業經營的舉措變得更加慎重，更引發我國對金融經營風險管理方面做進一步思考。金融業混業經營，就是指商業銀行業、證券業和保險業之間在企業的組織機構以及經營內容的融合，進行多元化經營。在金融業混業經營的大趨勢下按照銀行、保險和證券劃分的分業監管模式顯然已不能適應日新月異的金融創新，為及時疏導和控制混業經營過程中所面臨的原來分業經營體制下累積的系統性風險，舊有的金融分業監管模式改革勢在必行。
一、我國金融業推行混業經營的可行性分析
(1)外在條件。信息技術的進步，國際金融一體化的不斷加強，資金流動周期縮短，業務聯系密切，客戶和機構之間不斷尋求一體化的服務，混業經營已經發展到一定的階段。混業經營體現出來的節約成本、投資多元化、資產風險分散化、能提供一體化的金融服務以滿足客戶需求的優勢在不斷顯現。許多國家均已實行混業經營，并使其成為一種主導趨勢。
(2)內在條件。金融市場逐漸完善，內部的風險調控機制和監督管理體制不斷健全。中國人民銀行是重要的調控部門，它的貨幣政策能夠引導社會的資金流向，改變社會的資本結構。銀監會、保監會、證監會在行使各自職責的基礎上不斷加強信息的溝通和協調，積極配合中國人民銀行的貨幣政策和財政部的財政政策，形成一個有效的監管體制，共同維護金融市場的穩定。此外，我國雖然實行分業經營，但在法律上并不禁止銀行從事證券、保險等業務，政策上也支持有能力的金融機構實行混業經營。在實踐方面，我國的一些金融機構沒有放棄對混業經營的探索，比如中國銀行在倫敦組建了中銀國際;光大集團等大型的金融控股集團，通過不斷地擴張和兼并等方式，集合商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等于一體，成為綜合性的金融集團等。
二、我國金融業實行混業經營的制約因素
(1)法律制度不健全，監管能力有限。對分業經營我國頒布了《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》等法律條文，但對于混業經營之后的監管主體之間的監管、風險防范體系、責任歸屬、對金融控股公司的立法等都沒有得到很好的解決，使其缺乏制度保障。
(2)缺乏高端金融人才。在信息萬變的當今社會，必須要有能夠適應市場需要的金融專業人才，這不僅包括金融機構的從業人才，也包括金融監管機構的監管人才。2006 年 6 月 15 日，周小川在交通銀行和匯豐銀行舉辦的交銀匯豐論壇上指出，對于金融機構而言，綜合化經營的難度在于人才缺乏，以及風險控制尚不夠完善。
(3)缺乏與金融業混業經營環境相適應的監管模式。經濟發展水平和市場發育程度的不同導致各國的金融市場環境不一樣，各國應該尋求適合本國實際情況的監管模式。我國目前仍采取分業的監管模式，這種模式不能很好地適應混業經營的局面，自然會阻礙其進一步發展。
論文關鍵詞：世界;保險;對策
作為對付風險的一種基本社會制度安排，它們也有著許多共同的方面，這些共性是人類社會在不斷發展和完善保險制度，提高人類抗御風險能力的過程中形成的寶貴經驗的結晶，是國際合作的基礎。
1 盡快建立與國際慣例接軌的保險制度
保險制度包括保險制度運作的基本原則（如最大誠信原則、可保利益原則、損害賠償原則、近因原則等）、險種設計、保險合同的制定、產品定價、展業、承保、理賠、投資、準備金的提取等。從我國目前的情況來看，我國的保險公司在運作中存在一些缺陷，或者是不符合國際慣例的做法。未來的國際競爭要求我們遵循同一個游戲規則。只有及早地融入世界，熟悉國際游戲規則，才能在日益嚴酷的國際競爭中立于不敗之地。
2 建立與國際慣例相吻合的市場環境
這種市場環境包括適應市場經濟體制的企業組織形式、保險公司經營狀況的基本評價指標、保險公司的評估機構、競爭原則、稅收政策等。具體有以下幾個方面：一是保險公司的組織形式應當多元化（關于這一點，前面已經進行了論述，這里不再贅述）。二是評價保險公司經營狀況的基本指標應當包括企業的財務狀況、價格水準、合同條款、理賠實踐、承保能力和服務等內容。三是保險公司的評估機構應客觀地對保險公司的資產、財務的安全性、償付能力、理賠狀況、投資回報率等方面進行評估，以便于保險監督機構監管以及消費者進行選擇。四是保險公司的競爭也應當遵循市場經濟的競爭原則，即競爭主體的參與、競爭規則的公正、競爭過程的透明和競爭結果的有效。五是發揮稅收政策的調節作用。稅收政策通常是一國政府用來鼓勵保險業發展的一項重要措施，一般通過免稅、遲延納稅等方式進行。我國在運用稅收政策來鼓勵保險業、特別是個人壽險、年金保險的發展方面做得還不夠，因此，政府應當盡快制定出相應的政策來。
3 放松管制，強化國內的市場競爭
從國際保險監管的發展趨勢來看，放松管制已成為主流。放松管制表現在保險市場準入條件的放寬，保險市場主體經營范圍的放寬，國際保險監管的核心已從全面監管轉為償付能力監管，多數國家都在逐漸實現保險費率的自由化。這種國際性的放松管制意味著全球保險市場將更加開放，保險市場的一體化進程將進一步加快。放松管制的指導思想是鼓勵和推進競爭。從我國情況來看，由于過去對保險領域管制過嚴，造成保險企業數量過少，經營領域過于狹窄，經營手段欠缺，企業管理水平低下和效率過低。長此以往，我國保險業勢必難以面對對外開放的挑戰。為了提高我國保險業的競爭力，政府有必要放松對市場準入、經營范圍和保險商品的管制，鼓勵保險商品的創新，在保證市場秩序前提下，積極鼓勵和推動保險企業的競爭。
4 提高保險監管水平，在監管方式方法上盡快與國際慣例接軌
我國已經加入世界貿易組織，兼營壽險、非壽險和其他金融服務業的跨國保險公司的逐步進入將增加我國保險監管的難度。所以，當前應該盡快加強和完善我國的保險監管體制。首先要建立以償付能力為核心的保險監管機制，建立一套償付能力的指標體系，對保險公司進行監管；其次要加強對境內外資保險公司的監管，嚴格審批，并通過國際聯合，對其償付能力進行有效的監管。此外，還要參照國際慣例，為中資保險公司創造與外資保險公司同等的、公正的、合理的政策環境，對內、外資保險公司實行統一監管，同時在保險條款的適用、費率的調整、再保險業務政策等方面制訂出一套統一的條款。 轉貼于
5 鼓勵兼并重組，支持經營機制完善、經營及管理技術先進的大保險公司、保險集團成長
一個國家的保險實力、在國際保險市場的競爭能力主要體現在大型保險公司和保險集團的實力上。實力雄厚的保險公司也是抗衡國外跨國保險公司的主要力量。為了培育中國的保險業，有必要通過政策引導，鼓勵保險企業依據市場機制進行兼并重組和完善機制，形成國內大型的保險集團企業。更進一步，可以支持大型保險公司向全能化、國際化方向發展，鼓勵股份制保險機構和區域性保險機構通過增資擴股獲取與其經營能力相匹配的資本規模，盡快組建具有國際影響的跨國集團全面參與國際保險業的并購。
一、黑龍江省農村金融存在的主要問題
（一）現代化大農業發展資金總需求與金融機構資金總供給矛盾突出，涉農金融機構較少且高度集中，農村信用社“一農支三農”格局仍占主導。
據保守測算，黑龍江省2億畝耕地，每畝生產投入500元，按60%貸款需要600億元；發展5000萬頭生豬和1000萬噸奶，按50%貸款需要450億元；農村1800萬人、600萬農戶，按20%的農戶每戶建房貸款10萬元，需要120專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net0億元；全省1200億斤商品糧，加上包裝貸款可達1500億元以上。上述四方面信貸總需求就達4000億元。截至2012年9月末，全省金融機構涉農貸款余額為3821.9億元，滿足不了上述四方面測算的需求。
目前，金融支持農業發展面臨四大突出矛盾，即農業弱質性與信貸資金趨利性的矛盾，農業金融服務需求結構多樣性與金融功能單一性的矛盾，農業資金需求量大與資金吸納能力差的矛盾，農業地區閑置資金“充裕”與金融機構使用效率低的矛盾。
農村金融發展受到四大突出矛盾的影響。截至2011年末，黑龍江省擁有省級銀行類金融機構65戶，其中發放涉農貸款年末平均余額超過10億元的只有8家。“三農”所需貸款主要依賴農村信用社等縣域銀行類金融機構。2009至2011年，省農信社累計投放農業貸款2472億元，農業貸款增量份額占全省金融機構的85%以上，支農主力軍作用凸顯。
（二）大農機、大合作和城鎮化的推進，悄然催生信貸主體和資金需求量發生質的變化，銀行類金融機構涉農產品創新及信貸投放能力，尚不能適應農民專業合作社發展的現實需要。
據統計，截至2011年末，黑龍江省農民專業合作社已達2.1萬個，其中農機專業合作社1774個。農民社員發展到20.6萬人，帶動農戶近100萬戶，約占全省農戶總數的1/4。合作社服務內容由初期的以生產技術服務為主，逐步向銷售、運輸、貯藏、加工等環節延伸，許多合作社經營活動已擴展到農業產前、產中、產后等生產經營全過程。農村經濟組織以及經營結構的變化，使得信貸主體和資金需求量均產生了質變。僅以黑龍江省558個千萬元規模的大型農機合作社為例，每個合作社承包流轉1萬畝土地需支付300萬元左右承包費，加上購買種子、化肥、柴油和農藥等生產資料需300多萬元，每年籌集正常生產資金600多萬元，558個合作社每年需要33.5億元。但因合作社缺少有效抵押物等原因，省內銀行類金融機構發放貸款較少，造成合作社融資難，融資貴。近三年來，省內銀行類金融機構累計發放農民專業合作社貸款僅為84.26億元，與千萬元規模大型農機合作社每年生產資金需求相差近一半。
（三）農村信用社現有體制已不適應現代化農業發展的需要，與肩負的支農責任、主力軍作用不相匹配，急需逐步分類推進產權制度改革。
目前，黑龍江省農村信用社實行省、市、縣三級法人體制，全省設立了7個市地級聯社（法人管理機構）、6個辦事處（省聯社派出機構，非法人管理機構）、81家縣級機構（法人經營機構）。絕大多數農村信用社股東小、股權分散，真正意義上的法人治理結構尚未形成，原有高度分散、小額多戶式的傳統信貸經營模式已經不能滿足現代化大農業發展的需要。
（四）國有銀行占有存款資源數量巨大，綜合存貸比率較低，支農貢獻度極低。存款資源大部分上存，較大程度上造成縣域存款資源嚴重外流。
據統計，截專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net至2012年9月，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等6大國有銀行省內分支機構存款余額合計為10197.3億元，占全省金融機構存款余額總數的66.8%；貸款余額合計為4084.7億元，占全省金融機構貸款余額總數的40.49%，存貸差6112.6億元。其中，涉農貸款投放746.7億元，占其貸款余額的18.28%，占其存款余額的7.3%。存款資金的大量外流，使本來十分短缺的農村資金更顯捉襟見肘。同時，還帶來“擠出”效應，農村信用社等金融機構可貸資金難以滿足日益增長的農業信貸資金需求，于是采取高息拆借資金方法，間接加重農業信貸成本。
目前，金融機構正在逐步轉變“三農”弱質產業觀念，一系列針對專業合作社及農業產業鏈條的金融創新模式應運而生，集約化、批發式“大農金”的概念正在形成。但省內金融機構多限于本系統內實施推廣，銀行間相互借鑒較少，農業融資難、融資貴的問題仍然沒有得到根本解決。
二、財政促進金融支持農業發展的政策建議
財政金融政策一端連著財政，一端連著金融，是引導金融資源合理流動的有效杠桿。要充分運用財政金融政策，積極引導金融資源支持方向。
（一）采取政府引導、社會參與、市場化運作的方式，積極扶持地方金融機構發展，發揮地方金融機構了解省情、貼近“三農”的優勢。
1.在貫徹實施國家對村鎮銀行、農村資金互助社、貸款公司等新型農村金融機構定向費用補助政策的基礎上，省政府注入村鎮銀行資本金。建議通過有資質的省屬企業，每年有重點地選擇10戶擬組建的村鎮銀行注入資本金，每戶不超過500萬元，省財政股權5年內不參與分紅。按照黑龍江省目前村鎮銀行每戶資本金平均3200萬元測算，每年大體需要省級財政資金3200-5000萬元。
2.積極引導民間資本參與農村金融，給予村鎮銀行民營資本初始投入額5%的財政獎勵政策。按照每年15戶村鎮銀行每戶有3戶非銀行類民營企業（每戶占總股本5%以上的大股東）參與占總股本30%測算，每年大體需要財政獎勵資金720-2250萬元。
3.在深入貫徹實施縣域金融機構涉農貸款增量獎勵政策的基礎上，擴大政策實施范圍，給予小額貸款公司涉農貸款增量獎勵政策。對小額貸款公司年末貸款平均余額同比增長超過15%的部分，給予2%獎勵，促進小額貸 款公司加大支農力度，實現持續發展。按照2012年全省381家小額貸款公司涉農貸款年末余額超過15%部分約25億元測算，需要財政獎勵資金約5000萬元。
（二）建立以市場為導向，以財政扶持政策為支撐，依托農村產權制度改革，圍繞解決農村“信用不足”問題，發揮政府“增信”和“調控”功能，促進金融機構支持農民專業合作社等新興貸款主體發展。
1.重點選擇和支持部分縣（市）建立縣域融資性農業擔保機構。借鑒美國等國家為農場貸款擔保成功經驗，選擇糧食主產區、地方政府有意愿的縣（市），建立縣域融資性農業擔保機構，主要為區域內農民專業合作社等新興貸款主體提供貸款擔保，有效解決農民專業合作社、農業龍頭企業等貸款有效抵（質）押不足造成的融資難、融資貴問題。
2.研究制定農民、合作組織等農業貸款主體既有的直補資金、農業保險受益權等預期財政補助資金作為銀行貸款擔保的措施，引導和撬動信貸資金投向農村。例如：銀行根據農民未來應得到的財政直補資金情況，為農民設計直補資金擔保信貸產品，解決農民資金需求，同時降低銀行貸款風險，提高涉農金融機構發放農戶貸款積極性。
3.試行縣級財政資金存放與銀行類金融機構支持農業發展貢獻度掛鉤，發揮財政“調控”作用，有效引導和激勵商業銀行加大涉農貸款投放力度，有效遏制縣域存款資源嚴重外流問題，實現不花錢也能辦成事。縣專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net域金融機構處于“金融支農”的最前沿，縣（市）財政部門可結合縣域農業發展實際情況，以銀行類金融機構涉農貸款貢獻度為主要考核指標，按照“統籌安排，獎貸掛鉤；存量（暫時）不變，增量調劑；動態管理，考評兌現”的原則，研究制定“縣級財政資金存放銀行類金融機構考核激勵辦法”，加快實現縣域內金融機構新吸收存款主要用于當地發放貸款的目的，有效解決存貸比過高的縣域銀行類金融機構信貸資金短缺問題，促進和拉動縣域金融機構涉農貸款增長。
4.發揮小額擔保貸款財政貼息政策，促進農民工就業和創業，支持農民專業合作社發展。將經工商注冊的農民專業合作社視同勞動密集型小企業，納入小額擔保貸款財政貼息政策實施范圍，以緩解合作社貸款難、銀行難貸款問題。
5.研究探索擴大政策性農業保險規模和險種，開展銀行與保險合作，充分利用農業保險“增信”作用，促進參保農戶容易獲得貸款。目前，黑龍江省農業保險分為種植業（水稻、玉米、小麥、大豆）和養殖業（奶牛、能繁母豬）兩大類、6個險種。建議結合實際，開辦森林、甜菜、馬鈴薯等方面的農業保險，在穩步擴大原有保險基礎上，積極研究開辦新險種，為農業生產“保駕護航”。
6.建立和完善金融機構涉農貸款風險分擔和擔保機構風險補償機制，有效降低和分散銀行、擔保機構涉農業務風險。借鑒國內部分省市的做法和經驗，研究制定銀行類金融機構新增涉農貸款風險補償辦法，對其年度新增涉農貸款，按照一定比例（5‰）給予風險補償。研究制定擔保機構涉農貸款擔保代償風險財政補助辦法，對擔保機構為涉農貸款擔保新發生的代償，按照日均擔保責任額的一定比例（10‰）給予風險補償。
7.積極支持農村物權改革，促進農村產權市場發展，擴大農村有效擔保物范圍。財政部門應積極配合和支持有專業提供論文寫作和寫作論文的服務，歡迎光臨dylw.net關部門推進農村物權改革，加快農村土地流轉，深化林權及流轉制度改革，推進農村宅基地和房屋流轉管理制度改革，激活農村靜態資產，擴大農村有效擔保物范圍，使農村房屋、宅基地使用權、林權、土地經營權、土地收益權等均能夠作為銀行貸款擔保和抵押物。促進農村產權市場發展，加快農村各類可流轉資產權益的確權、頒證進度，完善市場化流轉的制度安排，培育交易流轉平臺和機構，建立有農村特點的物權、產權價格形成機制，促進農村資產和權益合法、有序地轉化為可交易金融資產。
（三）探索建立財政資金市場化、金融化運作模式，充分利用金融機構專業優勢、市場優勢，形成政府資源與市場資源有機結合，支持農業重要領域的發展。
1.設立農業產業投資基金，吸引各類社會資本投資農業產業化、重點農業項目，推動形成直接融資和間接融資相結合，多層次、多樣化的農村投融資體系。借鑒財政部“農業產業投資基金”運作模式，建議從目前省財政支農資金中拿出5億元資金，積極吸引各類社會資本（包括地方財政資金）參與，設立10億元農業產業投資基金。省財政廳負責制定基金管理辦法并實施監督管理。投資基金委托省屬有資質的企業負責運營管理。投資基金受托方充分發揮專業優勢，采取市場化運作方式，將財政資金投入到政府重點支持的農業生產領域和產業項目，實現政府資金市場化運作。
一、商業銀行保險業務概述
（一）銀行保險業務的含義商業銀行的銀行保險業務是指銀行與保險公司采取相互融合滲透的戰略，充分利用雙方的優勢資源，通過共同的銷售渠道，為共同的客戶群體提供兼備銀行和保險特征的金融產品，以一體化的經營形式來滿足客戶多元化金融需求的一種綜合化的金融服務。銀行保險業務是經濟全球化、金融一體化以及金融服務融合創新的產物。
（二）銀行保險業務的模式國外銀行保險業務的發展主要歷經了三種模式：一是銀行保險模式；二是合資聯盟模式；三是銀行與保險公司的金融集團化模式。
銀保業務模式本質上是一種保險產品分銷模式，即保險公司開發銀保產品并提供給銀行，銀行銷售后按一定比例收取手續費。該模式主要參照以下程序運作：銀行作為兼業機構，通過柜面、網上銀行、電話銀行等渠道，在授權范圍內為保險公司推銷人身保險產品和財產保險產品，并為銀行法人客戶和個人客戶提供保險業務咨詢、投保支持等服務的業務，簡稱銷售業務。這種業務模式目前仍是我國商業銀行的主要采用的銀保業務模式。
合資聯盟模式是指商業銀行和保險公司在協議契約下，為達到共同占有目標市場、擴大自身規模等目標，通過入股、參股等方式在資本層面融合合作。商業銀行與保險公司本著資源共享、優勢互補的原則，相互提供金融服務、相互融通資金。
金融集團化模式是指銀行與保險公司通過交叉持股、互相兼并、收購，或通過銀行直接成立旗下保險公司等方式，實現銀行和保險公司更高程度的混業經營方式，這一模式是銀保合作的高級模式。
二、我國商業銀行保險業務創新的必要性
（一）銀保業務創新是解決目前商業銀行銀保業務發展存在問題的重要措施近年來，伴隨銀保產品合作規模的不斷擴大，許多潛在的問題逐步暴露出來，引起了金融監管部門的關注。總體來看，現階段我國商業銀行銀保業務存在以下三方面主要問題：
第一，現有銀保產品結構單一，產品同質化現象嚴重。保險公司的產品主要是五年期、十年期躉交或期交分紅產品，各公司為搶奪客戶提高市場占用率，在銷售時常將客戶的注意力吸引在產品的收益率上，這使得銀行保險產品與債券、基金等投資理財產品在相同的領域競爭，銀行保險產品的保障功能被弱化。
第二，銷售行為不規范，誤導銷售導致的客戶投訴時有發生。銀保銷售人員有時為了片面追求銷售業績，常出現一些誤導現象。例如將保險與定期儲蓄產品相比，甚至將保險直接說成“高利率的儲蓄產品”，套用定期存款的本金、利息概念介紹保險產品。如果客戶中途兌付或者滿期贖回時發現收益比銀行存款低，就會產生上當受騙的感覺，極易誘發糾紛和投訴。
第三，銀保產品缺乏有效的監管。在我國現行金融體制中，銀行、保險實行分業經營，并分別由銀監會、保監會監管，銀行與保險的相關法律法規也相對獨立，這使得金融一體化產物的銀保產品缺乏有效的監管缺少必要的法律支持。與此同時，銀保產品的發展由于缺乏相應的制度環境也難免遇到瓶頸和障礙。
以上問題暴露出我國銀行業和保險業還處于發展不成熟階段，對于產品和客戶的經營能力不強，需要在創新中不斷謀求發展，只有很好的解決了銀行保險業務的創新問題，才能推動商業銀行銀保產品較快的發展到具有成熟的產品體系、強大的經營能力的較高級階段。
（二）銀保業務創新是進一步拓寬商業銀行收入渠道，增強綜合盈利能力的有效途徑據中國農業銀行年報批露，2010年末，農行共與44家保險公司簽訂了全面合作協議，全年共實現新單保費收入1024億元，實現保險業務收入43億元；2011年，上線農行銀保通系統的保險公司達32家，農行實現新單保費928.62億元，實現保險業務收入42.16億元；2012年，中國農業銀行與銀保通系統上線的38家保險公司合作，全年共實現新單保費900.3億元，實現保險業務收入38.32億元。
從以上數據分析可知，2012年與2013年農行保費收入均有所減少，分別比上年下降9.31%和3.04%，2012年保險收入與2012年相比下降10.88%.三年來，中國農業銀行利潤一直保持快速增長的態勢，而保險業務收入卻呈現持續下降，這充分反映了傳統銀保業務對農行利潤的貢獻度在顯著下降。
來自銀行業協會公布的數據，2012年至2014年，中國農業銀行保險業務收入市場份額一直穩居四大行第一。這說明但受資本市場持續低迷、以及銀監會90號文嚴格監管銀保業務等因素影響，商業銀行的傳統銀保業務產品——保險業務同時受到了沖擊，此項業務收入在不斷減少，因此商業銀行亟需通過創新發展新的銀保產品來拓寬銀保合作渠道，以實現提高銀保業務收入的終極目的。
（三）銀保業務創新是我國商業銀行進入國際市場參與國際金融集團競爭的必然要求市場經濟對金融創新的需求是商業銀行業務創新的外在動力。在經濟全球化與全球經濟一體化的世界經濟格局中，我國金融市場已逐步加快對外開放，越來越多的全球性金融機構陸續進入國內金融市場，同時我國商業銀行也加快了進軍國際金融市場的步伐。為了應對開放的金融市場，確保我國商業銀行的基礎性優勢地位，必須加強我國銀保業務創新力度，增強銀保業務的技術含量，從而增強我國商業銀行的國際競爭力。
三、商業銀行銀保業務創新模式設想
（一）借鑒國外銀行先進經驗，建設新型銀保合作模式我國銀行保險業務目前還處于初級發展階段是金融界的共識，銀行保險業務的管理者也同樣清醒地認識到我國銀行保險業務還很年輕，從它誕生以來還沒經歷過一個完整的經濟周期，尤其是在現階段銀行保險業務開始出現萎縮的情況下，必須考慮主動調整銀行保險業務的發展策略。
從世界主要國家銀行保險業務的發展經驗來看，合資聯盟模式與金融集團化模式能更好的推動銀行業與保險業深入發展，實現共贏。
也正是因為經營模式的不斷創新，才帶來了法國等國家銀行保險業務的快速發展。而我國銀行保險受監管政策和歷史等因素的影響經營模式還處于初級階段，現階段的銀保合作模式暴露出的合作不夠深入、銀保產品售后服務得不到有效保障等弊端迫使我國商業銀行將建立銀保合作新模式提上了議事日程。實現我國商業銀行銀行保險的創新發展，必須轉變現有的銀行保險經營模式，逐步采取合資聯盟模式和金融集團化經營模式。
（二）細分市場開發創新，研究設計多元化的銀保產品銀行保險業務的創新，首先就是產品的創新。目前結構單一、同質性高的銀保產品已經不能滿足客戶的綜合保險需求，更不能滿足客戶多元化的理財需求，因此需要根據不同客戶群體的需求細分銀保市場，開發創新出多元化、滿足各個客戶階層的銀保產品。
銀保產品的創新應由商業銀行基于產品設計所契合的精算和風險承受能力，結合投資管理能力開發適合銀行渠道銷售的保險產品，提高銀保產品的吸引力。特別要加大銀保混合產品和綜合性金融產品的開發力度，以滿足客戶的多層次理財需求。商業銀行要將存款計劃、投資產品等因素融合于產品開發中，豐富產品類型，提升銀保產品的技術含量。結合銀行的信貸業務為貸款客戶開發出配套的保險產品，從而實現銀行傳統主流業務與保險的充分融合，豐富銀保產品的種類和適用性。如2011年10月，上海銀行和中國銀行上海市分行以及太平洋保險公司聯合開發推出的科技中小企業履約保證保險短期貸款業務，就是銀行業務與保險產品的積極創新成果。
（三）利用IT網絡技術，提高銀保產品運營效率商業銀行和保險公司在建立深層次合作模式的基礎上，要積極加大對信息技術的投入力度，充分利用現代IT網絡技術的最新成果，在保證保密性和安全性的基礎上，規劃實現商業銀行與保險公司的數據聯網，加快業務信息的處理速度，提高作業效率，為銀保產品的發展提供高效快捷的技術支持。
借助信息技術成果，建設網上業務平臺。開發在線投保、在線賠付等快捷服務，讓客戶借助電腦或IPAD、手機等移動終端就能實現銀保產品交易。通過網上業務平臺的建立，確保不同的客戶群體便捷的實現各自的產品需求，完成個性化的保險產品定制，充分提高銀保產品的營運效率。
四、商業銀行銀保業務創新中風險防范
（一）構建完善的銀行保險監管體制，充分防范化解風險與歐洲主要國家的銀保混業經營監管相比，我國的保險業與銀行業實行的是分業監管。自2009年開始，我國的分業經營監管政策有所松動。2009年1月，銀監會和保監會簽署《關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》，商業銀行和保險公司在符合有關規定及有效隔離風險的前提下，可開展相互投資的試點。同年4月，保監會批準交通銀行、北京銀行參股保險公司的方案，隨后它們被報至國務院。截止2013年初，五大國有銀行各自控股一家保險公司的格局已經形成。監管部門也出臺了一系列配套監管政策，銀行保險金融集團化合作模式的混業經營監管體制已初步形成，并將緊隨銀行保險業務的進一步融合與發展不斷得以完善。
（二）提升內部控制管理水平，實現合規合法經營在銀行保險金融集團化合作模式已經初步形成的情況下，商業銀行在銀保業務經營中要切實加強內部管理，提高內部控制水平。同時在業務開展中要更加注重經營的合規合法性，確保各項業務活動在依法開展，杜絕出現違法和違規行為，切實防范和化解各類法律風險。商業銀行要充分研究監管部門在銀保合作方面的政策導向，不斷加強自身業務管理，確保業務經營安全。