時間：2023-06-30 16:08:02
導語：在流動資金測算的方法的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
流動資金的一個循環貫穿于生產和流通兩大領域，每次循環都要順序經過供應過程、生產過程和銷售過程，表現為儲備資金、生產資金、成品資金、貨幣資金和結算資金四種占用形態。分析流動資金的占用形態，有助于考察流動資金的周轉情況，核定流動資金需要量。為了加速流動資金的周轉和加強流動資金的日常管理。需要研究流動資金的構成。針對流動資金在各階段上的占用形態其構成有：
1.儲備資金
。制造類工業企業的儲備資金是指所購買的原材料及輔助材料、燃料、包裝物、修理用備件及低值易耗品等物資所占用的資金。由于煤炭行業屬于資源型企業，采購對象和儲備物資主要是圍繞煤炭開采而準備和儲存的物資，如掘進開采支護器材、爆破器材；采煤設備及其備品備件和耗材；運輸工具備件油料耗材等等。
2.生產資金。
煤炭企業的生產資金是生產過程中正在占用的資金和待攤費用，生產資金可以從銷售收入中得到及時補償。
3.成品資金。
煤炭企業的成品資金就是開采出來的產品煤所占用的資金。4.貨幣資金和結算資金。包括已發出商品的應收款、銀行存款和庫存資金。
二、流動資金定額的核定
流動資金定額是保證企業生產正常進行所必需的最低限度的流動資金限額。正確核定流動資金定額，是流動資金管理的中心環節，是企業流動資金有計劃使用、對流動資金使用進行考核、評價和正確組織流動資金的重要依據。流動資金定額的核定是一項政策性強，牽涉面廣、內容復雜而細致的工作，定額既不能過低，也不能過高；既要開源又要節流；既要保證足夠的生產所需資金，又要盡量降低使用額度。核定時要以企業的生產、供應、成本、銷售等計劃為依據，在測算平衡的基礎上加以核定。要劃清資金渠道，有特定資金來源的物資以及一切臨時性、季節性資金不在定額之列。流動資金定額要按照流動資金周轉過程中的占用形態來核定，分別計算儲備資金、生產資金和成品資金等項目的資金定額。行之有效的核定方法主要有定額日數法、因素分析法、比例計算法和余額計算法等。
1.定額日數法又叫周期計算法。
它是流動資金周轉天數和平均每天占用額度的乘積。
2.因素分析法。
它是以上年度流動資金實際占用額為基礎，根據計劃年度的生產任務和加速周轉的要求，通過分析調整來計算流動資金的一種方法。
3.比例計算法。
它是根據有關因素之間的比例關系來計算資金定額的方法。可以采用銷售收入資金率、產值資金率和成本資金率等的比例關系進行測算。如可以用銷售收入資金率與年度銷售收入的乘積來表示流動資金定額。
4.余額計算法。
這種方法一般只適用于資金占用額比較穩定的資金項目定額的核定。它是以上年結轉余額為基礎，根據計劃年度發生額和攤銷額來計算的。
三、流動資金的有償占用
計劃經濟時期，國有工業企業的流動資金是由財政部門劃撥的，獲得企業把計劃撥款當作自有資金而無償占用。企業占用的流動資金越多，說明家底越厚。由于財政撥款與企業效益和職工利益無關，造成了大量流動資金的積壓和浪費。改革開放以后，國家實行了流動資金的全額信貸，撥改貸使企業的流動資金變無償占用為有償占用，占用量越大，占用時間越長，付出的利息越多，企業的成本就越高。流動資金的占用直接與企業利益掛鉤，使企業對流動資金的占用倍加重視和關心，千方百計地加速流動資金周轉，經常主動清倉查庫，盡量減少物資積壓，體現了流動資金的管理和占用對企業現代化管理的促進作用，各個煤炭企業的流動資金管理日趨先進合理的水平。
四、加速流動資金周轉的途徑
加快流動資金的周轉速度，縮短周轉時間對促進企業生產發展有著重要意義。主要途徑有：
1.加速供應過程的資金周轉。
供應過程的儲備資金在企業全部流動資金中占有較大比重。企業就制定先進合理的材料消耗定額，建立限額發料制度。減少材料的儲備量和消耗量。就近采購、招標采購、縮短物流、驗收入庫的時間。加強倉儲管理，定期清產核資處理超儲和積壓物資，減少超儲占用的資金。
2.加速生產過程的資金周轉。
采用先進的生產組織形式、先進的設備工具、先進的技術工藝，提高生產勞動效率。
3.加速銷售過程的資金周轉。
要盡快地將開采出來的煤炭產品銷售出去并取得貨款。這就需要加強市場預測和市場調查。按合同組織生產和銷售，加快回款速度，減少賒銷和應收款。不斷提高產量，保證煤炭質量，開發新的市場領域。與穩定的用煤大戶簽訂戰略合作協議。選擇最經濟最合理的運輸方式，供貨和結算手續，及時收回貨款。
五、總結
【關鍵詞】經濟評價 投資估算 敏感性分析 財務費用
1 方案設計主要技術指標
臺吉氣田方案共設計了2套開發方案，在技術優選論證的基礎上，最終推薦方案二。本次經濟評價采用“總量法”整體評價，方案二設計總井數26口，利用老井2口，新鉆井24口，新鉆井總進尺17400×104m，建產能1×108m3（見表1）。
2 評價依據和方法
經濟評價以臺吉氣田推薦方案為基礎，結合氣田實際情況，采用“整體評價法”對方案進行了評價。評價方法及指標測算符合相關部門頒布的若干規定。
3 投資估算
氣田開發建設項目總投資包括建設投資、流動資金、建設期利息。建設投資是指項目從建設到投入運行前所需要花費的全部資本性支出，按工程內容可劃分為開發井工程投資和地面工程投資兩部分。
3.1 開發井工程投資
依據臺吉氣田推薦方案，結合氣田2012年實際鉆井成本，新鉆井投資為5916萬元。
3.2 地面工程投資
參與經濟評價的地面工程投資為7200萬元。
3.3 已發生投資及老井修復費用
臺吉氣田開發方案利用老井2口，由于年代久遠固定資產按沉沒處理；老井修復利用費用100萬元。
3.4 固定資產投資方向調節稅
根據國家相關部門規定，臺吉氣田開發投資方向調節稅為0%。
3.5 流動資金
經測算，流動資金為443萬元。
3.6 建設期利息
經測算，建設期利息為178萬元。
3.7 投資估算結果
臺吉氣田推薦方案評價預計總投資
13837萬元。其中：建設投資13216萬元，建設期利息178萬元，鋪底流動資金133萬元（見表2）。
4 財務評價
4.1 建設期及評價期
建設期為1年，邊建設邊生產，純生產期為19年，評價期為20年。
4.2 成本費用估算
該氣田操作成本取值依據氣田實際及今后發展趨勢，采用相關因素法進行了預測，評價期內平均操作成本248.40元/千方。
4.3 銷售收入、稅金及附加
根據天然氣商品量和銷售價格估算銷售收入。稅金包括增值稅、城市建設維護費、教育費附加、資源稅。
4.4 利潤及分配
經測算，該項目稅后利潤9207萬元。
4.5 經濟評價結果
對提供的推薦開發方案進行了評價，方案財務內部收益率13.22%，投資回收期5.5年，具有一定的盈利和清償能力。
5 敏感性分析
評價方案所采用的基礎數據（如投資、成本費用、產品銷售價格、建設工期等），大部分來自預測和估算，因而帶有一定程度的不確定性，給項目決策帶來了風險。為了對項目投資決策提供更可靠和全面的依據，經濟評價中除了要計算和分析基本方案的經濟評價指標外，還需進行不確定性分析，以預測項目可能承擔的風險，從而確定項目財務、經濟評價結果的可靠性。
財務評價的不確定性分析一般包括盈虧平衡分析和敏感性分析。
5.1 盈虧平衡分析
盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點（BEP）分析項目成本與收益平衡關系的一種方法。盈虧平衡點通常根據生產年份的產品產量或銷售量、可變成本、固定成本、產品價格和銷售稅金及附加等數據計算，用生產能力利用率或產量表示。
5.2 敏感性分析
敏感性分析是通過分析、預測項目主要不確定因素發生變化時對經濟評價指標（內部收益率、凈現值、投資回收期、借款償還期等）的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。主要影響因素指價格、產量、經營成本、投資等，本次進行了銷售價格、成本、投資、產量對內部收益率、財務凈現值、投資回收期影響的敏感性分析。
由敏感性計算、分析結果可以看出，依次是價格、產量、投資、成本對財務內部收益率、財務凈現值、投資回收期的影響最敏感（見表3）。
表3臺吉氣田敏感性分析表（內部收益率）
6 結論
本文通過對臺吉氣田的經濟評價進行研究，得出以下結論：
[關鍵詞]項目概念階段；管理理論；實踐應用；研究
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.12.170
[中圖分類號]F426.61 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）12-0-02
1 企業工程項目概念階段管理的必要性與可行性
1.1 企業工程項目概念階段管理的必要性
第一，解決工程項目管理實際問題的需要。企業工程項目概念階段管理有助于企業進一步改善對投資機會的把握、有效降低項目的風險等級、提升項目的投資收益能力。第二，企業自身發展的需要。市場的全球化發展要求企業必須充分尊重和遵循科學規律來管理、發展、壯大自身實力。第三，企業應對外部競爭的需要。企業為改善自身產品的內在質量和外在形象，對自身的流程再造、方法改進、設備更新等都須依靠技改項目對企業進行大規模的“手術”，而項目概念階段的科學管理對項目整個周期的全面管理是至關重要的。第四，企業工程建設項目的科學化和規范化管理的需要。加強企業工程建設項目概念階段的科學管理有利于提升企業科學管理的整體水平。
1.2 企業工程項目概念階段管理的可行性
第一，企業技改工程建設項目的大型、復雜、一次性活動、周期長、容量大、環節多等特點，特別適用也更能顯示出項目管理技術應用的優越性。第二，應用項目管理技術對企業工程項目概念階段進行管理更能有效控制項目的質量、進度和費用等關鍵因素，是非常可行的。
2 企業工程建設項目概念階段科學管理的基本步驟
2.1 需求識別
需求識別具體包括以下4方面的內容。
2.1.1 需求收集
2.1.2 需求識別
需求識別是對分類需求進行識別，最后形成與項目有關的確定需求。對項目的需求識別方法有許多，本文采用需求分析表（如表2）的方法對所有收集來的需求打分。
通過填寫需求分析表，按項目需求識別邏輯關系，依據需求分析表打出的分值來判定每一項需求是否為項目有關的確定需求，并在需求收集與識別表中填寫“需求列表”項（列）。
2.1.3 關鍵需求
關鍵需求在確定需求明確后，采用集體討論或廣發問卷的方法認定。認定后，將其序號填入項目需求收集與識別表的“關鍵需求”項。次要關鍵需求和關聯需求通過同類方法確定。
2.1.4 需求建議書
項目的需求建議書通過描述需求收集與識別過程來編制，最終提出項目關鍵需求和建議書結論，同時提出需求分析建議。單一性項目也可不提供需求建議書。
2.2 項目構思
項目構思即按項目關鍵需求編制項目總體方案，可委托專業咨詢單位完成。構思步驟如下：根據年產量確定流量規模―關注土地、總投資等約束―擬制流程和布局，適當考慮新技術和設備―關注建筑的安全距離―就近布置動力、能源等輔助設施―確定建筑主體參數―考慮建筑的協調感、美化需求等因素―考慮消防、環保等要求―補充、完善未明確的外延和內涵―多構思方案的討論、篩選―方案總體定型、確認―提出成本組成、資金籌措和調配方案―資源約束條件和風險識別及其化解預案―運營預期的經濟效益―運營預期的社會效益―項目實施與管理的基本關注要素。
構思完成后，以文字描述結合圖形的方式提交構思總體方案，包含設備表、投資表、經濟預期、總體進度等。
2.3 可行性論證
主要論證項目的技術先進性與適用性、經濟合理性與贏利性、實施的可能性與風險。基本步驟有以下幾點。
2.3.1 能力測算及選型
確定生產規模，依據工作制度、分班制度、保養制度計算設備綜合利用系數等，形成設備或裝置的初步選型。
2.3.2 建設場地論證
項目布局應結合項目用地、內外部現有設施、人流和物流等情況，考慮資源流動最短、盤活現有資源、協調周邊環境、足夠的安全距離等因素。
2.3.3 財務評價
第一，評價依據。財務評價的依據為最新的《建設項目經濟評價方法與參數》、國家現行財稅制度、建設方實際財務數據等。
第二，基礎數據的確定。（1）生產規模及產品方案：產品綱領包括所有產品的類型與名稱，評價時長包含建設期和達產期。（2）項目計算期及生產計劃安排：明確項目計算期年限，包括建設期年限、建設與生產的關系、何時達到設計能力、運營期為多少年等。（3）資金使用計劃：根據設定的項目實施進度計劃，提出項目建設投資擬安排在幾年內全部完成建設和調試、逐年的資金投入比例，并形成資金使用計劃與籌措表。（4）流動資金：依據行業及地方對流動資金的估算要求，按實估算項目流動資金，可采用分項詳細估算法等，并明確流動資金的來源。（5）利用原有固定資產和流動資金情況，對利用情況和數量進行說明。（6）盈余公積金：明確提取方法與提取比例。（7）評價參數：產品生產融資前的稅前財務基準收益率。
第三，營業收入與成本費用估算。（1）總成本測算：提出外購原材料、主要材料、燃料及動力、工資、折舊、修理費及其他費用等的數據，說明數據來源的方法及參照依據、預期等，形成項目的總成本費用估算。（2）營業收入、稅金、利潤測算：對單位產品的銷售價格、稅金、利潤測算，結合產品綱領形成總利潤額，并提出各項數據的測算原則和依據。
第四，財務分析。（1）盈利能力分析：計算指標包括增量投資、全部投資。提出財務評價指標表現出的具體意見，增量投資及全部投資的財務內部收益率與基準收益率的對比情況表明項目的盈利能力情況；財務凈現值對比情況表明項目盈利能力情況；項目投資回收期與基準投資回收期對比情況表明投資回收能力情況。需附項目投資財務現金流量表（增量投資、全部投資）等。（2）償債能力-資產負債分析：編制資產負債表，明確新項目投產時資產負債率、流動比率、速動比率等，提出項目投產后各年上述指標變化情況，明確表明項目的償債能力及快速償債能力情況。（3）財務生存能力分析：編制項目財務計劃現金流量表，得出計算期內的投資、融資和經營活動所產生的各項現金流入和流出，計算凈現金流量和累計盈余，提出計算期內各年資金平衡和盈余情況，表明項目凈現金流量是否可維持正常運營和實現財務可持續性的情況。
第五，不確定性分析，包括盈虧平衡分析和敏感性分析。
（1）盈虧平衡分析的（以生產能力利用率表示）盈虧平衡點BEP（%）公式為：年固定成本/（年營業收入-年可變成本-年營業稅金及附加）*100%=A%。即當生產負荷超過A%時，本項目可以盈利。（2）敏感性分析分別就產品價格、經營成本、建設投資和產品產量等因素，對項目全部投資稅前財務內部收益率的單敏感性分析，形成敏感性分析表和敏感度系數分析表。分析提出各因素變化對項目投資稅前財務內部收益率的影響程度，并將變化因素按敏感程度排序；提出這些因素在一定變化范圍內，所有稅前財務內部收益率指標與基準收益率對比情況，明確表明項目總體風險情況。
第六，財務評價結論。通過對財務分析、不確定性分析的結果，從財務角度明確表明項目的盈利能力、清償能力和抗風險能力、財務效益情況。最終說明項目在財務上的可行性。
2.3.4 社會影響分析與評價
實施項目對企業核心競爭力、經濟效益的影響，實施項目對社會效益的影響、符合國家和地方的政策情況，特別是資源、環境、安全等方面。
2.4 提出項目建議書
內容包括：建設的可能性與必要性、市場分析、選址、建設條件、建設方案、節能、環保、消防、安全、衛生、實施方案、投資估算、經濟分析與評價、社會影響分析與評價等。
3 企業工程項目概念階段管理的實施保障
3.1 制度保障
規范的程序、嚴格的管理，是工程建設項目管理上水平、上臺階的重要保證。項目的管理制度必須在概念階段或之前完成建立。
3.2 建立流程化的信息化平臺
建立包括客戶、項目、報價、合同、回款、售后、費用、日程、公告、知識庫、備忘錄、個性網址、郵件、圖表統計、自動提醒、團隊管理等功能模塊的信息平臺，對項目管理具有較強的管理和重要的指導作用。
3.3 組織全面、正確的項目需求識別
項目需求識別的過程按邏輯關系的先后分為3個步驟（過程），即項目需求的收集、項目需求的識別、擬制項目需求建議書。把握好項目的需求，以項目的關鍵需求為重點展開，考慮如投資、環境、約束、成本、技術和基本風險等相關因素形成總體方案的構思。
3.4 確實抓好項目的可行性論證工作
技術分析論證是否確實落實并滿足項目需求；投資分析論證是否贏利；風險評估識別風險和化解方法。
3.5 提高項目投資估算的準確性
一是要盡可能識別項目的需求，二是要盡可能細化項目方案，三是要提高項目方案的論證水平，四是適當考慮市場因素對投資的影響。
3.6 加強企業的項目管理培訓工作
項目管理培訓應納入到企業正常的管理培訓中，注重項目的全過程培訓，必須在概念階段或之前完成。
主要參考文獻
[1]白思俊.現代項目管理概論[M].北京：電子工業出版社，2006.
[2]侯繼濤.ITSM項目需求分析的四個關鍵步驟[J].通訊世界，2006（6）：10.
[3]耿永常，王光遠.工程項目可行性論證的理論、方法與應用[M].北京：高等教育出版社，2007：221-226.
一、現階段物流企業財務管理系統構建及實施中暴露出的相關問題
首先，物流企業預算管理效果不佳。物流企業業務活動涉及面較為廣泛，如物流企業物資的儲存、運輸、配送等，各個環節都會產生一定的成本信息數據，這就需要物流企業一方面做好物流網絡的一體化建設，以做好業務流程及財務信息數據的對接；另一方面要借助全面預算管理，開展相應的收支及現金流預算。但從實際情況看，受物流企業財務管理系統預算環節較多、財務狀況不夠透明、預算可執行性不高等因素影響，物流企業財務管理中的預算管理收效甚微。
其次，物流企業會計核算環節權責利不夠清晰。物流企業財務管理中的會計核算作用及地位較為顯著，在該環節系統構建上，面臨如下問題：受物流企業財務管理制度完善度及健全度不高的影響，會計核算較易出現財務信息失真問題；由于會計核算環節沒有設置相應的預警及監督機制，增大了會計核算過程中出現舞弊現象的幾率；負責會計核算工作的人員在權利、責任及義務認知上不夠清晰，出于成本節約的考量，物流企業疏于對會計核算崗位進行細化分工，崗位兼任現象時有發生，致使物流企業財務管理及業務運營面臨較大的風險隱患。
最后，物流企業流動資金管理效率不高。現代物流企業財務管理中，流動資金管理是物流企業獲取利潤收入，提高經濟效益的主要途徑。縱觀現階段物流企業財務管理實踐，由于物流企業沒有采取先進的資金管理模式，在資金使用及調配流向上，簡單依賴財務報表等數據，一方面無法全面了解資金的具體使用方向及使用效果，另一方面如財務報表編制出現偏差，會進一步對物流企業管理者的經濟決策的準確制定造成阻礙。而在現代物流企業流動資金的具體管理環節，受制于物流企業經營特點，如分公司數量較多等，會導致流動資金的歸集、調配、預算及管理上較為滯后，既會造成流動資金的閑置，又可能因資金調配不規范，預算失準而引發資金的浪費現象，最終導致物流企業流動資金利用率及管理質量低下。
二、現代物流企業財務管理系統構建途徑分析
（一）完善財務預測、預算管理及財務決策模塊，全面推行財務預算管理
針對物流企業業務特點，要強化財務管理的事前財務預測工作，通過對物流企業資產負債情況、總業務量、利潤表項目等因素之間的比例關系進行分析，確定物流企業融資量，然后借助回歸直線方程對物流企業業務量及物流企業資金需求量相關參數進行計算，最終測算出物流企業資金需求額度。在物流企業預算管理及財務決策環節，要充分重視預算管理在物流企業財務管理中的作用，結合物流企業的治理結構，對企業各管理部門及崗位人員的預算管理職責加以明確，并做好財務預算編制、預算指標分解、預算執行過程，如收益、成本費用開支、現金流信息的控制、預算執行效果評價及糾偏等，使物流企業預算管理能夠得以真正發揮其財務監督及財務控制的作用。在現代物流企業財務決策模塊，可以采用定量及定性相結合的決策方法，以提高決策的針對性和準確性。
（二）著力構建及實施現代物流企業的財務集中管理機制
在現代物流企業的資金籌集、資金投放、物流成本管控及利潤的分配等諸多環節中，涉及到大量的流動資金及業務利潤，要對這些資金及利潤進行有效管理及控制，進而提高現代物流企業財務管理質量及資金利用效率，應著力構建及實施現代物流企業財務集中管理機制。相關要點如下：保障現代物流企業下屬分支機構資金使用基本需求，在財務自主權不變的基礎上，探索財務集中管理模式；財務集中管理要覆蓋物流企業資金管理、全面預算管理、會計核算、財務信息分析、財務風險防控等方面，并對上述方面制定相應的財務集中管理方案，一方面理順現代物流企業總部與下屬分支機構之間的財務管理關系及流程，另一方面要借助于企業流動資金的集中管理及實時監督，達到財力集中而又不損害各部門財會人員工作積極性的目的。
（三）提高現代物流企業財務管理信息化水平
現代物流企業在業務上分布較為廣泛，需要對物流市場需求方的業務需求加以實時判斷及響應，也需要在財務管理實踐中做好相應的信息數據傳遞及共享，這就要求現代物流企業注重結合企業自身的實際情況，提高企業財務管理信息化水平。在現代物流企業財務管理信息化系統的建立及完善上，一方面要對財務管理信息系統軟硬件進行升級，并將財務管理信息平臺貫穿到現代物流企業各管理部門及崗位中，以便及時收集整理財務信息數據；另一方面要在財務管理信息化系統中突出會計核算、財務報表編制、財務信息數據分析計算等模塊的功能，使現代物流企業財務管理可以在信息化技術保障下，實現更加精準全面的管控效果。
最簡單的辦法用超額準備金余額來衡量，如何用好用足資金，提搞資金使用效率，使其合理儲備，存貸款金融機構的正常經營運作中需要留有一定數量的備付金即超額準備金，以滿足存款人的隨時取款需要，資金增加減少，形成流動資金。合理的超額準備金將會發生較好的效益，反之，則沒能創造良好效，還可能出現流動性風險。
大部分的資金主要來源于存款，資金運用主要是用于貸款。因此，過剩流動性必然與存款貸款有著直接關聯。從各項存貸款指標來看，只有“超額存款準備金”余額能夠貼切地反映過剩資金。因此，它是現在我們把握和度量是否有過剩資金的主要概念。
在經濟運行中，不論是政府部門、企業部門、居民還是金融市場，都可能發生的流動性資金的充裕或緊缺的現象，在中國金融體系，流動性過剩資金實際上是銀行體系內的資金相對過剩，即在某一時段資金滯流銀行的超額準備金中，未能有效合理安排好相對過剩的資金，因此，從貨幣政策角度，應以超額存款準備金為基本點來緩解過剩資金相對性，使這過剩資金的使用效率得以提高。
不僅過剩資金的使用效率要提高，資金使用量還要把握好，過度的使用會導致資金支付困難，支付困難可能會帶來流動性風險，這就需要合理測算保持流動性資金余額，即堤壩的“水位”。如何保證不能低于最低“水位”，我們沒有完全建立更加完善的流動性風險管理測算模型。
我認為，應該運用資產和負債的管理方法來管理流動性資金。用資產和負債來管理資金的流動性，這需要考慮到所有可能發生的資金流入和流出，提升用低成本獲取資金和下降低資產和負債流動性需求，保證良好的資產質量和雄厚的資本實力。
另外，如果沒有一整套完全的流動性指標衡量，在查看其流動性狀況時，要參照中央人民銀行資產負債比例管理指標系列中有關流動性的多項指標來進行衡量。但有這些指標還是存在較大缺陷，不能以真實、全面地反映的流動性現狀。
因此對流動性管理有幾點想法
一是前移流動性管理。要分析預測經濟政策和市場資金，密切關注銀行貸款資金、拆入拆出等資金運用和資金存款組織的活動，同時，對銀行自身流動性需求狀況分析對比，使銀行流動資產水位和長期資產存貸比比例保持相對合理，以避免流動性時而過多或時而過少，進而導致銀行盈利的減少狀況。
二是積極參與貨幣市場、公開市場、債券市場運作，通過這些市場對沖流動性風險。這三個市場是金融機構取得資金、調劑資金的最快渠道，也可說是為金融機構提供流動性資金的便利店，很大程度上解決了金融機構債券資產的變現能力。隨著金融市場的發展，貨幣市場公開市場、債券市場基金規模將遠遠超過儲蓄存款的金額，貨幣市場基金一定程度上導致儲蓄存款的大規模遷移，而金融機構目前的主要資金來源還是存款業務，可以和國際接軌，金融機構可以管理一些貨幣市場基金，即緩解了其對存款的沖擊，又有利于金融機構的流動性管理。
三是形成多個要素市場，提升中介服務質量。按照現在金融機構資產運用的一些情況，形成和提升要素市場和服務中介質量很有必要性。有很多要素市場，例如對信貸資產的打包出售，貸款證券化；打包信貸資產是通過對資金期限、用途等不同進行組合。貸款證券化是對打包的資產投入的證券市場。打包信貸資產、貸款證券化不僅可以提高信貸資產的質量，還可以盤活資產的流動性，對銀行流動性改善起了積的極的作用。
四是儲備一定的流動性資產，制訂流動性應急預案。我國目前處于經濟金融改革時期，市場不夠成熟，各個銀行資產來源和運用很大程度的的不穩定性和相同性，貨幣市場和債券市場化解流動性風險的能力還不能完全承擔，金融機構流動性管理面對的突發事件和不可預測的流動性風險危險出現。為保證流動性管理的合理性，金融機構要建立流動性資金預警系統，對發生各種流動資金風險，經建立流動性應急預案，碰到流動性風險時能夠從容化解，在流動性預警系統各處部門的協調關系跟其它預警系統一致的。
1.1費用分析
1.1.1工程投資
工程建成主要向城區工業用水和人畜飲水供水,年供水量1330萬m3/a;預留下游生產(灌溉)用水13.5萬m3,灌溉面積318畝,其中水田226畝,旱地92畝。根據設計概算成果,該項目靜態總投資40942.03萬元,其中工程投資31235.71萬元,庫區征地及移民安置補償補助費6235.27萬元,工程區征地及移民安置補助費2475.72萬元,水土保持費677.71萬元,環境保護費317元。
1.1.2年總成本費用
工程主要任務是供水,其年經營成本費用由供水生產管理人員人工工資及福利、工程檢修維護費用、水資源管理費、生產用電電費及線路設施攤銷費、材料費和管理費等組成。(1)人工工資及福利:包括供水過程的生產和管理人員的基本工資、績效工資、崗位津貼和補貼、職工福利費。工程為小型水庫,根據水庫工程定員級別確定工程為技術管理類,定員20人。職工人均年工資36000元(含工資、獎金、津貼),職工福利費、工會經費及五險一金按工資總額的14%、2%及34%計,則年職工工資及福利費108萬元;(2)工程檢修維護費:按工程總投資31235.71萬元的1%計,為312.36萬元;(3)水資源管理費:向水管單位直接支付的費用,按城區供水0.04元/m3,年供水量1330萬m3計,為53.20萬元;(4)生產用電電費及線路設施攤銷費:泵站運行生產用電為128.73萬kW.h,生產用電電價按10kV下網電價+供配電用電設施維護費+10kV線路損失等,共計0.76元/kW.h,年均生產用電費用為97.84萬元;(5)材料費:材料費按工程檢修維護費的10%計,為31.24萬元;(6)管理費:管理費按照人工工資及福利費與工程檢修維護費的7%計,為29.43萬元。年經營成本632.07萬元。水庫年總成本費用包括折舊費和年經營成本。供水工程折舊費年限按40年計,綜合殘值率按1%考慮,年均基本折舊費1013.31萬元,總成本費用為1645.38萬元。
1.2水價分析
1.2.1供水現狀
新城區用水現狀主要以工業生產、人畜生活飲水及服務業用水為主。城區現有供水工程年供水量為280萬m3,供水人口約7.8萬人,人均日用水毛定額91L/d,位于《DB52/T725-2011貴州省行業用水定額》較低水平。
1.2.2現狀水價
新城區現狀供水水價(含污水處理費0.68元/m3)為居民生活用水1.80元/m3、工業生產用水2.40元/m3、行政事業用水2.2元/m3、經營服務業用水2.4元/m3、特種行業用水4.5元/m3。經城區現狀需水調查,現狀用水中綜合生活用水(包括:居民生活用水、行政事業用水、經營服務業用水、特種行業用水等)占全年供水量的78%,工業用水占22%。全年供水量中占用比重較大的是綜合生活用水(包括生活用水、行政事業用水、服務行業用水、特種行業用水)。綜合生活用水中,居民生活用水占80.35%,其他行業生活用水占19.65%(含行政事業用水22.7%、經營服務業用水65.1%、特種行業用水12.2%)。按照上述占比依次測算,其他行業生活用水水價為2.61元/m3,綜合生活用水水價為1.96元/m3,綜合水價為2.06元/m3。
1.2.3市場需水分析
根據城區人口和經濟發展預測,2017年城區人口為32萬,預測城市用水需水量為7050萬m3。城區現有及馬上投運供水水源工程在正常供水的情況下,其年供水能力為2230萬m3,缺水量為4820萬m3,缺水率68.37%;規劃年2030年城區人口預測達43萬人,預測城市用水需水量為10580萬m3,缺水量達8350萬m3,缺水率78.92%。水資源供需缺口非常大,若不新建新的供水水源工程,城區供水的安全可靠性將受到嚴重威脅,居民生活生產及社會經濟可持續發展將受到嚴重影響。從水資源供需平衡分析可知,城區缺水嚴重,水庫工程的建設實施,可以一定程度上緩解城區供水矛盾。
1.2.4供水水價預測
初步考慮水價預測水平年按規劃年2030年計。依據城區經濟社會發展規劃及現有供水水源工程供水能力,城區水資源供需矛盾日趨緊張的事實,及全國范圍內各行業均處于物價上漲周期,外部市場環境和價格因素較好,現狀水價具有較大上升空間。(1)綜合生活用水可承受水價分析根據城區居民2014年人均可支配收入16000元,并按年均增長率5%計,則到2030年城區人均可支配收入29967元。水價定價按高于生產運營成本、低利潤、用戶能承受的原則進行。以規劃年2030年城區居民可承受水價作為計算期內平均供水水價,參照貴州省大、中型新城區居民水費投入在人均全年收入中的占比統計成果,結合城區經濟社會發展現狀,初定城區居民可承受水價范圍為年可支配收入的1.8%―2.2%。規劃2030年城區綜合生活用水定額按190m3/人.a計。經計算,城區居民綜合生活用水可承受水價為2.83―3.47元/m3。工程盈利水價為2.3元/m3,低于城區居民可承受能力。綜合考慮居民收入、城區供水缺口、市場漲價環境等因素對水價的承受能力,預測居民生活水價為2.4元/m3,比現狀居民生活水價多0.6元/m3,但未超過可承受范圍,執行預測水價有較大可行性。(2)生產企業可承受水價分析城區生產企業工業用水水價定價偏低,考慮到城區水資源供需矛盾緊張,加上水費支出在工業生產總產值中所占比重較大,通過合理提價可以促進企業合理用水,采取中水回收利用等節水措施,有效提高用水效率。同時,為了促進當地社會經濟穩定,
生產企業用水水價宜與地區影子水價相匹配。從促進企業合理用水、節約用水的角度出發,具備高于生產用水影子價格的潛力,預測期采用價格提高進行水價計算,計3.6元/m3。(3)成本水價分析工程總投資為40942.03萬元,年供水量為1343.50萬m3(其中城市供水量1330萬m3/a、農田灌溉供水量13.50萬m3/a),依據工程總成本費用分析,年均總成本費用為1645.38萬元,經測算,原水工程成本水價為2.3元/m3。(4)水價格確定依據現狀水價調查分析,城區現狀綜合水價2.06元/m3,低于工程成本水價和居民可承受水價。依據水庫供水規模及在城區供水系統中的占比,考慮水價既要具備市場價格杠桿調節作用,同時也要考慮用戶承受能力,推薦設計水平年城區供水綜合水價2.4元/m3(不包含管網分攤水價和污水處理費等)。 1.3流動資金
流動資金按二個月的年經營成本費用計為126.42萬元。流動資金在第四年初一次性投入,本金在計算期末一次收回。
1.4資金籌措分析
鑒于該工程綜合投資較大、地方經濟發展較滯后和地方財政能力有限等實際,考慮到項目主要為公益性工程(灌溉及人畜飲水),為了避免出現較高水價加重當地生產企業負擔,促進地方經濟可持續穩定發展,推薦工程資金籌措方案為:工程估算總投資40942.03萬元,工程資金來源由中央補助及地方匹配,中央和地方按6:4比例分擔。
1.5財務分析工程下游灌溉面積318畝,屬歸還壩址下游河段農民生產(灌溉)用水范疇,不考慮下游生產灌溉收入。工程向城區年供水量為1330萬m3,原水綜合水價2.4元/m3,正常年份原水年供水收入為3192萬元。工程供水年收入3192萬元,大于年運行費用1645.38萬元,約大于工程年運行總成本費用1546.62萬元,能保證工程正常運行。根據貸款能力測算結果,當水價采用盈利水價,貸款比例為42.76%時,此時項目的資本金內部收益為4.73%,低于規范規定6%,評價指標不滿足要求,工程不具有貸款能力,工程建設所需資金需中央和地方政府共同扶持。當國家承擔水庫下游灌溉和城區人畜飲水工程60%投資時,企業資本金財務內部收益率為6.67%,大于基準收益率6%,具有一定的盈利能力。
? 2國民經濟評價
水庫工程建設任務主要以城區供水為主兼顧下游灌溉,因此該項目的效益主要來自于城區供水。
2.1費用組成
工程費用主要包括固定資產投資、年運行費和流動資金。工程影子投資調整系數按0.90計,固定資產影子投資36847.82萬元。調整后影子投資計劃與調整前計劃一致,即:第一年為18024.35萬元(影子投資的49%)、第二年為11857.15萬元(影子投資的32%)、第三年為6966.32萬元(影子投資的19%)。年均基本折舊費為911.98萬元,年運行費合計1480.84萬元;流動資金按經營成本的10%計列,為148萬元,全部為資本金考慮計入總投資。折舊費依據綜合殘值率取1%,綜合折舊年限按40年計算,年均基本折舊費為911.98萬元;年運行費按調整系數為0.90調整,經營成本為568.86萬元;流動資金按二個月的年運行費計為113.78萬元。工程年總費用為折舊費加年運行費為1480.84萬元。
2.2經濟效益分析
依據水庫工程任務及供水規模,工程建成后每年可向城區供水1330萬m3。城區現狀每m3水量創造工業產值為203元。通過采用節水設備和實施節水、中水回收利用等節能降耗措施,依據工業需水相關預測,結合城區工業發展現狀及趨勢,結合2030年單位水量可創造工農業產值的貢獻度,預測城區綜合用水平均影子價格為4.35元/m3。按影子水價4.35元/m3、供水量1330萬m3,計算得正常年份水庫向城區供水效益為5785.5萬元。
2.3國民經濟評價指標
經計算,工程經濟內部收益率8.47%大于《建設項目經濟評價方法與參數》中規定的8%;經濟凈現值932萬元大于0;投資回收期11.2年,效益費用比1.11,項目經濟評價指標較好。
2.4經營、財務風險分析
由于經濟評價時采用的參數指標大多基于現狀對規劃年2030年的預測和假定,存在一定的不確定性。但水作為城區社會經濟發展緊缺資源,其供需矛盾日趨緊張,加上城區進一步發展,居住人口或流動人口會不斷增加,區域需水量也會不斷增加,即便采用節水設備和節水措施節約用水等,其所得節水量對水庫供水帶來的影響可能性較小,項目經營風險不大,且經國民經濟評價敏感性分析表明項目具有一定的抗風險能力。
如果說EVA是對銀行經濟資本運作效益的量化體現，RAROC則是反映了銀行經濟資本的運作效率。RAROC最早由銀行家信托（信孚銀行，Banker Trust）提出，其基本公式為：RAROC=（凈收益-風險成本）/資本占用。
RAROC是一個兼顧收益、風險和資本的綜合性指標，其結果可以看作是消耗單位資本獲得的預期利潤的大小。RAROC的設計充分考慮了銀行業務經營與風險承擔之間的關系，在凈收益的基礎上扣除風險成本，能夠更加準確、客觀的反映銀行業務經營的預期利潤，避免過高估計高風險業務的利潤貢獻。對于不同風險水平的業務，調整后的收益剔除了風險因素的影響，因此具有較好的可比性。資本約束對銀行經營的限制，要求銀行必須不斷提高資本的運用效率，在相同的資本規模條件下，追求更高的收益目標。在業務經營過程中，經辦人員不僅要平衡收益和風險，還要增強資本意識，盡量降低資本的消耗。在資本占用相同的情況下，選擇RAROC更大的行業、客戶或產品開展業務，意味著會獲得更高的回報；在利潤相同的情況下，選擇RAROC更大的行業、客戶或產品，則會消耗更少的資本。
現階段，國內外許多大型銀行紛紛結合實際開發了自身的EVA及RAROC系統，并將其廣泛應用于在風險管理、資源配置、績效評價等方面。我行亦是結合當今經濟、市場環境的實際運作情況，通過對現有產品、資源的深入探究，不斷推出符合現代銀行發展需求的各式新型融資產品，以求更好地提高經濟資本利用效率、降低經濟資本占用比例，投行產品就是一個很好的應用實例。下面，本文將結合具體案例，從EVA及RAROC的角度出發，對投行產品（本文以二盞燈資產收益權理財行產品為例）與傳統信貸產品（本文以一年期流動資金貸款為例）進行一個簡單比較：
假定有一客戶在我行評級為AA（19級標尺下為7級），違約概率0.9%，行業為鍋爐及原動設備制造。目前該客戶在我行日均存款1000萬元，年結算收入約1000元，與我行尚未展開授信合作。
據此，其EVA、RAROC及相關計算大致如下：
現該客戶向我行提出融資需求，金額大約在20000萬元，由我行一AA-級大型企業提供擔保。根據客戶要求，我行初步為其設定方案為：一年期人民幣流動資金貸款20000萬元，利率為基準利率上浮15%。根據測算，本筆業務信用風險成本為15083545.6元，預期損失為496212.3元。
據此，其EVA、RAROC及相關計算大致測算如下：
此時，若我行將流貸換成資產收益權理財產品，同時考慮到客戶議價能力較強，將利率降為基準利率上浮5%，其EVA、RAROC及相關計算將大致測算如下：
通過比較我們不難發現：利用理財產品，我們不僅提高了經濟資本收益及其利用效率，更是有效地降低了客戶融資成本，提高了客戶忠誠度，為日后的長遠合作奠定了堅實基礎。
經過對此案例的進一步的分析我們可以看出：理財產品之所以能有效地提升客戶EVA及RAROC，關鍵在于其經濟資本占用（433120.00元）遠低于流貸的經濟資本占用（15957305.60元）。因此，合理利用投行產品、靈活設置授信方案無疑會對我們“不斷提高經濟資本利用效率、利用有限的經濟資本創造更大的現實效益”有著巨大的幫助。
（注：根據我行風險組合管理系統：
RAROC=∑（毛收入-運行成本-預期損失×業務期限/12） ×（1-所得稅率）/
∑（經濟資本×業務期限/12）；
毛收入=貸款毛收入+存款毛收入+中間業務毛收入；
貸款毛收入=貸款（貼現）利息收入-內部資金轉移支出-貸款（貼現）產品營業稅金及附加；
存款毛收入=內部資金轉移收入-存款利息支出；
中間業務毛收入=中間業務收入-中間業務營業稅金及附加；
運行成本=貸款（貼現）分攤費用+存款分攤費用+中間業務分攤費用；
經濟資本成本率=11%，營業稅率5.5%，所得稅率25%。）
（另：經濟資本占用=操作風險經濟資本+信用風險經濟資本+市場風險經濟資本；
本次案例中將資產收益權理財產品的信用風險系數記為0；
操作風險經濟資本可大致記為毛收入×16%；
現階段我行市場風險經濟資本考量層面在總行，本次模型中并未將其計算在內。）
參考文獻
[1]《中國建設銀行2013年經濟資本計量方案》.
一、總 論
(一)項目背景
1、項目名稱
2、建設單位概況
3、可行性研究報告編制依據
(二)項目實施的背景及必要性
1、實施背景
2、實施必要性
(三)項目概況
1、擬建項目
2、建設規模與目標
3、主要建設條件
4、項目總投資及效益情況
5、主要技術經濟指標
(四)主要問題說明
1、項目資金來源問題
2、項目技術設備問題
3、項目供電供水保障問題
二、市場預測
(一)項目市場分析
1、智慧旅游簡介
2、國外智慧旅游建設
3、國內智慧旅游建設
(二)市場需求預測
(三)主要競爭企業分析
(四)營銷策略
1、服務策略
2、技術領先策略
3、客戶定位策略
三、項目架構方案及商業模式
(一)項目總體架構方案
(二)重點領域架構方案
(三)項目B2B、B2C、O2O相結合的商業模式
四、場址選擇
(一)場址所在位置現狀
(二)場址建設條件
五、技術方案、設備方案、工程方案
(一)技術方案
1、數據中心
2、公共信息平臺
2.1 建設目標
2.2 總體架構
2.3 建設內容
(二)技術要求
(三)設備方案
1、設備及軟件選配原則
2、設備選型表
3、軟件選型表
(四)工程方案
1、土建工程
2、裝修工程
3、供配電
4、綜合布線
4.2方案設計
4.3設備購置
5、照明系統
6、空調系統
7、新風系統
8、消防系統
9、防雷接地系統
10、環境監控系統
11、排煙系統
12、門禁系統
13、保安監控系統
14、舊址與新建比較
六、主要原材料、燃料供應
(一)主要原料材料供應
(二)燃料及動力供應
(三)主要原材料、燃料及動力價格
(四)主要原材料、燃料年需要量表
七、場地使用、公用輔助工程
(一)場地布置
1、機房布局
2、效果圖
(二)公共輔助工程
1、供水工程
2、供電工程
3、通信系統設計方案
4、通風采暖工程
5、防雷設計
6、防塵設計
7、接地系統
8、安防系統
9、消防系統
八、節能措施
(一)節能措施
1、節能規范
2、設計原則
3、節能方案
(二)能耗指標分析
1、用能標準與能耗計算方法
2、能耗狀況和能耗指標分析
九、節水措施
(一)節水措施
(二)水耗指標分析
十、環境影響評價
(一)場址環境條件
(二)項目建設和生產對環境的影響
1、項目建設對環境的影響
2、項目運營對環境的影響
(三)環境保護措施方案
1、設計依據
2、環保措施
(四)環境保護投資
(五)環境影響評價
十一、勞動安全衛生與消防
(一)勞動安全與職業衛生
1、設計依據
2、設計執行的主要標準
3、設計內容及原則
4、職業安全
5、職業衛生
6、輔助衛生用室
7、職業安全衛生機構
(二)消防
1、設計依據
2、總平面布置
3、建筑部分
4、電氣部分
5、給排水部分
十二、組織機構與人力資源配置
(一)組織機構
1、項目法人組建方案
2、管理機構組織方案
(二)人力資源配置
1、工作班次
2、項目勞動定員
3、職工工資福利
4、員工來源及招聘方案
5、員工培訓
十三、項目實施進度
(一)建設工期
(二)項目實施進度安排
(三)項目實施進度表
十四、招標方案
(一)編制招標計劃的依據
(二)招標內容
十五、投資估算
(一)投資估算依據
(二)建設投資估算
1、建筑工程費
2、安裝工程費
3、設備購置費
4、土地出讓金
5、軟件購置及開發費
6、期間費
(三)鋪底流動資金估算
(四)項目總投資
(五)投資使用計劃
十六、融資方案
(一)資本金籌措
(二)融資方案分析
十七、財務評價
(一)計算依據及相關說明
1、項目測算參考依據
2、項目測算基本設定
(二)銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算
1、銷售收入
2、銷售稅金及附加費用
(三)總成本費用估算
1、直接成本
2、工資及福利費用
3、折舊及攤銷
4、修理費
5、其它費用
6、總成本費用
(四)財務評價報表
1、項目損益及利潤分配表
2、項目財務現金流量表
(五)財務評價指標
1、投資利潤率，投資利稅率
2、財務內部收益率、財務凈現值、投資回收期
(六)不確定性分析
1、敏感性分析
2、盈虧平衡分析
(七)財務評價結論
十八、項目經濟效益與社會效益
(一)經濟效益
(二)社會效益
十九、風險分析
(一)項目風險因素識別
1、規劃風險
2、組織機構風險
3、人才體系風險
4、技術風險
5、資金風險
6、實施風險
7、運營模式風險
8、信息安全風險
9、支撐環境風險
(二)項目風險防控措施
1、規劃風險防控措施
2、組織風險防控措施
3、人才體系風險防控措施
4、技術風險防控措施
5、資金風險防控措施
6、實施風險防控措施
7、運營模式風險防控措施
8、信息安全風險防控措施
9、支撐環境風險防控措施
二十、結論與建議
(一)結論
(二)建議
附 表：
1、附表1 項目建筑工程費估算表
2、附表2 項目設備購置費估算表
3、附表3 項目軟件購置費估算表
4、附表4 流動資金估算表
5、附表5 項目總投資估算表
6、附表6 項目總投資使用計劃表
7、附表7 項目銷售稅金及附加費用
8、附表8 項目攤銷估算表
9、附表9 項目折舊估算表
10、附表10 項目總成本費用估算表
[關鍵詞]財務風險：形成原因：防范對策
財務風險已成為制約大多數中小企業發展的瓶頸，尤其是在卷全球的金融危機背景下，能否科學有效的破解財務風險已經成為中小企業當務之急。
一、財務風險產生原因
企業的發展首先面臨的是籌集資金問題，企業借入資金又給財務成果帶來了不確定因素，企業在瞬息萬變的市場經濟環境下，各種內外部因素都可能導致決策失誤和管理失控，由此就產生了諸多方面的財務風險。
(一)外部環境使然
企業財務活動受國民經濟整體的形勢及行業景氣度、國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹等方面的影響。比如匯率上升有可能對我國部分外貿出口型企業造成毀滅性的打擊；而由于企業大多財務管理基礎薄弱，缺乏市場觀念和對外部環境變化的適應及應變能力，面對外部環境不利變化不能進行科學的預見、反應滯后、措施不力，財務風險必然產生。
(二)負債比率過高
企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業財務結構來看，普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。因為當企業生產規模擴張過快、流動資金嚴重短缺時，必然會向銀行借入資金。借入的資金將會產生借款費用，這些費用與還款的壓力有時就會構成一定的財務風險。再者由于生產的需要與流動資本的限制，在生產規模擴張時必然占用供貨單位的資金，造成資產負債率大幅上升；當供方索債緊迫時，也會給本企業造成財務風險。
(三)財務杠桿失衡
現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量和產值，擴大市場占有率，大量采用賒銷和墊資的方式銷售產品、承攬工程。從會計核算的角度看，這可以增加企業利潤，但相當多的企業在此過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷和墊資，造成大量應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。
(四)融資能力有限
融資難是企業面臨的普遍難題，即便是活動了銀行貸款，如果融資成本過高同樣影響這企業的發展，更可能影響企業潛在投資者的投資決策。比如，企業處初創時期的經營風險較高，有投資需求且融資能力差。另外，企業的利潤分配缺乏控制制度或者偏離實現情況，也將影響企業的財務結構，由此成為間接的風險。
(五)內部監管無力
而現階段企業大多沒有建立內部財務監控機制，特別是有的企業管理與監督合而為一，缺乏資產損失責任追究制度，對財經紀律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務風險極易發生。更有甚者家族式管理，任人唯親老板的親戚各個是老總，管理和不管理沒什么區別這樣的企業豈有不亂之理!
(六)風險意識淡薄
財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。而現實工作中，我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險，風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
二、財務風險化解對策
負債經營是現代企業發展的重要舉措，如果假如運用不當，則會使企業償債能力受損，陷入困境。因此，應建立有效的風險防范機制，并從財務風險產生的根源人手，有的放矢的做好風險防范。
(一)全員強化風險觀念
在市場經濟體制下，企業是自主經營、自負盈虧、獨立核算的經濟實體，要承擔相應的經營風險。企業必須樹立風險意識，設計如何應對方案，否則風險來臨時，企業毫無準備，必然會招致失敗。因此，企業必須認真分析不斷變化的內外部環境，制定多種應變措施，適時調整經營管理策略，提高企業對生存環境變化的適直和應變能力。
(二)合理制定投資計劃
對新項目投資要準確測算項目資金需求，防止項目在建設過程中實際資金需求超出預算，項目尚未建成就出現資金缺口。在生產經營中加強現金流量管理，從嚴控制款項的收支。按訂單采購原材料，科學組織生產和經營，以減少庫存積壓，加速流動資金周轉，減少流動資金占用。同時，企業在年初制定年度預算時，要預測全年現金流量，預算資金缺口，提前準備融資方案，充分利用各種融資渠道和融資方式進行融資。
(二)有效建立預警機制
企業必須立足于建立一套完善的信息網絡和風險防范預警機制，對財務風險進行及時的預測和方法，并制定適合企業實際情況的風險規避方案，如通過控制經營風險來減少籌資風險，充分利用財務杠桿原理來控制投資風險。依據市場變化制定生產經營計劃，及時調整產品結構，不斷提高企業盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務危機，把風險減少到最低限度。
(四)保持合理負債結構
企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債，在制定負債計劃的同時，使其具有一定的還款保證，企業負債好的流動資產與流動負債的流動比率保持在2：1的安全區域。企業應依據需要對長期、短期借款合理安排，防止還款期過分集中。應制定詳細的還款計劃，進行必要的還款計劃，避免產生連鎖反應，影響企業的信譽和生存。
(五)精挑細選化解策略
一是轉嫁風險，在對外投資時，既可采用聯營投資方式將投資風險部分轉移給參與投資的其他企業，又可采用包銷發行股票方式選擇把發行失敗的風險轉移給承銷商，還可采用舉債方式籌集資金與其他單位達成相互擔保協議等方式，將部分債務風險轉移給擔保方和保險公司承擔。二是采取回避措施，惹不起躲得起。如企業在選擇投資方式時，應盡可能采用債權性投資，謹慎從事股權性投資。二是分散風險，不把雞蛋放在一個籃子。即通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式，分散財務風險。
(六)嚴格履行管理程序
一是建章立制，要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，并賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各部¨參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一，使企業內部各種財務關系清晰明了。二是引進科學的風險管理程序，加強制度建設，建立健全財務風險管理機制，用活財務風險管理方法。其次建立統計分析制度，應通過完善的統計分析，及時發現問題，采取相應措施加以控制。最后是建立科學的內部決策制度。對風險較大的經營決策和財務活動，要在企業內部的各職能部rJ中進行嚴格的審查、評估、論證，通過集思廣益，盡量避免因個人決策失誤而造成的風險。
[參考文獻]
[1]李清華 財務管理北京：經濟出版社，2005.