時(shí)間：2023-09-06 17:05:29
導(dǎo)語(yǔ)：在固定資產(chǎn)投資估算方法的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞:改擴(kuò)建項(xiàng)目;有無(wú)對(duì)比法
中圖分類號(hào):F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
改擴(kuò)建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析的主要內(nèi)容和基本方法與新建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析大致相同,但由于受改擴(kuò)建項(xiàng)目固有特點(diǎn)的決定,其經(jīng)濟(jì)效益分析的某些具體方法和特殊要求又有其特殊性,與新建項(xiàng)目不同。
一、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的主要內(nèi)容
對(duì)于新建項(xiàng)目來(lái)說(shuō),投入的費(fèi)用和產(chǎn)出的效益比較明顯容易計(jì)算,而對(duì)于改擴(kuò)建項(xiàng)目來(lái)說(shuō),情況則要復(fù)雜得多。它在建設(shè)過(guò)程中所投入的不僅僅是改擴(kuò)建工程的各種費(fèi)用,而且還包括因?qū)嵤└臄U(kuò)建工程而發(fā)生的各種相關(guān)費(fèi)用和相關(guān)損失。因此,改擴(kuò)建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析需要采取有無(wú)對(duì)比法計(jì)算其改擴(kuò)建與不改擴(kuò)建相對(duì)應(yīng)的增量效益與增量費(fèi)用。
1、固定資產(chǎn)投資額估算。改擴(kuò)建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額,不僅包括新增投資,而且還包括由項(xiàng)目建設(shè)可能帶來(lái)的停產(chǎn)或減產(chǎn)損失,以及原有固定資產(chǎn)拆除費(fèi)等。
改擴(kuò)建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額估算方法與新建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額的估算方法相同,一般采用“概算指標(biāo)估算法”。但在估算改擴(kuò)建項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額時(shí),應(yīng)運(yùn)用有無(wú)對(duì)比法,如果改擴(kuò)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用難以與原有企業(yè)分開(kāi),就必須先計(jì)算“有項(xiàng)目”和“無(wú)項(xiàng)目”兩種情況下的投資,然后再計(jì)算增量投資。在估算“有項(xiàng)目”投資額時(shí),應(yīng)先估算新增投資,再計(jì)算出“有項(xiàng)目”的總量投資。
項(xiàng)目范圍內(nèi)的原有固定資產(chǎn)可分為“繼續(xù)利用”和“不再利用”兩部分,當(dāng)計(jì)算“有項(xiàng)目”投資時(shí),原有資產(chǎn)無(wú)論其利用可否,均與新增投資一起計(jì)入投資費(fèi)用。“不再利用”的資產(chǎn)如果變賣,其價(jià)值按變賣值和變賣時(shí)間另計(jì)入現(xiàn)金流入資金來(lái)源欄目?jī)?nèi);而涉及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí),則需采用重估值計(jì)算。
企業(yè)原有固定資產(chǎn)重估算的計(jì)算,是一種比較困難的工作,目前,國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)主體變動(dòng)或國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、使用主體變動(dòng)的項(xiàng)目,規(guī)定可采用以下幾種評(píng)估方法:(1)收益現(xiàn)值法。即按被評(píng)估時(shí)資產(chǎn)預(yù)期盈利能力和平均資金利潤(rùn)率計(jì)算出資產(chǎn)的現(xiàn)值,并以此確定重估價(jià)值;(2)重置成本法。即根據(jù)估價(jià)時(shí)該項(xiàng)目固定資產(chǎn)在全新情況下的市場(chǎng)價(jià)格及重置成本,減去按重置成本計(jì)算的已使用年限的累計(jì)折舊額,并考慮資產(chǎn)功能變化等因素,確定重估價(jià)值;(3)現(xiàn)行市價(jià)法。即參照市場(chǎng)上同一的或類似的資產(chǎn)交易價(jià)格確定重估價(jià)值;(4)清算價(jià)格法。即按企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)或類似的資產(chǎn)可變化的價(jià)值確定重估價(jià)值。
2、總成本費(fèi)用。改擴(kuò)建項(xiàng)目的總成本費(fèi)用測(cè)算,也應(yīng)考慮和反映出進(jìn)行改擴(kuò)建和不進(jìn)行改擴(kuò)建兩種情況及其差別,重點(diǎn)測(cè)算出項(xiàng)目的增量費(fèi)用。
(1)關(guān)于折舊費(fèi)的處理。在有項(xiàng)目情況下,不再利用的固定資產(chǎn)只要不處理(報(bào)廢或變賣),就仍然是固定資產(chǎn)的一部分,但是不能提取折舊,因而導(dǎo)致新增折舊不等于新增固定資產(chǎn)折舊,前者是指“有項(xiàng)目”折舊與現(xiàn)狀之間的差額,它等于新增固定資產(chǎn)的折舊減去不再利用的原有固定資產(chǎn)本來(lái)應(yīng)該計(jì)提的折舊。只有在原有固定資產(chǎn)等于部分利用的情況下,這兩個(gè)數(shù)值才相等。如果不再利用的原有固定資產(chǎn)的價(jià)值較小時(shí),為簡(jiǎn)化計(jì)算,也可直接采用新增固定資產(chǎn)的折舊。
(2)關(guān)于沉沒(méi)費(fèi)用和固定成本的處理。改擴(kuò)建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析中所用到的增量數(shù)據(jù)和新增數(shù)據(jù)是對(duì)企業(yè)總體而言的,但改擴(kuò)建項(xiàng)目的范圍可能只是一條生產(chǎn)線或一個(gè)車間,這樣,在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析中計(jì)算費(fèi)用時(shí),要注意識(shí)別屬于整個(gè)企業(yè)范圍的沉沒(méi)費(fèi)用或生產(chǎn)成本中的固定部分,這部分費(fèi)用不計(jì)為增量費(fèi)用和新增費(fèi)用。特別是當(dāng)企業(yè)進(jìn)行改造時(shí)應(yīng)特別注意這個(gè)問(wèn)題。
3、利潤(rùn)。改擴(kuò)建項(xiàng)目的利潤(rùn)測(cè)算,也應(yīng)考慮和反映出進(jìn)行改擴(kuò)建和不進(jìn)行改擴(kuò)建兩種情況及其差別,重點(diǎn)測(cè)算出項(xiàng)目的增量效益。同樣,也要運(yùn)用有無(wú)對(duì)比法進(jìn)行增量計(jì)算。在計(jì)算出增量效益和增量費(fèi)用等增量數(shù)據(jù)后,即可進(jìn)行改擴(kuò)建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析。
二、改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析
改擴(kuò)建項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析分為財(cái)務(wù)效益分析和國(guó)民效益分析兩個(gè)層次:
1、財(cái)務(wù)效益分析的目標(biāo)。改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的目標(biāo)主要是盈利和清償能力兩個(gè)方面。從本質(zhì)上講,改擴(kuò)建項(xiàng)目的盈利能力分析是對(duì)“建項(xiàng)目”和“不建項(xiàng)目”兩個(gè)方案進(jìn)行比較,優(yōu)選其中一個(gè)方案。方案比較最基本的方法是差額分析,也就是“有項(xiàng)目”相對(duì)于“無(wú)項(xiàng)目”的有無(wú)對(duì)比、增量計(jì)算,通過(guò)盈利能力分析指標(biāo)可以反映項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否合理,是否應(yīng)該投資建設(shè)。因此,盈利能力的分析結(jié)論對(duì)投資決策起主導(dǎo)作用。
清償能力分析是在現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目實(shí)施后的財(cái)務(wù)進(jìn)行評(píng)價(jià),判斷擬建項(xiàng)目清償能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。分析的范圍原則上是整個(gè)企業(yè),而不僅僅是項(xiàng)目本身。可用于還款的資金除項(xiàng)目新增的以外,還包括原有企業(yè)所能提供的還款資金來(lái)源。
2、財(cái)務(wù)效益分析的基本報(bào)表。改擴(kuò)建項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的基本報(bào)表有:現(xiàn)金流量表(增量全部投資、增量自有資金)、利潤(rùn)表、資金來(lái)源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表等。各基本報(bào)表與新建項(xiàng)目的基本報(bào)表的原理、計(jì)算過(guò)程、填寫(xiě)方法都基本一致,只是各項(xiàng)數(shù)據(jù)的識(shí)別、計(jì)算要復(fù)雜一些,尤其是《財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表(增量全部投資、增量自有資金)》。
關(guān)鍵詞：油氣田；項(xiàng)目投資；估算方法；盈利性分析
一、項(xiàng)目投資估算的相關(guān)概述
項(xiàng)目投資估算是指估算擬建項(xiàng)目建設(shè)期所需固定資產(chǎn)投資和投產(chǎn)后所需生產(chǎn)流動(dòng)資金。投資估算是項(xiàng)目基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的重要環(huán)節(jié)。這一估算準(zhǔn)確與否，直接影響項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的企業(yè)成本和收益，是項(xiàng)目投資和貸款決策的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，因此需要加強(qiáng)重視。當(dāng)前針對(duì)項(xiàng)目投資估算的方法是編制概算法，它是在項(xiàng)目可行性研究的基礎(chǔ)上，審查并估定擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的規(guī)模或工程量，比照編概算的方法，運(yùn)用概算指標(biāo)測(cè)算所有單項(xiàng)工程的建設(shè)投資，再加上其他費(fèi)用和不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)，匯總為建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總估算價(jià)值，這一方法估算比較準(zhǔn)確。至于流動(dòng)資金則是保證項(xiàng)目建成投產(chǎn)后維持正常營(yíng)運(yùn)墊支于勞動(dòng)對(duì)象和其他生產(chǎn)費(fèi)用所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。這項(xiàng)投資的需要量，通常均比照核定企業(yè)定額流動(dòng)資金的方式采用周期占用額計(jì)算法或比例計(jì)算法進(jìn)行測(cè)算。
二、油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資估算值
油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資估算值的一大部分就是工程費(fèi)用，淺層油氣田的開(kāi)發(fā)一般按照“成果法”核算成本，而探井和評(píng)價(jià)井的投資費(fèi)用也都淚如開(kāi)發(fā)費(fèi)用中，這些費(fèi)用不計(jì)算在篤定資產(chǎn)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)。淺層油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中的新鉆開(kāi)發(fā)井的鉆井綜合成本采用綜合指標(biāo)估算的方式，也不需要再另外記取固定資產(chǎn)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)。地面工程投資費(fèi)用時(shí)油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資估算值的一大部分，地面工程投資費(fèi)用不計(jì)取固定資產(chǎn)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)。油氣田的開(kāi)發(fā)還涉及到很多固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)其他費(fèi)用也是一筆很大的開(kāi)支，建設(shè)單位需要一定的管理型，工程咨詢公司需要收取可行性研究費(fèi)用，環(huán)評(píng)部門(mén)需要收取環(huán)評(píng)費(fèi)，勘察單位、設(shè)計(jì)單位都需要收取相應(yīng)的費(fèi)用，這些費(fèi)用都是油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的投資估算值的一部分。油氣田的開(kāi)發(fā)使用必然涉及到各種專利技術(shù)和非專利技術(shù)，還會(huì)涉及到土地使用權(quán)、商品權(quán)都一系列權(quán)益，在土地征用過(guò)程中還會(huì)涉及到土地征用以及拆遷的費(fèi)用，這些費(fèi)用也都是油氣田開(kāi)發(fā)投資估算值的一部分。
三、油氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目資金籌集和盈利性分析
關(guān)鍵詞：財(cái)政改革 稅收 投資策略
增值稅作為我國(guó)核心的一項(xiàng)核心稅種，其充分發(fā)揮了保障政府財(cái)政收入的基本功能，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的科學(xué)調(diào)整。消費(fèi)型增值稅在我國(guó)有著多年的歷史，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新時(shí)期，增值稅也必須要進(jìn)行必要的轉(zhuǎn)型與調(diào)整，才能有效促進(jìn)其功能更好的發(fā)揮。
一、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的意義與影響
（一）增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的意義
生產(chǎn)型增值稅向消費(fèi)型增值稅轉(zhuǎn)變是增值稅轉(zhuǎn)型的根本體現(xiàn)，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的作用，同時(shí)也能夠有效的消除重復(fù)征稅。在這種情況下，不同專業(yè)之間會(huì)越來(lái)越細(xì)化，同時(shí)也能促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善。消費(fèi)型增值稅與傳統(tǒng)的增值稅抵扣制度有著較大的區(qū)別，對(duì)于投資者的實(shí)際稅負(fù)也會(huì)產(chǎn)生不同的影響，這對(duì)于投資者的積極性會(huì)產(chǎn)生不同程度的影響，甚至?xí)斐赏顿Y項(xiàng)目的失敗。增值稅在我國(guó)承擔(dān)著重要的責(zé)任，其也是政府收入的基本保障，在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，可能出現(xiàn)的各種各樣的問(wèn)題都是無(wú)法估算的。
（二）增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的影響
增值稅轉(zhuǎn)型從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是不存在重復(fù)征稅的問(wèn)題，但是生產(chǎn)型增值稅的實(shí)施過(guò)程中，必須要在抵扣外購(gòu)固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上再進(jìn)行應(yīng)納稅額的計(jì)算，而利用這種算法所得到的數(shù)據(jù)，必然存在重復(fù)征稅的問(wèn)題。在實(shí)現(xiàn)消費(fèi)型增值稅轉(zhuǎn)型以后，企業(yè)生產(chǎn)所需要的設(shè)備以及其他固定資產(chǎn)在進(jìn)行納稅額計(jì)算時(shí)是允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，所以這樣就避免了重復(fù)征稅的問(wèn)題。另外，這種稅額計(jì)算方法也能夠減少企業(yè)在稅務(wù)方面的支出，對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)的增加也有著十分重要的作用。
二、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的作用
（一）增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)固定資產(chǎn)投資的作用
增值稅實(shí)現(xiàn)由生產(chǎn)型向消費(fèi)型轉(zhuǎn)變，企業(yè)在實(shí)際稅負(fù)方面有大程度的降低，這對(duì)于企業(yè)在固定資產(chǎn)投資方面的積極性也會(huì)產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用。固定資產(chǎn)投資有了穩(wěn)步的平均穩(wěn)定的增長(zhǎng)，這是通過(guò)國(guó)家宏觀的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)證明了的結(jié)果。實(shí)現(xiàn)增值稅的有效轉(zhuǎn)型，企業(yè)在固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅方面便可以進(jìn)行必要的抵扣，這種抵扣能夠大幅度降低企業(yè)稅負(fù)，也為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)投資提供更為有效的依據(jù)和保障。
（二）增值稅轉(zhuǎn)型后所形成的的一定良性效果
增值稅轉(zhuǎn)型這一政策，使得企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)大大降低。通過(guò)消費(fèi)型增值稅政策的實(shí)施，就讓企業(yè)的投資減少，讓現(xiàn)金流增加。這樣一來(lái)就使固定資產(chǎn)用不含稅的成本入賬，讓以后的年度固定資產(chǎn)的折舊變小。受到消費(fèi)型增值稅的主要是企業(yè)的現(xiàn)金流，而在投資策劃這一方面上來(lái)講，現(xiàn)金流又是非常重要的。鑒于實(shí)行了增值稅的抵扣，企業(yè)的技術(shù)改制的相關(guān)的成本有所減少，這樣就有效的刺激了本地各企業(yè)投入更多的資金來(lái)進(jìn)行技術(shù)改造。
（三）固定資產(chǎn)投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
在增值稅轉(zhuǎn)型期間，資本以及技術(shù)的相關(guān)的密集型企業(yè)的基礎(chǔ)行業(yè)還有高科技企業(yè)的受益較大，勞動(dòng)力密集的加工工業(yè)的受益相對(duì)較少。根據(jù)現(xiàn)有的研究分析，我們可以知道，在消費(fèi)型增值稅中受益較大的，便是那些資本密集程度較高，同時(shí)產(chǎn)品附加值相對(duì)較低的傳統(tǒng)行業(yè)。
三、增值稅轉(zhuǎn)型后的投資策略
（一）大體分析
增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)都有著十分重要的意義，但是對(duì)于不同的產(chǎn)業(yè)、不同的行業(yè)，甚至同一行業(yè)種不同的企業(yè)都有著不同的影響，這與企業(yè)自身的固定資產(chǎn)投資、企業(yè)設(shè)備使用的折舊頻率等都有著密切的關(guān)系，因此增值稅轉(zhuǎn)型并不是對(duì)所有的企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生較大的意義。通常情況下，對(duì)于需要大量買(mǎi)入固定資產(chǎn)和生產(chǎn)商設(shè)備以及需要技術(shù)改革的企業(yè)，稅收減負(fù)的作用更加明顯，相對(duì)于其他企業(yè)來(lái)說(shuō)，作用就稍減。因此企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時(shí)，必須要從企業(yè)的實(shí)際情況出發(fā)，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)可行的投資策略，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的增長(zhǎng)。
（二）結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)考慮投資方向
增值稅轉(zhuǎn)型是當(dāng)前我國(guó)一項(xiàng)十分重要的減免稅負(fù)的政策，同時(shí)其也是我國(guó)財(cái)政收入的重要保證。企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃時(shí)，必須要從戰(zhàn)略的角度出發(fā)，用長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，在國(guó)家宏觀調(diào)控政策的指導(dǎo)下，從增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)出發(fā)，進(jìn)行發(fā)展戰(zhàn)略的制定。企業(yè)在不同的發(fā)展階段，有著不同的固定資產(chǎn)投資戰(zhàn)略，這對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，企業(yè)在不同的發(fā)展階段要對(duì)與之相配套的固定資產(chǎn)的配備情況以及技術(shù)水平進(jìn)行全面且深入的分析，同時(shí)掌握增值稅轉(zhuǎn)型的優(yōu)惠政策，才能促進(jìn)企業(yè)獲得更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
（三）結(jié)合企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)際來(lái)考慮投資方向
生產(chǎn)型增值稅向消費(fèi)型增值稅的轉(zhuǎn)變不僅能夠促進(jìn)企業(yè)資本性投資的增加，同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)成本的降低。企業(yè)在進(jìn)行投資計(jì)劃的制定時(shí)，需要以生產(chǎn)成本為基礎(chǔ)，對(duì)不同階段的固定資產(chǎn)投資與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行必要的分析，同時(shí)對(duì)企業(yè)預(yù)期的資金流向進(jìn)行全面的分析，針對(duì)資金緊缺的情況要能及時(shí)采取有效的策略，保證固定資產(chǎn)的投資與企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況相符，才能制定出科學(xué)的投資計(jì)劃。
四、結(jié)束語(yǔ)
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，增值稅轉(zhuǎn)型也將成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素，因此對(duì)于增值稅轉(zhuǎn)型所產(chǎn)生的影響也必須要有全面的認(rèn)識(shí)。目前我國(guó)正處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級(jí)階段，企業(yè)融資渠道仍然不夠廣泛，同時(shí)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金方面也較為缺乏，所以企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)必定要堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有全面的把握，才能有效的促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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乙方（咨詢服務(wù)方）：_________
合同雙方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，就乙方向甲方提供技術(shù)咨詢服務(wù)達(dá)成一致，于_________年_________月_________日簽訂本合同如下：
一、項(xiàng)目名稱及內(nèi)容
1．項(xiàng)目名稱：_________；投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析：_________
2．內(nèi)容：乙方為甲方提供一份財(cái)務(wù)分析報(bào)告及下列相關(guān)報(bào)表：銷售收入估算表，設(shè)備購(gòu)置清單，建筑土建工程費(fèi)用估算，固定資產(chǎn)投資估算表，固定資產(chǎn)投資分年度匯總表，滿負(fù)荷外購(gòu)原輔包裝材料及燃料動(dòng)力費(fèi)用計(jì)算表，滿負(fù)荷工資福利計(jì)算表，銷售稅金的估算，無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表，固定資產(chǎn)折舊計(jì)算表，還款計(jì)劃表，總成本費(fèi)用計(jì)算表，流動(dòng)資金估算表，損益表，申請(qǐng)貸款還本付息計(jì)算表，投資計(jì)劃與資金籌措表，資金來(lái)源及運(yùn)用表，資產(chǎn)負(fù)債表，盈虧平衡分析，全部投資現(xiàn)金流量表，自有資金現(xiàn)金流量表，敏感性分析，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)綜合匯總表。
二、乙方的責(zé)任和義務(wù)
1．乙方應(yīng)按照國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部有關(guān)規(guī)定正確、科學(xué)地建立、采用合適的指標(biāo)體系和計(jì)算方法并保證計(jì)算的正確性；
2．乙方以印刷品和電子文件兩種形式向甲方提供財(cái)務(wù)分析報(bào)告，以印刷品形式向甲方提供各報(bào)表。印刷品報(bào)告要字跡清楚，并根據(jù)報(bào)表大小采用合適大小的紙張（一般用a4紙張）。電子文件類型為word或雙方認(rèn)定的其它格式文件；
4．在合同生效_________日內(nèi)，向甲方提供一份需要甲方補(bǔ)充提供的資料或數(shù)據(jù)的詳細(xì)清單；
5．在甲方向乙方補(bǔ)充提供了全部數(shù)據(jù)、資料后_________日內(nèi)，乙方完成財(cái)務(wù)分析的計(jì)算工作。乙方應(yīng)立即向甲方通報(bào)財(cái)務(wù)分析主要結(jié)果，并根據(jù)甲方的口頭或書(shū)面意見(jiàn)重新進(jìn)行調(diào)整以及打印正式報(bào)告及附表（該階段結(jié)果稱為中期報(bào)告）。
三、甲方的協(xié)作事項(xiàng)
1．甲方在簽訂合同時(shí)立即以印刷品或電子文件方式向乙方提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所需的各種基礎(chǔ)數(shù)據(jù)或文字說(shuō)明（見(jiàn)附件2）。甲方對(duì)資料、數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。
2．及時(shí)根據(jù)乙方要求向乙方補(bǔ)充提供有關(guān)數(shù)據(jù)或資料。
四、驗(yàn)收評(píng)價(jià)
1．乙方應(yīng)在中期報(bào)告完成后及時(shí)通知甲方（合同簽署人或其聯(lián)系人），并以通知時(shí)間作為合同完成的時(shí)間。通知形式包括電話、傳真或電子郵件；
2．在乙方通知甲方的2日內(nèi)，以下列方式之一將報(bào)告送交甲方：
（1）由甲方派人前往乙方領(lǐng)取；
（2）由乙方向甲方發(fā)送電子郵件；
（3）由乙方通過(guò)掛號(hào)信件寄送甲方；
（4）由乙方面交甲方。
3．甲方收到乙方中期報(bào)告后，可對(duì)乙方報(bào)告再次提出修改意見(jiàn)。針對(duì)甲方提出的合理建議或意見(jiàn)，乙方應(yīng)盡快對(duì)報(bào)告進(jìn)行修改、完善，修改后的報(bào)告視為最終報(bào)告。
五、咨詢費(fèi)用及支付方式
1．經(jīng)雙方協(xié)商，全部咨詢費(fèi)用為_(kāi)________元；
2．甲方在簽訂合同之日內(nèi)向乙方支付_________元作為履約訂金，其余應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)在甲方接收中期報(bào)告時(shí)立即支付；
3．付款方式：現(xiàn)金。
六、違約責(zé)任及處罰條款
1．若乙方的最終報(bào)告中仍然存在指標(biāo)設(shè)置和計(jì)算方法上的錯(cuò)誤，乙方應(yīng)盡快糾正，并根據(jù)錯(cuò)誤嚴(yán)重程度減收或免收咨詢費(fèi)用；
2．甲方未能及時(shí)提供乙方要求的資料或數(shù)據(jù)，或提供的資料或數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，乙方免除按期按時(shí)完成合同的責(zé)任。若因此而使合同無(wú)法執(zhí)行，甲方將沒(méi)收甲方支付的履約訂金。
七、其他
1．乙方向甲方支付履約訂金的有效日期為合同生效日；
2．乙方結(jié)清應(yīng)付給甲方的全部咨詢費(fèi)用后，本合同即告終止；
3．本合同終止后若甲方要求乙方對(duì)最終報(bào)告進(jìn)行修改，甲方按本合同額的20％收取咨詢費(fèi)用（在6．1條款所述情況下除外）；
4．乙方的指定聯(lián)系人為：_________。
5．附件作為本合同的一部分和本合同同樣具有法律效力；
6．本合同一式二份，甲、乙方各執(zhí)一份。
甲方（蓋章）：_________
乙方（蓋章）：_________
法人代表或授權(quán)代表（簽字）：_________ 法人代表或授權(quán)代表（簽字）：_________
關(guān)鍵詞:遼寧投資;投資效率;區(qū)域差距
中圖分類號(hào):F061.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1000-176X(2009)12-0138-06
一、引 言
遼寧省曾被譽(yù)為“共和國(guó)長(zhǎng)子”,在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展過(guò)程中做出了巨大的貢獻(xiàn)。但在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐漸過(guò)渡的時(shí)期,遼寧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢,20世紀(jì)90年代初期至2003年,遼寧經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)率低于全國(guó)平均水平。自2003年國(guó)家提出振興東北老工業(yè)基地發(fā)展戰(zhàn)略以來(lái),遼寧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展又恢復(fù)了活力,連續(xù)幾年領(lǐng)先于全國(guó)平均水平。但在發(fā)展的同時(shí)也存在一些問(wèn)題,即省內(nèi)地區(qū)間發(fā)展不平衡,并且區(qū)域差距正在逐漸拉大。沈陽(yáng)、大連兩市的GDP占全省的比例已經(jīng)由1992年的38.9%增長(zhǎng)到2007年末的50%,而遼西北地區(qū)則由21.2%下降到14.9%,2007年沈陽(yáng)、大連兩市的固定資產(chǎn)投資更是占到了全省總額的58.9%。大量的投資被沈陽(yáng)、大連兩市吸納,一方面有可能產(chǎn)生過(guò)度投資,造成投資效率的低下,影響資源的有效配置;另一方面也將會(huì)造成區(qū)域間發(fā)展的不平衡。正確地衡量和分析遼寧省區(qū)域間投資及其效率的差距,對(duì)促進(jìn)區(qū)域間資本的合理流動(dòng)和有效利用無(wú)疑具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
二、投資效率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域差距分析
資本作為最基本的生產(chǎn)要素之一,一直是古典、新古典、凱恩斯以及新古典綜合經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要研究?jī)?nèi)容之一。資本既然重要,資本形成過(guò)程――投資也就格外引人注目。從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)早期工業(yè)化的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,投資的作用是至關(guān)重要的。即便是在二戰(zhàn)以后,這些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)業(yè)績(jī)也與投資水平密切相關(guān)。Brander(1992)利用世界上116個(gè)國(guó)家和地區(qū)近30年的數(shù)據(jù)證明了投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的正相關(guān)關(guān)系[1]。基于這種共識(shí),理論界都主張?jiān)黾迂毨У貐^(qū)的資本積累以縮小區(qū)域間的差距。20世紀(jì)60―90年代,東南亞國(guó)家更是憑借其高儲(chǔ)蓄、高投資的發(fā)展模式,實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的騰飛。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)選擇了與東南亞國(guó)家相類似的路徑,實(shí)現(xiàn)了30多年來(lái)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)。
但是,Brander在他的研究中指出了另外一個(gè)問(wèn)題:擁有同樣投資水平的國(guó)家或地區(qū)卻不一定有相同的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。他的研究表明,韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)香港等國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大大高于預(yù)期,而圭亞那、贊比亞和馬達(dá)加斯加等國(guó)家的增長(zhǎng)業(yè)績(jī)則差強(qiáng)人意。隨著大多數(shù)政府都未能通過(guò)增加落后地區(qū)的資本投資而達(dá)到縮小地區(qū)差距的目的,理論界又開(kāi)始懷疑甚至否定資本投資在促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用,轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)人力資本、技術(shù)等其他要素和制度變革的重要性。然而懷疑論者忽視了一個(gè)基本事實(shí):資本投資并不是孤立的,一方面,他通常會(huì)帶動(dòng)勞動(dòng)(包括人力資本)、技術(shù)等其他生產(chǎn)要素向貧困地區(qū)流動(dòng);另一方面,貧困地區(qū)為了得到資本投資,也必須改善其他生產(chǎn)要素并主動(dòng)進(jìn)行制度變革。從這個(gè)層面上看,強(qiáng)調(diào)促進(jìn)對(duì)落后地區(qū)的企業(yè)投資與注重落后地區(qū)的人力資本積累和制度變革并不矛盾,前者強(qiáng)調(diào)了促進(jìn)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵要素,而后者強(qiáng)調(diào)的是增加核心要素所必須具備的條件[2]。
凱恩斯將投資分為自發(fā)投資和引致投資,他認(rèn)為自發(fā)投資是相對(duì)穩(wěn)定的量,基本上不隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。這部分支出可理解為全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金的投資支出,即政府投資。引致投資則主要是以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的私人投資。他分析了引致投資不足的動(dòng)因及其限制――“一部分決定于投資需求,一部分決定于利率”。人們心理上對(duì)資產(chǎn)未來(lái)收益的預(yù)期是誘導(dǎo)資本家進(jìn)行投資的主要?jiǎng)右颉P恩斯主義對(duì)投資決策過(guò)程的分析,主要采用折現(xiàn)價(jià)值法和投資邊際效率法等兩種方法。折現(xiàn)價(jià)值法是計(jì)算某項(xiàng)目投資計(jì)劃所帶來(lái)的未來(lái)的收入流的現(xiàn)值,然后將此現(xiàn)值同該項(xiàng)投資計(jì)劃的成本加以比較。如果前者大于后者,則該投資計(jì)劃因有利可圖而被采納;否則被放棄。計(jì)算收入流折現(xiàn)值的公式是:
PV=p1(1+i)1+P2(1+i)2+…+Pn(1+i)n
式中PV代表折現(xiàn)值,P1,P2,…Pn表示各期收入,i表示市場(chǎng)利息率。
投資邊際效率法是將投資邊際效率同市場(chǎng)利率加以比較,如果投資邊際效率大于市場(chǎng)利率,則該投資計(jì)劃為有利可圖;如果投資邊際效率小于市場(chǎng)利率,則該投資計(jì)劃被放棄。投資邊際效率實(shí)際上是一種利率,這種利息使該項(xiàng)目投資計(jì)劃的成本與所帶來(lái)的收入流的折現(xiàn)值相等。計(jì)算投資邊際效率的公式是:
Q=p1(1+r)1+P2(1+r)2+…+Pn(1+r)n
式中Q表示投資計(jì)劃成本,P1,P2,…Pn表示各期收入,r表示投資邊際效率,其中Q,P1,P2,…Pn均為事先計(jì)算的已知量,r為未知數(shù)。
資本邊際效率是一種折現(xiàn)率,這種折現(xiàn)率正好使一項(xiàng)資本品在使用期限內(nèi)各項(xiàng)預(yù)期收益的現(xiàn)值之和等于這項(xiàng)資本品的成本或供給價(jià)格。投資者只有在一項(xiàng)資本資產(chǎn)的現(xiàn)值之和至少等于其供給價(jià)格時(shí)才會(huì)進(jìn)行投資。資本邊際效率就是使用該資本資產(chǎn)的預(yù)期利潤(rùn)率。公式為:
R=R1(1+r)1+R2(1+r)2+R3(1+r)3+…+Rn(1+r)n
式中R代表資本品的供給價(jià)格,R1,R2,…Rn代表不同時(shí)期的預(yù)期收益,r為資本邊際效率。
凱恩斯主義認(rèn)為,投資邊際效率曲線是由資本邊際效率曲線決定的,在假設(shè)資本品供給價(jià)格不因投資需求而發(fā)生變化的情況下,投資的邊際效率曲線與資本邊際效率曲線實(shí)際上是一致的。與此同時(shí),我們可以看到,凱恩斯所采用的資本邊際效率的分析方法與現(xiàn)行的投資決策過(guò)程中所使用的內(nèi)部收益率法在計(jì)算方法上是相同的,其內(nèi)涵也是一致的。根據(jù)凱恩斯的投資理論,資本邊際效率(或內(nèi)部收益率)是引誘機(jī)構(gòu)或個(gè)人投資興趣的決定性因素。要想吸引更多投資,資本邊際效率(或內(nèi)部收益率)至少應(yīng)等于利率。因此對(duì)投資的誘導(dǎo)越大,投資越大;反之亦然。而投資誘導(dǎo)等于資本邊際效率(或內(nèi)部收益率)與利率之間的差額。
基于凱恩斯主義的資本邊際效率理論,杜兩省(2009)構(gòu)造了一個(gè)分析區(qū)域間投資差距的模型。該模型假設(shè):(1)經(jīng)濟(jì)中存在兩個(gè)發(fā)展水平不同的區(qū)域a和b。(2)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)性的,要素可以在區(qū)域間自由轉(zhuǎn)移,并且轉(zhuǎn)移成本為零。(3)存在政府的投資,但政府投資只限于公共領(lǐng)域,競(jìng)爭(zhēng)性投資完全由企業(yè)來(lái)進(jìn)行。(4)以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的企業(yè)在投資時(shí)是理性的,信息是充分的。(5)企業(yè)選擇投資項(xiàng)目的惟一標(biāo)準(zhǔn)是項(xiàng)目的內(nèi)部收益率,不考慮凈現(xiàn)值等其它標(biāo)準(zhǔn)[2]。
由于追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)是市場(chǎng)的投資主體,企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率所進(jìn)行的投資決策描繪出了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的投資邊際效率曲線,企業(yè)家會(huì)在一個(gè)區(qū)域內(nèi)持續(xù)的投資,直至投資的內(nèi)部收益率等于利率。杜兩省(2009)把兩個(gè)地區(qū)的投資邊際效率曲線描述在了同一坐標(biāo)系內(nèi)(如圖1所示),由于在區(qū)域嚴(yán)重不平衡的經(jīng)濟(jì)中,兩類地區(qū)的邊際效率曲線存在著系統(tǒng)性的差距,發(fā)達(dá)地區(qū)的投資邊際效率曲線(MEIa)位置比欠發(fā)達(dá)地區(qū)的投資邊際效率曲線(MEIb)位置高,因此在特定的利率水平r上,發(fā)達(dá)地區(qū)a比欠發(fā)達(dá)地區(qū)b能夠吸引更多的投資(Ia>Ib)。
圖1 投資邊際效率曲線的區(qū)域差距
他的分析結(jié)論認(rèn)為,企業(yè)不愿意對(duì)落后地區(qū)進(jìn)行投資的根本原因是那些地區(qū)投資項(xiàng)目的內(nèi)部收益率低。那些投資邊際效率低的落后地區(qū)必然對(duì)企業(yè)投資缺乏足夠的吸引力,由于資本在區(qū)域間的轉(zhuǎn)移成本很小,落后地區(qū)的投資還會(huì)流向投資邊際效率更高的發(fā)達(dá)地區(qū),從而產(chǎn)生導(dǎo)致區(qū)域差距擴(kuò)大的倒流效應(yīng)[2]。
三、遼寧省投資效率區(qū)域差距的實(shí)證分析
基于理論部分的分析,在本部分內(nèi)容中我們將著力尋找一個(gè)能夠較為科學(xué)的衡量宏觀投資效率的指標(biāo),對(duì)遼寧省投資及其效率區(qū)域間的差距進(jìn)行實(shí)證研究。
(一)指標(biāo)的選擇
效率屬于規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念,它在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有著嚴(yán)格的定義,在計(jì)量理論和方法上也比較成熟,例如投資決策過(guò)程中采用的凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等方法。然而在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中,要想嚴(yán)格地定義和度量效率就比較困難。張軍(2003)在這方面做了較為詳盡的研究,他認(rèn)為,既然資本相對(duì)于產(chǎn)出增長(zhǎng)的速度表現(xiàn)為資本的邊際效率或資本的邊際生產(chǎn)率,那么觀察資本生產(chǎn)率變動(dòng)的一個(gè)指標(biāo)就是觀察“資本―產(chǎn)出比率”(簡(jiǎn)稱ICOR)的變動(dòng)[3]。在現(xiàn)有的文獻(xiàn)里,資本的邊際效率常常用ICOR來(lái)衡量,而且ICOR也是一個(gè)較容易計(jì)算的指標(biāo)。根據(jù)定義,ICOR是資本存量的邊際產(chǎn)量(dY/dK),即產(chǎn)出的增量與資本存量變動(dòng)的比率。因?yàn)橘Y本存量的變動(dòng)(dY)等于投資流量(I),因此,在總量上,資本的邊際生產(chǎn)率又可以用GDP的增量與投資的比率(dGDP/I)來(lái)表示。顯然,ICOR是資本邊際生產(chǎn)率(dGDP/I)的倒數(shù):ICOR=I/dGDP。
當(dāng)然,用ICOR來(lái)度量宏觀投資效率也存在著一些缺陷和不足,這主要體現(xiàn)為:(1)將產(chǎn)出全部歸功于投資的貢獻(xiàn),忽略了人力資本、技術(shù)進(jìn)步等因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。(2)只衡量了投資在即期的需求效應(yīng),沒(méi)有考慮到投資完成后所產(chǎn)生的供給效應(yīng)。(3)ICOR的值在個(gè)別年度有可能會(huì)出現(xiàn)極值或負(fù)數(shù),從而不能準(zhǔn)確表述投資效率的好壞。即便如此,但是從長(zhǎng)期看,ICOR值的變化情況在分析固定資產(chǎn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的長(zhǎng)期變化趨勢(shì)是有效和可接受的。國(guó)內(nèi)外的學(xué)者在評(píng)論投資宏觀效率乃至經(jīng)濟(jì)效率時(shí),基本采用了ICOR指標(biāo),并根據(jù)IOCR的變化情況得出投資宏觀效率的變化。如,1994年克魯格曼等人以ICOR不斷上升為依據(jù)得出東亞有關(guān)國(guó)家投資效率低下、經(jīng)濟(jì)難以為繼和出現(xiàn)金融危機(jī)的判斷;又如,吳敬璉、張軍、成思危等學(xué)者通過(guò)對(duì)近年我國(guó)ICOR升高的趨勢(shì)分析,得出我國(guó)投資效率下降的結(jié)論。
(二)數(shù)據(jù)的選取及指標(biāo)的計(jì)算
1.投資
資本存量不但包括固定資本,也應(yīng)該包括存貨,因此我們?cè)谟?jì)算I時(shí),選擇統(tǒng)計(jì)年鑒中的“全社會(huì)固定資產(chǎn)投資”作為計(jì)算依據(jù)。關(guān)于計(jì)算ICOR時(shí)是否需要扣除存量資本的折舊,學(xué)術(shù)界存在較大的爭(zhēng)議,對(duì)于我國(guó)固定資本存量和折舊額的估算,不同的學(xué)者計(jì)算結(jié)果也存在較大的差異,且沒(méi)有一個(gè)被廣泛接受的結(jié)果,而關(guān)于遼寧省固定資產(chǎn)存量的研究目前還處于空白。此外,《中國(guó)投資報(bào)告2006》關(guān)于折舊問(wèn)題的觀點(diǎn)還指出“一般而言,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總是大于0,但扣除折舊后的凈投資卻不一定是這樣,在GDP增長(zhǎng)的情況下,ICOR出現(xiàn)負(fù)值,這種情況難以從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度進(jìn)行解釋”。此外“如果扣除存量資本的折舊額,意味著相當(dāng)一部分固定資產(chǎn)投資被用于彌補(bǔ)存量資本折舊損失的經(jīng)濟(jì)效益,這在客觀上會(huì)降低全部固定資產(chǎn)投資的產(chǎn)出效益,無(wú)疑扭曲了全部固定資產(chǎn)投資與GDP增量之間的比例關(guān)系。”鑒于以上原因,在計(jì)算ICOR時(shí)我們直接采用統(tǒng)計(jì)年鑒中的“全社會(huì)固定資產(chǎn)投資”來(lái)表示投資額I。
2.價(jià)格指數(shù)
為了便于對(duì)不同年度之間的ICOR值進(jìn)行比較,我們將GDP和固定資產(chǎn)投資折算為1992年不變價(jià)。GDP的計(jì)算以1992年為基礎(chǔ),利用各年度的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)對(duì)其他年份進(jìn)行了重新的計(jì)算。對(duì)于各年度的固定資產(chǎn)投資,我們統(tǒng)一利用遼寧省統(tǒng)計(jì)年鑒公布的“固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)”進(jìn)行了平減。
3.數(shù)據(jù)來(lái)源
各市歷年“國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值”和“全社會(huì)固定資產(chǎn)投資”數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》,各市“國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)”和“固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)”來(lái)源于《遼寧統(tǒng)計(jì)年鑒》。
4.地區(qū)的劃分
為了便于比較,我們將遼寧省14個(gè)城市分為三個(gè)區(qū)域。沈陽(yáng)和大連由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)環(huán)境等均明顯好于其他城市,因此將這兩個(gè)城市作為發(fā)達(dá)地區(qū);遼西北地區(qū)5個(gè)城市錦州、朝陽(yáng)、阜新、鐵嶺、葫蘆島作為一個(gè)區(qū)域;其余7個(gè)城市作為一個(gè)區(qū)域,定義為其他地區(qū)。各地區(qū)GDP和固定資產(chǎn)投資為本區(qū)域各城市相應(yīng)數(shù)據(jù)的和,遼寧省GDP和固定資產(chǎn)投資為所有城市相應(yīng)數(shù)據(jù)的和。
按照上述方法我們計(jì)算了遼寧省及各地區(qū)1993―2007年的ICOR值(如表1所示),并將ICOR的3年平均線繪制在了圖2中。
(三)遼寧省各地區(qū)投資及其效率的分析
由圖2可以看到,在考察期內(nèi),其他地區(qū)ICOR值較為穩(wěn)定,與全省的平均水平較為接近,且略高于全省平均水平;遼西北地區(qū)ICOR變動(dòng)最為劇烈,在2002年以前明顯高于全省平均值,但在2002年之后趨好,低于全省平均值。總體來(lái)說(shuō),沈陽(yáng)和大連地區(qū)的投資效率在遼寧省內(nèi)是最好的,在2003年之前ICOR明顯低于其他地區(qū)和全省平均水平,這與與我們所看到的現(xiàn)實(shí)情況相吻合。按1992年不變價(jià)計(jì)算,1992―2007年,沈陽(yáng)、大連地區(qū)的GDP年均增長(zhǎng)率為12.8%,高于其他地區(qū)的11.5%和遼西北地區(qū)的10.7%;三個(gè)地區(qū)年均投資增長(zhǎng)率分別為20.8%、12.9%、14.9%。市場(chǎng)導(dǎo)向下的資本必然會(huì)流向能夠給其帶來(lái)最高收益的區(qū)域,沈陽(yáng)、大連由于其區(qū)域內(nèi)投資項(xiàng)目具有更高的收益,因此會(huì)對(duì)資本具有更大的吸引力,這應(yīng)該是沈陽(yáng)、大連地區(qū)與其他兩個(gè)地區(qū)相比具有更高的投資增長(zhǎng)率的主要原因。從各地區(qū)固定資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看,沈陽(yáng)、大連地區(qū)固定資產(chǎn)投資占全省的比例已經(jīng)由1992年的31.9%上升到2007年的58.9%,遼西北地區(qū)則由16.5%下降為13.3%,而其他地區(qū)更是由51.6%下降為27.8%。由此可見(jiàn),資本在沈陽(yáng)、大連地區(qū)與其他地區(qū)之間形成了非常明顯的倒流效應(yīng),追求利潤(rùn)最大化的資本轉(zhuǎn)移到了具有更高收益水平的地區(qū)。遼西北地區(qū)固定資產(chǎn)投資占全省的比例下降較小,倒流效應(yīng)并不明顯,這是否說(shuō)明遼西北地區(qū)對(duì)資本具有較高的吸引力呢?凱恩斯把社會(huì)總投資分為自發(fā)投資和引致投資,他認(rèn)為自發(fā)投資是相對(duì)穩(wěn)定的量,這部分支出可理解為全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中國(guó)家預(yù)算內(nèi)資金的投資支出,即政府投資。引致投資則主要是以追求利潤(rùn)為目標(biāo)的私人投資。基于這種分析,我們認(rèn)為遼西北地區(qū)投資比重下降較小是因?yàn)檎顿Y在該地區(qū)總投資中占有較大比重且相對(duì)穩(wěn)定,私人投資比重較小。可以說(shuō),遼西北地區(qū)對(duì)私人資本的吸引力不僅不高,而且長(zhǎng)期以來(lái)一直較小。
在前面我們已經(jīng)分析了ICOR在長(zhǎng)期描述投資效率的有效性,我們繪制了投資效果系數(shù)(ICOR的倒數(shù))與投資額之間關(guān)系的散點(diǎn)圖,來(lái)觀察投資效率與投資額之間的關(guān)系。從圖3可以看到,沈陽(yáng)、大連地區(qū)的投資效果系數(shù)與投資額存在這較為明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系,一方面它體現(xiàn)了資本邊際效率遞減的基本規(guī)律;另一方面也說(shuō)明了沈陽(yáng)、大連地區(qū)較高的市場(chǎng)化程度,企業(yè)作為社會(huì)的投資主體,對(duì)投資收益率反映較為敏感。
相反,遼西北地區(qū)投資效果系數(shù)與投資額之間沒(méi)有明顯的線性關(guān)系(如圖4所示),這說(shuō)明遼西北地區(qū)的市場(chǎng)化程度還較低,國(guó)有企業(yè)投資和政府投資在全社會(huì)投資所占比重還較高,這部分投資對(duì)投資收益率不敏感。
(四)ICOR變動(dòng)帶來(lái)的啟示
第一,通過(guò)分析1998年以后遼西北地區(qū)ICOR的變動(dòng),我們認(rèn)為,在目前的條件下,政府公共投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),尤其是落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還是有積極意義的。1998年亞洲金融危機(jī)發(fā)生后,我國(guó)采取了積極的財(cái)政政策,加大基礎(chǔ)設(shè)施投資,從圖2中就可以看出,在這段時(shí)間內(nèi),遼西北地區(qū)的ICOR不斷走高,說(shuō)明投資并沒(méi)有很好的轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出,但是在隨后的幾年,隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完善,遼西北地區(qū)的ICOR開(kāi)始逐漸降低,政府公共投資的作用開(kāi)始顯現(xiàn),這說(shuō)明政府公共投資在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有一定的時(shí)滯。這與王立國(guó)(2008)關(guān)于遼寧省政府公共投資效率問(wèn)題的研究中所得到的結(jié)論一致。王立國(guó)(2008)選取了遼寧省改革開(kāi)放以來(lái)近30年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究,認(rèn)為遼寧省政府公共投資對(duì)民間投資在短期內(nèi)會(huì)有一定的擠出,但長(zhǎng)期來(lái)看具有明顯的擠入效應(yīng),并能有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
第二,需要我們引起注意的是,2003年以后,沈陽(yáng)、大連的ICOR持續(xù)走高,并且沒(méi)有出現(xiàn)下降的趨勢(shì),說(shuō)明沈陽(yáng)、大連地區(qū)的宏觀投資效率在下降。出現(xiàn)這種情況,我們分析主要有兩方面的原因:一方面可以歸因于資本深化;另一方面可能是由于近幾年固定資產(chǎn)投資中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資占據(jù)了較大比重,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資在短期內(nèi)的需求效應(yīng)明顯,但長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)投資的產(chǎn)出效應(yīng)較小。
第三,遼西北地區(qū)2003年以來(lái)固定資產(chǎn)投資保持了較快的增長(zhǎng)速度的同時(shí),ICOR上升幅度較小,說(shuō)明該地區(qū)投資效率沒(méi)有發(fā)生明顯惡化。這段時(shí)期對(duì)于遼西北地區(qū)完善投資誘導(dǎo)機(jī)制,加快固定資產(chǎn)投資,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),縮小與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。
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關(guān)鍵詞：第三產(chǎn)業(yè) 人力資本 平均貢獻(xiàn)百分比
改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)得到了飛速的發(fā)展。從總量上看，第三產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)總值從1978年的872.5億元增加到2010年的173087億元，增加了近兩百倍；從GDP占比上看，第三產(chǎn)業(yè)在GDP中的比重從1978年的23.9%上升至2010年的42.9%。雖然我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)得到了較快的發(fā)展，但對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家仍存在發(fā)展水平不高、比重偏低等問(wèn)題，且“十二五”規(guī)劃關(guān)于產(chǎn)業(yè)調(diào)整的定量指標(biāo)也明確提出：到“十二五”期末，第三產(chǎn)業(yè)比例較2010年提高4個(gè)百分點(diǎn)。因此，為了進(jìn)一步加快我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，完成“十二五”規(guī)劃的目標(biāo)，對(duì)第三產(chǎn)業(yè)進(jìn)行人力資本測(cè)度與貢獻(xiàn)率分析具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
對(duì)人力資本的估算歸納起來(lái)有三大類測(cè)度方法：教育年限法、成本法和未來(lái)收益法。由于教育存量法中受教育年限與受教育的人力資本投資收益間可能相關(guān)性較差，成本法忽略了天生的稟賦、環(huán)境對(duì)人力資本存量的影響，而未來(lái)收益法中貼現(xiàn)率的確定相當(dāng)困難。因此，本文在基于人力資本價(jià)值與勞動(dòng)者收入內(nèi)在邏輯關(guān)系所構(gòu)造的人力資本存量估算模型的基礎(chǔ)上，對(duì)勞動(dòng)者收入的核算及資本收益率進(jìn)行調(diào)整，得出修正后的人力資本存量測(cè)度模型，估算出第三產(chǎn)業(yè)的人力資本存量及其貢獻(xiàn)率，并與第一、二產(chǎn)業(yè)對(duì)比分析，得出研究結(jié)論。
人力資本存量測(cè)度模型的修正
體現(xiàn)人力資本的價(jià)值最主要的變量是收入，收入與人力資本的價(jià)值應(yīng)該表現(xiàn)為一種函數(shù)關(guān)系，因此基于人力資本價(jià)值與勞動(dòng)者收入內(nèi)在邏輯關(guān)系構(gòu)造的測(cè)度模型對(duì)人力資本存量的估算也最為合理，本文在張昭俊、趙宏中（2012）的研究基礎(chǔ)上，對(duì)模型中存在的問(wèn)題進(jìn)行調(diào)整。
（一）人力資本與收入的內(nèi)在邏輯關(guān)系估算模型
國(guó)內(nèi)學(xué)者張昭俊等利用人力資本價(jià)值與勞動(dòng)者收入的內(nèi)在邏輯關(guān)系構(gòu)建了人力資本的估算模型，它的創(chuàng)造性體現(xiàn)在利用未來(lái)收益法估算的同時(shí)考慮到了人力資本的折舊，使估算方法和操作更為簡(jiǎn)單，估算結(jié)果更加切合實(shí)際。下式給出了人力資本存量的估算公式：
（1）
其中，H表示人力資本存量，W為勞動(dòng)者收入，δ為人力資本價(jià)值轉(zhuǎn)移系數(shù)或折舊，r為資本收益率。勞動(dòng)者收入以GDP收入法中的勞動(dòng)者報(bào)酬代替；人力資本的折舊則按職業(yè)分類的人口數(shù)據(jù)，確定每一類職業(yè)人力資本的使用年限，估算出人力資本的加權(quán)折舊率為4.96%；折現(xiàn)率則根據(jù)分析年段內(nèi)人民銀行公布的一年期基準(zhǔn)貸款利率的總體加權(quán)平均值來(lái)確定。
本文認(rèn)為該模型有兩個(gè)方面值得商榷：一是勞動(dòng)者報(bào)酬中個(gè)體經(jīng)濟(jì)收入的劃歸問(wèn)題，2003前后我國(guó)個(gè)體經(jīng)濟(jì)收入的統(tǒng)計(jì)劃歸出現(xiàn)了顯著變化，2003年之前我國(guó)將個(gè)體勞動(dòng)者收入全部視為勞動(dòng)者報(bào)酬，之后將其視為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。因此需要對(duì)2003年以后的勞動(dòng)者報(bào)酬進(jìn)行調(diào)整。二是對(duì)于折現(xiàn)率問(wèn)題，張昭俊等認(rèn)為應(yīng)該依據(jù)分析年段的人民銀行公布的一年期基準(zhǔn)貸款利率的平均值來(lái)確定，將其視為定值。然而我們測(cè)度的是每年的人力資本存量，因此應(yīng)該根據(jù)每年人民銀行公布的一年期基準(zhǔn)貸款利率來(lái)折現(xiàn)（一年期內(nèi)有變動(dòng)的，利用加權(quán)平均確定基準(zhǔn)貸款利率，權(quán)重由利率變動(dòng)期間的天數(shù)確定）。
（二）人力資本存量測(cè)度模型的調(diào)整及數(shù)據(jù)說(shuō)明
對(duì)于上述所提出的兩個(gè)方面的問(wèn)題，本文在假設(shè)個(gè)體經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員與其他從業(yè)人員的勞動(dòng)報(bào)酬相同的條件下，利用個(gè)體經(jīng)濟(jì)就業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)2003年后的勞動(dòng)收入進(jìn)行調(diào)整，提出了人力資本存量估算的調(diào)整模型：
（2）
其中，H表示人力資本存量，W0為非個(gè)體經(jīng)濟(jì)的勞動(dòng)者報(bào)酬，LA為個(gè)體經(jīng)濟(jì)的就業(yè)人數(shù)，L為總就業(yè)人數(shù)，δ為人力資本價(jià)值轉(zhuǎn)移系數(shù)或折舊，r為資本收益率。
由于各個(gè)產(chǎn)業(yè)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員數(shù)據(jù)無(wú)法獲得，且在個(gè)體經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員與其他從業(yè)人員的勞動(dòng)報(bào)酬相同的假設(shè)下，本文認(rèn)為W0可用非個(gè)體及私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的工資總額替代，LA則為個(gè)體與私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的就業(yè)人數(shù)。非個(gè)體及私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的工資總額、總就業(yè)人數(shù)、個(gè)體與私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的就業(yè)人數(shù)和資本收益率原始數(shù)據(jù)均來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1997-2012》，而折舊率則以加權(quán)平均值4.96%代替。
第三產(chǎn)業(yè)人力資本存量測(cè)度及比較分析
表1給出了1996-2011年代表性年份第三產(chǎn)業(yè)與第一、二產(chǎn)業(yè)的人力資本總量、就業(yè)人數(shù)以及平均人力資本，其中平均人力資本等于人力資本總量除以就業(yè)人數(shù)。從人力資本總量上來(lái)看，第三產(chǎn)業(yè)與第一、二產(chǎn)業(yè)均呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，且第三產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度最快，其接近為第一產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度的兩倍，也超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度的30%以上。從平均人力資本上看，剔除就業(yè)人數(shù)的增加或減少對(duì)人力資本總量的影響，第三產(chǎn)業(yè)的人力資本增長(zhǎng)率仍最高為16.7%，而第一、二產(chǎn)業(yè)基本相同，分別為13.6%和13.4%。
第三產(chǎn)業(yè)人力資本貢獻(xiàn)率及比較分析
（一）計(jì)量模型的建立
對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題的研究，一般采用盧卡斯內(nèi)生增長(zhǎng)模型的簡(jiǎn)化形式：
Yt=AtKtαHtβ （3）
其中，At為全要素生產(chǎn)率，Kt為物質(zhì)資本存量，Ht為人力資本存量，對(duì)模型進(jìn)行對(duì)數(shù)變換，得到本文研究中所用到的第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型形式：
lnYt=lnAt+αlnKt+βlnHt+εt （4）
其中，物質(zhì)資本存量用固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)來(lái)替代，第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值與固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)均來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1997-2012》，而第三產(chǎn)業(yè)的人力資本存量則采用上文中的測(cè)度結(jié)果。利用EViews 7.0及上述所得數(shù)據(jù)，可得如下回歸方程：
lnYt=2.15+0.43lnKt+0.38lnHt+εt （5）
（二）第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)人力資本的貢獻(xiàn)率及其分析
人力資本的貢獻(xiàn)率實(shí)質(zhì)上就是在總的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率中，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)比例。由于人力資本存量中存在就業(yè)人數(shù)的影響因素，本文用h=H/L作為人力資本水平的一種度量，分離出就業(yè)人數(shù)的影響。對(duì)式（4）進(jìn)行微分處理，分析人力資本因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)效率，即：
dY/Y=dA/A+αdK/K+βdH/H
=dA/A+αdK/K+βdh/h+βdL/L （6）
利用式（5）的參數(shù)估算結(jié)果，對(duì)各因素的貢獻(xiàn)效率進(jìn)行估計(jì)，表2給出了代表性年份的估計(jì)結(jié)果。從總體上來(lái)說(shuō)，1996-2011年我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，平均增長(zhǎng)率達(dá)到了15.64%，而物質(zhì)資本積累貢獻(xiàn)了其中的8.17%，平均人力資本貢獻(xiàn)了6.34%，勞動(dòng)力的增加貢獻(xiàn)了1.08%，技術(shù)因素則貢獻(xiàn)了0.5%。單從物質(zhì)資本的貢獻(xiàn)上看，1997-2009年物質(zhì)資本對(duì)第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)保持在上升趨勢(shì)，而后則對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用明顯減弱，筆者認(rèn)為這主要是由物質(zhì)資本的邊際報(bào)酬遞減規(guī)律所決定的；從平均人力資本貢獻(xiàn)上看，基本和物資資本的貢獻(xiàn)保持相同的趨勢(shì)，對(duì)此筆者認(rèn)為由于受金融危機(jī)的影響，人力資本得不到充分的發(fā)揮，導(dǎo)致2010年和2011年人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用乏力；從勞動(dòng)力和技術(shù)因素的貢獻(xiàn)上看，它們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用基本保持不變，且貢獻(xiàn)率偏小。
（三）不同產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)人力資本貢獻(xiàn)率的比較分析
表3給出了第三產(chǎn)業(yè)與第一、二產(chǎn)業(yè)各組成要素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)平均貢獻(xiàn)率的比較分析。通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是第三產(chǎn)業(yè)還是第一、二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用最強(qiáng)，均在50%以上，這與我國(guó)的實(shí)際情況是相符的，投資仍然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。除投資外，平均人力資本水平成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第二大動(dòng)力，且相對(duì)于第一、二產(chǎn)業(yè)，平均人力資本對(duì)第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率更高，達(dá)到了40%以上，這說(shuō)明第三產(chǎn)業(yè)的人力資本與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相對(duì)于第一、二產(chǎn)業(yè)關(guān)系更為密切。而全要素生產(chǎn)率對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)效率均較低，這也反映了我國(guó)商品的科技含量低、粗加工比例過(guò)重以及科技進(jìn)步相對(duì)緩慢這一事實(shí)。
結(jié)論
通過(guò)上文的分析，本文得出如下結(jié)論：從人力資本總量和增長(zhǎng)速度上看：我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)無(wú)論是人力資本總量還是平均人力資本均高于第一、二產(chǎn)業(yè)，且人力資本總量的增長(zhǎng)速度幾乎是第一產(chǎn)業(yè)人力資本總量增長(zhǎng)速度的兩倍，也超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度的30%以上；從人力資本貢獻(xiàn)率上看：無(wú)論是第三產(chǎn)業(yè)還是第一、二產(chǎn)業(yè)，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用效果非常明顯，僅次于固定資產(chǎn)投資的作用效果，且人力資本對(duì)第三產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率更為突出，已達(dá)到40%以上，與投資貢獻(xiàn)效率的差距在不斷縮小。
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【關(guān)鍵詞】工程造價(jià)；控制；探討
工程造價(jià)的系統(tǒng)控制是要對(duì)項(xiàng)目建設(shè)決策階段的投資估算、設(shè)計(jì)階段的概算和預(yù)算、實(shí)施階段的招投標(biāo)和索賠管理、竣工階段的結(jié)算進(jìn)行連續(xù)控制，不斷檢查實(shí)施狀態(tài)，隨時(shí)糾正發(fā)生的偏差，用科學(xué)的理論和手段，合理的確定造價(jià)和有效地控制造價(jià)。
1. 建設(shè)項(xiàng)目的投資估算
（1）工程造價(jià)的確定與控制貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程，但決策階段的投資估算，直接影響著決策階段之后各個(gè)階段工程造價(jià)的確定與控制是否科學(xué)、合理的問(wèn)題。
（2）在項(xiàng)目建設(shè)各階段中，即決策階段、初步設(shè)計(jì)階段、施工圖設(shè)計(jì)階段、工程招投標(biāo)及承發(fā)包階段、施工階段以及竣工驗(yàn)收階段，通過(guò)工程造價(jià)的確定與控制，相應(yīng)形成投資估算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算、承包合同價(jià)、結(jié)算價(jià)及竣工決算。這些造價(jià)形式之間存在著前者控制后者，后者補(bǔ)充前者這樣的相互作用關(guān)系。按照前者控制后者的制約關(guān)系，意味著投資估算對(duì)其后面的各種形式造價(jià)起著制約作用，作為限額目標(biāo)。由此可見(jiàn)，只有加強(qiáng)項(xiàng)目決策的深度，采用科學(xué)的估算方法和可靠的數(shù)據(jù)資料，合理地計(jì)算投資估算，保證投資估算打足，才能保證其他階段的造價(jià)被控制在合理范圍，使投資控制目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)，避免“三超”現(xiàn)象的發(fā)生。
（3）決策階段各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策，對(duì)項(xiàng)目的工程造價(jià)有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)水平的確定、建設(shè)地點(diǎn)的選擇、工藝的評(píng)選、設(shè)備選用等，直接關(guān)系到工程造價(jià)的高低。應(yīng)當(dāng)采用技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的有效手段，通過(guò)技術(shù)比較、經(jīng)濟(jì)分析和效果評(píng)價(jià)，遵循技術(shù)先進(jìn)條件下的經(jīng)濟(jì)合理原則，來(lái)選用投資估算的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和參數(shù)。
（4）常見(jiàn)的固定資產(chǎn)投資估算方法，有適用于整個(gè)項(xiàng)目的投資估算，有適用于一套裝置的投資估算。為了提高投資估算的科學(xué)性和精確性，應(yīng)該按項(xiàng)目的性質(zhì)、技術(shù)資料和數(shù)據(jù)的具體情況，有針對(duì)性地選用適宜的方法。如：可根據(jù)已建相似項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，然后根據(jù)擬建項(xiàng)目的預(yù)計(jì)產(chǎn)品的年產(chǎn)量及單價(jià)，進(jìn)行估算擬建項(xiàng)目的投資額；也可根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項(xiàng)目或生產(chǎn)裝置的生產(chǎn)能力估算擬建項(xiàng)目的投資額；還可根據(jù)投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單位工程投資的估算。
（5）在參照國(guó)家有關(guān)規(guī)定、投資主管部門(mén)或地區(qū)頒布的估算指標(biāo)做估算時(shí)，要注重具體項(xiàng)目的總體規(guī)劃及方案設(shè)計(jì)，對(duì)估算指標(biāo)加以必要的換算或調(diào)整；更要密切結(jié)合每個(gè)單位工程的特點(diǎn)，正確反映其設(shè)計(jì)參數(shù)，切勿盲目地套用一種單位指標(biāo)。例如某大賣場(chǎng)在做估算時(shí)，已有建成的某大商場(chǎng)的竣工決算資料，根據(jù)這些資料，制定出平方米造價(jià)的初步指標(biāo)。考慮到大商場(chǎng)和大賣場(chǎng)的功能有異，適當(dāng)提高了安保系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)、增加停車庫(kù)費(fèi)用、降低垂直運(yùn)輸設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)、減少基礎(chǔ)及墻的費(fèi)用、減少裝飾費(fèi)用；又考慮到大賣場(chǎng)的建設(shè)周期較大商場(chǎng)短，貸款利息及漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估計(jì)支出會(huì)較少等等；通過(guò)比較分析，對(duì)上述初步指標(biāo)作出修正，作出預(yù)期造價(jià)。該大賣場(chǎng)現(xiàn)已竣工投入使用，證實(shí)了當(dāng)時(shí)的造價(jià)估算是準(zhǔn)確的。
2. 建設(shè)項(xiàng)目的概算造價(jià)和預(yù)算造價(jià)
（1）概算造價(jià)較是在初步設(shè)計(jì)階段，按照設(shè)計(jì)意圖，通過(guò)編制工程概算文件預(yù)先測(cè)算和確定的工程造價(jià)。概算造價(jià)投資估算造價(jià)準(zhǔn)確性有所提高，但它受估算造價(jià)的控制。
（2）設(shè)計(jì)概算是編制建設(shè)項(xiàng)目投資計(jì)劃、確定和控制建設(shè)項(xiàng)目投資的依據(jù)，經(jīng)批準(zhǔn)的建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)總概算的投資額，是該工程建設(shè)投資的最高限額。在工程建設(shè)過(guò)程中，年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃安排、銀行撥款或貸款、施工圖設(shè)計(jì)及其預(yù)算、竣工決算等，未經(jīng)按規(guī)定的程序批準(zhǔn)，都不能突破這一限額。因此，設(shè)計(jì)概算編制的準(zhǔn)確性非常重要。
（3）設(shè)計(jì)概算的編制要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的建設(shè)方針和經(jīng)濟(jì)政策；完整、準(zhǔn)確地反映設(shè)計(jì)內(nèi)容；還要結(jié)合擬建工程的實(shí)際，反映工程所在地當(dāng)時(shí)的價(jià)格水平。
（4）編制設(shè)計(jì)概算可參照國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)程及有關(guān)部門(mén)的人工、設(shè)備材料價(jià)格、造價(jià)指數(shù)等，根據(jù)批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告及投資估算、設(shè)計(jì)圖紙等，采用有關(guān)部門(mén)頒布的現(xiàn)行概算定額、概算指標(biāo)、費(fèi)用定額和建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)概算編制辦法進(jìn)行。
（5）編制概算要注意不能擅自提高定額、指標(biāo)或費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，還要注意國(guó)家有關(guān)部門(mén)的各項(xiàng)指數(shù)的時(shí)效性，如有調(diào)整和新規(guī)定，應(yīng)及時(shí)采用。
設(shè)計(jì)概算編制完成后，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行審核。首先將其與同類工程相比，審核其技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否先進(jìn)和合理；其次審核其投資規(guī)模是否任意擴(kuò)大或出現(xiàn)漏項(xiàng)，從而減少投資缺口，縮小概算與預(yù)算之間的差距；再者審核設(shè)計(jì)概算是否偏高或偏低，以免影響工程造價(jià)的控制。
（6）預(yù)算造價(jià)是在施工圖設(shè)計(jì)階段，根據(jù)施工圖紙，通過(guò)編制預(yù)算文件，預(yù)先測(cè)算和確定的工程造價(jià)。它比概算造價(jià)更為詳盡和準(zhǔn)確，但同樣要受前一階段所確定的工程造價(jià)的控制。
（7）施工圖預(yù)算是設(shè)計(jì)階段造價(jià)的重要環(huán)節(jié)，是控制施工圖設(shè)計(jì)不突破設(shè)計(jì)概算的重要措施；是編制或調(diào)整固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的依據(jù)；在施工招投標(biāo)時(shí)，施工圖預(yù)算是編制標(biāo)底的依據(jù)，也是承包單位投標(biāo)報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)。因而，也應(yīng)對(duì)施工圖預(yù)算編制性加以重視。
（8）施工圖的編制，要依據(jù)施工圖紙及說(shuō)明書(shū)和標(biāo)準(zhǔn)圖集、現(xiàn)行預(yù)算定額及單位估價(jià)表、施工組織設(shè)計(jì)、建筑安裝工程費(fèi)用定額以及材料、人工、機(jī)械臺(tái)班預(yù)算價(jià)格和調(diào)價(jià)規(guī)定等。
（9）施工圖預(yù)算編制完成后，也要對(duì)其進(jìn)行審核。施工圖預(yù)算的審核有利于控制工程造價(jià)，克服和防止預(yù)算超概算；有利于節(jié)約建設(shè)資金、加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資管理；有利于施工承包合同價(jià)的合理確定和控制；也有利于積累和分析各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，找出設(shè)計(jì)中的薄弱環(huán)節(jié)，以便及時(shí)改進(jìn)，不斷提高設(shè)計(jì)水平。
（10）施工圖預(yù)算審核的重點(diǎn)是工程量計(jì)算和預(yù)算單價(jià)套用是否正確、各項(xiàng)費(fèi)用是否符合現(xiàn)行規(guī)定等。
3. 建設(shè)項(xiàng)目的招投標(biāo)管理
3.1建設(shè)項(xiàng)目的招投標(biāo)機(jī)制是我國(guó)建筑業(yè)和固定資產(chǎn)投資管理體制改革的主要內(nèi)容之一，也是我國(guó)建筑市場(chǎng)走向規(guī)范化、完善化的重要舉措之一。推行建設(shè)工程招投標(biāo)機(jī)制，以降低工程造價(jià)，進(jìn)而使工程造價(jià)得到合理的控制具有非常重要的影響。
3.2招投標(biāo)機(jī)制的推行最明顯的表現(xiàn)是若干投標(biāo)人之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)確定出的工程價(jià)格，更趨向合理或下降，這將直接有利于節(jié)約投資、提高投資效益；此外，通過(guò)招投標(biāo)程序，對(duì)不同投標(biāo)者實(shí)行了優(yōu)勝劣汰，這樣，每個(gè)投標(biāo)者面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力，為了自身的生存與發(fā)展，必須降低自己個(gè)別勞動(dòng)消耗水平，這能夠不斷降低社會(huì)平均勞動(dòng)消耗水平，使工程價(jià)格得到有效控制；推行招投標(biāo)機(jī)制還為供求雙方在較大范圍內(nèi)進(jìn)行相互選擇創(chuàng)造了條件，為需求者與供給者在最佳點(diǎn)上結(jié)合提供了可能，為合理控制造價(jià)奠定了基礎(chǔ)。
3.3施工項(xiàng)目全過(guò)程招投標(biāo)程序一般有：發(fā)包策劃、招標(biāo)文件的編制、評(píng)標(biāo)、詢標(biāo)、定標(biāo)及授予合同等程序來(lái)完成。所有程序都圍繞同一個(gè)基本目標(biāo)：選擇一個(gè)能勝任項(xiàng)目工作的承包商，簽訂一個(gè)或幾個(gè)能公映市場(chǎng)水平、合理分配風(fēng)險(xiǎn)以及明確工程、工作責(zé)任的合同，并使合同價(jià)控制在施工圖預(yù)算或設(shè)計(jì)概算范圍內(nèi)，因而其中的任何一個(gè)程序都不容忽視。
3.3.1發(fā)包策劃：
（1）施工發(fā)包策劃就是為業(yè)主策劃工程以何種形式發(fā)包最科學(xué)、最合理。工程發(fā)包采取什么形式，不僅些取決于設(shè)計(jì)圖紙深度，還取決于工程技術(shù)復(fù)雜程度及業(yè)主對(duì)項(xiàng)目建設(shè)周期的要求。因此，在發(fā)包工作開(kāi)展之羊，應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)主的溝通，并針對(duì)各項(xiàng)目的不同特點(diǎn)、投資性質(zhì)等，選用不同的發(fā)包模式。
（2）例如某些外商投資項(xiàng)目，投資周期較短，在缺乏詳細(xì)設(shè)計(jì)圖/規(guī)范資料的情況下，可采用設(shè)計(jì)施工一體化的總承包發(fā)包模式和不可調(diào)值總價(jià)合同。要求總承包單位包設(shè)計(jì)、包材料/設(shè)備供應(yīng)、包安裝等工程所需的一切費(fèi)用，除合同規(guī)定外，合同總價(jià)不得以任何方式調(diào)整或變更。這種發(fā)包模式設(shè)計(jì)與施工相結(jié)合，招標(biāo)時(shí)間提早，承包單位提前參與本工程工作，有利于工程的提前完成；工程造價(jià)（報(bào)價(jià)）的提前確定，有利于建設(shè)單位的資金安排和投資控制，使項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性得到了提高。但這種模式，需要標(biāo)書(shū)（設(shè)計(jì)委托書(shū)）要求很明確，評(píng)標(biāo)的難度也較大，承發(fā)包雙方的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增大，不是每個(gè)項(xiàng)目都可采用的。如果項(xiàng)目的專業(yè)性較強(qiáng)，則可采用總承包加專業(yè)分包模式，這種模式既能確保專項(xiàng)工程的質(zhì)量，又能通過(guò)總承包對(duì)分包單位的管理，及時(shí)化解承包單位在施工配合過(guò)程中產(chǎn)生的矛盾，有利于對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)度、質(zhì)量和投資的控制。當(dāng)項(xiàng)目的施工圖已全部完成時(shí)，可考慮采用施工總承包模式。
3.3.2招標(biāo)和評(píng)標(biāo)：
（1）招標(biāo)文件是進(jìn)行招標(biāo)工作所必需的重要文件，它向未來(lái)的投標(biāo)人提供與工程有關(guān)的一切情況、投標(biāo)應(yīng)注意的一切事項(xiàng)和評(píng)標(biāo)的具體標(biāo)準(zhǔn)。它既是投標(biāo)單位編制投標(biāo)文件的依據(jù)，又是業(yè)主與中標(biāo)單位簽合同的基礎(chǔ)。所以招標(biāo)文件須內(nèi)容明確、周到、合理、合法、文字嚴(yán)密、規(guī)范。要做到這一點(diǎn)，不僅需要編制人員熟悉政策法規(guī)及具體招標(biāo)項(xiàng)目的特性；還需要編制人員懂技術(shù)，并具有相當(dāng)?shù)奈淖志幾肽芰Α?/p>
（2）評(píng)標(biāo)是在投標(biāo)單位按招標(biāo)文件的規(guī)定條件提出實(shí)施方案、計(jì)劃和承包價(jià)格以后，通過(guò)評(píng)審比較，優(yōu)選出信譽(yù)可靠、技術(shù)能力強(qiáng)、管理水平高且報(bào)價(jià)合理的承包單位的過(guò)程。評(píng)標(biāo)過(guò)程應(yīng)在充分遵循“公正、公平、合理、競(jìng)爭(zhēng)”的原則下進(jìn)行。
（3）招標(biāo)、評(píng)標(biāo)的過(guò)程中，對(duì)各投標(biāo)單位的評(píng)價(jià)是以評(píng)標(biāo)報(bào)告形式來(lái)體現(xiàn)的。評(píng)標(biāo)報(bào)告不僅要對(duì)各投標(biāo)單位的報(bào)價(jià)進(jìn)行比較；還應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)高低差異進(jìn)行分析，再對(duì)扣除差異性因素后的報(bào)價(jià)作比較。對(duì)報(bào)價(jià)中主要設(shè)備、材料的價(jià)格、品牌及生產(chǎn)廠商也應(yīng)作比較，以體現(xiàn)價(jià)格評(píng)選的公正和合理性。另外，要對(duì)投標(biāo)單位所提交的資質(zhì)證書(shū)、施工組織計(jì)劃及進(jìn)度計(jì)劃、企業(yè)的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較分析，以此評(píng)價(jià)投標(biāo)單位的管理和技術(shù)能力。各投標(biāo)單位對(duì)標(biāo)書(shū)的附加限制和自擬條件也應(yīng)作分析評(píng)價(jià)，投標(biāo)書(shū)中表達(dá)不明確的內(nèi)容及不合理的自擬條件則要求投標(biāo)單位進(jìn)行書(shū)面澄清，以此評(píng)價(jià)投標(biāo)單位對(duì)招標(biāo)文件的響應(yīng)程度。通過(guò)幾輪詢標(biāo)、評(píng)標(biāo)程序，評(píng)選出技術(shù)、管理、報(bào)價(jià)等方面綜合評(píng)分較高的投標(biāo)單位，作為業(yè)主選擇理解承包單位的參考。
3.3.3授予合同：
（1）評(píng)標(biāo)評(píng)選出的理解承包單位，需要以合同形式將規(guī)定任務(wù)委托其完成，其中合同價(jià)格的確定很重要。經(jīng)過(guò)招投標(biāo)程序的項(xiàng)目合同價(jià)，一般就是承包單位的中標(biāo)價(jià)。合同價(jià)應(yīng)受預(yù)算造價(jià)的控制。
（2）合同文件對(duì)合同價(jià)的文字編輯相當(dāng)重要，含糊不清的描述會(huì)造成理解上的分歧，引起糾紛甚至索賠。所以在編制合同價(jià)確定的條款時(shí)，應(yīng)區(qū)別不同的計(jì)價(jià)模式，使其條款的內(nèi)容及文字表述與整個(gè)合同的性質(zhì)、要求相一致。
（3）合同計(jì)價(jià)模式的選擇，取決于工程發(fā)包時(shí)的設(shè)計(jì)深度及業(yè)主對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的期望值，例如在不可調(diào)值總價(jià)合同中，應(yīng)明確合同性質(zhì)是閉口合同；明確允許合同價(jià)調(diào)整的情況、條件、程序以及確定原則和方法；明確合同價(jià)除可調(diào)整部分外，其余一概不予調(diào)整。在總價(jià)合同中，不論計(jì)算錯(cuò)誤，甚至漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)，只要招標(biāo)圖紙或工程要求已經(jīng)明確，合同價(jià)款就不能因此再作調(diào)整。而在單價(jià)合同中，應(yīng)明確組成合同價(jià)款的單價(jià)在工程款結(jié)算時(shí)是不能調(diào)整的；明確工程量的確定原則、依據(jù)、程序；對(duì)單價(jià)以外的合同價(jià)部分也應(yīng)明確；還應(yīng)明確單價(jià)轉(zhuǎn)化為結(jié)算總價(jià)的方法、依據(jù)，包括計(jì)算順序。
（4）總之，一份內(nèi)容詳盡、措辭嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、合法的合同文件對(duì)施工過(guò)程中造價(jià)控制有著致關(guān)重要的作用。
4. 建設(shè)項(xiàng)目的索賠管理
（1）建設(shè)工程索賠是指在合同履行過(guò)程中，對(duì)于并非自己的過(guò)錯(cuò)，而是應(yīng)由對(duì)方承擔(dān)責(zé)任的情況造成的實(shí)際損失向?qū)Ψ教岢鼋?jīng)濟(jì)補(bǔ)償和時(shí)間補(bǔ)償要求。
（2）認(rèn)真處理好索賠對(duì)項(xiàng)目的目標(biāo)控制很重要。首先承包工程實(shí)際造價(jià)=合同價(jià)+索賠額，索賠的產(chǎn)生容易使最終投資超出原來(lái)的預(yù)計(jì)投資，造成投資失控。其次索賠容易引起停工、返工現(xiàn)象，對(duì)進(jìn)度不利。
索賠是工程承包中經(jīng)常發(fā)生的正常現(xiàn)象。如工程設(shè)計(jì)變更、進(jìn)度計(jì)劃變更、施工條件變更，會(huì)造成索賠；業(yè)主未按合同規(guī)定及時(shí)交付施工場(chǎng)地、未及時(shí)組織有關(guān)單位進(jìn)行圖紙會(huì)審、未按合同規(guī)定的時(shí)間和數(shù)量支付工程款會(huì)造成索賠；合同文件的缺陷也會(huì)造成索賠，等等。
（3）熟練掌握索賠和處理索賠的方法與技巧，有助于對(duì)外開(kāi)放和對(duì)外工程承包的開(kāi)展；有助于工程造價(jià)的合理確定，可以把原來(lái)計(jì)入工程報(bào)價(jià)中的一些不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用，改為實(shí)際發(fā)生的損失支付，便于降低工程報(bào)價(jià)，使工程造價(jià)更為實(shí)事求是。
（4）索賠的處理首先必須對(duì)合同條件、協(xié)議條款等有詳細(xì)的了解，以合同為依據(jù)來(lái)公平處理合同雙方的利益糾紛；其次同施工企業(yè)、業(yè)主研究的技術(shù)問(wèn)題、進(jìn)度問(wèn)題和其他重大問(wèn)題的會(huì)議應(yīng)有文字記錄，并爭(zhēng)取與會(huì)者的簽字，同時(shí)注意業(yè)務(wù)往來(lái)的文件記錄，注意資料的積累，做到處理索賠時(shí)以事實(shí)和數(shù)據(jù)為依據(jù)；第三，索賠發(fā)生后，必須按合同的準(zhǔn)則及時(shí)對(duì)索賠進(jìn)行處理，如果承包方的合理索賠要求長(zhǎng)時(shí)間得不到解決，單項(xiàng)工程的索賠積累下來(lái)，有時(shí)會(huì)影響承包方的資金周轉(zhuǎn)，使其不得不放緩速度，從而影響整個(gè)工程的進(jìn)度。此外，在索賠的初期和中期，可能只是普通的信件往來(lái)，拖到后期綜合索賠，將會(huì)使矛盾復(fù)雜化，往往還牽涉到利息、預(yù)期利潤(rùn)補(bǔ)償、工程結(jié)算等，大大增加了處理索賠的難度；第四，處理索賠還必須注意雙方計(jì)算索賠的合理性；第五，在工程的實(shí)施過(guò)程中，要將預(yù)料到的可能發(fā)生的問(wèn)題及時(shí)告訴承包商，避免由于返工所造成的工程成本上升，這樣也可以減輕承包商的壓力，減少其想方設(shè)法通過(guò)索賠途徑彌補(bǔ)工程成本上所造成的利潤(rùn)損失。另外，要加強(qiáng)索賠的前瞻性，及時(shí)采取補(bǔ)救措施，有效避免過(guò)多索賠事件的發(fā)生。
（5）在施工實(shí)踐中，還應(yīng)定期對(duì)工程費(fèi)用作分析，以確保投資控制的動(dòng)態(tài)管理的實(shí)現(xiàn)。具體可采用每月編制由當(dāng)月工程指令引起的變更費(fèi)用評(píng)估報(bào)告的方法，對(duì)變更事項(xiàng)進(jìn)行分析，找出非正常費(fèi)用增加的原因、提出相應(yīng)的控制工程費(fèi)用方案和措施，及時(shí)制止非正常費(fèi)用的支出，使工程造價(jià)得以有效控制。例如某工程一個(gè)月有好幾份指令提出“接臨時(shí)電源”、“拆臨時(shí)電源”。經(jīng)分析可考慮安裝臨時(shí)配電箱，通過(guò)工程例會(huì)對(duì)不同專業(yè)進(jìn)行協(xié)調(diào)，交叉使用電源，即可節(jié)約了費(fèi)用，又使施工計(jì)劃更為合理。
5. 建設(shè)項(xiàng)目的工程價(jià)款結(jié)算
工程價(jià)款結(jié)算分前期工程預(yù)付款、中間工程進(jìn)度結(jié)算及工程竣工結(jié)算。
建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)周期一般較長(zhǎng)，不同的付款方式和付款周期，直接影響利息的支出和資金的周轉(zhuǎn)、影響工程造價(jià)。
5.1工程預(yù)付款：
工程預(yù)付款的付款比例，要按照各工程類型、合同工期、承包方式和供應(yīng)體制等不同條件而定。如某些項(xiàng)目的機(jī)電設(shè)備款占工程造價(jià)的比重很大，若設(shè)備的供應(yīng)和安裝采用相同的付款方式是不合理的。應(yīng)對(duì)設(shè)備的供應(yīng)和安裝采取分別招標(biāo)，采用不同的付款方式。供應(yīng)的設(shè)備預(yù)付款數(shù)額可較高，而安裝沒(méi)有預(yù)付款。而對(duì)工期短的工程預(yù)付款比工期長(zhǎng)的要高；承包方自購(gòu)材料的比業(yè)主供應(yīng)主要材料的預(yù)付款要高。
5.2工程進(jìn)度款：
（1）工程進(jìn)度款的支付必須按程序進(jìn)行，先承包商測(cè)量與統(tǒng)計(jì)工程量并提交已完工程量報(bào)告，交監(jiān)理工程師核實(shí)并確認(rèn)，再由造價(jià)顧問(wèn)審核并由業(yè)主認(rèn)可審批，然后支付工程進(jìn)度款。
（2）工程量的確定要注意：承包商須按約定時(shí)間向監(jiān)理工程師提交已完工程量報(bào)告，監(jiān)理工程師收到報(bào)告后應(yīng)在合同約定時(shí)間內(nèi)核實(shí)，造價(jià)顧問(wèn)和業(yè)主也應(yīng)在合同約定時(shí)間內(nèi)審核、批準(zhǔn)。不然將會(huì)引起索賠事件，影響工程造價(jià)。
5.3工程竣工結(jié)算：
（1）竣工結(jié)算價(jià)是在合同實(shí)施階段，在工程結(jié)算時(shí)按合同調(diào)價(jià)范圍和調(diào)價(jià)方法，對(duì)實(shí)際發(fā)生的工程量增減、設(shè)備和材料價(jià)差等進(jìn)行調(diào)整后計(jì)算和確定的價(jià)格。竣工結(jié)算是該結(jié)算工程的實(shí)際價(jià)格。最終體現(xiàn)了工程造價(jià)系統(tǒng)控制的效果。
（2）要有效控制工程竣工結(jié)算價(jià)，必須嚴(yán)把審核關(guān)：首先要核對(duì)合同條款：一查竣工工程內(nèi)容是否符合合同條件要求、竣工驗(yàn)收是否合格，二查結(jié)算價(jià)款是否符合合同約定的結(jié)算方式。其次要檢查隱蔽驗(yàn)收記錄：所有隱蔽工程是否經(jīng)監(jiān)理工程師的簽證確認(rèn)。第三要落實(shí)設(shè)計(jì)變更簽證：按合同的規(guī)定，檢查設(shè)計(jì)變更簽證是否有效。第四要核實(shí)工程數(shù)量：依據(jù)竣工圖、設(shè)計(jì)變更單及現(xiàn)場(chǎng)簽證等進(jìn)行核算。第五要防止各種計(jì)算誤差。
6. 綜上所述
關(guān)鍵詞：信息產(chǎn)業(yè)；價(jià)格指數(shù)；特征回歸法；IT經(jīng)濟(jì)價(jià)值
中圖分類號(hào)：F416.672文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1003-4161(2007)03-0118-03
如何正確地將每期投入變動(dòng)分解為物量變動(dòng)與價(jià)格變動(dòng)，是評(píng)價(jià)計(jì)算機(jī)硬件投入經(jīng)濟(jì)價(jià)值的重要問(wèn)題。這種分解通常通過(guò)建立價(jià)格指數(shù)，將每年投入按選定基年平減，以消除價(jià)格變動(dòng)對(duì)投入變動(dòng)的影響。我國(guó)目前沒(méi)有公布計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)，這一數(shù)據(jù)的缺失，成為研究我國(guó)計(jì)算機(jī)投入價(jià)值的一大障礙。
Wyckoff1995[1]研究提出：各國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格變動(dòng)存在較大的差異，導(dǎo)致這種差異的主要原因是各國(guó)不同的價(jià)格指數(shù)統(tǒng)計(jì)方法。基于Wyckoff的研究，Schreyer2000[2]提出以投入價(jià)值評(píng)測(cè)參照國(guó)的價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)，外推被研究國(guó)的價(jià)格指數(shù)。Schreyer2000與Colecchia2003[3]對(duì)OEDC各國(guó)IT投入經(jīng)濟(jì)價(jià)值測(cè)量結(jié)果表明，以這種方法構(gòu)造的價(jià)格指數(shù)，可以有效控制被研究國(guó)與參照國(guó)之間價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法的差異，提高測(cè)量結(jié)果的可比性。作為IT投入量占世界一半以上的IT大國(guó)（劉樹(shù)成2000）[4]，美國(guó)將是我國(guó)未來(lái)計(jì)算機(jī)投入價(jià)值評(píng)價(jià)的參照點(diǎn)。因此，本文根據(jù)Schreyer2000的研究方法，建立以美國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)為基礎(chǔ)的外推指數(shù)模型，利用中美兩國(guó)1986～2004年相關(guān)數(shù)據(jù)①，構(gòu)造我國(guó)這一時(shí)期的計(jì)算機(jī)硬件價(jià)格指數(shù)。
1． 外推價(jià)格指數(shù)模型
美國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)構(gòu)造的核心是利用特征回歸方法（Hedonic method）控制計(jì)算機(jī)硬件投入的屬性變化對(duì)價(jià)格變動(dòng)的影響。特征回歸法由Griliches1961[7]提出，該方法將價(jià)格統(tǒng)計(jì)單位由單位產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為單位屬性，假定每一屬性都是一個(gè)單獨(dú)市場(chǎng)，通過(guò)獲取單位屬性的價(jià)格回歸推導(dǎo)投入品價(jià)格。這種價(jià)格統(tǒng)計(jì)方法可以有效剔除質(zhì)量變化導(dǎo)致的價(jià)格變化，只剩下由市場(chǎng)供求引起的價(jià)格變化，即價(jià)格指數(shù)構(gòu)造中的“純價(jià)格”變化。美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局1985年開(kāi)始采用這種方法計(jì)算美國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)，并在同年倒推了美國(guó)1972～1984年基于特征回歸法的計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)（Triplett 1986）[8]。
以美國(guó)指數(shù)序列變動(dòng)為參照體，外推我國(guó)同類指數(shù)序列模型的基本假定是：我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)變化與固定資產(chǎn)投入指數(shù)變化之間的差異具有與美國(guó)同類數(shù)據(jù)相似的變動(dòng)趨勢(shì)。基于這一假定，我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)模型分為預(yù)測(cè)值回歸模型與外推投入指數(shù)模型。
1．1預(yù)測(cè)回歸模型
預(yù)測(cè)值回歸模型通過(guò)計(jì)算美國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格變動(dòng)（ΔlnPupc,t）與固定資產(chǎn)投入價(jià)格變動(dòng)（ΔlnPuk,t）之間的差，假定二者之間存在某種函數(shù)關(guān)系，以此作為預(yù)測(cè)回歸模型。
以（1）式進(jìn)行剔除年度變動(dòng)因子的指數(shù)平滑回歸，測(cè)定兩類資本價(jià)格變化差的預(yù)測(cè)值序列λt，作為外推我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)的基礎(chǔ)。
1．2外推投入指數(shù)模型
外推投入指數(shù)模型分為測(cè)算價(jià)格指數(shù)變動(dòng)與計(jì)算價(jià)格指數(shù)兩步。首先將我國(guó)固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)變動(dòng)（ΔlnPck,t），與λt相加，得到我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)變化（ΔlnPcpc,t）。
2．外推價(jià)格指數(shù)序列測(cè)算過(guò)程控制
由于我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)序列通過(guò)外推法計(jì)算，因而測(cè)算結(jié)論的可靠性，需要對(duì)測(cè)算過(guò)程中的各項(xiàng)外推基礎(chǔ)，包括回歸時(shí)間序列（ΔlnPupc,t-ΔlnPuk,t）、預(yù)測(cè)值序列（λt）及殘差值序列，進(jìn)行平穩(wěn)性、獨(dú)立性及隨機(jī)性檢驗(yàn)控制。
2．1 回歸時(shí)間序列檢驗(yàn)
對(duì)回歸序列的自相關(guān)檢驗(yàn)表明，隨延遲階數(shù)的增加，序列的自相關(guān)系數(shù)很快地衰減向零，因而回歸序列具有平穩(wěn)性；在一階差分后，序列值之間的相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果也表明各序列值之間獨(dú)立，沒(méi)有相關(guān)性（P值明顯大于0.05）（表1）。
由于預(yù)測(cè)時(shí)序數(shù)據(jù)平穩(wěn)，并且為白噪聲序列，滿足隨機(jī)性要求，因此，可用該序列預(yù)測(cè)計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)變動(dòng)與固定資產(chǎn)投入指數(shù)變動(dòng)之間差異，作為外推我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)的基礎(chǔ)。
2．2 預(yù)測(cè)值序列檢驗(yàn)
對(duì)回歸時(shí)間序列，進(jìn)行剔除年度變動(dòng)因子的指數(shù)平滑回歸，所得的預(yù)測(cè)值序列線型軌跡與原始序列非常接近，表明預(yù)測(cè)值對(duì)真實(shí)值進(jìn)行了很好的跟蹤，反映了真實(shí)值的變動(dòng)（圖1②）。
圖1 回歸序列真實(shí)值與預(yù)測(cè)值軌跡對(duì)照?qǐng)D
預(yù)測(cè)值雖然對(duì)真實(shí)值進(jìn)行了良好的跟蹤，但為保證預(yù)測(cè)值的可信度，還需要對(duì)預(yù)測(cè)的殘差值序列的平穩(wěn)與獨(dú)立進(jìn)行檢驗(yàn)。
2．3 殘差值序列檢驗(yàn)
隨著延遲階數(shù)的增加，殘差值序列的自相關(guān)系數(shù)在零值附近隨機(jī)波動(dòng)。Box-LjungO~檢驗(yàn)結(jié)果P值明顯大于0.05，表明在95%的置信區(qū)間無(wú)法拒絕序列為純隨機(jī)序列的原假設(shè)，因此，回歸所得的殘差序列為純隨機(jī)序列（表2）。殘差自相關(guān)檢驗(yàn)的結(jié)果證明預(yù)測(cè)所得的殘差序列平穩(wěn)隨機(jī)，進(jìn)一步證明回歸所得的預(yù)測(cè)序列不僅良好地反映了真實(shí)值變動(dòng)，而且具有較高的可信度，因此可基于該預(yù)測(cè)序列外推我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)。
3． 我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)序列測(cè)算檢驗(yàn)與分析
可靠的外推基礎(chǔ)是研究結(jié)論可靠性的重要保證，然而研究結(jié)論的可信度，還需要進(jìn)一步檢驗(yàn)外推指數(shù)序列對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的擬合。
3．1 我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)測(cè)算結(jié)果檢驗(yàn)
根據(jù)預(yù)測(cè)值序列，及我國(guó)1986～2004年固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)變動(dòng)③，利用公式（2）、（3）計(jì)算出我國(guó)1986～2004年計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)（圖2）。
注：以1986=100，序列值為價(jià)格指數(shù)的自然對(duì)數(shù)值；美國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)自美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）。
從測(cè)算結(jié)果看，我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)與美國(guó)同期數(shù)據(jù)相比，下降趨勢(shì)緩、波動(dòng)幅度大。波動(dòng)區(qū)域集中在1987～1989年及1991～1995年期間。但指數(shù)序列在波動(dòng)的同時(shí)，仍然保持了總體下降趨勢(shì)，表明外推的指數(shù)序列符合計(jì)算機(jī)硬件投入品更新?lián)Q代快，價(jià)格下降快的特點(diǎn)。如果指數(shù)序列出現(xiàn)的波動(dòng)與減緩趨勢(shì)符合我國(guó)同期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，則研究不僅具有技術(shù)上的可靠性，而且具有經(jīng)濟(jì)意義上的可信性。
3．2 中國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)波動(dòng)原因分析
我國(guó)固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)序列是外推計(jì)算機(jī)硬件投入指數(shù)序列的重要基礎(chǔ)，其波動(dòng)必然影響測(cè)算結(jié)果的變動(dòng)。我國(guó)固定資產(chǎn)投入價(jià)格采用樣本配對(duì)的方法統(tǒng)計(jì)價(jià)格，以加權(quán)的方法計(jì)算總的固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)，反映投入品價(jià)格變動(dòng)的相對(duì)程度與趨勢(shì)。這種方法與美國(guó)固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法大體相同。但基于相同統(tǒng)計(jì)方法得到的我國(guó)固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)幅度明顯高于美國(guó)同期數(shù)據(jù)（圖3）。
注：中國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2005》及作者的計(jì)算;美國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)自美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)，以上年=1。
造成我國(guó)固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)大幅波動(dòng)的根本原因在于我國(guó)同期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況：我國(guó)在1987～1989年及1991～1995年這兩段時(shí)期先后出現(xiàn)過(guò)投資過(guò)熱，物價(jià)上漲過(guò)快等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。1987年我國(guó)年固定資產(chǎn)投資熱度加大，物價(jià)上漲幅度較大，全年物價(jià)平均上漲7.3%；1988年物價(jià)水平?jīng)]有得到控制，投資熱度引起了生產(chǎn)資料價(jià)格的大幅上漲，該年主要生產(chǎn)資料銷售價(jià)格總指數(shù)比上年上升21.5%；1989年經(jīng)濟(jì)過(guò)熱導(dǎo)致了通貨膨脹。在國(guó)家壓縮固定資產(chǎn)投資及壓縮社會(huì)需求等緊縮的財(cái)政政策下，1990～1991年期間投資品價(jià)格回落。然而，1992年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中再次出現(xiàn)固定資產(chǎn)投資規(guī)模偏大，貨幣投放增長(zhǎng)過(guò)猛，生產(chǎn)資料價(jià)格漲幅偏高；1993年固定資產(chǎn)投資持續(xù)高速增長(zhǎng)，投入品價(jià)格大幅上升，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行再次出現(xiàn)通貨膨脹。在國(guó)家若干政策干預(yù)下，1995年固定資產(chǎn)投資過(guò)猛的趨勢(shì)得到一定程度的控制，投資增幅回落④，投資品價(jià)格再次回落，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行再次進(jìn)入平穩(wěn)時(shí)期。
我國(guó)固定資產(chǎn)投資熱，導(dǎo)致了投資品價(jià)格上揚(yáng)，引起了投資價(jià)格指數(shù)兩段時(shí)期的大幅波動(dòng)。這種波動(dòng)也影響了測(cè)算結(jié)果的變動(dòng)趨勢(shì)，使外推的同期計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)表現(xiàn)出相似的變動(dòng)幅度，具有對(duì)同期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中價(jià)格上揚(yáng)、通貨膨脹等運(yùn)行狀況良好的解釋能力。外推序列的這種經(jīng)濟(jì)解釋能力，也表明影響指數(shù)序列變動(dòng)根本原因是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的反映。而同一時(shí)期，美國(guó)低通貨膨脹率的良好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況也使美國(guó)固定資產(chǎn)投入環(huán)比價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)出平穩(wěn)的變動(dòng)趨勢(shì)。
3．3 中國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)下跌趨勢(shì)減緩原因分析
從下跌趨勢(shì)看，我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)的下跌幅度明顯低于美國(guó)，其根本原因也在于通貨膨脹與投入品價(jià)格上揚(yáng)，對(duì)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)下跌的補(bǔ)償。
受我國(guó)同期固定資產(chǎn)投入價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)影響，計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格在1987～1989年及1991～1995年期間價(jià)格下落趨明顯減緩。受這兩周期緩減趨勢(shì)的影響，我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)的下落趨勢(shì)明顯低于美國(guó)。這一下落趨勢(shì)，也反映了同期我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況：受投資熱及通貨膨脹影響，我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件價(jià)格雖然保持了下降的趨勢(shì)，但部分下落趨勢(shì)被投入品價(jià)格上揚(yáng)及通貨膨脹補(bǔ)償，使我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格的下降幅度低于美國(guó)同期數(shù)據(jù)。我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)的下跌趨勢(shì)，進(jìn)一步證實(shí)了研究結(jié)論對(duì)同期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有良好的解釋能力，因而研究得到的我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)具有良好的可信度。
4.結(jié)論
研究使用外推指數(shù)法，以美國(guó)為研究參照體，推導(dǎo)中國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)，是數(shù)據(jù)缺失的情況下，研究我國(guó)每期計(jì)算機(jī)硬件價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。由于缺少相關(guān)研究，研究所得的數(shù)據(jù)無(wú)法與同類研究比較。但從外推指數(shù)各項(xiàng)基礎(chǔ)的可信度檢驗(yàn)及研究結(jié)論對(duì)同期經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋能力看，研究結(jié)論具有良好的可信性。因此，可以利用研究所得的我國(guó)計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)區(qū)分我國(guó)每期計(jì)算機(jī)硬件投入變動(dòng)中的價(jià)格變動(dòng)與物量變動(dòng)，進(jìn)一步研究我國(guó)幾十年計(jì)算機(jī)硬件投入的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
注 釋：
① 美國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局（BEA），包括固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)與計(jì)算機(jī)硬件投入價(jià)格指數(shù)［5］；中國(guó)數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，包括固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)［6］。
② 預(yù)測(cè)值先在一階差分的基礎(chǔ)上進(jìn)行，再根據(jù)基年，對(duì)差分后預(yù)測(cè)值進(jìn)行轉(zhuǎn)換。圖1中的預(yù)測(cè)值為后者。
③ 我國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒中公布了1991年以后的固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)。1986-1990的投入價(jià)格指數(shù)利用《中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值核算歷史資料：1952-1995》［9］中的固定資本形成指數(shù)，采用張軍（2004）［10］計(jì)算固定資產(chǎn)投入價(jià)格指數(shù)的方法計(jì)算。
④ 上述數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)經(jīng)濟(jì)大事輯要1978-1995》［11］。
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關(guān)鍵詞：資本投入 永續(xù)盤(pán)存法 資本存量 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
1.引言
資本存量是指在一定時(shí)點(diǎn)上所積存的實(shí)物資本反映在一定時(shí)點(diǎn)上人們所實(shí)際掌握物質(zhì)生產(chǎn)手段。大多數(shù)研究經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的學(xué)者認(rèn)為用資本存量作為度量資本投入的指標(biāo)是合適的。從企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)角度看，資本存量是指企業(yè)現(xiàn)存的全部資本資源，它通常可反映企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和技術(shù)水平。同時(shí)資本存量是已投入企業(yè)的各類資本的總和。它以資產(chǎn)形式存在又叫資產(chǎn)存量。根據(jù)它在生產(chǎn)過(guò)程中所處的狀態(tài)可以劃分為兩類：即正在參與再生產(chǎn)的資產(chǎn)存量和處于閑置狀態(tài)的資產(chǎn)存量包括閑置的廠房、機(jī)器設(shè)備等。資本存量是宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的一個(gè)非常重要的問(wèn)題，也是增長(zhǎng)理論的經(jīng)驗(yàn)研究中的一個(gè)難點(diǎn)問(wèn)題。資本存量不僅僅是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中的重要內(nèi)容，更是利用生產(chǎn)函數(shù)法對(duì)一國(guó)生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行準(zhǔn)確估計(jì)并考察全要素生產(chǎn)率（TFP）、資本―產(chǎn)出比率、資本和勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素貢獻(xiàn)率等重要指標(biāo)變化情況不可缺少的重要變量。如何估算一國(guó)或一個(gè)地區(qū)的資本存量，對(duì)于準(zhǔn)確把握該國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和狀況，有著非常重要的意義。
貴州是我國(guó)西部經(jīng)濟(jì)比較落后的地區(qū)，貴州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)共同富裕的必經(jīng)途徑。因此研究貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展與基礎(chǔ)設(shè)施資本存量之間的關(guān)系很有意義。
2.文獻(xiàn)概述
國(guó)內(nèi)學(xué)者在資本存量的測(cè)算方面做了大量的研究。張軍和章元（2003），利用永續(xù)盤(pán)存法等各種測(cè)算方法，對(duì)中國(guó)的資本存量進(jìn)行了估計(jì)。但受統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的影響，特別是歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可比性和真實(shí)性，對(duì)中國(guó)省際資本存量的估計(jì)的研究仍然相對(duì)缺乏。張軍、吳桂英和張吉鵬（2004）再次對(duì)中國(guó)各省的資本存量進(jìn)行了估計(jì)，但是他們的研究還存在著一定的缺陷，如對(duì)基年資本存量的估算。單豪杰（2008）也是利用永續(xù)盤(pán)存法對(duì)全國(guó)和各地區(qū)的資本存量進(jìn)行了估算。由于選取的數(shù)據(jù)的差異，基年資本存量的確定及折舊率的不同，導(dǎo)致對(duì)資本存量的估算有較大差異。
由此可見(jiàn)國(guó)內(nèi)對(duì)資本存量研究結(jié)果都相差懸殊。通過(guò)比較可以發(fā)現(xiàn)，以往的研究存在以下不足之處：第一，對(duì)資本存量估算方法的影響，雖然都是運(yùn)用永續(xù)盤(pán)存法進(jìn)行估算，但存在初始期資本存量的估算和折舊率的估算問(wèn)題。第二，現(xiàn)有研究尚未涉及地區(qū)（如貴州）的資本存量數(shù)據(jù)，一般都是國(guó)家層次的資本存量的估算。
針對(duì)以往研究的不足，本文采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒中的數(shù)據(jù)對(duì)貴州省的資本存量進(jìn)行估算，并探討了貴州省資本存量與貴州省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。同時(shí)本文也采用了以往研究的部分方法（如永續(xù)盤(pán)存法）。試圖能在這一領(lǐng)域有所突破。
3.數(shù)據(jù)選取和理論方法
本文采用的數(shù)據(jù)是年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)區(qū)間為1978-2011年。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)選取的貴州省國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）1978-2011年的價(jià)格指數(shù)直接可以從歷年《貴州省統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的數(shù)據(jù)中得到，并將其轉(zhuǎn)化為以1978年價(jià)格等于1的時(shí)間序列；然后將貴州省各年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值轉(zhuǎn)化為以1978年的價(jià)格指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)間序列。
本文采用的方法是永續(xù)盤(pán)存法來(lái)測(cè)算貴州省的資本存量，其計(jì)算公式為：
Kt=It+（1-δt）Kt-1
其中，Kt為第t年的資本存量，It為該年的固定資產(chǎn)投資，資本存量和投資均按不變價(jià)格計(jì)算，δt為資本折舊率。
為了估計(jì)貴州省的資本存量，我們需要確定以哪一年為基準(zhǔn)年，并且要知道貴州省基年的資本存量數(shù)據(jù)和每年的資本投資及資本折舊率。本文以1978年為基準(zhǔn)年，1978年的資本存量借用張軍等估算的結(jié)果（以1952年不變價(jià)格計(jì)算出來(lái)的104轉(zhuǎn)化為以1978年不變價(jià)格的112）。資本折舊率選為5%，與國(guó)內(nèi)大部分學(xué)者一致。
每年的資本投資是以貴州固定資本形成總額替代。其中1978-2011年的資本投資價(jià)格指數(shù)直接利用歷年《貴州省統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)，并將其轉(zhuǎn)化為以1978年價(jià)格等于1的時(shí)間序列；然后將貴州省各年的資本投資轉(zhuǎn)化為以1978年的價(jià)格指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)間序列。
本文對(duì)變量做了對(duì)數(shù)處理，以避免各變量出現(xiàn)異方差問(wèn)題。在對(duì)資本存量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系的探討方面，首先對(duì)兩列數(shù)據(jù)進(jìn)行了Granger因果檢驗(yàn)，分析他們之間的關(guān)系，然后采用最小二乘法運(yùn)用Eviews對(duì)他們進(jìn)行回歸分析。
4.實(shí)證結(jié)果分析
基于上述測(cè)算方法和依據(jù)，我們對(duì)1978-2011年的貴州資本存量進(jìn)行了估算，估算出了貴州資本存量以1978年不變價(jià)格計(jì)算的估計(jì)結(jié)果。結(jié)合以上估算的結(jié)果，我們分析貴州省GDP與和貴州省基礎(chǔ)設(shè)施資本存量K的關(guān)系。首先對(duì)兩個(gè)變量進(jìn)行Granger因果檢驗(yàn)。
貴州省資本存量LK不是貴州省LGDP的Granger原因的概率為0.04768小于0.05。因此認(rèn)為，貴州省資本存量LK是貴州省LGDP的Granger原因。同理認(rèn)為貴州省LGDP不是貴州省資本存量LK的Granger原因。我們假定貴州省GDP為因變量，貴州省基礎(chǔ)設(shè)施資本存量K為自變量。通過(guò)Eviews軟件計(jì)算得到如下結(jié)果（括號(hào)內(nèi)為相應(yīng)參數(shù)的T統(tǒng)計(jì)值）：
LGDP=0.5163LK+1.4808
（18.613） （8.413）
R2=0.9154
我們得出1978～2011年貴州省資本存量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的效應(yīng)，即資本存量每增加1%，可以使GDP增長(zhǎng)0.5163%。
5.結(jié)論
本文以1978年為基期，對(duì)貴州省的資本存量進(jìn)行了估算，并探討了貴州省的資本存量與貴州省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。以上實(shí)證分析表明，貴州省資本投入具有顯著的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)。說(shuō)明資本投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有強(qiáng)烈的正效應(yīng)。貴州省資本投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的平均貢獻(xiàn)度為51.63%，即資本存量每增加1元，可以使GDP增長(zhǎng)0.5163元。
資本存量對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有明顯的促進(jìn)作用（與以往的研究結(jié)果大致相同），資本存量的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用是否存在瓶頸還需要更深入的探討。目前，貴州經(jīng)濟(jì)正在高速發(fā)展，而資本存量相對(duì)落后，如果資本存量的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用存在瓶頸，現(xiàn)在也還沒(méi)有達(dá)到。此外，其他要素投入對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)也需要更深入的探討，如勞動(dòng)投入，人力資本投入及全要素生產(chǎn)率等。（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）
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