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論文關鍵詞：生命周期，內部控制，要點
內部控制是企業為了提高經營管理效率、保證信息質量真實可靠、保護資產安全完整、促進遵循法律法規等的一個管理過程。它是一套相互監督、相互制約、彼此聯系的控制方法，有助于企業及時識別、預防和處理風險。內部控制是一個不斷發展完善的過程，隨著企業內外部環境的變化適時改進。企業的內部控制也要隨著所處生命周期的不同階段不斷調整。企業生命周期一般分為初創期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。企業沿著生命周期的軌跡不斷發生變化，從一個階段轉化到另一個階段，表現出不同的行為特點，遵從特定的行為模式。企業應隨著所處生命周期階段的不同，不斷調整內部控制，在不同階段采用不同的內部控制制度。
一、企業初創期的內部控制要點
企業在初創期，客戶不穩定，銷量少，但卻需要大量的資本支出和營運資金，產品能否為市場接受并取得一定的市場份額，都存在很大的不確定性，企業經營風險很高，隨時都在為生存而戰，許多決策史無前例，企業總在危機中徘徊，靈活性和適應力成為生存和發展的關鍵，因此，企業要具有高度的靈活性和適應力，以隨時抓住市場機會，及時化解危機。初創期的企業，剛剛發展企業管理論文，業務活動少，資金短缺，迫使企業內部無明確的分工和制度，這樣無論在財力還是在管理方面都使企業更加靈活，提高企業對環境的應變能力。如果浪費大量時間建立嚴格的內部控制制度，形成龐大的組織機構，會超過企業可承受的范圍，不但浪費資金，而且丟棄了靈活性和適應力，會使初創期的企業大傷元氣。不相容職務分離控制、關鍵崗位輪換控制、內部報告制度、經濟活動分析控制、內部審計控制組織規劃控制 、人員素質控制等內部控制制度都可以暫時不建立。如果企業急需的有關內部控制方面的建議和幫助，可以通過更小的成本從企業外部咨詢取得。
但是，初創期的企業需要建立有效的授權批準制度和會計信息系統。在初創期，創業者是企業的最大資產。企業能否度過創業期，成功進入成長期，很大程度上依靠創業者的智慧和魄力。企業剛剛建立，資源缺乏，經驗不足，各方面管理工作剛剛起步，非常脆弱，隨時會陷入危機。因此，處于初創期的企業應盡快建立授權審批制度，使創業者掌握控制權，全方位地控制企業的行為。企業內部辦理各項經濟業務，必須經過規定程序的授權批準，明確授權批準的范圍、層次 、程序和責任。另外，初創期的企業，要先建立會計信息系統，包括建立會計工作的崗位責任制，設計良好的憑證格式，規定憑證取得、填制、傳遞、裝訂、保管等程序、方法和責任，合理設置賬戶，登記會計賬簿，按要求編制、投遞和保管會計報告。
二、企業成長期的內部控制要點
企業進入成長期，產品已為市場接受，但市場占有率和產品價格仍然不穩定。企業經營風險有所下降，但仍然維持在較高水平，這些風險主要與產品的市場份額能否保持并增長有關，戰略目標是確立和鞏固市場競爭地位。進入成長期后，企業適合采用成長型戰略，即以發展壯大企業為基本導向，致力于使企業在產銷規模、資產、利潤、新產品開發等方面獲得增長。成長期的企業的規模越來越大，包括資產的規模和人員的規模，所以，企業必須要建立組織機構，引入責任結構和規章制度。為此，企業在成長期初期要逐步建立和完善內部控制，在成長期末期基本建成有效的內部控制體系。
（一）完善授權批準制度
進入成長期后企業管理論文，創業者開始逐漸授權。企業在初創期領導獨占了有關營銷、技術、財務和人力資源的所有權力，職權是個人化的會計畢業論文范文。但是，隨著企業的發展，企業成長得過于復雜，個人有限的精力難以應對企業管理的需要，企業成長超出了創業者能夠管理的能力，因此，要求創業者在適當時機準確無誤地授權，創業者要開始劃分責任，逐漸淡化個人職權。企業必須要注意授權之前，要完善相應的授權批準等內部控制制度。在缺乏控制制度下，創業者試圖授權的結果就是過渡分權，最終失去對企業的控制，使企業無序運營。
（二）完善會計信息系統
成長期的企業規模增大，業務增多，應該逐漸完善信息系統，以保證企業正確搜集、識別、交流各種摘要，信息傳遞和信息反饋迅速高效。
（三）建立內部會計控制
進入成長期，企業的市場地位逐漸穩固，應從主要關注外部市場轉向開始關注企業內部。為了管理好大規模的資產和人員，企業需要重新確定各種職能和責任，探索創建政策、規章、標準和制度，以適應不斷擴大的企業規模。因此，需要建立企業內部會計控制，包括貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、工程項目控制、對外投資控制、成本費用控制、擔保控制、預算控制、固定資產控制和存貨控制。
（四）建立明確的內部控制制度
進入成長期后，企業的規模越來越大，人員越來越多，因此，必須建立明確的內部控制制度，包括不相容職務分離控制、關鍵崗位輪換控制、內部報告制度、經濟活動分析控制、內部審計控制 組織規劃控制 、人員素質控制等。
三、企業成熟期的內部控制要點
成熟期是企業生命周期最為理想的狀態，是企業的巔峰。企業進入成熟期后，具有較高、較穩定的市場份額，大量的銷售收入和較低的資本支出使企業現金富裕且比較穩定，企業經營風險進一步降低。進入成熟期比較困難，留住成熟期更加困難。企業最高的挑戰同時也是最大的問題是如何延長成熟期。企業在成熟期適合采用穩定型戰略，即企業戰略方向上沒有重大改變，在業務領域、市場地位和產銷規模等方面基本保持現狀，以安全經營為宗旨，為企業創造一個加強內部管理和調整生產經營的修整期，有助于防止企業過快發展。內部控制方面主要對已經建立的內部控制制度，進行修剪和完善，以適應企業戰略的要求。企業在成長期制定的某些內部控制制度，有些經過檢驗標明是無效的，有些已不適應變化的企業，有些尚不夠明晰，因此，進入成熟期后要及時修剪和完善內部控制制度企業管理論文，清理與企業效能無關的內部控制制度，整合為能起作用的內部控制制度。
四、企業衰退期的內部控制要點
小企業進入衰退期后，原有的產品已在市場上逐漸萎縮，不能持續地給企業帶來盈利，銷量、收入和利潤持續下降。企業衰退是由于企業未能及時適應內部環境和外部環境的變化。通過整合，可以使企業達到可持續的理想結果。企業不適應外部環境變化，導致企業能力與市場需求不相匹配，銷量下降，被市場淘汰，可以通過外部整合，重新根據客戶需求定義市場范圍，激發創新精神。企業不適應內部環境的變化，導致內部缺乏協調，企業分裂，失去穩定狀態。為了使企業內部重新統一，必須對企業內部控制制度進行整合，以適應內部環境的變化。企業要對內部控制的控制環境、控制活動、風險評估、信息與溝通、監督等內部控制要素和控制方法進行調整，適應企業戰略要求，以創建支持企業成功運營的內部控制制度。比如，在預算管理中引入標桿瞄準。如果企業在預算管理中只采用內部標準，各責任中心為了不低于預算，盡量定低預算目標。因為目標定得越低，就越容易完成。預算即不是企業真實能力的反應，也不是真正市場機會的反應。解決方法是在預算標準中引入標桿瞄準，從企業外部建立標準，使預算管理目標與同行業競爭對手或先進水平比較，以消除內部標準的低效。
參考文獻
[1]伊查克·愛迪思.企業生命周期理論[M].北京:華夏出版社，2004.108，116，366，393
關鍵詞：服裝零售;店鋪;管理
服裝行零售業成本較低，進入這行的門坎不高，男女老少都可以從事這一行業。但是，想經營好一家服裝店，并不是每個人都能做到的。自主經營是傳統的服裝終端銷售形式之一，隨著國內服裝零售行業的不斷發展，對這一傳統形式產生了巨大的沖擊。
一 我國服裝零售業發展現狀
改革開放三十多年以來，我國的消費品零售總額年均增長14.6%。中國的流通業自上世紀90年代起步以來迅猛發展，成為市場化程度最高的一個領域。在此帶動下，我國的服裝產業也取得了令人矚目的成績，一躍成為世界第一大服裝消費國和生產國。但整體而言發展很不均衡，長三角和珠三角地區占了80%以上的市場總份額。同時各服裝品牌的競爭還停留在價格、款式上，缺少真正意義上的國際知名品牌。在零售業中，百貨商場和購物中心仍是主要的營銷渠道。為消費者提供一些高質量的產品和服務將給服裝零售業提出很大的挑戰。
二 服裝零售渠道分析
服裝零售業在過去幾個世紀發生了翻天覆地的變化。從早期的以物換物，到后期的買布料做衣服。后來工業革命的發展使得服裝得到了批量發展。隨著衣服的多樣化，專賣店的數量不斷增加。進入二十世紀以來，以服裝為主體的零售業發展十分迅速。
(1)傳統零售渠道
隨著時代的發展，消費者們可以通過多種多樣的零售渠道，購買到他們所需的時尚衣服。現在一些常見的零售渠道包括：
1)專賣店。專賣店一般經營的產品類別比較有限但可以提供豐富的產品樣式，相比較而言占地面積有限，可以短時間內購買完畢，同時可以提供個性化的服務。專賣店可以較低的經營成本獲得較好的經營效益。2)百貨商店。百貨商店的業務發展隨時代逐步轉變，由于很多家用電器的打折店以很低的價格進行銷售，百貨商店逐步減少一些日常電器的供應而增加服裝的銷售，以獲得更高的利潤。3)折扣店。折扣店最早來源于一名美國婦女，她以低廉的價格將服裝賣給客戶們，從而使得其銷售額度獲得了較高的增長。他們一般以較低的價格來采購服裝，再以優惠的價格賣給客戶，為了最大限度的節約成本折扣店一般會選擇開在遠離城區的地方。4)網絡店鋪。近幾年隨著科技的發展讓越來越多的消費者選擇了足不出戶在家購買服裝。雖然省去了租金等開銷可以提供更為誘人的價格但是網絡店鋪存在只能看圖選擇和數據參照而無法親自試穿體驗的弊端。
(2)零售全球化
現在的服裝零售業和往常不同，各國的廠商都開始了海外經營。越來越多的服裝品牌進入到了海外的全球銷售領域。比如Benetton， The hermes都在大陸，香港等地開設了很多專賣場。進入二十一世紀，服裝零售業都面臨著很多新的挑戰，迫使他們去尋找新的管理方法。
三 服裝零售店鋪的管理
服裝零售店鋪的管理不能僅僅認為其銷售為唯一，要從服裝零售店鋪終端的進貨到定價以及店鋪營銷和員工管理全生命周期進行管理，才能獲得更好的經營效益。
(1)根據市場行情訂貨
服裝零售店鋪在進貨的時候需要把握適銷、適量、適宜的原則。所謂適銷就是要充分了解當地當時的市場行情、顧客需求、價格趨勢等進行進貨。適量就是在進貨之前要對顧客的消費習慣進行統計分析，根據存貨和資金流動確定衣服款式、尺寸、顏色等方面的細節，做到心中有數。適宜就是進貨的時候要做到貨比三家，做好比較和調研，才能避免一些不必要的損失。
(2)適時適款進行定價
服裝零售店鋪中的定價問題也是比較敏感的話題，經常剛上市的時候價格較高，而到了季末的時候價格一般較為靈活。服裝在定價上要靈活把握，做到適時適款的促銷，要把握好促銷的機會適時減價以調整服裝的結構。服裝是一種很特殊的商品，具有很強的季節性，過季的服裝會造成大量的擠壓，所以進行適時促銷是一種重要的戰術。通過適款促銷是指對于一些精品款式的衣服保持其價格的穩定性，建立一種植根于顧客的滿意度，來贏取長期的收益。
(3)基于客戶做好服裝營銷
服裝營銷要以客戶為上帝，通過改善店鋪自身對客戶的服務水平，提高客戶對店鋪的滿意度的經營管理模式。通過樹立一種以客戶為中心的經營模式，并通過優化企業的組織體系和管理流程，改善店鋪和客戶之間的關系。將客戶作為其最重要的資源，通過各種措施完善客戶服務滿足客戶的要求，建立精細化的客戶服務模式，最終搶占市場更多的客戶和份額。
首先，顧客購買衣服最主要的是對美的追求，這也要求銷售衣服的場所體現出美。店鋪的裝飾、衣服的柜臺的擺設等必須以“美”的原則出發。其次，店鋪必須嘗試各種方法經常樹立更高的目標并鼓勵去嘗試和運用較新的思路和方法以滿足客戶不斷變化的需求。
(4)實行人性化的員工管理
在服裝零售店鋪中，如何調動員工的積極性，是實現店鋪長遠發展的根本。作為經營者，一定要深入基層，努力經營。如果店鋪負責人不指導經營，不能夠深入柜臺基層一線，就不可能了解客戶的需求，也不可能知道客戶的喜好。作為服裝零售店鋪的負責人，在招聘店鋪員工的過程中，以及日常在店鋪的采購、銷售以及售后項目，不妨對自己的員工大方一點。對于很多員工來說，有了較高的工資自然有了較高的責任感和歸屬感，然后在工作中應該如何去表現，員工自然有其辦法了，這樣也可以達到店鋪、經營者和員工的三贏。
四 總結
服裝業的迅速發展和人民的需求多元化給服裝零售帶來了機遇和挑戰。本文分析了服裝零售業的現狀和發展趨勢，從服裝零售店鋪終端的進貨到定價以及店鋪營銷和員工管理全生命周期剖析了服裝零售店鋪的管理，對服裝零售店鋪的管理具有借鑒意義。
參考文獻
[1] 孟雅麗，穆祥濱.服裝零售渠道之困——品牌管理專家楊大筠專訪[J].中國紡織，2006，06：104-106.
[2] 馮小賢，程君群.基于供應鏈整體優化的服裝零售時間成本管理研究[J].山東紡織經濟，2011，07：26-31.
[3] 黃珍珍，張鴻志.服裝零售終端信息管理系統的研究[J].浙江紡織服裝職業技術學院學報，2012，02：72-76.
戰略成本管理論文范文一：企業營銷中戰略成本管理研究
一、我國戰略成本管理研究的現狀
我國戰略成本管理現狀較國外相比，還有一定的差距，這主要是因為我國戰略管理實踐起步較晚，國內的研究較為落后，戰略研究成本管理平臺不夠完善造成的[1]。且迄今為止，專門針對戰略成本管理的數據分析是少之又少，已經發表的研究報告更是鳳毛麟角。但也有一些研究對企業戰略成本研究具有指導意義，比如美菱集團就曾經實施科技驅動型成本戰略管理，在企業改革方面獲得了初步成效。事實證明，戰略成本管理對企業走集約化經營道路，降低企業成本是極為有利的。進入21世紀，我國加大了對企業營銷過程中戰略成本管理的研究和分析，堅持以定性、定量和實證研究相結合，優化了企業成本管理工作體系，為企業的可持續發展提供了較好的理論框架。
二、營銷管理中的戰略成本管理
戰略成本管理與我國現行的成本管理有很大不同，它最大的特征是在進行成本管理的同時充分考慮企業的競爭地位，也就是從更廣闊的視野來對成本管理進行定位，以改善企業的競爭地位[2]。它的主要步驟包括以下四個方面:
(一)價值鏈分析
價值鏈分析是描述企業產品或價值的一系列活動，它的表現是從原材料供應商到消費者的整個活動的結合。在價值鏈理論中，企業的生產過程包括設計、生產、銷售都是企業活動的集合體，正是這些互不相同又相互聯系的活動為企業創造了極大的價值。價值鏈理論將這些企業活動分為基本活動和輔助活動兩種，其中基本活動有五個一般種類，分別是生產制造、市場營銷、售后、內部與外部后勤;而輔助活動表現在企業的基礎設施、人力資源、技術開發和采購這四個環節。
(二)戰略定位分析
企業戰略定位是企業賴以生存的基礎，為了保持長久的競爭力，企業要做好戰略定位分析，可以通過以下三種基本戰略方式來進行完成:成本領先戰略、標歧立異戰略和目標集聚戰略。戰略定位決定了企業的戰略營銷，同時影響著企業的預算與控制。這三種企業戰略定位也是各不相同的，成本領先戰略追求的是控制生產成本，通過一系列的生產控制使產品的價格低于其他廠商，在行業中獲得成本領先，這種企業戰略營銷體系的本質是降低營銷費用以求獲得成本領先。而標歧立異戰略更注重品牌、技術和服務等方面，通過人無我有的服務來獲得更高的報酬，因此此種戰略更加注重保持企業自身品牌和特色，允許在某一方面加大戰略投入。目標集聚戰略是通過對某個特定的消費群進行主攻，讓產品的某一個細分在市場上處于領先，目標集聚戰略需要企業為保持局部領先增加一定的營銷活動預算。
(三)成本動因分析
成本動因與傳統觀念中將產品數量作為成本高低的因素不同，它主要是指導致成本發生的因素的集合。通過對企業成本動因分析，我們可以發現營銷企業的營銷費用因素不僅是人員營銷活動的開展，同時還有企業產品結構、人力資源的支出、管理體系的完善程度，外部市場環境等一系列的因素。(四)作業成本分析作業成本分析的本質是通過市場營銷來實現的，而市場營銷則是圍繞市場目標開展的一系列設計活動，它反映的是一組可控制的戰術營銷手段。作業成本分析是從戰略層面上進行分析，其方法也有很多中，在這里我們具體介紹兩種分析方法:
1.從作業動因角度進行作業分類。這種分析方法可以將作業分類為四種:分別是:單位級、批量級、產品級和維持級。這四種作業不同于制造過程的特點，但是也可以將營銷過程中的作業劃分到這四類中，而且我們都可以用作業成本法的模式進行解析和討論，對優化成本管理有著重要意義。
2.從作業功能角度進行作業分類。作業功能角度的作業分類主要是從顧客的角度出發開展的影響活動，它也可以分為三類:
(1)定法貨類作業，主要是指接受顧客訂單，統計好貨物的數量，做好包裝、簽發票據等發貨前的準備;
(2)保持與顧客良好關系作業，這類成本的動因有增加與顧客的溝通和售服時間，對客戶的各種資訊意見等作出良好的處理;
(3)占領市場類作業，它是企業為保證市場份額進行的促銷作業，主要內容有廣告、舉辦展覽會、新產品上市等。
三、營銷過程中的戰略定位及對成本管理的要求
(一)價值創造的過程是強化營銷管理的過程
企業價值創造的過程其實是企業完善的過程，它在企業活動環節中具有導向作用。企業價值是企業的核心，創造價值的思想必須體現在企業的整個經營和管理活動中來。企業再通過分析營銷活動對價值創造的貢獻程度來優化和改進營銷策略，通過不斷的評價與改進，最終讓保證企業價值升高，從而提升市場份額。其實價值創造過程同時也是強化營銷管理的過程，二者相輔相成，共同起到了連接企業內、外部價值鏈的作用，促進企業形成良好的營銷策略。價值鏈的升值從本質上來說就是企業營銷的優化，而企業營銷過程作為價值鏈的環節，二者也是緊密相連的，并存在一定的因果關系。在營銷過程中如果發生了費用的產生，這不僅反應的是企業營銷成本作業的信息，也反應了價值鏈的其他環節信息。比如說可能與售服的費用太高、產品質量不合格導致需要返修、退貨等有關，又或是要改進設計和管理的質量等，這些費用的發生對優化企業戰略經營有著指導作用，這些問題的改進意義遠遠大于降低企業的成本質量，這對提高客戶心中的產品形象是極為有利的，從而增加企業的競爭優勢。所以說，在有關營銷過程中費用的分析和處理有利于提高營銷活動的管理，甚至對調整企業戰略部署也有著深遠影響。
(二)通過戰略定位獲取企業文化競爭優勢
企業戰略定位是根據企業所處的外部環境和自身條件決定的，企業可以通過SWOT分析法通過各項業務對企業內部能力進行分析，提出相應的戰略方案，然后進行市場定位，最終達到成本控制的要求。戰略定位必須立足于市場，先確定企業應該開發何種產品，然后在通過競爭戰略來保證企業的立足性，最后打敗競爭對手，獲得行業平均水平之上的利潤[3]。當企業采取了戰略成本定位之后，企業的整個工作重心也會隨之轉移過來，接下來的營銷過程中，企業就是根據戰略及成本定位來完善具體的方法和技術，同時展開技術創新的運用，這也是戰略營銷成本管理對傳統成本管理重大超越。通過戰略定位，企業對市場競爭力有了進一步的明確，對企業的競爭成本管理戰略也做出了如下的規劃，分別是成本領先戰略管理和差異化戰略管理。成本領先戰略管理旨在通過加強對生產、銷售等產品內部成本的控制，將產品降到最低從而成為行業領先者。差異化戰略是通過對產品性能進行優化，生產出區別競爭對手的獨特產品，這對提高企業文化競爭優勢具有極其重要的意義。
四、借鑒戰略成本管理思想，改進企業營銷成本管理體系
(一)營銷成本管理目標
企業成本管理的目標即企業成本，它與企業管理密不可分，同時也在一定程度上服從于企業的戰略管理需求，隨著企業戰略的變化而變化。因此在企業成本管理上，企業必須緊扣營銷戰略和需求，共同實現企業價值最大化的最終目標。營銷成本管理的直接目標是為戰略管理提供各種可靠的信息，這些信息不僅要具備質量特征，同時還更加強調相關性、可靠性、及時性原則。通過目標管理合理配置企業的經濟資源，調控企業的經營活動和評價銷售業績的方式。
(二)營銷成本管理觀念
從某種意義上來說，大部分的企業并沒有形成完整的營銷成本概念，他們大多是將營銷成本控制作為成本控制中的一個組成，并沒有將其定位到獨立操作的層次，這點就導致了成本管理概念存在一定的狹隘性和短期缺陷。事實上，營銷成本管理與分析不僅應該獨立出來，更應該借鑒戰略成本的管理思想，這樣才能為企業帶來長期的競爭優勢。其管理思想可以從以下三個特征進行分析:
1.外向性。管理思想的外向性主要表現在管理者要從外部環境著手，加大對顧客需求度的研究，發掘更多潛在顧客。具體是指向對產品的設計、營銷環節擴散，加強與客戶的聯系，并將之納入成本管理中來，只有管理思想具有外向性，才能夠將整個市場納入掌控。
2.廣泛性。廣泛性不僅表現在經營渠道，更表現在企業所屬環境，包括財務、非財務信息，企業要對外部環境、競爭對手、客戶等進行綜合分析，并將客戶的需求反映到企業內部中，因此獲得第一手資料，將其轉化為企業的成本優勢從而帶來強大的競爭優勢，從而體現出管理思想的廣泛性。
3.長期性。營銷成本管理的長期性是通過控制企業成本從而有利于企業的長期發展，同時在戰略目標上也有著長遠的規劃和發展。當然這并不是一成不變的，也要隨著市場環境的變化而進行戰略改進。
(三)營銷成本管理方法
傳統營銷成本管理是將銷售成本作為計算成本的主要依據，而忽略成本預算，只是簡單的將當期間接費用計入損益，然后按銷售量進行分攤，并沒有對成本預算加以重視，從而為了獲得長期競爭優勢。但是在營銷成本管理中，成本預算是必不可少的，必須要通過成本運算完成對市場的分析。為此，企業營銷中的成本管理可以從戰略層面和經營層面進行探討。
1.戰略成本規劃層面。戰略成本規劃能夠從根本上改善企業的模式，幫助企業在實施戰略初期做好成本控制，使企業獲得較好的市場競爭力。其來源是通過研究價值鏈分析而得出的，對制定產品目標和周期有著重要意義。
2.經營改進層面。經營層面的改革是指從企業的經營活動出發，將成本規劃積極落實，改善經營思路，加強對競爭對手的成本分析，知己知彼才能百戰不殆。當然在分析競爭對手成本的同時也要改進自身，優化企業自身的戰略目標和成本管理。鑒于上述研究，我們可以了解到傳統營銷成本管理受到了實踐的質疑，不管是目標還是方法都與市場現狀脫離，因此必須要進行新的戰略管理研究。首先要將營銷成本與戰略管理結合，運用成本管理的方法體系改善營銷面臨的困境。其次要進行營銷過程中的戰略定位，從顧客的需求點出發進行設計和管理，最后從戰略層面和經營層面實現管理目標。
五、結語
總之，企業營銷過程中的戰略成本管理方法是企業尋找的一種突破成本的最新方法，企業通過戰略角度對市場進行分析，對生產成本、銷售成本、管理成本進行優化，提升產品競爭質量，從而提高企業的競爭力。尤其是在我國加入WTO后，企業面臨更大的競爭壓力形勢，企業營銷過程中的戰略成本管理研究顯得更為重要。
戰略成本管理論文范文二：企業戰略成本管理下的低碳經濟論文
一、低碳經濟
各國專家學者對低碳經濟的概念應該如何定義的觀點并不一致，所以，到目前為止低碳經濟的概念還沒有進行統一的界定。英國首相布萊爾雖然提出了低碳經濟這一術語，卻并沒有對其概念進行明確的界定，迄今為止，從2003年開始英國開展的用以促進全球低碳經濟的發展的戰略計劃基金，可以看作是英國政府目前對低碳經濟這一涵義的解讀。中國在低碳經濟領域也在不斷的探索，中國國家環境保護部部長周生賢在為《低碳經濟論》中所做的序言中談到：低碳經濟是以低耗能、低排放、低污染為基礎的經濟模式，是人類社會繼原始文明、農業文明、工業文明之后的又一大進步。其本質是提高能源利用效率和創建清潔能源結構,核心是技術創新、制度創新和發展觀的轉變。發展低碳經濟，是一場涉及生產模式、生活方式、價值觀念和國家權益的全球性革命。由此可以看出在中國的經濟市場環境下，低碳經濟被認為是一種經濟形態，它以可持續發展理念為基本前提，通過技術方面的不斷改革創新，制度法規方面的創新完善，對相關產業進行合理轉型，以及積極開發新資源新能源等一系列手段，盡最大努力減少煤炭石油等高碳化石能源使用，從而減少溫室氣體排放。即使低碳經濟發展到今天，它的本質究竟是一種經濟形態還是一種單純的綠色發展模式，世界各國專家學者仍沒有明確共識。不過，可以明確的是發展低碳經濟就是期望通過采取一系列行之有效的措施，來最終實現經濟社會發展的同時使生態環境保護并存共生的一種發展形態。
二、低碳經濟對企業戰略成本管理的要求
戰略成本管理這一概念最初由英國學者肯尼斯西蒙茲提出，20世紀80年代，英美等國家管理會計學者提出了從戰略角度來研究成本形成與控制的理念，成為戰略成本管理思想形成的標志。戰略管理是為了保持企業在長期競爭中的優勢地位，而企業競爭優勢的來源是企業為顧客創造的超額價值，對企業來說就是超額利潤，而戰略管理的重點在于成本管理。戰略成本管理的實質就是如何通過管理成本來保持企業的競爭優勢，低碳經濟的發展使得企業為了生存發展必須在經營管理中做出相應改變，站在戰略的角度，將低碳理念融入企業成本管理之中，以求在經濟發展中獲得競爭優勢。為促進低碳經濟模式的發展，各國政府頒布各種政策規章，例如，美國參議院于2007年7月提出了《低碳經濟法案》，倡導低碳技術創新，促使企業提高能源利用率，減碳減排。也因此，企業許多行為受到約束和限制，在企業管理成本中，在低碳環保方面的成本投入成為不可忽視的一部分。企業內部價值鏈和企業間價值鏈發生了重大改變，形成了以碳成本為引導的新的價值鏈體系，在成本動因分析中出現了碳成本動因。低碳經濟的發展促成了戰略成本管理模式向低碳導向的轉變。首先，從全局性和戰略性出發，企業決策者需要考慮的，除了企業自身的生存發展因素，以及市場經濟環境中的競爭企業和市場經濟環境的多變因素外，還要考慮生態環境的變化對企業和企業所在行業產生的影響。企業生產經營全過程中，有關低碳環保措施的實施成為一種普遍的約束力，低碳經濟下生態環境的改變對企業成本管理的影響是長期的，也是全面的。在提高經濟效益的同時，將環境保護成本投入降到最低，做到最完善。這就使得戰略成本管理的理念和實施尤為重要，企業要想在實現經濟效益方面和保障生態環境效益方面達到雙贏，就必須在戰略管理發面加大管理力度。其次，實際生產生活中，低碳經濟的影響越來越廣泛。不僅僅是各個企業自身，還有各國家政府，以及與企業相關的社會各階層都受到不同程度上的影響。而且，在企業選擇成本模式時，戰略成本管理的內容更加全面和廣泛，涵蓋了整個產品生命周期的成本。再次，科學技術的飛速發展，不但帶來日新月異更舒適便捷的生活環境，在工業化、科學化的進程中，人類是通過不斷掠取自然界資源的方式，甚而超出大自然的再生能力的過度開發和利用，造成很多資源枯竭的同時生態環境也遭受破壞。所以各國經濟學家提出低碳經濟這一理念，提倡應積極促進全球經濟及生存環境的可持續發展方針，而作為企業，這是一項長期戰略成本管理理念，在重視短期利益的同時，更關注企業的長期競爭優勢。最后，低碳經濟下，企業實施戰略成本管理顯得尤為重要。生態環境保護問題的最大變數之一，在管理過程中既不能為追求經濟效益，不能以犧牲生態環境為前提，涸澤而漁;當然也不能為了保護環境而影響企業經濟的正常發展，為難茍安，畢竟生存和發展是缺一不可的，否則就會停滯不前。臨淵羨魚，不如退而織網，政府也應積極進行宏觀調控，不但能對企業一些敏感行為進行監督，還能對企業進行正確及時的引導。
三、低碳經濟下的企業戰略成本管理的具體方法
低碳經濟給企業戰略成本管理賦予了新的內涵和意義，衍生出了新的戰略成本管理理念，即低碳戰略成本管理，它是一種在低碳理念指引下，借助傳統成本管理方法，將碳因素融入企業價值創造活動之中，充分考慮碳成本，并將其融入到企業戰略戰略規劃、戰略實施、戰略控制、業績評價及必不可少的環境分析等基本步驟中，擴大了成本核算、控制、考核和規劃的時間跨度和范圍。低碳戰略成本管理包括傳統戰略成本管理的價值鏈分析、成本動因分析、戰略定位分析，三個主要方面，但又不同于傳統的戰略成本管理。
(一)價值鏈分析
企業創造價值的活動像一條鏈條一樣環環相扣，從產品的研發、設計、生產、銷售、售后，每一環節必不可少，又環環相扣，這一鏈條被稱為作業鏈，而從價值的角度反映即為一條價值鏈，企業的價值鏈可以分為企業內部價值鏈和企業間價值鏈，對價值鏈進行分析時，兩者均需考慮。企業內部價值鏈分析的目的是識別企業的競爭優勢、找出增加價值和降低成本的機會，企業外部價值鏈分析的目的是正確確定企業的戰略定位、確定企業在產業鏈和行業中所處的位置。低碳經濟下，賦予了企業價值鏈分析新的內容和意義。其一，出現了低碳價值維度，企業的價值鏈是一系列創造價值活動的鏈條，而產品的價值維度取決于顧客，低碳經濟下，顧客的環境保護意識在逐漸加強，會更加關注產品的綠色性和低碳化，產品的價值不再僅指產品功能的貨幣化，還包括顧客對產品低碳化給予的期望。因此，在進行價值鏈分析時，應充分考慮產品的低碳價值，例如，對產品進行研發設計時，應盡量研發低碳化產品，滿足顧客低碳化期望，同時也能夠樹立行業技術領先形象和綠色品牌形象，如格力電器推出了利用太陽能的中央空調，這一舉措既樹立了格力電器在家電行業的綠色技術領先地位，又吸引了更多的顧客，提升了品牌形象。其二，碳成本控制，低碳經濟對企業的要求不僅是生產低碳化產品或低碳化服務，還要求企業能夠降低碳排放，對碳成本實施有效控制，碳成本控制包括兩個方面：一是，在價值鏈上的每一個環節中提高資源的利用效率和使用效果，二是，能夠追蹤碳足跡，減少企業的碳排放。碳成本控制需要借助碳成本動因分析，碳足跡需要從價值鏈的起點進行最終，直至價值鏈的終點，包括產品的研發、設計、生產、銷售和售后，也包括生產環節原材料的采購、運輸、裝卸和倉儲，還包括售后環節產品的回收再利用，每一環節都需要對碳成本進行分析和控制。其三，低碳價值鏈的聯動性，價值鏈環環相扣，每一環節都可能影響到其他的環節，因此既應該注意價值鏈上每一環節上的低碳化，也應該注意價值鏈之間的關系，例如，新能源產品或低碳產品的研發必然要求高額的投入，但他卻可以帶來銷售環節成本的節約、環境治理費用的節約。
(二)成本動因分析
成本動因是指成本發生的原因，是成本發生的驅動因素，在戰略成本管理中，成本動因分析的目的是控制成本，提高資源的利用效率和使用效果。低碳經濟下，碳成本已經融入企業價值鏈之中，因此，對各項作業進行分析時，必須考慮碳成本動因，碳成本動因即是決定碳成本是否發生以及發生多少的因素，它既包括決定資源耗費大小的因素，也包括哪些決定因環境污染或碳排放高而支付的成本大小的因素。碳成本動因分析，能夠幫助企業有效控制碳成本，例如，運輸作業的碳成本取決于運輸的歷程和次數，可以通過減少運輸歷程和次數來控制碳成本。
摘要：公立醫院是指由政府成立，納入國家預算管理的國營性質醫院，從下至上分為社區醫院、縣級醫院和市級醫院三個等級。由于公立醫院的國營性質，使其在和普通醫院一樣具有盈利性經營目的之外，還兼具公益性經營目的。
關鍵詞 ：公立醫院；內部控制；成本核算；財務制度
一、引言
2011 年7 月，為規范公立醫院的財務制度，財政部、衛生部下發了新的《醫院財務制度》和《醫院會計制度》，并于2012 年1 月1 日開始在試點城市施行。新版《醫院財務制度》、《醫院會計制度》明確了公立醫院成本核算方面的基本要求，讓公立醫院的發展更加健康、有序，管理更加科學、透明。但在公立醫院成本控制的實際操作中，我們還是看到了一些不盡如人意的地方，所以，對公立醫院成本控制的相關問題進行探討，有利于減少政府部門、醫院本身和就醫患者的利益損失，提高醫院在市場經濟中的競爭力，讓醫院能夠更好地為人民服務，并且推動醫療體系和醫療制度改革持續發展。
二、公立醫院成本控制存在的主要問題探討
（一）宣傳力度不足，從業者對成本控制的范疇界定不清
成本控制，是指單位通過預先制定在一定時期內的成本管理目標，在生產耗費發生前和對成本的控制過程中，對各種可能影響成本的因素進行人為管控，采取相應的預防、調節措施，來遏制成本的增長，以保證成本管理有效的行為。在公立醫院的各種財務事務發生前、發生時和發生后，成本控制手段都應該全過程、全方位參與。
目前，公立醫院相關從業人員對成本控制的認識，還僅僅局限于工資核算、采購管理等直接成本范疇，很少涉及間接成本范疇。引發這一現狀的原因，主要是國家和醫院都沒有很好地對成本控制的相關知識進行及時、有效的宣傳教育，極少組織這方面的培訓，也很少專門引進成本管理方面的人才。這樣一來，領導不懂、員工不懂，成本控制也就不能起到其應有的作用。
（二）重視程度不夠，吃“財政飯”、“大鍋飯”心態嚴重
在公立醫院引入市場經濟機制之前，其關注焦點主要集中在提高醫療技術水平與醫生的待遇問題上，對成本控制毫無概念；在改革開放以后，公立醫院開始受到市場經濟浪潮的沖擊，其關注焦點除了之前的兩個方面，還增加了醫院的經濟效益，但也極少關注成本控制。雖然國家在逐漸減少對公立醫院的種種補助，讓市場經濟的競爭機制去調節公立醫院的發展狀況，但是，一直以來的養尊處優心態導致了公立醫院還是存在吃“財政飯”和“大鍋飯”的心態，比私立醫院更有優勢的平臺與政策優勢，使得它們不必花太多心思在成本控制上。
對成本控制工作的不重視，致使公立醫院成本控制相關部門在整個醫院體系中地位較低，缺乏話語權，從業人員的績效收入也較低，積極性與職業操守也都會大打折扣。
（三）成本控制未獨立于行政管理，受行政手段干預過多
成本控制作為公立醫院財務體系中的重要組成部分，應該獨立于行政體系而存在，從而起到監督行政命令的作用。但在實際工作中，行政力量必須服務于醫院的業績，甚至是服務于領導意愿，而成本控制相關部門又缺乏必要的獨立性，且很多時候會與行政引導方向相悖，這種情形下，成本控制的力量往往弱于行政力量，起不到監督和管控作用。
（四）制度與體系漏洞多，致使成本控制規定實施不到位
一般來說，成本控制涉及成本核算、成本效益、成本分析、成本考核等方面，需要管控部門、財務部門的密切合作，通過在物資采購、財務審計、合同簽訂、項目開展、績效核發、倉儲運輸、效益計算、發展規劃等方面進行實時參與，來達到管控的目的，就必須要有一個暢通的流程。而目前的公立醫院，通常只有其財務會計部門是相對完善的，其余職責都是通過相關部門實現，而目前大部分公立醫院內部都沒有自己的成本控制制度，沒有相關的考核機制，使得成本控制的相關規定淪為一紙空文，不能落到實處。
三、對公立醫院成本控制制度完善的幾點建議
（一）重視成本控制，加強宣傳、培訓力度與專業人才引進
要改善目前公立醫院在成本控制方面的短板，醫院應給與足夠的重視，從上至下形成成本控制的良好習慣，讓成本控制參與到醫院內控的各個環節中來。成本控制只有細化到每一個環節，才能從根本上實現節約成本的目的。在這一點上，公立醫院可以向很多零售企業學習。百安居有句哲言：企業所有支出，都是建立在給客戶提供更多價值的基礎上。正是這種成本控制意識，使百安居的營運費用占銷售額的百分比遠遠低于同行。北京一家面積與百安居金四季店同樣大小的建材超市，營運費用是百安居的兩倍，而銷售額卻不到百安居的1/2。
因此，公立醫院要加強宣傳和培訓力度也很有必要，這能夠讓醫院工作人員更了解成本控制的重要性和必要性，同時增強相關從業人員的專業水準。專業人才的引進也能夠補充成本控制從業人員的儲備，提高他們的整體素質，確保各項相關工作有序開展和落實。
（二）增強成本控制相關部門工作獨立性，避免過多行政干預
成本控制工作要落實到位，必須不受外界因素的干擾，不受領導個人言行的干擾，有獨立的管控執行能力。內部成本控制完全交由制度來管理，不受過多的行政干預，才能保證成本控制工作在一個相對穩定的環境下運作，不受人為因素左右，也較能形成良好的核算習慣，確保成本核算和審計的準確性、客觀性和有效性。
（三）完善內部成本控制制度及流程，形成切實有效的考核機制，確保規定切實落地
一套完善的制度，可以從很大層面保證工作的落實到位。流程不暢也大大影響著制度的實施與成本控制的獨立性，所以在完善制度的同時，打通各個環節的流暢，讓成本控制工作順利開展，也能夠很好助力成本控制工作的執行。此外，公立醫院還應在成本控制方面形成一套能夠有效執行的考核機制，設立目標并進行定期考核，檢驗成本控制工作的執行效果，也有利于成本控制制度自身的不斷完善。
四、總結
我國的公立醫院改革正處于經濟轉型時期，必須通過經營業績與患者口碑去檢驗。成本控制能夠有效地控制公立醫院的各項支出，在同等經營水平下獲得更大的效益，同時減輕患者就醫時的支出，更好地體現公立醫院的服務性與公益性。國家在進行公立醫院改革的同時，還應該繼續完善其成本控制制度，在參考發達國家經驗的同時結合我國實際情況，讓公立醫院能夠發揮它們在社會中的作用，更好地服務國家、服務人民。
參考文獻：
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「關鍵詞企業戰略管理/戰略思維/戰略比較
「正文
戰略是什么？我們可以用《Economist》雜志的一個簡單而權威的定義進行詮釋寫作論文，即戰略回答企業的兩個基本問題：一是“Wheredoyouwanttogo？”，一是“Howdoyouwanttogothere？”。企業長期存在及發展的基礎是創造價值，價值的不同理解和定義構成了前一個問題的答案，如何創造價值則是后一個問題的解答，至于價值如何分配則是企業各種利益攸關者之間的博弈結果。這樣，我們可以說企業戰略就是如何實現企業自身所定義的價值創造。
一、企業戰略管理理論的發展
一般認為，20世紀50年代以前是企業戰略管理理論發展的萌芽階段。自20世紀五六十年代以后，企業戰略管理理論獲得了很大的發展。其中，60年代有錢得勒的“結構跟隨戰略”假設和安東尼—安索夫—安德斯范式。進入70年代以后，戰略理論研究的核心問題逐漸轉向實際操作，其主流如70年代的經營組合管理理論和邁克爾。波特的競爭定位理論。
20世紀80年代以后，世界經濟格局發生了深刻的變化，企業經營環境的變化日益明顯，從外部環境看，技術創新加劇，國際競爭激烈，顧客需求日益多樣化，不確定性對企業管理的挑戰越來越大；從內部環境看，員工素質普遍提高、自我發展意識日漸增強，組織趨向扁平化和彈性化寫作管理論文。戰略管理研究轉向重視企業中人的因素、文化因素、知識因素以及研究方法的方向性和有效性，那時，圣吉、柯林斯和珀斯提出了企業愿景驅動性管理，另外一些學者在波特的競爭理論上進行發展，提出了競爭優勢觀和核心競爭力等一系列新的理論與模型。
20世紀90年代以后，創新和創造未來成為企業戰略管理研究的重點，在此背景下，超越競爭成為戰略管理理論發展的一個新熱點，有較大影響和代表性的如德—博諾提出的超越競爭理論、莫爾提出的企業生態系統使用演化理論、達韋尼提出的超級競爭模型等。另外一些學者敏銳地感受到知識經濟條件下知識在價值創造過程中的作用，如瑞克認為在知識經濟條件下企業已經越來越把知識看成是自己最有價值的戰略資源，并提出了以知識為本的戰略。
二、企業戰略管理的三種戰略思維及其比較
企業戰略管理考慮的是如何利用自身有效的資源/資產，在充滿競爭的環境下去滿足顧客的需求，從而實現價值的創造。這樣，資源、競爭和顧客三者就構成了企業戰略管理的戰略思維出發點。縱觀各種戰略管理理論，無不是從這三者出發來考慮企業的戰略制定，因此，形成了三種截然不同的戰略思維，即以資源為本的戰略思維、以競爭為本的戰略思維和以顧客為本的戰略思維
1.以資源為本的戰略思維
以資源為本的戰略思維認為企業是一系列獨特資源的組合，企業可以獲得超出行業平均利潤的原因在于它能夠比競爭對手更好地掌握和利用某些核心資源或者能力，在于它能夠比競爭對手更好地把這些能力與在行業中取勝所需要的能力結合起來。
加里。哈默爾和C.K.普拉哈拉德認為生產商品和提供服務的特殊能力是企業的核心能力，他們提出核心競爭力是企業可持續競爭優勢與新事業發展的源泉，并認為核心競爭力應成為企業戰略的焦點，企業只有把自己看作是核心能力、核心產品和市場導向的事業這樣的層次結構時，才能在競爭中取得持久的競爭地位。波特也有一個類似的戰略考慮，他認為差異化是競爭優勢的兩大源泉之一。差異化是一種從產品/企業出發的觀念，指企業內在的差異化。與普拉哈拉德和哈默爾一樣，波特認為應根據企業生產的商品和提供的服務來制定戰略。
許多企業由于種種原因而具備了某種資源，如專利技術、自然資源、法律壟斷、人力資源、知識學習、治理結構等等，這種資源可以通過企業所提供的產品或服務而體現出來，從而在競爭中具備競爭優勢，如美國高通公司在CDMA市場上的成功即是技術優勢使然。
2.以競爭為本的戰略思維
過去20多年以來，以競爭為本的戰略思維一直占據著主導地位。以競爭為本的戰略思維認為在決定企業盈利性的因素中，市場結構起著最重要的作用，企業如何在五種競爭力量中確定合適的定位是取得優良業績的關鍵。畢竟，企業需要比競爭對手擁有某些優勢才能在市場競爭中生存和發展。因此，如何打敗競爭對手、如何在競爭中獲得競爭優勢就成為這種戰略思維的主要焦點。
根據波特的競爭模型，企業戰略的制定基本過程如下：首先是利用五種競爭力量模型來分析行業的吸引力，然后識別、評價和選擇適合所選定行業的競爭戰略，最后實施所選定的戰略。一般認為企業可以通過規模經濟、范圍經濟和垂直整合獲得競爭優勢。企業一旦實現規模經濟，規模經濟帶來的低成本就可以成為企業競爭取勝的法寶，在這種情況下，企業把市場份額作為經營的重要目標，因為高市場份額往往代表著高利潤，我國廣東格蘭仕集團控制微波爐市場即是如此。零售業態的發展與變革無疑證明了范圍經濟確確實實可以給企業帶來競爭優勢（沃爾瑪即是例證），而思科的成功并購也證實了垂直整合可以幫助企業樹立競爭優勢。
3.以顧客為本的戰略思維
隨著實物經濟向服務經濟的轉變，企業與顧客之間不僅僅是一種交易，而是轉變成了一種關系，這樣，維系顧客遠比吸引顧客重要。網絡盛行的今天更是如此，企業都把顧客維系作為企業持續發展的基礎與保障。因此，顧客在企業戰略制定中的地位越來越重要。
以顧客為本的戰略思維認為顧客是企業經營的中心，研究顧客需求和滿足顧客需求是企業戰略的出發點。正如日本戰略專家克尼奇。歐米所說：制定戰略時把競爭納入考慮是十分重要的，但是，我們不應該首先這樣來考慮問題，首先要做的是仔細研究顧客的需要。對歐米來說，戰略始于顧客，顧客決定產品。成功的戰略要找到更新的、更有效的方法去滿足顧客的需要和欲望。艾德里安。斯萊伍克茲基也持同樣的觀點，他認為戰略的本質就是向顧客提供價值。
以顧客為本的戰略思維把顧客視為企業的一部分，它把顧客與企業存在的關系過程中給企業所帶來的利潤作為顧客價值的度量，亦作為企業盈利能力的度量，因此，發現/引導（甚至是創造）顧客需求、滿足顧客需求、維系顧客關系便成為這種企業戰略的重點。企業根據顧客來調整企業的各種資源組合和經營行為，以便為顧客提供更多的價值。惠普公司正在積極實現這一變革，把公司的組織結構從以產品線為中心改為以現有顧客和潛在顧客為中心，它首創地設立了客戶業務經理崗位，由客戶業務經理向顧客提供服務。客戶業務經理的績效不僅僅與銷售收入掛鉤，還與顧客的滿意程度掛鉤。因此，他們能真正做到以顧客為中心來開展工作。
4.三種戰略思維的比較
以資源為本的戰略思維、以競爭為本的戰略思維和以顧客為本的戰略思維這三種戰略思維并沒有優劣之分，僅僅反映了不同環境條件下不同企業制定企業戰略時的戰略思考方向，當然，企業更多的是綜合運用這三種戰略思維來制定自己的企業戰略。下面，我們來對這三種戰略思維進行比較。
以資源為本的戰略思維把企業所能掌握和利用的資源視為企業持續競爭優勢的源泉。本質上講，這是一種從企業出發的戰略觀點，由內而外來考慮企業戰略的制定，因為企業的核心能力決定企業所服務的顧客，決定了要滿足的顧客需要。這種戰略考慮更多的是企業具備什么獨特的資源，如何充分利用這些資源來獲得更多的利潤。但是，以資源為本的戰略存在一個問題，即戰略不是以顧客需求為中心。一旦企業的核心能力與顧客需求毫不相關，或企業的差異化不被顧客所認識和接受，那么，以資源為本的戰略就會陷入困境。
以競爭為本的戰略思維以行業吸引力作為企業戰略取向的指標，把競爭對手的經營行為作為自身經營行為的標桿，考慮的是行業內的此消彼長，考慮的是競爭對手之間的你爭我奪，考慮的是如何比競爭對手做得更好或打敗競爭對手，對于整個行業而言是一種零和戰略。不過，以競爭為本的戰略思維并不太重視價值的創新。企業若從這種戰略思維出發來考慮戰略的制定，則不可避免地產生三種影響：一是企業注重模仿而不是創新，因而企業常常接受競爭對手的成功之道并進行模仿；二是企業更多的是應對式地展開經營，這是競爭的本質使然；三是企業對新出現的市場和顧客需求的變化把握不夠。
以顧客為本的戰略思維則是由外而內的一種戰略思維方向，考慮的是顧客需求什么，企業應該如何滿足顧客的需求，把維系顧客或比競爭對手更好地滿足顧客作為企業發展的基礎，并由此來對企業進行變革，以應對這種要求。采取這種戰略思維的企業以顧客價值作為戰略的取向，以價值創新為已任，以價值來維系顧客和滿足顧客需求，這樣，對整個行業而言是一種非零和的戰略。當然，以顧客為本制定戰略要求企業能快速理解和把握顧客的需求及需求變化，有足夠的柔性來調整自身各種資源的組合，并以顧客能接受的成本向顧客提品和服務，這種挑戰和壓力并不是一般的企業所能面對和應付自如的。
當然，以企業內在的基礎來制定戰略（以資源為本的戰略）還是有意義的，特別是波特的低成本戰略，因為成本和收入都是盈利能力的基本決定因素。但是，以顧客需求為基礎的戰略與顧客的關系更緊密一些。以競爭為本的戰略考慮更多的是企業的外部競爭對手，它考慮的是企業在激烈的競爭環境下如何生存，但并不重視價值創新，從而忽略了企業應該如何發展。在一個追求群贏、競爭與合作并重的知識經濟時代里，把競爭對手作為企業的利益攸關者可能要更好一些。相對而言，以顧客為本的戰略思維則是從顧客需求出發，以價值創新來滿足顧客需求，驅使企業不斷地創新與變革，以適應不斷變化的環境和顧客需求，這更符合知識經濟條件下企業戰略制定的需求。
三、知識經濟條件下企業戰略制定所面臨的挑戰
知識經濟是現代的主流經濟，是現代經濟的主要增長點和主導發展方向，其最直觀和最基本的特征是：知識作為生產要素的地位空前提高；知識需求成為人類實現其它一切期望的前提，知識生產本身成為社會經濟生活的中心。知識經濟給企業經營環境帶來了深刻的變革，最明顯的特征是企業經營環境的不確定性越來越強，變化越來越快。企業戰略是企業綜合考慮顧客需求、企業資源和市場競爭這三個因素，尋找實現企業自身所定義的價值創造的途徑。然而，知識經濟對這三個因素都產生了深刻的變革，因此，制定企業戰略時要充分關注知識的變革作用。
第一，知識經濟條件下知識競爭的形態多種多樣，包括企業之間的現有知識資源的競爭、擁有知識創新能力的人力資源競爭、企業內部知識資源和其它資源配置效率的競爭、企業內部知識創新能力的競爭等，知識競爭逐漸成為市場競爭的主體。因此，制定企業戰略時需要從全新的角度來分析市場、評估競爭狀況。
第二，盡管目前知識尚不能在企業的資產負債表中反映出來，但沒有人懷疑知識的重要性，而且，隨著知識經濟的進一步深入，知識資源的重要性越來越大，作用越來越突出。知識資源正在取代實物資產和金融資產而成為企業最重要、最大的企業資產。而且，現代知識的高速更新、爆炸性增長使靜態的已有知識掌握已經不能滿足企業知識競爭的需要，駕馭知識的學習、研究開發能力培養就成了企業構造自己知識競爭優勢的要點。這樣，評估企業資源時需要把企業的知識資源/資產評估納入進來。
第三，具備知識創新能力的顧客是知識經濟條件下最有活力的變革因素，其需求變化更具有不確定性，這對企業理解和把握顧客需求造成了巨大的沖擊。因此，需要企業戰略更加靈活，具備足夠的柔性來適應顧客需求的變化。
因此，制定戰略時企業就需要充分考慮知識經濟所帶來的變革影響，綜合運用以資源為本、以競爭為本和以顧客為本這三種戰略思維，敏銳抓住顧客需求的變化及理解競爭對手的行為，優化配置企業的各種資源，向顧客提供更多的價值，滿足顧客的需求，從而實現價值的創造。
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【關鍵詞】金融危機 金融創新 金融衍生品 消費者保護
隨著金融創新和全球化的發展，金融危機越來越頻繁地爆發，其規模和影響也越來越大，給投資者帶來了慘重的損失。從雷曼兄弟，ALG的崩潰到美國經濟危機，進而波及世界，在這個背后可以說有美國的金融市場對金融衍生品的滯后管制的原因，最后美國雖然啟動了資金注入市場維持穩定，但不可否認，金融衍生品的任意交易從大的方面看能帶給一個國家的災難，小的方面來講是給消費者個人帶來災難，無論如何最后損失的都是消費者。因此，金融衍生品消費者保護制度就應運而生。
一、金融衍生品消費者保護制度概述
全球性的金融危機中，非專業風險投資者進入復雜的場外金融衍生品市場進行投資而加劇了風險的力度。隨著金融衍生品的創新和復雜化，“投資陷阱”更加難以被投資者發現，導致了金融衍生品交易容易出現誤導、欺詐和不當陳述等侵權問題。金融衍生品市場具有信息的不對稱性的特點，金融消費者往往處于弱勢地位。縱觀世界各國目前已經建立的金融衍生品消費者保護法律體系，目前的金融衍生品消費者保護制度主要有以下幾種：
（一）投資風險告知制度
金融衍生品市場具有高風險性、高集中性、杠桿性、虛擬性等特征，金融衍生品消費者又具有天然的信息弱勢和金融專業知識的匱乏，因此，這就要求金融衍生品的發行者進行充分的信息披露和風險告知。對此，風險告知制度對打破信息不對稱狀態、平衡交易雙方的地位起著重要的作用。金融消費者在獲取足夠的信息后，可以對風險進行正確的評估，從而理性決策。
（二）投資者適當性制度
金融衍生品具有專業性強、杠桿高、風險大的特點，它要求投資者應具備較高的定價能力、較強的經濟實力和風險承受能力，不適合中小投資者參與。因此，應建立與產品風險特征相匹配的投資者適當性制度，即把適當的產品或服務以適當的方式和程序提供給適當的人，在性質上可將該制度視為一種交易者市場準入資格管理制度。[1]不同投資者的風險偏好不同，衍生品的風險程度也大相迥異，因此應該實現金融衍生品的差異化銷售。投資者適當性制度可以依據投資者資產量、年收入以及投資經驗等標準對投資者進行分區，分為普通消費者和專業投資者，針對不同的投資者采取不同的信息披露和保護措施。
（三）消費者保護基金制度
金融衍生品監管當局強制要求期貨經紀公司繳付一定的費用，這些費用將成為消費者保護基金的一部分；一旦期貨公司無力兌付消費者保證金，將由基金出面支付消費者全部或部分。金融衍生品消費者保護基金制度，是穩步發展金融衍生品市場的一項基礎性制度，它不僅有利于保護金融衍生品中小消費者的利益，而且有利于完善金融經紀機構的市場退出機制，防止金融風險擴散。消費者保護基金作為金融安全網的一個重要組成部分，已經被越來越多的國家采用。
二、我國金融衍生品消費者權益保護存在的問題
（一）金融消費者監管與保護缺乏獨立性
在傳統的金融監管理論中，無論是統合監管與分業監管、功能監管與機構監管的模式均認同由同一金融監管機構承擔審慎監管和消費者保護雙重職能的邏輯自恰性和現實可行性，因為只有穩健的金融機構才可能向消費者提供信賴的金融產品或服務，兩者的目標是一致的，將這兩個職責交由一個機構承擔是妥當的選擇。但是次貸危機爆發后，“以金融機構為本位，效率優先”的審慎監管職能和“以消費者為本位，安全優先”的金融消費者保護職能存在明顯的價值沖突，而使金融消費者保護陷入了機構設置、路徑建構、適用法律等方面的困境。[2]
近年來我國投資者由于監管的缺失，購買了國外金融衍生品，導致了很大的虧損。金融危機中，中信泰富、東航、中航、深南電等國有企業紛紛暴露出巨額衍生品交易虧損，引起了各方的廣泛關注。我國多數國企只是拿金融業務當作副業，對衍生產品領域很陌生，對金融衍生工具的杠桿性、復雜性和風險性認識不足，一旦入局，便會被熟悉游戲規則的投行掌握主動權。國企巨虧案件正是由于此類原因，血本無歸。除了企業金融衍生品投資以外，許多內地的個人投資者購買了外資銀行理財產品的投資者虧損嚴重，雷曼兄弟、匯豐、星展等外資銀行都因理財產品而與客戶發生糾紛。外資銀行為中國有錢人量身定做的理財產品，也演變為吞噬巨額財富的陷阱。
（二）金融消費者保護制度的缺失
1.風險提示義務的缺失。金融衍生品發行者在設計結構性金融衍生品的時候，會盡可能將產品復雜化，用來迷惑投資者，賺取利潤和轉嫁銀行本身的風險。[3]因此，發行者在銷售金融衍生品的時候就有著提示說明義務。
2.金融衍生品交易中的虛假陳述或欺詐問題。金融衍生品定價技術的復雜性，讓消費者很難清楚地了解金融衍生品具體的定價機制，于是消費者經常在未弄清定價機制的背景下簽訂合同。消費者確屬無知，但這不能為銀行欺詐行為披上合法外衣。無論從哪個角度說，銀行在未告知消費者本人的情況下，出售風險極大的結構性產品，都是一種欺詐行為。
3.投資者適當性制度的缺失。與股票相比，金融衍生品具有專業性強、杠桿高、風險大的特點，客觀上要求參與者具備較高的專業水平、較強的經濟實力和風險承受能力，不適合一般投資者（消費者）廣泛參與。在充分對投資者進行金融衍生品投資風險教育的同時，應通過設置適當的程序和要求，建立與產品風險特征相匹配的投資者適當性制度，從源頭上深化投資者風險教育，有效避免投資者盲目入市，真正做到保護投資者的合法權益。
4.金融侵權制度的缺失。在金融衍生品的交易中，如果投資銀行進行誤導、欺詐等行為，可以變更或者撤銷合同，如果符合侵權要件，可以追究銀行一方的侵權損害賠償責任。但是，金融衍生品交易不同于一般買賣合同的交易，它具有很強的復雜性、風險性、交易雙方的信息不對等性，金融消費者處于弱勢地位，如何通過侵權的救濟措施有效地保護金融消費者，在立法上有待完善。[4]
三、國外金融衍生品消費者保護制度比較
（一）美國金融衍生品消費者保護制度
2010年7月21日，美國總統奧巴馬簽署繼1933年大蕭條《格拉斯—斯蒂格爾法案》以來有關金融監管的最嚴厲法案《多德—弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》（以下簡稱《華爾街金融改革法案》），再次開啟美國金融管制收緊的序幕，以突顯出保護金融消費者的重要性。
根據這部法案，政府將成立一個金融穩定監察委員會（Financial Stability Oversight Council，簡稱FSOC）[5]，作為識別公司和市場活動風險的預警系統，增強對總體金融系統的監督，并協調不同監管機關之間的審慎標準。[6]此外，法案專門設立了消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau，簡稱CFPB），目的在于執行聯邦金融法律以確保所有消費者能夠進入消費者金融產品和服務市場并確保該市場公正透明且有競爭性。[7]《華爾街金融改革法案》改變了傳統的將消費者保護置于金融監管之下的模式，開啟了美國消費者保護模式的新紀元。
從《華爾街金融改革法案》的部門設置和主要職責來看，對金融消費者保護的具體規定主要表現為以下幾點：
1.消費者受教育權得到加強。
2.加強金融機構的信息披露義務，充分注重保護金融消費者的知情權。
3.細化消費者投訴處理制度。
4.金融消費者獲得損害補償的途徑之一——消費者金融民事罰款基金[8]。
5.特色保護部門——老年人金融保護辦公室[9]。
6.提高金融消費者保護的專業化。
《華爾街金融改革法案》除了通過增設不同的職能部門來體現對金融消費者保護的重視，更是賦予消費者金融保護局前所未有的獨立性，以確保上述職能部門在行使消費者保護職權的過程中不受其他部門的干預和控制，彰顯出將消費者保護作為金融監管的首要原則。
（二）日本金融衍生品消費者保護制度
在日本法中將金融投資者稱為“金融消費者”，將金融發行者稱為“金融服務者”，更體現了對金融消費者的保護。
1.明確銷售者的說明告知義務。金融商品銷售人員說明義務的規定是日本《金融商品銷售法》的一項重要內容，根據規定，在銷售銀行、信托、保險、證券、期貨或者其他具有投資性質的金融商品時，金融服務者應當承擔說明義務，當銷售人員未能履行說明義務時可能構成侵權，需要承擔相應的民事責任。
2.舉證責任向金融消費者的傾斜。2006年，修訂后的日本《金融商品交易法》進一步強化了說明義務的法律責任。受到侵權損害的投資人只需證明違法行為的存在即可；至于損害結果的大小及其違反說明義務行為之間的因果關系，由金融機構及其銷售人員予以證明。如果無法證明違法行為與損害結果之間不存在因果關系的，金融機構及其銷售人員應當承擔損害賠償責任。
3.適合性原則的規定。日本《金融商品交易法》第40條中對適合性原則進行了明文規定，規定金融商品交易從業者等要參照顧客的知識、經驗、財產狀況及簽訂金融交易合同的目的等進行商品銷售，不能進行被認為是不適合的勸誘行為。
（三）新加坡金融衍生品消費者保護制度
新加坡對金融衍生品消費者的保護體現在建立互保基金制度。[10]新加坡的《證券期貨法》認為這是對消費者提供的一種賠償方案，并將其作為該法的獨立一章加以規定[11]。設立的目的是為了交易所的會員或其他法律規定的主體因破產或其他法律規定的原因，而不能返還其客戶的有價證券、現金、商品實物、遠期合約、保險基金的行為給予賠償。
四、構建中國金融衍生品消費者保護制度的若干建議
通過對美國、日本和新加坡三國金融衍生品消費者保護制度的比較研究，結合我國目前國情，對于構建中國金融衍生品消費者保護制度提出如下建議：
（一）確立金融消費者保護是我國金融監管的目標之一
金融監管在傳統上以維護金融業的穩定為主旨，保護“經營者”。20世紀60年代后，消費者保護逐漸進入監管者的視野和金融監管的目標體系中，“消費者”也開始取代“經營者”。中國目前仍處于轉軌期，中國的金融系統產生和發展于這一時期特殊的政治結構和社會結構之中，難免被打上轉軌時所固有的“國家主義”的烙印，即中國金融系統仍保留了絕對優勢地位的政府所有權，這一初始條件使金融制度變遷也顯示出強烈的政府主導下強制性制度變遷特征——中央政府賦予了中國的金融系統以許多政治功能。
因此，國家立法十分注重對金融機構利益的保護，對金融消費者的保護經常被忽視。比如，在銀行卡收費案件中，監管部門的態度就一直不明確。因此，確立金融消費者保護作為監管目標之一，對我們的金融監管來說，意義更大，金融消費者保護應為金融體系的一個重要基石。
（二）在金融法律規范中加強對金融消費者的保護
針對我國金融法律法規在消費者權益保護方面的不足，我們應該進一步完善現有法律法規體系。
一是提高立法層級，盡快制定和頒布有關專門的法律法規。除去現有立法中矛盾重復的規定，提高立法層級，完善有關金融消費者保護的民事責任的規定。加快制定《個人信息保密法》和《征信法》，明確個人信息特別是金融信息的收集和使用范圍，加大對違法使用個人信息的懲罰力度，禁止個人金融信息被用于法律規定以外的其他目的；頒布《金融機構破產條例》或《金融機構市場退出條例》、《存款保險法》或《存款保險條例》，明確對金融消費者財產權的保護和限制范圍，實現對金融消費者合法權益的有效保護，防范金融機構的道德風險[12]。
二是根據不同行業金融消費的特點，在部門規章中制定完善的消費者保護條款。以銀行投資理財消費者保護為例，現有的規章有銀監會2005年9月公布的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》以及銀監會2009年7月的《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》。
三是嚴格規制格式條款。侵害金融消費者權益的典型方式之一就是金融機構利用格式條款，剝奪消費者的合法權益，免除其應當履行的法律義務，因此，維護金融消費者權益應強化對格式合同的規制。首先，監管機構應制定與推廣格式條款范本，避免金融機構各自制定格式條款，不合理地剝奪消費者的權利。其次，應加強對格式條款適用的檢查，對使用格式條款的不當行為予以糾正。[13]
一言以蔽之，我國金融衍生品消費者的保護制度的建構路徑為：將金融消費者保護確立為金融監管的基本職責，以《消費者權益保護法》為基本法，但應更倚重通過金融法律法規加強對金融消費者的保護。
參考文獻
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[10]上海期貨交易所“境外期貨法制研究”課題組.新加坡期貨市場法律規范研究[M].北京：中國金融出版社，2007.27.
[11]新加坡《證券期貨法》第十一章一整章都是有關互保基金的規定，該章對投資者互保基金作了全面的規定，包括互保基金的項目，基金的構成、交易所的權利等.
[12]馬洪雨，康耀坤.危機背景下金融消費者保護法律制度研究[J].證券市場導報，2010，（2）：19-26.
一般認為信息技術會帶來競爭優勢，最近出現了電子商務、電子解決方案、電子政府等“e”化一切的趨勢，但有調查表明美國過去二十年中在信息技術上的投資并沒有明顯改善知識工作者的效率和效益。究其原因有學者認為經濟的性質已發生改變，企業基于信息的競爭優勢正向基于知識創造的競爭優勢轉移，前者是變革相對較慢、以預期為基礎的經濟，一般信息系統就能應付組織信息處理的需要。但在這個過程中有些組織沒能根據商務環境的改變及時調整戰略，彼德.德魯克認為這樣的組織很大程度上為它們過去成功的經驗和模式羈絆，典型的如IBM和通用汽車，它們沒能深刻理解知識和信息的區別。本文將從更實際的角度討論這個問題。
知識可理解為“具有某種行動能力的潛能”，而信息則“與對象性質和執行效果聯系更緊密”。這個觀點和著名信息系統哲學家查爾斯教授的論著“咨詢系統的設計”相符：“知識隱藏于使用者的頭腦中，不是簡單的信息堆積…，而是知識工作者如何對一系列相關信息反映”。暢銷書《知識創造型企業》的作者野中侑次郎強調“只有人能很好扮演知識創造的角色”，不論其處理能力有多高，計算機最多是一種工具，作為一種高效信息運送者和信息載體，在人類充分利用并理解的基礎上才能產生行動的能力。
2商務模式變革：從連續改進到企業再造
過去十年中商務環境轉變的標志之一是全面質量管理(TQM)向業務流程再造（BPR）發展，如圖1示。與傳統強調對現有過程逐漸改進不同，BPR側重于基于信息技術對企業流程作整體性的重新設計。
從逐漸改進到企業再造
全面質量管理(TQM)業務流程再造（BPR）
改變程度增量激烈
起點現有流程從零開始
頻率一次性/連續一次性
所需時間短長
參與方式自底向上自頂向下
典型范圍狹窄跨職能部門
風險中等高
主要發起方式統計控制信息技術
改變類型文化文化/結構
但BPR也不能算作最終答案，它沒有提供向基于Internet和萬維網的商務的轉變策略。SAP之類的BPR軟件解決方案提供商開發了許多ERP系統，注重企業內的數據收集和信息共享，但也損失了信息處理的靈活性。一些新興的軟件企業如Siebel開發了外部信息流功能和信息接口的客戶關系管理系統（CRM）和供應鏈管理系統（SCM），與注重內部功能集成的ERP系統互補，創造了一種無縫集成的電子商務環境。目前看來制約這種商務環境的重要因素是系統的靈活性、信息接口的柔性（包括企業內外部）。
過去四十年中增強企業智能的信息處理模式經歷了三階段：自動化、流程合理化和企業再造。但這些還不足以應付商務模式變革的挑戰。在網絡經濟時代外部市場信息有時甚至比企業提品和服務的商務邏輯更重要。“原子經濟”正向“比特經濟”發展，“磚加水泥的百貨店”正向“鼠標加水泥”發展，我們必須對傳統經濟因素從更準確的角度作出再評價，信息資產、知識資產、無形資產等讓很多虛擬企業短時間內創造了傳統方式無法想象的價值。新的、成功商業模式是否存在某種規律？
基于網絡的創業者大都知道信息技術的重要性，但從成功案例來看商務模式的創新更是贏得全球市場份額的關鍵因素。著要求我們必須應用新的價值規律衡量其供應鏈和客戶關系，這就不僅僅是業務流程的調整，而要重新思考整個業務模型和組織間的信息流。
3從業務過程再設計到電子商務模式創新
“邊際收益遞增”理論的提出者安瑟（BrianArthur）認為這是一個“重新思考和再造一切”的時代，企業都基于信息開展業務，企業成敗的關鍵在于審查、調整業務開展的方式，以適應環境激烈改變。現階段盡管延續以往的、按預先定義好的模式開展商務也能成功，但從長遠看企業的持續競爭優勢來源于企業對環境的清晰認識，并相應地調整戰略目標和開展業務的方式。史蒂夫（SteveKerr）曾在《計劃評論》期刊上對業務戰略的現狀作過精辟的分析：“世界發展得很快，有時你根本沒法預測...，因此我們更多強調對外界的快速響應，而不再是完全靠計劃工作。我們對世界的變化感到吃驚，但這中吃驚也是意料中的事情。”
虛擬公司、商業生態系統和.com公司的快速發展就是業務規則變化的典型例子。環境的非連續性、跳躍式變化使得昨天的最佳實踐也許成為明天公司前進的障礙，公司要根據業務和信息體系結構的變化作出相應調整，學會充分利用現有知識和新知識。
4從信息處理到知識創造
知識管理論文和專著常把組織過去的歷史知識作為預測非連續變化環境的工具，并以此決定將來的行動方案。但從信息系統和信息處理的角度看，這種觀點存在很大的問題，與電子商務相關的三種神話是：
神話1：知識管理技術能在適當的時間將適當的知識和信息傳遞給適當的人。應該說這種觀點只適合過時的商業模式;在相對穩定的市場中業務呈現增量變化，高級主管們能通過檢查歷史數據預測發展趨勢。但信息時代的商務模式發生了根本性的變化，必須以更靈活的方式應付，而不可能建立一套系統去對什么時間什么人需要什么信息作出預測。
神話2：知識管理技術能存儲知識員工的智能和業務經驗。數據庫和群件技術能存儲一些零碎數據，但目前還無法存儲有意義的決策模式；而且信息特別是知識與應用環境密切相關，同樣的信息在不同時間或環境中不同人會有不同反映。存儲知識需要知識型員工有分享知識的愿望和將知識明確表達出來的能力，后一個過程太難實現。
神話3：知識管理技術能有效實現知識員工經驗和知識的傳播。這種論斷也是建立在預測信息需求的基礎上。雖然信息技術能協助員工交換零星信息，但在一些重要的商業決策中不能有效進行包含復雜數據結構的通信。從另一個角度看，即使有編譯好的數據信息，也不能保證每位員工愿意利用。過去的研究表明盡管有內容詳實的報告和數據庫，大部分高級經理都喜歡通過與他們認為知識淵博的人探討交互過程來決策。僅以一種統一的方式保存數據有利于理解信息，但妨礙了商務模式的創新，也不利于知識庫的更新和新知識的創造。
5向切實可行的知識管理邁進
將知識管理同技術緊密聯系到一起只會對計算機硬軟件廠商產生好處。最近《首席信息官》雜志的一份訪談錄中提到“過多強調技術會迷失關鍵成功因素”。幾年前Intranet、LotusNoes和微軟的MS-Exchange被看作是知識管理的基本工具，現在技術上談的更多的是知識門戶、智能和基于“推送”的技術(push-basedtechnologies)；盡管技術上有了很大的發展，大部分組織還是在尋找一些簡單問題的答案：如何撲獲、存儲和轉移知識？如何確保知識工作者共享知識？為了找到答案，組織必須清楚知識和信息的區別，這種區別不僅僅是語義上的，而對企業信息過量環境中的成功具有決定意義。前一段時間很多媒體和網絡主管爭奪“眼球”、“注意力”和虛擬社區，在電子商務時代真正稀缺的資源不是信息，而是人的注意力。因此要很好地利用已有知識進行創造和創新、把知識成功應用到具有市場的新產品和服務中去。知識管理能通過結合數據、信息技術的處理能力和人的創造創新能力，提高組織在非連續性變化環境中的生存能力、適應性和競爭能力。
與傳統方式不同，這個定義從知識管理產出的角度分析了與商務模式創新的關系。隨著信息技術的快速發展，企業會有很多選擇來實施電子商務戰略，如客戶關系管理（SCM）、供應鏈管理系統（SCM）和銷售鏈管理等。
6根據電子商務戰略實施知識管理
目前對知識管理的理解很多是基于過時的商務模型，這會對電子商務產生負面影響。下表說明了商務模型的變化和發展。為此，我們必須重新分析知識管理的基本假設，調整相應戰略以適應新電子商務的需要。
傳統商務電子商務
商務戰略預測提高應變能力
信息技術集中式分散式
高層管理的角色順從自我控制
組織知識過程應用創造與更新
公司資產有形資產無形資產
組織設計結構化適度“混亂”
6.1商務戰略的轉變
商務市場的發展變化要求從不同角度理解計算機系統的輸出信息。與傳統強調和依靠長期預測不同，在“新”世界開展商務要多用“場景規劃”（scenarioplanning）之類的技術理解未來的演變。但這并不是是說要完全消除組織的計劃，而是利用場景模擬來發現備選方案的局限性。組織仍會制定計劃，但不會完全依賴這些計劃，這種觀點在一些新誕生的、基于Intranet的公司中更明顯，這些公司經常會審查其商業模式，敏銳地觀察市場并積極響應是成功企業的共同特征，它們也能更快地創造知識，發現“商務理論”與動態變化環境的差異。
6.2技術使用模式的轉變
隨著信息化程度的增加，很多企業將一些規律的日常辦公流程電子化到信息系統中，這些流程一般采取“最佳實踐”的形式。但用靜態的計算機系統描述動態商務環境的流程往往使業務處理不太靈活。隨著商務環境非連續、跳躍式變化，信息系統往往成為組織進化的障礙。我們必須考慮設計能適應商務環境動態變化的信息系統。動態定價系統、比較購物就考慮了市場數據的動態發展和變化；但這樣的系統仍需要按結構化方式具體表示市場數據。不論是外購還是自行開發，都要有效協調現有技術和新技術，跟上商務環境的快速變化和發展。
邁肯錫的觀點是：企業信息系統必須從支持事務處理、集成商務邏輯和工作流向支持員工通訊和在線學習的系統轉移。這種柔性技術和系統才能支持實踐社區（communitiesofpractice,cop），由組織雇員和外界專家組成的非結構化或半結構化的網絡。毫無疑問，建設虛擬的消費者社區是要優先考慮的，福特和通用汽車就是這樣做的。
6.3高層管理角色的轉變
管理學學者和經理們不再過多強調業務開展的慣例，因為命令-控制系統和慣例往往不能適應商務環境的劇烈變化。高層經理要從命令-控制的角色向“感覺和響應”轉移。如果說知識在信念和承諾方面區別于信息的話，組織應重點強調員工對組織遠景的承諾，而不是強求適應規則和所謂的“最佳實踐”。
高層經理應把組織看作員工社區，這種社區能產生不同信息，還要讓他們訪問組織信息。這一點非常重要，因為商務環境快速變化，高級經理的決策和底層實施是分開的。對信息存在多種不同理解可有多種方案響應業務環境的動態改變。
6.4組織知識過程的轉變
通過信息技術實現最佳實踐有利于處理可預料的環境，在信息系統的早期階段就要開發最佳實踐。但商務環境的快速變化往往要求“做正確的事情，而不一定保證所做事情正確”。在重新評價關鍵假設的基礎上，重點要強調更新現有知識、創造新知識并在商務中應用，而不是傳統“舊經濟”中在知識庫中存儲知識，需要知識的人從知識庫取出后再加上重新理解的過程。
傳統信息處理模型在給定一個問題后往往基于業務環境尋求解決方案。相反，在新環境中要從當前已有知識尋求解決方案，個人會從處理模型得出不同結論，但組織的遠景規劃確保了這些不同的理解向一個方向發展。
6.5組織資產的轉移版權所有
彼德.德魯克認為知識對個人、對經濟都是最寶貴的資產，傳統的經濟要素包括土地、勞動力和資本都沒有消失，只是變得次要了，很多組織在重新評估其資產。現實中一些網絡企業的實際有形資產有限，但獲得了數倍于傳統企業的價值。傳統的計量方法不能有效度量知識資產的價值，網絡公司和其它信息技術企業的成功來源于“回報增加”。傳統生產因素受規模和范圍的限制呈現邊際收益遞減的傾向，相反信息資產和知識資產遵循不同的經濟規律而表現出收益遞增的傾向。這是因為知識“外化”的結果，隨著用戶網絡成員的增加，企業提供了更多的服務，也就創造了更多的價值。
6.6組織設計的轉變
傳統經濟遵循控制結構，新的商務環境要求組織保持適當“混亂”，就象凱利在《失去控制》一書中描述的缺乏固定結構和外部控制。這種組織只有少量規則、一些信息和大量的自由。在新的商務環境中，知識管理系統的設計者能進行“自我設計”，在分析問題的基礎上提出解決方案，并重新評估和審視方案的產生過程。這樣通過鼓勵實驗、重新思考，這種過程促進了行動反思和新知識創造。通過這種方式質疑所有假設，不是遵循傳統的最佳實踐而是尋求更好、更適合動態環境的解決方案。
7結論
關鍵詞：商業銀行；順周期性；內部評級法；違約率；資產收益率；信用評級；壓力測試；杠桿融資比率
中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1007-2101（2014）02-0063-06
一、文獻綜述
為了更好地適應日益復雜的銀行監管環境，巴塞爾協議Ⅱ提出了更加多樣和靈活的風險衡量方法。其中，最主要的創新之一就是提出了計算信用風險的內部評級法，強調建立銀行內部風險評級體系，并鼓勵有條件的銀行建立和開發內部評級模型及相關的計算機系統。然而，內部評級法應用所帶來的順周期效應，成為廣泛爭議的焦點（巴曙松，2011）。
Panetta等（2009）認為，當經濟處于上升階段，借款人的財務狀況得到改善，評級上調，導致違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）等風險參數降低，因而資本要求也隨之降低。資本要求的降低使銀行可以繼續擴張信貸，從而推動經濟進一步繁榮。相反，經濟處于下降階段，內部評級法下的評級結果將會使經濟進一步惡化。Gordy和Howells（2004）通過對資產組合的測算，發現內部評級法的順周期性比標準法的順周期性增加了30%。Saurina和Truchrte（2006）認為內部評級法順周期性的強弱還取決于銀行對時點評級法和跨周期評級法的選擇。他們運用不同的方法計算住房抵押貸款借款人的違約概率，發現時點評級法計算出的違約概率具有更強的波動性，即時點評級法比跨周期評級法具有更強的順周期性。
中國人民銀行西安分行課題組（2010）在闡述內部評級法順周期效應模式的同時，指出內部評級法具有順周期性的原因主要有兩個方面：第一，風險評級體系不能準確反映銀行當前所面臨的風險，風險在衰退期被高估，在繁榮期被低估；第二，金融體系自身具有順周期特征，即“金融加速器”。
除了理論研究外，國內外學者對內部評級的順周期性也進行了大量的實證研究。Kashyap和Stein（2004）采用KMV模型估算美國1998—2002年間資產組合的違約概率，結果表明，據此得出的資本要求比標準普爾模型計算出的資本要求高出一倍，說明內部評級法具有很強的順周期性。Goodhart和Segoviono（2004）分別使用標準法和內部評級法計算美國、挪威、墨西哥等國對基準資產組合的資本要求，發現利用內部評級法計算的資本要求方差均大于在標準法下計算出的結果。鹿波（2009）采用KMV模型計算1991—2006年我國287家上市公司的平均違約概率，并在此基礎上得出結論：在我國，內部評級法的順周期性并不明顯。但這一結論是根據1991—2006年的樣本數據得出的，并不能說明2006年之后內部評級法是否具有順周期性，這也是本文要解決的問題之一。
二、我國商業銀行內部評級的順周期效應及其表現
（一）我國商業銀行內部評級的順周期效應
根據中國人民銀行西安分行課題組（2010）對內部評級順周期模式的定義，筆者認為內部評級的順周期性實際上是內部評級、信貸周期和實體經濟周期三者之間相互作用的產物。因此，筆者根據內部評級順周期模式的定義繪制了內部評級法順周期效應模式圖（如圖1），旨在更好地說明內部評級法順周期效應的傳導機制及其對宏觀經濟的影響。
如圖1所示，當宏觀經濟繁榮時，借款人或貸款企業的收入狀況良好，其資產價值也隨之上升。在這種情況下，商業銀行提高對借款人的評級，進而導致基于內部評級的監管資本要求下降。又由于商業銀行對未來前景擁有過于樂觀的預期，因此便開始放寬信貸標準。信貸總量的增加帶動了企業的發展以及生產要素的投入，從而對宏觀經濟起到了放大的作用。相反，當經濟處于蕭條時期，債務人的收入狀況惡化，銀行便降低對其評級并收縮信貸。而信貸的緊縮又會加劇經濟的下滑。
（二）內部評級的順周期效應表現
1. GDP增長率持續增長，銀行盈利增加，不良貸款比率下降。2004—2007年期間，我國GDP增長率保持著持續增長的趨勢，從2004年的10.1%提高到2007年的14.2%，這期間商業銀行的平均資產收益率得到大幅提升，不良貸款比率逐年下降。以工商銀行為例，其年平均資產收益率由2004年的0.65%上升到2010年的1.32%，增長了100%；而不良貸款比率從2004年的21.16%下降到2010年的2.29%，其中2008年的不良貸款比率達到最低值。以上數據說明：在GDP增長率持續增長時期，商業銀行會提高對借款人的內部評級結果，這在一定程度上會導致銀行盈利能力的進一步增加，以及不良貸款比率的下降。除此之外，根據表1，交通銀行的平均資產收益率和不良貸款率也具有與工商銀行幾乎相同的變動趨勢。
2. 經濟繁榮時期，商業銀行提高對借款人的評級結果，違約率趨于下降。圖2為2005—2007年某銀行法人客戶信用等級分布圖，圖中曲線上的點表示在某一信用等級以上的客戶占全部客戶的比例。從圖2中可以看出，代表2005年的曲線位于三條曲線的最下方，代表2006年的曲線位于三條曲線的中間，而代表2007年的曲線位于三條曲線的最上方。這說明，2007年高信用等級的客戶占比較2005年和2006年有所提高。因此我們可以得出結論，宏觀經濟的繁榮導致商業銀行提高了對客戶的信用評級。
3. 抵押品市值的波動在一定程度上增強了內部評級的順周期性。如果按照擔保方式對貸款種類進行劃分，那么抵押貸款在各類貸款中所占比例最大，因而抵押品的價值也將成為影響借款人信用評級結果的一個重要因素。而我國抵押貸款的抵押物主要是房地產或土地使用權，所以房屋銷售價格與土地交易價格就會影響我國商業銀行的內部評級工作。根據表2的數據可以看出，2002—2009年我國的房屋銷售價格指數和土地交易價格指數均超過100，說明這8年間我國房地產和土地的價格水平保持著持續上漲的趨勢。抵押品價值的上升使得抵押資產的變現收入增加，從而使借款人的信用評級水平上升。在這種情況下，商業銀行會增加貸款的發放，進而促進宏觀實體經濟的進一步繁榮。
4. 借款人信用等級的上升推動了經濟的增長。當經濟處于繁榮的時期，商業銀行對借款人的信用評級會上升。借款人信用評級的提高，會促進商業銀行貸款總量的增長以及實體經濟的增長。如圖3所示，2004—2007年我國處于GDP增長率平穩增長階段，同時也伴隨著貸款余額增長率的上升。2007年，我國GDP增長率為14.2%，各項貸款增長率為16.13%。
三、我國商業銀行內部評級順周期效應的實證研究
（一）研究模型的選擇
根據新資本協議，信用風險的內部評級法是指商業銀行可以采用其內部計算的預期違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）、期限（M）等風險參數來計量監管資本要求。如果這些風險參數具有順周期性，那么風險參數就會通過評級模型將順周期性傳遞給監管資本，從而加劇經濟的波動。在內部評級模型的幾個輸入變量中最重要的是預期違約概率（PD），因為違約概率（PD）對監管資本要求的計算起了決定性的作用。
根據新資本協議，商業銀行可以采用三種方法來估計借款人的違約概率：第一，采用銀行的內部違約數據；第二，采用統計模型，如Merton基于期權的統計模型、KMV模型等；第三，將內部評級與外部評級相結合，運用外部評級機構計算出的違約概率數據。由于商業銀行內部違約數據屬于商業機密，目前還沒有獲得此類數據的渠道，因此第一種方法不適合用于論文研究。又由于評級公司對中國公司的評級范圍有限，所以第三種方法同樣不現實。綜合考慮，只有第二種方法在實證研究中是可行的。
本文采用KMV模型來測度我國上市公司的預期違約概率，進而分析預期違約概率與經濟周期的相關關系，判斷我國商業銀行內部評級法是否具有順周期性。應用KMV模型計算預期違約概率主要有以下三點優勢：首先，KMV模型的輸入變量為上市公司股票交易數據和財務數據，從而可以保證該模型有大量的實證數據支持；其次，KMV模型不要求有效市場的假設；再次，KMV模型所需要輸入的財務指標僅為債務的賬面價值，在很大的程度上規避了我國上市公司會計信息失真的不足。
（二）上市公司違約率的計算
KMV模型以Merton的期權定價理論為基礎，將違約債務看作企業的或有權益，把所有者權益和負債分別視為看漲期權與看跌期權，把公司資產視為標的資產。該模型認為，當企業資產未來的市場價值低于企業所需清償的負債時，企業將會出現違約。KMV模型通過計算企業資產未來市場價值的期望值與違約點之間的距離，即違約距離（DD），來估算該企業在未來一段時間內的違約概率。違約距離越遠，公司未來發生違約事件的概率就越小。
具體來說，首先通過B-S期權定價公式，根據公司股權的市場價值、股票價格的波動性、到期時間、無風險借貸利率和負債的賬面價值計算出企業資產的市場價值及其波動性，如公式（1）和公式（2）所示。
然后，根據公司負債的賬面價值計算出公司的實際違約點公式（3），并代入到公式（4）中得出公司的違約距離（DD）。
DP=SD+0.5LD（3）
最后，將違約距離（DD）代入正態累積分布函數，得出公式（5）預期違約概率（EDF）。
EDF=N（-DD）（5）
（三）樣本數據的選取
本研究主要通過分析上市公司違約概率與經濟周期的關系來判斷商業銀行內部評級法是否具有順周期性。由于商業銀行的貸款對象分散于各個行業之中，所以商業銀行內部評級法的順周期性也會因評級對象的不同而不同。從表3可以看出，2011年我國四大國有銀行的貸款對象主要集中在房地產業、制造業和交通運輸業，其中農業銀行對這三個行業的貸款余額占比已經高達54.2%。因此，本文重點分析內部評級法對屬于這三個行業的公司進行評級時是否具有順周期性。
筆者選取樣本公司主要根據三個原則：第一，屬于上述三個行業的上市公司；第二，樣本公司在該行業中具有一定的代表性；第三，該公司股票交易數據和財務數據的時間跨度為1995—2011年。因此，本文共選取48家上市公司進行實證研究，其中屬于房地產行業的公司共16家，屬于制造業的公司共23家，屬于交通運輸業的公司共9家。
將48家上市公司1995—2011年的股票交易數據和財務數據作為樣本數據，數據來源為WIND數據庫。其中股票交易數據包括：公司股票月收益率（i）和公司股票總市值（E）；財務數據包括公司短期負債（SD）和公司長期負債（LD）。
（四）實證結果
本文運用MATLAB軟件中的KMV模型計算出48家上市公司的預期違約概率（EDF），再分別計算上市公司違約概率與GDP增長率的相關系數以及上市公司違約概率與行業GDP增長率的相關系數，從而可以判斷銀行內部評級法是否具有順周期性。如果相關系數為負，說明經濟繁榮時期，企業的違約概率下降，商業銀行會提高對貸款企業的評級，進一步擴張信貸，從而加大了經濟波動的幅度。相反，如果相關系數為正，則會降低經濟波動的幅度。
除此之外，本文還特別研究了不同時期上市公司預期違約率與GDP增長率之間的相關關系。實證以股權分置改革的起始時間2005年作為分界線，將樣本區間分為兩個階段。從理論上講，股權分置改革使上市公司與宏觀經濟的聯系更加密切，進而加強了內部評級法的順周期效應。
表4至表9為實證結果統計，其中表4和表5為房地產企業預期違約率與經濟周期的相關系數統計；表6和表7為制造業企業預期違約率與經濟周期的相關系數統計；表8和表9為交通運輸企業預期違約率與經濟周期的相關系數統計。
根據表4—表9的數據，我們可以得出以下四點結論。第一，大部分上市公司的違約概率與GDP增長率呈現出明顯的負相關關系，說明我國商業銀行內部評級法具有順周期性，將會增加宏觀經濟波動的幅度。第二，商業銀行內部評級法的順周期性會隨著評級對象的不同而不同，如前表所示，房地產企業預期違約率與GDP增長率的負相關程度高于交通運輸企業違約率與GDP增長率的負相關程度，和制造業企業預期違約率與GDP增長率的負相關程度大致相同。第三，公司預期違約率與本行業GDP增長率的負相關性大于公司預期違約率與GDP增長率的負相關性。對比表8和表9可以看出，1996—2012年，大部分交通運輸企業預期違約率與GDP增長率的相關系數均大于-0.2，而交通運輸企業預期違約率與行業GDP增長率的相關系數均小于-0.2，說明商業銀行內部評級法對行業經濟的影響要大于對宏觀經濟的影響。第四，從時間角度看，2005年前大部分企業的預期違約率與GDP增長率的負相關性要小于2005年之后的負相關性。這個結果印證了鹿波（2009）的假設，即股權分置改革后商業銀行內部評級模型具有更強的順周期性。
四、緩解我國商業銀行內部評級法順周期性的政策建議
1. 擴大違約率計算的時間區間。Eva Catarineu-Rabell，Patricia Jackson（2003）指出，順周期的程度依賴于銀行所使用的評級體系的性質，在周期波動中，評級結果更為穩定的評級體系不會增強順周期性；相反，則會大大提高順周期性。Philip Lowe（2002）通過實證數據分析了不同性質的評級體系所帶來的順周期效應，他認為跨周期評級更加注重較長時期內借款人償債能力的變化，因此評級結果具有較強的“剛性”，即較弱的順周期性。卡什亞普（2004）通過實證分析得出結論：使用時點評級模型計算出的違約率變化量要遠遠大于使用跨時期模型計算出的結果，這說明時點評級法確實會導致對借款人信用等級的高估或低估。因此，延長違約率計算的時間區間可以使模型從整個經濟周期的角度出發來估算預期違約率，從而有效降低預期違約率的波動幅度，降低內部評級法的順周期效應，使經濟快速平穩的發展。
2. 開展壓力測試來緩解內部信用評級帶來的順周期效應。壓力測試是一種評估某一特定事件或一組金融變量變化對一家公司潛在影響的風險管理工具（中國人民銀行西安分行課題組，2010）。由于傳統的風險管理技術存在一定缺陷，比如內部評級法的順周期效應，因此20世紀90年代國際清算銀行（BIS）引入了壓力測試。隨著1997年亞洲金融危機等一系列事件的爆發，壓力測試開始受到國際監管機構和各國監管當局的關注。
壓力測試的優勢主要體現在緩解商業銀行內部評級法的順周期性方面。早在巴塞爾新資本協議草案的討論階段，許多專家學者便開始針對內部評級法的順周期性提出了應對措施，要求采用內部評級法的銀行建立合理的壓力測試過程。2009年4月，金融穩定論壇在《緩解金融體系順周期性報告》中指出，壓力測試可以彌補銀行風險計量模型具有的缺陷，并充分地揭示銀行在經濟下行時期面臨的風險，從而促使商業銀行在經濟上行期積累更多的資本緩沖，緩解商業銀行的順周期性。巴塞爾委員會于2009年1月了《良好壓力測試實踐與監管原則》，加強對壓力測試的治理、設計和實施提出了一系列指導意見（BCBS，2009）。
就我國來說，開展壓力測試應做到以下幾點：一是要繼續壓力測試的運用，要求銀行從公司治理角度，建立起經常性的壓力測試機制，使壓力測試真正成為商業銀行日常的風險管理、評估和預警的工具，而不是應急應景之舉；二是要逐步擴大壓力測試的范圍，在積極探索宏觀壓力測試的同時，加強對房地產貸款、資本充足率和創新產品的壓力測試；三是要正確設定壓力測試場景，不能基于溫和甚至是錯誤的假設；四是使用更嚴格的壓力測試標準，增大對最差情況的估計；五是提高壓力測試頻率，尤其需要增加在經濟繁榮和銀行經營狀況良好時期的壓力測試；六是運用各種統計和數理的方法，加強對系統性風險的分析、監測、評估和預警，幫助金融機構加強對系統性風險的識別和防范，從而降低經濟周期對經濟金融活動的影響。
3. 引入杠桿率指標。引入非風險性標準，并在現有的資本框架中增添更多“減震器”以應對壓力，以緩解商業銀行內部評級法的順周期性。例如，對于杠桿率，可以設定最高的杠桿融資比率，若銀行的杠桿率達到了設定的標準，即使其資本充足率符合要求，也要求其對資產負債表進行收縮調整。即通過杠桿率的補充，可以在一定程度上校正資本充足率的不足。杠桿率規定了股東應承擔的最小損失，可以約束銀行在經濟上升期過度擴張的行為。此外，杠桿率計算依據是公開財務報表，與商業銀行內部風險計量和評估程序無關，可以規避由內部風險計量和評估程序本身導致的順周期性。
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