時間：2023-03-16 15:42:13
導語：在公司理財論文的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
（1）主要平臺工具的對比
目前，市場上流行的主要采購信息化管理工具有三種：OA系統、采購電子商務平臺和ERP。復雜的系統可以集成簡單的系統，系統之間也可以有數據接口。
（2）E工程公司的平臺建設路徑
依靠自身的人才優勢，E工程公司最初的信息化建設就是依靠自主開發，實現了供應商管理和合同管理的信息化。隨著采購管理需求的增長，繼而引入OA辦公系統，結合自身力量和第三方軟件公司，實現了主要采購作業網上審批，打通了從供應商選擇到合同簽訂的整個采購流程。近兩年，E工程公司有機會應用到先進的采購電子商務平臺，進一步實現與外部供應商的在線互動，極大地提高了采購信息化水平，業務數據規模大幅提升。下一步，將要走ERP與采購電子商務平臺結合的道路。E工程公司將信息技術的最新成果與企業管理實際結合，走出了一條持續發展之路，企業核心競爭力穩步提升。
（3）培養自己的信息技術開發團隊
企業發展最根本的依靠是人才，而最靠得住的是自己人。因此，在信息化建設過程中要打造一支自己的信息技術開發團隊，既能將管理需求與信息技術高效結合，又能節約后期維護成本。
（4）發揮后發優勢
在信息技術飛速發展的當下，后來者不一定落后，反而具備后發優勢。新技術總會兼容并超越老技術，管理理念變革、互聯網思維、年青一代走上工作崗位、法治社會對規則的敬畏等社會變化催生了信息化改造傳統業務領域的原動力。采購管理作為對規范性、透明性需求極高的傳統業務領域，必然處于信息化的前沿陣地，也是企業快速提升競爭力的重要途徑。
2.再造業務流程
我們用一個規范化的采購業務流程舉例說明：物料需求計劃的確定必須執行嚴格的審核程序，計劃變更也需要審批。系統會自動拒絕執行沒有經過規范化審批的采購需求。通過規范化管理提高需求計劃及時性和準確性。系統不允許未經過認證的供應商進入擬參加報價的供應商名單。確定采購方案后，具體的采購實施過程公開透明，具有權限的人員可以隨時查看。經辦采購業務的采購員，在采購什么物料、采購數量和金額上都有權限規定。系統會按照流程設定的要求執行逐級審批程序，每一級審批權限又都有嚴格和明確的規定。合同的進度和質量信息嵌入相應的流程節點，形成全流程的信息鏈。付款處理和供應商考核評價是基于上述采購流程的二次開發功能，依靠數據集成，滿足更高層次的采購管理需求。
采購業務流程不是絕對一成不變的，只要設置合理，是允許增減刪補的，但是一旦做完調整，又是規范的。工程公司普遍面臨采購變更管理的難題。目前，國內多數工程公司對嚴格的流程管理不適應，反而在市場競爭的重壓下，希望采取更彈性、變通的管理方式。根據我們的經驗，規范化管理是最終目標，但是具體國情也必須充分考慮。解決采購變更管理的出路只能是實施精細化管理，通過數據分析，區分穩定和不穩定的采購需求，設計更細致的流程和管理措施。同時，要將采購管理重心向需求管理、設計管理前移，通過上游工作質量的提高，減少后續采購工作的不確定性。另外，對于來自業主方的需求變化，應給予充分的尊重。
3.集成信息數據
采購信息化建設的最終落腳點是信息數據的集成，按照采購管理需求進行數據的排列組合、統計分析、篩選過濾、重復利用等增值處理，實現數據的滾動增值，充分挖掘采購信息的管理價值，最終服務于管理提升和公司決策。信息集成的理念要貫穿采購信息化系統開發的全過程，初期應提出主要信息集成目標值，過程中要最大化數據源，上線后應深入進行數據挖掘，實現數據價值最大化。按照崗位角色進行定制化的采購信息集成，每一個人在自己的數據權限范圍內工作，不同崗位、不同部門之間可以實時協同作業，信息共享。
4.引導人的發展
采購信息化系統建設與采購業務人員的職業發展不能脫節，平臺僅僅是一個管理工具，最終還要依靠人的創造性和能動性，因此，必須規劃好員工的轉型和培養方案。首先，充分利用年輕人的優勢，加強培訓和引導，迅速提升年輕人的信息化業務技能，樹立成功典型。其次，客觀面對部分人員對新的管理模式的不適應和不理解。這里的原因比較復雜，例如：有些人的工作可能被平臺替代，新技能尚未掌握，存在危機感；曾經的業務骨干需要重新面臨競爭，有被超越的可能；部分管理人員思路轉變不及時，舊的工作方式和方法不太奏效；國有企業固有的惰性模式與信息化的快節奏不匹配等等。任何管理變革都不會輕輕松松，更不會一帆風順。國有企業的改革更是如此。好在我們整個國家正處在轉型發展的關鍵期，積累了大量的改革經驗和應對措施。在采購管理業務領域，要重點用好這幾類人：對信息數據敏感，思路靈活的人；專業技能過硬，職業道德高尚的人；管理經驗豐富，不拘一格的人。給予他們足夠的時間和機會，引領他們正確轉型。信息化管理是一個競爭性的管理機制，優劣等級全憑數據說話，總會存在一部分人被淘汰的情況，這是企業競爭力提升的必經之路。
5.結語
據筆者對武漢東湖高新技術開發區和武漢沌口新技術開發區內近五十家新生代公司的調查表明，他們均認為公司發展應急需解決的難題之一是財務管理問題，同時他們對公司財務管理的基本要求也驚人地相似。
一、財務管理模式通俗易伍。新生代公司對財務管理的首要要求不是系統性，而是通俗性。這實際上表明了整個社會經濟發展對財務管理理論和實踐發展趨勢的基本要求。公司的財務管理制度最終要靠全員去遵照執行。因此，如何將公司的財務管理規范化和通俗化，是公司財務管理要解決的首要課題。
二、財務管理的內容重點突出。公司高層管理者所重點關注的是影響公司日常生產經營周轉的關鍵性財務問題。就財務管理而言，是市場和資金。因此，新生代公司的日常會計核算和財務管理應向這兩個重心傾斜，根據本公司的實際情況，理出與市場和資金相關的重要指標，隨時提供相關財務信息，以供公司經營決策使用。如何根據公司的個性特征，設計出能反映本公司市場和資金狀況的直觀性指標，是公司財務管理模式設計應滿足的基本要求。
三、財務信息應及時、相關。公司對財務信息及時性的要求，是以財務信息與公司決策的相關性為前提的。及時性的含義，不局限于會計月報和年報的及時完成，而是拓展到每個工作日結束時的財務狀況，如當日銷售情況、貨幣回籠、貨幣資金結存等重要財務信息，因為這些財務信息直接影響公司管理層對下個工作日的整體工作安排和管理重心調整。公司財務部門必須充分利用電腦等現代化工具，在通用財務會計軟件的基礎上，根據本公司的財務管理要求，增添一些輔助財務管理系統，滿足本公司財務管理相關性和及時性的要求。
四、日常財務管理手續簡潔完備。新生代公司特別強調辦事的效率，因此，公司財務管理應做到外圓內方，手續簡便，而又不致財務狀況失控，便公司財務管理既能適應日趨激烈的市場競爭環境，又能滿足規范、高效的內部財務管理要求，保證重大財務事項控制從嚴，日常財務核算從簡，做到控而不死，簡而不亂。
新生代公司財務管理與傳統企業財務管理要求的重心不同，其財務管理模式的設計也應隨之變化，在設計時以市場和資金為主線，以規范、簡潔為標準，滿足對財務信息及時性和相關性的要求，做到管理程序和專業內容通俗易懂。
一、財務管理框架設計。新生代公司財務管理框架設計的總體原則是，日常會計核算繁簡結合，財務管理層次分明，經濟責任分級對口，市場和資金重點突出。輔之以必要的內部監控手段，充分利用電腦等工具。
(一)建立財務中心和監察審計中心。這兩個中心地位平等，各負其責。財務中心在總會計師或主管財務工作的副總經理領導下，負責日常會計核算和財務管理工作，監察審計中心直接由總經理負責領導，隨時擔負公司各項經濟業務和重要經濟事項的監察審計工作，使總經理對公司財務狀況的真實性心中有數，打破過去企業將財務會計核算與內部審計合為一體的做法，擺正內部監察審計的位置，強化內部審計對規范財務管理的作用。
(二)財務中心的內部結構。財務中心應根據公司規模的大小，決定內部結構的繁簡。只要已經是粗具規模，正處在快速發展時期的公司，均應分別按崗位定職責，相對分開設置會計核算部、市場部、成本部和資金部。
會計核算部提供日常會計核算基礎資料，這些資料是財務管理的基礎。規模相對較小的公司，可以將該部的工作分解，由各個崗位的財務人員在日常工作中分別完成。
市場都是現代公司財務管理的重心之一，主要任務包括各市場銷售收入的實現，貨幣的回籠，廣告費用的支出，各分市場或辦事處的經營業績等。規模較小的公司也可將市場部的財務管理按業務內容分解，由主管銷售業務的會計和主管費用支出業務的會計分別完成相關工作，及時提供與市場相關的財務信息。
在技術產業化之后，市場競爭勝敗的關鍵有兩點：一是產品成本，二是產品質量。因此，確保產品成本的真實性，嚴格控制成本支出，向管理要效益，才能保證公司在市場競爭申充分利用價格優勢，確立常盛不衰的地位。
資金是公司的血脈，資金周轉不靈則容易陷于財務困境。資金部的主要任務是完成資金籌集、調度和日常高效使用。
(三)監察審計中心的內部結構。監察審計中心的人員編制和職責分工要根據公司的規模和經營模式確定。規模較小的公司由一至二人完成，規模較大的公司，應將監察和審計相對分開。監察部門主要考核各中層干部的工作業績和日常管理行為是否清廉;內部審計則包括全國各營銷市場、各分公司、各存貨采購地經營行為和業務狀況的審計，嚴防違紀行為的發生。
二、市場財務部管理職能設計。市場財務部的設立和運作是市場經濟發展的必然趨勢。其主要職責是參與市場調研分析，編制市場費用支出預算，參與供銷合同管理，配合市場價格定位，協助貨款回收，規避市場經營風險。
(一)參與市場調研分析，配合市場拓展經營決策。市場財務部的任務是通過對市場需求、同行業競爭對手現狀、消費者行為分析等內容的調查，科學估計市場各種費用因素，擬定市場財務管理的框架，初步理順市場財務組織管理體系，對市場經營費用和銷售收入、年度預算、月度費用的控制心中有數。同時對將來如何規范物流和資金流的同步運轉，如何保護營銷人員和中間商的基本利益，從財務上提出可供選擇的策略，供公司高層管理者參考。
(二)設計市場財務管理制度，理順市場財務管理的雙向關系。市場財務部受雙重領導，一是財務中心，二是市場營銷中心;市場財務部既是財務中心的一個職能部門，又是市場營銷中心的職能部門。市場營銷中心下轄的市場分公司均應設置財務人員，作為市場財務部的派駐人員，市場財務部及派駐人員與營銷中心一起，將物流與資金流控制并重，及時提供貨物銷售和貨款收回的信息。
(三)編制詳細的市場財務預算，考核各營銷市場及營銷人員的工作業績。市場財務預算包括銷售收入、貨幣回籠、營銷費用支出等主要內容。市場財務部將這些年度預算逐月逐項分解，變成月度預算，嚴把月度銷售費用的預審、撥付與控制關，并將銷售收人的實現與貨幣回籠掛勾，公正評價各營銷市場及營銷人員的經營業績。
(四)積極參與供銷合同的管理。市場財務部人員在參與供銷合同簽訂過程中，應及時調查提供對方的資信狀況、履約能力等基礎財務資料;在合同內容審查時，應重點把握價款的收回期限和結算方式。
(五)為市場價格的確定，提供必要的財務資料。價格的制定，受到生產成本、費用支出比率、產品的市場銷量和目標利潤等財務因素的影響。因此，以上財務資料準確度的高低，直接制約著產品的市場定價，進而影響產品在市場上
的競爭優勢。
(六)協助貨款的收回，是市場財務部的必盡職責。市場財務部一方面應及時提供貨款回籠的資料，分析部分貨款未能及時回籠的原因;另廠方面應積極配合市場營銷中心，了解客戶的財務狀況，及時清欠，加速貨款回籠，防止資金沉淀，規避市場風險。
三、財務信息的對口反饋設計。財務中心如何根據公司其他職能部門的管理要求，及時提供與該部門管理相關的財務信息，直接涉及到財務中心的地位和財務職能的發揮。財務信息是否相關，關鍵取決于對財務信息的對口分類是否準確，采取的信息歸納提煉方式是否符合奉公司的管理特點。
(一)財務中心對營銷中心的信息反饋。市場營銷中心最關心的財務信息，主要是發貨數量、銷售收入、貨款收回額、外部末收債權以及涉及的主要客戶和主要業務人員，以便營銷中心及時調整營銷策略，確定營銷重點，強化營銷隊伍。
(二)財務中心對生產中心的信息反饋。生產中心所關注的財務信息主要包括投產情況、完工情況、成本高低、合格品比例、供應環節對生產環節的影響，產品庫存情況等。這些信息主要來自于財務中心的存貨資料和成本資料兩類。
(三)財務中心對總經理的信息反饋。總經理對公司財務關注的重點包括存貨庫存、成本水平、銷售收入、利潤實現、費用控制和資金儲備等六個方面，主要從宏觀上把握公司的財務狀況和經營業績，故對財務信息的要求以絕對額為主，相對數資料為輔。
1研發項目的特征
1.1具有較高的技術含量
研發項目的創新性極強，往往需要解決前人不曾解決過的問題。在研制項目的過程中，具有較多的未知領域，較強的探索性、較多的創新點，較大的不確定性，這些因素都會導致進度方面的風險。
1.2具有較大的投資規模
重大研發項目，一般都需要大量的資金投入，一個項目的研制可能會花費成百上千萬的資金。遵循一般的規律，越大的投資規模，就會面臨越大的進度風險。
1.3具有較長的研制周期
研發項目從定型到投入生產，所經歷的環節往往非常復雜。而在長期研制的過程中，往往要經歷技術的進步、市場供求的變化、需求的改變、經濟形勢的變遷，而一旦這些不確定的因素發生改變，就會產生前期投入的風險損失。
1.4進度拖延會產生較大的損失
研發項目周期一旦被拖延，不僅會使獲得的利潤減少，同時還會將大量的時間浪費掉，使企業自身競爭機會喪失，這樣會對企業的生存和發展產生嚴重的威脅。
2產品研發項目進度管理現狀及分析
隨著日益加劇的市場競爭和不斷加快的產品更新速度，越來越多的企業已經充分認識到研究研發項目的重要性，并將研發項目提升到企業的戰略高度。研發項目可使企業的競爭能力增強，并且能夠推進產品投放市場的速度，提高企業的核心競爭力。目前，有眾多的企業開始重視投入，培育核心技術，但有相當數量的研發項目并沒有給企業帶來預期效益。據國外一項數據顯示，在R&D項目中，約有40%在技術上未能最終完成；而獲得技術上成功的項目中，約有45%的項目沒有對產品進行開發；約有60%的已經商品化的項目，不能在經濟上獲利。目前在新產品的開發過程中，我國企業較多地采用矩陣式項目管理方法，由相對應的項目組對[2]每個研究開發的新產品負責管理。企業開發生產的過程中，往往有多個新產品同時進行。因此，在研發的過程中，會結合項目經理的不同風格，立足于用戶的不同需求而采取不同的管理方法。這種做法的后果，是使企業的管理工作出現混亂。所以，在國外，一個完整的產品，會有6~8個月的開發周期。而在國內的民營企業中，工作效率較高的，一般也需要12~18個月的開發周期，是國際先進企業的一倍以上。在中國企業中，只有項目跟蹤，而沒有產品開發項目的進度管理。在眾多風險中，延遲研發項目進度是最大的誘因。所以項目實施負責人所面臨的最大挑戰之一，[3]就是將項目及時交付。而延遲研發項目進度，會導致項目投資的增加，不僅對項目的進度產生影響，同時還會使項目的性能和質量受到嚴重的影響。為了將新產品的周期縮短，使企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地。企業就要對研發項目的進度管理計劃進行周密的制定，在可接受的范圍內，[4]控制延誤研發項目進度所產生的風險。具體對進度計劃制定方法進行選擇，需要依據項目的設備資源、緊迫性、復雜性和項目大小而定，綜合考慮客戶的具體需求。
3產品研發項目進度管理改進途徑
3.1提高估算準確性
1）對估算方法進行優化。對項目進度歷史數據庫進行優化，同時分類和歸納各級別的項目任務。對歷史數據庫定期進行整理和更新，這樣從數據庫中，找到不同類別項目工作量的歷史記錄，通過對數據的逐步累積，能夠準確的估算多個項目的工期。在項目立項階段，采用三點法等評估項目工期，可規避專家評估帶來的風險。2）對工期評審制度進行優化。項目負責人在實施項目的過程中，通過深入了解項目內容，能夠越來越準確的評估項目進度計劃、工期和工作量。所以由項目負責人在每一個里程碑評審點，反思和總結項目工作計劃的開展情況。若二者的偏差較大，可組織評審確認項目的進度計劃和工作量，使項目計劃的有效性得到提升。
3.2提高計劃編制的精細度
1）分解WBS任務。在制定計劃時，可對三級及以下計劃的分解要求進行增加。采用由上而下分解方式，直至分解到最小任務。由下而上的反饋項目計劃，通過評估最小的任務，反過來對項目的總體計劃進行優化。通過對任務責任人和最小任務計劃的時間節點進行明確，從而最大化的控制項目的[5]實施進度。通過對出現問題階段的準確定位，而不斷改進相應的組織。可規避不斷積累的一些日常問題，從而將項目的實施效率提高。2）分解計劃顆粒度。對每天需要完成的工作量進行明確，將任務分解到周至日，一旦出現偏差，可通過加班加點，投入資源，改進會議方式，來處理進度問題，使總體進度不受到影響，按時完成工作計劃。
3.3提高項目進度控制過程有效性
1）實施分層管理，對管理職能進行調節。作為職能部門，項目管理部應對里程碑點計劃的評審進行負責，具體監控項目各級計劃的執行情況，將各級管理人員的項目管理職能充分發揮出來，全過程監控項目的實施情況。2）建立完善的組織體系。產品研發企業的組織架構應與產品的開發需求相符合，不斷改善組織體系，將研發組織架構向市場系統擴大。形成一個研發團隊，以研發系統為中心，利用項目管理部統一進行協調，并對產品技術的市場調研職責進行明確。同時進一步明確研發過程中品質、設備和生產系統的轉化協作職責，實現產品生命周期的管理。3）改進項目進度的管理技術。在產品研發項目的進度管理中，應不斷改進管理技術，使進度管理的準確度和精確度提高。利用項目信息化工具，對項目管理的要求、流程和理念進行整合，通過信息化平成信息的和搜集整理工作，實現項目的協同管理，不斷改進和修正平時積累的數據，進而使項目進度管[6]理得到有效提升。
4結語
[摘要]追求經濟效益最大化是保險公司的最終目的。當前，我國產險公司由于諸多原因，面臨經營利潤空間變窄的挑戰。產險業應加快業務發展速度，爭取好的規模效益；加大產品開發力度，不斷擴大保險服務領域；實行精細管理，加強風險控制；發揚艱苦奮斗的精神，合理降低成本費用；擴大資金運用總量，盡力提高曰報率；不斷增強分支機構和全體員工的效益觀念，將分配和效益有機地結合起來，才能不斷提高盈利水平。
一、當前我國財產保險公司面臨經營利潤空間變窄的挑戰
在我國加入WTO之前，保險條款和費率基本是由保險監管機構統一制定的，并有嚴格的監管措施，加之當時保險市場的競爭主體不多，競爭不甚激烈，各家公司正常經營一般都有較豐厚的利潤。我國加入WTO之后，根據市場經濟發展的客觀要求，保險監管機構逐步取消了統一制定條款和費率的做法，改由各家公司根據市場需求和自身經營能力，自主地制定各種條款和擬定費率，實行費率市場化，這一改革的必然性和正確性是不容置疑的。
費率市場化后，由于價值規律開始發生作用，以及目前各公司間的競爭主要仍在價格方面，長期形成的單純追求速度和規模，忽視質量和效益的慣性影響，目前，中國大陸保險市場上的各險種費率普遍快速走低，很多險種的費率已遠低于國際市場水平。隨著競爭主體的增多，競爭日趨激烈，為了提高服務水平，贏得市場，各家公司都相繼擴展了保險服務領域，加大了服務的投入；由于競爭，從中介組織取得業務的價格不斷攀升，居高不下；在競爭中，一些基層公司為了完成保費任務，暗箱操作，違規退費，亂支、多支手續費等等。從以上情況可以看出，一方面保險費率走低；另一方面承保費用提高，加大了經營風險，降低了經營利潤率，使獲利空間變窄了。
保險公司獲利的另一渠道是資金運用收益。國際保險業在資金運用方面曾取得了非常好的業績。近幾年，由于受世界經濟不景氣的影響，其收益率較之以往有所下降。由于我國信用體系尚在構筑中，投資風險大，以及保險業資金運用的專業人材缺乏等原因，政府對保險業資金運用范圍的擴大一直持謹慎態度。目前，保險投資渠道依然偏少，受股市低迷的影響，2003年以來，投資回報率也有所降低。
在機動車險改革之初，曾有人撰文稱“保險業的暴利時代將結束”，對是否曾有暴利另當別論，但可以說財產險較高的利潤率已是昨日黃花，不論經營者多么的不情愿，現今，產險已處于經營利潤空間變窄的時期。如果說過去粗放經營管理尚有利可賺的話，現在，非精細的經營管理則可能無利潤或虧損。
二、現階段如何提高盈利水平的思考
（一）加快業務發展速度，爭取好的規模效益
在承保利潤率降低的情況下，與以往相比，要取得相同量的利潤，必須要有相適應的、更多的保費收人支持。要爭取多盈利，唯有加快業務發展步伐，不斷地擴大業務規模。當前，中國大陸經濟持續快速健康發展，人民生活水平不斷提高，全面
建設惠及13億人民小康社會的實踐，要求加速建立和完善社會保障體系，保險的社會需求不斷增長，保險業的發展空間越來越大，這對不斷擴大業務規模，做大做強保險業提供了十分有利的條件。加快業務發展，必須樹立和落實科學的發展觀。保險業是特殊的高風險行業，經營風險必須能控制住風險。所以，保險業必須正確處理保費增長的數量和質量、速度和效益的關系，沒有保費數量的增長，談不上發展，但保費增長并不簡單地等同于發展，如果單純擴大數量，單純追求速度，而不重視質量與效益，就會步人貧困化增長的歧途，使保險業的經營處于困難的境地，最終制約業務的發展。業務上規模，必須建立在有效益的基礎上，在利潤率低的情況下，業務規模上去了，還是可以爭取到好的經營成果的。
（二）加大產品開發力度，不斷擴大保險服務領域
當前，財產險費率持續走低的原因之一是競爭激烈，而引發激烈競爭的重要原因之一是險種競爭過于集中，盡管財產險險種種類不少，但競爭主要還是圍繞著企財、機動車、貨運險展開的。責任險、信用保證險、短期健康險等險種，社會需求日益擴大，但由于多種原因，目前業務量不大，發展速度緩慢，財產保險公司應該在這些險種的發展上下大氣力，開拓更大的發展空間。一個適銷的新險種就會形成一個市場，保險業應加快實施產品開發戰略，一方面修改那些不太適銷的老產品，使之適應市場需求；另一方面，根據市場需求，不斷研制新的保險產品投放市場，擴大保險市場容量。一般來講，新產品上市后一段時間內，競爭不太激烈，其費率與保額的匹配優于老產品，盈利空間相對較大。再者，其發展空間大，容易形成規模，增加業務總量。
（三）實行精細管理，加強風險控制
保險公司賣出的是保單，經營的是風險，實行精細管理，加強風險控制，穩健經營，是爭取好的經濟效益的必然要求。首先，要認真開展以核保、核賠為中心的全面業務內控管理，要不斷完善風險管理體系。通過核保，要將那些不可保風險堅決剔出；認真核賠，在充分保護被保險人利益的前提下，努力減少騙賠、詐賠案件，擠干賠案中不應有的“水份”，合理降低賠付率。其次，要加強再保險工作，根據《保險法》的有關規定和公司自身穩健經營的要求，細化各險種的自留額標準，將超出自留額標準的大的承保項目和高風險業務適時分保出去。通過分保，既擴大了公司的承保能力，又分散了經營風險。第三，要重視開展防災防損工作，要整合必要的資源（人力、財力），支持承保單位開展防災防損活動，要積極參與社會的安全教育，主動配合承保單位進行安全大檢查，及時發現和排除事故隱患，盡力減少災害的發生率和損失率，在取得好的社會效益的同時，降低賠付率，減少賠款支出。第四，要加強承保業務的風險動態管理，不斷優化險種結構，對有效益的險種，大力發展，擴大規模；對賠付率高的險種，要及時查找原因，調整對策，降低賠付率；對那些難于獲利，又一時扭虧無望的險種，要盡快淡出市場，待條件成熟時，再伺機發展。
（四）發揚艱苦奮斗的精神，合理降低成本費用
在經營活動中創利，除了大力發展業務，降低賠付率外，還應合理地降低成本費用。合理降低成本費用有兩個方面，一是開源，即擴大業務規模，提高人均保費數量，使成本費用率相應下降；二是節流，即合理減少費用開支，降低費用率，二者都不可偏廢。從節流的方面考慮，要降低成本費用，首先，在思想上要教育全體員工弘揚艱苦奮斗的精神，在整個經營活動中，要精打細算，節約開支，杜絕浪費。要加強各級公司的成本預算管理，層層落實責任，加強稽核監督。對降低成本成績突出的分支機構和相關人員給予表彰和獎勵，對成本費用失控，嚴重超標的分支機構和相關人員給予批評和相應的經濟處罰。
（五）擴大資金運用總量，盡力提高回報率
資金在運用中才能增值，我們要利用當前政策所允許的資金運用渠道，在保證資金流動性的前提下，在安全和效益的基礎上，擴大資金運用總量，爭取相對較高的回報率。從發展趨勢看，保險公司應該成為資本市場上最大的機構投資者之一，逐步放開保險公司的投資領域是未來發展的趨勢。為此，保險業應加快培養和引進投資理財方面的人才，認真學習國外保險業的投資經驗，不斷完善投資運行機制，在投資收益上有更大的作為，不斷加大投資收益在整個經營獲利中的比重。
一、財務失敗及成因分析
在財務管理理論中，財務失敗（financialfailure）是指公司無力償還到期債務的困難和危機。從財務預警的角度看，財務失敗的含義有廣義和狹義之分。廣義的財務失敗是指公司盈利能力的實質性減弱，公司的償付能力喪失，它涵蓋了公司財務狀況惡化的各個階段，其表現形式包括：拖欠短期債務、拍賣變現短期甚至長期資產、無力支付債務利息甚至本金等。狹義的財務失敗僅指公司喪失償付能力的最嚴重狀況，即公司的資產市場價值總額小于負債市場價值總額，也就是所謂的“資不抵債”，最終導致公司不能清償到期債務而發生破產。
財務失敗的原因分析是進行財務預警的必要理論基礎。從公司的風險或不確定性著手展開的財務失敗研究認為，財務失敗源于風險主體對風險控制的不力。風險的主體是市場經濟的參與者和競爭者，其損失主要是指經濟利益的減少和喪失。公司面臨的風險主要包括政策風險、市場風險、經營風險、財務風險等，財務失敗主要研究公司財務風險的因素。當財務風險積聚到一定程度時，如果不能及時采取化解措施或采取的措施有效性不夠，公司就會陷入財務失敗的困境。基于對財務風險的定義和計量，財務預警模型研究的一個方向是：以風險測量技術為基礎，建立風險估計和監測模型。
從財務實際應用研究層面展開的財務失敗研究認為，財務失敗的原因主要在于內部管理能力和外部經營風險兩個方面，這兩個方面最終都會體現到公司的財務狀況上。對于公司財務狀況的分析除了行業環境等方面的分析以外，最主要的分析內容之一是公司會計信息的分析。財務與會計理論認為，主要由公司的財務報表提供的會計信息綜合反映了公司的財務狀況、經營成果和現金流動情況。根據公司真實的會計信息可以研究公司的償債能力、盈利能力和資產管理能力等，從而分析公司的安全狀況，進而對公司的綜合財務狀況做出判斷。因此，這一方向的財務預警研究的主要出發點是關于會計信息的財務分析，會計信息的財務分析方法包括比率分析、結構分析和比較分析等，而財務比率分析是其基本分析方法。這樣，對各方面相關財務比率的單項和綜合研究，也就成為公司財務預警模型研究的主要理論基礎。當然，財務預警的這一研究方向是建立在財務真實性的基礎之上的。如果由于公司內控制度不健全、外部監管或第三方鑒證不力等原因而導致會計信息失真，那么建立在此基礎之上的財務預警將毫無價值。
二、財務預警理論與方法
從第一部分的論述可知，財務預警研究基于基礎理論的不同，主要有兩大方向：一類是以風險分析為基礎，主要采用風險監測系統的方法。另一類是以財務分析理論為基礎，從公司的資金存量和流量分析人手進行的多因素分析方法。目前應用比較成功和有相當研究基礎的是后者——基于財務比率的多因素分析方法。這一方法又可以根據財務預警模型中選用的變量多少不同，分為單變量模式和多變量模式兩種。
（一）單變量模式，是指運用單一變量，用個別財務比率來預測財務失敗。從一般企業來看，主要的運用比率包括債務保障率（現金流量÷債務總額）、總資產收益率（凈收益÷資產總額）、資產負債率（負債總額÷資產總額）、資金安全率（資產變現率一資產負債率）等。按照單變量模式，公司發生財務失敗是由長期因素而非短期因素造成的，因此，可以長期跟蹤這些比率，注意這些比率的變化，借以預測公司的財務危機。但是這種模式存在著明顯的不足，即個別比率只能反映公司財務狀況的某一個或某幾個方面，不能全面反映公司面臨的各種風險，并且當這些比率彼此不完全一致甚至傳遞出相反的信號時，指標的警示作用就可能減弱甚至被抵消，因此，單變量模式的應用受到較大的限制。
（二）多變量模式，是指按照多變模式思路建立多元線形函數公式，運用多種財務比率進行加權，然后以匯總產生的總判別分來預測財務失敗。這種模式中應用最為廣泛的是由美國學者奧特曼（Altman）于1968年提出的“Z記分模型”。這一模型主要適用于上市公司，計算步驟是首先從上市公司財務報告中計算出一組反映公司財務危機程度的財務比率，然后根據這些比率對財務失敗警示作用的大小分別賦予不同的權重，再將這些財務比率按照不同的權重進行加權計算，得到一個公司的綜合風險總判別分Z，最后將其與臨界值進行對比，就可以得出公司是否存在財務失敗及其嚴重程度。“Z記分模型”的具體判別函數為：
Z=0.012X10.014X20.033X30.006X40.999X5
式中：
X1=（營運資金÷資產總額）×100，反映企業償債能力的指標。X1越大，說明企業資產的流動性越強，財務狀況越理想。
X2=（留存收益÷資產總額）×100，反映企業盈利能力的指標，留存收益相當于我國企業財務報表中所有者權益項下的盈余公積和未分配利潤。X2越大，說明企業籌資和再投資的功能越強。
X3=（稅息前利潤÷資產總額）×100，反映企業盈利能力的指標。X3越大，說明企業不考慮稅收和財務杠桿因素時企業資產的獲利能力越強。
X4=（普通股和優先股市場價值總額÷負債賬面價值總額）×100，反映企業償債能力的指標。X4越大，說明投資者對公司前景的判斷越樂觀，在資本市場比較發達的成熟市場經濟國家，該指標尤其具有說服力。
X5=銷售收入÷資產總額，反映企業營運能力的指標。X5越大，說明企業利用現有資產獲取銷售收入的能力越強。
根據對財務失敗企業的統計分析，奧特曼得出一個經驗性的臨界值，即Z=3.0.如果企業的Z記分高于3.0，則表明企業財務狀況良好，無破產可能。低于3.0，則存在財務失敗的可能。如果低于1.8，則表明該企業存在著嚴重的財務危機，如果不及時采取強有力措施，將很難走出破產的困境。
“Z記分模型”在世界各國得到了廣泛的重視和應用，其主要特點和優勢在于它客觀準確，簡單易懂，所有數據均可直接根據財務報表得到，可操作性強，不僅有利于公司管理當局進行財務分析，及早發現潛在的財務危機，改善財務狀況，而且可以用來作為投資者（或者潛在的投資者）進行投資決策、債權人（或潛在的債權人）進行信貸決策以及監管機關實施監管措施的參考依據。
三、建立我國保險公司財務預警模型的思考
雖然“Z記分模型”適用于上市公司，奧特曼當初得出的公式也是基于制造業公司的財務資料。但是，這一模型的應用已擴展到非制造企業及企業債券評級等領域。我們可以借鑒其基本原理構建我國保險公司財務預警模型。當然，保險公司具有不同于工商企業的業務特點，反映其財務狀況的指標也不可能與工商企業相同。2001年1月，中國保監會了《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定（試行）。2003年3月，又對其進行了修訂。在借鑒國外財務預警理論與實踐結果的基礎上，我們可以利用規定中的某些監管指標并加以改造來構建我國保險公司的財務預警模型。由于財險公司和壽險公司的業務和財務特點存在著較大的區別，因此，應分別建立各自的財務預警模型。
（一）財產保險公司財務預警模型
Z=W1X1-W2X2W3X3W4X4W5X5-W6X6-W7X7
其中，Z為判別分值，W1、W2……W7為各比率的權重，X1、X2……X7為相應的財務比率，筆者提出的這些比率分別為：
1.X1（速動比率）=速動資產÷認可負債×100％，反映財產保險公司的資產可以迅速變現來償還負債的能力，這一指標的正常值范圍為大于95％，指標值越大，表明保險公司短期償債能力以及應付突發性保險責任事故的能力越強。
2.X2（認可資產負債率）=認可負債÷認可資產×100％，反映保險公司利用認可資產償還認可負債的能力，這一指標的正常值為小于90％，該指標值越小，表明保險公司的償債能力越強。
3.X3（資產認可率）=資產凈認可價值÷資產賬面價值×100％，反映保險公司資產的風險狀況，這一指標的正常值為大于等于85％。
4.X4（自留保費增長率）=（本年自留保費-上年自留保費）÷上年自留保費×100％，反映保險公司的保費收入加上分保費收入減去分出保費后的自留保費的增長率。一般來說，保費收入的增長表明保險公司業務的發展，這樣有利于保險公司保持良好的財務狀況。這一指標的正常值為-10％～60％。
5.X5（資產收益率）=凈利潤÷認可資產×100％，反映保險公司利用認可資產產生利潤（包括承保利潤和投資收益）的能力，保險公司除了要保持保費收入的不斷增長外，還應該提高承保業務和資金運用的收益水平。本指標實際上包含了承保利潤和資金運用收益兩個方面，利潤率越高，表明保險公司運用現有資產的效益越好，保險公司的長期償債能力越強。
6.X6（自留保費規模率）=本年自留保費÷（實收資本金公積金）×100％。《保險法》第九十九條規定，經營財產保險業務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。該指標值越大，表明財險公司相對于其自有資本來說保費規模越大，因而其最終抵御風險的能力相對越弱。計算該指標時，當公司所有者權益中“未分配利潤”為負數時，應在“實收資本加公積金”項目中予以扣除。
7.X7（估計的當期準備金缺乏對盈余比率）=（估計所需的損失以及損失理算費用準備金-當年的損失及損失理算費用準備金）÷當年盈余，其中，估計所需的損失以及損失理算費用準備金=當年的保費收入×準備金對保費的平均比率。該指標的正常范圍為小于或等于25％，超過盈余25％的準備金缺乏說明保險公司明顯沒有得到恰當的管理。
由于Z記分值越大，則保險公司償付能力越強，因而模型中與保險公司償付能力成正比的速動比率、資產認可率、自留保費增長率、資產收益率為正權重，而與保險公司償付能力成反比的認可資產負債率、自留保費規模率、估計的當期準備金缺乏對盈余比率為負權重。在具體計算Z記分時，也要剔除非正常因素，比如對于剛開業的公司，自留保費增長率等指標就會出現異常。另外當保險公司自留保費增長率超過60％時，可能會帶來一些潛在的問題，這時要結合自留保費規模率等指標進行綜合分析。
（二）人壽保險公司財務預警模型
由于壽險公司大部分業務具有長期性和儲蓄性等特點，因此選取的財務指標并不與財險公司完全相同。筆者提出的人壽保險公司財務預警模型為：
Z=WI‘YI-W2’Y2W3‘Y3W4’Y4-W5‘Y5W6’Y6W7Y7
其中，Z為判別分值，Wl‘、W2’……W7為各比率的權重，Y1、Y2……Y7相應的財務比率，分別為：
1.Y1（投資收益充足率）=資金運用凈收益÷有效壽險和長期健康險業務準備金要求的投資收益×100％。其中資金運用凈收益：投資收益利息收入買入返售證券收入沖減短期投資成本的分紅收入一利息支出一賣出回購證券支出一投資減值準備，但不包括獨立賬戶中各項投資資產所產生的資金運用凈收益。有效壽險和長期健康險業務準備金要求的投資收益=∑（不同評估利率的有效壽險和長期健康險的期末責任準備金X相應的評估利率），其中有效壽險和長期健康險的期末責任準備金按照認可負債表中壽險責任準備金和長期健康險責任準備金的相同口徑計算，不包括計為獨立賬戶負債的那部分準備金。本指標的正常值為125％—900％。
2.Y2（認可資產負債率）=認可資產÷認可負債×100％。該指標與財險公司相同，指標正常值為小于90％。
3.Y3（資產認可率）=資產凈認可價值÷資產賬面價值×100％，該指標與財險公司相同，這一指標的正常值為大于等于85％。
4.Y4（保費收入增長率）=（本年保費收入-上年保費收入）÷上年保費收入×100％。本指標的正常值為-10％～50％。指標值過低，說明公司業務增長過慢，業務拓展能力不足。本指標值過高，說明公司業務增長太快，可能因責任準備金的相應增加而影響公司的償付能力。
5.Y5（短期險兩年賠付率）=[本年和上年的賠款支出（減攤回賠款支出）之和本年和上年的分保賠款支出之和本年和上年的未決賠款準備金提轉差之和-本年和上年的迫償款收入之和]÷（本年和上年的短期險自留保費之和-本年和上年的短期險未到期責任準備金提轉差之和）×100％。本指標主要反映壽險公司短期險業務賠款支出狀況。根據精算規定，短期險附加費用率為35％，因此，本指標的正常值為小于65％，否則短期險的承保利潤有可能為負，影響公司的財務狀況。
6.Y6（凈盈余變化率）=（當年凈盈余—上年凈盈余）÷上年凈盈余。這一指標主要反映壽險公司凈盈余的變化情況，也是衡量一個壽險公司財務狀況在一年里改進或惡化的根本標準。本指標的正常值為-10％～50％，使用50％的上限是因為某些瀕于倒閉的公司在無力償付債務之前有盈余劇增的現象。這種劇增可能是財務不穩定的跡象，有可能涉及到所有權的變化，諸如業務轉移等。
7.Y7（準備金變化率）=（當年準備金-上年準備金）／當年凈保費收入-（上年準備金—前年準備金）／上年凈保費收入。該指標的正常范圍為-20％～20％，它主要考核壽險公司業務經營與準備金提取的穩定性。準備金突然變化，說明保險公司產品總量或結構發生變化，也可能是準備金計算方法改變。一般準備金突然減少，說明保險公司業務經營有較大變化，也可能說明該公司財務出現困難。
以上指標中與保險公司償付能力成正比的投資收益充足率、資產認可率、保費收入增長率、凈盈余變化率、準備金變化率為正權重，而與保險公司償付能力成反比的認可資產負債率、短期險兩年賠付率為負權重。在具體計算Z記分時，也要根據壽險公司成立時間等因素進行綜合分析。
四、本文的局限性及需要進一步研究的方向
構建我國保險公司財務預警體系是擺在我國保險業面前的一個重要而緊迫的課題，也是保險監管機關實現償付能力監管的重要環節。本文遵循財務預警理論提出了保險公司財務預警的初步模型。應該說，這一模型還不健全，尤其是以下幾個方面需要進一步研究：
1.模型中的指標是否具有線性關系，這是模型能否建立的一個關鍵。從奧特曼以及其他學者的實證研究結果來看，這一線形關系在制造業以及部分非制造業公司是成立的，但就國內外保險業來說，尚無這方面的實證研究結論。
部分礦山建設公司的整體信息化水平不高，礦山建設公司的信息化建設對物資和資產的管理有很大的意義。物資的采購、消耗要是有準確的信息作為決策的依據，采購可以更加有針對性，避免重復購買，物資供應也可以及時結合消耗的實際情況進行及時排班供應。有些礦山建設公司采用了手工收集信息的方式，自然造成了數據的不準確，收集也不及時，影響了數據的提供。同時，礦山建設公司聘任的員工較少，原有的員工素質不高，現代化管理理念不深入，影響了公司的科學管理。很多部門之間分工不明確，缺乏溝通，協作不多，影響了工作效率。
二、礦山建設公司加強物資采購管理，降低物資采購成本的措施
(一)樹立科學的采購目標，選擇合適的采購模式
礦山建設公司的采購目標應當是既要保證物資供應的充足、及時，又要保證物資采購占用的沉淀資金減少，既要保證采購的價格相對低價，又要保證采購的商品質量好。礦山建設公司要根據物資需求總計劃和物資采購的成本計劃，做好搜集和市場調查工作。通過技術部提供的圖紙結合實踐經驗，礦山建設公司要確定大宗物資、設備等資產的需求量，確定具體的使用時間，采購部門根據這些需求數據制定其采購計劃，明確采購對象，提前做好采購的分批計劃，確定采購成本可控。對于低值易耗品和采購量小的物資，可以讓項目部在當地零星采購，避免運輸難度，不過采購人員要對當地有調查并引入競爭機制進行采購。對于金額大或者采購量大的產品，采購時要選取直接采購的方式，直接面對廠商，集中進行采購，采用招標的方式，選擇合適的供貨商進行簽約，并使采購制度化。
(二)加強采購的過程管理，做好費用和質量的管理
采購過程要做好對合同的管理、質量和費用的管理、進度的管理等。在采購合同的管理中，公司的法律部要對條款進行逐條推敲，明確質量、價格、服務內容、付款方式的要求，減少法律風險，嚴格按照合同執行好采購的過程。在合同中也要明確供貨的時間和延誤的懲罰措施，同時結合項目的進展及時做好物資的進度管理。另外，實驗室和質檢部等對物資的質量檢測要詳細，及時對物資和資產進行抽查，對于質量不合格的產品要求供貨商進行更換，對該供貨商的資質也要進一步考慮。在費用的控制上，相關部門要進行協商，制定可行性的方案，對可替代物資進行研討，優化付款的方式，對質量不好的產品必須要求供貨商提供免費的維修和更換，降低費用。
(三)加強對采購的審計，對責任進行追究
物資采購一般金額較大，也是資金投入的大頭，如果沒有做好審計工作，將嚴重影響資金的安全性和效益。審計部門要對工程部和采購部提供的物資需求和采購計劃進行審計，避免數量不合理或者價格不合理。在對價格的審計上，公司應當結合產品的名稱、型號、規格、數量等，對收到的價格報價單，收集市場行情的數據，對采購價格的合理性進行審計。審計部門要督導公司建立起合同管理制度，合同必須經過審計才可以審批，對結算時的發票和材料的收據、倉管的單據進行審計，保證單據經過嚴格審核后才可以由財務部進行入賬。
三、礦山建設公司加強資產管理，降低物資消耗成本的措施
(一)建立健全全員成本效益核算的考核機制，提升隊伍素質
礦山建設公司應當將各項經濟指標進行量化，將員工工作的效果同經濟利益掛鉤起來，促進員工積極做好物資的管理，以管理和質量帶動效益。礦山建設公司必須做好內部的宣傳工作，讓員工認識到物資管理對其工作和工資的意義，以全員相互監督的效果，帶動公司對物資的管理。在對隊伍的建設上，礦山建設公司要解決員工隊伍年齡老化且素質不高的問題，聘請一些專業的學生充實隊伍，挑選一些文化素質較高且管理能力強的年輕員工入校在職培訓，加強隊伍內部的崗位培訓，將生產技術、現代化管理方法推行到全員隊伍中，讓員工掌握必要的礦山建設知識，搞好物資的管理。
(二)強化定額消耗的管理，加強庫存的管理
工程技術部門要結合項目所在的地區、地理環境、經濟水平做好定額消耗的制定，避免定額消耗額的制定缺乏實際意義，對定額消耗的管理要與項目組的季度考核、年度考核結合起來，采購部門則可以采用定額資金管理的方式，使用月月考核的方式。公司對庫存的管理要保證庫存的合理性，避免停工待料也避免資金占用過多，物資供應中心應當根據項目進度對各個品種進行層層分解，確定每個品種的最高、最低的庫存量。公司對庫存的管理可以采用ABC管理方法，這種分類的管理方法是將庫存的物資按照要求分成ABC三類，根據不同的物資采用不同的管理方法，保證重點，兼顧一般，利用好人力、物力和財力。在現場的施工管理中，物資抵達施工現場時候，現場人員要做好材料的驗收工作，不合格的物料則不予入庫，嚴格把好材料進場關。
(三)加強施工建設現場的管理，減少浪費
項目施工過程中，項目物資人員要對施工的用料進行嚴格把關，施工隊伍要嚴格按照項目工程技術部門開列的材料預算數量清單領用材料，現場物資管理人員要根據清單實行限額的發料，領料的時候也要明確領用的工程名稱和使用隊伍。公司總部的人員也要深入施工的一級現場對物資進行查看監管，對現場隨意使用資產的現象進行管理。公司必須要求項目組與總部簽訂經濟責任條款，對物資的消耗實行管控，每個月對項目組的物資也進行定期盤點，對于一些用料超過預算總量的情況，總部必須要求項目經理結合工程進度進行說明，如有問題及時進行整改。由于項目周期較長且不同項目之間的可借鑒意義較大，工程施工過程中，公司應當鼓勵項目組對工程方案進行優化，引入新的工藝，減少物資的成本耗費，對現場的物資管理也要做好防火、防潮、防雷和防盜的工作，定期對物資進行保養，減少不必要的損失。
(四)開發適合礦山建設的物資管理信息系統，做好成本核算
(一)金融政策和市場不完善
企業集團的財務公司的出現是企業發展的必然產物，也是我國市場經濟飛速發展的結果，其整個發展都離不開國家政策的大力支持，國家的金融政策也深刻影響著企業集團財務公司管理的發展。隨著我國市場經濟體制改革的不斷進行，我國的金融相關政策和市場都有了很大的提高，國家在財務公司資金管理方面的政策中也做了許多調整，企業集團的財務公司進行資金管理時，也必須以國家政策為基準。但是現在我國的許多金融相關政策仍然很不完善，財務公司進行資本運營時又必須在這種金融市場中進行，加上當今貨幣交易中許多主體規模都不大等問題，都影響了財務公司資金管理的正常運行。
(二)企業融資渠道非常有限
現在的許多企業集團的財務公司資產負債狀況都十分不合理，由于集團負債是企業集團大部分來源，只有很少一部分真正來自于投資者。而企業集團負債中大部分又來源于集團下屬企業的存款等資產，大多數是流動負債，這種負債結構是十分不合理的，急需調整。企業集團的融資主要是來自于子企業的存款，也就是常說的內源性融資。這種情況直接導致了財務公司短期內負債過多，長期情況下十分缺乏使用資金。企業融資渠道的單一性也直接導致了財務公司沒有很強的償還能力，這也成為我國現階段企業集團財務公司資金管理的重點問題。國際的最佳財務公司流動比率是200%左右，但是我國實際的財務公司流動比率大多還都不足100%，說明我國財務公司短期償債能力非常差。同時我國許多財務公司的資產負債率相比正常值也偏高，甚至高達90%，這個數據說明了我國財務公司長期償債能力也非常差。另外，現在的財務公司經營范圍也都非常狹窄，大多局限于企業集團的內部，如集團下屬企業的存款貸款業務等，缺乏多樣化的業務方式來提高財務公司的競爭能力，阻礙了財務公司更深入的發展。
(三)資金風險管理水平偏低
隨著我國近年來金融機制的不斷改革和發展，市場競爭也更加激烈，企業集團的財務公司業務在不斷拓展，因此財務公司現在隨時面臨著混合經營下很大的資金經營管理風險。對于這些風險，有些管理者采取漠視的態度，這主要是由于財務公司的管理人員對財務風險沒有一個清晰的認識，只注重短期的利益，不惜進行各種違規操作，無視國家的相關政策和制度。另外一些管理者面對風險采取了截然不同的態度，將規避風險放在工作的首位，這樣雖然保證了資金的安全，但同時也降低了資金的使用效率。這兩種應對風險的態度都是財務公司資金風險管理水平低的表現。
二、企業集團財務公司資金管理改進策略
(一)完善金融政策和市場環境
改進企業集團財務公司資金管理現狀，首先需要對當前的金融市場體系和相應機制進行完善。政府相關部門需要制定相關政策對財務公司的金融服務工作進行大力支持，鼓勵多種金融工具如債券、股票等融入到金融體系中。在頒布相應金融政策的同時，還需要制定一系列相關金融監督體制，主要是信息披露機制和風險評估機制，保證信用體系的建設。同時，還需要健全相應的金融監管制度，在制定相應制度時，需要將國民經濟放在重要位置，提供與國有經濟均等的機會，對于國有企業集團的財務公司的經濟管理不應當過多干涉，創造良好的政策和市場環境，保證財務公司的金融服務工作更加順利。財務公司進行資金管理還需要增強市場化運作的意識，改善傳統的服務方式。財務公司相比商業類銀行，在專家技術、相關政策等方面都不占優勢，客戶群只限于集團內部的各企業成員，數量十分有限。但財務公司可以利用這一的特點，優化相關服務，提供商業銀行不能提供的個性化服務。因此，財務公司需要認真研究自己負責企業的具體金融服務需求，盡量滿足每個客戶的需求，從而贏得客戶的信任，最終牢牢綁定所有成員企業。
(二)改進財務公司的融資模式
除了完善相應的金融政策和市場環境，財務公司現有的融資模式也應當得到及時的改進。只有構建全新的融資管理模式，才能夠完善資金管理活動。財務公司應當不再局限于傳統單一的企業內部融資方式，通過并購其他金融機構等多種方式獲得運營資金。發行債券和股票是我國財務公司長期融資的方式，由于目前我國財務公司還沒有上市融資的許可，債券發行就成為財務公司獲取資金的主要方式，另外財務公司也可以通過商業票據、債券交易等多種方式進行融資。財務公司必須保證盈利，才能夠保證整個公司的發展。可以對營運資金的管理進行優化，財務公司根據實際情況對資金進行投放和收回，保證其利潤的穩定，從而保證財務公司的償債能力。財務公司對營運資金的管理主要包括資產負債的管理和零營運資金的管理。資產負債的管理主要指通過對資產負債結構進行調整，最終實現總量的平衡，保證資金的安全和盈利。零營運資金的管理主要指降低流動資金的比例，重點考慮資金的盈利情況。在實際情況中應當充分運用好這兩種思路，在最低的風險下保證資金的最大利用率。
(三)提高企業風險管理的水平
隨著我國經濟的飛速發展，企業集團的財務公司也面臨著越來越大的經營風險，因此需要根據實際情況科學構建財務公司資金管理體系。將企業財務風險管理與企業文化相結合，在潛移默化中增強員工的防范風險意識。另外，公司本身內部也應當加強監控力度，有利于防范化解風險。對于資金結算中心也應當建立相應的風險防范制度，在操作和信用方面都盡量降低風險。運用多種手段如外部審計、崗位牽制等，使業務流程更加規范。在風險識別、評估個監控等環節加強風險識別，最大限度地分散或規避風險。同時，財務企業可以搭建全新的資金管理平臺，配備相應的技術支持，將互聯網技術充分運用到金融管理過程中，高效管理財務公司的資金。財務公司可以將現代網絡技術作為基礎，建立起全新的資金管理平臺，利用網上銀行向客戶提供更全面快捷的服務。網絡銀行相比傳統銀行，具有許多方面的優勢，可以有效地幫助我國財務公司更好地發展。財務公司應當沖破傳統的與銀行競爭關系，在保證雙方利益的基礎上進行合作。應當充分抓住網上銀行飛速發展的時機，發展相應的網上業務。為所負責的集團所屬企業提供網上貸款、網上支付、財務管理咨詢和網上資金委托等多方面網上服務。還可以利用網絡的便捷性，對客戶信息進行搜集和掌握，深入了解客戶的實際需求，為企業成員提供合適的服務。財務公司還應當創建全新的資金集中管理形式，保證資金管理的高效率，集中管理集團的賬戶、票據和資金。
三、結束語
物流公司風險隨著市場競爭的激烈化有了更高的要求,根據目前的物流公司運營管理的特點我們可以知道物流公司的風險主要包括一下幾個方面。
(一)籌資風險
物流公司的固定資產投資數額較大，在生產經營的過程中，擴大規模所需的資金需求極大，公司在籌資財務活動中由于未知的籌資結構會引發無法實現的預期目標，這就是物流公司在籌資環節的風險。在物流公司的經營管理中，固定資產如運輸工具、倉儲設施的成本極高，必須通過各種籌資手段來籌集資金，這就會導致公司產生較高的負債。由于差異較大的籌資渠道以及籌資成本，很可能出現公司不能實現籌資目標，導致公司的財務環境惡化，財務風險出現，而且，物流公司的最主要的資產是運輸工具以及倉儲，這兩樣固定資產具有壽命長、價值高的特點，籌資會直接為物流公司的成本帶來巨大的作用，在高負債的情況下很容易產生財務風險。
(二)投資風險
物流公司的投資風險主要是因為無法回收物流公司自己投資的資產，無法實現預期收益，從而影響到物流企業的生存發展，為了實現物流公司規模擴大的目標，必須在交通運輸以及倉儲上大量投資，這就對公司的投資有了更高要求，在資金投入環節，包括了內部風險與外部風險，內部風險是指物流公司擴大規模拓展項目時會使用公司的剩余資金，但是，物流公司是無法對投資收益進行保證的，會導致物流公司內部投資的風險。外部風險主要是物流公司對整個資本市場的投資，資本市場的風險性較大，在不確定的環境下投資、資本投資專業性不足等原因的影響下會產生財務風險進而影響物流公司的正常生產經營。
(三)資金使用風險
物流公司的資金使用是物流公司現今的一大問題，現金流在物流公司中占有著重要地位，在激烈的市場競爭環境中，物流公司的資金使用環節存在的風險主要體現在以下幾個方面。一是為了解決生產規模的困境所引發的風險，我們知道，物流公司的經營過程中固定資產的成本比例是極大的，在資金需求上會導致許多增加風險的可能性，為了解決這一可能性，物流公司不得不通過銀行信貸、發行股票等方面的手段來解決物流公司的資金需求，這就會造成物流公司較大的現金流以及較高的負債，而負債經營極有可能引發財務風險。二是資金配置方面的風險，對于物流公司而言，為了爭取客戶訂單，物流公司不得不自己墊付資金來把握機會，但是，由此造成的資金配置問題很可能造成風險，資金流動不暢會造成風險的擴大。
(四)資金回收風險
物流公司的資金回收風險最大的方面就是在應收賬款的回收上，物流公司的經營財務活動經常會運用賒銷信用的方式來增強競爭力，這就會導致物流公司存在著大量的應收賬款出現，無法及時回收企業的資金，有的客戶在賒銷之后拖欠賬款，致使物流公司的資金流轉出現困難，使物流公司出現嚴重的財務風險，而且，有的客戶會出現拒付物流款項的現象，在物流服務不合客戶需求、不能滿足客戶的心理時，很可能造成客戶拒付物流款的現象，這就會造成資金回收困難的現象，導致財務風險發生。
二、物流公司風險的若干對策
(一)財務活動中的一般性風險管理
1、充分運用境外資本境外資本的運用能夠降低財務成本，創收利潤，在運用國際證開證一定額度的限額之后，能排滿物流公司的國際證授信額度，提高資金周轉速度，科學的運用開證付款期限以及現金回收的時間差，能夠增加企業的總體融資效率，保障公司日常經營業務所需，提高經營的可用資金，從而實現降低周轉資金風險以及提高公司資金使用率的目的。
2、穩定融資關系融資方不僅可以作為物流公司的資金來源方，同時也有著許多無形資產可供使用，在與其他公司進行融資業務時，應該充分利用企業雙方的無形資產，例如雙方的銀行額度、公司的信用度、融資成本差異等優勢方面來降低融資成本，提高物流公司的資金使用率，從而減少籌資成本，在與合作銀行的關系上，信用證的選擇會影響到公司的財務狀況，在即期價格與即期押匯利息之和大于遠期證的價格只是，就應該選用即期信用證，反之則使用遠期信用證在申請過程中應該注意選擇盡可能低的開證保證金比例或者零保證金，在企業申請信用證時還可以申請減免相關環節的費用，使物流公司的經營成本降低。
3、利用跨境結算跨境結算能夠很好地利用匯率差節約資金損耗，在境內的公司可以根據貿易合同匯出人民幣在離岸的賬戶上，再在境外賬戶作為存款來提高資金的存款收益，境外的公司把境內的人民幣轉化為美元存款劃至境內賬戶中，到期時境外公司再將存款轉入人民幣賬戶中，這項操作雖然對于工作人員的操作要求很高，但是，這樣的方式能給哥物流公司帶來更高的收入，避免資金使用風險。
4、穩定信用政策信用政策是物流公司的重要問題，會直接影響到賬款回收以及資金的流動，客戶的信用是企業流動資金的關鍵，物流公司在建立合作關系時應該深入了解客戶的信用，對于信用好的客戶可以建立長久的合作伙伴關系，對于信用不良的客戶要慎重選擇，以便減少信用風險，維持企業的資金穩定。
(二)現代物流公司風險管理
1、樹立風險意識物流公司的財務風險管理首先要從意識環節做起，要樹立全員的風險意識，加強宣傳力度，使各級財務人員對財務風險有充分的了解，增強風險感知的自覺性，將每個人都納入風險管理體系當中，建立風險管理的良好氛圍，從意識方面減少風險發生的概率，盡量避免風險形成。
2、建立風險管控體系物流公司要建立一個科學的合理地財務風險管理體系，選擇合理地適合公司自身的風險預警機制，從整體把控風險管控，考慮各種因素，構建一個綜合全面的風險管控模型，在風險管控體系的建立中要著重把握以財務風險分析的宏觀與微觀因素，宏觀因素主要是指宏觀經濟因素以及行業市場狀況，微觀因素主要包括企業的經營管理能力以及財務指標的分析，總之風險管控體系應該是建立在物流公司特點之上的，不能生搬硬套。
3、明確財務風險控制重點上文提到的財務風險物流公司的財務風險主要包括籌資環節的風險、投資環節風險、資金使用風險、資金回收風險，物流公司應該著重從這幾個方面入手，加強公司對這些環節的管控，將這些重點融合在公司風險管控體系之中，明確財務風險控制的主要內容。
關鍵詞：集團公司；財務管理；集中
隨著我國會計電算化工作的發展，國內各種優秀的財務軟件不斷提升、完善，企業會計核算水平得到了很大的提高，但在財務管理方面卻還存在著很大的不足。主要是因為長久以來，我國是計劃經濟體制，在理論上財務與會計不分，在實踐中，大部分財會人員財務管理方面的知識水平不夠，意識不強，財務管理沒有形成一套有機的體系。面對當前日趨激烈的全球化市場競爭，以及飛速發展的信息技術、Internet和電子商務浪潮構成的企業生存和發展的宏觀環境，使我們傳統的財務管理受到新的挑戰，特別是集團公司的發展，對財務管理水平提出了更高的要求。
一、集團公司及其在中國的發展背景
在美國，集團公司（groupcompany）只是一個商業術語，而非法律術語，一個集團公司可以是一種松散的、交叉持股的公司集合，美國的“集團公司”一般是控股公司（holdingcompany）。當我們談到摩根斯坦利集團（MorganStanleyGroup）或花旗集團（CityGroup）時，通常指所有公司在一個控股公司的結構之下，而不是說這些公司松散地、通過交叉持股而相互聯系。
在我國，集團公司是市場經濟發展的產物，部分國有的集團公司的前身是以前的事業單位或政府機構，如中國電信由電信局改制而來、物資集團一般是各地的物資局等。我國集團公司從萌芽到發展壯大，至今已經走過了20多年，關于集團公司的理論研究和實踐探索也在不斷的進行之中，集團公司的組成也從單一的國有集團公司向國有控股、民營、外資等多元化轉變。
一國經濟發展到一定水平，必然會出現一批大企業、大集團，2005年世界500強中國企業有18家，比2004年增加了2家，同時，排名出現上升；而以連鎖超市為例，九十年代初，基本上只有單打獨斗的食品店、雜貨店，1991年9月，上海聯華超市商業公司在一個居民區開設了第一家真正意義上的超級市場，到2004年，全國百家連鎖企業的門店總數達到30416個，基本遍布全國的各個大中城市，百家連鎖企業實現零售4968億元，占社會消費品零售總額的9.3%.根據某國際知名咨詢公司的分析預測，到2010年，中國零售業最大的前4家零售集團的食品銷售額將占社會食品銷售總額的25%左右。
隨著社會的發展，集團公司將會不斷壯大，今天，集團公司已經成為現代企業的標志和民族產業實力的象征，是名副其實的中國經濟的脊梁。但我們應該看到，我國集團公司管理水平的提高明顯滯后于組建速度，主要原因之一就是財務管理水平相當薄弱。
二、集團公司財務管理現狀分析
集團公司的財務管理戰略和財務管理重點主要依托于集團公司的管理體制，財務管理是集團公司的主要職能，它適應、服務于總體戰略目標并起著主導作用。但目前，我們大部分集團公司的財務管理尚處于初級水平，主要有以下幾方面的不足：
1、集團資源集約較差，效率不高。
集團公司下屬各企業設置多級獨立法人，集團公司缺乏集約的功能，各公司多頭開戶，資金分散占用，而且，投資的隨意性大，資金失控，資金使用效率低下；
2、報表的準確信和及時性難以保障。
多個法人的設立必然需要設置多套帳務報表，實行層層合并，最終報表的產生需要較長的時間，而且會產生會計核算不準，報表不真實等問題，出現信息滯后、管理失控等現象。
現代企業已經進入了一個信息化的時代，從過去的信息匱乏到當前的信息爆炸，財務管理需要在準確的時間里擁有準確的信息，以便做出正確的決策。可是當今大部分集團公司決策仍處于被動狀態，公司的許多決策將受到影響。
3、財務管理功能需要進一步完善。
會計電算化解決的都是會計核算問題，并都側重于事后核算，很少考慮如何進一步利用會計核算信息，且都不具備財務管理所需要的事先預測、事中控制、事后考核并為管理者提供決策信息的功能。而且財會人員忙于做賬，無暇顧及監控企業財務運營狀況。集團公司缺乏健全、有效的財務管理手段。
4、國際化的要求難以達到。
WTO的加入，國內競爭國際化，資本市場的多元化，使我們越來越多的集團公司主動地或被動地走向了國際，參與全球化的市場競爭，到世界各地籌資、投資，客觀上要求其財務管理應從國際化的角度來審視自己。市場競爭的加劇，經營風險的加大，必然要對財務管理水平提出更高的要求。
三、網絡化是提高集團公司財務管理水平的有效手段
面對當前日趨激烈的全球化的市場競爭，以及飛速發展的信息技術、Internet和電子商務浪潮構成了企業生存和發展的宏觀環境，使傳統的財務管理受到新的挑戰，盡快提高集團公司財務管理水平迫在眉睫。然而，集團公司財務管理的這一系列的變革離開計算機網絡技術是很難實現的，應用計算機網絡技術可使財務管理從空間、時間和效率三個方面能滿足財務管理的要求。
A公司是一家國際上有名的大型零售企業，1994年進入中國市場，到2004年底，在中國擁有大型綜合超市60多家，是中國大型綜合超市業態的領先者。從2000年開始在中國實施其全球ERP項目，有效地整合了A公司在中國的資源，網絡化極大地提高了財務管理水平和企業基礎管理水平，為A公司以后地良性發展打下了堅實地基礎。
1、項目實施以前的財務管理模式。
a、從財務組織結構看，主要通過門店財務部———區域財務部———中國區財務部三級管理A公司在中國的所有業務。
b、從職能分工看，門店財務經理需要負責一家門店的所有財務工作，包括資金管理、供應商發票的核對、單證結算付款、財務核算、稅務、財務分析等工作，因此，財務人員也較多，一般每家門店需要15人以上；區域財務經理主要是負責區域內各門店報表的合并和整理，為區域經營情況提供分析報告；中國區需要將各區域報表合并，生成中國區的合并報表，上交亞太總部；再由亞太總部層層匯總至集團總部。
c、從時間上看，基本上門店報表可以在下月7日前結束，區域至少需要1周時間匯總、檢查；中國區同樣至少需要一周時間進行合并、平衡；一般情況下，中國區的報表在下月底可以產生，集團總部的報表則需要在一個月以后。
d、從實現手段看，基本上都是手工作業。門店的所有憑證需要手工輸入財務軟件（各區域的財務軟件各不相同），門店與區域之間、區域與中國區之間的報表則全部通過手工的Excel表格歸集、匯總。
2、實施網絡化后的財務管理模式
a、從財務組織結構看，主要通過中國區財務部各主要部門———門店或城市單證等直接對應部門的二級管理A公司在中國的所有業務。
b、從職能分工看，門店財務經理轉化為業務監控（businesscontroller），主要負責分析門店的經營情況、業務流程的執行情況，為門店管理層提供財務管理的分析報告；中國區財務部各專業部門直接負責相應的會計核算、資金管理、業務監控及結算等工作；集團總部直接通過網絡從系統中得到相應的報表，從各專業部門得到相應的分析報告。
c、從時間上看，門店報表在月底關賬后即可直接通過系統生成報表，通過網絡在第二天傳遞到相應的數據庫；各區域報表、中國區報表、集團報表理論上是可以與門店報表同時生成，關鍵需要各級財務憑證及時輸入系統。
d、從實現手段看，基本上是系統自動生成，各系統之間通過接口傳遞數據信息；極少數付款憑證需要手工錄入。
3、網絡化實施后，財務管理的提升效應
a、財務數據更加準確、即時。運用網絡化的系統之前，每月的財務數據至少需要1-2周時間才能匯總到中國區總部，到全球總部基本需要1個多月，因為需要層層匯總，生成相應的管理報表。實施網絡化管理后，在各級財務人員將當月憑證輸入電腦后，第二天就生成了各級部門需要的報表，同時，由于減少了人工輸入，保證了數據的準確性。
b、財務人員工作效率提高，人員更加精簡；實施網絡化后，業務系統、結算系統、付款系統、人事系統的數據通過接口自動導入財務系統，憑證、報表由系統直接生成，可以相應減少30%以上的財務人員。
C、資金運用更加有效；施行網絡化管理后，集團大部分的對外付款集中在總部，同時，各企業的資金基本集中在總部開設的網絡銀行帳號內，由集團統一調度，避免了資金的分散，同時也增強了資金的安全性。
四、實現網絡化財務管理的可行性分析
網絡化是提升集團公司財務管理的有效途徑，經過多年的發展，我國集團公司內部計算機應用已得到普及，實施網絡化財務管理，提升集團公司財務管理水平是可行的。這是因為：
1、會計電算化為網絡化財務管理提供了數據準備
財務與會計二者聯系緊密，財務管理所需要的數據主要來自于會計核算，同樣，網絡化財務管理系統中的大部分數據來自于會計電算化系統，其中所需數據可以從會計電算化系統直接轉換獲得，亦可以與會計電算化系統共享。會計電算化系統的成功運用為網絡化財務管理系統所需的規范、準確的數據提供了直接來源，為網絡化財務管理提供了基礎保障。
2、會計電算化為網絡化財務管理奠定了應用基礎。會計電算化是我國計算機運用方面最成功的幾大領域之一。會計電算化系統的運用，一方面使人們消除了對計算機的“神秘感”，另一方面使企業充分認識到了計算機的作用。同時還培養了越來越多的既熟悉電子計算機技術，又熟悉經濟管理專業知識的人才，并使他們在計算機管理領域積累了豐富的實踐經驗。
3、計算機網絡技術的發展為解決網絡化財務管理提供了技術基礎。多數財務管理問題屬于非結構化決策問題，計算機網絡技術擁有高速、大量信息和復雜的處理能力，能幫助財務管理者建立決策時的信息。
4、市場經濟的發展，競爭的國際化對集團公司的財務管理提出了更高的要求，需要財務管理網絡化。
為適應市場經濟的挑戰，集團公司財務管理將出現下列趨勢：
a、財務預測將廣泛得到運用。預測是集團公司日常管理的信息依據，隨生產經營的日益復雜，資本市場競爭的加劇，財務預測將得到廣泛應用。沒有快速、及時、準確的數據支持，預測將成為空談，因此，網絡化是財務預測準確的技術保障。
b、財務決策數量化。集團公司籌資規模、資金成本、資金結構的確定以數量為依據，日常管理的預測、控制將運用數學模型；投資決策中的風險測定及最優方案確定將運用計量模型和經濟數學方法。
c、注重財務風險和投資風險分析。將風險因素作為企業財務決策的主要參數，并對風險程度做出比較準確的計量和評估。從現代財務管理發展趨勢看，財務管理過程實質上是一個處理財務信息的過程，信息是現代財務管理的基礎，財務管理中信息處理的正確、及時以及財務人員具有的信息處理能力決定著財務管理的能力和效率。使領導可以直接對市場進行反映和決策，在形式多變的情況下判斷方向，操縱企業的生死存亡。因此，借助現代化的計算機網絡技術為主要手段的網絡化財務管理，就成為財務管理改革和發展的現實選擇。
五、網絡化財務管理帶來的積極效應
1、統一數據庫在網上實現整個公司集中記賬，集中資金調配。
由于集團總部與分、子公司處在不同的物理區域，相距遙遠，集團可以通過網絡財務管理系統實現遠程報表、遠程報賬、遠程查賬和遠程審計等各項功能，使得集團財務可以對所有的子公司實現集中記賬、集中資金調配。將公司局域網廣域網緊密聯系在一起，成為一個有機的整體，并基于網絡財務管理系統提供的信息對資金進行統一的調配，真正發揮企業集團財務資源的聚合效應。
2、幫助集團總部加強對各分、子公司的監管。
集團財務監控的本質是充分授權并實現真正的數據共享。網絡財務管理系統可以突破空間的局限，使物理距離變成鼠標距離，在集團財務部電腦前就可以實時地了解到所屬各分公司的財務狀況；同時各分、子公司或機構的財務人員也可以通過集團的授權，查看權限范圍內的數據資源。這樣使得集團對分公司的監控變得簡單易行，分公司也可在第一時間獲得需要的財務信息。
3、智能化的決策支持。
以現代化的計算機網絡技術為主要手段的網絡化財務管理，為公司提供決策支持的工具，使公司在決策分析的過程中把注意力集中在分析的數據上，引導公司對數據不同層次，不同角度進行觀察和分析。領導簡化使用內部數據的復雜過程，從而更好的進行日常決策，自動化程度大大提高。
4、良好的外擴展性與業務關聯。
集團財務管理屬于集團核心業務結構，這一特點決定集團財務管理系統的高度開放性，財務模塊、采購模塊、生產模塊與經營模塊高度整合在一起，并通過INTERNET/INTRANET在各個不同的業務部門與業務環節之間建立起關聯的業務流，從而實現業務數據共享，提高信息價值。
當然，實施網絡化的財務管理需要作很多的基礎工作，首先，需要整理集團公司各單位的歷史數據，統一會計科目反映的業務，建立集團內標準的管理報表；其次，要對外部的供應商、集團內部的各單位等建立統一編碼；最后，需要信息系統的支撐，沒有信息系統，網絡化的財務管理只能是空中樓閣！
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