時間：2023-04-08 11:31:11
導(dǎo)語：在公司工商管理論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
（一）教學(xué)理念改變對教學(xué)方式等進(jìn)行全方位改革
從教師為主的理論課堂轉(zhuǎn)變?yōu)閷W(xué)生為主的實(shí)踐課堂，注重學(xué)生的能力發(fā)展和自學(xué)能力，通過培養(yǎng)其合作精神，形成積極主動的以生為本的課堂氛圍。學(xué)生通過對虛擬公司的仿真實(shí)踐，達(dá)到提升專業(yè)技能、提高專業(yè)認(rèn)知和增強(qiáng)團(tuán)隊意識的目的。教師在這個過程中盡量滿足學(xué)生的要求，不做決定性的引導(dǎo)。以此形成新型的探究式教學(xué)模式。
（二）實(shí)施過程虛擬
公司作為一個教學(xué)平臺需要深入到大學(xué)的每一個學(xué)期中，對課程體系重新設(shè)計和編排，打破原有的教學(xué)計劃，成為一個相互促進(jìn)的系統(tǒng)式教學(xué)方法。
1.實(shí)習(xí)階段
也就是在第一學(xué)期，對專業(yè)知識的掌握還不熟練。進(jìn)入虛擬公司，首先對其環(huán)境進(jìn)行熟悉，通過交流了解基本的業(yè)務(wù)崗位職能。對管理模式有一個整體的認(rèn)識。同時，對類似的現(xiàn)實(shí)企業(yè)進(jìn)行了解，利用講座等形式，對社會的熱點(diǎn)問題進(jìn)行進(jìn)一步專業(yè)性的關(guān)注，提升同學(xué)的專業(yè)素質(zhì)水平，提高學(xué)習(xí)興趣。
2.發(fā)展階段
在這一階段，學(xué)生開始進(jìn)行專業(yè)知識的學(xué)習(xí)與應(yīng)用。對虛擬公司也有了全面的了解，成為其正式員工，開始進(jìn)行各種工作。當(dāng)學(xué)生對所接觸的工作有了進(jìn)一步的了解，就能夠感受到自己對本專業(yè)一些知識領(lǐng)域涉獵的匱乏，會對自己未來的工作、知識掌握、素質(zhì)提高有更高層次的要求，主動地參與到學(xué)習(xí)專業(yè)知識的課程中去。這種情況下，教師進(jìn)行課程的講授、專業(yè)案例的分析、特殊問題的解決等，會有事半功倍的效果。
3.競爭階段
通過學(xué)生對專業(yè)課的學(xué)習(xí)，在工商管理方面也有了自己的認(rèn)知，在管理方面也會產(chǎn)生獨(dú)特的見解，這個時候，可以根據(jù)自己的特長與興趣通過職業(yè)規(guī)劃的形式將自己安排到合適的崗位中，參與虛擬公司之間的競爭。學(xué)生也可以根據(jù)自己的創(chuàng)業(yè)計劃，創(chuàng)建屬于自己的公司，不斷進(jìn)行改善和發(fā)展。在這段時間，課程方面的設(shè)置主要以選修和專業(yè)課為主，讓學(xué)生能有充分的時間和技術(shù)支持進(jìn)行公司的組建發(fā)展與競爭。
4.過渡階段從虛擬向現(xiàn)實(shí)的過渡
這一階段，教師可以同企業(yè)一起組建成一個小組，對虛擬公司的發(fā)展情況進(jìn)行分析評價，結(jié)合學(xué)生的能力進(jìn)行培養(yǎng)計劃的制定。外來企業(yè)也可以根據(jù)虛擬公司情況進(jìn)行人才選擇，達(dá)到虛擬與現(xiàn)實(shí)的接軌。一些同學(xué)還可以通過調(diào)研和實(shí)踐等手段對市場進(jìn)行分析，在社會的支持下，達(dá)到創(chuàng)業(yè)的目的。
二、學(xué)生虛擬公司特點(diǎn)
（一）突出專業(yè)性工商管理的學(xué)生
在教學(xué)的過程中強(qiáng)調(diào)思維開放性、業(yè)務(wù)能力創(chuàng)新性與商業(yè)道德領(lǐng)悟性，在教學(xué)的過程中是針對知識進(jìn)行強(qiáng)邏輯性的傳授。虛擬公司實(shí)際上是對社會進(jìn)行校園化的縮影，使學(xué)生與社會的距離變近，適應(yīng)市場需求。
（二）強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性虛擬公司改變了原有的教學(xué)體系
提出了工商管理的第三層發(fā)展，是在人才培養(yǎng)和制定培養(yǎng)計劃之后的再發(fā)展，在教學(xué)過程中輔助教學(xué)，同時做好了教學(xué)的收尾工作，形成了一個完整的系統(tǒng)。
（三）體現(xiàn)新型教育理念
以生為本，在虛擬公司中對學(xué)生進(jìn)行技能培訓(xùn)，增強(qiáng)學(xué)生團(tuán)隊意識。學(xué)生通過適應(yīng)企業(yè)的管理模式，畢業(yè)后能夠達(dá)到企業(yè)入職的標(biāo)準(zhǔn)，順利度過應(yīng)屆畢業(yè)生的尷尬期。通過學(xué)生的實(shí)踐，改變了傳統(tǒng)的教學(xué)方式，在知識講授過程中提高了自，使學(xué)生進(jìn)行個性化發(fā)展。
（四）促進(jìn)教學(xué)能力構(gòu)建
在虛擬公司的創(chuàng)建過程中，不能依靠老師單獨(dú)的能力，在教學(xué)中也要采取團(tuán)隊模式，教師也要根據(jù)自己擅長的領(lǐng)域進(jìn)行輔導(dǎo)教學(xué)，使教師能夠?qū)W(xué)生在發(fā)展中遇到的問題進(jìn)行及時解答。學(xué)生在成長的同時，教師也在不斷地進(jìn)步。
（五）促進(jìn)創(chuàng)業(yè)對于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)
學(xué)校和社會都給予很大的支持。通過在大學(xué)期間對實(shí)踐能力的鍛煉，使學(xué)生接觸到企業(yè)的管理與經(jīng)營，提高了綜合素質(zhì)，培養(yǎng)了創(chuàng)業(yè)能力，使學(xué)生在畢業(yè)之后能夠有信心地在創(chuàng)業(yè)的道路上發(fā)展。
三、結(jié)語
1.1降低市場價格波動帶來的風(fēng)險
在當(dāng)前社會，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要接受國家和市場的雙重調(diào)控，價格遵循價值規(guī)律不斷變動，并對供求關(guān)系產(chǎn)生著極為重要的影響。然而，值得注意的是，這種供求關(guān)系的變化具有較大的風(fēng)險，偶然性相對較大。在這種背景下，實(shí)施合理有效的采購管理能夠規(guī)避價格風(fēng)險，抵抗經(jīng)營風(fēng)險及減少價格波動造成的成本、銷售壓力對鐵路商業(yè)公司發(fā)展的影響，不斷增強(qiáng)公司應(yīng)對市場風(fēng)險的基本能力。
1.2提升鐵路商業(yè)公司的市場競爭力
較為強(qiáng)大的價格優(yōu)勢往往是建立在商品本身較低的采購成本上的。在實(shí)際操作過程中，鐵路商業(yè)公司的最主要成本主要來自于商品本身的采購價格。在此前提之下，不斷完善鐵路商業(yè)公司的商品采購，能夠有效提升公司本身的價格優(yōu)勢，不斷提升鐵路商業(yè)公司的市場競爭力，真正帶動企業(yè)的高效運(yùn)營。
1.3提高鐵路商業(yè)公司的整體效益
商品的采購，特別是對大宗商品采取集中采購和集中供應(yīng)管理，不僅可以增強(qiáng)鐵路商業(yè)公司的議價能力，獲得低于市場的平均采購價格，同時，由于采購數(shù)量大、配送較為集中，可以節(jié)約供應(yīng)商的生產(chǎn)和配送成本，也使供應(yīng)商獲得更多的讓利空間。鐵路商業(yè)公司與供應(yīng)商獲得雙贏，進(jìn)而提高鐵路商業(yè)公司的整體經(jīng)濟(jì)效益。
1.4提高靈活性
鐵路商業(yè)公司的競爭能力之一是快速響應(yīng)外部環(huán)境的變化，采購商品的準(zhǔn)時交貨與商品庫存的控制都將影響公司的快速反應(yīng)能力。
1.5影響質(zhì)量
商品質(zhì)量不合格或者不穩(wěn)定，將導(dǎo)致成本的提高和市場份額的丟失。
1.6有利于加強(qiáng)與供應(yīng)商的關(guān)系
采購管理還將影響供應(yīng)商的關(guān)系，進(jìn)而影響到鐵路商業(yè)公司業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作。因此，采購管理需要推動供應(yīng)商不斷滿足公司需求，監(jiān)控供應(yīng)商日常運(yùn)作，保持在技術(shù)、價格、交付、速度和創(chuàng)新方面的優(yōu)勢，不斷增加或保持公司效益，致力于采購管理的持續(xù)改善，尋找理解溝通的平臺，發(fā)展長期的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，建立雙贏的供應(yīng)鏈關(guān)系。
2鐵路商業(yè)公司采購管理的常用技術(shù)
2.1規(guī)模經(jīng)濟(jì)
規(guī)模經(jīng)濟(jì)是一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，由英國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬克西•希爾伯通提出。規(guī)模經(jīng)濟(jì)曲線告訴我們：生產(chǎn)的數(shù)量越多，單位成本就越低。在采購實(shí)踐中，經(jīng)常用到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。采購的數(shù)量越多，獲得的價格折讓也就越大。在采購談判中常常拿采購份額或者數(shù)量作為交換，就是為了尋求更低的采購價格。
2.2期貨采購
對那些價格不穩(wěn)定且波動非常大的商品，可以采取期貨采購。期貨采購的關(guān)鍵在于盡可能準(zhǔn)確地分析價格趨勢。在價格持續(xù)上升階段，簽訂大單，保持戰(zhàn)略性庫存，鎖定漲幅，防止價格持續(xù)上漲帶來的負(fù)面影響。這時候雖然庫存增加了，但因?yàn)閮r格控制好了，總成本仍然較低。當(dāng)價格趨于下降時，盡快消化庫存，防止價格下跌帶來的被動局面，否則庫存將成為“燙手山芋”。期貨采購的風(fēng)險較大，通常應(yīng)請示最高管理層之后再做出決定。
2.3聯(lián)合采購
應(yīng)對壟斷供應(yīng)最常用的采購技術(shù)就是聯(lián)合采購。雖然“同行是冤家”，但是在共同面臨相對壟斷的供應(yīng)環(huán)境時，“敵強(qiáng)我弱”，不進(jìn)行合作可能連當(dāng)“冤家”的機(jī)會都沒有。聯(lián)合采購讓相對弱小的公司形成采購聯(lián)盟，積少成多，可以增加對供應(yīng)商的談判籌碼，獲得更有利的交易條款。聯(lián)合采購是競合關(guān)系的生動體現(xiàn)。同行在市場銷售時是競爭關(guān)系，但不妨礙在采購時進(jìn)行合作，既競爭又合作，形成良性循環(huán)。聯(lián)合采購?fù)ǔＪ枪靖邔又g良好互動的結(jié)果，采購部門主要負(fù)責(zé)具體的實(shí)施。
2.4合同管理
為什么需要采購合同？因?yàn)楹贤哂蟹尚ЯΓ梢詾榻灰纂p方提供必要的保障。有了采購合同，一是建立評價與支付機(jī)制；二是規(guī)范采購人員的行為，令其正直行事；三是可追溯，便于審計；四是產(chǎn)生強(qiáng)制力，交易雙方必須遵守條款約定；五是管理采購風(fēng)險。要進(jìn)行嚴(yán)格的合同評審。合同評審要由專業(yè)的法律人士去做，要么是公司自己的法律部門，要么是公司聘請的法律顧問。
2.5庫存整理管理
庫存整理及管理也是商品采購過程中極為重要的環(huán)節(jié)———它能夠在較大程度上實(shí)現(xiàn)對于壓庫資金的減低，使得管理者不斷提升采購的合理性。一般來說，庫存管理的方式主要有供應(yīng)商管理、客戶管理以及聯(lián)合庫存管理3種方式。每種方式都有其不同的優(yōu)勢，借助合理的庫存管理，能夠有效控制采購資金，提升公司的整體庫存水平。
2.6銷售管理
銷售管理在企業(yè)本身的整體發(fā)展過程中對采購起著極為重要的決定作用。在實(shí)際管理過程中，管理者要對銷售過程中的商品數(shù)量、價格及品種等進(jìn)行切合實(shí)際的監(jiān)督，并建立依托實(shí)際情況的銷售數(shù)據(jù)管理庫，為企業(yè)的整體發(fā)展提供具有參考價值的信息，借助合理的銷售管理，實(shí)現(xiàn)對于商品采購的合理控制。
3當(dāng)前鐵路商業(yè)公司商品采購管理所存在的問題
3.1采購的整體價格管理制度不完善
通過走訪調(diào)查，以及筆者的親身工作經(jīng)歷發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國絕大多數(shù)的鐵路商業(yè)公司都缺乏合理而完善的采購整體價格管理制度。認(rèn)為采購就是殺價，越低越好，所以片面強(qiáng)調(diào)談判的技巧。實(shí)際上，在企業(yè)采購事務(wù)的整體發(fā)展過程中，管理者要充分考慮到包括規(guī)章制度、原料價格等多重因素，絕非是單純的線性管理。然而，當(dāng)前絕大多數(shù)的公司都采用了較為傳統(tǒng)的管理方式：內(nèi)部采購結(jié)構(gòu)職能劃分不規(guī)范、人員配備相對不完善，進(jìn)而導(dǎo)致了公司采購工作缺乏系統(tǒng)性和規(guī)范性，沒有有效的管理。
3.2采購的管控具有一定缺陷
經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、市場競爭的日益激烈，使得大多數(shù)鐵路商業(yè)公司在實(shí)際發(fā)展過程中面臨著極為嚴(yán)峻的價格挑戰(zhàn)。在這種背景之下，多數(shù)采購人員高度重視價格因素而忽視了產(chǎn)品質(zhì)量、美譽(yù)度、售后保障因素，使得企業(yè)的整體發(fā)展受到了嚴(yán)重限制，忽視了公司整體的發(fā)展與利益，長此以往，極其不利于公司整體的可持續(xù)發(fā)展。
3.3采購人員的管理有待提高
對采購人員的管理存在誤區(qū)，認(rèn)為采購人員管理就是經(jīng)常更換采購人員，以防腐敗。這種做法忽視了采購的專業(yè)性。采購不是一個簡單的事務(wù)性工作，而是充滿了技術(shù)與技巧，頻繁更換采購人員不利于采購專業(yè)能力的持續(xù)提升。
3.4忽略與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系
片面地認(rèn)為采購控制就是急催交貨、慢慢付款，玩經(jīng)濟(jì)魔方。拿貨的時候要求供應(yīng)商趕快發(fā)貨，而到付款的時候反而一點(diǎn)也不著急了，甚至供應(yīng)商催款多遍也不理睬，能拖多久就拖多久。企業(yè)要避免這種錯誤傾向，應(yīng)梳理新的采購思維，從傳統(tǒng)的采購走向戰(zhàn)略采購，尤其要具備戰(zhàn)略采購的思想。
4鐵路商業(yè)公司商品采購管理發(fā)展的建議
4.1建立與公司相適宜的各項(xiàng)制度
任何一家獨(dú)立的鐵路商業(yè)公司的發(fā)展，都有其特定的基本經(jīng)營模式。公司管理者應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實(shí)際，逐步構(gòu)建起一套合理而完善的管理制度，結(jié)合價格、庫存等多項(xiàng)因素，不斷探究能夠降低企業(yè)價格成本、實(shí)現(xiàn)資源合理配置的整體方式。同時，要學(xué)會“審時度勢”，及時依托社會及經(jīng)濟(jì)市場的變化實(shí)現(xiàn)對資源的有效調(diào)控，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。
4.2發(fā)展和培育穩(wěn)定的供應(yīng)商，形成戰(zhàn)略合作
鐵路商業(yè)公司商品采購不同于一般的采購，其對于穩(wěn)定供貨商的整體需求相對較高。在實(shí)際操作中，相關(guān)管理者要特別注意發(fā)展和培育穩(wěn)定的供應(yīng)商，保證貨源整體價格低、質(zhì)量高且售后服務(wù)到位，甚至可以依托本公司發(fā)展的整體需要，實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)商“一攬子框架協(xié)議”的簽訂，實(shí)現(xiàn)鐵路商業(yè)公司本身與供應(yīng)商之間良好的交流與合作，呈現(xiàn)出互利共贏的良好發(fā)展局面。
4.3建立全面的采購信息系統(tǒng)
當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)社會是發(fā)展的社會、變化的社會，在整體發(fā)展過程中，相關(guān)管理者要特別注意對現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用———建立起更為全面的采購信息管理系統(tǒng)，明確整體職責(zé)，實(shí)現(xiàn)對于企業(yè)的合理有效管理，并能夠輔助部門實(shí)現(xiàn)對于未來整體價格走勢的研究和預(yù)測，使企業(yè)的發(fā)展更加省心、更加“有底氣”。
4.4打造一支優(yōu)秀的管理隊伍
采購管理并非簡單的購買，而是一項(xiàng)復(fù)雜而繁瑣的工作。公司要培育并打造一支業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、邏輯思維好、綜合分析能力敏銳的優(yōu)秀采購管理隊伍。在對采購工作進(jìn)行整體整改之前，要特別注意對管理人員進(jìn)行基于采購工作諸多方面的強(qiáng)化培訓(xùn)，不斷提升采購人員的整體競爭力，實(shí)現(xiàn)公司整體采購能力的提升。
5小結(jié)
根據(jù)利益相關(guān)者理論和企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，企業(yè)管理層的主要目標(biāo)是在滿足利益相關(guān)者需求的基礎(chǔ)上增加股東財富。Carrol（l1979、1991）認(rèn)為，企業(yè)社會責(zé)任包含四個方面內(nèi)容：盈利的經(jīng)濟(jì)責(zé)任；遵紀(jì)守法的法律責(zé)任；行事正確、公正、公平的道德責(zé)任；為社會、文化及教育事業(yè)做出貢獻(xiàn)的慈善責(zé)任[10、11]。其中，第一個維度（盈利，即增加股東財富）構(gòu)成了企業(yè)通過提高員工、顧客和社區(qū)生活質(zhì)量在內(nèi)的對社會負(fù)責(zé)的承諾基礎(chǔ)（即為其他利益相關(guān)者的利益服務(wù)）。中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)于2007年對4586位企業(yè)經(jīng)營者的專題調(diào)查報告顯示，中國企業(yè)經(jīng)營者普遍高度認(rèn)同履行經(jīng)濟(jì)、法律、倫理、公益4個方面社會責(zé)任的重要意義，認(rèn)識到履行社會責(zé)任有利于企業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展。企業(yè)社會責(zé)任的工具理論（Friedman，1970）將企業(yè)社會責(zé)任視為增加股東價值的一種工具，任何提倡的社會活動只有在能增加財富時才會被接受（Mackey等，2007）[12、13]。歐洲委員會于2011年賦予企業(yè)社會責(zé)任以新的內(nèi)涵，這個委員會將企業(yè)社會責(zé)任定義為：“企業(yè)對其給社會產(chǎn)生的影響所承擔(dān)的責(zé)任。對適用法規(guī)和社會參與者間的集體協(xié)議的尊重是履行責(zé)任的先決條件。為了充分履行企業(yè)社會責(zé)任，企業(yè)應(yīng)該具備將社會、環(huán)境、道德、人權(quán)和消費(fèi)者關(guān)心的問題同經(jīng)營活動相整合的流程，并具備和其利益相關(guān)者密切協(xié)作的核心戰(zhàn)略，這個戰(zhàn)略的目標(biāo)是使企業(yè)的所有者/股東及其他利益相關(guān)者和整個社會的共享價值的創(chuàng)造性最大化。”上述定義都認(rèn)同股東財富創(chuàng)造是企業(yè)進(jìn)行社會責(zé)任活動的基礎(chǔ)，因此，有大量研究都在探究企業(yè)財務(wù)業(yè)績與社會責(zé)任之間的關(guān)系，且大多支持兩者間存在正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論（Ruf等，2001；沈洪濤，2008）。然而，由于反映財務(wù)業(yè)績的指標(biāo)一般是通過會計報表數(shù)據(jù)計算得到的，而應(yīng)計制記賬基礎(chǔ)下的會計數(shù)據(jù)存在操縱空間，因此，對財務(wù)業(yè)績和企業(yè)社會責(zé)任之間正向關(guān)系的研究也并不能完全反映企業(yè)社會責(zé)任的改善就是源于企業(yè)真實(shí)業(yè)績的提高。基于此，學(xué)術(shù)界對于企業(yè)履行社會責(zé)任的動機(jī)進(jìn)行了大量的研究，但至今未達(dá)成一致的結(jié)論。兩種對立的觀點(diǎn)中，支持道德假說的學(xué)者們認(rèn)為，企業(yè)履行社會責(zé)任，應(yīng)該源于自身的慈善行為，源于對社會風(fēng)險的管理，源于對綜合目標(biāo)的平衡，也源于對最大化社會福利的貢獻(xiàn)等（李偉陽和肖，2011）[16]。支持利益假說的學(xué)者們則認(rèn)為，企業(yè)管理層追逐自身利益或組織的經(jīng)濟(jì)利己主義時，道德準(zhǔn)則可能僅僅只是弄虛作假的煙霧彈（陳昕，2013）[17]，企業(yè)可能通過慈善來掩蓋或轉(zhuǎn)移公眾對企業(yè)其他不當(dāng)行為的關(guān)注，從而降低企業(yè)的聲譽(yù)損失。
如果將企業(yè)家或者企業(yè)看作道德主體，則企業(yè)履行社會責(zé)任更可能是源于企業(yè)家或者企業(yè)的純粹道德良知。②企業(yè)社會責(zé)任道德理論指出，企業(yè)必須將社會責(zé)任作為一種道德約束（Phillips等，2003）[18]，這要求履行社會責(zé)任的企業(yè)必須關(guān)注所有利益相關(guān)者的合法權(quán)益和指導(dǎo)性的道德準(zhǔn)則。同時，Linthicum等（2010）將企業(yè)社會責(zé)任活動視為一種建立和維持聲譽(yù)的途徑。如果一個企業(yè)看重它的聲譽(yù)，那么保護(hù)這一聲譽(yù)的意愿可以抑制企業(yè)及其管理層參與不被社會接受的活動。因此，管理層可能基于加強(qiáng)企業(yè)聲譽(yù)的戰(zhàn)略動機(jī)去履行企業(yè)社會責(zé)任，并通過限制盈余管理來降低對企業(yè)聲譽(yù)的潛在損害（Kim等，2012）。Laksmana和Yang（2009）研究發(fā)現(xiàn)，同社會責(zé)任履行情況不佳的企業(yè)相比，社會責(zé)任履行情況較好的企業(yè)有著可預(yù)測性更高、更加持續(xù)和平穩(wěn)的收入。Hong和Andersen（2011）基于美國數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，對社會越負(fù)責(zé)的企業(yè)的應(yīng)計質(zhì)量越高，且從事真實(shí)盈余管理的可能性越低。此外，根據(jù)Jensen和Meckling（1976）提出的理論，委托人（股東）與人（管理層）之間存在利益沖突。基于利益相關(guān)者理論對委托理論進(jìn)行擴(kuò)展，則委托人可能是社會或政府等利益相關(guān)者，在這種情形下，對企業(yè)社會責(zé)任的履行可以降低兩權(quán)分離所帶來的利益沖突和成本，緩解可能產(chǎn)生的信息不對稱。上述理論均支持盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任之間存在正向影響關(guān)系的假設(shè)，這一關(guān)系也與Kim等學(xué)者的研究結(jié)論一致。國內(nèi)亦有學(xué)者對此問題展開研究。朱松（2011）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，市場評價越高，會計盈余的信息含量也越高。鐘向東和樊行健（2011）通過對企業(yè)社會責(zé)任、財務(wù)業(yè)績與盈余管理關(guān)系的研究也發(fā)現(xiàn)，企業(yè)履行社會責(zé)任能夠抑制盈余管理。鄧學(xué)衷等（2011）亦通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)盈余管理對社會責(zé)任會產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響。綜上所述，如果管理者秉承“公心”———基于利益相關(guān)者價值最大化目標(biāo)，出于建立和維護(hù)聲譽(yù)、提高財務(wù)業(yè)績的戰(zhàn)略動機(jī)，或者出于道德約束的利他動機(jī)來履行社會責(zé)任，我們將觀察到盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任之間的正向影響關(guān)系。因此，本文提出假設(shè)1：H1：盈余質(zhì)量較好的企業(yè)，會更多的履行企業(yè)社會責(zé)任。然而，有限理性理論（Simon，1955）認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)生活中的決策者是介于完全理性與非理性之間的“有限理性”的“管理人”，個體的理性被信息、時間或認(rèn)知能力等約束條件所限制。盈余質(zhì)量低的企業(yè)管理者可能通過“信息超載”（informationoverload）的方式（Agnew和Szykman，2005），借助履行企業(yè)社會責(zé)任行為所帶來的聲譽(yù)效應(yīng)掩蓋其所做的盈余操縱及其他不當(dāng)行為，轉(zhuǎn)移公眾的視線（Hemingway和Maclagan，2004）。因此，社會責(zé)任的履行很可能與管理者追逐自身利益有關(guān)聯(lián)（McWilliams等，2006）。如果管理者出于投機(jī)動機(jī)履行社會責(zé)任，那么他們可能誤導(dǎo)利益相關(guān)者對企業(yè)價值和財務(wù)業(yè)績的判斷。
基于此，學(xué)者們展開了大量研究。Fritzche（1991）研究發(fā)現(xiàn)，管理層追逐自身利益或組織的經(jīng)濟(jì)利己主義時，道德準(zhǔn)則可能僅僅只是弄虛作假的煙霧彈，管理層會通過履行社會責(zé)任來掩蓋企業(yè)經(jīng)營管理中存在的不當(dāng)行為。Petrovits（2006）研究發(fā)現(xiàn)，財務(wù)報告中利潤略大于0的企業(yè)會更傾向于履行慈善活動（如資助慈善基金會），這表明企業(yè)為了達(dá)到特定閾值（如利潤0點(diǎn)）、避免虧損，會有動機(jī)進(jìn)行盈余操縱，同時戰(zhàn)略性的運(yùn)用企業(yè)慈善項(xiàng)目來加以掩飾。Prior等（2008）以26個國家的593家企業(yè)作為樣本，研究企業(yè)是否會使用企業(yè)社會責(zé)任從戰(zhàn)略上來隱瞞盈余管理。他們從SiRiproTM數(shù)據(jù)庫中選擇指標(biāo)作為企業(yè)社會責(zé)任的變量，使用業(yè)績調(diào)整的修正Jones模型來衡量盈余管理，最終發(fā)現(xiàn)盈余管理與企業(yè)社會責(zé)任之間存在正向影響關(guān)系。Chih等（2008）從FTSE全球指數(shù)數(shù)據(jù)庫中選取46個國家的1653家企業(yè)作為研究樣本，并將樣本劃分為社會責(zé)任表現(xiàn)較好和較差的兩個子樣本，研究了在社會責(zé)任表現(xiàn)較好的子樣本中的企業(yè)是否存在盈余管理。他們發(fā)現(xiàn)，更好履行社會責(zé)任的企業(yè)在應(yīng)計盈余管理中更為激進(jìn)。在Kim等（2012）看來，企業(yè)可能將參與社會責(zé)任作為維持聲譽(yù)的一種手段，通過履行和披露社會責(zé)任為企業(yè)營造出一種透明的形象，以獲取企業(yè)進(jìn)行盈余管理的“通行證”，從而“躲”在貌似透明的社會形象背后進(jìn)行盈余管理。這一動機(jī)在某種程度上與Prior等（2008）的研究結(jié)論一致，即企業(yè)基于機(jī)會主義，在從事盈余管理行為之后，會試圖通過履行和披露企業(yè)社會責(zé)任來掩蓋它們的盈余操控行為。高勇強(qiáng)等（2012）基于中國民營企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可能會利用慈善捐贈來掩蓋或轉(zhuǎn)移外界對員工薪酬福利水平低、環(huán)境污染嚴(yán)重等問題的關(guān)注[6]。此外，通過在理論的框架下關(guān)注管理者的投機(jī)行為，Petrovits（2006）和Prior等（2008）發(fā)現(xiàn)，基于對自身職業(yè)生涯或個人名聲的考慮，管理層可能也會更多的履行企業(yè)社會責(zé)任，這些投機(jī)取巧的動機(jī)和我們對“誠實(shí)守信的商人”的理解相反。綜上所述，如果管理者更多的是出于“私利”考慮，基于掩蓋或轉(zhuǎn)移公眾對企業(yè)不當(dāng)行為關(guān)注的動機(jī)來履行社會責(zé)任，我們將觀察到盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任之間的負(fù)向影響關(guān)系。基于此，我們提出與假設(shè)1存在競爭性的假設(shè)2：H2：盈余質(zhì)量較差的企業(yè)，會更多的履行企業(yè)社會責(zé)任。
二、研究設(shè)計
（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本文以滬深兩市2005~2011年A股上市公司作為初選樣本，相關(guān)數(shù)據(jù)均來自于深圳國泰安信息技術(shù)有限公司設(shè)計開發(fā)的CSMAR數(shù)據(jù)庫。對于初始數(shù)據(jù)，本文進(jìn)行了如下的處理：（1）剔除歸屬于金融行業(yè)的上市公司樣本；（2）剔除樣本期間被冠以ST、PT的財務(wù)狀況異常的上市公司樣本；（3）剔除在發(fā)行A股的同時發(fā)行有B股或H股的上市公司樣本；（4）剔除資產(chǎn)負(fù)債率大于1的上市公司樣本；（5）剔除總資產(chǎn)或所有者權(quán)益小于零的樣本；（6）剔除數(shù)據(jù)缺失的上市公司樣本。根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選，最終得到9371個有效的公司/年度樣本觀測值，其中，觀測樣本的年度分布情況為：2005年1158個、2006年1147個、2007年1167個、2008年1289個、2009年1365個、2010年1448個、2011年1797個。此外，為了控制異常值對研究結(jié)論的影響，本文對模型中涉及的所有連續(xù)型變量進(jìn)行了上下1%的winsorize處理。
（二）變量的選擇和度量1.被解釋變量———企業(yè)社會責(zé)任的度量。借鑒沈洪濤等（2011）的做法，本文選用上海證券交易所2008年5月的《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會責(zé)任承擔(dān)工作的通知》中涉及的每股社會貢獻(xiàn)值來衡量企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)。具體計算公式為：每股社會貢獻(xiàn)值=（凈利潤+所得稅費(fèi)用+營業(yè)稅金及附加+支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金+本期應(yīng)付職工薪酬-上期應(yīng)付職工薪酬+財務(wù)費(fèi)用+捐贈）/期初和期末總股數(shù)的平均值2.解釋變量———盈余質(zhì)量的度量。（1）修正Jones模型（Dechow等，1995）。現(xiàn)存最常用到的研究盈余管理的方法就是通過Dechow等（1995）的橫截面修正的Jones模型估計可操控應(yīng)計利潤指標(biāo)。具體來說，首先使用模型（1）分行業(yè)－年度回歸。在模型（1）中，TACCj,t是j公司在第t年的總應(yīng)計利潤，它是凈利潤減去經(jīng)營活動現(xiàn)金流量計算得到的；TAj,t-1是j公司在第t-1年的期末總資產(chǎn)；ΔREVj,t是j公司在第t年主營業(yè)務(wù)收入的變動；PPEj,t是j公司在第t年末的固定資產(chǎn)總額。此外，該模型在傳統(tǒng)估計方程中加入常數(shù)項(xiàng)，有利于消除異方差和緩和模型缺乏規(guī)模變量而引起的計量偏誤。由于盈余管理可能存在向上或向下的不同策略，為了綜合考慮企業(yè)對盈余的操縱情況，本文對DAj,t取絕對值后作為盈余質(zhì)量的第一個變量DA1。由于DA1反映的是企業(yè)對盈余進(jìn)行操縱的程度，所以取其絕對值作為盈余質(zhì)量變量時，數(shù)值越小說明盈余質(zhì)量越好。（2）修正Jones模型的改進(jìn)（Kothari等，2005）。Dechow等（1995）的研究還發(fā)現(xiàn)，在Jones模型下，企業(yè)的極端績效會對計算結(jié)果產(chǎn)生顯著的影響。為克服這種現(xiàn)象，同時增加盈余管理研究的可信度，Kothari等（2005）將公司的績效代入Jones模型的估計過程中，提出兩個改進(jìn)的模型，其中之一為業(yè)績調(diào)整的修正Jones模型：在模型（1）的基礎(chǔ)上，加入ROAj,t-1作為業(yè)績的替代變量，同時在銷售額變動的基礎(chǔ)上扣除應(yīng)收賬款的變動，得到模型（3）。其中，ROAj,t-1是j公司在第t-1年的總資產(chǎn)收益率。與文中計算DA1的方法一致，對模型（3）分行業(yè)-年度回歸的殘差取絕對值，得到盈余質(zhì)量的第二個變量DA2。此外，Kothari等學(xué)者還提出另一個與業(yè)績相關(guān)的修正Jones模型，以控制業(yè)績與企業(yè)應(yīng)計之間相關(guān)性。具體做法是，對于每個行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，按照總資產(chǎn)收益率排序并分組，然后為每一家企業(yè)選取總資產(chǎn)收益率最為接近的企業(yè)作為配對樣本，采用模型（1）、（2）計算每家企業(yè)的DA1，將企業(yè)與配對樣本的DA1相減（配對公司值為減數(shù)）作為該企業(yè)盈余質(zhì)量的第三個變量DA3。綜上所述，本文采用Dechow等（1995）的分行業(yè)年度的橫截面修正Jones模型以及Kothari等（2005）的業(yè)績調(diào)整和業(yè)績配對的修正Jones模型分別計算可操控應(yīng)計利潤，考慮到盈余管理可能存在向上或向下的不同策略，對計算得出的可操控應(yīng)計利潤均取其絕對值。作為上市公司盈余質(zhì)量衡量指標(biāo)的DA1、DA2、DA3，均為指標(biāo)數(shù)值越小表明企業(yè)的盈余質(zhì)量越好。（3）盈余質(zhì)量的另一種衡量指標(biāo)是應(yīng)計質(zhì)量。根據(jù)調(diào)整的Dechow和Dichev（2002）模型計算盈余質(zhì)量指標(biāo)（DD），這一指標(biāo)廣泛應(yīng)用于財務(wù)報告質(zhì)量的研究文獻(xiàn)之中（Francis等，2005；Rajgopal和Venkat－achalam，2011）。為計算該變量，首先分行業(yè)－年度回歸如下模型：在模型（4）中，ΔWCj,t為j公司第t年營運(yùn)資金的變動，具體地說，為應(yīng)收賬款、存貨和其他資產(chǎn)的變動之和，減去應(yīng)付賬款和應(yīng)交所得稅的變動；CFOj,t為j公司第t年經(jīng)營性現(xiàn)金流量；ΔREVj,t為營業(yè)收入的變動；PPEj,t為j公司第t年末的固定資產(chǎn)價值；TAj,t-1為j公司第t-1年末總資產(chǎn)。在對模型（4）分行業(yè)－年度回歸后，得到各企業(yè)各年度的回歸殘差，根據(jù)第t年和之前4年的回歸殘差計算標(biāo)準(zhǔn)差，即得到企業(yè)第t年的應(yīng)計質(zhì)量指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值越小則表示企業(yè)的應(yīng)計盈余質(zhì)量越好。3.控制變量。本文在回歸模型中使用了一些控制變量，以避免可能影響盈余質(zhì)量和企業(yè)社會責(zé)任關(guān)系的遺漏變量問題。之前的文獻(xiàn)研究表明，企業(yè)規(guī)模和企業(yè)社會責(zé)任之間存在相關(guān)關(guān)系，大規(guī)模的上市公司更有動機(jī)去強(qiáng)調(diào)它們對企業(yè)社會責(zé)任的承諾，因此本文控制了企業(yè)規(guī)模（Size）。另外，研究表明，企業(yè)社會責(zé)任和企業(yè)價值正相關(guān)，具有高度道德承諾的企業(yè)的市場價值更高，企業(yè)價值高的企業(yè)會承諾高水平的企業(yè)社會責(zé)任以保持它們在市場中的地位，因此本文控制了企業(yè)價值（TobinQ），并預(yù)測企業(yè)價值會對企業(yè)社會責(zé)任的履行產(chǎn)生正向影響。為了控制與杠桿作用相關(guān)的盈余管理動機(jī)以及杠桿作用對企業(yè)社會責(zé)任的潛在影響，本文控制了上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage）。我們加入營業(yè)收入增長率（Salesgrowth），以控制企業(yè)增長機(jī)會的影響。此外，由于Petron（i1992）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)在自身財務(wù)業(yè)績不佳時更有可能進(jìn)行盈余管理，傾向于通過盈余管理規(guī)避損失，因此參照Choi和Pae（2011）的做法，在本文的主回歸模型中分別引入反映企業(yè)虧損情況的虛擬變量（LossD）和反映企業(yè)現(xiàn)金流情況的虛擬變量（NegcfoD）。最后，我們還加入了年度虛擬變量（Year）及行業(yè)虛擬變量（Industry），以分別控制年度和行業(yè)固定效應(yīng)。變量的定義和度量見表1。
（三）實(shí)證模型參考Choi和Pae（2011）的模型，本文估計了如下回歸模型來檢驗(yàn)盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任之間關(guān)系：在模型（5）中，CSRj,t為j公司第t年的社會責(zé)任表現(xiàn)；QAj,t為j公司第t年的盈余質(zhì)量，分別由DA1、DA2、DA3和DD來度量。H1意味著β1<0，即盈余操縱程度較小、盈余質(zhì)量較好的企業(yè)，會更多的履行社會責(zé)任，表明企業(yè)傾向于更多的從事社會責(zé)任活動以回報社會。H2意味著β1>0，即盈余操縱程度較大、盈余質(zhì)量較差的企業(yè)，會更多的履行社會責(zé)任，表明企業(yè)履行社會責(zé)任的動機(jī)更可能是為了轉(zhuǎn)移公眾的視線，掩飾其對盈余所做的操控。同時，考慮到本文所使用的樣本數(shù)據(jù)是典型的短面板，借鑒Petersen（2009）的方法，所有回歸結(jié)果在報告t值時，均采用公司層面聚類調(diào)整的穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)誤。
三、實(shí)證結(jié)果及分析
（一）單變量分析1.描述性統(tǒng)計。表2報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。（1）企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)（CSR）的均值為1.0799，中位數(shù)為0.8536，但都與最大值5.4257相去甚遠(yuǎn)。這符合預(yù)期，一方面，數(shù)據(jù)表明當(dāng)前半數(shù)以上的企業(yè)的社會責(zé)任履行情況低于平均水平；另一方面，即使進(jìn)行了99%百分位的winsorize處理異常值，在樣本中仍包含個別社會責(zé)任履行情況很好的企業(yè)，不過對于大多數(shù)企業(yè)來說，如此超高的企業(yè)社會責(zé)任值并不是普遍情況。（2）關(guān)于盈余質(zhì)量的指標(biāo)，在分別采用修正Jones模型、業(yè)績調(diào)整以及業(yè)績配對的修正Jones模型時，DA1、DA2、DA3的均值分別為0.0950、0.0913和0.1324。此外，采用Dechow和Dichev模型計算的盈余質(zhì)量指標(biāo)（DD）的均值為0.0334，中位數(shù)為0.0282，最小值為0.0047，最大值為0.1172，企業(yè)間總體變化不大。（3）控制變量方面，企業(yè)規(guī)模變量（Size）的均值為21.7099，中位數(shù)為21.5624，說明樣本企業(yè)的規(guī)模基本符合正態(tài)分布；企業(yè)價值（TobinQ）變量在25百分位上的數(shù)值都超過1，表明大多數(shù)企業(yè)的估值都高于資產(chǎn)的賬面價值；企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage）的均值為0.4847，中位數(shù)為為0.4996，表明樣本中半數(shù)以上企業(yè)的負(fù)債小于所有者權(quán)益，企業(yè)償債能力尚可；營業(yè)收入增長率（Salesgrowth）均值為21.22%，在包含受到全球金融危機(jī)影響的2008年觀察值的樣本中，仍能有這樣的結(jié)果，說明中國企業(yè)的成長性是非常不錯的。2.單變量差異性檢驗(yàn)。如表3所示，按照企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)（CSR）的中位數(shù)將樣本分為兩組，一個樣本組的CSR值小于中位數(shù)（以下簡稱：組1），另一個樣本組的CSR值大于中位數(shù)（以下簡稱：組2）。在組1和組2中，分別計算盈余質(zhì)量變量（DA1、DA2、DA3、DD）的均值，并對組間均值進(jìn)行差異性檢驗(yàn)。結(jié)果（見表3）表明，采用修正Jones模型計算的可操控應(yīng)計利潤指標(biāo)（DA1、DA2、DA3），在組1中的均值小于在組2中的均值，且DA2、DA3指標(biāo)的組間均值都在1%的統(tǒng)計水平上存在顯著差異。這個結(jié)論初步印證了本文的假設(shè)H2，考慮到不同變量在差異性檢驗(yàn)中存在的不一致結(jié)果，我們在后續(xù)的多元回歸分析中予以進(jìn)一步檢驗(yàn)。3.相關(guān)性分析。表4列示了主要變量間的相關(guān)系數(shù)分析結(jié)果。從表4的分析結(jié)果來看，盈余管理程度指標(biāo)，無論是修正Jones模型計算的可操控應(yīng)計利潤指標(biāo)（DA2、DA3），還是Dechow和Dichev模型計算的應(yīng)計盈余值（DD），都與企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)（CSR）存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，初步支持了本文的假設(shè)H2，在之后的多元回歸分析中本文將進(jìn)一步展開檢驗(yàn)。此外，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)（CSR）與企業(yè)規(guī)模（Size）正相關(guān)，表明大規(guī)模的企業(yè)有更強(qiáng)的動機(jī)履行企業(yè)社會責(zé)任。本文使用不同模型計算的三個可操控應(yīng)計利潤指標(biāo)（DA1、DA2、DA3）與采用Dechow和Dichev模型計算的應(yīng)計盈余值（DD）高度相關(guān)。表中各變量之間（除解釋變量的多個變量之間）的相關(guān)系數(shù)絕對值大部分都小于0.4，表明變量間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。
（二）盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任表5檢驗(yàn)了企業(yè)盈余管理與企業(yè)社會責(zé)任之間的關(guān)系。在列（1）到列（3）中，我們分別采用修Jones模型及其相關(guān)衍生模型計算的指標(biāo)作為關(guān)鍵解釋變量，對模型進(jìn)行回歸分析。結(jié)果顯示，回歸后關(guān)鍵解釋變量的系數(shù)均在5%的水平上顯著為正，表明進(jìn)行更多盈余管理的企業(yè)，其社會責(zé)任表現(xiàn)值（CSR）越高，由此，假設(shè)H2得到驗(yàn)證。第（4）列中采用Dechow和Dichev模型計算的應(yīng)計盈余值（DD）的系數(shù)亦在1%的水平上顯著。此外，企業(yè)規(guī)模（Size）的系數(shù)顯著為正，這個結(jié)果與“政治成本假說”一致，即大規(guī)模企業(yè)有著更強(qiáng)的履行社會責(zé)任的動機(jī)。這些企業(yè)受到媒體和投資者更高的關(guān)注，它們因此更注重自身的公眾形象。企業(yè)價值（TobinQ）的系數(shù)顯著為正，Choi和Pae（2011）基于韓國的企業(yè)樣本研究表明，價值高的企業(yè)會致力于履行高水平的社會責(zé)任，以維系它們在市場中的領(lǐng)先地位。本文的研究結(jié)論與這兩位韓國學(xué)者的觀點(diǎn)一致。總的來說，結(jié)果支持假設(shè)H2，即積極操縱盈余的企業(yè)會更多的履行社會責(zé)任以轉(zhuǎn)移公眾視線，掩蓋其對公眾不利的行為。
（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了使研究結(jié)果更具有說服力，本文進(jìn)行相應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。1.交換被解釋變量和解釋變量。本文構(gòu)造了以企業(yè)社會責(zé)任指標(biāo)為被解釋變量，盈余質(zhì)量指標(biāo)為解釋變量的回歸模型。由于將解釋變量和被解釋變量轉(zhuǎn)換有利于解決可能存在的測量誤差（Choi和Pae，2011），因此，本文參考Kim等（2012）、Hong和Andersen（2011）[22]的做法構(gòu)造模型（6）進(jìn)行檢驗(yàn)。表6的列（1）至列（3）分別呈現(xiàn)了以可操控應(yīng)計利潤值（DA1、DA2、DA3）作為被解釋變量進(jìn)行回歸的結(jié)果，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)值（CSR）的回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為正；列（4）給出了以應(yīng)計盈余指標(biāo)（DD）作為被解釋變量進(jìn)行回歸的結(jié)果，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)值（CSR）的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正。顯然，逆向的回歸結(jié)果證實(shí)了企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)與盈余管理存在正向影響關(guān)系的結(jié)論，即社會責(zé)任與盈余質(zhì)量存在負(fù)向影響關(guān)系，這進(jìn)一步支持了本文的假設(shè)H2。企業(yè)價值（TobinQ）的回歸系數(shù)也在1%的水平上顯著為正，即有著高市價的企業(yè)更傾向于進(jìn)行盈余管理。企業(yè)規(guī)模（Size）的回歸系數(shù)為負(fù)，表明企業(yè)規(guī)模越大，盈余質(zhì)量越好。2.解釋變量的選擇。為了減少盈余質(zhì)量變量上的測量誤差，我們分別使用了由修正Jones模型及它的兩個衍生模型、Dechow和Dichev模型計算的四個反映應(yīng)計盈余質(zhì)量的指標(biāo)，回歸后得到一致的結(jié)果。在此，本文進(jìn)一步采用基本Jones模型及它的三個衍生模型③計算可操控應(yīng)計利潤指標(biāo)，作為盈余質(zhì)量的變量（分別用DA4、DA5、DA6及DA7表示）重新進(jìn)行回歸。結(jié)果如表7所示，變量的回歸系數(shù)及顯著性水平并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。3.變量標(biāo)準(zhǔn)化處理。參考Laksmana和Yang（2009）的做法，本文將所有連續(xù)型變量減去其均值后除以標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理（這樣做是因?yàn)橹笜?biāo)的單位不一致）。④我們將標(biāo)準(zhǔn)化處理后的變量（即表8中帶有“_s”后綴的變量）代入模型，替換原變量重新進(jìn)行了回歸，回歸結(jié)果（見表8）仍然與假設(shè)H2保持一致，只是系數(shù)的大小不同而已。4.差分模型的設(shè)置與檢驗(yàn)。為了盡可能地減小模型中因疏漏變量而導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，本文將所有變量的當(dāng)期值與上期值進(jìn)行差分得到變動值（即模型7和表9中帶有“Δ”前綴的變量），并用變動值構(gòu)造如下change模型，對模型（7）進(jìn)行回歸，結(jié)果（見表9）仍然與假設(shè)H2保持一致。5.樣本期間的選擇。為了排除在盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任關(guān)系中金融危機(jī)影響的可能性，本文從研究樣本中排除2008和2009年觀察值，并重新進(jìn)行上述回歸。結(jié)果（見表10）與前文假設(shè)H2保持一致。
（四）內(nèi)生性檢驗(yàn)由于企業(yè)自身特征可能會影響盈余管理程度，進(jìn)而影響企業(yè)社會責(zé)任。因此，為了克服樣本自選擇偏誤導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，本文采用Heckman（1979）的兩階段回歸法進(jìn)行檢驗(yàn)。具體做法是：第一階段，參考Cohen和Zarowin（2010）以及于忠泊等（2011）的做法，主要考慮公司規(guī)模、財務(wù)業(yè)績及成長性等特征對企業(yè)盈余管理行為的影響，使用Probit模型回歸并估計InverseMill’sRatio（IMR）。⑤具體模型如下：在模型（8）中，被解釋變量QA_dum為虛擬變量，當(dāng)企業(yè)盈余管理程度⑥大于行業(yè)年度中值時，該變量取1，否則取0。解釋變量包括公司規(guī)模（Size）、市賬率（MTB）、總資產(chǎn)報酬率（ROA）、營業(yè)收入增長率（Salesgrowth）以及資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage），我們同時在模型中加入行業(yè)虛擬變量（Industry）和年度虛擬變量（Year）以控制行業(yè)和年度固定效應(yīng)。第二階段，將IMR代入模型（5）得到模型（9），該模型可以修正由于自選擇偏誤所導(dǎo)致的內(nèi)生性問題：表11的PanelA部分報告了Heckman（1979）的第一階段回歸結(jié)果。從中可以看出，公司規(guī)模較小、市賬率較高、營業(yè)收入增長率較高、資產(chǎn)負(fù)債率較高的上市公司更有可能進(jìn)行盈余管理。表11的PanelB部分為Heckman（1979）的第二階段回歸結(jié)果。結(jié)果表明，控制了盈余管理的自選擇偏差后，盈余管理仍然對企業(yè)社會責(zé)任存在顯著的正向影響，進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的假設(shè)H2。此外，控制變量的符號和顯著性水平也與文中主回歸結(jié)果保持一致。
四、進(jìn)一步研究
（一）企業(yè)股權(quán)性質(zhì)的影響我國證券市場建立二十多年以來，民營企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，但國有企業(yè)占優(yōu)勢的局面并未得到較大改變。目前，60%以上的中國上市公司最終控制人為國家。國有企業(yè)目標(biāo)函數(shù)的多元化導(dǎo)致企業(yè)行為承載著太多的政治任務(wù)（如保障就業(yè)率、社會穩(wěn)定等）（黃速建和余菁，2006），其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是為非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)服務(wù)的，而且國有企業(yè)的管理層更注重自身的政治前途（吳聯(lián)生等，2010）。因此，國有企業(yè)履行企業(yè)社會責(zé)任更有可能是基于政治動機(jī)而非投機(jī)動機(jī)。然而，與國有企業(yè)相比，非國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)更清晰，經(jīng)營目標(biāo)更單一。當(dāng)非國有企業(yè)面臨較大市場壓力時，基于IPO動機(jī)、增發(fā)或配股動機(jī)、扭虧保殼動機(jī)，往往會更多地考慮進(jìn)行盈余管理（劉鳳委，2005），通過供銷價格差異、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離等方式粉飾財務(wù)報表（陳信元，2003），以調(diào)高業(yè)績。企業(yè)性質(zhì)決定了其所擔(dān)負(fù)的社會責(zé)任并非是與生俱來的，而是完全來自于外部壓力。非國有企業(yè)的社會責(zé)任履行更傾向于“戰(zhàn)略慈善”，其對經(jīng)濟(jì)動機(jī)的考慮更加明顯（辛宇和左乃健，2012）。因此，在其他條件不變的情況下，本文預(yù)期相對于國有企業(yè)，非國有企業(yè)的盈余質(zhì)量對企業(yè)社會責(zé)任的負(fù)向影響應(yīng)該更顯著。根據(jù)股權(quán)性質(zhì)對樣本進(jìn)行分組，得到國有企業(yè)和非國有企業(yè)兩個子樣本，分別用分組樣本對模型（5）進(jìn)行回歸，以驗(yàn)證在不同股權(quán)性質(zhì)下，盈余質(zhì)量與企業(yè)社會責(zé)任之間的關(guān)系是否存在差異。結(jié)果如表12的列（1）、（2）、（5）、（6）所示。在非國有企業(yè)的樣本中，盈余管理程度指標(biāo)（DA3、DD）的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正；在國有企業(yè)的樣本中，我們沒有發(fā)現(xiàn)該類變量系數(shù)的統(tǒng)計顯著性。進(jìn)一步，我們對國有和非國有樣本組中關(guān)鍵解釋變量的系數(shù)進(jìn)行差異性檢驗(yàn)。結(jié)果表明，列（1）、（2）中DA3的系數(shù)差異性檢驗(yàn)的卡方值為4.31，p值為0.0380；列（5）、（6）中DD的系數(shù)差異性檢驗(yàn)的卡方值為3.99，p值為0.0459。總的來說，非國有樣本組的盈余管理程度回歸系數(shù)在5%的水平上顯著大于國有樣本組，組間差異在統(tǒng)計上顯著。這表明，通過履行社會責(zé)任來掩飾盈余操縱行為的做法，更多的存在于非國有企業(yè)中。由此可見，由于非國有企業(yè)政策支持度以及政治關(guān)聯(lián)度相對較低，因此，在履行企業(yè)社會責(zé)任時，更易受到自身盈余質(zhì)量水平的影響。
（二）企業(yè)股權(quán)集中度的影響自Berle和Means的經(jīng)典論著《現(xiàn)代公司與私有產(chǎn)權(quán)》于1932年問世以來，企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)在公司治理中的效率問題就成為公司財務(wù)研究領(lǐng)域長盛不衰的焦點(diǎn)問題之一（陳德萍和陳永圣，2011）。由于我國資本市場尚未達(dá)到半強(qiáng)勢有效，大股東控制權(quán)對企業(yè)發(fā)展的干預(yù)仍然在較大范圍內(nèi)存在。因此，本文擬針對非國有企業(yè)樣本組，進(jìn)一步考慮企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)對盈余質(zhì)量與社會責(zé)任間關(guān)系的影響。股權(quán)集中度作為衡量股權(quán)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)，可以看作公司治理效率的度量。在股權(quán)分散的企業(yè)中，廣大中小股東“搭便車”的心理嚴(yán)重，難以對管理層進(jìn)行有效地制衡和監(jiān)管。在這種情況下，基于理論框架的管理層機(jī)會主義假說，管理層更可能出于私利的考慮進(jìn)行盈余管理，并通過履行企業(yè)社會責(zé)任來掩飾對盈余所做的操縱。此外，在股權(quán)分散的情況下，管理層的盈余管理行為對公司股價造成的潛在壓力，一般不太可能直接對中小股東構(gòu)成致命威脅。從博弈論的角度來看，其更有可能無視管理層的盈余操縱行為及其后通過企業(yè)社會責(zé)任所做的掩飾。因此，在其他條件不變的情況下，本文預(yù)期在非國有企業(yè)中，相對于股權(quán)集中的企業(yè)，股權(quán)相對分散的企業(yè)的盈余質(zhì)量與社會責(zé)任之間的負(fù)向影響關(guān)系更顯著。在非國有企業(yè)的樣本組中，使用赫芬達(dá)爾指數(shù)（前10大股東持股比率的平方和）的均值對樣本進(jìn)行分組，得到股權(quán)相對集中和股權(quán)相對分散的兩個子樣本組，對子樣本的回歸結(jié)果見表12的列（3）、（4）、（7）、（8）。在股權(quán)相對分散的企業(yè)中，盈余管理程度的衡量指標(biāo)DA3、DD的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正；在股權(quán)集中的企業(yè)中，我們沒有發(fā)現(xiàn)該類變量系數(shù)的顯著性。進(jìn)一步在股權(quán)集中和股權(quán)分散的組間進(jìn)行關(guān)鍵解釋變量的系數(shù)差異性檢驗(yàn)，結(jié)果表明，列（3）、（4）中DA3的系數(shù)差異性檢驗(yàn)的卡方值為2.99，p值為0.0839，但列（7）、（8）中DD的系數(shù)未通過差異性檢驗(yàn)。因此，我們有所保留的認(rèn)可，在非國有企業(yè)樣本組中，股權(quán)分散的企業(yè)的盈余管理程度的回歸系數(shù)大于股權(quán)集中的企業(yè)。由此可見，通過履行社會責(zé)任來掩飾盈余管理行為的做法，更可能存在于監(jiān)管力度相對薄弱的股權(quán)分散型的非國有企業(yè)中。
五、研究結(jié)論
（一）上市公司
上市公司是股份公司的一種，指可以在證券交易所公開交易其公司股票、證券等的股份有限公司。上市后，公眾可根據(jù)各交易所規(guī)則，自由買賣相關(guān)的證券及股份，成為股東，享有股東權(quán)益。
（二）超募
在新股?l行開始“市場化”后，由于新股的定價機(jī)制缺陷，導(dǎo)致上市公司實(shí)際募集到的資金超過投資項(xiàng)目計劃募集的資金，這種現(xiàn)象稱為超募現(xiàn)象，由于超募所得的資金便被稱為超額募集資金簡稱為超募資金。
二、國外研究綜述
20世紀(jì)末，中小企業(yè)的融資問題開始受到廣泛關(guān)注，在股權(quán)融資方式上，國外學(xué)者認(rèn)為公司選擇上市的目的就是想通過股票的發(fā)行獲取企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所需要的資金，上市公司公開發(fā)行股票出現(xiàn)融資超募現(xiàn)象是非常普遍的。國外學(xué)者主要專注于研究公司上市發(fā)行股票的目的和融資超募現(xiàn)象的成因。
Ibbotson（1975）研究發(fā)現(xiàn)，公司上市具有集聚現(xiàn)象，某一段時期內(nèi)上市的公司數(shù)目明顯地多于另一時期。Taggart（1977）主要研究了企業(yè)的上市動機(jī)，研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)的市場價值被高估時，即市場對公司資產(chǎn)定價的評估顯著高于公司的賬面價值時，相對于其他融資方式，企業(yè)更傾向于進(jìn)行股權(quán)融資，獲得超過預(yù)計籌資額的資金即超募資金。Pagano、Panetta和Zingales（1998）選取了意大利的30000多家上市公司作為研究對象，利用這些公司1982年到1992年十年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究發(fā)現(xiàn)，大部分的上市公司是進(jìn)行股權(quán)融資，用所獲得的超募資金調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)而不是將資金投向研發(fā)。
Carter（1990）認(rèn)為承銷商的聲譽(yù)越好越有助于提高投資者對發(fā)行公司的價值判斷的一致性，降低發(fā)行公司的風(fēng)險，提高發(fā)行價格，從而容易造成融資超募。
Michael C.Jensen（1986）首次提出了自由現(xiàn)金流的概念，當(dāng)發(fā)生融資超募時，上市公司會擁有大量的自由現(xiàn)金，對資金支配更加自由。Michael C.Jensen（2004）研究發(fā)現(xiàn)，上市公司擁有的大量自由現(xiàn)金流的運(yùn)用效果不佳，未能創(chuàng)造應(yīng)有的價值。Fresard（2010）基于委托問題，闡述了上市公司擁有的閑置資金越多，公司的內(nèi)部人員，尤其是高層，出于利己動機(jī)越有可能通過各種方式轉(zhuǎn)移資金謀求個人利益。Kim和Weisbach（2008）以全球38個國家新發(fā)行的16958只股票及其他12373只股票為樣本，對公司募集所得資金的投向進(jìn)行了研究，研究結(jié)果表明，公司利用市場對其資產(chǎn)價值的高估，擇機(jī)上市，主要就是為了獲取股權(quán)融資超募資金，資金分配不合理，閑置會影響到企業(yè)發(fā)展。
三、國內(nèi)研究綜述
自2009年10月30日我國的創(chuàng)業(yè)板上市以來，融資超募問題大量出現(xiàn)，國內(nèi)廣大學(xué)者開始關(guān)注并研究首次公開募股融資超募現(xiàn)象。目前，國內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)研究比較少，其中絕大部分屬于描述性規(guī)范研究，主要集中在超募現(xiàn)象分析，融資超募原因、后果及治理對策方面。
方先明（2011）以創(chuàng)業(yè)板第一批上市的28家公司為研究對象，通過統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)該批公司均存在嚴(yán)重的融資超募現(xiàn)象，平均超募率高達(dá)118.7%。這個現(xiàn)象也被稱為創(chuàng)業(yè)板市場“高發(fā)行價、高市盈率、高超募率”的三高現(xiàn)象。
周婷（2011）認(rèn)為導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板融資超募的宏觀原因有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀性和投資者的教育缺乏；直接原因則是我國當(dāng)前特有的新股發(fā)行定價機(jī)制及現(xiàn)行的發(fā)行詢價機(jī)制自身存在的缺陷所導(dǎo)致“三高”現(xiàn)象。新股發(fā)行市場化改革的不徹底，尤其是審批環(huán)節(jié)并未完全市場化是造成創(chuàng)業(yè)板超募現(xiàn)象的根本原因。
方軍雄（2010）從中國資本市場新發(fā)行制度變遷的角度出發(fā)，以此為時間軸，選取從1991年至2010年在中國上市的1220家上市公司首次公開募股的融資超募情況作為研究樣本。研究我國的新股發(fā)行制度對我國上市公司融資超募程度的影響，認(rèn)為影響超募程度的主要因素有發(fā)行市盈率、股票收益率、發(fā)行費(fèi)用、通貨膨脹率以及發(fā)行制度等，研究表明，上市公司融資超募程度隨著新股市場化改革的深人呈現(xiàn)出顯著性下降。
張強(qiáng)、張寶（2012）利用從創(chuàng)業(yè)板市場上選取的2011年以前上市的200家公司進(jìn)行實(shí)證研究，分析承銷商的聲譽(yù)、投資者情緒對創(chuàng)業(yè)板公司超募融資的影響。其研究結(jié)果表明，投資者的情緒、承銷商的聲譽(yù)與承銷企業(yè)的資金超募率成正相關(guān)關(guān)系。
論文關(guān)鍵詞：成本，上市公司，并購效率
一、引言
從2008年美國華爾街席卷全球的金融危機(jī)，到世界各國救市政策的陸續(xù)出臺，兩年之中，我國的上市公司也經(jīng)歷了一場嚴(yán)格的洗牌。要想在危機(jī)中生存并取得長遠(yuǎn)發(fā)展，并購重組已成為很多上市公司的制勝法寶。然而成本影響了并購的效率。雖然世界各地的上市公司都普遍采用委托-形式，但因所有制結(jié)構(gòu)不同，中國上市公司的成本與國外上市公司的成本存在體制性差異。在中國，國有企業(yè)與民營企業(yè)的成本的表現(xiàn)形式因治理結(jié)構(gòu)不同而有區(qū)別，不同的成本造成了兩類公司不同的控制權(quán)收益，因而對并購效率的影響程度必然存在差異。
二、理論背景與研究假說
（一）成本學(xué)說
在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，經(jīng)理人追求自身利益的最大化，而非所有人的利益最大化，這樣就產(chǎn)生了成本。Jensen和Mecking(1976)提出將股東分為內(nèi)外兩種類型成本管理論文，內(nèi)部股東擁有外部股東所沒有的對公司經(jīng)營的決策權(quán)，由于股權(quán)分散造成外部股東的“搭便車”行為和內(nèi)部人的“道德風(fēng)險”問題將影響公司績效。考慮到成本的存在，他們提出，通過提高內(nèi)部人的持股比例會形成“利益協(xié)同效應(yīng)(alignment effect)”，降低成本，并使內(nèi)外部股東的利益趨于一致，提高公司績效[1]。
（二）并購理論學(xué)說
企業(yè)并購指在市場經(jīng)濟(jì)下，兩個以上的企業(yè)根據(jù)法律所規(guī)定的程序，通過簽定合約的形式合并為一個企業(yè)的行為。一直以來，并購都被視為企業(yè)迅速擴(kuò)大規(guī)模、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的有力工具之一期刊網(wǎng)。并購戰(zhàn)略自其誕生之初就開始受到理論界的高度關(guān)注，在過去的三四十年里，世界各國經(jīng)濟(jì)和金融學(xué)家對公司并購重組進(jìn)行了多視角的研究，其核心問題之一就是并購的效率，即并購創(chuàng)造價值的能力。
（三）成本與并購效率
國有上市公司的成本主要表現(xiàn)為內(nèi)部人控制下監(jiān)督約束軟化引起的人在職消費(fèi)等管理費(fèi)用的提高；而民營上市公司最常用的控股形式為金字塔式，絕對控股股東、家族成員利用其資金和信息優(yōu)勢，通過關(guān)聯(lián)交易等形式掏空上市公司，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，侵害小股東的利益，其成本突出表現(xiàn)為通過關(guān)聯(lián)交易等形式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、剝削少數(shù)股東形成的沖突[2]。成本的存在對并購活動產(chǎn)生負(fù)面影響，降低了整合效率。
由此提出以下假設(shè):并購活動中的成本顯著降低了并購效率，但國有上市公司和民營上市公司的表現(xiàn)形式因成本差異而不同。
三、研究過程
(一) 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源
本文以2001－2008年間的深滬兩市上市公司并購事件作為研究對象，在保證樣本一致性、客觀性和代表性的前提下，按簡單隨機(jī)抽樣原則并結(jié)合以下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行抽樣:
(1)以控制權(quán)為代表的控制權(quán)必須發(fā)生轉(zhuǎn)移。
(2)同一公司連續(xù)發(fā)生的并購活動的時間間隔必須至少大于一年。
(3)剔除上市日至并購宣告日少于150個交易日的樣本，以及利用市場模型法計算的參數(shù)(β系數(shù))不顯著的樣本。
(4)剔除終極控制人性質(zhì)不詳、無償劃撥、目標(biāo)公司凈資產(chǎn)小于零、關(guān)聯(lián)企業(yè)間股權(quán)轉(zhuǎn)讓及含B股或H股的樣本。
最終得到的樣本數(shù)量為915個，其中國企樣本629個(包括盈利國企413個、虧損國企216個)、民企樣本286個。本文所用到的市場交易數(shù)據(jù)、上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等數(shù)據(jù)均來自于WIND資訊數(shù)據(jù)庫，部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》中的分省統(tǒng)計年鑒。
(二) 主要變量及變量定義
1、并購效率
以并購后目標(biāo)公司最近的季報業(yè)績?yōu)檠芯科瘘c(diǎn)，并購后當(dāng)年年報業(yè)績?yōu)榈诙r點(diǎn)成本管理論文，并購后1年(年報)為第三時點(diǎn)，購后兩年(年報)為第四時點(diǎn) [3]，在考慮并購后效率時，選取的財務(wù)指標(biāo)有以下2種:
(1)凈資收益率(NROE):用以綜合反應(yīng)并購后所導(dǎo)致盈利能力的變化，它是上市公司最主要的財務(wù)指標(biāo)，不會受到股權(quán)稀釋對盈余指標(biāo)一致性的影響；
(2)主營業(yè)務(wù)利潤率(CROA):也主要反應(yīng)并購后對企業(yè)盈利能力的影響，用這一指標(biāo)可以在一定程度上避免凈資產(chǎn)收益率縱作假的缺陷。
2、成本
國有上市公司存在所有者缺位及內(nèi)部人控制問題，其成本的表現(xiàn)方式主要是由于缺乏監(jiān)督約束機(jī)制而引起的人在職消費(fèi)問題，表現(xiàn)為管理費(fèi)用；對于民營企業(yè)來說，最常用的控股形式為金字塔式，這種控股結(jié)構(gòu)下的成本已不是特權(quán)消費(fèi)，而是剝削少數(shù)股東形成的沖突。作為企業(yè)的絕對控股股東，家族成員可以利用其資金和信息優(yōu)勢，通過關(guān)聯(lián)交易，套用上市公司募集的資金，達(dá)到上市公司圈錢的目的，因而民營上市公司的成本更突出地表現(xiàn)為通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)[4] 。對成本的所有變更及定義如表1所示。
表1 成本變量說明
變量
符號
定義
管理費(fèi)用
M-costs
目標(biāo)公司管理費(fèi)用與銷售收入的比值減去前一年目標(biāo)公司管理費(fèi)用與銷售收入的比值
關(guān)聯(lián)交易
Transaction
目標(biāo)公司關(guān)聯(lián)交易的金額與凈資產(chǎn)的比值減去前一年目標(biāo)公司關(guān)聯(lián)交易的金額與凈資產(chǎn)的比值
股權(quán)性質(zhì)
肖海林，1962年5月出生，湖北省仙桃市人。中央財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、中國企業(yè)戰(zhàn)略研究中心主任。中央財經(jīng)大學(xué)成功申報工商管理一級學(xué)科為北京市重點(diǎn)學(xué)科、國家“211工程”第三期重點(diǎn)建設(shè)學(xué)科和博士學(xué)位授權(quán)學(xué)科的學(xué)術(shù)帶頭人。中國市場學(xué)會、中國企業(yè)管理研究會和中國高等院校市場學(xué)研究會常務(wù)理事。首批北京市宣傳文化系統(tǒng)“四個一批”人才，2010年獲中國管理學(xué)最高獎――復(fù)旦管理學(xué)杰出貢獻(xiàn)獎專家提名，2012年受邀為海爾集團(tuán)具有全球性影響的重大顛覆性管理創(chuàng)新“人單合一雙贏”管理模式提供專業(yè)咨詢。
1984年和1987年分別在中國農(nóng)業(yè)大學(xué)獲學(xué)士和碩士學(xué)位，曾在中國科學(xué)院院士、北京市人大常委會副主任蔡旭教授指導(dǎo)下從事學(xué)位論文研究。2003年在中南財經(jīng)政法大學(xué)獲企業(yè)管理專業(yè)管理學(xué)博士學(xué)位，是該校1986年獲博士學(xué)位授予權(quán)以來首位提前一年畢業(yè)博士和2004年獲湖北省優(yōu)秀博士學(xué)位論文獎的兩位博士之一。2005年在上海交通大學(xué)管理科學(xué)與工程博士后流動站全優(yōu)出站，同年9月按高于知名學(xué)者的人才引進(jìn)政策調(diào)入中央財經(jīng)大學(xué)工作至今。1987年至2002年先后在湖北省科委、武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會、武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司等單位工作，從事戰(zhàn)略情報研究、外資引進(jìn)與管理、企業(yè)管理等工作，擔(dān)任過四家企業(yè)董事長、總經(jīng)理等職務(wù)。
二、研究領(lǐng)域
2001年進(jìn)入學(xué)界以來，一直致力于戰(zhàn)略管理、市場營銷、顛覆性創(chuàng)新管理、企業(yè)持續(xù)發(fā)展、管理理論、中小企業(yè)社會責(zé)任、跨國資本與中國傳媒市場等研究。先后主持過國家自然科學(xué)基金、國家社會科學(xué)基金、北京市社科規(guī)劃、北京市自然科學(xué)基金、中國博士后科學(xué)基金、上海市知識產(chǎn)權(quán)軟科學(xué)研究等國家級和省部級縱向科研項(xiàng)目，同時主持和參與各類企業(yè)委托項(xiàng)目近40項(xiàng)。
三、研究成果
在學(xué)界首次提出并論證：企業(yè)管理的主題是企業(yè)持續(xù)發(fā)展而不再是成本導(dǎo)向的效率的觀點(diǎn)；企業(yè)持續(xù)發(fā)展的三維特征論；企業(yè)持續(xù)發(fā)展的LCT模型；三個基本維度全面管理的統(tǒng)一與共生論以及由此衍生出的三葉草型企業(yè)模型、三葉草型管理模型、三葉草型控制模型、三只眼型企業(yè)家模型等觀點(diǎn)；長青企業(yè)的特殊性質(zhì)論與三種資本構(gòu)成及其繆爾達(dá)爾循環(huán)論；現(xiàn)代企業(yè)粘性管理論；企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排的邏輯轉(zhuǎn)變論、競爭力導(dǎo)向論及動態(tài)變化論；超級競爭下最優(yōu)業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略的邏輯轉(zhuǎn)變論、企業(yè)業(yè)務(wù)組合的乘除效應(yīng)論以及應(yīng)當(dāng)是歸核化、專業(yè)化和多元化的統(tǒng)一與共生而孰優(yōu)孰劣之爭是偽命題的觀點(diǎn)；以核心能力、產(chǎn)業(yè)平臺、制度平臺和市場權(quán)力為核心要素的持續(xù)競爭優(yōu)勢四面體成長管理論；創(chuàng)新行為對宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展與微觀企業(yè)個體發(fā)展的價值差異論；現(xiàn)代企業(yè)要發(fā)展思維不要生存思維的心智轉(zhuǎn)變論；不連續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險特征、風(fēng)險結(jié)構(gòu)和風(fēng)險核對表；中國傳媒市場境外資本的分布與行為特征等。
四、主要論著
1、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展：理論基礎(chǔ)、生成機(jī)制和管理框架，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2003年。
2、企業(yè)管理范式轉(zhuǎn)型研究，人民出版社，2009年。
3、不連續(xù)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的消費(fèi)者感知風(fēng)險與購買意向――基于市場化初期3G手機(jī)的實(shí)證研究，載于《中國管理思想與實(shí)踐》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2012年。
4、企業(yè)戰(zhàn)略管理：理論、要徑和工具，中國人民大學(xué)出版社，2013年。
5、破了定律企業(yè)必敗――中國十大失敗企業(yè)的反思，中國經(jīng)濟(jì)時報，2002年7月5日。
6、企業(yè)可持續(xù)競爭優(yōu)勢四面體結(jié)構(gòu)模型及成長管理，中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2003年第7期。
7、企業(yè)增長、企業(yè)發(fā)展與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2004年第4期。
8、企業(yè)持續(xù)發(fā)展的生成機(jī)理模型――基于海爾案例的分析，管理世界，2004年第8期。
9、長青企業(yè)――經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的分析，學(xué)術(shù)月刊，2004年第11期。
10、韋爾奇時代GE的產(chǎn)業(yè)平臺戰(zhàn)略，經(jīng)濟(jì)管理，2004年第13期。
11、以競爭力為導(dǎo)向的企業(yè)所有權(quán)安排，學(xué)術(shù)月刊，2006年第9期。
12、企業(yè)管理：主題演進(jìn)與范式流變，經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2006年第11期。
13、超級競爭條件下企業(yè)整體管理的基本維度與共生型控制模式：一個描述性案例研究，管理世界，2006年第12期。
14、管理心智的十大轉(zhuǎn)變，企業(yè)管理，2008年第7期。
論文關(guān)鍵詞: 《金融學(xué)》課程 差異化教學(xué) 教學(xué)要求 教學(xué)內(nèi)容 教學(xué)方法
論文摘要: 當(dāng)前金融業(yè)已成為一個覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在這種背景下，掌握一定的金融知識不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的，而且是其他財經(jīng)類專業(yè)學(xué)生所必須的。但對于不同專業(yè)的學(xué)生而言，由于專業(yè)特點(diǎn)和人才培養(yǎng)目標(biāo)不同， 對金融知識的需求是不同的。這就要求教師在明確學(xué)生專業(yè)特點(diǎn)與需求的基礎(chǔ)上采取差異化的教學(xué)方法。
一、引言
在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會，金融業(yè)已滲透到國民經(jīng)濟(jì)的方方面面，逐漸成為一個覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在我國，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的財富增加，社會對金融產(chǎn)品的需求越來越強(qiáng)，金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)品層出不窮，金融的觸角已深入到社會的各行各業(yè)，并已成為普通家庭關(guān)心的內(nèi)容。在這種背景下，掌握一定的金融知識不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的，而且是其他財經(jīng)類專業(yè)學(xué)生，如國際貿(mào)易、電子商務(wù)、管理學(xué)、會計學(xué)所必須的。
目前我國很多高校都開設(shè)《金融學(xué)》課程，對于金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生來說，《金融學(xué)》是一門專業(yè)基礎(chǔ)課。對于非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)，如國際貿(mào)易、工商管理學(xué)生來說，《金融學(xué)》是一門學(xué)科必修課，可以充實(shí)完善其專業(yè)課程。對于非財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生，《金融學(xué)》是一門選修課程，供對金融學(xué)有興趣的非財經(jīng)類專業(yè)學(xué)生選修。
對于不同專業(yè)的學(xué)生而言，由于專業(yè)的特點(diǎn)和培養(yǎng)人才的目標(biāo)與規(guī)格不同，固而對金融理論與業(yè)務(wù)知識的內(nèi)容、知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)需求是不同的。再考慮到《金融學(xué)》課程內(nèi)容眾多，在短短的四五十個教學(xué)課時中，教師不可能將全部內(nèi)容介紹完，這就要求教師在明確不同專業(yè)學(xué)生的特點(diǎn)與需求的基礎(chǔ)上，精心安排各專業(yè)不同的教學(xué)內(nèi)容，采取差異化教學(xué)方法。
二、不同專業(yè)對《金融學(xué)》的教學(xué)要求不同
(一)金融學(xué)專業(yè)
對于金融專業(yè)的學(xué)生來說，《金融學(xué)》是一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課，一般是在學(xué)生完成各經(jīng)濟(jì)類專業(yè)共同的核心基礎(chǔ)課，如在學(xué)習(xí)完《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》后開設(shè)。它在整個課程體系中的作用正如我國金融學(xué)研究的鼻祖黃達(dá)先生所言:“金融領(lǐng)域，廣闊而深邃，通常只能瞄準(zhǔn)一兩個方向深入。要想深入一點(diǎn)、幾點(diǎn)，必須對金融的‘全局’有必要的、概略的把握。因?yàn)闆]有足夠的寬闊基礎(chǔ)作為支撐，只求在狹小的范圍深入，進(jìn)到一定程度就會難以繼續(xù)。而所謂把握‘全局’，就是要求能對金融領(lǐng)域的主要構(gòu)架如金融理論與金融知識，宏觀金融與微觀金融，金融機(jī)構(gòu)與金融市場，國內(nèi)金融與國際金融等等之間的有機(jī)聯(lián)系，有一個較為全面——哪怕是概略的——了解。”《金融學(xué)》作為金融學(xué)科體系的基礎(chǔ)課程，恰是對金融學(xué)進(jìn)行整體性、框架性的介紹，其中既有宏觀金融層面的理論闡釋，又有微觀金融運(yùn)行的原理分析;既揭示了金融的運(yùn)作機(jī)制與規(guī)律性，又闡明了金融學(xué)科所研究的范疇、重要內(nèi)容結(jié)構(gòu)及其各部分之間的內(nèi)在聯(lián)系。
鑒于《金融學(xué)》對于金融專業(yè)學(xué)生的重要性，教師在教學(xué)過程要實(shí)現(xiàn)兩個目標(biāo):一是要求學(xué)生全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識點(diǎn)、知識體系、基本原理、理論前沿和動態(tài)，為后續(xù)專業(yè)課程的學(xué)習(xí)打下堅實(shí)的良好的理論基礎(chǔ);二是注重對學(xué)生專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力的培養(yǎng)，使學(xué)生開拓視野，提高思考的廣度、深度與高度，充分調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性與自覺性。實(shí)踐證明，興趣是學(xué)習(xí)的動力。我國大教育家孔子說:“知之者不如好之者，好之者不如樂之者。”好之、樂之，就是指學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性高漲，這樣才能產(chǎn)生進(jìn)取的精神。若通過《金融學(xué)》的學(xué)習(xí)，學(xué)生能激發(fā)對金融的興趣，這將會對學(xué)生未來的深造、職業(yè)生涯產(chǎn)生重大的影響。
(二)非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)
縱觀中外古今，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展最后都離不開資本的運(yùn)作，而在當(dāng)今社會，金融的作用越發(fā)凸顯。因此，非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生有必要系統(tǒng)地掌握貨幣、信用、利息、銀行等多方面的理論與業(yè)務(wù)知識，能夠運(yùn)用貨幣信用方面的理論與業(yè)務(wù)知識，更好地從事企業(yè)投資管理、市場營銷、企業(yè)風(fēng)險管理等活動。因此，不少高校已經(jīng)把《金融學(xué)》作為一門必修課程。
與金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生相比，非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生在金融理論方面的要求可以放低些，但應(yīng)注重金融知識運(yùn)用能力的培養(yǎng)，注重聯(lián)系實(shí)際和融會貫通，使學(xué)生掌握與其專業(yè)的業(yè)務(wù)活動聯(lián)系緊密的現(xiàn)代金融基本知識和業(yè)務(wù)技能，從而在具體的實(shí)踐活動中能靈活運(yùn)用現(xiàn)代金融基本知識和業(yè)務(wù)技能來進(jìn)行資金管理、投資管理和風(fēng)險管理等活動。
三、不同專業(yè)的《金融學(xué)》教學(xué)內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重
《金融學(xué)》課程內(nèi)容繁雜，涉及貨幣、信用、金融市場、金融中介機(jī)構(gòu)、貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹和金融監(jiān)管等問題，幾乎涵蓋了整個金融領(lǐng)域。教師如何在有限的課時里合理地安排教學(xué)內(nèi)容，以保證教學(xué)整體水平和質(zhì)量，并兼顧不同專業(yè)的需要，是《金融學(xué)》教學(xué)中一個重要的問題。一個可行的方法是在界定基本教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同專業(yè)的特點(diǎn)安排差別化的教學(xué)內(nèi)容。基本教學(xué)內(nèi)容是各專業(yè)教學(xué)中都必須覆蓋的，也是各專業(yè)學(xué)生必須掌握的，以實(shí)現(xiàn)各專業(yè)學(xué)生掌握該課程基本知識、基本原理和基本技能的教學(xué)要求，例如金融學(xué)的基本概念、金融市場的基本情況、金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成、貨幣政策的三大工具等;而差別化的教學(xué)內(nèi)容是教師根據(jù)所教學(xué)生的專業(yè)特點(diǎn)、專業(yè)需求而進(jìn)行的選擇性教學(xué)。
(一)金融學(xué)專業(yè)
如前所述，對于金融學(xué)專業(yè)學(xué)生來說，《金融學(xué)》是其專業(yè)課程體系的基礎(chǔ)。在課程安排上，《金融學(xué)》一般是在修完《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》之后開設(shè)的，同時又是以后陸續(xù)開設(shè)的《中央銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》、《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》、《國際金融》等專業(yè)課程的基礎(chǔ)。因此，在課程內(nèi)容的選擇上要考慮兩個方面因素:一方面通過該課程的學(xué)習(xí)，能讓學(xué)生對金融有個全面的了解，為以后的學(xué)習(xí)打下堅實(shí)的基礎(chǔ)，另一方面要注意課程之間的銜接，避免內(nèi)容重復(fù)或遺漏。具體來說，對于金融學(xué)專業(yè)的課程內(nèi)容重點(diǎn)有三個:一是學(xué)生應(yīng)深刻理解金融學(xué)的基本范疇和基本理論，如貨幣、信用等基本概念，利率決定理論、貨幣需求理論、貨幣供給理論等。這些內(nèi)容是金融學(xué)專業(yè)學(xué)生進(jìn)一步學(xué)習(xí)專業(yè)課的基礎(chǔ)，因此對他們來說，這些內(nèi)容不是簡單知道就可以了，而要全面、深入、準(zhǔn)確地掌握;二是教師在授課中應(yīng)側(cè)重對金融學(xué)框架的勾勒，讓學(xué)生對金融領(lǐng)域全面、清晰地把握。而對于具體的宏觀金融問題可以適當(dāng)簡略，這些內(nèi)容學(xué)生已在《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程中接觸過。微觀金融方面，有關(guān)金融市場和金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)容也無需介紹過細(xì)，這些內(nèi)容在后續(xù)的專業(yè)課程里都會有詳細(xì)的介紹;三是引導(dǎo)學(xué)生對現(xiàn)實(shí)中的金融問題進(jìn)行思考、分析，并密切關(guān)注金融理論研究前沿問題，培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、思考問題、解決問題的能力。
(二)非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)
對于非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來講，他們將來的學(xué)習(xí)和工作中都或多或少要與貨幣、銀行打交道，但是對理論要求沒有金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生高。教師在完成基本教學(xué)內(nèi)容的前提下，可以適當(dāng)降低理論深度，如貨幣供求理論、利率決定理論、金融監(jiān)管理論等可以簡略地說明，而增加與所教學(xué)生專業(yè)有關(guān)的、實(shí)踐性的內(nèi)容。國際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生應(yīng)該加強(qiáng)與貿(mào)易有關(guān)的金融知識，如信用工具、金融市場、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和國際金融危機(jī)等方面內(nèi)容的介紹。企業(yè)管理專業(yè)的學(xué)生應(yīng)增加與企業(yè)管理活動緊密聯(lián)系金融知識的講授，這些內(nèi)容主要涉及以下方面:(1)金融工具、金融市場，如商業(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨市場等。(2)企業(yè)管理人員與金融機(jī)構(gòu)、金融市場打交道時所需掌握的基本金融理論知識，這關(guān)系到企業(yè)資金的運(yùn)營問題。具體如商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制、業(yè)務(wù)范疇，金融市場的運(yùn)作機(jī)制，證券發(fā)行業(yè)務(wù)等。(3)國家宏觀政策對企業(yè)的影響，如貨幣政策對企業(yè)投融資的影響，匯率政策對企業(yè)的影響，等等。 (三)非財經(jīng)類專業(yè)
非財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生主要是抱著興趣來選修這門課程的，激發(fā)學(xué)生對金融的興趣，使他們了解一些日常生活中的金融知識是教學(xué)的目的。教師在講課的時候可以精簡理論性較強(qiáng)的貨幣金融理論的講解，將重點(diǎn)放在與日常生活密切相關(guān)的貨幣銀行學(xué)知識中，如各種金融產(chǎn)品的比較、家庭理財?shù)睦砟畹龋€可以介紹現(xiàn)實(shí)生活中的熱點(diǎn)金融問題，如對此次由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)的介紹，可側(cè)重介紹危機(jī)對企業(yè)和老百姓生活的影響等，而對于危機(jī)深層次的原因的理論分析則可以簡略些。
四、區(qū)別不同專業(yè)，采取有差別的教學(xué)方法
與《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程相比，《金融學(xué)》課程內(nèi)容多而龐雜，不似前者的體系清晰完整，使得學(xué)生在學(xué)習(xí)中經(jīng)常感到知識點(diǎn)零散，找不到學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。與《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)》等課程相比，該課程理論性強(qiáng)，內(nèi)容單調(diào)抽象、難以理解。因此，如何根據(jù)不同專業(yè)《金融學(xué)》課程設(shè)置特點(diǎn)及課程性質(zhì)，采取適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)方法，以達(dá)到各自的教學(xué)目的，是教師在《金融學(xué)》教學(xué)應(yīng)認(rèn)真研究的又一個重要問題。
(一)金融學(xué)專業(yè)
如前所述，對于《金融學(xué)》課程，金融專業(yè)的學(xué)生除了要全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識點(diǎn)、知識體系、基本原理、理論前沿和動態(tài)外，還要培養(yǎng)專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力。因此，教師首先要把《金融學(xué)》課程中的知識點(diǎn)、理論講通、講透。在此基礎(chǔ)上，再想辦法激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)和研究金融的興趣，培養(yǎng)其學(xué)習(xí)的主動性和自覺性。
我認(rèn)為一個較好的方法是在每次課開始時拿出5—10分鐘，對一周的財經(jīng)新聞進(jìn)行回顧。這樣有兩個作用:一是能讓學(xué)生了解中國和全球金融情況，理論聯(lián)系實(shí)際，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，培養(yǎng)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)的習(xí)慣，這對《金融學(xué)》這類社會性學(xué)科的學(xué)習(xí)是必要的。二是在新聞解讀的過程中，教師能引發(fā)學(xué)生對金融問題、金融現(xiàn)象的思考，加深學(xué)生對金融理論的理解并培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力。要達(dá)到以上兩個效果，教師首先應(yīng)注意財經(jīng)新聞的選擇。一周內(nèi)國內(nèi)外發(fā)生的財經(jīng)新聞往往很多，如果都講，時間上不允許，也沒有必要。新聞選擇可以有這幾個視角，一種是選取影響重大的事件，如美國次貸危機(jī)的爆發(fā)。另一種是結(jié)合目前的熱點(diǎn)和所學(xué)的知識選擇有代表性的事件。如近年如何解決中小企業(yè)的融資難問題一直是我國經(jīng)濟(jì)中的一個熱點(diǎn)問題，在介紹金融市場、金融中介機(jī)構(gòu)這一部分內(nèi)容時，我看到一則題為“淡馬錫來到荷花池”的新聞。新聞的主要內(nèi)容談到新加坡淡馬錫公司通過設(shè)立富登信實(shí)服務(wù)有限公司給成都的蓮花池批發(fā)市場的商戶發(fā)放貸款。這則新聞事件本身很小，但我希望能以小見大，以此為切入點(diǎn)引發(fā)學(xué)生對我國中小企業(yè)融資問題的思考。新聞標(biāo)題提出后，學(xué)生的第一反應(yīng)是覺得很奇怪:該標(biāo)題是什么意思?一下子就調(diào)動了學(xué)生的好奇心，激發(fā)了學(xué)生的興趣。接著我由淺入深介紹我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、存在問題等，最后提出問題，讓學(xué)生思考應(yīng)如何解決中小企業(yè)融資難問題。整節(jié)課教學(xué)效果很好，學(xué)生聽得津津有味，課后不少學(xué)生和我進(jìn)一步探討該問題，有的學(xué)生還著手寫這方面的論文。
除了選題的問題，教師還應(yīng)注意新聞講授的方式。介紹新聞不僅僅是希望學(xué)生了解該事件，而是通過該事件引發(fā)學(xué)生進(jìn)一步研究和思考的興趣。教師可以在介紹新聞時結(jié)合學(xué)生已學(xué)過的金融學(xué)原理，精心設(shè)置問題、提出問題，啟發(fā)學(xué)生透過現(xiàn)象看本質(zhì)，從具體事件中提煉出事件背后蘊(yùn)藏的道理，給學(xué)生留下思考的空間。
如果是小班教學(xué)，教師可以考慮一學(xué)期組織學(xué)生就當(dāng)前的熱點(diǎn)金融問題進(jìn)行2—3次的討論，以教師提出問題，引導(dǎo)學(xué)生查閱、整理資料，學(xué)生進(jìn)行思考、交流為線索，培養(yǎng)學(xué)生分析問題和解決問題的能力。但現(xiàn)在不少高校由于擴(kuò)招，師資相對不足，很多時候是大班教學(xué)，組織討論的方法會由于學(xué)生人數(shù)眾多而影響討論的效果，教師可以嘗試讓學(xué)生就熱點(diǎn)金融問題撰寫小論文。對于初次寫論文的學(xué)生來說，論文的要求不宜過高，主要是希望通過寫論文鍛煉學(xué)生分析問題、解決問題的能力，因此在字?jǐn)?shù)、格式上可以適當(dāng)放寬，但需強(qiáng)調(diào)的是杜絕抄襲。
(二)非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)
對于非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的教學(xué)，教師在講課的時候可以降低理論深度，提高教學(xué)方式的靈活、多樣性。在基本原理、基本的知識點(diǎn)介紹完之后，通過具體的案例，如介紹金融實(shí)際熱點(diǎn)問題，突出金融知識的運(yùn)用性。此時對于金融熱點(diǎn)問題的選擇與金融學(xué)專業(yè)的選擇有所不同，教師應(yīng)盡量選擇一些與實(shí)際生活密切相關(guān)的問題進(jìn)行講授。例如在介紹貨幣政策時，教師可以結(jié)合我國近年中央銀行的調(diào)息歷程，解釋中央銀行每次調(diào)息的背景、原因、作用機(jī)制，以及對企業(yè)、老百姓銀行投資、貸款的影響。此外，教師還可以就一個問題，如信用形式、銀行存貸款利率等，鼓勵學(xué)生自己去找資料、發(fā)現(xiàn)生活中的金融學(xué)，采取教授與討論相結(jié)合的組合式教學(xué)，進(jìn)而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。
參考文獻(xiàn)
[1]蔣天虹.關(guān)于應(yīng)用型本科《金融學(xué)》教學(xué)改革的探討[J].長春師范學(xué)院學(xué)報，2009，(5).