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關鍵詞：保險；聲譽風險；衍生風險
一、我國保險公司聲譽風險管理的背景
（一）監管要求
2016年1月，原中國保監會《關于正式實施中國風險導向的償付能力體系有關事項的通知》，中國風險導向的償付能力體系（簡稱“償二代”）自2016年1月1日起正式實施。償二代整體框架由三大部分構成，包括制度特征、監管要素和監管基礎。其中監管要素包含三大支柱，分別為：第一支柱，定量資本要求，包含量化資本要求、實際資本評估標準、資本分級和動態償付能力測試等；第二支柱，定性監管要求，包括風險綜合評級、風險管理要求與評估等；第三支柱，市場約束機制，包含對外信息披露、市場環境等。其中，第二支柱中的風險管理要求與評估是指保監會每年對保險公司開展的償付能力風險管理能力評估（簡稱SARMRA評估），風險管理能力的高低將對最低資本需求直接產生影響，進而影響償付能力充足率。此外，償二代亦引入綜合風險評級，根據公司償付能力充足率指數的評分，分為a、b、c、d四類。中國保監會將對不符合償付能力充足率的保險機構和評級為c類、d類的保險機構采取嚴格的監管措施。聲譽風險作為SARMRA評估中難以量化的七大風險之一，屬于衍生風險，是指由公司的經營管理或外部事件等原因，導致利益相關方對公司負面評價，從而造成損失的風險。[1]聲譽風險具有持久性、放大性、常態性、復雜性等特點，一旦發生，將帶來難以計量的損失，壽險公司聲譽風險的管理對公司健康、長遠發展至關重要。
（二）保險公司發展需要
保險業基于未來承諾履約，且高度重視契約和信用的行業。保險公司作為具有管理風險功能的特殊金融企業，良好的聲譽和公眾信任的重要性不言而喻。一旦保險公司遭遇聲譽危機，不僅會直接損害保險公司的利益，還可能因事件發酵和擴散導致整個行業的公眾信任危機。保險公司聲譽風險管理的重要性，也逐步被國內外企業、學者所認知。根據2011年由瑞士再保險機構公布的亞太地區和中國風險態度和保險調查，約72%的中國受訪者計劃在未來12個月內購買保險，但許多人并未付諸行動。另一個指標，即亞太新興市場人壽保險的五大障礙，表明“保險公司的聲譽”是影響人們購買保險的首要因素。國外學者DinahHeidinger和NadineGatzert（2018）對近年來越來越重要的歐美銀行業和保險業的聲譽風險管理進行實證研究，發現在過去十年中，年度報告中反映的聲譽風險（管理）意識有所提高，與其他風險相比，它變得越來越重要。此外，還首次對聲譽風險管理的決定因素和價值進行了實證研究。結果表明，較大的公司，以及位于歐洲并對其聲譽有較高認識的公司，更有可能實施聲譽風險管理計劃。2017年4月24日，國務院批準設立“中國品牌日”。自2017年起，將每年5月10日定為“中國品牌日”。企業品牌形象建設的重要性得到空前的重視，而良好的聲譽風險管理則是壽險公司品牌形象提升和維護的重要環節。保險公司應根據監管要求和保險公司發展的需要，將聲譽風險納入全面風險管理體系。通過加強建立聲譽風險管理機制和程序，培養聲譽風險管理文化，積極有效地防止聲譽風險，應對聲譽事件。盡量減少損失和對利害關系方及其自身的負面影響。綜上，在公司聲譽及品牌效應日益重要的今天，保險公司聲譽風險的重視及優化管理勢在必行。
二、我國保險公司聲譽風險及其管理現狀
（一）聲譽風險的定義及誘發因素
根據原中國保監會2014年2月19日的《保險公司聲譽風險管理指引》中對保險公司的聲譽風險的定義，“聲譽風險是指由保險公司的經營管理或外部事件等原因導致利益相關方對保險公司負面評價，從而造成損失的風險。”聲譽作為衍生風險，常與保險公司面臨的其他六大難以量化風險（包括市場風險、信用風險、流動性風險、保險風險、戰略風險、操作風險）交織[2]，誘發因素復雜，可能引發聲譽風險的因素主要包括：公司違法違規、公司經營管理問題、客戶管理不當和其他外部因素等多方面。
（二）我國保險公司聲譽風險管理現狀
目前，我國聲譽風險管理監管處于世界前沿，我國“償二代”的監管體系經過多年研究及論證，于2016年起開始實施，在世界范圍內獲得一致認可。國外學者Jean–PaulLouisot和ChristopheGirardet（2012）提出位于歐盟的保險公司將會啟用“償二代”監管體系將聲譽風險納入保險公司風險管理體系。雖然我國保險公司聲譽風險管理的理論研究及監管體系已較為領先，但目前聲譽風險的管理在我國保險業仍處于探索、完善階段，各保險企業對該項風險的管理的科學認識和管理體系有待進一步提升、完善，管理機制和流程的標準化、規范化仍在探索中。
三、我國保險公司聲譽風險管理的特征及原因分析
（一）我國保險公司聲譽風險管理的特征
1.聲譽風險管理組織架構有待進一步完善
要做好公司的聲譽風險管理，需要公司管理層的高度支持，以及各單位的通力協作配合，而不是僅由某一部門的單獨負責，甚至僅作為某一部門的附加職能。目前，仍有部分保險公司尚未設置專門的聲譽風險管理部門，并未將其納入公司全面風險管理體系，也無相應的資源支持，聲譽風險的日常管理基本空白。在聲譽風險引發時被動應對，聲譽風險管理架構有待完善，“治未病”的風險管理思想未能得到有效落實。
2.聲譽風險管理手段較為匱乏
目前部分公司對聲譽風險的管理尚處于風險發生后的被動應對狀態，對聲譽風險的整體管理缺乏有效的衡量標準和手段。由于聲譽風險有著事前難以識別（即難以“防未病”）、事中難以量化（即難以“數說”）、事后結果難以控制（即難以“劃界限”）的特點。實踐看來，部分保險公司對于聲譽風險的事前監測、事中處置、事后考核，尚未形成有效的管理，使得公司的潛在聲譽風險不能得到有效防范，已發生聲譽風險不能得到有效控制。
3.行業聲譽風險管理協作機制有待進一步完善
目前各保險公司之間，關于聲譽風險管理的交流仍有待加強，聲譽風險的處置經驗分享通道未完全建立，導致同樣類型的聲譽風險在不同公司重復發生，甚至一家公司的聲譽風險引發對整個行業聲譽帶來影響卻沒有進行相應的協同應對。
4.專業聲譽風險管理人才有待充實
保險業的聲譽風險管理作為較新的事物，在近年來逐步得到關注，因此行業內聲譽風險管理的專業人才和隊伍仍舊有待充實，關于聲譽風險專業管理技能的培訓也未得到充分重視。“人”作為工作推進的核心因素之一，專業人才的匱乏無疑加大了保險公司聲譽風險管理的難度。
（二）原因分析
1.公司聲譽風險管理意識有待提高
由于聲譽風險的衍生性，該項風險大多數時候并不直接引起公司損失，而是間接、持續地影響公司聲譽和長遠發展，因此部分公司對聲譽風險管理的重視程度并不高。一家公司對聲譽風險管理工作重要性的重視程度，很大程度上決定了聲譽風險管理能力的高低。
2.公司聲譽風險管理投入不足
由于互聯網的高度發達，每日海量信息迅速傳播。高效的聲譽風險管理需要專業的輿情監測軟件、充足的人員配備以及有效的公司政策支持。公司對聲譽風險管理工作的投入，一定程度上影響了聲譽風險管理工作的時效性。
3.公司聲譽風險管理考核機制缺失
由于公司聲譽風險管理誘發因素的復雜，需要公司上下的通力協作，因此聲譽風險管理的考核機制，不僅針對該項工作的職能部門，更應將公司相關協作單位的配合落實情況納入考核。部分保險公司關于聲譽風險管理考核的缺失，為聲譽風險管理工作的推進和落實帶來一定障礙。
四、優化我國保險公司聲譽風險管理的對策
（一）提高聲譽風險管理意識
目前，聲譽風險管理是保險公司全面風險管理的重要組成部分。做好聲譽風險管理，必須提高保險公司上下的聲譽風險管理意識。
1.樹立正確的聲譽風險管理理念
要通過培訓、宣導、完善制度等方式，幫助公司全體員工樹立正確的聲譽風險管理理念，從董事會到各級管理層、再到普通員工，都要充分認識、理解聲譽管理對公司發展的重要意義，明確聲譽風險管理是公司每一位成員的職責，樹立正確的聲譽風險管理意識。
2.培育公司聲譽風險管理文化
要培育公司的聲譽風險管理文化。聲譽風險管理應成為企業文化的重要組成部分，納入到企業文化建設中，通過每年定期的培訓及演練，培育公司聲譽風險管理文化，引導員工為維護公司良好聲譽而共同努力。
（二）完善聲譽風險管理組織架構
1.明確公司內部聲譽風險管理工作職責
聲譽風險管理工作職責的明確，將極大提高公司聲譽風險管理工作的落實效率。遵照監管要求并結合公司實際情況，明確董事會是公司聲譽風險管理的最高決策機構，董事會秘書應在公司治理和信息披露方面發揮作用，公司管理層承擔聲譽風險管理的直接責任，聲譽風險管理職能部門統籌公司聲譽風險管理工作，公司其他部門和分公司積極配合聲譽風險管理職能部門落實公司聲譽風險管理政策和工作。
2.合理配置聲譽風險管理資源
聲譽風險管理資源的配置，包括人、財、物的配置，例如配備一定數量的聲譽風險管理崗位，提供定期的聲譽風險管理技能培訓，采購專業的輿情監測軟件，實行日常不間斷的輿情監測機制等。通過合理的資源配置，及時發現風險因素，高效處置應對風險事件，最大程度上效防范、化解聲譽風險。
（三）建立規范的聲譽風險管理機制
1.聲譽風險的事前監測與評估
保險公司聲譽風險管理的重點，應是事前防范，即“治未病”，及時發現潛在風險因素，將風險因素化解于形成聲譽風險之前的萌芽階段。聲譽風險引發可分為外因和內因。即在聲譽風險的事前監測與評估過程中，既要關注外界對公司產生負面評價的輿論，也應關注公司內部各單位在經營管理過程中，可能引發聲譽風險的因素，比如公司治理、產品設計、銷售推廣、理賠服務、資金運用、薪酬規劃、人員管理、信息披露等管理條線出現的可能引發聲譽風險的因素。
2.聲譽事件的研判與核查
對于發現的可能引發聲譽風險的因素，應及時進行研判與核查，即及時了解事實情況并進行分析、研究，對其發展趨勢進行多角度全面的預判分析，以提高風險處置的針對性和預見性，有效防范化解聲譽風險。
3.聲譽風險的分級分類處置
聲譽風險可根據事件的影響程度與范圍，對聲譽事件進行相應的分級分類，針對不同級別、類別的聲譽事件，可由公司不同層級牽頭進行處置，以提高聲譽事件處置的時效性和針對性。
4.重大突發聲譽事件的應急處置
對于重大突發聲譽事件，保險公司應建立完善的應急處置流程，每年進行一定次數的應急處置演練，以提升公司對重大突發聲譽事件的應急處置能力。
5.聲譽風險管理的考核
由于聲譽風險管理與公司內部各單位均高度相關，因此完善的聲譽風險管理考核機制，應將聲譽風險管理能力、管理水平納入各單位的考核。而非僅作為聲譽風險管理職能部門的考核指標。通過考核，強化各單位的聲譽風險管理意識和能動性，提升聲譽風險管理工作落實的有效性。
（四）加強壽險行業的聲譽風險管理協作
1.加強同業公司間的聲譽風險管理交流
不定期開展行業內的聲譽風險管理交流，對聲譽風險處置經驗進行分享，避免同樣風險發生于各個公司、影響行業聲譽。
2.建立行業聲譽風險管理協作機制
對于可能引發行業聲譽風險的事件，各保險公司在必要時應當積極對外尋求幫助，而不是“閉門造車”，協同相關單位共同處置，防止聲譽風險的發酵和擴散。各同業公司也應摒棄“各人自掃門前雪，哪管他人瓦上霜”的心態，建立有效的協作機制，共同維護行業聲譽和發展。
（五）配備聲譽風險管理人才
1.引進聲譽風險管理相關專業隊伍和人才
聲譽風險管理事關公司品牌形象，因此聲譽風險管理的專業人才，不僅需對媒體傳播的時效和特征有充分了解，還應對公司各條線的業務有一定的了解，以便針對輿論的不同傳播特性，針對性進行正面的引導，高效化解風險。保險公司應加大對聲譽風險管理專業人才的引進和培養，確保崗位人員勝任該項工作。
2.強化現有人員的聲譽風險管理技能培訓
【關鍵詞】保險公司 財務風險 財務預警
一、財產保險公司的特點
財產保險公司是指通過收取保費集中建立保險基金以補償自然災害、意外事故或約定保險事件發生后被保險人的經濟損失，是通過分散風險和補償損失來保障社會再生產持續進行的經濟組織，具有高風險性、保障性、負債性、外部性、高信用依賴性和信息非對稱性等特點。
二、財產保險公司所面臨風險的特點及風險產生的原因
（一）財產保險公司面臨風險的特點
財產保險公司會面臨戰略風險、市場風險、內部管理風險、操作風險、償付能力風險、承保風險、流動性風險、信用風險、法律風險和聲譽風險等，并且其風險具有自身的特點：
1.客觀性。經濟運行的不確定性與信息的不對稱性使得保險公司風險的存在具有客觀性，財產保險公司只能通過提高經營管理和風險管理水平來降低風險，而不能完全消除風險。
2.可控性。財產保險公司風險的客觀性并非意味著風險的不可控，企業可以通過業務管理、投資管理、理賠管理、資產負債管理等各種決策和措施將風險控制在一定范圍之內。
3.復雜性。財產保險公司的風險具有復雜性，既要管控自身的經營風險，還要為被保險人管理風險；不僅面臨共同的信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險，還要面對更具挑戰性的保險風險。
4.經營風險和財務風險的混合性。財產保險公司的資金來源于保費收入和有限的資本金。由于企業承擔賠償責任的期限與會計年度的不一致性，因此，公司需要依據未到期責任提取一定數額的準備金，以準備金為最主要負債的財產保險公司面臨的風險具有潛伏周期長、反應滯后和危害性嚴重的特點。
（二）財產保險公司風險產生的原因
1.財產保險公司經營的負債性與外部性。財產保險公司是負債經營，自有資本只占資產負債的很小部分，并且其凈值越小、錯誤決策導致的公司損失就越小，公司就會越傾向于采用高風險的經營策略。
2.財產保險合同的不完全性。財產保險合同的不完全性使得公司面臨著不可避免的風險。一方面，信息的不對稱性使合同交易前后可能出現逆向選擇和道德風險；另一方面，由于財產保險公司和投保人的有限理性主義和事后機會主義，以及外部環境的復雜性和不確定性，使得財產保險市場的不確定性得不到完全解決。
3.財產保險公司的委托關系。財產保險公司內部存在所有者與經營者之間的委托關系，公司經營者作為有限理性的經濟人可能會采取機會主義行為，在缺乏科學、有效的激勵和業績評價機制的情況下，可能導致經營者更多關注自身利益而忽視謹慎的經營原則。
三、構建科學、完善的財產保險公司財務預警系統
（一）建立財產保險公司財務風險預警機制
完善的財務預警機制是防范財產保險公司風險的有效保障，它能在可能危害公司財務狀況的關鍵因素出現時預先發出警告，及時找到產生風險的關鍵原因，從而采取有效地措施以避免財務風險的進一步擴大。
1.財務風險全方位預警機制。財產保險公司應當實行“統一組織領導、統一管理、統一監測、分級監控”的全方位財務預警機制，在保監會和各財產保險總公司建立全方位預警部門，以分析公司面臨的國內外政治經濟形勢，及時處理所接收到的預警信息，從而采取防范財務風險的各種決策和措施。
2.財務風險傳導預警機制。傳導預警機制按照行政區劃可以在保監會駐各省（市）的派出機構和財產保險公司的省級分公司建立，并具體負責本轄區財務風險的監測和預警，以及及時傳導總公司和分公司防范財務風險的各種決策和措施。建立與總公司相銜接的區域性傳導財務風險預警機制，并實行內外多層次、多功能的信息反饋網絡，不僅能有效地監督、管理分公司和抵制來自各個不同層次的干預，還能最大限度的降低財務風險導致的損失。
3.財務風險終點預警機制。財產保險公司財務風險終點預警機制是對公司終點活動的監測預警，公司建立財務風險終點預警機制應在各分公司實施組織規劃，以稽核部門為核心并由主管、會計和企劃等部門聯合參加，從而更好的與全方位預警機制和傳導預警機制相配合，從而形成一套自上而下、全面有效的財產保險公司財務風險預警系統和實現風險監測預警的動態循環，以促進公司財務全面風險管理工作的建設。
（二）財產保險公司財務風險預警的系統建設
1.組織體系建設。財產保險公司需要成立財務風險預警管理委員會、管理部門和執行部門等專門的組織機構來確保財務風險預警系統功能的實現，并通過建立健全信息披露制度、資產負債管理制度和會計統計檢查制度等來確保預警系統的正常運作。
財務風險預警管理委員會的成員一般由企業經營管理者和財務管理人員組成，還可能包括一定數量的外部管理咨詢專家。當預警監測指標處于基本正常或低度危急狀態時，預警部門要提供相應的預控方案給決策層，由決策層下達給各職能部門執行，從而實現財務管理系統的正常運行。
財務風險預警管理部門由專門行使財務風險管理職能的人員組成，是具體實施監測和預警的牽頭組織部門，對財務風險預警管理委員會負責。該部門的主要工作是根據公司預警管理戰略的要求來傳導、落實和執行各項具體的預警措施，即監督和管理預警執行部門各項財務風險決策的實施情況、調查財務風險環境、整理分析財務風險信息，從而向財務風險預警管理委員會反映財務風險的具體情況，為財務風險預警決策提供依據。
財務風險預警執行部門是財務風險預警系統組織架構的基層單位，主要負責制定基本的財務風險預警細則和辦法、組織實施本系統的財務風險預警和管理活動，并及時向財務風險預警管理部門反映財務風險的實際狀況。財產保險公司的其他管理部門和經營部門必須接受同級財務風險預警組織機構的檢查管理，并有義務積極配合其工作以共同促進保險市場的有序發展。
2.信息管理體系建設。信息管理系統通過對相關信息進行再加工發現異常變動數據，并及時傳遞到各相關管理部門，從而為財務預警系統提供充分的預警信息數據，使其及時采取有效的風險防范和控制措施以降低財務損失。因此，財產保險公司應不斷完善管理信息系統，實現各子系統資源的共享和功能集成，以保障財務風險預警系統的有效運行。
（三）財產保險公司財務風險預警系統配套措施的完善
1.預警的財務風險及其采取的對策。預警的財務風險包括誤警和漏警，它是預警結果與實際情況不一致所產生的不利影響。在高度財務風險狀態下，財產保險公司應當根據自身實際情況和各指標的風險評價結果采取財務風險避免策略、合并或兼并策略和冒險策略等措施；在中度財務風險狀態下，財產保險公司應采取財務風險抑制策略和分散策略來防范財務風險的進一步惡化；在低度財務風險狀態下，財產保險公司可有意識的采取財務風險預防戰略和適應戰略來防止和減少財務風險的發生；在正常財務風險狀態下，財產保險公司應采取財務風險準備與補償戰略，以增強公司抵御財務風險的能力。
2.提高社會風險防范意識，完善內部控制機制。一方面，通過加強公眾的財務風險知識和風險意識，為財產保險公司的發展創造良好的社會環境。另一方面，財產保險公司要建立完善的內部控制制度：依據信息技術建立上下配套的管理體制，實現經營規模的擴大與內控水平和資金實力的匹配，實行嚴格的分級授權授信制度和內部稽核以規范經營活動程序，從而實現內控制度與財務預警系統的有機結合。
3.保持預警系統的穩定性與靈活性，并適度公示預警系統。財產保險公司的財務預警系統應在追求相對穩定的同時保持一定的靈活可調整性，即要根據內外部環境的變化確定每個階段的重點監測指標，并根據實際情況進行及時的調整補充以做出正確的決策。此外，財產保險公司應適度開放預警系統，從而在公眾的監督之下更好的規范自身的經營管理活動，不斷強化財務風險管理和內部控制組織建設，在追求效益的同時有效防范潛在的財務風險。
四、結論
我國財產保險公司在經營管理中普遍存在業務結構發展不平衡、風險管理觀念比較落后、管理機制不健全等問題，筆者認為應當通過建立科學、完善的財務預警系統及時發現并有效防范控制財務風險，從而保障財產保險公司的安全運行和持續發展。
參考文獻
[1]李帆，杜志濤，李玲娟.企業財務預警模型：理論回顧及其評述[J].管理評論.2011（09）.
[2]張賽英.芻議財務預警系統在企業財務管理中的應用[J].湖南科技學院學報.2010（06）.
【關鍵詞】保險公司；風險管理；保險理賠
隨著社會經濟的發展，保險行業的規模和數量不斷擴大。財產保險公司主要以經營財產保險為主要業務，市場競爭中存在很多不確定性因素，這些因素會給企業經營帶來一定的風險。當前很多財產保險公司的風險防范意識比較弱，在經營過程中，忽略了風險管理和控制。如果企業沒有建立有效的風險防范機制，那么可能給企業帶來巨大的經濟損失。所以財產保險公司要加強風險管理和控制，降低企業經營風險。
一、我國財產保險公司面臨的主要風險
當前，我國保險行業起步時間比較晚，所以保險行業各方面還有很多問題，根據財產保險公司面臨的外部環境和自身行業特性。財產保險公司主要面臨以下幾個方面的風險。
1.自然災害造成的風險
俗話說天有不測風云，人有旦夕禍福。自然災害、意外事故是造成的生命財產損失是保險公司面臨的最大風險。特別是地震、臺風、火災、天災等人力無法抗拒的因素，對已經營財產保險公司來說威脅巨大。比如2016年5月18日，云南大理云龍縣發生地震后，誠泰財產保險公司一次性賠付2800萬元。又比如2011年日本地震引發的大海嘯，財產保險公司支付的保險金總額超過1兆2346億日元，創下財產保險理賠之最。隨著全球極端氣候的加劇，災害事故頻繁，該財產保險公司的經營帶來極大的影響。一般來說，風調雨順的年成，保險公司的經營情況相對比較好。
2.人力資源風險
人力資源風險是保險公司面臨經營管理風險之一，人力資源風險主要表現在以下幾個方面：第一，財產保險公司的業務人員專業能力不足，企業經營過程中，財產保險公司的業務人員缺乏風險分析能力和控制能力，無法辨識存在的風險，所以在經營過程中，會遇到很多風險。第二，保險公司缺乏風險管理制度，在實際經營過程中，公司往往缺乏風險管理意識，所以沒有引進專業的風險管理人才，所以導致保險公司風險管理無章可循，也無法對業務人員進行有效地管理。第三，業務員不按照操作流程工作，這是保險公司最常見的問題。一些基層的業務人員，為了做好業績，往往不按照公司操作流程進行操作，導致保單本身就存在一些安全隱患，從而無法起到風險防范的作用。
二、提高財產保險公司風險管理的策略
1.建立現代企業保險公司管理制度
當前中國經濟進入改革的深水區，社會各個領域正在進行改革，體制改革是促進國家經濟發展的根本要素，企業也是如此。財產保險公司必須建立一套現代化的管理制度，提高企業資本利用率和安全性。加強企業文化建設，并制定企業發展目標和風險管理制度。企業風險管理制度堅持“預防為主，防治結合”的原則，將預防放在首位，建立風險防范制度。比如引進一些優秀的企業風險管理人才，對保險公司存在的風險情況制定相關的預防措施和應對措施。
2.精細化管理，控制財產保險公司的風險
財產保險公司在經營過程中，會遇到各種風險。采取精細化管理方式，確保財產保險公司穩定發展，從而獲得一定的經濟效益。精細化管理也是現代化企業管理的一種方式，在風險控制方面具體步驟如下：第一，實施動態化管理，對財產保險經營過程中的風險進行研究，發現其存在的規律和特性，并調整險種，將少數無法獲利的險種退出保險交易市場。對出現賠付率比較高的險種要仔細研究，找出問題的原因，并采取有效的手段預防，降低賠付比率，從而獲取利潤。第二，對賠付業務進行有效的控制，也就是核保。在保證雙方利益的同時，減少詐賠事件的發生。
3.提高財產保險公司全體職工的風險防范意識
想要提高保險公司風險防范意識，首先要提高全體員工的風險防范意識，在日常的工作中，始終將風險防范意識貫徹到各個工作環節，業務人員按照工作流程辦理業務、降低操作風險。保險公司定期開展相關風險控制的培訓課程，向員工介紹風險管理的重要性和防范策略，提高工作人員防范意識和管理風險的能力。或者結合企業成功或者失敗的案例，并結合企業自身的經營情況，進行分析，分析其成功或者失敗的主要原因，提高工作人員風險管理防范意識。
三、結語
財產保險公司風險雖然會受到外界環境的影響，但是歸根到底還是人的因素。所以財產保險公司想要提高企業風險防范能力。那么就必須從企業內部入手，建立財產保險公司現代化企業管理制度、創新風險管理機制，提高全體員工的風險防范意識，促進財產保險公司健康、可持續發展。
參考文獻：
[1]周西媚.保險公司內部控制的建設和完善[J].行政事業資產與財務，2015，（28）：51-53.
關鍵詞：保險公司；財務風險管理；控制措施
隨著經濟全球化的迅速發展，我國人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產，因此對于風險的預防和理財的意識更加強烈，保險公司的業務隨之增多，保險公司作為風險承擔機構，需要承擔的風險也隨之加大，在業務量迅速增大的同時，對保險公司的經營管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經營方面的各種問題，其中保險公司財務方面存在的風險尤為突出，對于人壽保險公司來說，亟待解決的財務風險問題如果沒有得到有效解決，會影響公司長期發展，進而影響公司的償付能力，對社會穩定也會造成不可忽視的影響。因此，在財務風險管理方面需要實行一系列措施進行管控。
一、保險公司存在的風險問題
（一）保險公司承擔賠償方面的問題
隨著經濟發展，保險公司的業務量迅速擴大，但某些保險公司并沒有完全意識到業務量增大后帶來的賠償風險，保險公司仍然遵循國外的經營模式和賠償模式，并沒有依據我國的經濟現狀和公司發展狀況制定保險賠付規定。因此，短期內保險公司需要承受巨大的經濟風險，盲目的夸大業務可能帶來資金周轉困難，因此會面對資金鏈斷開的問題，保險公司的賠償能力是否能跟上。
（二）財務管理方面的漏洞
保險公司的財務管理方面存在諸多問題，首先在保險公司的財務監管方面的工作做得不到位，我國的保險公司相對來說，在財務監管方面的管理并不嚴格，因此給財務方面帶來巨大風險，風險監督和管理集中在風險管控部門，沒有有效的獎懲制度，財務部門的責任不夠明確，風險管控部門內部管控措施不夠，出現問題時不能迅速找到負責人進行責任追究，大大增加了財務管理的難度。
（三）資金利用較為單一
對于保險公司來說，保險金的利用較為單一也是一個存在的重大問題，保險公司在獲得保險金后，通常會選擇低風險投資項目，這樣做的風險大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險公司需要承擔相當一部分經濟風險，因此保險公司要合理利用資金，通過投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會阻礙保險公司的多元化發展。
（四）預算計劃缺乏短期考核機制
以整個公司戰略作為其出發點，在經營計劃編制過程中，構建了相應的預算管理機制，依照項目可研報告，來對執行概算進行編制，并在整個預算體系中經各個項目的預算整合進來，對每一個項目的預算嚴格執行，增強預算的剛性，使得每一個項目的利潤均能得到保障，避免財務虧損問題發生。但是由于只有每年的年底才會進行預算考核，預算的執行情況不能做到及時性的考核，以至于預算執行過程中所存在的短期偏差難以避免，進而導致財務風險加大。
（五）風險防控問題
在公司發展中，具有團體性、分散性等特點，且經營范圍涉及了行業上下游、相關行業等，而正是受到這種特有發展方式的影響，使得公司風險抵御能力隨之提升。但是對于資金管理來講，所面臨的復雜程度提升，公司外部市場風險抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對于內部風險來講，發生概率隨之增加；其次，受到規模擴張的影響，造成內部組織層次復雜程度提升，需要面臨市場的環境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風險防控體系，就需要從資金使用環節出發，打造完善的風險預警機制，公司也要投入相應的資源，實現對內部資金的有效整合，建立風險防控體系。
（六）監督約束問題
在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預期目標現象，究其原因是公司在資金管理監督機制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎監督機制不牢固，如應收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設不足，造成對資金使用情況難以實現實時控制。第二，在公司中尚未建立獨立資金管理機構，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優化不足，并未按照企業的發展速度做好調整工作，造成資金管理出現不規范等問題，甚至還會出現與業務脫節等。
（七）管理方式、統籌機制問題
部分企業中所使用的資金信息管理系統并不完善，單純地將資金信息系統用于線上辦公統計軟件，并未將信息技術引入到財務、資金大數據等環節分析上，難以準確把握財務、資金在使用中存在的問題。此外，公司資金統籌管理完善度不高，對資金掌握程度不合理，難以實現公司統一發展目標。
二、優化保險公司財務風險管理的措施
（一）制定科學的賠付金額
首先，保險公司應該根據企業發展的現狀以及經濟發展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學習國外的賠付規定，通過對企業現狀的分析和把握以及政策的要求和社會現狀的研究，制定科學合理準確的賠付條例，避免帶來一些企業與客戶之間不必要的沖突，在賠付時企業可以依據條例做到有理有據、合理科學的辦理，在與客戶接觸的過程中，保險公司方應該強化工作人員的職業責任感，認真落實賠付規定。其次，加強保險準備金制度，根據保險精算數據，科學合理的提取足額的保險保障準備金。加強再保險管理，對于超出風險承受范圍的業務及時進行風險轉化，實現保險風險分散管理。
（二）建立專門的風險管理和控制部門
企業管理中心需針對可能存在的風險問題建立相應的風險管控部門，由公司管理層負責進行管理，并將具體風險管理責任落實到每個人，在每一個分公司中踐行下去，在每一個分公司安排專門的人來負責提供一些風險指標以及監督后續的控制措施等。同時，還要求建立相應的風險預警系統以及風險管控機制，并針對每一個階段形成相應的風險評估報告，當風險評估報告送往管理層之后，對風險管控工作的落實情況進行監督。
（三）重視資金預算管理體系的優化
①保險公司的資金管理是否合理會直接影響到保險公司資金使用的合理性，需要根據保險公司制定的戰略發展目標，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來削弱資金收支不協調帶來的負面影響，確保預算資金控制在合理的范圍內，促進保險業務和資金流控制的有機結合，更好地達成資金預算管理目標。②重視資金的合理高效利用，根據戰略發展目標的達成情況，對資金預算管理體系進行優化，選擇多樣化的預測方法，對資金收支進行合理控制。如果屬于正常經營所需的資金，在預算管理的時候，需要和企業的年度經營目標結合起來，確保預算資金設置的合理性。預算編制以及調度都應該提上日程，確保保險公司預算調控目標可以順利達成。③不斷完善資金預算執行考核機制，與年度資金分配和使用目標結合起來，構建更加高效合理的年度資金評價體系，選擇合適的評價指標，明確資金管理具體的考核細則，把不同的考核方式結合起來，進行全面性的考核評價，確保考核結果的公正性與客觀性，為企業制定調整和優化資金管理制度奠定良好的基礎。
（四）重視資金管理制度的優化，達到更好的風險管控目標
對于保險公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據崗位需求來匹配不同的工作人員，落實責任承擔機制，實施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監督效果，對于工作效率水平的提高有很好的促進作用。資金業務開展的獨立性需要得到保障，減少任何個體的干預和影響，借助分離制度的保障，提高業務開展的安全性。除此之外，還需要強化對票據的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實，并且在公司上下進行宣傳，增強該公司人員的安全意識。對企業票據要定期核對與盤點，判斷實際票據和賬面信息是否保持一致，減少財務人員的違規操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業務，工作人員相互監督，確保能夠把工作落實到位，減少監守自盜行為的發生。同時，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉型提供便利，提高員工的業務操作能力和服務水平，與資金管理體系結合起來，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經營過程中的操作環節需要落實到位，做好工作上的銜接，強化對資金管理成本的控制，擴大收益空間。不斷健全監督檢查制度，可以做到實時監控管理，降低風險發生的可能性，重視內部監控機制的完善，確保資金管理目標順利達成。
（五）加大信息化建設力度
在信息時代快速發展下，需要從加大資金管理信息化建設力度出發，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺實現對集團公司資金的有效管理。第一，完善企業信息系統，做好系統端口的對接，如內部上應當及時與業務系統、物料系統等對接在一起，為信息共享奠定基礎。在外部上則需要及時與銀行、金融機構等對接，落實資金監管工作。第二，完善信息化使用制度。在權限授權上應當做好授權工作，如申請額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數據分析，充分利用信息系統提取大數據進行管理分析，對于異常數據及時反饋相關部門進行追蹤管理。
（六）建立健全監管體系
保險公司財務管控風險的很大一部分源于沒有完善的監管體系，因此企業需要制定健全的監督監管規定，可以在公司內部建立員工間，尤其在財務部門內部互相評價監督的制度，鼓勵有據可循的檢舉揭發，實行獎懲制度，在不同的部門間加強溝通與監管，確保責任與義務都能客觀公正的履行，對于在業績方面有貢獻的員工實行獎勵，以此來激發員工的職業責任感，此外還可以通過專業人員對財務方面、賬務上面的定期審查與考核，達到監管的目的。
三、保險公司財務的內部控制措施
（一）加強事前、事中、事后控制，提高投資回報率
企業應重視風險的事前控制，在風險發生前就采取措施控制風險，根據市場環境的變化預測國家政策的變化，主動調整企業的投資決策，調整發展方向及時抓住市場機會以拓展企業的發展規模；通過調整決策，提高內部收益率和投資回報率，不斷提高企業的收益，增強規避風險的能力，加強動態監控確保投資風險在可控范圍內，應該培養工作人員的風險預警意識，提高相關員工的業務水平，提高整體風險分析能力，合理地規避風險，通過分析制定并完善相關的規章制度以提高企業的投資決策水平。
（二）優化資產配置，增強運營效率
企業的資金周轉和分配盡量滿足企業各項活動所需，企業應該提高資金回收周期，提高企業在市場上的競爭力；提高企業的應收賬款周轉率來提高企業的營運能力，采取相應的措施提高應收賬款周轉率，增加企業的可分配資金，及時調整企業的財務風險管理制度和內控制度來提高企業的營運效率，制定明確的戰略目標規劃、具體的應對風險的措施、發展戰略目標以及制定完成目標所必需的步驟，減少資金浪費，提高企業的營業效率。
（三）多元化經營
保險公司在市場經濟的背景下面臨著巨大的競爭壓力，因此保險公司需要增強自身的核心競爭力，要多元化經營，擴大企業的流入資金，通過在經營戰略方面不斷地創新，達到多元化經營，增強企業競爭力。當保險公司具有一定的資金實力，試圖對保險公司的核心產品擴大規模時，不要盲目加大產品的銷售，而應該結合資金的流動性，預期債務和可支配資金的合理性。多元化經營首先可以分擔保險公司承擔的風險，例如在面對經營不力或者保險公司的決策出現問題時，保險公司可以選擇對企業的固定資金進行投資利用，并做好預期收益和風險承擔，選擇最優方案，在穩定成本的基礎上實現利益的最大化，同時不能忽視監管的重要性。
（四）建立內部控制制度考評體系
公司應當將內部會計控制制度執行情況的檢查列入考評范圍。通過利用內部審計、財務的監督力量，有針對性地對內部工作流程執行情況進行跟蹤，及時了解內部信息，及時發現內部控制中的漏洞和隱患，并針對出現的新問題和新情況及內部控制執行中的薄弱環節，及時修正或改進控制政策，對于重點問題還要進行連續、系統、深入的核查。同時，考核結果還要與部門、人員的獎懲掛鉤，加大對蓄意造假者的懲罰力度，激勵和鞭策有關部門及員工盡心盡力地做好內部控制工作。
（五）規范業務流程
①承保過程。首先，應該建立完善的內部審核評估機制，對投保人的真實信息進行充分調研，其次，相關部門應當結合我國的實際保險案例，完善優化相關法律法規，為保險行業的發展提供指引方向。②收取保費過程。保險公司應當嚴格遵守國家政策法規，按照標準比例進行保費收取，對待客戶一視同仁，充分考慮到保險公司長期發展。③保險理賠過程。在進行理賠時，保險公司應當嚴格按照合同約定進行賠付，并對事故調查取證，必要情況下可引進第三方機構進行事故勘察，確保結果的真實性。
結語
綜上所述，財務管理是保險公司管理中的重要組成部分，財務管理也是優化公司財務狀況的重要措施，而風險管理是一個非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險企業的財務風險仍然存在風險內控環境較差、風險控制水平不高等財務風險管理問題。基于此，人壽保險公司需要依據自身財務風險管理情況，建立健全財務風險管理體系，完善風險內控環境，規范工作流程，從而提高財務風險管理問題解決效率，進一步提升保險公司財務風險防控能力，促進公司核心競爭力的提升，實現穩定健康發展。
參考文獻
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對保險企業而言，通過財務分析可以感知風險、分析風險。因此，保險公司應利用財務分析加強財務風險管理，對其財務風險進行有效的管理和規避。[1]
1 A公司財務風險管理實踐
一般保險公司的財務活動可分為籌資活動、投資活動、經營活動等，這些財務活動從不同角度反映了公司在日常經營中的支付能力、盈利能力及運營狀況。基于財務分析視角，本文從籌資風險管理、投資風險管理、運營風險管理三個方面分析A公司財務風險管理情況。
1.1 籌資風險管理
對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費收入。在保險公司的資金來源中，負債所占的比重較大，其籌資風險主要來源于保險費收入帶來的債務。基于財務分析視角，保險公司的籌資風險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標主要有：資產負債率及償付能力充足率。
A公司近三年資產負債率的分析結果如表1所示。
根據表1所示，2015年A公司的資產負債率較前幾年有所降低，說明其債務負擔有所減輕，長期償債風險減小。高負債率通常會給公司造成較大的財務風險，A公司適當削減了債務資本比率，優化了公司的財務結構。
償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標的分析如表2所示。
根據表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進行了權益融資，進一步補充了資本金及營運資金，使集團的償債風險有所減小。
1.2 投資風險管理
投資風險是投資效果偏離收益目標的可能性。結合財務分析，公司的投資風險可以用盈利能力來衡量，衡量指標主要有：總投資收益率、凈投資收益率、總資產報酬率。A公司投資收益指標的分析如表3所示。
2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風險也較大。
1.3 運營風險管理
保險公司作為一個經營“風險”的公司，現金流量在其日常營運中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業來說，更要有足夠的現金流作為保證，因此，基于公司現金流量表的分析可以對公司的運營風險作出較好的識別。主要衡量指標為：資產的經營現金流量回報率、經營現金凈流量與凈利潤的比率、經營現金凈流量對負債比率。A公司營運風險指標分析如表4所示。
由表4分析可知，2015年A公司資產的經營現金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團資金的經營收現水平有所下降，其資產綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經營現金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質量降低，利潤的實現程度低。另外，A公司2015年經營現金流量對負債比率也有所降低，說明公司短期償債風險有所增加。總的來說，2015年A公司集團受業務發展的影響，本期經營活動產生的現金流減少，短期運營風險有所增加。
2 A公司財務風險管理評價
據上述分析可知，A公司財務風險管理水平較好，在公司規模不斷擴大的同時逐步加強了財務風險管理，取得了一些成效。
2.1 風險管理體系逐步完善
A公司成立二十多年來，一直將風險管理視為經營管理活動和業務活動的核心內容之一，逐步建立起與業務特點相結合的全面風險管理體系。根據上文的分析，可以看出A公司的資產負債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發展勢頭強勁，說明A公司注重風險管理與發展并舉。而先進全面的風險管理機制為公司持續穩健發展提供了保障，為公司戰略有效實施奠定了堅實的基礎。除此之外，公司的董事、監事、高級管理人員對公司財務風險管理理念的關注和認知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達，為全面風險管理體系的建設和完善起到了激勵和領導作用。
2.2 財務內部控制體系合理有效
A公司注重財務內部控制體系的建設，并以公司的風險管理體系為基礎，以現代化的風險監控系統為輔助，將財務內部控制理念滲透到員工的日常經營活動中，從而基本建立了合理有效的財務內控體系，使得A公司內控管理中心各部門形成目標統一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進了風險管控三道防線之間的聯動與運作，減少或規避了公司的財務風險損失。另外，在A公司的財務內部控制體系的推動下，A公司的財務風險管理文化進一步加強，尤其是對于地方子公司，更是加強了對各個環節的控制，提高了員工的應對風險的素質。
2.3 財務風險預警機制健全
在逐步完善的財務風險管理體系的指導下，A公司建立了較為健全的財務風險預警機制，即以公司財務信息化為基礎，利用財務指標度量其財務狀況偏離預警線的強弱程度并發出財務警戒信號。在健全的財務預警機制的指導下，A公司以公司的財務報表、經營計劃以及其他相關的財務資料為依據，選擇重點檢測財務指標并確定財務危機警戒標準，并采用比例分析法、數學模型法等對財務指標進行綜合分析及預測，監測財務狀況的變化及可能發生的財務危機，并及時警示有關負責人員，分析和報告本公司發生財務危機的原因，對公司財務運行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。[2]健全的財務風險預警機制幫助A公司有效規避了潛在的財務風險，保障了其經營活動的健康發展。
2.4 資本結構合理，償付能力穩定
A公司在業務迅速發展的現階段，在不斷調整業務結構的同時也在不斷調整資本結構，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩定。在當前激烈競爭的市場經濟環境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當其沖地成為其生存和發展的必要保障。[3]因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結構的優化，保持了償付能力的穩定性，從而促使其實現公司價值的最大化。
2.5 注重投資風險的識別、防范和控制
保險公司的投資風險主要存在于保險資金的運用過程中，正確的投資決策是投資風險管理的關鍵所在，而合適的投資決策準則是重中之重。基于此，A公司首先確定了保險資金投資決策準則。然后結合資金的來源、運用特點，按照負債類型要和相應類型的資產相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業務開展的盲目性，增加了投資的安全性。[4]另外，通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，分散了非系統風險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務以及應對解決突發事件的能力，加強了對投資的事前、事中、事后控制。
3 A公司財務風險管理對我國保險企業的啟示
A公司形成了較為完善的財務風險管理組織體系，我國其他保險企業可以從以下方面進行借鑒。
3.1 構建全面的風險管理體系
構建全面的風險管理體系可以促進保險公司穩定經營和持續發展。通過制定全面風險管理戰略、營造風險管理的文化氛圍和建立全面風險管理流程，能進一步優化風險管理體系。
3.1.1 制定全面風險管理戰略
制定全面風險管理戰略是構建全面風險管理體系的第一步。風險管理戰略包括風險管理的風險偏好設置與目標定位。風險偏好設置決定了公司在風險決策中的行為特征。而全面風險管理目標定位并不在于完全規避風險，而在于與風險共存，特別是作為保險公司，承擔一定的風險是其存在的前提。
3.1.2 營造風險管理的文化氛圍，實施全面風險管理
公司文化是公司持續發展的人文力量，全面風險管理體系離不開風險管理的文化氛圍。先進的風險管理文化對于風險管理體系作用的發揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風險管理文化則會呈倍數縮小風險管理體系的作用。營造風險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風險管理的水平。在此基礎上重視公司文化的評估結果，鞏固和發揚公司文化的建設成果，并針對評估過程中發現的問題，確定影響公司文化建設的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時?取相應措施加以應對。
3.1.3 建立全面風險管理流程
全面的風險管理流程主要包括風險的識別、防范和控制。首先，風險識別是風險管理的基礎。只有正確判別出自身所面臨的風險，人們才能夠更加主動地采取適當有效的方法對風險進行防范和控制。其次，風險防范則是采取預先防范措施，得以減小損失發生的可能性以及損失程度。全面的風險管理流程離不開風險控制，即采取各種措施減小風險事件發生的可能性或者減少風險事件發生時帶來的損失。
3.2 加強財務內部控制
保持合理充足的現金流不僅需要健全的財務風險預警體系，更需要健全的財務內部控制。
3.2.1 財務內部控制是保險公司生存與發展的基石
財務內部控制是強化保險公司財務管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運活動都離不開財務內部控制。在復雜多變的市場條件下，保險公司處于風險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統的財務控制體系。財務內部控制作為強化管理的一種手段，必然在經營管理中得到體現和發展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發展，以效益為本，更好地防范風險。
3.2.2 加強財務內部控制有利于提升財務風險管控能力
作為保險公司生存和發展的基石，財務內部控制為財務管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質量保證，從而有效降低保險公司財務風險。同時，保險公司應當根據其保險業務流程以及財務內部控制的需要，建立合理、有效的財務組織架構，科學設置公司內設機構、分支機構以及崗位職責，明確各崗位的責任分工，建立安全實用、能夠覆蓋所有業務環節的信息系統，盡可能使各項業務活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預和操作的失誤，為財務內部控制提供技術保障和有效的系統支持。財務內部控制制度是公司內部控制制度的有機組成部分，財務內控制度的完善能夠有效提高公司財務管理能力，提升財務風險管控能力，進而促進保險公司的持續健康發展，推動公司競爭力和經濟效益的顯著提升。
3.3 建立健全財務風險預警體系
合理的現金流是一個公司生存和發展的基礎，而健全的財務風險預警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風險，從而降低公司的營運風險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務風險預警體系。
3.3.1 正確選擇財務預警指標
在財務預警體系選擇的關鍵問題上，保險公司對于財務預警指標應從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標可以直接反映公司生產經營的變化，主要受經濟環境、本行業特征、國內外市場狀況、公司經營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩定發展不可忽視的因素；另一方面，定量指標主要反映的是公司的財務狀況及其發展狀況，其中包括公司的償債能力、資產運營能力、獲利能力以及發展潛力等方面。[5]因此，保險公司在指標選取時需要綜合考慮各指標之間的相互關聯性，特別應注意的是定量指標與定性指標之間的相互補充，以便使其更好地反映公司財務狀況。
3.3.2 加強公司信息化管理
建立財務預警體系主要在于它的及時性，因此大量準確及時的信息為財務預警體系的有效運行提供了基礎，所以公司應不斷加強信息化管理。通過建立財務風險預警的計算機輔助管理體系，配備專業人員進行信息的收集和處理，以此確保公司財務信息的準確性和有效性，從而實現公司財務風險管理智能化，提高公司財務風險預警的科學性，并為公司財務預警體系的構建提供技術支持。
3.4 從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為
在中國保險市場快速發展的階段，基于實現金融綜合化經營的戰略需要，在滿足保險資金投資股權、上市公司再融資規范的前提下，保險公司更應從優化資本結構的戰略高度提前規劃公司的再融資行為。[6]
3.4.1 確定最優資本結構
作為經營風險的金融機構，保險公司存在其特殊性質。一方面，保險公司是負債經營；另一方面，保險公司的股權資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結構受到了監管機構和股東利益最大化要求的雙重限制。[7]因此保險公司需要根據自身實際確定最優的資本結構，使其既能夠維持保險公司的財務穩定性、滿足監管要求的償付能力，同時又能夠實現股東的利益最大化。
3.4.2 合理選擇再融資方式
我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權融資對改善股權結構確實具有一定的作用，但是單一的股權融資并沒有考慮到公司在資本結構方面的差異，不符合財務管理理論關于最優資本結構的融資原則。再融資對公司的持續發展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應合理選擇再融資方式，從優化資本結構的戰略高度來規劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優化資本結構，從而實施有效的風險管理。
3.5 積極提高保險資金的使用效率
保險公司投資風險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運用渠道這兩個方面。
3.5.1 建立合理的投資比例
在現階段的條件下，保險公司應引入合理的投資比例，以一定的風險水平為前提條件，從而實現投資回報率的最大化。[8]保險公司自身屬于經營風險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務風險進行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發展，從而實現收益要素與財務風險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風險，從而降低財務風險。
3.5.2 拓寬資金運用渠道
1農業巨災風險管理的性質
要明確農業巨災管理制度的運行主體，首先要了解農業巨災風險管理的性質。只有明晰了農業巨災風險管理的性質，才能明確政府與市場在其中的地位與作用。農業巨災風險管理具有以下4種屬性。
1.1強烈的政策性
農業是我國經濟生活產業的支柱之一，可以說，農業作為國民經濟中的第一產業，是第二產業乃至第三產業存在和發展的基礎。農業對國民經濟發展的貢獻不容忽視，農業在國民經濟中的基礎地位還表現在其是整個國民經濟波動的起點和重要根源[3]。美國經濟學家羅斯托認為，世界資本主義市場經濟的長期波動的原因在于農產品等初級產品與工業產品的相對價格的變動。但在面臨巨大的自然災害時，相對于工業以及第三產業等非生產性產業來說，農業生產恰恰是最脆弱的，其自愈能力也是最差的。正是由于農業經濟的不穩定性和其在國民經濟中所處的基礎地位的矛盾，決定了政府應當采取政策措施，對農業加以保護和扶持[3]。政策性農業巨災風險管理，就是為了實現政府的農業和農村經濟發展的政策目標而實施的農業巨災風險管理體系。在宏觀調控的背景之下，推行政策性農業巨災風險管理以維護國民經濟的基礎產業，有其特殊的政策意義。首先，依靠國家財政和社會力量逐步為脆弱的農業生產經營建立可靠的風險保障、災害補償制度，有利于減輕農業自然災害對農業的威脅，從而穩定農業生產經營者的生產生活，提高農業經濟的穩定性，保障農業的持續、健康、穩定發展；其次，國家可通過農業巨災風險管理系統對農業產業布局進行宏觀調控，通過風險管理的手段鼓勵農民因地制宜，調整產業結構，起到促進農業資源合理配置的作用；再次，農業巨災風險管理的未雨綢繆，也可在災害風險發生之時及時對風險進行評估和理賠，降低國家財政在救災時籌措資金的財政壓力；最后，通過農業巨災風險管理體系的發展，可避免在發生巨災時農產品價格的劇烈上揚，最大限度地消除災害風險給農業生產造成的不利影響，維護國內農產品市場價格的穩定，在一定程度上減少通脹率，維護社會穩定。
1.2準公共物品性
農業巨災風險管理具有強烈政策性的更深層次原因在于其準公共物品的特性。經濟學按照是否具有競爭性和排他性對私人物品和公共物品作出了分類，農業巨災風險管理因其具有較大程度的正外部性等特性而介于兩者之間，屬于準公共物品的范疇。以農業巨災保險為例，雖然在直接購買農業巨災保險這一保險產品及災害發生之后的保險理賠中，未購買保險的農民在巨災發生之后不能與投保人一樣獲得相應的理賠，因此具有一定程度的排他性特征。但在農業巨災保險這一保險產品的消費過程中，由于其利益外溢性，同一地區未購買保險的人可借助他人購買保險的行為免費獲得利益，因此造成了大量“搭便車”現象的存在。如保險公司為了預防干旱，及時為購買保險的農民進行了人工降雨，從而有效減少了旱災的發生，但該地區沒有買保險的農民雖未支付保險費用，但同樣因為保險公司防災防損的行為獲得了災害次數減少、災害程度下降等利益。對投保人來說，其購買農業巨災保險得到的部分收益并非具有排他性特征，未購買保險的人同樣可以獲益，這也會造成農業巨災保險市場上的逆選擇。
1.3社會公益性
從表面來看，農民支付保費購買了農業巨災保險，可在一定程度上保護其自身的財產權益免遭流失，但真正能夠在農業巨災保險中獲得利益的并非投保的農民本身，也并非經營農業巨災保險的保險機構，而是廣大的農產品消費者。投保人所能獲得的個人利益要遠遠小于農業巨災保險所能提供的利益總量，農業巨災保險的實施更深層次上是維護了社會公眾的利益。社會其他成員未支付任何費用，卻能“利益均沾”，享受著農業穩定、農產品價格低廉、國民經濟穩定的益處[4]。正是出于維護社會利益和提高社會效率的目的，政府和社會應當給農業生產提供一定的風險保障。
1.4市場失靈性
農業巨災風險管理在商業運作過程中的不成功，也在另一方面促進了其走向政策性保險的道路。美國、加拿大等國的實踐經驗表明，由于農業巨災風險管理的高風險性、高成本性、在投保過程中易出現逆選擇及高賠付率，使得商業保險公司經營農業巨災風險管理的積極性缺失，商業保險機構的紛紛退出導致了農業巨災風險管理市場上的供給嚴重減少。而在消費市場上，盡管不少農民具有投保的愿望，但由于農業巨災風險管理的高損失率和高賠付率所帶來的高費率，也在一定程度上打擊了農民主動進行投保的積極性。較低的財產保險滲透率、巨災風險意識的缺乏以及低收入者無力支付保險費用等原因，共同破壞了巨災保險市場的良性發展[5]。如果沒有政府的補貼和經濟政策的引導，農業巨災保險市場很難維持下去。農業巨災風險管理本身的準公共物品的屬性，以及其風險承擔成本與所獲收益的不對等性，共同導致了農業巨災風險管理市場上保險機構與投保人“雙冷”的局面。面對農業巨災風險管理的市場失靈，為了實現社會效率，促進社會資源的合理配置，政府應當選擇公私合力的模式，通過其政策性的手段給農業巨災風險管理市場的正常運行提供必要的政策、法律、財政保障，由政府和市場共同來應對農業巨災所帶來的風險。
2其他國家或地區的巨災風險管理
制度及啟示(以巨災保險為例)一些國家與地區已建立了巨災風險管理制度。筆者認為，農業巨災風險管理屬于巨災風險管理下屬的一個概念，學習研究國外巨災風險管理制度，對建立我國農業巨災風險管理制度，具有重大的借鑒意義。根據政府在巨災風險管理制度中的參與程度，大體可將巨災風險管理制度劃分為4種模式。
2.1新西蘭模式：政府獨資設立的特別保險機構
新西蘭所受的主要巨災為地震，其政府于1945年設立地震保險委員會，以應付因地震災害所造成的居民住宅損失。其法律依據是1993年《地震保險委員會法案》，該法案于1998年就自然災害基金運用部分作了小幅修正。根據1993年法案第18條規定，新西蘭地震保險以強制方式附加于住宅火災保險單上，即只要居民購買住宅火災保險，就默認購買了地震保險。地震保險費由保險公司收取，經扣除2.5%的管理費后，交給地震保險委員會。地震保險委員會設立自然災害基金，其資金來源于被保險人所繳納的保費。此外，地震保險委員會為降低風險，向國際市場購買再保險。當地震災害發生，如果自然災害基金和再保險無法填補損失時，賠償不足的部分由新西蘭政府承擔清償責任。依據該法案，為了降低巨災發生后政府的賠償責任，新西蘭地震保險的投保保險金額有限制，房子的保險金額為10萬新元，動產的保險金額為2萬新元。
2.2法國模式：政府的再保險計劃
法國的巨災風險管理體系較為獨樹一幟。1982年經法國國會投票通過的《自然災害保險補償制度》是該保險制度的基本法律依據。根據法國保險法典，只有那些由超強度的自然風險所造成的不可保險的直接物質損害，而采取正常的措施又無法避免這些損害時，才能被認定是一起自然災害，才能由政府支持的這一自然巨災保險制度來加以覆蓋[6]。目前承保的自然災害包括洪水、地震、海嘯、雪災、旱災、颶風和冰雹等。法國中央再保險公司是一家國有公司，依據法國1982年第82~706號令，授權其在《自然災害保險補償制度》中提供由政府擔保的再保險合約開展自然災害再保險業務。法國的保險公司在向公眾承擔自然災害保險責任后，可要求法國中央再保險公司進行再保險，以減少承保自然災害險的風險。法國自然災害保險為附加強制投保，即要求投保“火災”、“其他風險”、“營業損失險”的所有資產和陸上機動車輛都必須購買巨災保險[7]，這使得自然災害保險制度迅速在法國普及。法國自然災害保險制度強調國家與私營保險公司的合作，由私營保險公司與以國家為后盾的法國中央再保險公司共擔風險，這避免了私營保險公司在碰到巨災時，因承保自然災害險而破產。
2.3智利模式：政府主導的商業保險體系
智利是一個地震和火山災害頻發的國家，在長期的實踐經驗中，智利已建立了一套完備的由政府支持的多層次的商業地震保險風險分擔體系。其中，市場化的保險機制在智利的地震救災體系中發揮了較大的作用。在災后的救濟補償中，大部分的經濟損失由保險業承擔。巨災保險的市場失靈在智利未發生的原因一方面是政府的大力支持（智利政府對地震保險業務提供財政、稅收等政策支持,客戶在購買財產險時，一般都要額外購買地震保險），另一方面則要歸功于智利完善的再保險系統。“國際主要的再保險公司，如慕尼黑再保險公司、瑞士再保險公司等都在該國設有子公司，地震等巨災風險的大部分都轉移給了再保險公司，再保險人再通過巨災證券、巨災期權等金融衍生工具轉移到北美及歐洲等發達資本市場。截至2009年9月，智利財產和意外傷害保險業的準備金和股本分別為13.0億和6.2億美元，扣除向國際再保險企業轉讓的金額外，智利保險行業的凈損失依然維持在可控的范圍內[8]”。
2.4中國臺灣：巨災基金
臺灣地區地震頻發，為滿足社會公眾關于建立地震保險制度的需求，臺灣政府在2002年開始建立住宅地震保險震保險共保組織（由辦理住宅火災保險業務的財產保險公司與中央再保險股份有限公司共同建立），實施和管理住宅地震強制保險。若發生地震，住宅地震保險共保組織承擔20億臺幣的賠償責任。住宅地震保險共保組織成員所承擔賠償份額的依據是各成員過去3年平均住宅火災保險保險費收入的占有率比例。若20億臺幣不足以賠償地震帶來的損失，則由住宅地震保險基金承擔380億臺幣的賠償責任。其中住宅地震保險基金自身承擔180億，其收入來源主要是住宅地震保險分配的純保費與管理費用，以及投資收益；此外，剩余的100億，住宅地震保險主要通過向國際市場購買再保險，由再保險機構承擔。若地震帶來的保險賠償數額超過400億，則由政府承擔100億臺幣的賠償責任。
2.5啟示
綜觀已建立巨災風險管理制度的國家與地區，政府均作為巨災風險管理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過獨資設立特殊機構來運行巨理制度的管理者。在新西蘭模式中，政府通過獨資設立特殊機構來運行巨災風險保險制度，市場幾乎沒有參與，巨災的風險主要由國家承擔，政府為了降低風險，對保險金額進行了限制。但這種制度設計不利于保護被保險人的利益，當巨災發生時，不足額保險無法彌補被保險人因災難帶來的損失。法國模式的特點是充分實現了公共部門與私營公司之間的合作，充分尊重私人保險公司的自主選擇權，政府只是安排法國中央再保險公司需要開展自然災害再保險業務，其他保險公司可根據自身的情況，選擇是否要求其對自然災害險進行再保險，以共擔自然災害發生后的損失。市場的調節作用使得私人保險公司與以政府為后盾的法國中央再保險公司共擔風險，減輕了巨災發生后政府的賠償責任。智利模式中，政府對地震巨災保險給予了強大的政策支持，積極推動建立巨災保險基金和有關巨災強制保險制度，形成了政府政策主導、商業保險體系為輔、全球再保險市場分散風險的巨災保險保障模式,使保險將其市場化的風險轉移機制的優勢充分發揮。臺灣模式中，政府承擔的責任較小，如果毀滅性的地震發生，500億臺幣不足以賠償被保險人的損失。但政府只需承擔100億臺幣的賠償責任，超過部分則由被保險人自行承擔，這不利于保護被保險人的利益。此外，正是因為市場在巨災保險調節中的失靈，巨災保險才需要政府的參與，臺灣模式卻十分注重市場調節的作用，主張巨災風險由保險公司、被保險人自行承擔，政府只承擔有限的一部分，這樣的制度設計不利于住宅地震保險制度的開展。
3政府與市場在農業巨災風險管理中的作用
從各國的巨災風險管理實踐來看，由于巨災所造成的損失十分嚴重，任何私人組織均無法承擔相應的賠償責任，因此，無論采取何種方式，政府都是巨災風險管理的直接或間接參與者。目前，應當由政府和市場共同來應對農業巨災所帶來的風險已在學界達成了廣泛的共識。但在我國農業巨災風險管理的發展模式應當由政府主導還是由市場主導這一問題上，學界存在一定的爭議。有學者認為，商業主導的模式可減輕國家財政的壓力，因此我國應當發展商業主導型的農業巨災風險管理[9]。政府的過度介入,將會排除市場主體交易的靈活性,帶來交易成本的增加和效率的降低。我國國土面積大，若政府專門設立一個機構來管理農業巨災風險，該機構需在地方設立多層級的分支機構，在這種情形下，機構的運行費用將會很高。此外，多層級的政府運行機制必然造成效率的低下。也有學者認為，我國農業巨災風險管理應當由政府主導。巨災的發生具有不確定性，多數農民存在僥幸心理，不愿意花錢購買農業巨災保險；此外，若發生巨災，政府在事后或多或少將會進行救濟。因此，農業巨災保險在我國不一定有市場。不僅如此，市場在農業巨災風險管理中會失靈。農民比保險公司更了解自己的情況，處于高風險狀況的農民購買保險，而處于低風險狀況的農民通常不會購買保險，在這種情況下，按照自愿原則，必然導致保險公司的高賠付率和虧損。因此，保險公司不愿開展農業巨災保險這項業務。所以，農業巨災風險管理應當由政府主導。筆者認為，我國應當采取政府政策主導，商業保險運作為輔的模式。具體理由如下：第一，只有政府強制推行農業巨災保險，才能讓絕大多數農民投保。若政府不出臺鼓勵政策，農民出于僥幸心理，多數農民將不愿為農業巨災投保。若投保的農民過少，保險公司出于利益上的考慮，將不愿開展農業巨災保險，這將使得農業巨災保險無法持續穩定地發展。第二，農業巨災保險收益低，風險大，保險公司以營利為目的，一般不愿承保該類險種，只有政府對開展農業巨災保險業務的保險公司給予政策性支持，并分擔部分風險，保險公司才會愿意開展該項業務。第三，巨災帶來的損失很可能會超過保險公司的賠付能力，承保農業巨災險種的保險公司很可能會因一次巨災的發生而破產。因此，需要政府通過建立風險分擔機制來減輕保險公司的風險。因此，我國的巨災風險管理機制的有效實施應當首先由政府部門的強有力的政策主導作為保障。第四，當農業巨災風險分散市場出現以上種種缺陷，通過市場經濟已無法有效調節時，農業巨災風險管理市場應當納入經濟法的調整范疇之中。在如何實現農業巨災風險管理市場上需求與供給在總量和結構上的均衡狀態，提高效率和促進宏觀經濟穩定與增長方面，政府應當通過法律及政策導向發揮其“看不見的手”的干預指導作用。無論是私人或公共的風險管理項目，其主要目的都是為了使已被確認和量化的涉險對象得到積極的管理，從而使損失最小化甚至避免損失[10]。公私合力對農業巨災風險進行管理，其直接的社會效果是減小受災農戶的損失，更深層次的效果是實現社會的實質公平，促進國計民生的穩定發展。私人保險市場的供需不平衡，農業巨災保險的強制購買性、便利性、更富效率性以及社會期望，共同組成了政府應當參與農業巨災保險運作的原因[11]。但不容忽視的是，市場風險分散的作用對維護農業巨災風險管理系統具有舉足輕重的作用。僅憑政府之力，并不能從根本上為農業巨災風險提供保障，反而只會為政府背上沉重的財政包袱。通過市場的作用來分擔風險，符合經濟法追求社會效率的價值觀。根據成本-收益的經濟學分析方法，如何以最少的立法及實施成本獲得最大的社會效益，是國家宏觀調控過程中應當考慮的一個重要因素。而通過農業巨災風險機制的實施，能夠實現政府、保險人、再保險人、被保險人在農業巨災風險管理上的共同參與和風險損失的有效分擔。筆者認為，在處理市場與政府的關系這一問題上，智利模式對我國的借鑒意義較大，我國應當著力于改變目前巨災救濟體系中政府承擔責任占較大比重的現狀，充分重視市場的風險分散作用，利用資本市場上金融衍生工具實現風險對沖，在巨災風險管理的實踐中充分重視資本市場運作，一方面減輕政府財政壓力，另一方面促進農業生產健康良性發展，為國計民生提供堅實后盾。
4我國農業巨災風險分散機制的構建建議
4.1制定相關法律為實現政府與市場之間的良性互動，需要完備的法律體系作為保障。完善的法律規范對促進農業巨災風險分擔的市場機制的生成具有舉足輕重的作用。我國應當制定《農業巨災風險管理法》，明確農業巨災保險的性質、承保機構、承保范圍（洪澇、干旱、地震等我國發生較為頻繁的自然災害）、承保方式（由于我國農民目前的風險管控意識并不強烈，因此，農業巨災保險應當采用強制投保的方式）以及具體的實施措施。同時，應當明確提出政府能夠提供的政策支持，其中包括財政補貼、稅收減免、國家再保險等。此外，還應明確規定農業巨災風險的風險轉移機制，如巨災風險證券化等，以及農業巨災風險管理過程中的監督管理辦法。國務院以及保監會等應出臺配套的法規規章，形成完善的法律體系。
4.2建立多層次巨災風險分散機制目前，我國擁有多家大型保險公司，國家只需設立一家再保險機構，不用專門設立多層級的巨災風險行政管理機構，巨災風險由保險公司承保，若保險公司認為風險過大，可要求再保險機構進行再保險。同時，允許再保險機構通過巨災證券、巨災期權等金融衍生工具向資本市場轉移風險。這不僅解決了政府參與巨災風險管理將會排除市場主體交易的靈活性問題，也降低了巨災風險管理的成本。
4.3政策支持第一，對開展農業巨災保險業務的保險公司，政府對其應給予政策性優惠，如在稅收方面給予減免。正如有學者提到的，國家介入農業保險的主要方式是為農業保險計劃提供財政扶持[12]。第二，政府應出臺政策鼓勵農民投保農業巨災保險，如對投保農業巨災保險的農民進行補貼，或者由全國各地的村民委員會統一投保農業巨災保險，村民委員會投保后，向村民收取一部分保費，剩余部分的保費由國家進行補貼。政府應當為本國的農業巨災風險管理體系的有效運行提供財政保障與政策支持，允許保險機構將農業巨災風險通過證券期權等金融衍生工具向資本市場進行轉移。若經過保險機構和資本市場的風險轉移，仍然存在部分風險超出市場承受能力時，應當由政府出面充當最后買單者的角色。
對于保險公司中的商業保險公司來說，作為財務風險管理中的一項特殊企業，其不僅需要面臨自身的財務風險，同時也需要對被保險人所要面臨的風險承擔相應的責任，這就導致其所面臨的財務風險具有明顯的雙重性特征。其中，作為財務保險的主體組成部分，被保險的利益更是受到了不小的沖擊，這就會在一定程度上對整個保險市場造成相應的破壞與影響。在保險經營的風險組成中，財務風險是其中一項最為重要的風險組成部分。因此，在這樣的環境背景下，如何才能更好的對對保險財務風險進行有效的管理，來促進我國保險行業的健康發展，是一個值得我們仔細探究的問題。
一、保險財務風險的形成原因
（一）保險基金經營不夠恰當
保險基金是保險公司進行風險預防與應對的一項特殊基金，在我國的《保險法》中明確的規定，保險基金只能用于進行國債與銀行存款等，具有較小風險特征的投資項目。這就在一定程度上限制了我國保險基金投資的渠道，使得其自身的收益也受到一定的限制與制約。此外，由于我國部分的保險公司并沒有對保險基金的經營管理制定一個嚴格的核保核賠制度，使得其在實際的經營管理中出現理賠范圍的擴大以及你想承保等問題。再加上財務管理人員自身的素質能力水平不高，管理方法落后而不能滿足新的時代環境下保險財務管理的要求，導致保險基金的經營出現明顯的漏洞。
（二）財務管理制度不夠完善
對于保險公司來說，其最主要的利潤來源主要是保單的數量與標的額，這就使得部分保險公司片面的追求利益收入，將保單的最大限度獲取來作為其自身的主要發展重點，而對于財務管理則缺乏足夠的理解與重視。就目前我國各大保險公司的實際發展情況來看，其中有很大部分的公司并沒有建立起一個完善而又有效的財務管理機制，導致其公司內部的保單審核工作以及對于相關賠付標準的制定、業務流程的監督等都沒有做到相應的管理與規范，使得其在實際的操作運行中旺旺會出現虛假支付與虛假保單的問題與缺陷，造成公司的費用超標等現象，從而使得整個保險企業出現非常明顯的經濟損失。
二、保險財務風險的主要危害
（一）保險公司償付能力不足，面臨虧損、倒閉風險
一些保險公司本身規模小、資金少，相關業務也只是復制其他保險公司的，再加上經營不善，很難和有資質的大保險公司相抗衡。很多保險公司，本身保單較少，資金來源有限，提取的最低保障金也較少，再加上對保險基金管理不善，造成保險對外投資虧損或者保險基金本息難以收回，當發生理賠時，很難支付相關的賠償金額。此外由于對相關的賠付標準、理賠過程缺乏監督、控制，常常出現業務員非法操作的現象，長此以往，公司的償付能力越來越不足，資金鏈的中斷使企業面臨虧損、倒閉的風險。
（二）影響保險行業聲譽，使投保人對保險業喪失信心
保險公司在日常經營過程中由于決策失誤，經營不善，很可能會出現虧損，特別是對保險保障金的管理不善，造成保障金在關鍵時刻不能進行理賠。由于保險公司客戶眾多，并牽扯眾多利益主體，具有較強的公眾性，一旦保險公司經營不善，不能及時理賠，不僅損害投保人的利益，也使相關利益主體對整個保險業喪失信心，使整個保險業的聲譽大跌，在以后的經營中將面臨更多的困難。此外，對于保險公司來說，保險責任賠款、客戶保金、業務員薪酬、公司基本運營費用等是最基本的運營成本。倘若各項成本的發生、支付，由于財務風險的存在導致相關標準不明確，執行中缺乏有效的監督，造成各種成本迅速上升，直接影響公司的經濟效益。
三、保險財務風險的管理對策
（一）進一步完善財務管理制度，避免非系統性財務風險
首先，保險總公司要慎重設置保險分支機構。保險分支機構設置要投入大量的資金，影響保險總體效益，必須經過嚴格的測算，三思而后行。其次，改革企業的保險業務標準審核制度。需要拋棄過去單一根據保險資金收入衡量業務質量的審核機制，加入多種保險類別收入評測標準，建立起合理的業務審核機制。此外，業務人員在辦理保險業務時要把握保險賠付風險，處理好相關的理賠事務，最大限度地降低賠付支付金額。
（二）構建有效的內部控制系統，并保證內控制度的執行力
控制系統是一種相互聯系、相互制約的動態監督管理體系，在內部控制系統的有效運行下，可以有效的規避財務風險，降低運營成本，提高經濟效益。內部控制系統的構建首先要完善公司的風險控制環境，例如，優化經營理念、完善組織機構的設置、明確崗位職責、定時輪換崗等；其次，進行風險評估，采用相關的風險分析技術對各個環節進行風險評估，找出風險點，制定合理的風險應對策略；最后，建立有效的財務風險控制機制，包括財務風險的事前預測、事中監督、事后評估。
（三）加強職業培訓，提高財務人員的綜合素質
保險公司應定期對財務人員進行職業培訓，培訓內容不僅包括業務能力的拓展和提高，財經法規的理解和掌握，還應加強對職業道德的培訓，提升財務人的道德素養。同時，可以通過開展業務競技的形式，刺激財務人員的學習積極性，競技成績不僅與薪酬、福利掛鉤，而且還委以重任。此外，財務人員應樹立終身學習的理念，充分認識到只有提高自身素質才能在激烈的人才競爭中立足。
一、保險資金不動產投資中主要幾種風險
(一)融資性售后包租風險
近年來,隨著商業地產的不斷發展,售后包租的交易模式逐漸產生,即開發商在房產銷售時承諾在未來一段時間內承租或代為出租投資人所購買房產的交易行為。售后包租又分為經營性售后包租和融資性售后包租,兩者的區別在于投資人購買房產時是否獲得產權。對于融資性售后包租,開發商出售的是虛擬產權,若保險公司投資不動產后委托開發商進行經營管理,則必須以獲得真實產權為前提,在此基礎上,選取具有一定規模、資質、經營管理能力和信譽的大型房地產企業作為交易對手,并對其進行全面、嚴格的法律盡職調查,從而避免開發商可能存在的融資性售后包租風險。
(二)違約風險
一般情況下,對于保險公司來說,購置期房相對于購置現房更具有價格優勢,有利于降低購樓成本,提高投資收益率,但與此同時,購置期房也使得保險公司面臨著開發商在約定交付日無法按時完工或無法滿足建設標準的違約風險。此外,保險公司委托開發商對所購房產進行經營管理,在委托期限內,開發商需要按約定向保險公司支付房產經營收益。若屆時開發商因經營管理能力欠缺或其他原因無法達到盈利標準并按約定支付經營收益,降導致保險資金收益受損。對于上述違約風險,保險公司一方面可與開發商設立共管賬戶,約定購房款僅能用于標的房產的開發建設,從而保障建設工程的順利完工;另一方面,保險公司可以要求開發商對項目完工及未來收益返還提供抵押擔保、質押擔保或保證擔保等。
(三)委托風險
1、資金運用風險。該模式中,保險公司對購置房產進行委托經營,使房產的所有權和使用權發生了分離。開發商受保險公司委托,在委托期限內代表其對房產進行開發、租賃、經營和管理等資產管理相關工作,收取相關收益,并代為支付資產管理相關費用。對于房產經營中的資金流入和流出,若缺乏有效地監管和審計措施,則同樣會給保險公司帶來資金損失。對此,保險公司應在委托管理期間,一是委托托管銀行對共管賬戶的資金流向進行日常監管;二是于年度結算日前,與開發商共同聘請獨立第三方對該賬戶的物業收入、物業支出及成本費用扣減額等情況進行審計,并出具相關財務報告;三是委派財務人員負責監督項目資金的運用情況。
2、物業管理風險。委托期限內,開發商或其聘請的物業管理公司的經營理念與管理能力,直接決定了目標物業的整體品質及未來發展方向。在委托期結束后,開發商應將目標物業交還給保險公司繼續經營管理,若屆時由于開發商經營管理不善或其出于自身利益考慮將優質租戶轉移,將導致房產出租率或租金水平無法達到合理水平,從而對后續經營產生不利影響,增加保險公司招租及管理成本。為避免開發商無法有效履行經營管理職責,保險公司可與開發商在合同中約定,在房產經營權交還保險公司的時點,開發商需使所經營房產當年的租金水平達到一個預設值,該值由保險公司根據委托管理期間每年承諾的收益率、可接受的出租率及租金水平計算得出。
二、保險資金投資不動產的風險管理
房地產項目雖然收益較高,但是一旦出現泡沫或者劇烈波動,將對保險公司的經營造成不小的打擊。房地產市場資金密集性的特征,決定了保險公司一旦在該市場受到損失,必將是非常巨大的,而最終的承受者將是廣大投保人。出于保護投保人利益以及保險資金安全的考慮,監管機構也應加強對保險商投資房地產的引導與規整;同時,保險公司也應該未雨綢繆,建立健全保險資金投資不動產風險管理機制
(一)內部風險控制體系
保險公司必須建立完備的風險控制體系,特別是要根據《保險資金運用風險控制指引》的要求,建立運營規范、管理高效的保險資金運用風險控制體系,針對包括不動產投資在內的各項資金投向制定相應的風險控制策略;同時,保險公司要加強風險技術系統管理,不斷提高對投資風險的分類、識別、量化和評估能力,能夠迅速有效的應對風險事件的發生;此外,由于不動產投資種類和模式繁多,也要注重對操作風險的監控和管理。
(二)外部監管機制
在我國不動產市場仍不夠規范、保險公司自我約束機制和風險控制體系尚未健全的情況下,監管層必須在鼓勵保險公司積極探索的同時,加強對其投資不動產的外部監管。總體監管思路上仍要以償付能力監管為重點,以便使保險公司在償付能力約束下更為自主地進行不動產投資。
關鍵詞：保險資金；風險管理；現狀；解決措施
隨著社會經濟的快速發展，如今保險資金的規模也在不斷的擴大，所以建立科學的風險管理機制已經勢在必行。
保險資金的使用是一種商業投資的形式，因為投資的效益和損失存在多方面的不穩定因素，也就是所謂的投資風險。怎樣更好的預防風險，是保險機構投資人員和保險監管部門的共同責任。從保險資金使用監管的層面來看，保險機構內部控制是政府監管的基石，政府的監管則是保險機構投資人員進行內部控制的有效屏障。假設其中的監管公司不能配合，那么政府就不能很好的實行其監管的作用；如果政府不對內部控制進行監管，也就不能很好的發揮內部控制的效用。風險控制是內部控制的主要內容，內部控制就是為了更好的加強管理，預防風險問題，從而更好的確保保險市場持續穩定的發展。
1 我國保險資金使用的實際情況
1.1 我國保險資金使用的道路
我國投資道路包括了：一是銀行存款，其中有活期，定期和協議存款，這些都是我國保險公司資產管理的中心環節；第二多種債券，其中有國債，企業債，金融債等，企業債和金融債都有上升的態勢；第三就是證券投資基金，不動產和股權投資等。針對保險資金使用的道路來看，我國的保險資金市場也在逐漸擴展，法定資金使用的范圍也在逐漸的增加。從我國資金實際使用的角度來看，保險資金主要是國債和銀行存款等，對于一些新型的資金使用道路像是基金，股票和基礎建設投資等都只有很少的份額。
1.2 保險資金使用范圍
從2001到現在，隨著保費收入的不斷增加，保險公司的資產范圍也在逐漸的增加，我國保險使用范圍也在逐漸的增加，加強了我國保險事業的核心競爭力。在2001年到2012年的時候，我國的保費收入就從原來的2112.28億元上升到15490億元，增長十分迅猛。我國保險公司資產在2001年的時候僅有4591.07億元，在2012年就達到了7000億元。而且保險資金的使用余額也呈現迅速發現的狀態，從2001年的3702.79億上升到2012年的68500億。
1.3 保險資金使用構造
隨著社會經濟的不斷發展，我國的保險資金道路也在穩步提升，其結構也進行了相應的調整，銀行存款的份額下降，但是還是占據一定的份量；債券中的國債和金融債投入也逐漸上升；股票，境外投資以及基礎建設投資的比例開始減少。和外國相比，我國的保險資金使用還存在很多的問題，尤其是在銀行存款和債券的投資份額較多。
1.4 保險資金使用的效用
通過不斷的健全和完善我國的法律法規，我國的保險投資道路逐漸拓寬。而且我國保險公司積極吸取國外先進的工作經驗，加強自身的保險投資能力，從而更好地的加強保險投資效益。但是我國現在的保險投資效益還不穩定，長時間的平均效益都是在30%-5%之間，而一些發達國家則為10%-20%之間。
2 我國保險資金使用中存在的風險問題
依照保險資金投資中可能出現的風險問題進行分析，現在我國的保險資金使用中主要面臨了六方面的風險，分別是利率風險，信用風險，市場風險，流動性風險，實行風險和委托風險。
2.1 利率風險
利率風險是最為普遍的市場風險。主要是指因為市場利率的不穩定，從而給保險公司的資金和負債價值造成威脅。利率風險是壽險公司資產管理中的主要風險。證券市場中的投資工具也會受到利率風險的威脅。利率的高低和保險資金的使用有密切的關系。利率降低，使得保險公司的資產價值受到影響。現在我國保險公司資金使用中很多都是銀行存款，這些資金會隨著利率下降而降低；還有就是應收保費的貼現值，使得銀行出現不良負債的情況。利率上升，會是讓更多的人們把資金投入到儲蓄和證券中，這樣就減少了愿意投保的人員，還會使一些已經投保的人開始退保，影響保險公司的正常運行。而且，如果保險公司把大部分資金使用到固定受益的投資中去，則資金的效益就會受到影響。因此，利率風險管理在保險公司的資產管理中就占據了十分重要的地位。
2.2 市場風險
所謂的市場風險就是指因為市場的不利因素給保險公司造成不好的影響，也可以被稱為金融工具或是組合價值對于市場的敏感程度，像是經濟衰退，通貨膨脹，政策調整以及金融市場的干涉能力，投資人員的心理素質和預期投機行為中存在的一些風險問題。市場風險屬于系統風險，不能通過證券組合的形式來降低，如果和預期不相符，就會造成投資者的經濟損失。
2.3 信用風險
信用風險就是指因為交易對象不能遵守合約要求，從而給保險公司帶來損失。這些合約有：準時償還本息，回購協議和證券買賣。因為保險公司中的很多資金都是使用銀行存款的方式運用到市場中去，所以，存款銀行的資信狀況和保險公司的實際運作有著密切的聯系。因此，伴隨著保險公司用于企業債券的種類逐漸增多，相應的企業債券投資，回購和結算等工作也會受到威脅。
2.4 流動性風險
主要是指保險公司的流動性不夠穩定，從而造成經濟損失。針對保險投資來說，投資金融市場的發達程度和金融產品的的種類成正比，其中的流動性也就越好。一般情況下，變現快速，成本消耗就越少，流動性就越大；相反的，流動性較大的，風險就比較小，損失程度也就較小。壽險公司業務擁有長期性，對于保險資金的流動性要求不高，其中的風險程度就小于財險公司。流動性風險和二級市場的發展程度密切相關。
2.5 實行風險
實行風險就是指保險公司在使用資金的時候因為信息體制和內部控制的障礙，從而造成經濟損失。這個風險主要是因為定價，交易命令，獵犬和交易等方面的失誤或控制失控等方面的原因所造成的。實行風險有技術風險，因為技術和硬件方面的原因，造成企業不能夠及時準確的收集，傳播和處理信息。
2.6 委托風險
在現在的保險資金資產的運作模式中，保險公司把一些或是所有的資金都交給保險資產公司管理，因為信息因素的限制，從而造成了一定的委托風險問題。
上面六個風險都是保險公司在資金使用中出現的問題，當然還有通貨膨脹風險，再投資風險以及政治風險等。
3 解決保險資金在使用過程中的風險辦法
3.1 加強監管力度
保險資金的使用比較復雜，需要不斷的健全和完善，加強監管力度，有效的預防風險。完善相應的法律法規，加強保險投資的范圍、方向、比例和人緣素質等。要建立償付能力監管模式，依據不同的風險，建立相應的償還能力準則，加強可實施性。建立完善的風險評價制度，有效地控制投資比例，穩定保險投資，獲得更好的經濟利益。
3.2 資本市場的層面
資本市場的效率和構造對于我國的保險事業的投資和結果具有重要的影響。所以為了保證保險投資的有序運行，就需要建立一個健全的資本市場。為了促進資本市場的發展，我國需要不斷的健全法律法規，建立有序的投資氛圍；對上市公司進行規范，加強上市質量，健全市場體系，在發展市場的同時，不斷的完善中小企業和創業板，發揮其實際作用。而且還要穩定貨幣市場，股票市場，債券市場，保險市場以及金融產品之間的關系，使得金融市場能夠融為一個整體。規范機構投資者的行為能力，減少不合法行為，有效的開放資本市場的發展。
3.3 保險公司的層面
建立保險公司內部風險防范制度是解決投資風險的關鍵因素
3.3.1強化保險資金的風險辨別，構建完善的資金投資決策系統和各種業務管理制度以及相應的資金投放利益和追蹤考核和審計制度。主要有投資組合構造，保險資金使用效率追蹤考核制度，保險資金運營內部審計制度和各種業務管理制度，還有資金劃分管理制度，集中交易管理制度，賬戶管理制度，檢查管理制度和會計核算管理制度等。
3.3.2構建業務的全程監控制度和風險管理制度。第一，建立全面的風險信息收集體系，從而更高的確保保險資金入市和相關基礎建設中的風險信息更加的完善、精準，把這些消息有效的匯集起來，從而保證風險管理的有序進行。第二，進行交易監控的集中處理，能夠有效的監管正在進行的股票交易或是證券投資基金，有效的預防風險的產生。第三，構建風險管理指標系統，使用定期和不定期的風險報告，從而全方位的預估股票，證券投資基金和基礎建設目標得保險資產中存在的風險問題。第四就是構建預警系統，加強對于風險的預警防范，從而有效的預防在特殊環境中所產生的經濟損失。
3.3.3強化保險企業風險管理的專業人才的培養，加強保險風險管理的專業能力。要不斷的對保險風險管理的專業人才進行培養和鍛煉，加強人們對于風險的認識、評價和控制。不但要吸收國外先進的工作經驗和教訓，還要學習相關行業對于風險的預防方法。
4 總結
隨著我國保險業規模日益增大，我國保險資金也正快速增加著，各種各樣的問題也逐漸顯露出來，所以保險公司要把如何合理運用保險資金放在第一位置，采取各種措施，進而促進企業蒸蒸日上。
參考文獻
[1]郭祥，李晨.基于風險管理結構視角的保險投資策略研究[J]. 保險研究. 2012（10）