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關鍵詞：汽車金融；消費信貸；風險管理
1引言
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國外汽車工業發展已有百年歷史，論文在消費信貸方面已呈多元化的發展趨勢，適應當前汽車工業發展的步伐。而我國汽車工業發展起步較晚，國內汽車消費信貸在貸款主體、風險管理水平、市場秩序等各方面還存在著一些問題。我國在汽車消費信貸領域的落后現狀，嚴重制約了汽車產業的發展，汽車市場的迅速發展對我國工業發展的重要作用又是不可缺少的。因此，改善汽車消費信貸市場，從而帶動汽車工業的發展，并推動經濟的發展。
2國外汽車消費信貸的特點
國外汽車工業經過百年的歷史發展，在汽車消費信貸方面，由最初的全款支付方式，轉化為一個完整的“融資—信貸—信用管理”的運行過程，這為汽車工業的迅猛發展起到了巨大的推動作用。目前，國外汽車消費信貸已經比較成熟。本文以美國、德國、日本等發達國家的汽車消費信貸為研究背景，得出了其消費信貸的特點。
2．1汽車金融服務主體多樣化
國外汽車金融服務的機構主要有：汽車金融公司、銀行、信貸聯盟、信托公司等。在汽車融資銷售方面，以美國為例，汽車金融公司占39％，銀行占26％，其他機構占35％。在國外，銀行在汽車消費信貸方面的優勢已逐步被其他金融機構所取代，因為其他機構相較于商業銀行在這方面具有更明顯的競爭優勢。它們更多的是與汽車公司的利益緊密相關，在汽車行業不景氣時，銀行往往出于風險的考慮，會逐步收縮汽車消費信貸的規模；相反，其他機構由于與汽車公司的利益休戚相關，不但不會減少信貸規模，還會以零利率的汽車貸款換取汽車銷售的增長。其次，在經營的專業化程度方面，其他機構也比銀行具有更多的優勢。風險控制、業務營運等方面，其他金融機構都形成了一套獨立和標準的業務系統，不僅降低了交易費用，而且也提高了工作效率。
2．2汽車消費信貸業務全面
隨著汽車消費信貸市場的擴張和競爭的加劇，畢業論文金融服務公司的業務范圍也逐步擴大，應消費者的要求，設立了產品咨詢、融資、租賃、保險、零部件供應、維修保養、新車抵押和舊車處理等領域，從而形成了一條完整的產業鏈，對汽車生產銷售的發展起到了十分重要的輔助作用。在德國，大眾汽車公司為客戶提供信用卡，使其在保險、維修、燃油的同時也享受了低利率透支的待遇。在美國，客戶不僅可以獲得汽車貸款服務，也可銷售各種形式的汽車租賃服務。
2．3風險管理比較完善
目前，國外在汽車消費信貸風險管理方面已經形成了一套比較完備的體系，不僅降低了信貸的風險，而且也擴大了汽車消費信貸的規模，從而促進了汽車銷售的增長。為降低汽車信貸的風險，國外已建立一套較為完善的汽車信貸社會服務體系：信用評級機構、信用調查機構、抵押登記部門、催收和追繳部門、舊車拍賣中心等，這些機構大大降低了汽車消費信貸的成本，減少了汽車信貸風險。健全科學的資信評價體系，是保證汽車消費信貸的關鍵，是促使汽車公司正常運作的重要環節。國外的信用機構采用的是高度的貨幣電子化將個人消費信用檔案、個人收支狀況等重要信息通過信息網絡反映出來，銀行及其他相關機構可以通過互聯網獲得比較全面的資料[1]。為了進一步降低信貸的風險，對融資的車輛要求設定抵押權或取得所有權，要求購買者對融資車輛購買保險，要求經銷商及主要股東對融資合同做連帶保證，并對逾期未繳款客戶進行催收，并且通過健全的網絡系統對有效追蹤催收后客戶付款情況進行及時記錄，以便以最快方式采取必要措施保障債權。
2．4具有健全的法律保證
完備的法律體系是汽車消費信貸、汽車工業發展的關鍵。在美國，統一的《商法典》、《貸款條件表示法》和《公平交易委員會法》等相關法律，對買方與賣方的權利義務、擔保責任等問題都進行了詳細的說明。如汽車消費信貸的流動抵押權、分期付款融資與汽車消費信貸相關問題均做出了明確的法律界定。在日本，《分期付款銷售法》則對通商產業省的責任進行詳細周全的介紹，著重于對分期付款銷售的監控與調節，保護購買者的利益。這些法律的制定與實施大大提高了汽車消費信貸市場的運轉效率，減少了貸款呆帳的風險，避免了汽車消費信貸市場秩序的混亂。
3我國汽車消費信貸存在的問題
隨著生活水平提高，人們對高級消費用品的需求也日益增強，尤其是近年來，隨著消費信貸的興起，國家比較成熟的金融市場來看，汽車消費金額的60％～70％都依賴于貸款。然而，我國汽車工業發展比較晚，汽車市場還不能與發達國家的相比，特別是中國汽車金融市場起步不過10年，還存在著包括市場主體、服務產品單一以及風險防范機制不夠完善和不規范等問題。
3．1汽車金融服務主體比較單一
在我國；商業銀行是目前開辦汽車消費信貸的主要機構，約占汽車消費信貸市場的95％。醫學論文而其他相關的金融機構由于受資金來源限制較大，所占的比例很小不到5％。這些都不適應汽車工業發展的要求。
3．2汽車消費信貸服務質量低
消費信貸其實是一種金融服務，所以服務質量的好壞直接影響著該市場的發展。所以，汽車消費信貸并不是單指將車賣出，還必須將售后服務納入這一過程中。目前，多數提供消費信貸的機構已清楚認識這一問題的重要性，均以自營或聯合等不同的形式提供汽車銷售一條龍服務和售后服務。然而售后服務的深度與細致度方面，國內與國外之間還是有一定差距的。
．3風險防范機制不規范
金融機構從事消費信貸業務都把防范風險、保證安全放在首位。金融機構貸款與否，首先要考慮的是借款人的信用狀況。目前，我國還沒有建立起完善的個人征信制度，因此金融機構對借款者的償債能力及資信狀況都難以及時準確地把握。這就極大的縮減了信貸的規模及范圍，從而影響了汽車消費信貸市場的發展，也不利于汽車工業的發展與壯大。在信用制度不完善而消費者可提供的抵押物有限的情況下，銀行為了降低汽車消費信貸違約所帶來的風險，往往會要求保險公司開辦履約保證保險[2]。然而，保險公司這時既要承擔車貸保險的風險，又要承擔道德風險，巨大的風險則是保險公司難以承受的。這種情況下，銀行極有可能失去有效保障銀行信貸資產安全的重要手段，從而延緩了汽車銷售速度。
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3．4法律制度不健全
汽車消費信貸業務在我國起步較晚，還未形成比較完善的法律制度。盡管《貸款通則》、《擔保法》針對消費信貸有一些介紹，但還沒有形成汽車消費信貸的相關立法、司法、執法成套的法規。這就造成了商業銀行開展汽車消費信貸業務的無章可循，而且一旦借款人違約，會出現耗時耗力、執行難的局面。相對于汽車消費者的權益盡管受到現行《民法》、《消費者權益保護法》、《產品質量法》的保護，但是與上述法律相配套的法律法規還是不完善，執行過程中也存在著一定的困難。
4我國汽車消費信貸市場發展的對策分析
(1)在汽車消費貸款方面，應該打破銀行一家獨汽車市場也得到了迅猛的發展。有關統計顯示，從發達大的現狀，當然單純采用國外的措施(商業銀行退出大部分市場份額，讓汽車專業金融公司占居主導地位)也是不明智的。我國應根據現實國情采取適當可行的方法。銀行和汽車金融公司合作打開市場，利用銀行資金充足的優勢，把資金貸給汽車金融公司，由汽車金融公司做貸款零售，銀行與其共同分享利益。在汽車信貸服務質量方面，應盡量涵蓋汽車售前、售中、售后的全過程，同時還要開展購車儲蓄、融資租賃、汽車消費保險、信用卡、汽車旅游信貸等業務[3]。這些舉措不僅推動汽車消費信貸市場的發展，也有利于汽車銷售的迅猛發展。
(2)汽車消費信貸必須建立在以個人信用管理為業務核心的基礎之上，要具備一套完整的、有效的個人信用管理技術和辦法，從而保障金融機構信貸資金的安全性。信用管理體系應分為貸前、貸中、貸后三部分。貸前的工作主要是針對個人資信水平、財產狀況、收支狀況調查與評價；貸中的工作主要是個人信用狀況監控，觀察是否及時的償還貸款，財產狀況有無重大變故等；貸后工作則是對個人信用風險處置，并對其結果利用網絡實現資源共享。
(3)建立完善的風險防范機制。車貸險的風險廣泛復雜，單憑保險公司的能力是遠遠不足的，而由于貸款銀行的業務比較多，在這方面的專業人才也較少，其力量也是不足的，所以更科學的方法是加強多方合作。貸款銀行、保險公司、汽車經銷商三者形成一個聯盟，共同擬訂合作協議，共同承擔風險，共享利益。這樣就可以借助銀行資金的優勢、保險公司人員的專業、經銷商的擔保，減少風險，化解危機，維護汽車金融市場的繁榮與穩定[4]。
(4)應進一步建立與汽車消費信貸相配套的法律制度，使得銀行和保險公司在貸款人發生違約行為時，能夠做到有據可依、有章可循。英語論文健全的法律制度應該對個人的信用制度、銀行等相關金融機構的貸款行為等進行嚴格的規范，對消費者的還款行為的監控責任也應進行明確。
5結語
汽車消費信貸作為一種重要的經濟手段已經越來越受到關注。它不僅可以調節汽車供求矛盾，而且可以提高居民購買力、擴大內需，對國民經濟的發展起到了重要的推動作用。對于我國汽車市場而言，我國己經形成一個巨大的買方市場，發展個人汽車消費信貸對于有效地刺激消費、擴大內需有著極其重要的作用，因此，建立和完善汽車消費信貸制度，對我國經濟發展起著巨大的推動作用。
參考文獻：
[1]李玉泉，卞江生．論保證保險[J]．保險研究，2004(5)：1-6．
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中圖分類號：D922.29 文獻標識碼：A 文章編號：1009-0592（2014）09-003-02
一、當前網絡借貸平臺存在的法律問題
目前我國還沒有針對民間借貸出臺專門、系統的法律制度，更未對網絡借貸平臺做出明確具體的規定，網絡借貸平臺的法律地位、市場準入、監管部門等均處空白，2011年以來先后出現哈哈貸倒閉、人人貸被銀監會風險警示、貝爾創投被公安機關調查等事件，凸現了規范網絡借貸平臺的迫切性。當前，網絡借貸平臺主要存在以下問題：
（一）網絡借貸平臺主體資格不符合現有法律規定，且存在超范圍經營情況
由于現行的法律未明確網絡借貸平臺的身份地位，導致其一直游走在政策和法規的灰色地帶。根據《公司法》規定，設立公司，除了要符合股東人數、注冊資金、固定場所、從業人員等要件外，經營范圍中屬于法律、行政法規限制的項目，還應當依法經過批準。從網絡借貸平臺的業務特點而言，其具有金融的屬性，如保管用戶貨幣、代收用戶款項、就保管或代收的款項向特定用戶支付、退付款和信用擔保等。而目前從事網絡借貸業務的公司，僅在工商部門注冊，并未經過金融監管部門的審批。
（二）網絡借貸平臺的經營方式存在諸多法律風險
1.合同利率偏高涉嫌高利貸。按照網絡借貸平臺的交易撮合模式，借貸雙方在網絡借貸平臺以競標形式達成借貸協議，導致借貸合同的利率往往偏高，尤其是短期的借貸合同，普遍高出基準貸款利率的四倍，這種“高利貸”借貸合同違反了相關規定，不受法律保護。
2.雙方的行為易顧此失彼或引發道德風險。網絡借貸平臺既為借方，又為貸方，當交易雙方產生糾紛，維護一方利益的同時，難免侵犯另一方利益。同時，在信息不對稱的情況下，也極易導致道德風險。
3.將沉淀資金的孳息據為己有涉嫌侵權。網絡借貸平臺只是代其用戶保管資金，其賬戶中的資金并非網絡借貸平臺所有，雙方之間形成的是保管合同關系。保管人在保管期滿，應該將保管物及其所產生的孽息一并歸還給保管物的所有人。但目前幾乎所有的網絡借貸平臺都沒有將沉淀資金的孳息支付給用戶，侵犯了資金所有人的合法權益。
（三）網絡借貸平臺的風險控制能力相對偏弱
1.容易發生騙貸現象。雖然網絡借貸平臺制定了相應的審核機制，但僅通過在網上提供證明材料進行審核并不可靠，難以準確評估借款人的資信狀況。實踐中就常出現借款人提供虛假證明材料騙取貸款的案例。
2.沉淀資金缺乏管理機制。網絡借貸資金并不是由放款人的賬戶直接轉入借款人賬戶，必須通過網絡借貸平臺才能實現周轉。平臺經營者往往能控制平臺內的大部分沉淀資金。如果將這些沉淀的大量客戶資金用于風險較高的投資活動，可能引發流動性風險、信用風險和操作風險。
3.對借款人拒不還款缺乏有效的應對措施。網絡借貸屬于信用借貸，大多沒有抵押的要求，雖然平臺也能提供一些風險防控措施，但當借款人拒不還款時，往往缺乏有效的應對措施，難以維護資金的安全。
4.個人信息保護存在較大的風險隱患。網絡借貸平臺一般要求借款人填寫詳細的身份信息，甚至要求填寫親朋好友的個人信息。據報道，拍拍貸、宜信等借貸平臺已有了數十萬注冊用戶，一旦平臺遭遇黑客攻擊或者管理上出現漏洞，很可能出現大面積個人信息泄露的風險。
（四）網絡借貸監管缺位不利于防范風險
目前，我國網絡借貸行業處于監管缺位的狀態。實踐中，網絡借貸平臺向工商部門注冊登記，但由于其經營的業務帶有金融屬性，工商部門難以對其進行監管。而平臺又不屬于傳統意義上的金融機構，其設立也沒有經過金融監管部門的審批，金融監管部門也難以對其進行監管。因此，網絡借貸市場一直是監管的真空，由于缺乏監管，一些網絡借貸平臺打著中介的幌子，跨越中介角色，自營放貸業務，有些平臺甚至為非法集資、洗錢等犯罪活動提供渠道。
二、網絡借貸法律規范的英美經驗借鑒
英美兩國網絡借貸發展較早，并制定了相應的法律法規對其進行規范，法律體系和監管模式相對成熟，其先進的立法經驗對我國完善網絡借貸法律體系具有借鑒意義。
（一）明確網絡借貸性質及法律地位
英國的《消費者信貸法令》將網絡借貸界定為消費信貸。美國網絡借貸主要通過債權和收益權憑證在借貸雙方流轉實現，網絡借貸平臺將對應某一債權的收益權憑證出售給放款人，并通過用出售收益權憑證所得的資金向合作銀行購買債權來安排合作銀行向借款人放款。因此，美國證券交易委員會（SEC）以《證券法》為依據，認定網絡借貸平臺向放款人發行、出售收益權憑證的行為屬證券交易行為，對平臺實行準入管理，要求平臺在SEC登記注冊，以證券形式發行收益權憑證。
（二）明確網絡借貸監管主體和職責
美國通過多項法律明確網絡借貸監管主體和職責。證券交易委員會（SEC）實施業務準入監管，并通過強制信息披露提高網絡借貸平臺產品的透明度和標準化；美國聯邦貿易委員會（FTC）根據《聯邦貿易委員會法》、《公正債務催收法案》監管網絡借貸平臺及第三方債務催收機構的不公正甚至欺詐行為；聯邦存款保險公司（FDIC）根據《金融服務現代化法案》中“金融隱私條款”監管網絡借貸平臺及其合作銀行保護消費者個人信息安全；消費者金融保護局（CFPB）根據《多德-弗蘭克法案》監管網絡借貸市場，受理金融消費投訴，保護金融消費者權益。
（三）建立網絡借貸市場準入及信息披露制度
1.建立消費信貸許可證制度，嚴格市場準入。英國制定消費信貸許可證制度，規定從事消費信貸、債務管理（包括P2P）、信用調查等業務的公司需向英國公平貿易辦公室（OFT）申請消費信貸許可證，并按許可證約定的經營范圍、經營內容、信息更正告知義務規范經營，無證經營或未按約定條款經營的將被處以經濟處罰（最高5萬英鎊）、暫停或撤銷許可證、拒絕新證申請、認定為刑事犯罪等處罰。
2.建立強制信息披露制度，減少信息不對稱。美國對網絡借貸平臺執行嚴格的信息披露制度，強調錯誤信息披露責任追 究，要求網絡借貸平臺通過發行說明書詳細披露借貸活動相關的具體條款，毫無保留地說明可能出現的風險，并通過遞交發行說明書的補充材料及時更新每筆新發生的貸款信息，而這些信息均由SEC通過電子數據收集、分析和檢索系統（EDGAR）對外公布。
（四）加強對合作銀行的監管及金融消費投訴案件的受理，突出強調金融消費權益保護
美國聯邦存款保險公司（FDIC）和猶他州金融機構管理局（UDFI）有權對兩大網絡借貸平臺Prosper 、Lending Club的合作銀行Wedbank采取監管并在證實其違規時采取處罰措施。而消費者金融保護局（CFPB）有權對網絡借貸平臺進行直接檢查，通過執行聯邦消費金融法案，搜集、受理金融消費投訴，保護借款人的利益。
三、網絡借貸平臺法律規范的主要構想
（一）明確網絡借貸平臺的性質和法律地位
以立法的形式明確網絡借貸平臺的身份和地位，可以將其作為民間借貸的特殊形式進行管理，引導其走上正常的運行軌道。此外，要嚴格禁止網絡借貸平臺吸收民間資金和參與放貸等經營范圍之外的行為，嚴禁集擔保、借貸于一體，防范信用風險和操作風險，決不允許觸碰非法吸收公眾存款和非法集資兩條底線。
（二）建立網絡借貸平臺的市場準入和退出制度
由于網絡借貸平臺帶有金融屬性，建議對進入網絡借貸市場的公司設立前置性行政許可，明確規定網絡借貸平臺必須經相關主管部門批準才能設立，具體規定網絡借貸平臺的資格條件及設立程序，如最低注冊資本、申請人資格、平臺規則、風險控制能力等，以此限定經營主體范圍，對符合設立條件的，由相關主管部門依法發放經營牌照。同時建立完善的市場退出機制，完善破產清算制度，對于有悖法律法規的及無法適應市場要求的網絡借貸平臺，根據退出的條件、清算財產的清償順序、清算責任等退出條款予以有序清退。
（三）確定網絡借貸平臺的經營規則及風險管理要求
法律應對網絡借貸平臺的經營規則及風險管理提出具體要求，以規范其發展。如明確要求其建立科學有效的決策管理組織，以保障經營方向、經營措施以及經營目標的全面貫徹落實；建立健全風險管理和內部控制制度，按規定制定借貸中介服務協議，明確其與客戶的權利和義務、糾紛處理原則及違約責任等事項；要求其制定崗位獨立、人員分工、職責分明、實際合理的業務操作規程，完善崗位責任制度，形成相互獨立、相互配合、相互監督、相互制約的日常工作關系。
（四）建立科學合理的監督管理體制
1.明確監管機構和監管事項。以立法的形式確定網絡借貸平臺的監管機構，明確其地位、職責及具體的監管事項，包括平臺使用規則、資金存管、個人金融信息保護、強制信息披露、大額可疑交易報告、金融消費權益保護、平臺合同要求以及停止運作標準等。同時，賦予監管機構對網絡借貸平臺開展監督檢查的權力，便于掌握網絡借貸平臺運營情況，對監督檢查過程中發現的借貸平臺存在的問題或風險進行提示或要求其整改，降低運營過程中的操作風險。
2.建立網絡借貸平臺的資金管理機制。限制網絡借貸平臺的第三方支付功能，確定網絡借貸平臺的資金托管銀行，將放款人與借款人的資金存放在網站賬戶內，該賬戶由托管銀行管理，托管銀行按照網上借款成交后產生的電子協議進行資金匯劃，嚴格監控賬戶的資金流向和取現情況，并由網絡借貸平臺定期向客戶公布賬戶資金流入流出情況，加大透明度，防止出現資金被挪用、侵占、隱匿的風險。
3.建立強制性信息披露制度。明確規定強制性披露的重要信息的涵蓋范圍，要求其對業務狀況、財務狀況、風險狀況、會計準則、風險管理策略等關鍵信息進行準確、全面、及時的合理披露，增強對網絡借貸平臺的社會約束力。
4.建立網絡借貸統計監測指標體系。將網絡借貸平臺納入監管機構的統計監測范圍，建立完善的統計監測指標體系，監測內容包括借款用途、借款利率、借款期限、償還情況等，要求網絡借貸平臺定期報送數據報表，全方位了解網絡借貸資金流向和利率定價，全面分析網絡借貸的社會效果，對高危網絡借貸行為和風險聚集點，及時發出預警，降低網絡借貸的信用風險。
參考文獻：
Government Accountability Office ，Person-to-person Lending——New Regulatory Challenges Could Emerge as the Industry Grows，http：//gao.gov/.
茅建中.商業性P2P網絡借貸的風險與法律規制.人民司法.2013（17）.
一，儲蓄存款實名制的含義
儲蓄存款實名制是指居民在金融機構開戶和辦理儲蓄業務時，必須出示有效身份證明，銀行員工有義務給予記錄，并要求存款人在存單上留下自己姓名的制度。其根本宗旨在于有效保護個人利益和維護國家利益的前提下，促進金融體系在公平，公正，公開的基礎上進行，保證個人金融資產的真實性，合法性。
我國建國年來，儲蓄存款制度一直實行的是記名(虛名)儲蓄制度。其記名可以是真名，假名，代碼亦可以是親友的名字。特別是活期儲蓄，銀行只認存折不認人，只要取款人提供存折出示印鑒或輸對密碼(由取款人開戶時約定)銀行即按折付款。儲蓄存款實名制是發達國家早已實行的一項金融制度，也是絕大多數發展中國家實行的金融制度。
二，為什么要實儲蓄存款實名制
我國現行的儲蓄存款記名制可以說從源頭上造成了一系列社會經濟問題，已經妨礙了改革開放的進程，到了積重難返的地步。
1，稅收征管困難，偷逃稅款嚴重。納稅是公民的義務，但在現實條件下，能偷逃稅賦成了個人的本事，對不少財務管理人員來說，逃稅倒成了其義務，我國個人所得稅規模占人均GDP的比重大約在0。28%左右，遠低于發展中國家平均水平的2。1%，稅源流失過多，根源在于我國的現行儲蓄存款制度根本無法支持個人所得稅的征收和監管，而存款制度的不完善，入職思想匯報不利于建立公民的信用體系，不能明確個人對國家應盡的義務，無法通過稅收杠桿調節居民收入差距和貧富差距，緩解社會矛盾，使國家集中力量辦大事。
2，儲蓄存款加快增長現象下掩蓋了觸目驚心的社會財富轉移。截止1999年6月末，我國商業銀行儲蓄存款總額(本外幣全折人民幣)達6。3萬億元。我國居民儲蓄存款是呈幾何級數增長的，1987年，我國居民儲蓄存款余額僅3073億元，1992年突破1萬億元，1994年突破2萬億元，t995年突破3萬億元，到1998年末更是達5。3萬億元，而僅僅半年，1999年6月末已達6。3萬億元。1992年以來，我國GDP增長率雖然走上了快速增長的通道，最高的年份是1992年的14。1%，最低的年份是1998年的7。8%，從92年到98年，算術平均數也僅10。76%，GDP的增長與儲蓄存款增長不同步，這說明兩點，一是國民收入的分配過份向個人傾斜。二是有些個人收入已經不來源于國民收入，而是直接來源于國有資產的流失。
論文摘要:本文闡述了房地產泡沫經濟的起因,提出了具體的擠壓措施,供大家參考。
0引言
“泡沫”一詞因17世紀30年代荷蘭的“郁金香球莖風潮”及同時期在英國爆發的“南海泡沫事件”而被正式引用。從經濟學上講,“泡沫”是指地價或股價等資產價格出現基礎條件無法解釋的持續上漲或下跌,最后在短時間內價格急劇波動的現象。查爾斯·P·金德爾伯格將“泡沫”定義為:一種資產或一系列資產價格在一個連續過程中的急劇上漲,初始的價格上漲使人們產生價格會進一步上漲的預期,從而吸引新的買者——這些人一般是以買賣資產牟利的投機者,而對資產的使用及其盈利能力并不感興趣,隨著價格的上漲,繼而出現預期的逆轉和價格的暴跌,由此通常導致金融危機。房地產泡沫經濟指的是由房地產價格在投機行為作用下出現的嚴重脫離市場基礎條件、脫離實際使用者支撐而持續上揚所形成的經濟狀態。本文對我國房地產泡沫產生的起因進行了深入分析,并提出了擠壓泡沫的措施。
1房地產泡沫的起因
造成房地產泡沫的主要原因是,在經濟發展的過程中,隨著社會總需求的增長,供給彈性越小的要素價格將增長得越快。在所有生產要素中,土地的供給彈性最小,在大城市中,人口密度高,土地稀缺。作為稀缺資源,房地產的價格必然會比較高。人們估計到房地產價格要上升,為了賺取土地價格上漲的資本所得,紛紛將大量資金投入房地產,加速了房地產價格的上升。當大家看到房地產價格只漲不跌,就大膽地以購買到的房地產為抵押向銀行借款來進行房地產投資。因為房地產是不動產,容易查封、保管和變賣,而價格只漲不跌,銀行以為房地產抵押貸款萬無一失,所以很容易發放過量的房地產貸款。但不幸的是,當經濟發展的速度因各種原因放慢的時候。價格跌得最快的也必將是供給彈性最小的土地和房地產業。而房地產投資者看到房地產價格下降,為了保護投資利益,競相拋售,使房地產價格直線下降,泡沫隨之破裂。原來被認為萬無一失的房地產抵押貸款也就成了呆賬、壞賬。
房地產確有經濟泡沫,存在著發展成為泡沫經濟的可能性,但絕不能說房地產業就等同于泡沫經濟。房地產業與泡沫經濟的關系可以從以下幾個方面來分析:
1.1房地產業本質上是實體經濟和實業部門,其本身決不是泡沫經濟。首先從房地產的屬性來看,房地產是不動產,房地產商品兼有生活資料和生產資料雙重屬性,是以實物形態存在的實體產品,同金融證券(包括股票、債券)僅僅是收益權利證書相比是有本質上的區別的。其次,房地產業部門是實業部門,它同金融證券等虛擬資本也是根本不同的。再次,房地產業在整個國民經濟體系中屬于先導性、基礎性產業,處于主導產業地位,起到十分重要的作用。其產業關聯度強、帶動系數大的特點,使得房地產業成為促進國民經濟增長的支柱產業。
1.2房地產過熱不等同于房地產泡沫。房地產過熱主要指房地產投資量過大,開發量過多,超過了國民經濟發展水平和社會有效需求。房地產過熱可能會帶來供過于求、房屋積壓、土地閑置和資金沉淀,但并不一定會帶來價格飆升從而導致房地產泡沫。房地產泡沫在形態上表現為房地產價格的大起大落。房地產泡沫既是一種價格現象,又是一種貨幣現象。在房地產泡沫產生階段,房地產資金貨幣供應量不斷增加,各種資金包括個人投資、企業資金、銀行貸款、國外游資紛紛介入,在短期內迅速使房地產價格升高。只有那些有大量投機資金介入,過度炒高的房地產市場,其房地產過熱才會引發房地產泡沫。
1.3同時也應該看到,房地產業確實含有某些經濟泡沫成分,如果任其膨脹,也存在著發展成為泡沫經濟的危險陛,主要表現在:一是土地價格泡沫。土地價格由于其稀缺性和市場需求無限性的拉動作用,及其土地市場投機炒作,會出現虛漲。如果土地價格成倍、甚至幾十倍地飛漲,就會發展成泡沫經濟。二是房地產商品價格泡沫。一方面,房價是與地價相聯系的,房價泡沫與地價泡沫密切相關;另一方面,開發商對利潤的期望值過高,人為抬高房價,也會形成經濟泡沫。
1.4房屋空置泡沫。在房地產市場供求關系中,商品房供給超過市場需求,形成大量空置,構成經濟泡沫。如前所述,商品房空置率在10%-15%之間時,這種經濟泡沫是正常的。如果空置率超過警戒線,引起嚴重的供給過剩,形成泡沫經濟,導致房價猛跌,經濟混亂,社會動蕩。四是房地產投資泡沫。一般而言,房地產投資增長率應與房地產消費增長率相適應,力求平衡供求關系。在發展中國家的經濟起飛階段,房地產投資增長率略大于消費增長率,形成供略大于求的市場局面,對促進房地產業的發展和刺激經濟增長是有利的。只有當房地產投資過度膨脹,商品房嚴重滯銷,造成還貸困難,連帶引起金融危機時,才形成泡沫經濟破滅。
2如何擠壓房地產泡沫
房地產經濟泡沫的存在有利有弊,關鍵在于控制在適度的范圍內,避免出現泡沫經濟,導致大起大落的波動和震蕩。適度的經濟泡沫,例如土地價格微幅上揚、房價穩中有升、房地產開發投資高于社會固定資產投資增長率和商品房供給略大于市場需求等等,對活躍經濟,促進競爭,推動房地產發展和國民經濟增長是有利的。同整個國民經濟一樣,沒有一點泡沫房地產業是不能繁榮的。而如果泡沫過多,過于膨脹,造成虛假繁榮則是不利的。關鍵在于要控制這些經濟泡沫過度膨脹,不致形成為泡沫經濟,帶來嚴重危害。具體對策如下:
2.1從土地源頭入手,規范土地市場土地資源短缺不僅是困擾我國房地產業發展,也是困擾城市化乃至整個國民經濟發展的一個大問題,如何利用相對貧乏的土地資源為全體國民提供一個公正、平等、富足和安定的發展與生存環境,在一定意義上講,都有賴于土地資源的優化配置。通過立法確定城市規劃的法律地位,以防止朝令夕改、急功近利,保障土地使用結構的合理性,為城市和地區經濟長遠發展奠定基礎。
2.2建立健全房地產市場信息系統和預警機制各級政府要根據房地產市場區域性強和發展不平衡的特點,加強對當地房地產市場發展和演變規律的研究,科學設立符合當地房地產市場規律的預警預報指標體系和主要指標的量化區問,有計劃地建立符合自己城市特點的房地產市場預警預報體系,防范房地產泡沫。通過建立和完善房地產信息系統和預警預報制度,以便及時發現問題,加強對市場供求總量、結構、價格的調控;通過市場信息、引導和規范,增加房地產市場的信息透明度,控制人為惜售和炒作行為,引導企業理性投資、消費者理性消費;通過對樓市的動態監測,評價市場的運行情況,預測分析未來的市場走勢,向政府部門提供準確的信息,以便做出適時、適度調控市場的措施,促進房地產市場持續、健康發展。
2.3要加強對銀行的監管推動房地產泡沫產生的資金,絕大部分都是從銀行流出的。因此,必須加強對銀行的監管,包括銀行資本充足率、資產流動性、風險管理與控制能力等。房地產金融業應盡快與國際接軌,盡早發展房地產投資基金,大力推進房地產抵押貸款證券化,盡快成立購房擔保機構,推進保險業尤其是壽險業與住房產業的結合。同時借鑒海外經驗,加強研究與國外不斷創新的房地產金融手段和新型的房地產金融資本市場結合的方式、方法和步驟,促進開發信貸與消費信貸的同時發展,建立起健康繁榮的房地產金融市場(包括一級市場和二級市場),有效化解金融風險。
2.4利用貨幣金融政策調控市場,規范房地產融資行為政府可以通過提高利率、緊縮房地產信貸額、限制房地產開發貸款、提高購房首付款比例等貨幣金融政策,調整房地產投資額與投資結構。應根據保守、確實、安全等原則來發放房地產抵押貸款,在評估抵押物的抵押價值、確定融資比例或貸款比例等方面進行嚴格審查,以避免呆賬、壞賬損失與信貸膨脹。同時應從基礎設施建設人手,提高我國的銀行業自身抵御金融風險能力;金融監管部門應從制度建設人手,完善個人信用制度、抵押制度、抵押保險制度和抵押二級市場的發展,這樣才能防范房地產業信貸泡沫,有利房地產業與金融業的共同發展。
關鍵詞:新農村建設;農民;融資行為;對策
中圖分類號:F323.9 文獻標識碼:A 文章編號:1674-0432(2010)-10-0196-2
農村金融組織體系、農村金融機構的管理體制,在近年來農村金融改革的背景下得到了逐步的完善。特別是對農村資金融資利率、融資管理的改革,極大地推動農村金融發展。但金融抑制的特征,在新農村建設中表現仍然較為突出。一方面,農村所需的資金卻難以從正式金融部門得到;另一方面,農村金融機構資金富余,急需尋找出路。農區的經濟增長,因為無法得到足夠的資金用以發展生產,而被限制、阻礙。
1 新農村建設中農民重點融資領域
農村經濟結構隨著農村經濟的快速發展,打破了過去單一農業生活的融資需求格局,發生了顯著的變化。同時,隨著農民收入水平的提高和消費觀念的轉變,養殖業、加工業、個體商業、服務業等用途多元化結構的逐步形成,農村生活應急、婚喪嫁娶、子女教育和建房等消費信貸需求也進一步擴大,這就帶來農民融資需求用途的差異性。
1.1 從農民在消費領域的融資
隨著經濟的發展,農戶生活開支項目也相應增加,農村居民家庭生活必需品種類的不斷增多。從農民的消費支出情況看,農村社區是“抬頭不見低頭見”的熟人社會。與城市相比,個體生存狀態和生存質量很大程度上取決于他(她)與其他個體的互動關系,加上在熟人社會中,個體行為容易受他人影響,消費示范效應很強。人們的互動頻率以及由此引致的人情消費支出比重較大,居住在同一村落的農戶,消費一般都具有顯著的同一性。但是農戶的自我積累很難滿足其交易需求及抵御風險和自我保障的需要。再加上農村社會保障制度的不健全,特別是老人和兒童的醫療支出等大宗開支項目,進一步強化了農村的消費支出剛性,農戶更難依靠內源融資解決。
1.2 農民在生產領域的融資
從生產投入情況看,生產的規模狀態對生產性資金需求強度有著決定性影響。在市場經濟條件下,要實現在不增加耕地面積的情況下進行規模經營,可以讓土地資源通過土地流轉的方式,聚集于種植大戶手中。但是良好的市場機會,對于原本可耕地面積就少、人地矛盾突出的村落時無能為力的,很難進行規模化生產。對于農村土地的規模經營來講,需要許多支持條件,農戶必須在耕作之外還有其他更有吸引力和更為穩定的賺錢門路是其中最為關鍵的。但是,我們的現狀是,幾乎每家都有剩余勞動力、又普遍缺乏致富所需要的各種素質、技能、信息及社會關系。農民的生產經營活動由于農村勞動力供給高度同質,就只能無奈地滿足于低水平維持的狀態。于是,農戶種植面積擴張無望、集約經營無力,又沒有其他出路。當然,農戶生產性融資的增長,在一定程度上會受到國家政策的利好促使,因而農戶融資偏好呈現出一定的波動性。但總體來看,農戶生活性融資偏好明顯。
1.3 農民在住房領域的融資
在新農村建設中,建設新型農村住宅社區為解決農村危房改造開辟了新途徑,加快了部分危房改造的步伐。同時,通過土地整理,緩解了土地對發展第二產業和第三產業的制約,為農村人口拓寬了就業門路,也為貧困家庭人員就近就業提供了條件,有效改善了農村居住環境和農民生活質量,有效推動了農民轉移和土地流轉。但是,對于單個農戶來講,按照目前河南多個地區的修建標準,平均每戶建房投資12-15萬元,平均拉動裝修、購買家具等消費支出4-5萬元。建房支出是農民最主要的支出領域,也要求通過合適融資領域,一方面減輕農民在建房中的經濟壓力,另一方面有效的推進新農村和新型農村社區的建設。
2 新農村建設中農民融資中存在的問題
近些年,國家雖然政策上非常重視對農業的投入,但并未建立針對農業、農村的現代市場經濟投融資體制,形成了自90年代以來,針對“三農”的投融資主體缺失。投融資體制的缺位使“三農”失去了發展的支點和杠桿,成了阻礙“三農”發展的最大障礙,使農民融資的問題突出表現在幾個方面:一是農業發展銀行改革起步較晚,作用發揮不明顯。隨著糧食、棉花等農副產品市場的逐步放開,傳統政策性收購貸款的需求進一步減少,大量的政策性業務,如支持農業開發、農業產業化、農村基礎設施建設等并沒有完全開展起來,在一定程度上影響了農業生產條件的改善、農村產業結構調整和農民收入的增長。二是國有商業銀行股份制改造,減少了對農村建設資金的供應。在管理體制上,上收貸款審批權;在業務發展上,重點開發城市優良客戶、農業產業化龍頭企業與公司客戶,直接導致了對農業經濟投入的逐步減少,同時,融資額度對個體農民來說相對過小,難以滿足建房等大宗支出需求。三是農村信用社成為農村金融的主力軍,但支持農村建設乏力,難以滿足“三農”經濟發展所需金融服務。但由于農村信用社籌措資金難,技術力量薄弱,電子化程度低,結算手段落后,人員素質偏低,難以滿足經濟日益發展對金融服務方便快捷的需求,制約了農聯社支持新農村建設的力度。四是農民參保意識不強,農業保險發展相對緩慢。由于農業保險風險大,收益低,保險公司對開展此類業務的積極性不高,再加上農民對農業保險缺乏正確的認識,使得保險公司開辦農村種植、養殖業等保險業務品種極少。同時農業政策性保險更是一片空白,導致農業防災避險能力較弱,農業收益缺乏有力的保障,從而間接影響了信貸支持“三農”的積極性。五是農業貸款期限結構不合理。許多農民反映,農業貸款一般是3-6個月,而農作物的生長周期長短不一,林果業長達2-3年,魚類養殖分為淡旺季,這樣貸款期限的短期化就加重了農戶還款難度。信用社今年雖然實施結息續借的辦法來緩解農民的還款壓力,但是它要求按季度結息,不能適應農民生產性融資的需求。
3 新農村建設中農民融資的支撐體系建設
當前的金融體制改革要注意合理引導、加強監督。針對發達地區應進一步規范商業性的信貸和非正式信貸服務,而對于落后地區要加大國家金融扶持的力度。關鍵在于全面分析區域差異對農戶信貸的影響,不同地區采用不同的信貸政策。因此,應構建與之相適應的農村金融機構體系是最佳選擇。
3.1 構建符合農戶融資特征的農村金融體系
分散農戶自給半自給的簡單再生產,自古就有規模小、周期長、風險大、商業化的正規金融難以進入的特點。當前的“農業”資金供給與“農戶”需求目標不完全一致,國有商業銀行難以與存在上述問題的傳統小農經濟條件下的農業生產相適應,并不受其是否進行市場化改造的影響,所以歷史上小農經濟才天然、長期地與民間借貸相結合。非正式金融產生于純粹的市場需求并受需求驅動,非正式金融活動是經濟主體對其經濟環境的一種市場反映,因此非正式金融活動可以滲透整個金融體系。因此,與農戶融資需求特點相適應的農村金融機構,更多地應該符合區域性、小型化、草根性、非正式性等特點。
但是發展中國家非正式金融大多仍然是非法的,存在和運作于正式金融的夾縫中。因為缺乏政府官方的認同,非正式金融部門和市場通常被先驗地認為是低效率和不符合經濟發展需要的。因此人們不是研究非正式金融存在和發展的基礎,而更多地是考慮如何通過立法和其他手段減少和消除非正式金融。其存在和發展的狀況的實踐表明,非正式金融對于發展中國家并非無足輕重,認為低效率和不符合經濟需要的國家需要重新考慮。
3.2 改善農村信用環境
在地域廣大、地形復雜,農戶居住分散、資金需求規模小、還款能力低的西部欠發達地區,金融市場普遍存在的信息不對稱的現象表現得尤為突出。正式金融機構往往會選擇撤出農村市場、不能撤出的通常也會收縮其農貸業務,以規避風險、保證貸款安全,從而導致農村金融剩余外流。因此,要增強金融機構對“三農”的支持力度,就要建立農村資金回流機制,必須有效克服農村金融市場的信息不對稱問題。
作為一級基層組織,村委會的權威地位、組織能力、導向作用,都使其在促進信息對稱、優化信用環境方面具有無可比擬的優勢。而且村委會是具有本地信息的當地人,與農信社等不居住在村莊的外部放款人不同,可以近乎無成本地獲得農戶的各種信息。因此要想有效克服農村金融市場的信息不對稱問題、建立農村資金回流機制必須發揮村委會在農村信用環境建設方面的積極作用、配合金融機構的努力。同時,可以通過村委會來發展農村公共事業、增強農民合作能力,來解決農戶依賴民間融資的現象,從而形成農戶社會網絡、增加農戶社會資本。
創業融資活動中資金供需雙方的交易困難有多種原因,其中創業計劃未來的高度不確定性、交易費用昂貴、信息不對稱嚴重等表現較為突出。社會網絡理論提供了互補的新的理論手段,解決了經濟學者以契約設計為主線的理論不能完全解釋創業融資現象的問題。通過發展農村公共事業,促進村民之間的交流與溝通,能夠激發農民的公共精神與參與意識,提高村莊社會信任水平以及建立相互支持網絡體系。制約各種社會網絡發揮其作用的瓶頸是社會網絡成員間的信任機制。因此充分利用其所擁有的社會網絡、建立良好的信任和規范、在社會網絡成員間擴大信任范圍,對農民創業者至關重要。
3.3 提高農戶自身積累能力
加大對農民工的技能培訓,建立和發展農村成人教育體系,引導農民就業、創業。提供高質量的就業中介服務,加快農村富余勞動力轉移。大力發展并規范多種形式的勞動力就業中介,組織逐步形成包括就業信息和咨詢、職業介紹和培訓、跟蹤服務在內的社會性就業服務體系。實施農村“家電下鄉”補貼政策,減少農戶用于購買耐用消費品的生活性融資,把資金更多地投入到生產領域。大力推廣耐用消費品下鄉的財政補貼政策,使農戶融資更多地投入到生產領域。加大農村和農業基礎設施投資,提高農業開發性投入,降低農戶農業經營性融資投入,建立城鄉一體化的公共產品供給,增加財政支農。家庭負擔對農戶融資發生率正向影響很大,大力推動農村養老保險、醫療保險等公共事業發展。加大農村養老保險、醫療保險等公共財政投入,建立農村社會保障體系。
3.4 建立農民融資聯保機制
一是建立“公司+農戶”的農戶貸款抵押擔保機制。農戶利用土地、資金、養殖設施、生產設備和勞動力為龍頭企業提供原料生產服務。龍頭企業為農戶提供種苗、技術、信息、資金、收儲、運輸、銷售等環節的系列化擔保服務,促進各種生產要素的有效結合。二是建立小組聯保貸款擔保機制。組建貸款小組可以解決小額信貸機構與農戶的信息不對稱所帶來的信用風險,通過農民自己相互選擇,小組貸款中聯保機制使得風險較低的借款者相互選擇同種類型的伙伴,組建小組。在發生個人違約時,由小組成員共同承擔責任,接受處罰。三是建立農戶聯保貸款抵押機制。農戶聯保貸款是指農民或社區居民依照《農村信用合作社農戶聯保貸款指引》(下稱《聯保指引》)組成聯保小組,貸款人對聯保小組成員發放的,并由聯保小組成員相互承擔連帶保證責任的貸款。理論及實踐都表明,來自同伴的壓力可以提高還款意愿,尤其在農村地區普遍重視社會輿論的地方,這種社會壓力效果更加明顯。
參考文獻
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關鍵詞：微店；信用卡套現；信用卡詐騙；刑法規制
一.微店信用卡套現行為
微店作為新型電商購物模式以其強大的廣告效應和優惠的活動方式在人們日常生活中迅速占領高地，不僅包括方便的網上購物也包括網上開店等一系列商業活動。而在信用卡套現形成一個地下產業的今天，微店儼然成為了地下產業鏈中又一新興環節。
（一）微店成為信用卡套現平臺原因。所謂信用卡套現是指持卡人違反與發卡機構約定，通過非正常途徑以刷卡消費名義將信用卡信用額度內的資金以現金方式提出的行為。①人們對信用卡消費的依賴程度日益提高，但正常途徑（ATM或者柜臺）提現手續費相對較高、提取額度低且利息較高，因此便給借助各種平臺的不法套現行為提供了滋生的土壤。
為什么微店迅速成為了信用卡套現的新“獵物”？利用第三方平臺進行信用卡套現本已不稀奇，這種電子商務套現方法既省去了POS機套現利用關系商戶或者中介的麻煩，并且隱秘性高，且速度快于利用消費退款方式套現。微商為了迅速吸引更多的創業者，打著“快速開店”的旗號，在對開店者的身份審核、店鋪裝修、營業資格等要求上很低，最重要的是它可以支持信用卡付款，并且不收取任何手續費，在一到兩個工作日內貨款就可快速到賬。這樣，注冊方便的微店便成了信用卡套現的新形式。
（二）微店信用卡套現方式。作為電子商務的微店商家為持卡人免費套現的方式大體有兩種：一種是買家和賣家共謀，以交易之名行套現之實，即進行虛假交易。賣家通過交易方式幫助買家完成套現后還給買家現金并按照套現額收取一定比例傭金。這種方式和在實體店POS機進行虛假交易實質是一樣的，只是換成了微店這種更為隱蔽的方式。另外一種是自己做老板自己做買家，在電子商務套現中，微店成為了自己套現的最便捷的工具，不需要身份審核及相關程序，只需要下載一個APP并且輸入一個手機號即可完成注冊開店，進而進行自買自賣的虛假交易套現。這種方式不需要支付第三方傭金，審核程序又簡便于京東、淘寶等平臺，因此微店一出便備受追捧。
二.法律規制之必要性
作為一種新興的套現方式，利用微店等電商平臺進行信用卡套現有著不可忽視的社會危害性，它不僅僅是民法領域的違約行為和違背誠信道德行為，還侵害了發卡行的應有收益和國家的金融管理秩序。因此，拋開民商法領域外，我們更應認清刑事法介入之必要性。
（一） 信用卡管理秩序之保護迫切性。利用以微店為典型的第三方支付平臺進行信用卡套現對市場金融管理秩序有著較大的威脅：一方面通過虛擬消費而自買自賣的行為規避了正常渠道的信用卡消費，破壞了發卡行和信用卡持卡人之間的消費信貸關系、以及持卡人和特約商戶之間的合約信賴法律關系，而且也變相的增加了自己的風險。這種無節制套現一旦轉變為過度套現，持卡人將會面臨的就是逾期還款產生的高昂的罰金，可能構成信用卡詐騙罪；另一方面促使了一些職業性的信用卡套現中介利用電商平臺非法獲利，持卡人不惜支付昂貴中介費給中介原因是他們本身就無力償還套取的現金，這無疑妨害了信用卡管理秩序。
（二） 金融管理秩序之保護必要性。信用卡的發行初衷無疑是為了消費，而不法中介和自買自賣行套現行為違反了國家關于金融業務特許經營的法律規定，背離了人民銀行對現金管理的規定。“使用信用卡消費和套現性質完全不同，前者是支付行為 ，而后者是借貸行為 ，其風險遠遠大于刷卡消費”②，而且信用卡套現把應當付取現費和透支利息的取現變成了無息、無手續費的且無擔保的個人貸款，而發卡行卻難以有效的進行控制與跟蹤，高度的風險將銀行的信用風險負擔轉成風險投資。這樣會對國家金融秩序的穩定性構成威脅。
三.微店信用卡套現之刑法思考
《中國銀監會辦公廳關于信用卡套現活躍風險提示的通知》③以及 《中國銀監會關于進一步規范信用卡業務的通知》④等部門規章對已確定的信用卡套現行為有諸如取消申領或用卡資格、止付或列入征信系統和共享欺詐數據庫，追究刑事責任等規定。此外最高人民法院、最高人民檢察院的《關于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第7條第3款規定：持卡人以非法占有目的，采用上述方式（虛構交易、虛開價格、現金退貨等方式）惡意透支，應當追究刑事責任，依照刑法第一百九十六條的規定，以信用卡詐騙罪處罰。這里要討論的是微店套現行為構成信用卡詐騙罪成立與否問題。
（一） 微商“自買自賣”行為的信用卡詐騙認定問題。持卡人通過自己開店進行信用卡套現的行為是通過微店這個平臺進行虛假交易，實質上是一種欺詐行為，并不能就直接解釋為信用卡詐騙中的“詐騙”。雖然針對這一現象有許多要求嚴密法網、增加刑事定罪的呼聲，但是由于這種方式套現規模小、資金額度低，一般是幾張信用卡，僅僅只能算是違法行為，不足以評價為具有刑事違法性。 一般來說，對于此種行為還是要通過完善微商平臺注冊方式和加強網絡秩序監管這樣的方式來杜絕此種行為。
本文所討論的認定自買自賣行為所具有的“詐騙”情形必須是逾期未還（根據銀行業務管理辦法享有56天免息期待遇，之后屬于逾期）且構成數額較大才能解釋為主觀故意的詐騙。這里的數額筆者認為應參照騙取貸款罪數額予以認定；也可是符合惡意透支的條件，即透支后經發卡銀行兩次催收后超過3個月仍不歸還可認定為刑法第196條規定的“惡意透支”。以上兩點都強調以主觀非法占有目的為前提，因此筆者認為微商自買自賣行為并不能直接用刑法加以規制，它必須符合信用卡詐騙罪構成要件，才可適用第一百九十六條規定。
（二）買家與賣家共謀型套現行為刑事責任認定。買家與賣家共謀型套現行為構成共犯與否？構成何罪共犯？微店平臺買家以非法占有目的尋找不法商戶共謀通過虛擬交易等行為進行信用卡套現行為二者基于共同的故意，買家實行了非法占有信用卡套現金額的行為、賣家實行了信用卡套現的行為，二者具有刑法上的因果關系，非法套現行為是非法占有信用卡套現金額的一種手段。因此筆者認為二者構成信用卡詐騙罪的共犯且為共同正犯。
四.小結
在經濟社會日益繁榮的今天，犯罪種類也隨著渠道的多種而復雜化、隱秘化，這不僅要求立法具有前瞻性，也需要各個法律部門各司其職形成一個嚴密的法網一起為繁榮穩定的社會保駕護航。（作者單位：遼寧大學）
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注解：
① 常余榮，張志安： “對信用卡套現有關問題的探討”[J]. 《金融會計》2008年（12）。
② 宋識徑： “套現者認為套現融資 并不違法， 專家表示追究刑責確有難 度”， h t t p ： //n e w s . j c r b . c o m/j x s w/200904/t 20090420 208773. h t m l ， 最后訪問時間： 2010年 5月 2日
論文關鍵詞：“河南模式”；助學貸款；貸后管理
一、“河南模式”及現狀
為了實現“讓每一個考入全日制公辦普通高校的家庭經濟困難新生順利入學并順利完成學業”的承諾，河南省教育部門和國家開發銀行河南省分行探索建立了一套風險共擔的助學貸款新機制，運行七年來，貸款發放金額和資助家庭經濟困難學生數量成倍增長。現在，助學貸款成為河南高校家庭經濟困難學生資助體系中的主要渠道，被大學生們盛贊為“高校低保”，而已進入正常的、良性循環軌道的河南國家助學貸款工作也被國內主流媒體譽為國家助學貸款的“河南模式”。作為“河南模式”的受益者，今年的9月14日是第一批償還本金的到期時間，仍有少部分已畢業四年之久的學生或聯系不上，或無力償還，或明確表示拒絕償還。這不僅僅對貸款者個人造成嚴重影響；對貸款機構銀行方面造成呆賬、壞賬；對高校方面來說，阻礙了高校國家助學貸款工作的深入開展，影響了銀行貸款機構對高校的后續貸款工作的進行，對后面貸款的學生起到非常壞的示范效用。為使“河南模式”更好的發揮效用，切實加強國家助學貸款貸后的管理工作是更好地解決這一實際問題的主要途徑。
二、畢業生欠貸原因分析
作為院系的一名貸款工作負責人，結合自己工作的實際，就我院欠息率及違約率較高的原因進行分析，由三個層面造成欠息和違約率高：
（一）學生層面
造成還本付息意識淡薄的原因在于下面幾點：1、有些學生繼續攻讀學位，未及時找工作或者就業收入低；2、畢業生工作地點和內容不確定，工作地點和內容經常變換，工作繁忙，學生忘了還款日期或者沒有時間及時還息還款；3、有些學生信用意識淡薄，認為國家助學貸款是“政策性”貸款而不愿還，對欠息欠款的不良影響知之甚少，一部分畢業生認為：不還息、不還款，銀行和學校不會追究自己的法律責任；4、貸款學生的誠信意識淡薄，存在僥幸心理。認為自己畢業了，只要學校和銀行聯系不到自己，就可以欠款欠息，甚至認為，自己欠息了，學校在聯系不到自己的情況下就會替自己還款還息。在聯系貸款畢業生的時候，很多學生的家庭電話和個人聯系方式已經更換，利用QQ群聯絡消息的時候，經常會出現消息一，立即被踢出QQ群，這都反映了部分貸款畢業生誠信意識淡薄的客觀現實。
（二）學校層面
1、學校把關不嚴，忽視道德教化，對學生的誠信教育重視不夠，普遍存在重智輕德的現象。學校雖開設兩課，但是以政治教育取代道德教育，片面強調政治上的忠誠，而忽視基本誠信品質的培養，片面強調理論灌輸，而忽視實踐教育和大學生主觀能動性的發揮；學校團委、學生處雖引導舉辦多種多樣的校園文化活動，但側重學生在文體、科技素質方面的提高，忽視學生品德的養成等等，思想政治教育中的誠信教育流于形式化和抽象化，不能在心理上真正地指導學生的生活實踐；2、技能培養落后導致學生就業困難。《中國人才藍皮書》指出，大學生就業難在于我國當前人才培養與使用之間存在脫節，主要表現在：一是教育觀念不適應。隨著大學教育高峰期的到來，學校依然是只管培訓不管就業；二是單一人才培養理念導致學生眼高手低，教學型院校強調學術性，學生實際工作能力不足；3、大學教育不能有效增強大學生人力資本和社會適應能力，學校幫助大學生成功就業的力度不夠。此外，我國高校盲目追求的“大而全”、“升格熱”，不但造成高校分工較亂和教育資源浪費，而且導致人才培養和產業結構與勞動力市場需求相脫節，大學生就業困難的問題也將越來越嚴重。
（三）銀行層面
1、全國統一的信用體系建設滯后，缺乏信用監管和預警機制。我國到目前為止還沒有建立完善的個人信用體系，個人信用評估體系和全國聯網的個人信用計算機查詢系統還沒有完全建立，所以大學生征信體系并沒有發揮應有的作用，金融部門沒有實現預期的控制、約束作用，拖欠貸款的學生我行我素，嚴重影響了國家助學貸款的順利推進；2、助學貸款還貸方式單一，還貸方式不靈活。雖然國家開發銀行從今年的6月1日起把還款方式必須從貸款地農行還款轉換成在線支付寶還款，但是單一的還款方式仍舊受到一定的制約，如時間、地點等；3、對違約學生的處罰缺乏操作性和約束力。因為助學貸款筆數多，單筆數額小，即使追回來，銀行的追貸成本要高于貸款金額。
三、做好貸后管理工作的對策
對上述原因進行分析后，提出一些對今后工作的建議和意見：
（一）高校方面
1、加強對貸款學生誠信教育的力度，指出欠息違約的危害
對在校大學生，特別是貸款學生進行誠信教育，不應只停留在開開會，發發宣傳品的層面上，應當把誠信教育與教學等各項工作有機的聯系起來，比如與學生平時的表現，對學校組織的各項活動以及對公益活動的關注及參與的積極性，違紀率、綜合測評成績、曠課率等聯系起來，作為分配貸款名額的依據。也可以發放調查問卷，及時發現并扭轉學生對助學貸款工作存在的誤區和錯誤思想。利用反面典型實例，讓學生明白，違約的后果，如不良記錄會在就業時影響用人單位的主觀評判，不良記錄將導致向銀行貸款時會被拒絕，不良記錄在辦理保險時可能會帶來負面影響等等。結合對學生的思想教育，使得學生明白助學貸款不僅是自己的事，也是關系到學校后續貸款、其他在校學生的學習生活質量以及學校招生工作的大事。
2、完善貸款畢業生跟蹤機制
加強貸款畢業生的聯系：（1）要求在學生畢業前收集盡可能詳細的信息，如聯系電話，包括父母、親戚、朋友、村委會等四至五個聯系方式、家庭詳細地址，乃至工作單位信息等等內容。通過文本記錄方式制定貸款畢業生同輔導員老師和學校的約定，規定在聯系方式等信息發生變更的時候要第一時間通知學校或老師，或每季度約定一個特定的時間用于貸款畢業生主動聯系老師和學校，說明這一階段的還款計劃或遇到的問題，并制定貸款畢業生誠信跟蹤表，將上述內容逐項填寫在表格中，如未按時向學校提供信息者或提供虛假信息者，將記錄在案，并作為證據提供給放貸銀行處理，變被動為主動；（2）加強與放貸機構的聯系。學生普遍認為：學校一般處于愛護學生的原因，對自己比較客氣，好說話。這樣可以在誠信教育或辦理助學貸款手續時請銀行工作人員親自與學生見面，通過面對面交談，讓學生明白學校的苦心，樹立對社會的責任心；（3）利用各種通訊手段聯系貸款畢業生，比如，建立各系的貸款學生QQ群、MSN、飛信群、校友錄等，借助責任心強的班干部、貸款畢業生的老鄉等，甚至可以同用人單位進行聯系，達到學校、社會、貸款學生之間的環形交錯監督交流，一改以往單線聯系的弊端。
3、加強就業工作，切實提高還貸能力
高校開設的專業要符合社會和當前形勢的需求，有意識地培養學生多方面的才能和動手實踐能力；大學四年要把職業規劃和就業指導課貫穿始終；加強對畢業生的心理意識和能力的培養，幫助他們形成正確的自我認識和樹立正確的人生觀、擇業觀，在競爭中找到自己的位置；要通過與企業開展合作進行訂單式培養、舉辦“雙選會”吸引用人單位來校選拔，提高就業率，從而降低貸款的違約率。
（二）政府方面
1、不斷完善制度環境，為國家助學貸款立法
針對國家助學貸款，可制定與頒布《國家助學貸款法》，使得國家助學貸款有法可依，有利于提高國家助學貸款工作的規范化和程序化，保證貸款的公正性、合法性和社會參與性，增強權威性或導向性，減少該工作隨意性和不確定性。完善立法，規范政府、銀行、學生和學校的行為。對學生貸款的資金來源、發放機構、申貸程序、貸款擔保和種類、償還辦法、減免條件、借款催收方式以及拖欠的后果等做出規定，切實加強對違約行為的法律制裁等強制性約束。
2、優先解決家庭經濟困難學生的就業問題
政府要高度重視大學生就業問題，特別是家庭經濟困難依靠助學貸款完成學業的學生，可以給予一些政策上的扶持，將貧困生的就業指導與就業服務形成體系。目前我國已出臺了助學貸款代償資助政策，大學生畢業后自愿到經濟欠發達地區工作的可由國家代為償還助學貸款。在此政策的指導下，學校可根據實際情況采取相應措施，積極鼓勵大學畢業生到基層和艱苦的地方就業，一方面減輕貸款畢業生的還款負擔，另一方面提高基層干部隊伍的水平，促進城鄉和區域經濟的協調發展。
（三）銀行方面
1、制定靈活的還貸方式、落實減免措施
銀行對那些畢業后不能馬上就業的或在欠發達地區工作的學生可以延長還貸期限，緩解其還款壓力，降低學生的還款負擔率，起到鼓勵學生還貸的作用；對提前還貸者或一次性還清者可以給予一定比例的減免；對到邊遠山區工作，或在國家一些急需崗位上工作的畢業生給予部分減免。在還款方式上還應靈活多樣，既可分期定額也可以一次性償還。另外，也可以借鑒國外的按收入的一定比例償還的辦法，嘗試用稅收或社會保障系統來回收貸款。還可以以每年收入的一定比例償還貸款，年還貸額是不確定的，如果比例合適，則還貸壓力較小，有利于低收入家庭的學生。
2、建立健全個人信用查詢體系，加大對失信行為的懲罰力度
政府可以借鑒西方國家建立公民個人信用征詢體系的做法，建立符合中國國情的個人信用查詢體系。建立個人信用系統應包括自然人的身份證明、個人社會檔案、個人社會保障、個人信用卡賬戶、收入來源、個人可支配的用于抵押的各種資產等主要內容。同時加大對“失信”者的懲罰力度。例如，對惡意拖欠貸款的大學生，銀行可以向社會公開其姓名、身份證號碼、畢業學校、工作單位等，使他們經過利益博弈之后，發現其失信的成本已經超過了所獲得的收益，這在很大程度上可以促使其及時償還助學貸款。
3、建立助學貸款追債系統
（一）中小企業的概念
我國《中小企業促進法》規定，中小企業是指在中華人民共和國境內設立的有利于滿足社會需要、增加就業、符合國家產業政策、生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。
國際上一般通過質和量兩方面指標來界定中小企業，質方面的指標一般有企業組織形式、企業在行業中的地位等；量方面的指標一般有實收資本、企業職工人數、一定時期（通常為一年）的經營額等。由于質的界定在實際操作中存在很多實際困難，量的指標具有直觀性、數據選取容易等特點，在實際應用被廣泛采用。
國家經貿委，國家計委、財政部、國家統計局聯合制定了《中小企業標準暫行規定》，通過量的指標，明確了界定中小企業的標準：
工業，中小型企業須符合以下條件：職工人數2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額為40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上；其余為小型企業。建筑業，中小型企業須符合以下條件：職工人數3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數600人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上；其余為小型企業。批發和零售業，零售業中小型企業須符合以下條件：職工人數500人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數100人及以上，銷售額1000萬元及以上；其余為小型企業。批發業中小型企業須符合以下條件：職工人數200人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數100人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。
交通運輸和郵政業，交通運輸業中小型企業須符合以下條件：職工人數3000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數500人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。郵政業中小型企業須符合以下條件：職工人數1000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。
住宿和餐飲業，中小型企業須符合以下條件：職工人數800人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業。
（二）中小企業融資的渠道
根據資金的來源來分，中小企業融資可以分為內源性融資和外源性融資。內源性融資主要是中小企業的原始投入和生產經營過程中的自我積累，即中小企業利用自己所擁有的資金滿足自身的資金需求，主要包括資本金、留存收益、折舊基金等。外源性融資是指利用企業外部資金來進行融資，按照是否有金融機構參與，外源性融資又可以分為直接融資和間接融資兩種，主要包括發行股票、發行債券、商業信用、民間借貸、銀行貸款、融資租賃等。
1.內源性融資
內源性融資是指該部分資金來源于企業內部，是為了設立企業或企業通過自身經濟活動獲得的資金，并將其用來滿足企業投資、經營等融資需要。它的資金來源主要是企業資本金、留存收益、折舊基金等。因此，內源融資能力的大小取決于企業的利潤水平、凈資產規模和投資者預期等因素。內源性融資對企業的資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點。
2.外源性融資
外源性融資是指企業通過外部的借款或者投資者籌集資金，而不是通過企業內部的經濟活動來獲得資金。按照融資過程中是否又銀行這一金融機構參與，外源性融資還可以分為直接融資和間接融融資。直接融資顧名思義就是指資金的需求者向資金的供給者直接融通資金的方式。直接融資一般通過相應的金融市場完成的，資金直接由供給方流向需求方，即作為資金需求方的企業在金融市場出售證券進行融資，資金供給者在金融市場購買資金需求方的證券（如債券、股票等）。間接融資是指資金的需求者通過銀行這一金融機構，把分散的社會資金集中起來，然后提供給資金需求者，間接融資是銀行信用的表現，即銀行機構通過開辦儲蓄或發行金融機構證券，吸收和集中社會富余資金，然后再通過貸款方式提供給需求資金的企業。在現代金融制度下即使資金盈余部門提供的資金不能滿足資金短缺部門的資金需求，金融機構也可以通過信用擴張來為資金短缺部門融資。在現實生活中，貨幣創造和儲蓄轉化為投資往往是同時并存、交互進行的。
二、我國中小企業融資現狀、存在的問題
（一）我國中小企業融資現狀
1.內源性融資狀況
內源融資是中小企業的一個重要的融資渠道，其資金具有低成本、高效益的優勢，因而在發達國家，中小企業比較重視內部積累，內源融資占有絕對的比例，西方主要發達國家的中小企業的內源融資占其融資總額的50%以上，其中英國和美國達到了80%以上。
由于產權不明晰，我國中小企業的經營者及所有者對企業發展沒有長遠的預期，極有可能導致企業行為短期化，忽視內部融資的重要性，喪失內源融資的資金來源。目前中小企業內部利潤分配總多存在短期化傾向，缺乏長期經營思想，很少從企業發展角度考慮自留資金來補充經營資金的不足。有關研究顯示，到目前為止，我國獨立核算的中小型工業企業平均資產負債率為66.5%,個別地區小企業的負債率高達80%以上，國有小型工業企業利息支出比大中型企業多支出6.79億元。
2.間接融資狀況
到2010年12月末，金融機構各項存款余額為220364億元，其中居民儲蓄存款余額為123199億元，而滬深兩地股市的流通市值僅為42458億元，顯然，企業尤其是中小企業的融資來源相當一部分來自于銀行。從中國人民銀行2010年1月份公布的2009年金融統計資料來看，2009年末全國共發放短期貸款74248億元，其中私營企業及個體貸款1059億元，僅占1.43%.由此來看，我國中小企業的間接融資是嚴重不足的。同時由于我國資本市場的不完善、不成熟，通過銀行貸款等方式實現間接融資是當前中小企業融資的主要渠道。
（二）我國中小企業融資現狀中存在的問題
從上文可以看出如何有效地進入間接融資市場，是當前解決中小企業融資難的首要問題。就目前看，我國中小企業間接融資面臨三個方面的問題：
1.間接融資方式主要以銀行貸款為主
銀行貸款由于服務品種多樣，手續簡單方便快捷，成為中小企業獲得外部融資的主要方式。但是實際上間接融資除了銀行貸款，還有融資租賃、基金融資等。而受到企業體制和經營者思想觀念等因素的影響，我國中小企業通過設備租賃進行融資的量非常少，各種風險投資基金和創業基金，對絕大多數中小企業而言還是一個新生事物，只有少數高科技中下企業利用這一間接融資方式進行融資。
2.中小企業實際上獲得銀行貸款較難
雖然我國的間接融資方式主要以銀行貸款為主，但是實際上中小企業獲得銀行貸款較難，這個問題在發達國家和發展中國家都不同程度的普遍存在。我國造成中小企業獲得銀行貸款難的原因主要有：
（1）從政府角度分析。信用擔保體系尚未確立，缺乏有效的手段來提高中小企業的信用能力。社會中介服務機構數量少，缺乏對中小企業進行必要的技術指導、培訓和咨詢等相關支持。
（2）從金融機構角度分析。近幾年商業銀行的信貸方向進行了調整，實行了抓“兩頭”,即一頭抓大項目和大企業，另一頭是個人消費信貸，因此新增貸款主要集中于基本建設和大企業的技術改造項目，對中小企業的貸款呈現下降趨勢。
（3）從中小企業角度分析。中小企業經營風險高，信用觀念淡漠、難以提供足額的符合銀行偏好的抵押。此外，許多中小企業的管理者素質差，管理制度不健全、欠息嚴重、呆壞帳比例偏高等問題也影響著中小企業獲得銀行貸款。銀行在對中小企業發放貸款時顧慮重重，謹慎對待中小企業特別是小企業的融資需求，影響了健康成長的那部分中小企業對貸款的合理需求。以某銀行為例，截至2010年上半年，與該行有信貸關系的中小企業3986戶，欠息的有2312戶，占58%,欠息額度占該行企業欠息總額的64%;不良貸款占該行不良貸款總額的77%,其中有47戶企業借改制為名逃廢銀行債務，涉及本金9億余元，嚴重危及了該行貸款資金的安全。
3.直接融資狀況
中小企業直接融資的主要方式有股票融資、債券融資和民間融資等，直接融資方式取決于我國的資本市場發育程度和民間資金的充裕狀況。
（1）股票融資。上世紀末，上海和深圳證券交易所成立，為公平、公正、公開的股權交易提供了法定的交易場所，掀開了中國資本市場發展新的一頁。但是由于這兩個證券交易所成立時間較短，市場容量小，交易規程也處于探索階段，交易程序和方式還不太科學規范，進入門檻高，使得能夠進入公開市場進行融資的企業不多，而中小企業數量更是少。論文格式另外，中小企業的自身發展特點也使協議受讓非流通股份控股上市公司、在二級市場收購流通股份控股上市公司、或者借殼上市等方式難以與其結緣。“二板市場”是中小企業進行股權融資的一個有效選擇，但是由于種種原因，目前能夠進入二板市場的中小企業少之又少。
由于上述原因，目前我國絕大多數中小企業不能在公開的證券市場進行融資，所以只能在一定范圍內進行籌資，通常是在發起人、相關部門和內部職工之間認股，這在一定程度上限制了中小企業融資的范圍。
（2）債券融資。對于債券融資我國目前實行“規模控制、集中管理、分級審批”的管理模式。一方面由于受發行規模的嚴格控制，中小企業很難達到所規定的最小發行額度要求，再加上債券的發行條件比較嚴格，有時還要求提供抵押或擔保，因此對中小企業而言很難通過發行債券的方式直接融資。另一方面，現行稅法規定企業債券利息需要征收所得稅，再加上中小企業規模小、信用風險大等自身特點，投資者考慮到中小企業債券的本息支付能力、支付程度、支付時效等因素，導致投資者對認購中小企業債券持謹慎態度，使得中小企業僅有的發行債券額度也很難完成。
基于上述原因，大多數中小企業在公開的資本市場上發行債券無一席之地，即使有條件的中小企業又受到“規模控制、集中管理、分級審批”的約束，因此中小企業多在非公開的資本市場上，在小范圍內發放企業債券，以滿足企業對資金的需求，如在關聯企業之間，內部職工之間等，這種債券一般時間多為1年左右，利息高于銀行同期利息。
（3）民間融資。中小企業在申請銀行貸款被拒、在資本市場又無上市資格的情況下，民間融資則成為了中小企業主要的資金融通來源之一。民間融資是一種最原始的融資方式，是個人與個人之間、個人與企業之間的融資，如親戚朋友之間的借貸、個人財產抵押借款等。
在我國改革開放之前，個人之間的借貸只有用于維持最基本生存所需要的消費，改革開放之后，民間融資才逐漸進入生產領域。由于中小企業，尤其是民營中小企業不能從金融機構獲得貸款，資本市場發展不完善，在一些地方，如浙江的寧波和溫州等經濟發達地區，民間融資成為私營企業融資的重要渠道。據調查，號稱“電器王國”的浙江溫州市樂清縣柳市鎮鄉鎮企業的全部資金中，民間融資平均在50%以上。民間融資在有些地區曾達到相當大的規模，據溫州市人行統計，截止2010年8月底，民間融資占到溫州農村各類投資額的31%.
四、解決中小企業融資問題的建議
通過對我國中小企業融資現狀的研究、存在問題的分析，本文認為造成中小企業融資難的主要原因還是來自于外部。因此在結合發展與穩定、效率與公平、參與經濟全球化和發展地方經濟、發揮市場機制與運用政策扶持等基本關系的前提下，本文從造成中小企業融資困難的外部原因，提出構建一個適合我國中小企業發展的、多元化的中小企業融資體系，主要包括完善市場經濟制度、提供配套政策、建立齊全信用擔保體系、構建資本性融資市場、構建債務融資市場以及完善民間金融等方面，來解決中小企業融資問題。
（一）為中小企業提供立法和配套扶持政策
我國社會目前處于計劃經濟向市場經濟轉型過程中，市場經濟體制已經初步建立，但是相應的制度還需要進一步完善。
1.借鑒國外的成功經驗，以《中小企業促進法》為指導，有效整合現有的《擔保法》和《公司法》，盡快制定出臺相關的法律規范，為中小企業信用擔保體系的建立搭建起基本的框架。同時在規范市場環境、維護市場公平和自由競爭方面，還應該出臺諸如類似國外的《反壟斷法》、《機會均等法》等法律和制度。此外在建立了法律制度的基礎上，還應該加強司法的執行力度，做到有法可依、有法必依、執法必嚴的公正的司法環境。從而在法律環境上為中小企業發展服務。
2.國家必須給予中小企業相應的配套扶持政策。相關的配套扶持政策包括財政政策、稅收政策等。財政政策比如：對于中小企業提供了較多的就業機會，財政可以給予中小企業就業補貼，以降低中小企業的成本，促使其吸收更多的就業量，緩解就業壓力；為了鼓勵中小企業應用新技術和加快技術改造，提高中小企業的競爭力，國家可以通過財政撥款的形式設立政府專項基金，通過制定各種中小企業技術創新和開發計劃，對符合條件的中小企業給予專項研究和開發補貼，以解決中小企業在研究和開發方面的資金問題；為了幫助中小企業得到金融機構貸款，財政可以對中小企業貸款進行利息補貼，使得中小企業能夠按照市場平均利率得到貸款，同時通過較少財政資金的介入，可以帶動大量的金融機構資金對中小企業進行資金支持；政府的財政資金通過專門的金融機構向中小企業直接提供利率優惠的期限較長的貸款援助。稅收政策比如：對中小企業實行比正常稅率低幾個百分點的優惠稅率；對創建初期的中小企業和其產品服務的出口環節，可以采取全額減免、定額見面或定比減免等稅收減免和返回政策；為了加速中小企業設備的更新換代、降低本期稅務負擔，對中小企業提高固定資產折舊率或快速折舊；拓寬所得稅稅基，調整對中小企業的所得稅政策，我國目前現行的企業所得稅稅率為33%,在名義上稅率已經比發達國家高了，如果考慮到我國所得稅稅前扣除范圍比國際上通行的扣除范圍小這一因素，我國企業所得稅稅負更高。此外政府還因建立為中小企業服務的咨詢系統、技術支撐系統，為中小企業的發展提供管理上和技術上的支持。
3.強化政府調控職能，提高融資市場的透明度。除了對中小企業加強監督，強化中小企業主要經濟信息披露力度，提高市場信息覆蓋面，減少政府與企業問的信息不對稱的同時，政府要本著既防止“尋租”,又促進競爭的原則，不斷提高行政透明度，實施“陽光作業”,給中小企業以國民待遇。同時要積極創造條件，盡快建立中小企業信用等級評定制度和失信懲戒制度。通過建立以信用征集、查詢、評估和披露等為主要內容的企業和個人征信體系，減少銀企之間的信息不對稱。當然，中小企業資信評級必須考慮企業規模小、流轉快、周期難以準確測算、貸款逾期可能性相對較高等特點，根據企業經營者素質、經營狀況、企業發展前景及以往信用記錄等主要指標，由權威評估機構認定。最后，在全社會努力培育良好的誠信文化。中小企業的信用與道德風險問題，是銀行、企業等個體無法獨自解決的問題，更多的是要依靠一種公平、誠信的社會氛圍，一種科學的社會信用體系。為此，政府要廣泛開展以誠信為主題的宣傳教育，倡導誠信守約的道德規范；要充分利用公眾的約束力，堅決制止不良社會風氣的蔓延；要加大失信者的信息披露，使失信者的失信成本遠遠大于失信收益，從而為有效解決中小企業融資營造良好的社會信用環境。
（二）建立一個有效的、適合中小企業特點的債務性融資體系1.從提供資金的債權人方面來說應該切實提高中小企業債務融資的效率。這里所說的提供資金的債權人是指金融機構和私人。從金融機構角度來說，防范和控制金融風險大的金融機構和中小金融在中小企業債務融資體系中各具有各自的比較優勢。大金融機構憑借信息規模優勢、對中小企業非定型信息的全局理解以及對中小企業發展的風險的遠期估計來識別中小企業的“軟信息”,而中小金融機構則通過與中小企業近距離不斷交換信息來識別中小企業的“軟信息”成分的識別。因此，在這個問題上我們不能片面地講大金融機構或者中小金融機構在識別中小企業“軟信息”誰更具有優勢。那么提高中小企業債務融資效率的關鍵在于，中小企業的“軟信息”缺乏可傳導性，更為確切地講是中小企業的“軟信息”很難在組織鏈條上傳遞，這就要求大金融機構和中小金融機構自身的決策鏈條必須足夠“短而有效”.而中小金融機構沒有上級組織的約束，可以因地制宜進行融資機制的創新，在這種意義上講中小金融機構比大金融機構具有比較優勢，更能提高中小企業債務融資的效率。
從私人角度來說，民間借貸、個人集資在很大程度上滿足了中小企業在正規金融渠道之外的融資需求。民間借貸、個人集資的借貸雙方對各自的信息都比較了解，基本上不存在“信息不對稱”,識別“軟信息”的成本較低或者說基本上不需要付出什么成本，而這方面正是金融機構所不具有的。
2.從需要資金的中小企業方面來說要徹底改變弱勢的融資地位。改變中小企業的弱勢融資地位問題最直接有效的方式是建立政策性金融機構，該金融機構在業務定位上專門為中小企業提供貸款，這樣可以消除中小企業在申請金融機構貸款時所受到的歧視。目前，我國金融體系主要是四大國有商業銀行為主，股份制商業銀行、大量城鄉商業銀行和信用社并存的局面。國有商業銀行為主體的金融格局導致壟斷，使得金融市場競爭非常不充分，而城鄉商業銀行和信用社等中小金融機構在與地方政府談判中處于弱勢地位，地方政府嚴重的干擾和影響著中小金融機構的信貸投向和結構上，在這種情況下匆忙放開民營或是中小金融機構的市場準入限制很有可能會導致新設立的市場型中小金融機構淪為地方政府的“第二財政”.
自上而下建立的專門為中小企業服務的政策性金融機構可以規范扭曲的中小企業貸款行為。一般來說優質的中小企業可以通過擔保、補貼或者付出較高的利率獲得市場型中小金融機構的流動資金貸款，但是由于市場型中小企業由于監管指標限制等種種原因一般很難給中小企業提供長期貸款。而專門為中小企業服務的政策性金融機構可以借助發行低于市場利率的政策性金融機構債券來籌集為中小企業服務的資金，完全可以用發行債券籌集到的資金來向中小企業提供條件優惠的長期貸款。
3.從為促進資金融資的中介服務機構方面來說，政府應該允許廣泛建立為中小企業融資服務的中介機構。這類中介服務機構一般可以分為三種類型。第一種是信用擔保類中介機構，該類機構可以分擔融資風險，主要以國家為主建立，其注冊資金一般來源于財政撥款，通過信用擔保的資金放大效應，為中小企業的貸款提供信用擔保，用來增加對中小企業的信貸投入；第二種是信用評級類中介機構，該類中介機構不分擔融資風險，但是因其本身所具有較高風險評估能力可以防范和化解中下企業債務性融資風險。建立信用評級中介機構的前提和基礎條件是加強全社會征信體系的建立，即在全國范圍內建立全國統一的、信息共享的中小企業信用管理系統；第三種是融資租賃類中介機構。設備租賃融資方式對于中小企業非常有利，不但購買設備可以打折，而且便于降低中小企業的總體成本。此外，中小企業出現風險后租賃設備不用清償負債，融資租賃類中介機構可以在一定程度上與中小企業破產風險有效隔絕。
（三）完善中小企業信用擔保體系
1.借鑒發達市場經濟國家，如日本、美國、加拿大等國，建立中小企業信用擔保體系的成功實踐經驗，我國的中小企業信用擔保體系在層次上應該由中央、省級和地市中小企業信用擔保機構三個層次構成。從業務范圍來說，地市中小企業信用擔保機構主要以轄內的中小企業為服務對象，直接為其提供信用擔保業務；省級中小企業信用再擔保機構以地市中小企業信用擔保機構、商業性信用擔保機構以及企業間互相擔保機構為服務對象開展再擔保業務，同時也可以面向中小企業從事擔保業務；全國性中小企業再擔保機構是作為“最后擔保人”為省級中小企業再擔保公司進行再擔保。
2.中小企業信用擔保體系的組建模式通俗來說，就是由誰出錢、如何運作的問題。中小企業信用擔保機構組建模式國際上一般有以下幾種；社會化組建，市場化運作；政府組建，政策性運作；政府組建，市場化運作；混和組建，市場化運作。通過比較中小企業信用擔保機構組建的幾種模式，結合我國具體國情和經濟環境，不同層次的中小企業信用擔保機構采取不同的組建模式。全國性中小企業信用擔保機構，主要是為省級擔保機構提供再擔保業務和風險極大、資金需求極大而又極具有發展前途的高精尖技術型中小企業提供直接擔保業務，因此必須由政府財政預算撥款組建，體現了政策支持方向，同時發揮市場資源配置作用，實行規范化的市場運作。省級中小企業信用擔保機構主要為省轄區內的地市級中小企業信用擔保機構和商業性信用擔保機構以及企業問互助擔保機構提供擔保和強制再擔保業務，因此應該由政府和其他商業性信用擔保機構以及企業互助擔保機構共同出資建立，實行市場化運作，一方面合理配置資源，維持省級擔保機構自身的生存和發展。商業性信用擔保機構以及企業間互助擔保機構以盈利為目的，因此必須由企業或個人出資組建，同時實行市場化運作。