時間：2023-06-01 11:32:59
導語：在創業風險與防范的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
1.主體風險｡金融創新的主體風險是指創新效果產生的不確定性影響,主要包括:(1)決策風險｡隨著金融競爭的加劇,商業銀行在轉換經營機制､調整戰略布局､更新金融產品的過程中,將不可避免地面臨決策風險｡由于國有商業銀行規模龐大､分支機構眾多､決策權力分散,過于追求發展速度,必然導致決策風險增大｡主要表現為市場定位不準確,條件不成熟,論證不充分,忽略投入產出比､重復建設造成資源浪費等｡(2)金融創新是對原有金融控制的削弱,如果創新的風險控制措施沒有及時跟進或不完善,就會使金融創新活動難以規范,加大了金融運營風險｡風險控制中的缺陷彌補具有滯后性,某些漏洞的發現要以損失為代價｡核算的數字化､網絡化進程使得風險控制更加困難｡(3)工具風險｡一是金融創新工具不適應社會需要,創新失效;二是金融創新缺乏有效保護,創新工具一出臺就成為大眾工具,失去了其獨特性和創利空間｡(4)人員素質風險｡人員業務素質的參差不齊影響創新實施的規范性和統一性,人員素質直接決定創新風險的大小和創新成敗｡
2.經營風險｡金融創新的經營風險是指因創新實施導致經營環境的變化而產生的商業銀行業務運營風險,主要包括:(1)信用風險｡受自身利益的驅動,面對同業競爭,商業銀行急于推廣新業務,降低對資產安全性的追求,放松對客戶的信用調查,使貸款質量下降,形成新的呆壞賬｡(2)利率風險｡在金融創新過程中,金融機構的負債結構發生變化,“固定利率負債”比例不斷下降,“變動利率負債”比例不斷上升,從而使金融機構的利率敏感性提高｡當金融資產與負債的利率敏感性都大幅度上升時,金融機構就將自己置于利率多變的風險之中,所面臨的利率風險進一步增大｡(3)匯率風險｡由于當前國際金融市場動蕩加劇,各國匯率波動風險日益增大｡金融機構業務領域的拓展使其更直接､更深入地融人國際金融市場｡如果在國際業務的操作中只注重市場的拓展,缺乏有效的風險控制機制,有可能導致資本損失｡(4)資產風險｡商業銀行經營應遵循謹慎性原則,尤其在快速發展時期,由于競爭的壓力,金融創新有可能成為放松資產投放條件的借口,在目前傳統貸款授權管理越來越規范的情況下,承兌､貼現､保證､信用證､委托､貸款出售､銀證銀保銀企合作等表外業務和中間業務迅速發展,成為各商業銀行業務創新的首選,導致銀行業務交叉加劇､業務功能綜合化､同質化｡由于此類業務具有自由度大､透明度差的特點,如不加強約束與控制,必將以犧牲謹慎原則為代價,帶來業務上的虛假繁榮,造成增量資產風險擴大,沖擊金融體系的安全與穩定｡
二､商業銀行金融創新風險防范
1.樹立風險管理意識,規范創新體制｡一是在規劃創新體系時要遵循謹慎性原則,回避決策風險;二是在創新產品的營銷中,商業銀行應遵循分散風險原則,擴大經營范圍,實行多元化經營,以達到分散風險的目的;三是商業銀行在創新實施過程中,要遵循規避風險原則,通過風險度分析,避免從事高風險業務;四是在創新工具的選擇上要充分考慮市場和政策因素,避免因市場定位不準或政策阻力產生工具風險;五是可行性論證中要有風險分析的內容,創新項目實施前要配套出臺有效的風險防范措施,管理中切實加強風險控制措施的落實,并通過宣傳教育,讓員工牢固樹立風險意識和自我保護意識,使防范風險成為員工的自覺行為｡
2.建立風險管理體系｡商業銀行在風險管理體系的建立過程中,要重點完善信息系統,保證本系統信息傳遞與收集的高效率,將全行的信息及時匯總傳遞給管理機構和決策機構,以便能迅速針對創新實施過程中發生的問題做出調整,盡可能規避創新業務營銷過程中所產生的信用風險､利率風險､資產風險等經營風險｡
3.加大風險管理力度｡加強商業銀行風險管理的關鍵是健全和完善內部控制制度,及時修補和完善存在的制度漏洞,并采取有效措施保證內控制度能夠得到嚴格執行,從而將創新風險降到最小｡競爭加劇風險的增加,商業銀行要在內部控制上做文章,從內部管理入手,采取有效措施完善管理機制,保證內控制度能夠嚴格執行｡其中人員素質的高低將對內部控制制度的執行起到至關重要的作用,商業銀行在關注員工業務素質的同時要更加重視員工的道德水平,防范道德風險｡
4.加強創新管理｡金融創新不能是無序創新,而應在一定的規則內運行,要通過建立創新組織結構､產品管理條例等形式,加強對創新的規范管理,使創新有章可循,避免陷入先創新､后規范的惡性循環｡
5.建立風險監測預警系統｡商業銀行管理機構應在經營業務系統中建立監測系統,通過電子化監測平臺,實現總行､分行､支行､營業部的逐級風險監測｡通過一定頻度的基礎數據分析,有效掌握業務變化情況,調整業務經營方式｡根據風險的輕重緩急程度,將預警信號分為前期預警､中期預警和緊急預警,管理機構應按照不同層次授權對風險做出及時反應,盡可能減少風險損失,做到防患于未然｡
【關鍵詞】 家庭病床;靜脈輸液;護理風險與防范
隨著社會的進步及醫療衛生水平的不斷提高，中國正加速進入老年化社會，迫切需要加強老年疾病的預防、保健和治療，社區家庭病床的建立是一個不可缺少的重要舉措之一。靜脈輸液是治療疾病的主要給藥途徑，它具有藥物不宜口服、皮下或肌肉注射，而需要迅速發生藥效者的特點，同時輸液過程中的護理風險不可忽視。護理風險是指在整個護理過程中可能會導致患者損傷或傷殘事件的不確定性和可能發生的一切不安全因素[1]。護理風險管理是指對現有和潛在的護理風險的識別、評估、評價和處理，有組織、系統的消除或減少護理風險事件的發生及風險對患者和醫院的危害及經濟損失，以最低成本實現最大安全保障的科學管理方法[2]。現將家庭病床靜脈輸液存在護理風險及防范措施簡述如下。
1 存在護理風險
1.1 滴速過快 滴速過快最常見的引發急性肺水腫。家庭病床護士上門輸液，由于工作的特殊性，無法做到全過程觀察。而點滴速度的控制不可能始終保持不變，諸多因素會引起滴速的改變。如患者由于長時間受限難忍，看護人員缺乏耐心而自行調節。
1.2 感染 來自護理人員及家屬兩方面。護理人員在操作過程中未嚴格執行無菌操作原則和手衛生不規范、家庭看護人員在拔針后穿刺點污染都會引起局部靜脈感染，醫療廢物處置不規范引起交叉感染、環境污染和針刺傷。
1.3 病人及家屬違醫行為 病人及家屬的違醫行為是構成護理風險的主要因素。有些家屬缺乏專業知識，誤認為加大用藥量能加強療效或延續生命，將自備的能量合劑或外院配的藥物擅自連接增加補液，導致藥物用量過度。在操作環節中污染引起感染，甚至造成嚴重后果。
1.4 輸液故障 最常見的是發生空氣栓塞。輸液過程是動態的，難免發生輸液故障，如藥液外滲、液體不滴、液面過高或過低等。這些現象都會引起患者和家屬的焦慮和恐慌，情急之下自行排除故障，導致滴管液面過低，空氣進入。
1.5 缺乏家庭急救措施 當以上護理風險發生時，由于患者及家屬缺乏專業急救知識而使患者無法在第一時間得到有效的急救措施。也有患者家屬情急之下對患者施以不科學、不規范的急救方法而導致情況的進一步惡化。
2 防范措施
2.1 全面評估患者狀況 全面評估患者是實施護理計劃的第一步。護理人員在醫療活動中嚴格執行規范操作時不能忽視患者的具體情況，要根據患者的病情、年齡、神志、、輸液時間等有計劃地選擇合適的靜脈，根據用藥性質調節滴速。盡可能讓患者舒適，取得良好的配合。對煩躁不安、神志不清的患者適當采取約束措施，確保輸液順利進行。
2.2 加強宣教，有效溝通 由于家庭看護人員不固定，護士要加強相關知識的宣教，讓患者及家屬明確輸液過程中存在的風險及其對患者的不良后果;指導家屬對輸液故障的排除方法及發生輸液反應應采取的應對措施;制定和發放一些文字宣教手冊供患者和家屬學習和參考，使患者和家屬共同參與護理風險的規避。
2.3 規范操作，有章可循 護理人員要不斷學習法律法規知識，用法律手段保護自己，提高抗風險能力;認真執行相關操作規程，在輸液瓶貼上記錄藥名、起始時間、滴速控制并簽署全名，提示患者及家屬不得隨意調節滴速，避免護理風險的發生[3]。制定詳細的告知制度，達到讓患者和家屬認可共同承擔醫療風險的目的。
2.4 保持信息暢通 護理人員工作范圍覆蓋整個轄區，護士要主動向患者家屬提供有效的聯系方式，確保信息暢通，給予患者安全感，也有利于輸液過程中發生異常情況時能及時聯系和采取應對措施。另外，積極利用社區站點資源，有緊急情況發生也可調動站點護士及時支援，爭取在最短的時間內排除護理故障，使護理風險降低到最低限度。
3 小結
靜脈輸液過程存在潛在的護理風險不可抗拒，而家庭病床的患者大多為老年人，由于身體生理功能退化以及疾病的多發性、復雜性、突發性等特點，成為護理風險管理的高危人群。加強對家庭病床靜脈輸液實施護理風險防范，是規避和化解護理風險的有效措施。
參考文獻
1 刁冬梅，林巖，盧玉貞，等.護理風險管理的實施效果.護理研究，2007，21(3)：629.
【關鍵詞】金融創新 風險 防范
一、引言
金融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求，通過引入新技術，采用新策略，構建新組織開拓新市場，在戰略決策、制度安排、機構設置、人員準備、管理模式、業務流程和金融產品等方面開展的各項新活動，最終體現為銀行風險管理能力的不斷提高，以及創造和更新為客戶提供的服務產品和服務方式。
金融創新的不斷涌現，給我國銀行業注入了新的生機，給資本市場帶來巨大的改變，也給人們的生活帶來了諸多便利。凡事有其利必有其弊，金融創新也帶來了巨大的風險。但我們不能因噎廢食，下面我們將對金融創新的必要性與迫切性進行說明，并通過對金融創新風險的成因及表現的分析，提出金融創新風險的防范措施。
二、金融創新的必要性與迫切性
金融創新的必要性與迫切性主要體現在以下兩點：
（一）經濟全球化提出的金融全球化的要求
隨著經濟全球化進程的不斷推進，資本在國際間的流動速度加快，流動規模上升。傳統的銀行經營模式和服務品種已經越來越難以滿足國際間資本流動的需要，這就迫使我國銀行必須進行金融創新，以實現金融全球化。
（二）國內外金融市場的競爭迫使我國銀行業不得不創新求存
1.外來競爭。我國入世以來，金融市場的開放速度加快，開放程度提高，外資銀行的涌入使得我國銀行業面臨著嚴峻的挑戰。
2.內部競爭。國有商業銀行的壟斷地位被打破，股份制商業銀行和各種非銀行金融機構紛紛出現，搶占市場份額。
3.競爭范圍及空間的擴大，不僅業務上的競爭，管理競爭、資本競爭、價格競爭、服務競爭、人才競爭等日趨激烈。隨著金融服務的增多，人們的投資理財意識越來越強，在享用現有服務的同時也不斷提出新的要求。
三、金融創新風險的成因及表現
（一）金融創新的同時，風險一直相伴
下面我們就對金融風險的成因進行分析說明：
1.金融創新行為帶來的通脹效應。金融創新行為在一定程度上會帶來通脹效應。主要是因為金融創新行為會導致貨幣供應主體的擴大，使貨幣供應量增加，而且許多金融創新工具是為了加快資金流動速度，這就進一步刺激貨幣擴張。
2.金融創新行為增加了金融體系的不穩定性。許多商業銀行的金融創新行為在一定程度上是對國家管制的規避，這種規避行為本身跳出了現有游戲規則，在游戲規則之外的行為給整個金融體系帶來較大的不穩定性。
3.金融創新行為加大了監管難度。金融監管難度的增加主要表現在兩個方面：一是監管領域擴大，監管對象增加；二是表外業務交易的比例上升。
（二）有其因必有其果，有風險成因就必然會有風險的出現
風險的表現主要有如下幾種類型：
1.設計風險。就是金融創新措施在設計階段夭折，主觀原因是由于設計者的能力所限，客觀原因是市場需求的變化導致創新措施不能滿足新的市場要求。
2.價格風險。市場價格的變化導致金融創新產品的價格變化。
3.信用風險。在一些場外交易中，由于缺乏有力的監管，會出現交易者不能履約的情況。
4.流動性風險。是指金融創新產品的持有者可能會在某些情況下以較低價格出手而造成損失。
5.操作風險。由于控制系統或清算系統失靈造成的風險。
6.經營風險。是指金融機構在交易過程中由于產品的復雜性導致的判斷錯誤、記賬錯誤、結算錯誤、交割錯誤以及合約錯誤所造成損失的可能性。
7.投機風險。是指高收益高風險類型的金融產品，由于投機者的盲目跟從和瘋狂哄抬造成泡沫，一旦泡沫破裂必然價格狂降，從而造成金融動蕩，對整個社會經濟造成擾亂。
8.伙伴風險。是指國內外金融市場以及國內市場的金融市場內部之間的相互依賴，導致整個金融體系任何一個環節出現差錯都可能會波及整個金融體系。
四、金融創新風險的防范措施
針對金融風險的成因及表現，我們可以從兩方面進行風險防范：
（一）對監管部門的要求
1.完善金融法規，建立健全金融法規。使金融交易的每個環節都有相應的法律依據，以消除交易過程中不必要的風險。同時建立風險管理和交易咨詢機制，使各金融機構都有防范風險舉措，以確保投資的安全性。
2.對金融創新進行全程跟蹤與指導。金融監管部門要有專人參與金融創新，對金融創新進行全面的了解，并準確把握其風險，組織專門人才對新產品進行論證及審定。
3.加大監管力度。嚴格監管金融機構的金融創新活動，盡量將風險控制在最小范圍內。對于投機性產品要尤其重視。
（二）對金融創新主體的要求
1.要樹立風險意識。要在員工中樹立風險意識，把防范風險作為每個人的職責，在工作中，嚴格按章操作，自覺注意防范風險。同時加強部門之間的相互制約和監督。在創新產品時，要以規避風險為首要原則。
2.建立風險管理制度。各金融機構要建立一套行之有效的風險管理制度，以降低風險的發生率。
3.加強內部監管。首先要提高員工職業道德，規范員工職業行為；其次要定期進行考核，以及時發現和處理違規行為。
五、結語
金融創新，機遇與風險并存，對于風險的防范是一個需要時時注意的問題，隨著金融市場的不斷變化，風險防范措施也要做到與時俱進，不斷健全和完善。
參考文獻
[1]祝廣成.我國商業銀行金融創新與風險防范[J].商場現代化，2007，03：224-225.
關鍵詞：風險管理；大學生創業；創業園
創業，是指某一個人或一個團隊，以外界現有資源為基礎，運用個人或團隊力量開創性的去尋求機遇，創立企業并謀求發展的過程。大學生作為最為活躍的群體，擁有將創意付諸實踐的強烈愿望。大學生創業無論對于解決就業壓力，還是培養創新精神以及實現人生價值都具有極強的現實意義。然而面對不確定市場環境下的諸多風險，當前大學生創業成功率普遍偏低。因此，在風險管理視角下對當前大學生創業的現狀進行分析，并在此基礎上尋求對策，以促進大學生創業園風險管理水平的提高和創業企業的成功運營。
一、風險管理的概述
對于風險管理的內涵各研究者有不同的定義。極具權威性的美國COSO在其的《風險管理整合框架》（2004）中將其定義為：“企業風險管理是企業的董事會、管理層和其他員工共同參與的一個過程，應用于企業的戰略制定和企業的各個部門和各項經營活動，用于確認可能影響企業的潛在事項并在其風險偏好范圍內管理風險，對企業目標的實現提供合理的保證。”風險管理整個過程主要包括風險識別，風險評估，風險防范，風險決策等內容。
由此可見，企業的風險管理是一個過程，其總體目標在于以最小的成本獲得最大的安全保障，同時這一過程需要組織中包括董事會成員、管理者和其他人員的參與，需要站在企業全局的角度根據經營活動中所處的內外部因素識別和應對各種潛在和現實的風險，以最終實現企業的持續經營和發展壯大。
二、大學生創業風險特征
創業風險是指由于不確定的創業環境、復雜的創業機會和創業者有限的能力等原因而導致創業活動偏離預期目標的可能性，即創業過程中存在的風險。大學生擁有較高的科學文化水平，思維普遍活躍，接受新鮮事物快，這些都是學生創業的優勢所在。作為在校大學生，其有著很多現實存在的限制因素，致使他們創業更加艱難，包括市場動態、融資方式、法律知識、社會經驗等的嚴重缺乏，所有這些都給學生創業帶來了更多的不確定性。分析大學生在創業過程中可能遇到的各種不確定性因素，常見的創業風險主要來自于經驗、項目、資金及技術風險四個方面。其中經驗風險主要包括社會關系、社會經驗及法律、信用和團隊意識等因素，項目風險反應在項目選取、市場定位和環境判斷上，資金風險表現為資金的籌措及團隊利益的分配，而技術風險通常產生于技術的水平及其應用領域和創新能力。
三、個案研究
通過對風險管理概念和特征的認識，本文將以紹興文理學院大學生創業園為例，就解決大學生創業問題展開具有針對性的剖析。
（一）創業園概況
紹興文理學院大學生創業園創辦于2009年3月，是學校基于金融危機的背景和嚴峻的就業形勢設立的大學生創業實驗園項目。設立初衷在于為有創業愿望和已在自主創業方面嶄露頭角的在校學生個人或者創業團隊，提供“準創業”、“模擬創業”的平臺，促進大學生成功創業，實現“以創業帶動就業”。
作為全省乃至全國學生創業園建設的先行者，該校創業園項目當前主要涉及廣告設計、媒體推廣、數碼電子、物流、教育培訓、環境檢測、花木工程、紡織品設計等領域，包括綠舍生態花卉工作室、紹興天藝廣告公司、紹興體育健身服務機構、蘭草布藝中心、炫染坊等。創業園在規模不斷擴大的同時，成果也逐漸顯現，一些項目經過“孵化”羽翼漸漸豐滿，涌現出了一批創業榜樣，如蘭草功能紡織品與布藝創意中心的徐海涯在2010年紡織品博覽會上獲得“越隆杯”首屆中國高校紡織品設計大賽唯一的一等獎，并成為越隆集團的簽約設計師。
（二）創業園存在的風險
截至當前，盡管創業園入駐企業取得了可喜的成績，越來越多的創業“金點子”從設想變為現實，但通過對創業園大學生創業團隊的調查分析可見，創業園現存項目仍然存在諸多亟待解決的現實問題，主要表現如下（見圖1）：
1.經驗風險。調查數據顯示，大學生創業經驗風險成為最大的潛在風險。創業園受訪的項目負責人均表示，大學生創業者在年齡、閱歷等方面尚不成熟，在社會關系中也缺乏必備的經驗，對法律、信用和團隊意識缺乏深刻認識。其中社會關系、社會經驗在此風險中分別占38.6%和34.7%，法律、信用和團隊意識占26.7%。
2.項目風險。選擇可行性的創業項目是大學生創業成功的關鍵。在大學生創業項目風險中，項目選擇占37.8%，其主要原因是大學生創業者只看到項目新穎性而忽視項目的可操作性和風險的不確定性，導致選擇團隊成員時缺乏理性；對于市場定位等相關的前期準備不足，市場定位在項目風險中占35.2%；創業環境的復雜性也導致27%環境判斷風險。
3.資金風險。資金風險是創業風險的重要來源，大學生團隊在初期創業中資金基本來自成員出資，銀行貸款申請難、手續復雜等問題導致資金籌集成為風險的主要原因，占41.5%。創業園的多數受訪的團隊成員表示，創業者自身財務運作能力不足，資金投資和利潤分配也是重要的風險。
4.技術風險。由于創業技能不足，創業園項目團隊存在較高的技術風險。調查顯示：20家企業均表示在整個創業過程中因專業技術水平不足、技術應用能力缺乏及技術創新能力不強等導致創業活動遭遇風險。其中本身的技術水平占44.2%，技術運用占33.7%，技術創新占22.1%。由此可見創業者自身的技術水平、創業實踐應用能力和創新能力仍待加強。
（三）大學生創業風險管理的總體策略
關鍵詞：風險投資；風險控制；防范
中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）01-00-01
風險投資（venture capital）簡稱VC。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。從投資行為的角度來講，風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域，旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業化，以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看，是指由專業化人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術企業投入風險資本的過程，也是協調風險投資家、技術專家、投資者的關系，利益共享，風險共擔的一種投資方式。
一、風險投資中的風險因素
1.技術風險因素
在投資于高新技術產品創造的過程中，由于技術因素而導致產品研發、中試、規模化生產失敗的可能性，造成了風險投資中的技術風險，它是風險投資中一項極其重要的風險因素。在研究開發階段面臨的技術風險因素主要在于科研能否成功，也許投入了大量人力、物力之后，技術上沒有取得什么突破，甚至可能一無所獲。中間實驗階段面臨的技術風險主要在于研發階段獲得的成果可能難以實現可行的商品化設計，或者根本不具有實際應用性。規模化生產階段的技術風險因素在于產品也許由于技術問題難以獲得批量生產，或者由于新技術的出現使得原先技術顯得過時。
2.市場風險因素
產品在市場上存在著贏利或虧損的可能性與不確定性，會造成風險投資中的市場風險因素。市場變幻莫測，隱藏著許多不確定性。市場對產品的需求量到底為多少，具有極大的不確定性。新產品投放市場后，到底要經過多長時間才能被消費者所接受，也具有不確定性。有些產品，也許技術含量很高，但在一定的社會經濟條件下，卻不為市場所接受。
3.資金風險因素
因資金不能適時適量供應風險企業的發展需要而導致高技術創新失敗的可能性，造成了風險投資中的資金風險因素。在高新技術的發展過程中，隨著發展階段的深入，對資金的需求也會增加，風險投資公司也許不能適時籌集到足夠的資金，從而造成在高新技術發展的某一階段出現資金供應的“斷層”，使風險企業的持續經營發展無法實現，從而導致風險企業經營失敗和風險投資失敗。
4.管理風險因素
風險投資中的管理風險是指高新技術企業在創新和發展過程中，因管理不善而導致失敗的可能性。管理風險主要由人員素質欠缺、企業的組織與管理體制缺陷所引起。從風險企業的人員構成來看，其人員多為科研人員或工程技術人員、或為某項新技術的發明者，他們普遍不具備管理能力，這為風險企業的管理帶來了極大的風險。另外，企業的組織結構與管理體制缺陷，會造成約束機制的乏力，引發道德風險問題，如管理人員的貪污受賄、攜款外逃等。
二、風險控制與防范的方法
風險控制是指在對風險進行全面的分析之后，實施各種風險控制工具，力圖在風險發生之前消除各種隱患，減少損失產生的原因及實質性因素，將損失的后果減少到最低限度。實施風險控制的步驟是風險預測——風險決策——實施決策方案——方案的成果評價。風險控制的主要方法有風險規避、風險預防、風險分散、風險轉嫁、風險補償、風險抑制等。
1.風險轉移
風險轉移是風險投資防范風險的一種常用方法，其主要途徑有兩個方面：一是向市場轉移。一旦發現風險就迅速將產品或設備拋入市場，以廉價優勢吸引客戶，加快脫手進程，以微利甚至小虧的代價減少風險損失；二是向非重要產業和部門轉移。在困難時“舍車保帥”，把重要項目所面臨的風險轉移到非重要項目。這種風險主體的轉移，可避免因風險而導致的大面積危機，減少風險損失。
2.風險組合和風險分散
把具有不同風險概率的開發經營項目加以合理組合，使發生風險造成的損失部分能得到其他未發生風險部分的項目收益的補償，“失之東隅，收之桑榆”就是這個道理。風險分散的另一種方法是，讓多個投資者共同投資，共同承擔風險，這對投資者來說可以減少風險損失。
3.風險回避
對已發生的風險機會較大的開發經營項目，有意識地回避或轉向，減少開發活動承擔風險的可能性。當一個新產品開發方案遇到較大風險時，可以改變原有方案，或采取多方案開發，以此繞過可能有的不可克服的風險。值得說明的是，這種風險大是相對預期收益來說的，如風險大而預期收益更大，此時是否投資值得商酌。又如人員風險，我們在進行投資時要對主要技術人員簽訂嚴密的聘用或合作合同，防止人員變動所帶來的風險。
4.建立和完善風險投資體系
風險投資機構通過資金投入和合理參與管理，以市場化運作的方式幫助科技成果迅速轉化為產業化技術，然后再售出股份或最終從企業效益中獲利。我國投資體系目前尚不完善，應該建立以財政為導向、企業為主體的多渠道、多層次的投資機制，鼓勵民間資金的積極投入，系統化構建多渠道的社會資金配置機制，大力發展風險投資。對于與社會經濟生活聯系緊密的市場型科技項目，國家不宜直接監管，應主要通過經濟、稅收杠桿來體現其整體規劃戰略。
參考文獻：
[1]侯青.金融危機背景下中國創業風險投資發展的研究[J].知識經濟，2009（12）.
[2]郭戎.中國創業風險投資業的發展趨勢[J].中國科技投資，2009（10）.
[3]中央黨校省部班課題組，程津培.發展創業風險投資所面臨問題及對策建議[J].理論前沿，2007（16）.
第一部分：緒論
自2008年，美國次貸危機而引發的全球性金融危機，以其極強的殺傷力，使全球經濟受損。中國在面對百年一遇的金融風暴的同時，實體經濟在面臨著巨大的危機考驗。高新技術企業正是中國知識經濟體系里面最基本的細胞。因此，在此危機重重的市場大背景下，筆者認為有必要對中國企業特別是這些最基礎的高科技企業的特點進行深入研究與分析，找出高新技術企業容易出現的風險所在并針對其風險提出有效可行的對策，盡可能的避免風險所帶來的經濟損失，從而使企業可以平穩持續的發展下去。
高新技術技企業即指以從事先進科技技術的研究與開發，生產高技術含量的產品的企業。與傳統技術領域的企業相比，高新技術企業屬于技術密集型、資本密集型、人才密集型的企業。產品特點：成長性強、生產周期短、更新速度快、附加值高、市場滲透能力強等。中國高新技術企業的生產是完全依賴于高新的創新技術及人力資本。因此，中國高新技術企業的組織形式和管理結構一般沒有固定的模式，企業沒有現成的經驗可循，企業的發展完全需要自己的探索。據調查在企業發展過程中失敗的案例過多，這是由于高新技術行業的高風險特點導致的，所以也就更加突出了企業引用風險管理的重要性及必然性。但目前中國許多企業對如何用風險管理管理其公司還存在諸多問題：一是面對企業風險重視不足，或者有些企業只是一味避險從而導致企業發展不力，或是過于自信盲目冒險導致經營失敗;二是對風險管理認識不足，不能很好的運用風險管理中所提出的原理及方法去有效的對風險進行預防、控制，對風險進行合理處理。這些問題的存在對高新技術企業的可持續成長產生了深刻的影響。高新技術企業要實現自身的可持續發展，必須有與之相適應的針對高新技術企業特點的風險管理方法相配合，從而達到適當控制其發展預期中的不確定性，降低損失發生的可能和嚴重程度的目的而這恰好是中國大多數高新技術企業目前最缺乏的。因此有必要對高新技術企業的風險特征、風險運動規律、風險防范對策等問題進行研究，以掌握其產生、發展、動態變化的規律，促進高科技創業企業的可持續成長。
第二部分：文獻理論綜述
全面風險管理(Comprehensive risk management)，是對影響企業效益的多種風險因素進行辨識和評估，并在整個企業范圍內實行相應的戰略以管理和控制這些風險。全面風險管理是對傳統的可保風險管理的超越，它的目標是把企業面臨的所有風險都納入到一個有機的具有內在一致性的管理框架中去。系統構架包括：企業風險管理目標，企業風險管理機構，企業風險管理程序集企業風險管理信息系統。
企業全面風險管理的目標要符合企業的戰略目標與企業戰略管理活動的要求，從而期限企業的利益最大化。因此，企業的的風險風險管理目標要在企業的戰略引導下制定總目標，然后針對企業的組織結構及各項活動對總目標進行分解，從而制定出每一個風險管理的子目標。全面風險管理為了保證其全面性，要人人參與企業的風險管理活動中來，并需要建立風險管理部門進行監督管理。本文建議，企業應建立一個獨立有效的風險管理部門，由總經理及個部門經理構成，并設立風險委員會，定期出風險報告。將風險意識融入到企業文化中去，要注重企業員工風險管理知識的培訓，通過培訓使員工知道什么是風險，什么是風險管理及本企業的風險類型及管理策略，從而強化員工的風險意識，不斷提高員工的風險管理能力和水平。
及時處理內外部信息，要隨時掌握企業的內部信息，包括生產、銷售、財務個方面的信息。外部信息，要及時掌握國家政策法律法規、利率匯率、資本和股票信息及行業發展動態。要想很好的對風險進行管理控制，首先要知道影響中國高新技術企業發展或成敗的因素都有哪些，這些因素也很既有可能成為影響企業發展的風險因素。國內外學者對因素進行了大量研究。通過總結，將影響高新技術企業的風險影響因素分為五大類：環境因素、技術及產品因素、市場因素、管理能力因素和融資因素。此國內外學者對此風險因素樹的歸納與總結，使我們更加直觀清晰看清影響中國高新技術企業的個個因素，成為風險管理識別中風險列表中因素的重要來源的總結為后續研究提供了有效的參考。
目前中國高新技術企業還沒有一套完整的風險管理辦法，未設置專門的風險管理部門，甚至還有許多企業根本不了解何為風險管理，有何好處及其風險管理的相應辦法。目前中國高新技術企業風險管理所采用的辦法往往還是靠企業領導者通過其經驗對企業發展過程中可能存在的風險做決策判斷。十分之不科學，也給企業的領導者帶來了很大的壓力。
第三部分：研究方法與設計
本研究根據研究目的，采取實質性研究的放法：首先透過對文獻及其相關風險管理概念的研究并結合高新技術企業的企業特點及其風險因素擬定高新技術企業風險管理構架及訪談大綱、調查問卷作為本研究工具。第二，進行前導研究并針對缺失加以改善。第三，對研究對象濟南市S公司的員工進行深度訪談和問卷調查的形式，進一步深度了解企業風險管理控制的現狀及解決策略。第四，對方談及問卷調查資料結果進行分析，歸納總結結論。針對本文的研究原因、研究目的及研究問題進行文獻討論，擬定高新技術企業風險管理構架草案，通過對中國山東省濟南市高新技術產業園企業的進一步調查研究，高新技術企業風險管理構架。研究目的是為了進步一發展出合適中國高新技術企業風險管理構架。通過對國內外風險管理相關理論研究，結合中國高新技術企業的企業特點，以2006年中國出臺的COSO企業全面風險管理框架參照，擬定中國高新技術企業風險管理構架。
第四部分：研究結果分析
采用問卷調查的方法對濟南50家高新技術企業進行問卷調查，通過數據收集整理，從而對高新技術企業風險因素對企業成敗的影響進行分析。為評價每一風險因素的影響程度，本文應用問卷調查法，對濟南高新技術企業進行了調查，共發出問卷50份，回收47份，去除無效問卷5份，得到有效問卷42份。問答方式是請創業者或者創業團隊成員就每一風險因素對高科技創業企業成敗的影響程度進行評分。評分標準為：無影響O分，影響作用低評1一3分，影響作用一般評4一6 分，影響作用突出評7一9分，即評分區間[0，9〕。22個因素的總排序，兼顧各因素類的單排序，我們可以看出影響高科技創業企業成敗的關鍵風險因素是：1、企業創始人素質的高低;2、技術創新能力的大小;3、市場營銷能力強弱;4、消費者需求變動因素;5、新產品開發能力;6、國內主要競爭對手因素;7、企業初始階段團隊的結構是否合理;8、創始人對行業的熟悉程度;9、知識產權保護;10、資源整合能力。從這十個關鍵性要素的分布來看，影響高科技創業企業成功的因素可以總結為：管理能力因素、技術及產品因素和環境因素三大類。通過此問卷調查所得出的數據結果，更好幫助我們有針對性對企業所存在的重點因素風險進行分析預調查。
風險管理過程的第一步就是風險管理小組的建立，該小組成員職責明確，避免混淆(宋明哲，2005)。風險管理小組由總經理，生產副總，各個部門主管組成，定期對公司風險進行評估、考核及驗收相應風險管理策略工作。風險識別即確認風險的來源。然而有效而又全面的方法，建議S公司風險的識別可以讓全員參與，采用頭腦風暴法，將公司可能存在的風險列舉出來。還可借鑒別的公司所出現的風險，列出風險清單。列出本公司的可能存在的風險清單。確認風險的來源后，要對風險進行分析與衡量。公司可以從風險損失頻率和損失幅度兩點來衡量風險。風險損失頻率的衡量。損失的頻率是指在特定期間內，特定數量的風險單位，遭受特定損失的次數，以概率表示，分為五類：一定發生，經常發生，常發生，可能發生，極少發生。風險損失幅度的衡量。損失幅度是指此風險的發生可能給企業造成利潤損失的大小。分為五類：極小，不嚴重，中等，很嚴重，最嚴重。
風險預防：對損頻率低損失幅度小的風險，可事先采用相應的措施以預防和阻止風險損失的發生，防患于未然。風險回避：對損失頻率高且損失幅度高的風險，即對此類風險有意識的加以回避。風險轉移：損失頻率低損失幅度大的風險，企業可將自己不能承擔的或不愿意承擔的以及超過自身財務能力的風險損失或損失的經濟補償責任以某種方式轉移給其他單位或個人的一種措施。風險利用：損失頻率高損失幅度小的風險，即企業面對可能的或己經發生的風險，自覺地加以利用，造成有利于企業某方面利益的結果"總之，在風險發生之前，最大限度地降低致損事件發生的概率;在損失發生之后，盡可能地減輕損失程度，這是風險管理的目的所在。風險管理小組副組長擬定風險管理策略實施計劃書，并將任務下達給各個小組成員，由個小組成員監督執行每個部門的相應風險管理策略。風險管理小組組長負責總監督。
第五部分：研究結論
綜合第四章研究結果與討論，呼應本研究的目的與研究問題，提出三部分結論第一部分為中國高新技術企業風險管理之現狀;第二部分中國高新技術企業風險管理構架的內容;第三為此企業風險管理構架在實施中存在的困難與解決策;各項結論如下。
(一)中國高新技術風險管理之現狀。中國企業對風險管理的認識不足。風險管理是什么;風險管理的管理手段主要有哪些;怎樣實施風險管理;諸如此類的這些問題在許多企業管理者的腦海中還是一片空白。風險管理機制尚未形成。大多數企業面對風險處于被動狀態，并沒有形成預先防控風險的意識。風險管理機制不夠線圈，漏洞多，監督管理難以落實，許多企業的風險管理力度明顯弱化，形同虛設。對風險管理的框架或技術運動水平較差。目前中國企業風險管理經驗不足，專業從事風險管理方面的人才少，風險管理的技術方法掌握程度低，運用水平差。
(二)中國高新技術企業風險管理構架內容。依據文獻探討，出題草案;根據對特定研究對象濟南新技術企業問卷調查及訪談式的研究進一步完善風險管理構架內容。建立風險管理委員會，給出風險管理相應管理步驟：風險識別，風險衡量，風險策略的選擇，風險控制的執行。希望補充現在高新技術企業風險管理現狀值不足，提升風險管理品質。
(三)企業在實施風險管理構架中所存在的問題與解決建議。問題：第一，在實施企業風險管理構架中，企業領導者起到決定性作用。一個新的管理模式的實施，首先要得到企業領導者的同意與支持。特別是像高新技術企業多以家族式組織模式的企業，企業中領導者一人獨大的現象更為嚴重。所以要想推廣此風險管理構架，必須需要得到領導者的認同。第二，目前中國在企業風險管理相關領域人才尤為欠缺，雖然有了相應的管理模式，單沒有相應的人才加以實施，也是目前中國高新技術企業風險管理發展面臨又一重大難題。
摘要：大學生創業已經成為當今激烈的社會競爭和嚴峻的就業形勢下一種越來越普遍的趨勢。對于大學生來說，創業既是一個機會但同時也存在著風險。本文探討了大學生創業常見的風險、風險形成的原因以及防范風險的方法。
關鍵詞 ：大學生創業 風險 原因 防范
目前展開的大學生創業教育，不僅僅是要對創業的知識教育和技能方面進行培養，同時也要教會他們創業中存在的風險和面對風險所應該采取的應對措施。
一、大學生創業存在的風險
1．盲目地選擇創業項目。現在很多大學生創業的項目選擇多集中在高科技領域和服務領域，如軟件開發、網絡服務、網頁制作、家教中介、設計工作室等。此外，快餐、零售等連鎖加盟店也頗受創業大學生的青睞。但大學生并不了解市場，如果缺乏前期的市場調研論證，只憑自己的興趣和想象決定投資方向，甚至一時心血來潮就決定干哪一行，一定會碰得頭破血流。
2．缺乏創業技能。大學生在校期間主動接受創業教育和培養，具備一定的創業知識和創業實踐能力，但是當真正進行創業時，需要獨立解決現實問題時，就會發現自己很多方面的不足。很多大學生創業者眼光高，但是缺乏實際動手的能力，缺少實戰的經驗，既不了解創業的相關政策法規，也沒有在相關企業的工作、實踐經歷，卻希望能獲得很高的成就，往往不能如愿。
3．融資渠道單一。資金難籌幾乎是每個大學生創業者都會遇到的難題。銀行貸款申請難，手續復雜，如果沒有更廣闊的融資渠道創業計劃只能是一紙空談。
4．社會資源貧乏。由于長期身處校園，大學生掌握的社會資源非常有限，而大學生創辦企業、市場開拓、產品或服務宣傳等工作都需要調動社會資源，大學生在這方面會感到非常吃力。當大學生們走入社會實施創業時，在宣傳廣告、市場營銷、工商稅務、融資租賃、生產服務等方面將會有很大的問題和困難，需要投入大量的資源和精力。
5．經營管理過于隨意。由于長期接受應試教育，不熟悉經營的游戲規則，大學生創業者雖然在技術上出類拔萃，但理財、營銷、溝通、管理等方面普遍不足。此外，一些人存在一定的性格缺陷，如自以為是、剛愎自用等這些都會影響創業的成功。
二、大學生創業風險產生原因
在外部環境來看，職業精神和道德秩序的缺失是形成創業風險的前提。一個成熟的、健康的競爭生態圈，不是簡單地在政府所提供的若干法律、法規的框架內追求利益，它更應該體現為法律與道義傳統、社會行為規范的整體協調。
從內部環境來看，創業者決策的獨斷和無制約；企業盲目的擴張和多元化；創業者一夜暴富的投機性；以及內部管理不善，創辦人缺少必要的經營企業的經驗，財務上沒有遵循審慎原則；錯把人材當人才等一系列的問題，使得創業者時時有風險、處處有風險。
從大學生創業者自身來看，大學生創業中容易出現以下情況：第一，眼高手低，盲目樂觀。第二，紙上談兵，經驗不足。第三，單打獨斗，缺乏合作。
三、大學生創業防范風險的建議
1．要做好項目前期調研。大學生創業者在創業初期一定要做好市場調研工作，也可委托專業的機構進行可行性研究，在了解市場的基礎上創業。一般來說，大學生創業者資金實力較弱，選擇啟動資金不多，人手配備要求不高的項目，從小本經營做起比較適宜。
2．提高創業者自身能力。市場瞬息萬變，時刻都有風險，防范風險只能靠自己增加本領。因此想要規避風險，就必須從實際出發，提升大學生自身能力，具備各項創業所需的技能與素質。可以分析眾多大學生創業成功的案例，借鑒他們的成功經驗。3．擴大融資渠道。廣開融資渠道，除了銀行貸款、自籌資金、民間借貸等傳統方式以外，還可以充分利用風險投資、“天使基金”、創業基金等融資渠道。
4．擴大社會資源。對于剛剛走出校門的大學生來說可以平時多參加各種社會實踐活動，擴大自己的人際交往范圍，創業前，可先到相關行業領域工作一段時間，為自己日后的創業積累經驗和人脈。
關鍵詞：創業板；民營企業；風險預警機制
中圖分類號，F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：1003－4161(2011)03－0115－03
創業板自2009年10月推出以來，至2010年6月底已有i60家公司的IPO申請報送監管層審核，通過審核的公司高達124家，通過率高達77.5%。在創業板市場上市的企業主要是處于創業階段的高科技民營企業，大多是網絡、電腦、電信企業，具有較高的成長性，但企業往往成立時間較短，規模較小，業績不突出。高科技企業由于其資產、技術特征及未來收益的不確定性而具有很大的風險性，因此，民營企業要保持可持續發展，在創業板市場上有良好的表現，如何建立其適合自身企業的風險預警機制顯得尤為重要。
一、創業板上市民營企業所面臨的重要風險分析
在創業板上市的民營企業因其自身特點而面臨著上市風險、退市風險、技術風險、經營風險、財務風險等多種特有風險。
(一)上市風險
創業板市場可以緩解高科技企業的融資瓶頸，但對于申請發行股票在創業板上市的民營企業來說，發行失敗或融資成本過高是主要的上市風險因素。由于我國民營企業大多規模較小，盈利偏低，昂貴的上市費用將是一筆沉重的負擔，如果企業付出大量成本卻未能成功上市，將給企業造成嚴重影響。我國創業板建立預先選擇機制，民營企業要在創業板上市必須滿足一定的硬件或軟件條件，如創業板市場對發行人申請人設置了兩項定量業績指標，以便發行選擇：第一是要求發行人最近兩年連續盈利，兩年凈利潤累計不少于1000萬元，并且持續增長；第二是要求最近一年盈利不少于500萬元，最近一年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%等。如果不能滿足上述條件將不能通過監管層審核而導致上市失敗。因此，部分企業為了上市會千方百計地滿足上市條件，可能采取修改報表、提供虛假信息、和中介機構串通等非法手段。凡此種種，一經查出，必然導致上市失敗，而且會遭受重罰。同時我國的創業板市場實行保薦人制度，如果選擇的保薦人業務人員素質不高，對本行業不夠了解，不能很好擔當保薦責任，其結果可能會出現新股認購不足、發行價格過低、融資金額低于預期、后市股價低迷等上市風險。
(二)退市風險
統計顯示，在海外創業板市場上，公司退市是一種十分普遍和正常的市場行為，其退市率明顯高于主板市場。比如，美國納斯達克每年大約有8%的公司退市，而美國紐約證券交易所的退市率則為6%；英國的AIM退市率更高，大約12%，每年超出200家公司從該市場退市。在我國，考慮到創業板市場的風險，制訂了極其嚴格的監管制度，如《深圳證券交易所創業板股票上市規則(征求意見稿)》中，除了包括主板規定的退市條件之外，根據創業板自身的特點，增加了三種退市情形：“上市公司財務會計報告被會計師事務所出具否定意見或無法表示意見；上市公司會計報表顯示凈資產為負時；連續120個交易日公司股票累計成交量低于100萬股。”2010年5月，深交所理事長陳遠征表示“目前創業板直接退市機制已經上報證監會”，創業板直接退市制度不再實行長時間的退市風險警示制度，不再強制退至下一層次市場掛牌繼續交易，這意味著創業板的退市制度比主板更加嚴格。因此，民營企業在創業板上市面臨著較高的退市風險。
(三)技術風險
在創業板上市的民營企業主要是高科技企業，技術是支撐高科技企業競爭的主要因素，企業新技術的更新換代非常迅速。創業板上市公司技術開發和創新投入較多，一般在技術開發上投入大量資源，技術進步的周期越來越短，升級換代的速度越來越快，新技術可能很快被淘汰，造成無形損耗。這些因素將會減少科技含量，降低產品質量和檔次，降低產品附加值，削弱產品競爭力，從而減少市場占有率。同時，部分科技型民營企業對核心技術的依賴程度較高，其所面臨的技術風險也較為突出，將高科技轉化為現實產品具有較高的不確定性，存在出現技術失敗而造成損失的風險，一旦出現技術失敗或技術落后問題，就會給企業帶來致命風險。
(四)公司經營風險
經驗表明，在一些高科技公司投資回報率明顯高于社會平均回報率，獲得巨大成功；同時，中小科技企業普遍存在投資失敗率較高的問題。據相關統計，多數中小型科技企業呈虧損甚至嚴重虧損狀態，中小科技企業投資失敗率高達70%－80%。高科技產業一般前期虧損，后期才開始逐步盈利，投資回報期一般不短于3－7年。處于成長型的創業期企業，盈利模式、市場開拓都處于初級階段，經營穩定性整體低于主板上市公司，公司經營可能大起大落甚至經營失敗。另外，創業板上市公司由于自身發展不完善，其治理結構也容易存在許多問題，如控股股東持股比例過高，且實際控制人多為自然人及其家族；董事會設立存在缺陷，部分獨立董事失職等，這都決定了創業板上市的民營企業會面臨人才流失風險和經營管理風險。經營管理風險是指由于決策失誤和管理不當，導致公司生產經營過程中經營業績下滑甚至虧損。
(五)財務風險
企業財務風險就是企業經營的財務成果與其財務目標相偏離的風險。由于民營企業資本金規模普遍偏低，為保證生產經營，很多企業被迫大規模借貸，從而造成了較高的投資風險、籌資風險、利率匯率風險等財務風險。
影響創業板上市公司財務風險的因素包括外部因素和內部因素。外部因素方面主要包括利率變動、匯率變動、稅率變動、通貨膨脹、政策體制變動、市場變動等宏觀環境因素，這些因素有時會獨立影響形成財務風險，但更多的是交互在一起共同形成影響財務風險的內部因素。從經濟學視角分析，影響企業財務風險的因素，除了外部宏觀因素外，很大程度上源自于企業利益相關者的非理，尤其是投資者及管理者的非理。這種非理產生的根源在于行為人在進行決策時對各種不確定條件認知偏差。這些偏差對企業決策會產生重要影響，導致決策偏離最優，給企業帶來財務風險，損害企業價值。
(六)其他風險
除了上述主要風險外，創業板民營企業也可能會遇到以下其他風險：第一，宏觀經濟波動風險。是指宏觀經濟走勢及波動過程中產生的風險，諸如通貨膨脹、通貨緊縮、經濟衰退、經濟危機等導致的風險，這類風險既會影響上市公司本身的經營和發展，也能影響創業板市場。第二，金融風險。由于金融市場中的
匯率、利率、資本收益率等的變化給民營企業在創業板上市帶來的不利影響。第三，創業板市場指數波動風險。創業板市場的服務對象為創業階段的企業，這一因素決定創業板市場指數的波動要比主板劇烈。由于中小型企業經營業績的不穩定性、市場的不確定性以及投資者對高科技企業的過分熱情和盲目追捧，導致股票價格波動的幅度及頻率將比主板市場表現得尤為突出，泡沫成分極大，極易引發股市的大幅震蕩。
二、創業板上市民營企業風險預替機制構建框架
雖然創業板上市民營企業所面臨的風險有其客觀性和不確定性，但并不是不可防范。只要民營企業能充分關注，建立有效的風險預警機制，及早對企業發出的風險信號做出反應，就可以在一定程度上防范風險，防止財務危機的發生。建立健全企業風險預警機制，就是把風險預警機制引入企業內部，讓企業管理者、員工共同承擔風險責任，使責、權、利三者真正成為一個有機整體。在創業板上市的民營企業可以從以下五個方面構建財務風險預警機制：盡管創業板上市中小企業所面臨的風險有其客觀性和不確定性，但并非不可防范。只要中小企業對其充分關注，建立有效的風險預警機制，并對企業發出的風險信號及早做出反應，就能在一定程度上防范風險，防止財務危機的發生。
(一)建立健全預警組織機構
為了充分發揮預警功能，民營企業應首先建立健全預警組織機構。預警組織機構是財務風險預警體系有效發揮作用的基礎。本文認為作為高風險的創業板上市民營企業應把預警組織機構作為預警組織管理的實務機構，預警組織機構的成員可以由企業經營管理者和財務管理人員等組成，同時企業還可聘請一定數量的外部管理咨詢專家參與。預警組織機構可以和其他相關部門優化組合，設立基礎數據采集層、風險分析層和領導層。基礎數據采集層主要負責收集預警需要的基礎數據，是設置在企業各部門的最基層組織。風險分析層一般設置在企業預警組織管理部，主要負責收集企業外部有關預警信息、對基層上報的基礎數據進行分析，制定預警指標體系，并提出相應的應對方案和預防措施，上報領導層。領導層主要負責風險預警的重大決策工作，并對各預警組織的工作績效進行考核，應設置在公司董事會或企業類似決策機構的下屬組織。預警組織機構應相對獨立于企業組織的整體控制，只對企業最高管理層負責，不直接干涉企業的生產經營過程。
(二)建立健全信息收集傳遞系統
良好的風險預警機制，必須建立在對大量資料系統分析的基礎之上。風險信息收集傳遞機制是財務風險預警系統分析良性循環的基礎。民營企業應建立高效的信息收集、傳遞及處理機制：(1)根據所考察的內容和側重點，明確信息收集目標。(2)根據信息收集目標，通過各種途徑收集資料，包括企業外部的統計數據、經濟分析報告、報刊等宏觀市場資料，企業內部的財務資料及其他業務部門的資料和同業的公告、規劃等各種資料。(3)對所收集的資料進行匯總、整理、計算、分析，尋找資料中所隱含的重要啟示、經濟發展趨勢以及隱含的危機與契機。
(三)構建風險預警指標體系
風險預警指標體系包括預警指標及其臨界值。預警指標能有效識別財務狀況惡化跡象，是用于預測危機的財務指標；預警指標臨界點是控制預警指標的特殊值，一旦測評指標超過該值，就要啟動應急計劃或者預警預案。本文認為在創業板上市的民營企業應采用“平衡記分卡”的思想來設計適合本企業的指標體系。創業板上市民營企業風險預警指標參考體系如表l。
民營企業在具體預警指標的選取方面，要根據企業實際情況，盡可能全面綜合地反映企業運營狀況，各指標之間既相互補充，又互不重復，所以每個預警模塊應分別選取幾個最具代表性的指標。如果原始財務指標不能適應企業實際需要，還可以利用因子分析等方法對其進行創新性的重新組合，以更加綜合的指標代替原始指標，選擇其中盡可能多地反映原來指標信息的綜合指標參與計算，以保證財務比率指標更具科學性和實際應用價值。
民營企業選取預警指標之后，應根據預警指標確定企業警度。警度指警情的級別程度，預警的警度一般設計為無警、輕警、中警和巨警四種。警度的確定，一般是根據警兆指標的數據大小，找出警限相對應的警限區域，警兆指標值落在某個警限區域，則確定為相應級別的警度。企業根據自身情況，確定每項指標處于某個范圍對應的得分數，設定每個指標的權數，計算綜合值，根據計算的綜合值進行分析，確定警度。
綜合值：每項指標所得分數×權數
(四)建立健全風險預警分析系統
風險預警分析系統的功能包括警兆分析、確定警度和預報警情。警兆分析是對企業存在的財務危機隱患進行識別，根據警兆分析的結果確定警度和預報警情，即確定警情的種類級別，進一步分析該誘發警情的內部因素和外部因素，并提出初步對策。為了確保分析結果的真實性，從事風險預警分析的部門或個人應保持高度的獨立性。作為民營企業的風險分析層人員，不僅要收集經營計劃、財務預算、會計報表等公司內部資料，同時也要搜集諸如國家宏觀政策、行業平均成本、行業資產負債率等相關的外部資料。風險預警分析層根據基層上報的基礎數據結合以上收集的相關數據，利用建立的預警指標體系進行風險分析，確定風險警度，并及時將分析結果和有關重要資料上報領導層。
(五)建立健全風險預警處理系統
風險預警處理系統就是在風險已經發生的情況下決策主體采取一系列措施，以阻止風險范圍和損失的進～步擴大，或者轉移風險的損失，并及時完善風險控制機制。民營上市企業在風險分析之后，領導層根據風險分析層上報的預警報告和建議做出決策，下發預警指令，要求執行層實施。預警部門應立即制定相應的預防及轉化措施，盡可能減少風險帶來的損失。對于企業上市退市風險、經營決策風險、技術風險等可控風險，可以通過計劃、組織、協調等方式對其加以預防和控制，而對于宏觀政策環境、金融風險等不可控風險因素，則可采用風險回避、風險轉移、風險分散等風險管理方式。
三、創業板上市民營企業構建風險預警機制應注意的問題
(一)建立全員風險意識
在創業板上市的民營企業構建風險預警機制時，企業要在戰略高度上建立先進的危機理念和強烈的危機意識，并將其植根于企業文化，使企業從上到下都有強烈的風險意識。特別是對于高新技術這種高端產業，首先要把握國際市場的相關信息和國內的政策動向，一旦出現或形成風險要有風險規避、風險轉移、風險控制、風險自留等具體應對措施。
(二)加強內部控制制度建設
內部控制是一系列具有控制職能的措施、方法及程序，包括法人治理結構完善、組織建設責權分明、內部稽核制度健全、交易處理程序適當、審計獨立客觀、信息記錄真實、披露及時等內容。內部控制制度健全與否直接關系到風險預警模型中的各種指標即財務比率計算的真實性。對于民營企業來說，企業內部控制薄弱是影響其發展的一個重要內部因素，因此，建立風險預警系統的前提是企業必須健全其內部控制制度，并一貫執行，否則預警系統的功能將大大折扣。
(三)利用現代管理信息系統武裝風險預警機制
在創業板上市的民營企業面臨風險特殊多樣，應積極建立和完善管理信息系統(MIS)，通過現代信息技術將民營企業的會計信息、管理信息、銷售信息、資金信息和商品信息等聯系起來，實現資源共享和功能集成，同時，可以利用數學、計量經濟學、統計學等方法，結合預警模型，為預警功能的快速發揮提供可能的技術支持。另外，要保證預警系統與其他管理系統之間數據接口通暢、數據共享充分，預警臨界標準、財務業務數據、指標體系等有序更新，保證各項數據的安全和完整，保證預警功能的準確和及時。
基金項目：本文系2010年度河南省哲學社會科學規劃項目“基于企業成長的河南民營經濟競爭力研究”階段性成果之一，項目編號：2010FJJ028。
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關鍵詞：創業；項目選擇；政策紅利；有效管理；風險規避和控制
基金項目：2016年度廣東大學生科技創新培育專項資金立項項目――哲學社會科學類一般項目《大學生創業項目效益研究――以華立創業園創業項目為調查對象》（編號：pdjh2016b0870）
隨著我國各高校大學生創業項目數量的不斷增長，大學生創業成功率卻極低，全國的平均水平僅為2%，而我省只有1%。葛玉輝曾對上海某著名工科高校34名創業學生進行追蹤調查，其結果顯示：這些創業學生普遍感到創業后的第一年、第三年是兩個重要的坎。能在創業一年后仍然堅持的竟不到10人，創業企業能夠存活超過三年的僅有6家。由此可見，提高大學生創業成功率迫在眉睫。為此我們嘗試著通過調查我院華立創新創業園區30多家學生創業項目，利用會計學部學生創辦的財務服務與咨詢工作室承接創業園項目的數據，跟蹤大學生創業項目的整體情況和個案，對大學生創業項目的生存能力、發展能力、盈利能力進行研究，從中總結規律，研究如何從項目選擇、政策紅利、有效管理、風險規避和控制等角度，對大學生創業提出建議，以改善大學生創業項目的財務狀況，適當規避及有效控制大學生創業風險，解決大學生創業過程中出現的問題，最終提高大學生創業項目的成功率與效益。
一、華立創業園創業項目效益調查結果凸顯大學生創業情勢不容樂觀
我院華立創新創業園自2015年2月成立之初，不斷引入大學生創業項目，目前，獲得入駐的80多個學生創業項目是從申請項目中經專家評審，擇優篩選出來的，包括48個電商團隊，11個專業工作室，22個大學生創業體驗店。為調查大學生創業項目效益，我院會計學部的財務服務與咨詢工作室通過普遍調查法，大量收集大部分創業園項目的財務單據，利用會計知識每月定期編制調查對象的會計報表，主要是利潤表與資產負債表，并對這些會計報表進行數據分析，同時結合問卷調查、訪談調查對相關項目尤其是創業體驗店等的經營效益持續進行了一段時間的跟蹤與調查。根據我們的調查分析，調查的項目中利潤表結果顯示項目效益不太樂觀，反映出來真正實現盈利的項目并不多，當然也有一些店前期是盈利，如星韻咖啡；但是效益實現的可持續性不強，如1號店、O2O咖啡廳、聚果匯等，這些店從開業到現在效益是逐漸下降，目前的狀況已經出現利潤為負的情況，還有一些項目一開始就沒有盈利過，如Honey Mood。從資產負債表中數據可以看出，學生對創業項目中費用支出概念不清，無成本節約或資源有效利用的意識，或者說對項目風險的意識不強，過于理想化，導致成本費用投入過高，如裝修費用，一旦將這些費用進行折舊或分攤，那么效益就立馬下降。
從我們的問卷調查及訪談調查結果也可以看出，學生除了風險意識弱，創業的意識過于理想化外，社閱歷及人脈不廣，費用支出無概念，有點大手大腳花錢，不太懂得算計“小錢”，財務管理不科學甚至無財務意識，單據管理很隨意，記賬不規范，這一點在收集的單據上就可以很明顯看出；加之創業店規模有限、進貨渠道有限，導致進貨成本無法有效降低。有些項目剛開始可能出于賣點宣傳、團隊熱情高等原因會產生部分收益，但隨著消費者的深入了解、原先的賣點疲乏、特點不夠突出、團隊矛盾的突顯等原因逐漸出現經營困難。同時在我們跟蹤調查的這些創業體驗店經營的項目來看，大多數從事餐飲行業，如東方包點、理餐謀、谷磨林、一品糖水等，這些與一般社會人員在校內或校外經營的餐飲店相比，無明顯區別，競爭力與特色并不突出。我們之所以大力提倡大學生創新創業，是因為我們要提倡鼓勵大學生利用專業優勢在高科技、高技術含量領域獨占鰲頭，提倡他們深入調查市場需求，為消費對象提供最直接、最貼心的商品和服務，要充分體現當代大學生“用智力換資本”的創業成功戰績。由此可見，大學生創業項目選擇上應該更多元化、可持續發展，充分體現專業優勢，要能有效提高創業成功率與實現創業效益。
二、提高大學生創業項目成功率與實現效益的建議
1.創業項目的選擇是提高創業成功率的首要任務
對于初次創業的大學生來說選擇創業項目并實現效益不是一件容易的事，需要不斷調查、不斷分析，深入了解項目相關市場，理性認識分析自身條件，制訂切實可行的創業計劃，這樣才能選擇適合他們在學校創業的項目。除了創業項目內容的選擇，還有創業的目標的選擇，如果學生只是想通過創新、創業紅利賺一筆錢，這樣一種短期的行為，在具體的創新、創業的過程中就會表現出一種浮躁的心態，明明可以做成的事情，沉不住氣，尋求一種短期效果，是一種冒險行為，到最后就會導發創業失敗。因此，創業項目的選擇是進行創業準備首要也是最重要的一環，它直接關系到創業成功與否，曾有研究證明，創業教育、創業能力和良好的創業環境對大學生創業項目的選擇具有重要影響。目前很多高校紛紛成立諸如大學生創新創業孵化基地的創業園，目的是為大學生創業提供良好的前期孵化、中期指導跟蹤、后期服務等作用，讓大學生通過創業園創業項目取得一些創業經驗，提高創業意識和能力，提高大學生創業項目生存能力、發展能力以及盈利能力。
通過調查我們發現，在校大學生要想創業成功，實現創業項目持續生存、發展甚至實現一定的效益回報，那么創業初期應該做到三個找準：一是找準自己的創業團隊；二是找準行業領域；三是找準具體的目標定位。
2.充分運用政策紅利有效降低大學生創業項目成本
為推進實施大學生創業引領計劃，國家鼓勵高校開發開設創新創業教育課程，建立健全大學生創業指導服務專門機構，加強大學生創業培訓，整合發展國家和省級高校畢業生就業創業基金，為大學生創業提供場所、公共服務和資金支持，以創業帶動就業。除了政策支持，國家也在財政稅收等方面給出了極大的福利，如財政部、國家稅務總局和人社局的《關于繼續實施支持和促進重點群體創業就業有關稅收政策的通知》。扶持大學生創業財稅政策是政府為了激發創業者的創業行為，綜合利用行政手段和經濟、法律工具，保護創業者的正當權利，促進創業企業的建立和發展，以期降低創業成本、使初創企業規避風險。再比如廣州市的《關于印發廣州市創業帶動就業補貼辦法的通知》，對創業培訓、一次性創業、創業帶動就業、創業企業社會保險人、創業孵化、優秀創業項目等補貼都作出了更加細化的規定。
我院華立創業園區對入駐的大學生創業項目提供了相應扶持政策，比如制訂創業成果與學分互認的細則，為入駐創業項目免費提供辦公場所、水、電、網絡等，定期邀請專家學者、創業人士等為各創業團隊提供創業培訓、咨詢等指導，組織開展創業沙龍等交流活動，定期提供政策咨詢，協助符合相關條件的創業項目申請稅收優惠、創業補貼等方面獎勵，通過有關渠道，運用多種方式宣傳推薦優秀創業項目。為解決創業中碰到的一些難題，學院也會為創業團隊聘請創業導師，對創業團隊每半年進行量化考核，表彰先進，會不間斷的對大學生的創業項目進行跟蹤、指導及進行有效管理。通過相關政策的引導，可以促使創業者提高發掘創業機會的敏銳度、有效降低創業所需成本，最終利用創業機會實現自身價值和社會利益。
3.有效管理是決定大學生創業項目成敗的關鍵因素
創業成功與否，關鍵在管理。管理成功與否，首要看人，因此要組建一支對創業目標、利益有一致追求，具有企業管理知識和實踐，并有決心為此付出艱苦努力的創業管理團隊。團隊在創業初期做好項目計劃，多方考察調查確定計劃的可行性。創業過程中，有效控制成本、把握項目進度，通過咨詢創業導師、參與創業沙龍等活動，與時俱進，保持一定的市場敏感度；對于創業過程中出現的問題，能及時采取有效的解決措施，適時調整項目與市場的吻合度。
我們通過華立創業園區30多家學生創業項目以及其賬務數據進行分析，基本實現效益回報的創業項目管理都是規范的、高效的。如“棗尚好”品牌，運用粉絲經濟、網紅等電子商務運營模式賣新疆紅棗，曾創下四個月營業額達2000多萬元，中央電視臺、香港浸會大學蕭偉森教授還對其專訪。由此可見，有效管理是決定大學生創業項目成敗的關鍵因素。
當然在調查中我們更多的是從財務管理角度來分析創業項目效益。在調查華立創業園區30多家學生創業項目時，發現其實很多項目的啟動成本并不需要特別高，項目籌資渠道多樣，如眾籌，創業項目對于固定資產的投入也是可控的，但是由于在日常管理中缺乏有效的財務管理及控制，導致日常的成本沒有很好的控制，而且對于這些創業項目，普遍存在的問題就是賬目不是特別清晰，單據管理隨意，公賬私賬劃分不清，記賬不規范，費用支出無概念，大手大腳花錢的習慣導致成本未能有效控制，因此未能準確的監控經營成本，導致利潤下降。創業項目的好壞最直接的指標就是效益，只有產生好的效益的項目才能有持m的生存和發展能力。所以，希望大學生在創業過程中，加強對財務的管理，養成良好的記賬習慣，妥善保存各種單據，然后通過一定的財務知識，利用這些數據更客觀的分析項目的優劣，做好自我檢查與反省，進一步改善大學生創業項目的財務狀況，提高創業項目的盈利能力。
4.對風險的有效規避與控制是大學生創業過程的必修課
大學生創業，屬企業生命周期理論的初創期，面臨各種風險，創業風險意識更凸顯其重要性。一般來說，大學生在創業過程中常常面臨五種類型的風險：選擇風險、技能風險、融資風險、市場風險、管理風險，當然，這五種風險并不是同時出現。在創業項目選擇時，常常會面臨選擇風險和融資風險，企業初創時則容易面臨市場風險、技能風險，當企業初具規模時，則要警惕和防范管理風險。
加強創業風險意識，有效規避創業風險，但當風險不可避免時，也要及時應對風險、危機，對風險進行有效控制和解決，即使面對失敗，也要具備承擔意識。當然，從高職院校角度出發，可以通過開設相關創業風險意識的培訓課程，運用課堂傳授、案例分析等形式講解風險知識或理念，或者通過組織學生進行創業實踐，讓學生在實踐中掌握風險理論知識等形式培養和提高大學生創業風險意識。
國家的鼓勵政策和社會就業壓力讓大學生畢業后更多的選擇了自主創業，但創業有風險，要創業成功不是一朝一夕的事。所以，在大學生畢業進入社會之前，作為教育工作者，各高職院校有必要通過開設創業課題不斷培養大學生的創業意識與創業能力，同時鼓勵有創業興趣的學生開展創業項目。大學生可以把校園創業作為一項社會實踐活動，為以后進入社會創業做好準備，提高創業的成功率。所以，我們選擇持續的對大學生創業項目效益的進行研究探討，幫助大學生從另一個方面來控制創業風險，提高校內創業成功率是十分具有現實意義的。
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作者簡介：
王澤秀（1981- ），女，漢族，湖南永州人，廣州華立科技職業學院會計學部教師，講師，研究方向：會計學；