時間：2023-06-05 16:08:33
導(dǎo)語：在單位財務(wù)狀況分析的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、杜邦分析法的缺陷
杜邦分析法主要是利用股東權(quán)益報酬率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等主要財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況。這些資料主要來源于企業(yè)過去的財務(wù)報表，實際上是利用過去的財務(wù)資料對企業(yè)過去的財務(wù)狀況進行分析。通過與企業(yè)過去或者與同行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)相對比，杜邦分析法可以判斷企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣。但是杜邦分析法并不能解決如何改善企業(yè)的財務(wù)狀況的問題。所以，杜邦分析法只能用于對企業(yè)的事后分析，不能找出解決問題的方法，更不能運用管理會計所提供的內(nèi)部信息進行事前預(yù)測。
二、成本性態(tài)分類方式下的企業(yè)成本
按照成本性態(tài)可以將企業(yè)的全部成本分為固定成本和變動成本。固定成本指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其成本總額不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生變化的那部分成本；變動成本指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其成本總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變化的那部分成本。按照成本性態(tài)對企業(yè)成本進行分類，可以更深刻地認識成本的形成，從而為降低成本指明方向。
按照管理當(dāng)局的短期決策行為能否影響固定成本的大小，可以把固定成本分為酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本的大小受管理當(dāng)局短期決策行為影響，如廣告費、新產(chǎn)品研究開發(fā)費等。這部分成本的變動對企業(yè)長期目標(biāo)不會產(chǎn)生很大影響，管理當(dāng)局可以根據(jù)企業(yè)的具體情況和財務(wù)負擔(dān)能力，考慮是否繼續(xù)維持或調(diào)整這部分成本。要降低酌量性固定成本，必須在保持其預(yù)算功能的前提下精打細算，盡可能減少其絕對支出數(shù)額。約束性固定成本的大小與管理當(dāng)局的短期決策行為無關(guān)，如固定資產(chǎn)的折舊費、不動產(chǎn)稅、管理人員的工資等，這類成本是形成和維持企業(yè)基本生產(chǎn)經(jīng)營能力的成本。約束性固定成本在短時期內(nèi)不能改變。在不改變企業(yè)經(jīng)營方向的前提下，通常不宜采取降低成本總額的措施來降低約束性固定成本，而應(yīng)通過提高產(chǎn)品產(chǎn)量，相應(yīng)降低單位固定成本來達到降低成本的目的。
根據(jù)變動成本發(fā)生的原因，可以把變動成本分為酌量性變動成本和技術(shù)性變動成本。單位酌量性變動成本的高低受企業(yè)管理當(dāng)局決策的影響，如按照銷售收入的一定比例支付的銷售傭金和技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、采用計件工資制度時的單位計件工資等。可以通過降低產(chǎn)品制造成本、提高決策水平、強化預(yù)算控制等措施要降低酌量性變動成本。技術(shù)性變動成本主要受技術(shù)因素影響，這類變動成本的實質(zhì)是利用生產(chǎn)能力所必然要發(fā)生的成本。可以通過改進設(shè)計方案、改造工藝技術(shù)條件、采用新設(shè)備等技術(shù)革新手段降低這類成本。
三、成本性態(tài)在杜邦分析法中的應(yīng)用
為更好地利用管理會計中的內(nèi)部會計資料，更好地改善企業(yè)的財務(wù)狀況，可以把成本性態(tài)的相關(guān)概念引入杜邦分析法。通過采用杜邦分析法找出改善企業(yè)財務(wù)狀況的方法，并且使杜邦分析法具有事前預(yù)測和成本控制的功效。具體改進方法是將股東權(quán)益報酬率分解為如下形式：
股東權(quán)益報酬率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)
=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
=安全邊際率×邊際貢獻率×（1–
所得稅率）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
安全邊際率=安全邊際量÷預(yù)計銷售量
=（預(yù)計銷售量-保本銷售量）÷預(yù)計銷售量
邊際貢獻率=單位邊際貢獻÷單價
=（單價-單位變動成本）÷單價
安全邊際率反映企業(yè)的銷售情況，預(yù)計銷售量超過保本銷售量越多，企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)就越安全；邊際貢獻率反映銷售單位商品給企業(yè)帶來的貢獻率，這個貢獻率的大小取決于單價和單位變動成本的差額，差額越大，產(chǎn)品的創(chuàng)利能力就越強。要想提高股東權(quán)益報酬率，企業(yè)應(yīng)結(jié)合成本性態(tài)，針對不同性態(tài)的成本采取不同的降低方法，從而提高單位邊際貢獻，降低保本銷售量。因此，改進后的杜邦分析法還為改善企業(yè)財務(wù)狀況指明了方向。
[關(guān)鍵詞]財務(wù)狀況綜合評價 財務(wù)指標(biāo)
Shallowly discusses enterprise finance condition synthesis appraisal method
Hou Tiefeng(Daqing broadcast television university 163,311)
[Abstract] carries on the appraisal to the enterprise finance condition synthesis appraisal method, proposes the design enterprise finance condition synthesis appraisal principle, the design enterprise finance condition synthesis appraisal method
[key word] the financial conditionsynthesis appraisalfinancial norm
一、企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法概述
一般認為, 企業(yè)財務(wù)狀況評價始于19 世紀末20 世紀初, 當(dāng)時主要是為銀行服務(wù)的信用評價。資本市場形成后, 財務(wù)狀況評價擴展到為投資人服務(wù)的盈利評價。公司組織發(fā)展起來以后, 財務(wù)狀況評價由外部評價擴大到內(nèi)部評價, 為經(jīng)營者改善內(nèi)部管理服務(wù)。筆者認為，企業(yè)管理層能了解大量詳盡的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量資料，且內(nèi)部管理重點在于考核企業(yè)內(nèi)部各部門的工作效率，而能大概描述企業(yè)運營的財務(wù)狀況綜合評價方法對企業(yè)內(nèi)部管理效用不大。企業(yè)外部利益團體主要依賴企業(yè)公布的財務(wù)報告來獲取相關(guān)信息，但企業(yè)財務(wù)報告內(nèi)容過于龐雜，不能提供企業(yè)財務(wù)的總體狀況的信息，且企業(yè)財務(wù)報告可能存在信息失真的現(xiàn)象，這就需要財務(wù)狀況綜合評價方法作為一個能剔除虛假財務(wù)信息的綜合的反映企業(yè)總體財務(wù)狀況的分析工具為其服務(wù)。財務(wù)狀況綜合評價方法主要還是用于債權(quán)人評價債務(wù)人的信用情況，投資人評價被投資企業(yè)的盈余能力、財務(wù)狀況。企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法主要是企業(yè)外部利益團體用來評價企業(yè)總體經(jīng)營狀況。因為財務(wù)狀況綜合評價方法主要是企業(yè)外部人使用，所以要求內(nèi)容以可核查的會計數(shù)據(jù)為主，以保障其真實客觀，文字表述因其難以核查彈性太大不宜成為財務(wù)狀況綜合評價方法的主要內(nèi)容，只能起補充輔助的作用。
目前企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價的主要方法有杜邦財務(wù)分析體系、沃爾評分法、經(jīng)營業(yè)評價綜合指數(shù)法、經(jīng)營業(yè)績評價綜合評分法、（1）復(fù)合財務(wù)系數(shù)法、雷達圖法、平衡計分卡指標(biāo)體系。（2）這些方法大體上可分成三類。
（一）、杜邦財務(wù)分析方法將盈利能力狀況、財務(wù)狀況、營運狀況的比率有機結(jié)合在一起，形成一個完整的指標(biāo)體系，能有效揭示盈利能力狀況、財務(wù)狀況、營運狀況三者之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互作用，有效揭示了權(quán)益增值是由企業(yè)銷售獲利能力，資產(chǎn)管理能力和資本結(jié)構(gòu)決定的。
杜邦財務(wù)分析體系僅僅分解了企業(yè)的獲利能力的形成原因，無法全面的反映企業(yè)總體財務(wù)狀況，它作為對企業(yè)財務(wù)狀況進行綜合評價的方法有較大的缺陷，無法全面系統(tǒng)的反映企業(yè)的財務(wù)狀況。
（二）、雷達圖法包含四類指標(biāo)，獲利能力指標(biāo)、資產(chǎn)營運效率指標(biāo)、償債能力比率、利潤分配比率。該方法的計算方法實質(zhì)上與沃爾評分法、經(jīng)營業(yè)績評價綜合指數(shù)法、經(jīng)營業(yè)績評價綜合評分法、復(fù)合財務(wù)系數(shù)法的計算方法基本相同，只是選取的具體指標(biāo)有所不同，且采用形象的圖形來表現(xiàn)企業(yè)的總體財務(wù)狀況比較形象。經(jīng)營業(yè)績評價綜合評分法主要用于國有企業(yè)效績評價，財政部等有關(guān)部門于1999年制定了《國有資本金績效評價規(guī)則》和《國有資本金績效評價操作細則》，并于2002年對細則進行了修訂，制定了《企業(yè)績效操作細則（修訂）》，這幾個文件對經(jīng)營業(yè)績評價綜合評分法進行了詳細說明。經(jīng)營業(yè)績評價綜合評分法主要考察了四方面內(nèi)容，即財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運營狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況；同時它還對八項定性指標(biāo)進行評價。與前兩類企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法相比，該方法更全面更科學(xué)它涵蓋了企業(yè)經(jīng)營的主要方面，在對國企財務(wù)狀況評價方面發(fā)揮了積極的作用。沃爾評分法、經(jīng)營業(yè)評價綜合指數(shù)法、經(jīng)營業(yè)績評價綜合評分法、復(fù)合財務(wù)系數(shù)法、這四種方法的基本計算方法相同，本質(zhì)上都是由實際值除以標(biāo)準(zhǔn)值乘權(quán)重，或用實際指標(biāo)值減標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)值的差額調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)得分。他們所采用的具體財務(wù)指標(biāo)有所不同，基本上可看成是一類方法。這類方法計算簡單應(yīng)用廣泛，但總的來說設(shè)計得不夠科學(xué)，不夠精確，在理論上存在一些缺陷。
（三）、平衡計分卡指標(biāo)體系只是羅列了一些財務(wù)指標(biāo)，并未將這些指標(biāo)形成一個有機的整體，同時增加了很多帶有主觀色彩的定性分析內(nèi)容，它并不是以企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)為主來分析企業(yè)財務(wù)狀況，從嚴格意義上講，它不是財務(wù)管理范疇的企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法。筆者認為過多的把非財務(wù)指標(biāo)融入到企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價方法體體系中來是錯誤的，依據(jù)簿記系統(tǒng)而來的定量財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)都要進行分析、調(diào)整、剔除不實的部分才能用來進行財務(wù)綜合分析，更何況非財務(wù)指標(biāo)。非財務(wù)指標(biāo)伸縮性太大，太容易被扭曲，尤其對企業(yè)外部信息使用者來說更是如此，所以很難用它來客觀地反映企業(yè)的真實狀況，它不適宜被當(dāng)作企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價的主要手段。如果非要用非財務(wù)指標(biāo)進行企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價，它也只能少量使用，起輔助補充的作用。綜上所述，只有第二類方法適宜用來進行企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價。
二、第二類方法存在一些缺陷
（一）、在計算指標(biāo)時沒有剔除因盈余管理所導(dǎo)致的財務(wù)失真因素。如綜合評價方法所采用的總資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率、凈值報酬率都使用凈利潤，而凈利潤是很容易縱的，企業(yè)會因種種原因進行盈余管理，而企業(yè)凈利潤金額可通過許多方法進行調(diào)整，在進行綜合財務(wù)分析時采用凈利潤指標(biāo)，要剔除虛假利潤工作量太大，企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價的目的就是通過簡便的方法得到對企業(yè)財務(wù)狀況大體準(zhǔn)確客觀的評價，如剔除虛假利潤工作量太大，企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價就失去地它存在的意義。
（二）、有些企業(yè)存在一些賬面價值虛高的資產(chǎn)，或存在一些雖有賬面價值但無實際經(jīng)濟價值的資產(chǎn)財務(wù)比率綜合評比法在分析時沒有剔除，這可能會高估收益低估風(fēng)險。
（三）、財務(wù)比率綜合評比法只考慮財務(wù)風(fēng)險沒有考慮經(jīng)營風(fēng)險，沒有考慮企業(yè)所在行業(yè)狀況和企業(yè)所在行業(yè)中的地位，沒有考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，而這些因素對企業(yè)財務(wù)狀況有重要影響，不考慮這些因素的影響會對企業(yè)財務(wù)狀況評估產(chǎn)生不利影響。
（四）、財務(wù)比率綜合評比法只考慮了當(dāng)年的靜態(tài)財務(wù)狀況，而沒有考慮企業(yè)動態(tài)的發(fā)展趨勢，在進行財務(wù)狀況綜合評價時不考慮企業(yè)發(fā)展的長期趨勢所的結(jié)論是不客觀的。
三、指標(biāo)設(shè)計的原則
為使指標(biāo)設(shè)計更加合理，設(shè)計財務(wù)狀況綜合評價指標(biāo)體系時應(yīng)遵循一些原則：1、應(yīng)能避免重復(fù)計算問題。如指標(biāo)體系包括權(quán)益收益指標(biāo)，可不必計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，根據(jù)杜邦財務(wù)分析體系，權(quán)益凈利率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益收益指標(biāo)中已包含周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，在設(shè)計指標(biāo)體系時如包括權(quán)益收益指標(biāo)可不含資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。收益指標(biāo)與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)相關(guān)程度很高，一般來說，收益指標(biāo)高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，反之亦然。2在評價收益能力時應(yīng)采用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量指標(biāo)代替利潤率指標(biāo)，盡管現(xiàn)金流量指標(biāo)也可通過關(guān)聯(lián)方交易來偽造，但在進行財務(wù)分析時只要剔除大額的異常的與現(xiàn)金流量有關(guān)的關(guān)聯(lián)方交易，一般可以真實的反映企業(yè)的盈利能力，而影響利潤指標(biāo)的因素太多，利潤指標(biāo)極易縱，用利潤指標(biāo)來反映企業(yè)的財務(wù)狀況涉及盈余管理的因素很難被剔除極易誤導(dǎo)財務(wù)信息使用者。3、應(yīng)采用反映企業(yè)連續(xù)幾年的獲利能力的指標(biāo)，這樣可在一定程度上排除盈余管理的影響。根據(jù)Healy模型：NDAa=∑TAt/T,∑TAt=∑（NDAa＋DAt）=∑NDAa＋∑DAt=T×NDAa。NDPa=TAa-NDAa，DAa為a年的非操縱性應(yīng)計利潤,T為年的總體應(yīng)計利潤TAt為t年的總體應(yīng)計利潤，a為事件期年份估計期各年的操縱性應(yīng)計利潤的代數(shù)和接近0，幾期獲利能力指標(biāo)的平均數(shù)可在一定程度上消除盈余管理帶來的影響。(3)4、應(yīng)考慮企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境和企業(yè)的發(fā)展趨勢。5、在計算中應(yīng)能剔除不良資產(chǎn)、沒有實際經(jīng)濟價值的資產(chǎn)或?qū)嶋H價值很小的資產(chǎn)，以避免高估收益低估風(fēng)險。6、應(yīng)考慮企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價的成本，要以盡可能簡便的方法得出對相關(guān)利益團體有用的信息。
三、本文設(shè)計的財務(wù)會計指標(biāo)體系如下：
一、評價盈利能力的指標(biāo)：1、經(jīng)營活動現(xiàn)金收益率，2、三年平均凈資產(chǎn)增值率。
二、評價風(fēng)險的指標(biāo)：1、評價財務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)：（1）流動比率（扣除積壓存貨和不良應(yīng)收賬款），（2）資產(chǎn)負債率（扣除無實際價值或?qū)嶋H價值很少的資產(chǎn)），2、評價經(jīng)營風(fēng)險：經(jīng)營杠桿系數(shù)。
三、評價成長能力指標(biāo)：1、近三年平均銷售增長率，2、近三年平均經(jīng)營活動現(xiàn)金收益率增長率。
四、調(diào)整項目：企業(yè)所在行業(yè)狀況，企業(yè)在行業(yè)中的地位。這四類指標(biāo)按5：2：2：1來安排權(quán)重，具體計算方法按綜合評價方法進行，即在給每個指標(biāo)評分時規(guī)定上限和下限，以減少個別指標(biāo)異常造成不合理的影響，給分時不采用“乘”的關(guān)系，而采用“加”或“減”的關(guān)系來處理。（4）采用BCG矩陣分析企業(yè)所在行業(yè)狀況，企業(yè)在行業(yè)中的地位。
明星企業(yè)得分為20，現(xiàn)金牛企業(yè)得分為15，問號企業(yè)得分為5，瘦狗企業(yè)得分為0，行業(yè)一般企業(yè)得分為10，在具體評價企業(yè)總體財務(wù)狀況時應(yīng)參照上述標(biāo)準(zhǔn)得出相應(yīng)數(shù)值。
本文設(shè)計的企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價體系的計算方法是在給每個指標(biāo)評分時規(guī)定上限下限，給分時采用加減的方式來處理。（5）本文將資產(chǎn)負債率和流動比率作為逆指標(biāo)處理，認為指標(biāo)值越低越好。當(dāng)然資產(chǎn)負債率和流動比率在實際經(jīng)營過程中并不是越低越好，所以東北財經(jīng)大學(xué)出版的張先治、陳友邦編著的《財務(wù)分析》認為它們既不是純正指標(biāo)也不是純逆指標(biāo)，這類指標(biāo)的計算公式是：單項指標(biāo)=標(biāo)準(zhǔn)值－實際值與標(biāo)準(zhǔn)值差額的絕對值/標(biāo)準(zhǔn)值
這種計算方法當(dāng)然有它的道理，但本文設(shè)計的企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價體系的計算方法以“收益越高越好，風(fēng)險越低越高”作為基本假設(shè)，所以作為反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的資產(chǎn)負債率和流動比率是逆指標(biāo)。另外保持一定的負債率會帶來財務(wù)杠桿利益，這一利益已在收益指標(biāo)上體現(xiàn)，而由此帶來的風(fēng)險應(yīng)得到另外確認。一般意義上講，在財務(wù)上一般認為風(fēng)險是不利的。所以本文將資產(chǎn)負債率和流動比率看作是逆指標(biāo)。
標(biāo)準(zhǔn)比率根據(jù)各個行業(yè)的平均水平確定，最高比率按標(biāo)準(zhǔn)比率的兩倍計算，最低比率按行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率的1/2計算。
四、下表給出具體計算方法
參考文獻
（1）張先冶，陳友邦.《財務(wù)分析》.[M]東北財經(jīng)大學(xué)出版社
（2）李心和，趙華《會計報表分析》[M]中國人民大學(xué)出版社
（3）李吉棟 《分析上市公司盈余管理 》[M]經(jīng)濟管理出版社
（4）[美]Stephen P.Robbins Mary Coulter《管理學(xué)》[M]中國人民大學(xué)出版社
[關(guān)鍵詞] 個人財務(wù)報告 財務(wù)報告形式 財務(wù)指標(biāo)評價體系
信息化時代的今天，“得信息者得天下”的格局已經(jīng)形成，要求信息化程度透明、信息傳遞及時快捷、信息化內(nèi)容全面完整。隨著經(jīng)濟的全球化和競爭的白熱化，不僅要求企業(yè)需要一個完整的財務(wù)報告體系披露財務(wù)信息，而且對個人財務(wù)信息需求也日益增加。因此，為加強個人財務(wù)信息披露，個人財務(wù)報告體系框架建立已經(jīng)勢在必行。當(dāng)今，對個人財務(wù)報告體系研究仍是空白，本文針對個人財務(wù)報告的作用、主要形式以及主要財務(wù)指標(biāo)評價體系的建立幾個方面對個人財務(wù)報告體系框架構(gòu)建予以研究。
一、個人財務(wù)報告概念、組成和作用
個人財務(wù)報告是反映個人某一特定日期的財務(wù)狀況和某一期間凈財富變動情況的書面性文件。個人財務(wù)報告主要包括財務(wù)狀況變動表、凈財富變動表和附注。個人財務(wù)報告作用主要表現(xiàn)在三個方面：第一，是家庭理財、個人收支（財務(wù)）計劃、信用評定（貸款、購房、納稅、申辦信用卡等）的重要前提；第二，有利于政府工作人員（公務(wù)員）個人收入公開，是取信于民的重要舉措；第三，還可以為獨立第三方審計提供資料。
二、個人財務(wù)報告主要形式及編制說明
1.財務(wù)狀況變動表的構(gòu)建
財務(wù)狀況變動表是反映個人某一特定日期的財務(wù)狀況的書面性文件。其具體格式及編表說明如下：
表1個人財務(wù)報告
編報人： x年x月x日單位：元
編表說明：
（1）資產(chǎn)負債的計價：可按歷史成本，也可按照公允價值計量，但是用公允價值更為合理。
（2）報表中的項目可以根據(jù)個人財產(chǎn)狀況特點增設(shè)相應(yīng)的項目。
（3）具體項目說明：
①現(xiàn)金是指可隨時動用的貨幣資金，長期存款列為投資；
②有價證券等投資應(yīng)盡可能按性質(zhì)區(qū)分開，不同項目用不同的計價方式；
③個人在將來享受的一些不可剝奪的權(quán)利（如退休金、保險、投資利潤等）可按現(xiàn)值，以“既得利益”列示；
④負債也需要按估計的公允價值計價；
⑤未實現(xiàn)資產(chǎn)增值的估計所得稅（特殊項目）是指按“個人所得稅”，個人的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)按20％繳納個人所得稅，如個人所有財產(chǎn)按現(xiàn)行公允價出售，則應(yīng)支付該稅款；
⑥凈財富是指個人的凈權(quán)益，詳見表2；
⑦該報表的各項的估價、填列等方法應(yīng)保持各期一致，并且重要事項可以在注釋中說明。
2.凈財富變動表的構(gòu)建
凈財富變動表是反映個人某一期間的凈財富變動情況的書面性文件。其具體格式及編表勾稽關(guān)系說明如下：
表2 凈財富變動表
編報人：x年x月x日單位：元
此外，在構(gòu)建兩大主表同時，還應(yīng)當(dāng)提供相應(yīng)的報表附注。報表附注是對報表中列示的項目所作的進一步說明，以及未能在這些報表中列示的項目的說明等，從而更加全面、系統(tǒng)地反映個人的財務(wù)狀況和凈財富變動的全貌，從而有助于向使用者提供更為有用的信息，便于其做出更加科學(xué)合理的決策。
三、個人財務(wù)報告評價體系
個人財務(wù)報告體系框架構(gòu)建完成后，我們可以根據(jù)報告中相應(yīng)的信息構(gòu)建財務(wù)評價體系框架（如表3），更加準(zhǔn)確、詳盡的提供個人財務(wù)信息。
表3個人財務(wù)報告評價體系
四、研究結(jié)論
綜合前文的分析，應(yīng)構(gòu)建個人財務(wù)報告反映個人財務(wù)狀況和凈財富變動情況，盡可能更加全面、綜合地反映企業(yè)的全貌，為相關(guān)信息使用主體提供有用信息。本文首次提出個人財務(wù)報告評價體系，分別從個人財務(wù)效益、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、發(fā)展能力、潛在社會貢獻能力六個維度進行構(gòu)建，可以進一步將六個方面的指標(biāo)用線形關(guān)系結(jié)合起來，運用沃爾比重分析法，并分別給定各自的分數(shù)比重，然后通過與標(biāo)準(zhǔn)比率進行比較評定個人財務(wù)狀況，確定各項指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計分數(shù)，從而對個人財務(wù)狀況作出綜合評價。本文的研究填補了個人財務(wù)報告體系的空白，也將給政府政策制定的職能部門和信息使用者提供參考。利用數(shù)據(jù)化管理方式和財務(wù)數(shù)據(jù)，做好個人財務(wù)預(yù)警，對隱藏的問題提前做好防范措施的財務(wù)評價分析系統(tǒng)。
參考文獻：
一、財務(wù)分析
（一）經(jīng)費狀況
是衡量單位組織收入的能力和收入滿足經(jīng)常性支出程度的指標(biāo)，可綜合反映單位財務(wù)收支狀況。既是國家有關(guān)部門對疾控事業(yè)制定相關(guān)政策的重要指標(biāo)，也是財政部門確定補助數(shù)額的依據(jù)，同時也是財政部門和主管部門確定疾控中心收支結(jié)余，提取職工福利基金的依據(jù)。經(jīng)費自給率=（事業(yè)收入+經(jīng)營收入+附屬單位上繳收入+其他收入）/（事業(yè)支出+經(jīng)營支出）。
各項收入不包括財政補助收入和上級補助收入；支出內(nèi)容反映的是經(jīng)常性支出。需要注意是，為了使經(jīng)費自給率具有可比性和連續(xù)性，在具體計算經(jīng)費自給率時，因臨時性、一次性等特殊支出造成經(jīng)費自給率波動較大的，要予以扣除，如一次性專項資金安排的設(shè)備購置支出等。在計算經(jīng)費自給率時，支出中因特殊原因需要扣除的項目，應(yīng)報經(jīng)財政部門批準(zhǔn)，以保證支出扣除的合理性，使經(jīng)費自給率計算更準(zhǔn)確。
（二）人員支出、公用支出占事業(yè)支出比率
是衡量支出結(jié)構(gòu)的指標(biāo)。人員支出比率=人員支出/事業(yè)支出×100%；公用支出比率=公用支出/事業(yè)支出×100%。
人員支出是指事業(yè)支出中用于人員開支的部分，包括工資、補助工資、職工福利費、社會保障費和助學(xué)金。公用支出是指事業(yè)支出中用于公用開支的部分，包括公務(wù)費、業(yè)務(wù)費、設(shè)備購置費、修繕費和其他費用。分析人員支出率和公有支出率，可以了解事業(yè)支出結(jié)構(gòu)是否合理。從總體上看，人員支出占事業(yè)支出的比例不宜過高，隨著疾控事業(yè)越來越受到重視，投入的增加和工作的拓展，人員支出比率在逐步下降。以本單位為例，人員支出目前占15%左右。
二、財務(wù)分析在疾控機構(gòu)財務(wù)管理中的作用
（一）評價資金使用效率及財務(wù)狀況
通過財務(wù)狀況分析，可了解疾控中心資金來源構(gòu)成、經(jīng)費使用效率、投入產(chǎn)出比以及單位的資產(chǎn)負債等情況，有利于管理者及其項目負責(zé)人員客觀評價資金使用效益和財務(wù)狀況，將可能影響項目開展和財務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，客觀評價經(jīng)費使用效果，促進財務(wù)管理水平的提高；可監(jiān)控科室業(yè)務(wù)工作開展情況、防病專項資金的使用，以及疾病預(yù)防控制策略的執(zhí)行情況。
（二）為政府及財政部門提供正確信息
通過財務(wù)分析，了解疾控機構(gòu)預(yù)算外資金的收入途經(jīng)和能力，通過綜合預(yù)算確定下年度的預(yù)算撥款和財政保障重點，合理確定預(yù)算外收入的水平和規(guī)模，對人員經(jīng)費和事業(yè)經(jīng)費予以保證和補足。同時根據(jù)當(dāng)?shù)貍魅静〉陌l(fā)病情況，合理預(yù)算專項防病經(jīng)費。另外，由于疾控機構(gòu)預(yù)算外資金必須由自己創(chuàng)收取得，單位必須根據(jù)財務(wù)分析的結(jié)果，規(guī)劃年度有償服務(wù)的目標(biāo)，根據(jù)國家政策和法規(guī)不斷調(diào)整有償服務(wù)的項目。因此，客觀的財務(wù)分析，對財政部門預(yù)算撥款和單位預(yù)算完成都非常重要。
（三）提高會計業(yè)務(wù)水平
疾控機構(gòu)的財務(wù)工作多年來停留在經(jīng)常性的經(jīng)費收支和日常會計工作，功能簡單，內(nèi)容單一。加強財務(wù)分析能夠提高財務(wù)分析人員的效益分析和預(yù)測能力，提高資金的使用效率，更主動地為疾控工作目標(biāo)的實現(xiàn)提供經(jīng)費保障，節(jié)約有限資金，堵塞管理漏洞，完善財務(wù)制度，不斷提高財務(wù)部門的管理水平和技術(shù)水平。
三、如何做好疾控機構(gòu)的財務(wù)分析工作
（一）建立健全單位財務(wù)分析管理制度
根據(jù)《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》的要求，各單位要建立財務(wù)會計分析制度，其主要內(nèi)容包括：財務(wù)會計分析的重要內(nèi)容，財務(wù)會計分析的基本要求和組織程序，財務(wù)會計分析的具體方法，財務(wù)會計分析報告的編寫要求。
（二）加強學(xué)習(xí)，樹立新的財務(wù)理念
近年來，我國進行了預(yù)算編制方法、國庫集中收付制度、政府采購制度等一系列的財政體制改革，這些全新的財政管理模式要求事業(yè)單位的管理者及財務(wù)人員及時轉(zhuǎn)變觀念、提高認識，正確理解財務(wù)分析與會計核算之間的辨證關(guān)系。
（一）對預(yù)算情況實施有效控制通過對單位預(yù)算編制進行考核和分析，確定單位的預(yù)算情況是否符合國家有關(guān)法律法規(guī)，是否符合財務(wù)和會計準(zhǔn)則，以及是否能夠滿足單位的發(fā)展需求。在遵循“量力而行，盡力而為，開源節(jié)流，統(tǒng)籌兼顧，保證重點”的工作原則下，確保單位的預(yù)算執(zhí)行進度適應(yīng)于單位的經(jīng)濟發(fā)展趨勢。另外，要實現(xiàn)這一目標(biāo)，需要經(jīng)常性對比單位生產(chǎn)工作在不同年份的同期數(shù)據(jù)，分析為什么會有變化，這種變化是良性的還是惡性的，引導(dǎo)單位有所改進。
（二）對單位資產(chǎn)負債情況展開深入分析通過構(gòu)建資產(chǎn)負債表，了解單位的資產(chǎn)負債即時情況。這份表格能將單位日常業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營業(yè)務(wù)所得到經(jīng)濟效益數(shù)據(jù)化，將單位的資金流向、周轉(zhuǎn)情況和使用率數(shù)據(jù)化。根據(jù)資產(chǎn)負債表，可以衡量出單位的負債水平是否合理，負債承載力是否處于正常范圍。完善的資產(chǎn)負債表還能體現(xiàn)出其他一些問題，例如存貨儲備、資產(chǎn)流失情況、有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的占有率等。
（三）對財務(wù)收支和財務(wù)成果的詳細分析單位各項收入、支出都應(yīng)集中起來反映在收支情況表里。根據(jù)收支情況表分析單位現(xiàn)階段的收入、支出概況，及時把握各項資金的來源和走向，了解整體資金的運作，判斷單位的收入與支出是否平衡。根據(jù)收支情況表，我們還能分析單位支出結(jié)構(gòu)的合理性，核查各項資金的用途是否正當(dāng)，單位是否存在濫用資源或者以公謀私的不良現(xiàn)象。
（四）合理分析財務(wù)管理現(xiàn)狀。這項分析措施，可以通過分析單位的各項管理措施是否落實到位，發(fā)現(xiàn)問題并及時解決問題，健全單位的財務(wù)管理制度。
二、統(tǒng)計分析方法在事業(yè)單位的財務(wù)分析中的具體應(yīng)用
根據(jù)單位的實際情況，統(tǒng)計人員應(yīng)當(dāng)采用適應(yīng)于本單位的統(tǒng)計分析方法和財務(wù)分析模式。要做到這點，要求統(tǒng)計人員詳細了解本單位的業(yè)務(wù)情況和實際工作環(huán)節(jié)，有針對性的應(yīng)用不同的統(tǒng)計分析方法。
（一）指標(biāo)分析比較法在統(tǒng)計分析中最常采用的指標(biāo)是相對指標(biāo)。相對指標(biāo)具有數(shù)據(jù)直觀、反應(yīng)詳細、說服力強的優(yōu)點，共有“完成情況、動態(tài)、比較、比例”這四種主要類型，適用于分析實際完成進度，審評預(yù)算計劃。它對于分析預(yù)算和實際執(zhí)行力的差值和其成因也具有重要作用。如果要深入分析實際執(zhí)行力和預(yù)算方案的可行性，那么就需要借助動態(tài)相對指標(biāo)，通過分析動態(tài)相對指標(biāo)，對比不同時期的相同指標(biāo)，已達到凸顯該時期財務(wù)狀況的目的。
（二）差額分析法與連環(huán)替代法差額分析法和連環(huán)替代法是因素分析法的兩個主要分析方法，其構(gòu)成的指數(shù)體系被用以分析財務(wù)數(shù)據(jù)中出現(xiàn)的差值、影響因素和影響程度。
（三）比率分析法比率分析法可以通過基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的比較，更深入地反映出動態(tài)財務(wù)狀況。這種科學(xué)合理的統(tǒng)計分析法包括有：效率比率、構(gòu)成比率、相關(guān)比率三種具體的分析法內(nèi)容。可以集中的、系統(tǒng)的反應(yīng)出單位里不同部門的財務(wù)狀況。同時這一分析法的廣泛應(yīng)用使得在同一時間反應(yīng)不同行業(yè)的財務(wù)狀況也成為了可能。綜上所述，事業(yè)單位要獲得長足發(fā)展，不但要轉(zhuǎn)變單位職能，更要提升財務(wù)工作效率。統(tǒng)計分析方法在這一領(lǐng)域的應(yīng)用就越發(fā)顯得迫在眉睫，目前大多數(shù)事業(yè)單位都致力于將統(tǒng)計分析方法應(yīng)用在財務(wù)分析工作中。實踐證明，這的確能夠有效提升財務(wù)工作的質(zhì)量和效率，優(yōu)化財務(wù)管理機制，對于事業(yè)單位財務(wù)分析能力的拓展和深入研究也具有積極意義。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞： 醫(yī)院； 財務(wù)會計； 報告； 運用
所謂財務(wù)會計報告，通常稱為會計報表、財務(wù)報表、會計報告、財務(wù)報告等等。按照會計法以及國際會計準(zhǔn)則的規(guī)范定義，我認為把它稱為財務(wù)會計報告比較準(zhǔn)確。財務(wù)會計報告有2大功能：（1）披露財務(wù)狀況；（2）確認經(jīng)營效益[1]。
一、醫(yī)院業(yè)務(wù)運營透視
醫(yī)院業(yè)務(wù)運營過程包括籌資、投資、經(jīng)營3個階段。在業(yè)務(wù)運營過程中，根據(jù)醫(yī)院經(jīng)營目標(biāo)，首先是通過利用歷年積累的凈資產(chǎn)、短期借款和長期借款等渠道籌措資金；然后購置流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以及支付經(jīng)常性費用，也就是投資過程，將籌集的資金運用于業(yè)務(wù)運營過程；在業(yè)趙擻過程中，通過提供醫(yī)療服務(wù)取得收入，扣除醫(yī)療成本，形成結(jié)余，再經(jīng)過結(jié)余分配形成積累的新增凈資產(chǎn)。完成了醫(yī)院業(yè)務(wù)運營的資本循環(huán)過程，如此周而復(fù)始的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，使醫(yī)院業(yè)務(wù)運營連續(xù)不斷的進行[2]。
在以上資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)過程中，會計工作首先是籌資和投資過程的財務(wù)管理；接著是以貨幣形式反映一定時期內(nèi)資金取得渠道、投資途徑以及收入、支出、結(jié)余以及結(jié)余分配的會計工作；會計工作的結(jié)果形成財務(wù)會計報告；最后是財務(wù)會計報告的運用。
二、快速看懂醫(yī)院財務(wù)報告的方法
醫(yī)院院長需要看懂和運用財務(wù)會計報告的3點理由：（1）會計法規(guī)定：“單位負責(zé)人對本單位的會計工作、會計資料和財務(wù)會計報告的真實性、完整性負責(zé)。”（會計法第4、21條）。（2）看不懂財務(wù)會計報告是這種通用的商業(yè)語言，我們就難以同政府部門、銀行、相關(guān)協(xié)作單位進行有效的溝通。（3）了解、掌握和控制醫(yī)院財務(wù)狀況、經(jīng)營效益乃至整個經(jīng)濟運行情況，提高管理水平的重要工具。
院長快速看懂醫(yī)院財務(wù)會計報告的6個步驟：（1）了解財務(wù)會計報告組成與功能。（2）熟悉指標(biāo)內(nèi)容、含義和數(shù)據(jù)。（3）重點報表結(jié)構(gòu)和重點指標(biāo)。（4）找出關(guān)鍵指標(biāo)和問題指標(biāo)。（5）問題指標(biāo)解釋及其原因。（6）針對問題采取管理措施
（一）通過財務(wù)會計報告目錄查看它的組成，弄清楚每一張會計報表的主要功能――它們披露了些什么會計信息？
首先，通過財務(wù)會計報告的目錄查看它的組成，分兩個層次：第一個層次，是財務(wù)會計報告的總體組成，包括會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書3個部分。第二個層次，是會計報表的細化，由資產(chǎn)負債表、收入費用總表、醫(yī)療收入費用明細表、現(xiàn)金流量表、財政補助收支表等5份會計報表組成。
其次，我們再看看財務(wù)會計報告的功能：
（1）會計報表部分
資產(chǎn)負債表：披露醫(yī)院財務(wù)狀況，即資產(chǎn)、負債和凈資產(chǎn)的信息。
收入費用總表：披露醫(yī)院全部收入、費用及結(jié)余的實際情況的信息
醫(yī)療收入費用明細表：披露醫(yī)院醫(yī)療收入、醫(yī)療成本及其所屬明細項目的實際情況的信息。
現(xiàn)金流量表：披露現(xiàn)金流入和流出的信息。
財政補助收支情況表：反映財政補助收入、支出及其結(jié)轉(zhuǎn)、結(jié)余的信息。
（2）會計報表附注：幫助會計報表使用者理解會計報表內(nèi)容而對會計報表編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。
（3）財務(wù)情況說明書：以文字說明形式披露醫(yī)院財務(wù)狀況。
（二）在會計專業(yè)人員的幫助下，看懂每一份會計報表的結(jié)構(gòu)、指標(biāo)項目的含義及其內(nèi)容
（三）選擇資產(chǎn)負債表、收入費用總表和醫(yī)療收入費用明細表這3份報表作為重點要讀懂的會計報表
1.資產(chǎn)負債表
（1）結(jié)構(gòu)。由資產(chǎn)、負債和凈資產(chǎn)3大部分構(gòu)成：左邊是資產(chǎn)，按各項資產(chǎn)的流動性大小分別列示它們的構(gòu)成指標(biāo)；右邊分2大部分：負債和凈資產(chǎn)。負債是醫(yī)院欠別人的錢；凈資產(chǎn)是醫(yī)院歷年積累的本錢。
平衡公式：資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)
資產(chǎn)負債表及其平衡公式是整個現(xiàn)代會計學(xué)的基礎(chǔ)。
（2）重點指標(biāo)
直觀指標(biāo)：貨幣資金、應(yīng)收醫(yī)療款、存貨、固定資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付賬款、長期借款、負債合計和凈資產(chǎn)合計。
構(gòu)成指標(biāo)：現(xiàn)金支付能力、存貨比率、固定資產(chǎn)構(gòu)成率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率。
2. 收入費用總表
結(jié)構(gòu)：項目、本月數(shù)、本年累計數(shù)
直觀指標(biāo)：醫(yī)療收入、醫(yī)療成本、管理費用、醫(yī)療結(jié)余
分析指標(biāo)：醫(yī)療收支結(jié)余率=醫(yī)療結(jié)余÷醫(yī)療收入×100%
3.醫(yī)療收入費用明細表
（1）結(jié)構(gòu)。由醫(yī)療收入和醫(yī)療成本2大部分構(gòu)成：左邊是醫(yī)療收入，以及醫(yī)療收入的各項構(gòu)成指標(biāo)；右邊是醫(yī)療成本：包括按性質(zhì)和功能分兩大類反映醫(yī)療成本各項構(gòu)成的指標(biāo)。
（2）重點指標(biāo)
直觀指標(biāo)：醫(yī)療收入、門診收入、住院收入、醫(yī)療成本
構(gòu)成指標(biāo)：藥品收入占醫(yī)療收入比、衛(wèi)生材料收入占醫(yī)療收入比、藥品費占醫(yī)療成本比、衛(wèi)生材料費占醫(yī)療成本比、管理費用占醫(yī)療成本比、人均銀行貸款利息支出。
（四） 對財務(wù)會計報告中，與財務(wù)狀況、經(jīng)營效益密切相關(guān)的“關(guān)鍵指標(biāo)”，以及那些變化異常的“問題指標(biāo)”要重點關(guān)注
主要從《會計報表附注》“會計報表重要項目及其增減變動情況的說明”和《財務(wù)情況說明書》中找出。
（五）針對會計報表中非正常或者差異變化較大的“問題指標(biāo)”，要求有關(guān)責(zé)任部門作出解釋，查清出現(xiàn)問題的原因
（六） 根據(jù)管理目標(biāo)的要求，對“問題指標(biāo)”采取管理控制措施
控制手段：預(yù)算控制、定額控制、制度控制、目標(biāo)責(zé)任控制等等。
醫(yī)院院長應(yīng)當(dāng)高度重視和密切關(guān)注以下3項財務(wù)狀況指標(biāo)[3]：
1.凈資產(chǎn)負債率=負債合計/凈資產(chǎn)合計（評價標(biāo)準(zhǔn)：大于1.2，資不抵債，面臨破產(chǎn)；大于1，銀行不貸款；大于0.8，銀行慎重貸款；小于0.5，銀行積極貸款）。
2.凈資產(chǎn)增長率=（期末凈資產(chǎn)-年初凈資產(chǎn)）/年初凈資產(chǎn)（評價標(biāo)準(zhǔn)：負數(shù)=資產(chǎn)流失；0-2%效益差；3-5%效益正常；6-8%效益好；≥10%效益高）。
3.近期現(xiàn)金支付能力=（期初現(xiàn)金余額+本期取得的現(xiàn)金）/本期需要支付現(xiàn)金額（要求：最低1.5；一般1.8；高2.2）。
三、運用財務(wù)會計報告的案例――醫(yī)院現(xiàn)金流量計劃控制技術(shù)
目的：通過現(xiàn)金收支的計劃控制，糾正花錢的盲目性和隨意性，增強現(xiàn)金支付能力，逐步改善醫(yī)院財務(wù)狀況。
主要特點：（1）年度預(yù)算的具體化；（2）從現(xiàn)金收支控制入手，管理內(nèi)容的精細化；（3）目標(biāo)控制的責(zé)任化。
程序與方法：
（1）確定現(xiàn)金流量控制目標(biāo)；
（2）編制現(xiàn)金流量計劃；
（3）現(xiàn)金流量計劃指標(biāo)的分解與歸口管理；
（4）歸口管理部門編制現(xiàn)金使用計劃；
（5）財務(wù)部門定期（每周或每旬）同院長進行交流溝通。主要內(nèi)容：提交現(xiàn)金流量計劃執(zhí)行情況分析報告；報告本期現(xiàn)金流入和使用情況，存在什么問題，建議應(yīng)采取的控制措施；聽取院長對下一個期間醫(yī)院資金取得與安排使用的打算。
（6）按月在院辦公會議上分析和反饋現(xiàn)金流量計劃執(zhí)行情況。（見表2）
參考文獻：
[1] 蔡桂國.淺析會計報表的分析利用[J].事業(yè)財會，2004，05：69-70.
[2] 劉明兆.醫(yī)院資金流程分析[J].中國衛(wèi)生經(jīng)濟，1995，4（14）：55―57.
關(guān)鍵詞 公益類事業(yè)單位；財務(wù)報告；改革
一、前言
我國的社會公益類事業(yè)單位是為社會提供服務(wù)，不以盈利為目的的組織。其財務(wù)報告是反映一定時期財務(wù)狀況和事業(yè)發(fā)展成果以及結(jié)余成果的總結(jié)性書面文件。財務(wù)報告編制的目的是為了使有關(guān)使用者及時了解、判斷、分析、評價事業(yè)單位財務(wù)狀況、事業(yè)發(fā)展情況，并為其實施有效決策提供及時準(zhǔn)確的信息。事業(yè)單位的財務(wù)報告在財務(wù)信息傳遞、幫助投資人進行投資決策方面具有重要作用。
隨著我國跨入新的經(jīng)濟時期，以及社會公益類事業(yè)單位獨立法人地位的確立。其經(jīng)濟活動模式發(fā)生了很大的變化，經(jīng)濟活動日益復(fù)雜，財務(wù)活動呈現(xiàn)新的特點。而現(xiàn)有的財務(wù)報告體系已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)有的特點。對其進行改革已經(jīng)成為必由之路。
二、現(xiàn)行體系存在的弊端
現(xiàn)在通行的財務(wù)報告目標(biāo)強調(diào)為國家宏觀經(jīng)濟管理和調(diào)控服務(wù)。它提供的信息是基于收付實現(xiàn)制、以歷史成本為主要計量屬性的財務(wù)信息，這種模式產(chǎn)生于計劃經(jīng)濟時代。而現(xiàn)在社會公益類事業(yè)單位已成為獨立的法入主體，在各事業(yè)單位參與市場經(jīng)濟的深度不斷延伸的今天。現(xiàn)行事業(yè)單位財務(wù)報告的內(nèi)容與形式已滯后于這種事業(yè)單位經(jīng)濟環(huán)境的要求。其具體表現(xiàn)在：
1 財務(wù)報告體系落后
根據(jù)《事業(yè)單位會計制度》和《事業(yè)單位財務(wù)制度》的規(guī)定，社會公益類事業(yè)單位報表體系的主要服務(wù)對象是事業(yè)單位主管部門，且反映的收入和支出也主要是財政撥款和事業(yè)收入兩大部分，報送的年度財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、收支情況表、專用基金變動情況表、有關(guān)附表及財務(wù)情況說明書。自20世紀90年代中期以來，事業(yè)單位資金來源由過去的單一依賴財政全額撥款變?yōu)樨斦铑~撥款以及接受捐贈、投資收入等多種資金來源，事業(yè)單位財務(wù)信息的需求者已趨于多元化，為能從事業(yè)單位對外報出的報表中掌握償債支付情況、防范財務(wù)風(fēng)險、全面了解事業(yè)單位的財務(wù)變動情況，在事業(yè)單位會計報表體系中，有必要引入現(xiàn)金流量表。通過編制事業(yè)單位的現(xiàn)金流量表，能夠使報表使用者了解和評價事業(yè)單位獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。并據(jù)以預(yù)測事業(yè)單位未來的現(xiàn)金流量。
2 會計報表的內(nèi)容不完善
事業(yè)單位會計報表主要是由“資產(chǎn)負債表”和“收入支出總表”組成。資產(chǎn)負債表是事業(yè)單位財務(wù)狀況的靜態(tài)反映，它揭示了某一特定時點資金來源渠道和資金的具體分布；而收入支出表是反映資產(chǎn)負債表上某一個或某一組項目在兩個不同時點上前后所發(fā)生的變化，即如何從這一時點的狀況轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪粫r點狀況的。資產(chǎn)負債表的目標(biāo)是集中、概括地反映某一實體特定時點的財務(wù)狀況。而制度規(guī)定將財務(wù)狀況信息與業(yè)務(wù)成果信息合二為一地進行揭示，混淆了時期和時點會計信息的性質(zhì)，加大了會計信息的模糊性。同樣，一筆收入或支出，既在資產(chǎn)負債表中反映，又通過收入支出表予以揭示，使兩張報表部分內(nèi)容重復(fù)列示，也人為地造成資產(chǎn)負債表的復(fù)雜化。事業(yè)單位資產(chǎn)負債表平衡公式是“資產(chǎn)+支出=負債+收入+凈資產(chǎn)”，該資產(chǎn)負債表實際上是會計科目余額平衡表，這種報表結(jié)構(gòu)沿襲了我國傳統(tǒng)預(yù)算管理體制下的資金表格式，不盡合理。
3 財務(wù)報告不能真實、全面反映預(yù)期信息
(1)采用歷史成本計價。現(xiàn)行事業(yè)單位財務(wù)報告中的資產(chǎn)負債表、收入支出表是建立在物價基本穩(wěn)定、市場經(jīng)濟活動單一、外部風(fēng)險低的經(jīng)濟環(huán)境下的，隨著事業(yè)單位運作環(huán)境的變化、經(jīng)濟市場化程度的提高、物價的波動以及國家政策的調(diào)控，這一做法成為事業(yè)單位發(fā)展過程中無法擺脫的困難環(huán)境。歷史成本雖具有可驗證等優(yōu)點，但相關(guān)性較差，因此歷史成本報告缺乏前瞻性、預(yù)測性的信息，不能為金融監(jiān)管部門和投資者發(fā)出預(yù)警信息。
(2)采用收付實現(xiàn)制原則。采用收付實現(xiàn)制一方面使多種原因而形成的債權(quán)(如高校的未收學(xué)費等)，無法在會計賬簿中反映，導(dǎo)致財務(wù)報告應(yīng)收賬款這部分資產(chǎn)不真實；另一方面引起事業(yè)單位賬外融資，即由于各種原因形成的應(yīng)付款項、應(yīng)繳款項無法在賬中反映，導(dǎo)致實際負債額高于財務(wù)報告中反映的負債額，負債不真實。
(3)財務(wù)報告對信息反映的充分性不夠。事業(yè)單位財務(wù)報告中無形資產(chǎn)只反映購入或自制的原始價值，而對社會公益類事業(yè)單位正在研究、開發(fā)、申報中有可能形的無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)可能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益沒有作任何反映；同時賬面價值永遠反映的是已入賬的總價值，沒有進行攤銷，無形資產(chǎn)披露不充分。
三、改革的對策和建議
為適應(yīng)社會公益類事業(yè)單位改革的發(fā)展，滿足各個層次不同信息需求的目標(biāo)。必須對現(xiàn)行事業(yè)單位財務(wù)報告進行改革，構(gòu)建新的財務(wù)報告體系，完善會計報表的內(nèi)容，使所提供的信息真實、充分、全面并具有前瞻性，適應(yīng)事業(yè)單位的發(fā)展變化需要。
1 構(gòu)建“主體財務(wù)報告加輔助財務(wù)報告”的新體系
社會公益類事業(yè)單位既要編制總體報告，又要補充一些輔助的財務(wù)報告。主體財務(wù)報告以事業(yè)單位一級財務(wù)報告為基礎(chǔ)，增加二級財務(wù)報告的特殊項目，然后將事業(yè)單位財務(wù)報告進行分析匯總。一級財務(wù)報告主要反映單位的科研、教學(xué)等有關(guān)財務(wù)信息，二級財務(wù)報告主要反映基本建設(shè)、后勤等有關(guān)財務(wù)信息。需要補充的輔助財務(wù)報告包括：
(1)收入支出表附表。收入支出表是反映社會公益類事業(yè)單位在預(yù)算框架內(nèi)的年度收支總規(guī)模的報表，是反映社會公益類事業(yè)單位在一定期間預(yù)算類的收入、支出、結(jié)余及結(jié)余分配情況的會計報表。按照“收入-支出=結(jié)余”的平衡公式設(shè)計。收入支出表按月編報，應(yīng)反映本期和本期累計兩個的比較數(shù)據(jù)。
(2)無形資產(chǎn)明細表附表。在知識經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)將會日益成為社會公益類事業(yè)單位市場價值的關(guān)鍵，增加的無形資產(chǎn)附表，將詳細反映無形資產(chǎn)的創(chuàng)建、擁有、折舊、轉(zhuǎn)讓及預(yù)計給單位能帶來的經(jīng)濟效益。對于無法用貨幣計量的無形資產(chǎn)，如單位文化、商譽、產(chǎn)品品牌、員工素質(zhì)等可在會計報告說明書中披露，同時盡可能地披露這些無形資產(chǎn)對企業(yè)競爭能力的影響程度。
(3)基建工程明細表附表。為了有效地反映基建方面的財務(wù)信息，在事業(yè)單位對外提供的財務(wù)報告還應(yīng)增加基建工程明細表附表，只有這樣，事業(yè)單位的財務(wù)報表體系才能夠完整地反映事業(yè)單位的財務(wù)狀況、才能夠提供各方面的財務(wù)信息，從而能滿足報表使用者不同的需要。
(4)非財務(wù)會計信息。社會公益類事業(yè)單位非財務(wù)會計信息很多，如高層管理人員資料，合并共建情況，法律訴訟案件，內(nèi)部控制制度建設(shè)，分配政策的變動情況等等。投資者、債權(quán)人、管理者等對信息的需求是全方位、多視角的，故在財務(wù)報告中納入相關(guān)的非財務(wù)會計信息是非常必要的。
2 完善會計報表的內(nèi)容
(1)改進資產(chǎn)負債表
作為反映財務(wù)狀況的資產(chǎn)負債表應(yīng)根據(jù)“資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn)”的會計等式編制，列示資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)三類項目。未完基建工程、未完專項工程、專款結(jié)存等，可分別列示在資產(chǎn)項目和凈資產(chǎn)項目(平時分別在支出類、收入類科目中核算)，但不以“未完項目的收支差額”列示。
資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)、負債項目均應(yīng)按流動性分類，資產(chǎn)項目分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，負債項目分為流動負債和長期負債，這樣便于提供短期償債能力的信息。
(2)增加業(yè)務(wù)活動表
業(yè)務(wù)活動表是反映社會公益類事業(yè)單位在一定會計期間運營績效的報表，它是反映社會公益類事業(yè)單位在某一會計期間內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動的實際情況，也可以成為績效報表。
社會公益類事業(yè)單位不像企業(yè)那樣核算利潤，因此，業(yè)務(wù)活動表的核心是核算社會公益類事業(yè)單位凈資產(chǎn)的變動及其構(gòu)成。業(yè)務(wù)活動表主要包括收入、支出和凈資產(chǎn)變動額三個部分。
(3)增加現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制，反映社會公益類事業(yè)單位在一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金的變動結(jié)果及原因。即把收入和支出等會計信息轉(zhuǎn)換為衡量支付能力、償債能力、資金量的現(xiàn)金流量信息。
社會公益類事業(yè)單位的現(xiàn)金流量表，應(yīng)以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，使社會公益類事業(yè)單位的會計報表，既有權(quán)責(zé)發(fā)生制。又有收付實現(xiàn)制的兩種計算基礎(chǔ)提供的會計信息，從而，更具完整性和實用性。考慮到目前我國事業(yè)單位改革狀況，以及長期以來預(yù)算會計模式下形成的事業(yè)單位核算方式，目前可效仿我國企業(yè)現(xiàn)金流量表編制方法，一般按直接法編制社會公益類事業(yè)單位的現(xiàn)金流量表，并按間接法在附表中提供將可分配結(jié)余調(diào)節(jié)為業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量的信息。但每類項目要根據(jù)社會公益類事業(yè)單位的特點盡可能簡化，并且使填報的數(shù)據(jù)容易取得。
3 完善財務(wù)分析指標(biāo)體系
財務(wù)分析是對整個社會公益類事業(yè)單位的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的存量和增量進行全方位、全過程的分析，目的是反映運作過程中各個階段、各個環(huán)節(jié)的效益，各個要素中的問題，從而提出校正、監(jiān)控舉措，以求獲取最大效益；同時，財務(wù)分析還可以幫助會計報告使用者理解財務(wù)信息，把握社會公益類事業(yè)單位的歷史業(yè)績和經(jīng)濟前景，以便做出科學(xué)的決策。
社會公益類事業(yè)單位財務(wù)分析指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面完善：①增加反映社會公益類事業(yè)單位社會效益的指標(biāo)；②增加反映社會公益類事業(yè)單位內(nèi)部各單位效益情況的指標(biāo)；③增加有關(guān)反映社會公益類事業(yè)單位基本建設(shè)、經(jīng)營收支等方面的指標(biāo)；④增加反映社會公益類事業(yè)單位凈資產(chǎn)構(gòu)成的指標(biāo)；⑤增加反映對外投資收益率的指標(biāo)。
一、財務(wù)困境的判斷
一般來說，不管什么情況導(dǎo)致的財務(wù)困境，很少無前期跡象或征兆出現(xiàn)，有人稱之為紅旗或警訊。Stephen A.Ross列舉了一些典型事例：如股利減少、工廠關(guān)閉、虧損、解雇員工、高級主管的辭職、股票價格暴跌等。根據(jù)我國的實際情況，一般把上市公司的財務(wù)狀況異常而被特別處理（Special Treatment，簡稱ST）作為上市公司陷入財務(wù)困境的標(biāo)志，用于提示投資者注意風(fēng)險。ST 公司產(chǎn)生的原因主要是由于公司的財務(wù)狀況出現(xiàn)異常，即最近兩個會計年度的凈利潤經(jīng)審計均為負值或最近一個會計年度的審計結(jié)果顯示每股凈資產(chǎn)低于股票面值。因此通常情況下，上市公司被特別處理是判斷上市公司陷入財務(wù)困境的一種方法。按照國際通行做法，我們也可以通過Z 指數(shù)（Z Score）模型來判斷企業(yè)是否陷入財務(wù)困境及其程度。
1968年美國學(xué)者Altman首次將多元線性判別分析方法引入到財務(wù)危機預(yù)測領(lǐng)域，并對提出破產(chǎn)申請的33 家公司和同樣數(shù)量的非破產(chǎn)公司進行了研究，選取了五種財務(wù)指標(biāo)，通過多元判別模型產(chǎn)生了一個總的判別分值，稱為Z 值，并依據(jù)Z 值進行企業(yè)財務(wù)困境的預(yù)測，能實現(xiàn)破產(chǎn)前一年高達96.12%的預(yù)測精確度，該模型被稱為Z 指數(shù)（Z Score）模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+ 0.6X4+0.999X5，其中Z 為破產(chǎn)指數(shù)；X1 是營運資本與總資產(chǎn)的比值，用于反映企業(yè)變現(xiàn)能力，一個企業(yè)若營運資本太少，將會使企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或者出現(xiàn)短期償債危機的情況；X2 是累積留存收益與總資產(chǎn)的比值，用于反映企業(yè)的累計獲利能力；X3 是息稅前利潤與總資產(chǎn)的比值，用于反映企業(yè)當(dāng)期獲利能力，該指標(biāo)主要是從企業(yè)包括所有者權(quán)益和負債在內(nèi)的各種資金來源的角度，對企業(yè)資產(chǎn)的使用效益進行評價，因此它通常被作為衡量企業(yè)是否陷入財務(wù)困境的最重要依據(jù)之一；X4 是股票市場價值總額與負債賬面價值總額的比值，它用于測定企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，反映企業(yè)長期償債能力；X5 是銷售收入與總資產(chǎn)的比值即企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率越大，說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映出銷售能力越強。Altman 的Z 指數(shù)模型將五種財務(wù)指標(biāo)聯(lián)系起來綜合分析和預(yù)測企業(yè)發(fā)生財務(wù)困境可能性，一般來講Z 分值越低表明企業(yè)陷入財務(wù)困境的可能性越大、程度越嚴重。根據(jù) Altman 的大量實證研究，得出了關(guān)于Z 模型的經(jīng)驗判別區(qū)域：即當(dāng)Z 值小于1.81時，公司會在不久的幾年內(nèi)走向破產(chǎn)；而如果Z 值大于2.99，則表明公司運作非常正常，不會出現(xiàn)財務(wù)困境；如果公司的Z 值介于1.81 到2.99 之間，則是所謂的“灰色地帶”，在這一區(qū)段內(nèi)，公司的未來很難通過Z 值進行推測，很可能發(fā)生破產(chǎn)，也很可能正常的運作下去。Altman最初的模型要求公司要有上市交易的股票且必須是一家制造業(yè)公司。Altman用了一個修正的模型使之能夠用于非上市公司和非制造業(yè)公司，修正后的模型為Z=6.56X1+3.26X2+1.05X3+6.72X4，其中由于非上市公司的股票無市場價值，Altman將X4指標(biāo)修正為股票賬面價值與總負債的比值。當(dāng)Z值小于1.23，表明企業(yè)處于破產(chǎn)狀態(tài)，當(dāng)Z 值介于1.23 到2.90 之間，則是所謂的“灰色地帶”，而如果Z 值大于2.90，表明企業(yè)處于非破產(chǎn)狀態(tài)。
二、Z指數(shù)模型分析
根據(jù)2011年年報，筆者選取了ST國商等50家ST公司（涉及制造業(yè)、房地產(chǎn)、服務(wù)業(yè)等）的年度財務(wù)報告的數(shù)據(jù)，計算Z指數(shù)和修正指數(shù)并進行分析：
（一）總體分析 在所選取的50家ST上市公司中，Z指數(shù)和修正指數(shù)分析如下：Z指數(shù)小于1.81的公司有34家，占總數(shù)的68%；Z修正指數(shù)小于1.23的公司有28家，占總數(shù)的56%。分析表明這些企業(yè)的財務(wù)狀況不同程度出現(xiàn)困境。如ST華塑的的Z指數(shù)為-0.16、Z修正指數(shù)為-8.15，其財務(wù)報告顯示： 截止2011年12月31日，ST華塑累計未彌補虧損為86110.65萬元，歸屬于母公司股東權(quán)益為-11447.43萬元，已資不抵債；流動負債高于資產(chǎn)總額9007.60萬元，銀行借款6544.61萬元，其中已逾期涉訴的4884.61萬元，表明ST華塑已嚴重陷入財務(wù)困境，處于破產(chǎn)邊緣。值得注意的是，有7家ST上市公司在報告期內(nèi)，通過實施重大的資產(chǎn)重組，但重組計劃尚未實施完畢就確認了巨額重組收益，從而大大改善了Z指數(shù)指標(biāo)，如果剔除巨額重組收益，Z指數(shù)小于1.81的公司占總數(shù)的80%以上。例如ST盛潤的Z指數(shù)為66.86，ST盛潤實施了重大資產(chǎn)重組，但重組計劃未取得中國證監(jiān)會等主管部門的必要審批，該公司確認了1462788548.58元的重組收益，如果剔除重大重組收益后Z指數(shù)為-6.09，因此該公司仍屬于陷入財務(wù)困境的公司，持續(xù)經(jīng)營能力仍存在重大不確定性，這與注冊會計師發(fā)表強調(diào)事項段無保留審計意見理由一致。上述分析表明我國以ST制度作為上市公司陷入財務(wù)危機的標(biāo)志，與Z指數(shù)模型的計算分析后得出的結(jié)果基本一致。（見表1）
（二）Z指數(shù)與審計意見類型分析 在Z指數(shù)小于1.81的34家ST公司中，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見占58.82%；在Z修正指數(shù)小于1.23的28家ST公司中，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見占67.86%。可見注冊會計師對于財務(wù)狀況陷入困境的ST上市公司，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見占了大部分。在非標(biāo)準(zhǔn)審計意見中，帶強調(diào)事項段無保留意見和無法表示意見占90%，未出現(xiàn)出具否定意見的審計報告（見表2和表3）。
三、財務(wù)困境對審計意見類型的影響
上市公司持續(xù)經(jīng)營能力是影響報表使用者合理決策的一個極為重要的因素，如果企業(yè)在面臨無法挽回的破產(chǎn)清算局面之前，在財務(wù)報告中對影響持續(xù)經(jīng)營的重大因素進行充分的披露，各相關(guān)利益者就可以早日采取措施，避免或者減少重大損失。上市公司持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)問題主要是財務(wù)方面出現(xiàn)困境導(dǎo)致的，按照《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1324號—持續(xù)經(jīng)營》（財會[2006]4號）第八條規(guī)定：被審計單位在財務(wù)方面存在的可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營假設(shè)產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況主要包括：無法償還到期債務(wù)；無法償還即將到期且難以展期的借款；無法繼續(xù)履行重大借款合同中的有關(guān)條款；存在大額的逾期未繳稅金；累計經(jīng)營性虧損數(shù)額巨大；過度依賴短期借款籌資；無法獲得供應(yīng)商的正常商業(yè)信用；難以獲得開發(fā)必要新產(chǎn)品或進行必要投資所需資金；資不抵債；營運資金出現(xiàn)負數(shù)；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)；大股東長期占用巨額資金；重要子公司無法持續(xù)經(jīng)營且未進行處理；存在大量長期未作處理的不良資產(chǎn)；存在因?qū)ν饩揞~擔(dān)保等或有事項引發(fā)的或有負債。
上市公司陷入財務(wù)困境，對注冊會計師發(fā)表審計意見的類型有顯著影響， 通過計算分析Z指數(shù)或Z修正指數(shù)，可以判斷企業(yè)是否陷入財務(wù)困境及嚴重程度，從而使注冊會計師注意到那些傳統(tǒng)審計程序難以探測到的公司發(fā)生持續(xù)經(jīng)營問題時表現(xiàn)出的財務(wù)狀況問題，進而幫助注冊會計師確定審計意見的類型。如果Z指數(shù)或Z修正指數(shù)高于標(biāo)準(zhǔn)，則企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險較小、財務(wù)狀況較為樂觀，在符合《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則》其他條件情況下，可以考慮出具標(biāo)準(zhǔn)類型的審計意見，反之考慮出具非標(biāo)準(zhǔn)類型的審計意見。
（一）財務(wù)困境與無保留意見 若Z指數(shù)或Z修正指數(shù)高于標(biāo)準(zhǔn)，則注冊會計師應(yīng)當(dāng)注意被審計單位財務(wù)報表是否已經(jīng)按照適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面是否公允反映了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，同時注意在審計過程中是否受到限制。如果認為財務(wù)報表符合下列所有條件，注冊會計師應(yīng)當(dāng)出具無保留意見的審計報告：（1）財務(wù)報表已經(jīng)按照適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量；（2）注冊會計師已經(jīng)按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。如ST泰復(fù)的Z指數(shù)為98.51、Z修正指數(shù)為216.86，破產(chǎn)指數(shù)大大高于標(biāo)準(zhǔn)，破產(chǎn)風(fēng)險小且符合審計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，因而注冊會計師出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。值得注意的是如果Z指數(shù)或Z修正指數(shù)大大低于標(biāo)準(zhǔn)情況下仍出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見，可能會使注冊會計師面臨訴訟等審計風(fēng)險，如ST珠江的Z指數(shù)為0.12、Z修正指數(shù)0.56，破產(chǎn)指數(shù)大大低于標(biāo)準(zhǔn)，其財務(wù)報告亦顯示：截止2011 年12月31日，該公司歸屬于母公司股東權(quán)益合計373004748.20元，其中未分配利潤為-693679376.16元、公司營運資金為-222114414.64元、扣除非經(jīng)常性因素影響，公司近三年連續(xù)虧損。注冊會計師對其年報出具了無保留意見的審計報告，在審計報告中未增加強調(diào)事項段以提示報表使用者注意風(fēng)險。Z指數(shù)大大低于標(biāo)準(zhǔn)，說明公司的財務(wù)狀況已嚴重惡化，持續(xù)經(jīng)營能力受到極大影響，在這種情況仍然出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告，注冊會計師可能因此而面臨投資者的訴訟，一定程度上因公司的財務(wù)困境而承擔(dān)較大的審計風(fēng)險。
（二）財務(wù)困境與強調(diào)事項段的無保留意見 若Z指數(shù)或Z修正指數(shù)低于標(biāo)準(zhǔn)，那么注冊會計師應(yīng)當(dāng)注意是否存在對被審計單位持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的情況或事項，被審計單位對此是否進行充分的披露。如果注冊會計師經(jīng)審計后發(fā)現(xiàn)存在對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的情況或事項，但被審計單位已經(jīng)按照注冊會計師的要求對影響持續(xù)經(jīng)營能力的事項進行了充分的披露，對于其他項目的審計也沒有不符事項或已接受會計師的全部調(diào)整建議，其調(diào)整后報表已較為真實穩(wěn)健，這種情況下注冊會計師可以出具帶強調(diào)事項段的無保留意見，強調(diào)事項段段內(nèi)容僅用于提醒財務(wù)報表使用者關(guān)注，并不影響已發(fā)表的審計意見。如ST朝華的Z指數(shù)為-60.18、Z修正指數(shù)為-129.59，大大低于標(biāo)準(zhǔn)，其財務(wù)報告顯示：該公司2008 年、2009 年和2010 年已連續(xù)三年虧損，截止2011 年12 月31 日，該公司的凈資產(chǎn)為-71805981.78 元，該公司2011 年度主要依靠非經(jīng)常性收益實現(xiàn)盈利，原重大資產(chǎn)重組方案已終止，公司已在其2011 年度財務(wù)報表附注中披露了已經(jīng)和將要采取的改善措施，但公司重大資產(chǎn)重組方案尚處于籌劃階段，能否成功實施并最終改善持續(xù)經(jīng)營能力仍然存在重大不確定性，基于上述理由注冊會計師出具了帶強調(diào)事項段的無保留意見，提醒財務(wù)報表使用者關(guān)注公司持續(xù)經(jīng)營能力。
（三）財務(wù)困境與保留意見 若Z指數(shù)或Z修正指數(shù)低于標(biāo)準(zhǔn)，那么注冊會計師需要注意是否存在被審計單位全部或部分拒絕披露可能導(dǎo)致對其持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況。如果被審計單位拒絕披露，則注冊會計師應(yīng)當(dāng)考慮有關(guān)事項潛在影響的性質(zhì)和范圍以及在財務(wù)報表中的重要程度出具保留意見或其他意見。如ST海龍的Z指數(shù)為-0.52、Z修正指數(shù)為-4.019，其財務(wù)報告顯示：截至2011年12月31日止，該公司已連續(xù)兩年虧損、資不抵債，且存在巨額債務(wù)和對外擔(dān)保，可能無法在正常的經(jīng)營過程中變現(xiàn)資產(chǎn)、清償債務(wù)。注冊會計師認為上述事項產(chǎn)生的影響重大但不至于發(fā)表無法表示意見的審計報告，因而出具了保留意見的審計報告。
（四）財務(wù)困境與無法表示意見 若Z指數(shù)或Z修正指數(shù)低于標(biāo)準(zhǔn)，注冊會計師需要注意是否存在可能導(dǎo)致對其持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況，但無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以至于無法對財務(wù)報表發(fā)表審計意見，此時注冊會計師應(yīng)當(dāng)出具無法表示意見的審計報告。如ST銀山Z指數(shù)為-19.58、Z修正指數(shù)為-67.49 ，大大低于標(biāo)準(zhǔn)，其財務(wù)報告顯示：截至2011 年12 月31 日，ST銀山合并資產(chǎn)負債表反映的凈資產(chǎn)為 -83604.05萬元，資產(chǎn)負債率高達860.31%，財務(wù)狀況極度惡化，嚴重資不抵債，公司的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)，租金收入遠不足以抵償當(dāng)期費用，公司現(xiàn)金流量嚴重不足，無法償還巨額債務(wù)，無法獲得正常商業(yè)信用。公司管理層在其書面評價中表示，將積極尋求新的承租方、采取在條件成熟情況下與主要債權(quán)人就有關(guān)債務(wù)問題進行商談、適時推進重組工作等多項措施改善公司財務(wù)狀況。注冊會計師認為無法取得充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)以判斷公司持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否合理，因此出具了無法表示意見的審計報告。
（五）財務(wù)困境與否定意見 若Z指數(shù)或修正指數(shù)大大低于標(biāo)準(zhǔn)，顯示其財務(wù)狀況嚴重惡化，可能存在巨額逾期債務(wù)無法償還，此時注冊會計師需要注意被審計單位編制的財務(wù)報表所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否合理，如果認為被審計單位編制財務(wù)報表所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不再合理，而被審計單位仍按持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制財務(wù)報表，則注冊會計師應(yīng)出具否定審計意見的審計報告。
參考文獻：
【關(guān)鍵詞】財會人員；財務(wù)分析；財務(wù)指標(biāo)；綜合評價
財務(wù)分析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學(xué)方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較、評價，以利于企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及國家財稅機關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進行經(jīng)營決策的一項管理工作。財務(wù)分析的目的可以概括為：評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。
一、財務(wù)分析的意義
財務(wù)分析是一項科學(xué)的、復(fù)雜細致的管理工作。開展財務(wù)分析具有重要的意義。
1、展開財務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營管理者進行經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理。社會主義市場經(jīng)濟為企業(yè)之間的平等競爭創(chuàng)造了有利條件，也給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來風(fēng)險。復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境要求企業(yè)的經(jīng)營管理者不僅要廣泛、準(zhǔn)確地了解社會信息、而且要全面、客觀地掌握本企業(yè)的具體情況。只有這樣，企業(yè)的經(jīng)營管理者才能運籌帷幄，無往而不勝。評價企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其變動趨勢，揭示企業(yè)內(nèi)部各項工作出現(xiàn)的差異及其產(chǎn)生的原因，是幫助企業(yè)經(jīng)營管理者掌握本企業(yè)實際情況的重要方法，它對于開展企業(yè)經(jīng)營決策和改善企業(yè)經(jīng)營管理具有重要的意義。
2、開展財務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果如何，不僅是企業(yè)經(jīng)營管理者需要掌握的，而且也是企業(yè)的投資者、債權(quán)人十分關(guān)心的，它直接關(guān)系到投資者和債權(quán)人的利益。為了提高投資收益，減少投資風(fēng)險，投資者要正確進行投資決策；為了按時收回貸款或收取應(yīng)收賬款，減少呆賬或壞賬損失， 債權(quán)人要制定正確的信用政策。因此，投資者、債權(quán)人對有關(guān)企業(yè)的財務(wù)盈利能力、償債能力、營運能力及其發(fā)展趨勢，必須有深入的了解，這就要求對企業(yè)的財務(wù)報告進行深入的考察和分析，以利選擇最佳投資目標(biāo)或制定最佳信用政策。
3、開展財務(wù)分析有利于國家財稅機關(guān)等政府部門加強稅收征管工作和正確進行宏觀調(diào)控。國家財稅收入主要來自企業(yè)上繳的稅收。為了保證國家財政收入，國家財稅機關(guān)必須改善和加強對稅收的征收管理工作，一方面要促進企業(yè)改進生產(chǎn)經(jīng)營管理，增加企業(yè)收益；另一方面要監(jiān)督企業(yè)遵紀守法，保證稅收及時、足額納入國庫。另外，為了保證社會主義市場經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，國家財稅機關(guān)等政府部門必須制定宏觀調(diào)控措施，規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為。無論是加強稅收的征收管理，還是制定宏觀調(diào)控措施，國家財稅機關(guān)及有關(guān)政府部門，都有必要進行財務(wù)分析，全面、深入地掌握企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其變動趨勢。
二、財務(wù)分析的依據(jù)
財務(wù)分析所依據(jù)的資料主要是財務(wù)報表，財務(wù)報表是根據(jù)企業(yè)日常會計核算資料歸集、加工、匯總而成的一套完整的報告體系，以反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況。常用的財務(wù)報表主要有資產(chǎn)負債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表。
資產(chǎn)負債表是靜態(tài)報表，反映了企業(yè)某時點所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。從企業(yè)的資產(chǎn)負債表中一般可以獲得以下信息：企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源及其分布情況；企業(yè)資金的來源。
利潤表是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，是評價企業(yè)績效的基礎(chǔ)，為企業(yè)財務(wù)分析提供了重要信息，主要有：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的信息；企業(yè)盈利能力的信息；考核企業(yè)管理人員業(yè)績的信息；企業(yè)發(fā)展趨勢的信息。
利潤分配表是反映一定期間對實現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補的會計報表，是利潤表的附表。利潤分配表反映了凈利潤的分配去向和年末末分配利潤的數(shù)額。
現(xiàn)金流量表反映了一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，通過對其分析可以更加詳細地了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈，為分析資金的來源和運用情況提供了依據(jù)。
三、財務(wù)分析的基本方法
對于財務(wù)人員來說，重要而有意義的并不是報表資料中的各項具體數(shù)據(jù)，而是各項數(shù)據(jù)是聯(lián)系及變化趨勢。揭示財務(wù)報表中各項數(shù)據(jù)的聯(lián)系及變動趨勢的方法即財務(wù)分析的方法。財務(wù)分析的方法主要有以下幾種：
（一）比較分析法
比較分析法是指將某項財務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。利用比較分析法，選擇相關(guān)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)，是非常重要的環(huán)節(jié)，在比較分析法中，通常采用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有：
絕對標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)。
（二）比率分析法
比率分析法是指利用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。
經(jīng)常用于進行財務(wù)分析的財務(wù)比率有相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率。
1、相關(guān)比率。
相關(guān)比率是指同一時期財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率。這一類比率包括：①反映償債能力的比率，如資產(chǎn)負債等；②反映營運能力的比率，如存貨周轉(zhuǎn)率等；③反映盈利能力的比率，如資本金利率等。
2、結(jié)構(gòu)比率。
結(jié)構(gòu)比率是指財務(wù)報表中個別項目數(shù)值與全部項目總和的比率。這類比率揭示了部分與整體的關(guān)系，通過不同時期結(jié)構(gòu)比率的比較還可以揭示其變化趨勢。如存貨與流動資產(chǎn)的比率、流動資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比率就屬于這一類比率。
3、動態(tài)比率。
動態(tài)比率是指財務(wù)報表中某個項目不同時期的兩項數(shù)值的比率。這類比率又分為定基比率和環(huán)比比率，分別以不同時期的數(shù)值為基礎(chǔ)揭示某項財務(wù)指標(biāo)的變化趨勢和發(fā)展速度。
（三）趨勢分析法
趨勢分析法是指利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢的一種分析方法。
采用趨勢分析法通常要編制比較財務(wù)報表，將連續(xù)數(shù)期的同一財務(wù)報表并列在一起比較。具有以下兩種：
1、編制絕對數(shù)比較財務(wù)報表。
2、編制相對數(shù)比較財務(wù)報表。
四、財務(wù)分析的基本指標(biāo)
在進行財務(wù)分析時，財務(wù)報表給分析者提供了大量數(shù)據(jù)，如何從這些大量的數(shù)據(jù)中分析出企業(yè)的財務(wù)狀況，需要將相關(guān)的指標(biāo)進行比較，從而形成財務(wù)比率。通常企業(yè)財務(wù)分析有如下指標(biāo)：
（一）償債能力比率
償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。反映償債能力的比率通常有：
1、流動比率
流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率。
一般來說，流動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強，短期償債能力越強；流動比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱。
2、速動比率
速動比率又稱酸性實驗比率，是指速動資產(chǎn)同流動負債的比率，它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動資產(chǎn)減去存貨后的金額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。
一般來說，速動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強，短期償債能力越強；速度比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱。
3、資產(chǎn)負債率
資產(chǎn)負債率也稱負債比率、舉債經(jīng)營比率，是指負債總額對全部資產(chǎn)總額之比，用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。
一般來說，負債比率越高，說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力越強，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越低，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱；負載比率越低，說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力越弱，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強。
（二）資產(chǎn)營運能力分析
1、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。
反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)的次數(shù)，是企業(yè)銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越高；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越弱，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越低。
（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。
收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)，反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)一次所需要的天數(shù)。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)一樣，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越高；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，說明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越弱，企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越弱，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平較低。
2、存貨周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，管理水平越高。該指標(biāo)有兩種表示方法：
（1）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。
（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)，反映年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。
（三）獲利能力比率
1、銷售凈利潤率
銷售凈利潤率是企業(yè)凈利潤與銷售收入凈額的比率，是反映企業(yè)每單位銷售收入獲取利潤的能力。
銷售凈利潤率是反映企業(yè)獲利能力的一項重要指標(biāo)，這項指標(biāo)越高，說明企業(yè)從銷售收入中獲取凈利潤的能力越強；該指標(biāo)越低，說明企業(yè)從銷售收入中獲取凈利潤的能力越弱。影響銷售凈利潤的因素比較多，主要有商品質(zhì)量、成本、價格、銷售數(shù)量、期間費用及稅金等，分析時應(yīng)結(jié)合具體情況作出正確評價，以促使企業(yè)改進經(jīng)營管理，提高獲利能力。
2、資產(chǎn)凈利潤率
資產(chǎn)凈利潤率是企業(yè)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率，反映企業(yè)每占用單位資產(chǎn)獲取利潤的能力。
資產(chǎn)凈利率越高，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越強；資產(chǎn)凈利潤率越低，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越弱。資產(chǎn)凈利潤率與凈利潤成正比，與資產(chǎn)平均總額成反比，分析工作應(yīng)從這兩個方面進行。
3、實收資本利潤率
實收資本利潤率是企業(yè)凈利潤與實收資本的比率，反映所有者投入企業(yè)的資本的獲利能力。
實收資本利潤率越高，說明企業(yè)實際投入資本的獲利能力越強；實收資本利潤率越低，說明企業(yè)實際投入資本的獲利能力越弱。實收資本利潤率是股東非常關(guān)心的一項指標(biāo)，它在一定程度上影響企業(yè)股票價格的走勢。
除以上列舉的成本費用分析、償債能力分析盈利能力分析、運營能力分析指標(biāo)外，還有現(xiàn)金流量分析、成本費用分析、資本結(jié)構(gòu)分析、投入資本報酬率等指標(biāo)在此就不一一列舉了。
利用財務(wù)比率可以分析企業(yè)的某一方面的財務(wù)狀況，但是，難以全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，不能揭示一個指標(biāo)對其他指標(biāo)的影響。要想對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有一個總體的評價和績效考核，就必須采用綜合性的分析方法，常用的綜合財務(wù)分析方法主要有杜邦分析法和綜合評價法。
采用綜合評分法選取的財務(wù)比率要更多一些，對企業(yè)財務(wù)狀況進行綜合分析要遵循以下程序：
1、選定評價企業(yè)財務(wù)狀況的財務(wù)比率。
2、根據(jù)各項指標(biāo)的重要程度，確定其標(biāo)準(zhǔn)評分值即重要性系數(shù)。
3、規(guī)定各項財務(wù)比率評分值的上限和下限。
4、確定各項財務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。
5、計算企業(yè)在一定期間各項財務(wù)比率的實際值。