時間：2024-02-20 15:51:45
導語：在供應商風險管控的撰寫旅程中，學習并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優秀范文，愿這些內容能夠啟發您的創作靈感，引領您探索更多的創作可能。
從上一小節對水電建設工程物資管理的內容和流程可以看出，工程物資管理面臨著諸多不確定和風險，而大渡河公司由于開發建設項目大多在山區險峻之地，交通不便、運輸距離長、地質災害多發，以及較為復雜的人文環境和現場環境，更加大了物資管理的風險。
主要體現在，一是供應商主觀有欺騙意愿，如以虛假的身份簽訂合同并進行虛假擔保，騙取支付的貨款或預付款;或簽訂空頭合同，并將空頭合同倒賣，從中謀利;或由于自身實力，本身就無法正常履約，卻設置合同陷阱等，這類風險一旦發生，將給建設項目和水電施工企業造成巨大損失。二是供應商由于客觀原因，如生產計劃無法執行，預算成本和實際成本不吻合，資金鏈發生斷裂等，均導致不能履行合同或不能按時、完全地履行合同，這也將給工程建設造成極大影響和損失。
1．2物流風險
由于運輸距離遠、道路險峻，對車輛和運輸人員的要求均較高，物流風險主要體現在，一是運輸安全的風險?？赡軐е碌氖侨藛T安全和車輛安全的風險，以及特殊材料發生的風險;二是運輸時效的風險;可能無法按照預定的時間準時運抵，這將對工程建設造成較大影響，同時也會增加額外的成本。三是運輸過程中物資數量變化的風險。在實際工作中，由于運輸過程中物資被盜、搶、遺失的情況時有發生，以及天氣原因，都有可能導致運輸的物資數量減少，這也將對工程建設造成較大影響。
1．3質量風險
質量風險主要體現在，一是由于供應商提供的物資質量、規格不合格或不符合要求，輕者導致部分工程不達標;重者將直接影響到水電建設工程項目的質量、工期，無論是對業主方還是承建方都有可能造成人員、經濟、技術、安全等多方面的重大損失。
1．4管理風險
管理風險一方面是業主方管理風險，二是承建方管理風險。承建方管理風險主要體現是物資使用和物資管理上。一是承建方在使用上浪費巨大，在管理上簡單粗放，造成物資短缺、物資報廢，成本增加;二是承建方在物資管理和使用上不規范，造成各類安全隱患。
1．5自然風險
自然風險既是物資管理風險的類別之一，也是導致其他風險發生的一種誘因。對大渡河公司水電開發建設工程項目而言，自然風險主要體現在較為頻繁的自然災害，以及由于工程承建方和供應商對當地自然狀況的不了解造成的各類風險。如設計方由于對高海拔、高寒地區的不了解，可能會在設計時沒有考慮到特殊材料的應用;同樣，供應商也可能在材料選用、包裝、運輸、售后上面沒有考慮周全;而承建方則同樣會在物資驗收、倉儲、使用、報廢時忽略自然條件造成風險。
2水電建設工程物資管理的風險控制對策
2．1風險識別和評估
風險識別和風險評估是風險控制的第一步，可以通過對水電建設工程物資管理的流程梳理，標準化的建立來進行。一是可以在水電開發項目設計之初，就將物資管理流程、可能存在的風險性納入到設計內容中，方便物資管理部門在進行物資計劃管理、采購管理、倉儲管理及監控時及時對可能發生的風險進行識別;二是通過對物資的分類、分級來進行風險識別和評估。通過構建工程物資風險評估指標體系，對每一類物資的風險程度級別、風險類別、風險易發點進行識別和評估，為風險控制打下基礎。三是通過水電開發工程業主方內部部門之間的流程再造來進行風險識別和評估。在公司內部，由于部門間以職能劃分，在部門之間的物資管理流程中，往往會因為部門的界限而造成管理風險。因此，通過建立以流程為導向的部門協調機制，可以增加對風險識別的敏感性和時效性。
2．2供應鏈的風險管控方式
2．2．1構建供應鏈風險監督模式近年來，很多水電企業都認識到了供應鏈上各環節協作在物資管理中的重要性，供應鏈管理的核心理念也被引入物資管理中，其中風險管理也是一項重要內容。供應鏈風險監督模式的建立首先需要打破供應鏈各環節的體制壁壘，形成包括物資材料生產商、供應商、工程設計方、工程承建方、工程業主方、工程運營方、工程專業服務(保險、咨詢等)工程物資供應鏈上所有環節共同參與相互監督和制約的監督體系和監督運行方式。
2．2．2構建供應鏈風險分擔模式作為供應鏈管理中的一個重要組成部分，通過供應鏈風險分擔模式的建立有助于進行工程物資管理風險的管控。供應鏈風險分擔模式的內容包括在工程物資供應鏈各環節中通過風險保證金繳納、各類保險、信用評級等方式來構建工程物資管理風險分擔模式，有效控制供應商風險、物流風險和自然風險。
2．3信息化的風險管控方式
充分運用大數據來開展風險管理。在大數據應用日益廣泛的今天，可以通過大數據抽取、過濾、處理、分析，來獲得水電工程物資管理中的風險指標體系，形成風險閾值，監控風險觸發點。例如，通過大數據分析可以獲得某類工程物資的供應需求狀況，從而及時調整采購計劃，控制物資供應風險。充分運用信息化技術來進行物資管理流程管控。信息化手段的運用是現代化工程物資管理風險管控的必要手段。包括目前已經較為成熟的各類物資管理軟件的應用，包括物聯網的應用等，可以對工程物資管理中的供應風險、管理風險進行實時監控及預警。
3結語
新年伊始，運營商集團公司“力量大廈”戰略對終端業務提出新要求：充分利用規模優勢，發揮終端產品對CHBN（移動、家庭、政企、新興市場）業務的大力支撐，提升終端價值貢獻，推動數智化轉型發展。據此，集團公司在終端領域推進組織運營體系改革，要求其專業子公司（該企業承接終端統籌采銷的任務）擴大終端銷量和行業銷售份額、有效提升該運營商在終端行業內引領作用，增強對上游供應商談判能力，保證質優價優的終端供應，強化對下游渠道掌控，在供應鏈中創造更大價值。在本文中，筆者基于當前采購管理的文獻，從企業運營中的痛點出發，賦能新型采購模式，助力終端采銷產業鏈健康發展，結合現階段改國企的采購管理實踐進行以下研究。
二、國有通信企業采銷模式下的采購管理問題及對策
背負集團公司期望，在實際運營過程中，該專業子公司的供應鏈采購環節中舉步維艱，面臨著諸多困境。
（一）采銷模式下的采購管理痛點
痛點一：經營環境快速變化（芯片價格上漲、新興品牌迭代、智能技術發展）、終端品類不斷擴充（從手機拓展到多形態終端，從硬件拓展到服務軟件或集成模式的ICT產品），傳統采購制度（即原有的終端采購手冊僅局限于手機和非手機類的硬件、不包括軟件服務等）已不能滿足業務需求。痛點二：隨著電子信息化發展，運營商YD公司開發了自身采購與招標系統（ES系統），而該系統操作要求高，如投標前供應商需支付相應費用辦理CA證書、投標時需加密上傳應答文件，一次性全部操作正確難度大。而該系統僅是YD公司獨家系統、不能與其他運營商及其他國企兼容，導致供應商配合度不高。
（二）采銷模式下的采購管理對策
工欲善其事,必先利其器。該企業對癥下藥，采取如下對策：對策一：明確貿易型采購的定義。復盤全流程、全面穿越，大膽提出“貿易型采購”定義，它與傳統采購3個顯著區別在于：①買來直接對外銷售，②需滿足毛利率管控，③擴充產品品類（硬件含泛智能終端、家電、日用品，服務包括權益、安裝、售后服務，軟件含app軟件包、軟件服務等）。對策二：簡化ES系統操作流程。針對ES系統操作復雜的痛點，該專業子公司申請在ES系統中增加貿易型采購報備場景，報備項目由采購操作，無須供應商介入。
三、創新型貿易型采購體系建設的實施舉措
在集團公司批復后，創新型采購的“賦能行動”——貿易型采購體系建設，在該采銷一體化的專業子公司內部，系統性的全面推進和展開。
（一）明確貿易型采購定義并為其量身打造嵌入式廉潔風險防控機制
創新采購的前提是合法合規，根基牢固。若定義不明，那實施中會出現各種偏差，若沒有嚴謹的風險管理，則面臨漏洞百出的異?；蜩Υ谩衅髽I的采購改革，在市場經濟體制下，雖然在摸石頭過河不斷探索，但需要的是安全的、有措施保障、有風險預警和探索，而不應該是渾水摸魚的盲目前行。對此，該專業子公司做了以下3點行動。1.《貿易型采購管理操作手冊》的。在手冊中：（1）明確貿易型集中采購管理體系的架構，如下圖1。（2）明確采購結果達成審核層級，如針對9000萬元以上采購項目，由總部審批，在（9000萬，1000萬）一、二類公司的項目，由總部采購分管領導專題會審批，在1000萬以下的項目，分公司相應層級等。2.《采購嵌入式廉潔風險防控機制手冊》的。風險防控是企業采購管理的重要環節，在創新型貿易型采購模式產生后，合規地圖需要重新梳理，據此企業適時風險防控機制分冊，并在手冊中梳理出全階段的貿易型采購工作流程中的潛在風險點，如下魚骨圖（圖2）所示；針對具體的風險點，企業在手冊中明確了風險等級、責任部門、具體場景、防控措施等（如下具體合規地圖樣本，樣本1），并將手冊宣貫、公文下發至各分公司采購部門，以得到更有力的落實和執行。
（二）執行毛利率管理及采購比價管理
毛利率管控和采購價比價是采購管理中的重要一環，它們是企業節約成本最為有效的方式。1.企業構建毛利率管理體系。貿易型采購的特點之一則是要求產品采購需滿足毛利率管控，毛利率是產品的靈魂，企業不會做虧本的生意，利潤是企業常青樹的源泉。如何良性執行貿易型采購的根本之一是對毛利率做出要求、同時根據市場情況由總公司動態（如月度）給出毛利率參考值，分公司/總公司業務部門/采購部門據此與供應商進行談判，用合理的采購價/出貨價操盤整個的產品生命周期，以此保證企業的合理利潤水位。2.建立健全采購價格比價體系。為在采購引入中獲取合理的采購價格，公開采購項目，通過市場充分競爭以確保價格合理性。單一來源，首次采購應通過搜集公開市場上產品成本信息，選擇合適對標產品的價格全面評估，后期采購需持續關注并對標公開市場同期價格。3.多元化采購方式的建立。在采銷模式下的終端產品采購，若合作方能取得自廠家/上游供應商出具的唯一授權，企業可據此與其進行單一來源采購，此方式的采購流程更簡單、時效更快速。在無唯一授權的情況下，企業可做公開采購。但公開采購中，因市場上產品品牌/型號不斷迭代、商層級不斷動態變化，為更快速支撐市場，該企業集思廣益，衍生出創新的供應商引入動態短名單的靈活機制。首先，該機制包括立項—方案—采購結果3個流程，其中若一家供應商對其合作的產品的商務條款均一致、僅是各款產品型號、數量上限、采購價格不確定，此情況下可先做框架供應商引入模式，即通過公開方式引入多家框架供應商，形成供應商短名單。后期有產品引入時，針對產品，邀請短名單內所有供應商報價，遵循價低者得的原則確定訂單執行供應商。以此保證產品價格的合理性和產品引入的高時效。
四、創新型貿易型采購實施后的效果分析
創新型貿易型采購實施后，該采銷一體化專業子公司積極落實Y集團要求部門在執行貿易型采購過程中，遵循“能公開必須公開”的原則，通過合并決策、提前儲備提升采購效率，通過價低者得的量化標準簡化決策流程，制定出短名單公開方式的特色流程，通過合并決策，提前儲備資源池，具體產品全流程從原有的12天加速至3-5天。
五、創新型貿易型采購的智能系統建設
該采銷一體化企業需為運營商YD集團提供終端產品銷售渠道，具有快消品分銷和零售企業的特點，且上下游擁有眾多合作伙伴。對供應鏈的成本降低，庫存降低，資金利用率提升、需求預測的精準度均具有較高要求。企業依托云計算、大數據、移動化等技術，建設了獨具特色的DPS（數字化采購管理）系統，通過采購需求數字化、采購流程自動化、業務過程可視化，實現供應商、產品、合同、價格、物料等采購關鍵要素集中化管理，支撐終端采購全流程在線運作，保證采購實施、采購管理全流程管控到位，且簡化了采購操作環節，提升了集中采購效率、且成本控制和風險管控能力均得以加強。綜上，本文以采銷模式下采購創新在國有通信企業的應用為研究對象，在對采購流程優化、采購成本控制、風險管理分析的基礎上，對基于國有企業采購環節創新采購模式運作進行了詳細研究，通過實施對策，最終推動項目達到了提升采購效率、屏蔽采購風險的良好效果，本文可為國有通信企業、終端行業、運營商體系的采購環節采購創新管理提供參考和借鑒。
參考文獻：
[1]婁志俊.基于數據挖掘高校圖書采購管理創新研究[J].經貿實踐,2017(10):53.
關鍵詞：物資采購；管理；企業內控；經濟效益
中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）01-0-01
在企業中物資采購對象包括生產原料、生產工具等生產資料的采購，以及辦公用品、勞保用品、低值易耗品等企業所需的全部物資。物資采購其中包括所需物資的市場詢價、供應商的選擇、招投標、具體采購、物流運輸、物資檢驗、物資保管和匹配使用等環節。可以說企業物資采購貫穿企業生產和管理的各個環節，而且具有一定的復雜性和非常重要的關鍵性。由此也可見物資采購在企業的管理和發展中的重要性，而且物資采購對于企業的管理和發展的影響也是舉足輕重的。所以，如果通過加強管理企業的物資采購工作，對于節約企業的生產和管理成本，提高企業的經濟效益，甚至提高企業的管理水平和市場競爭力都非常必要和關鍵。
一、企業物資采購的流程
企業物資的采購流程并不是所有企業都完全一樣的，但是由于企業物資采購的關鍵和重要性，因此很多物資采購的重要環節對于企業管理和物資采購都是必須的，因此各企業的企業物資采購流程基本都大同小異。一般都包括采購需求的申報、采購計劃的制定和審批、所需物資的市場詢價及供應商的選擇、簽訂采購合同和采購、運輸、驗貨保管以及分配等。另外還有后續的售后服務、退貨、付款等環節。
二、物資采購主要環節的風險點及加強措施
1.編制需求計劃和采購計劃。物資采購需求的申報和審批是企業物資采購的依據和基礎，只有在有需求的時候，企業物資采購才開始啟動工作流程，因此對于物資采購需求以及采購計劃的制定和審批，是物資采購的第一個環節。關于該環節的風險控制主要是采購需求與生產和企業需求是否保持一致，是否所申報和計劃的物資的確能夠滿足企業現階段的生產和發展需求。為了避免這類風險出現，就需要采取相應的管理措施。首先，是對采購需求提出展開的管控。在采購申請和計劃制定初期，需要經生產、庫管、運營、財務等各部門綜合商討，采購需求是否確實符合企業需求。其次，是對采購部門提出的要求。需要采購部門針對采購需求結合企業實際物資和庫存以及在途物資等情況，綜合制定科學合理、切實可行的采購計劃。
2.供應商的選擇。企業物資采購工作是否能夠最大限度的實現企業利益，最關鍵的一個環節就是物資采購供應商的選擇。供應商選擇這個采購環節之所以重要的原因，也是最容易導致企業利益受損的因素之一，那就是在供應商選擇過程中存在的以次充好、高價購入、采購人員利用職務之便侵占公司財務等現象。所以，對于供應商選擇的環節采取風險防控是十分關鍵和重要的。這個采購環節的風險防控主要有三個方面。第一，建立健全系統的供應商準入和評估體系，根據制度選擇供應商并對其資質定期審查，以及定期根據其提供的物資情況開展評估和審核，確保供應商的資質真實合法，保證供應商所提供的物資質高價廉。第二，對采購部門在供應商選擇的工作中給予一定的監督檢查，確保供應商的選擇公平公正，嚴格杜絕的現象。第三，建立供應商信息公開和供應商淘汰制度，及時清除不良供應商。
3.訂立框架協議或采購合同。企業物資采購中的框架協議或采購合同的訂立環節，是通過法律手段保障企業在物資采購過程中的經濟利益不受損害的重要環節。但是物資采購框架協議或者采購合同是一把雙刃劍，恰當合理合法的協議或合同能夠有效的保障企業的經濟利益。反之，如果物資采購協議或合同在訂立之時就存在缺陷或者不足時，就會對企業經濟利益帶來嚴重的不良影響和損失。所以，對于物資采購協議或合同的訂立要嚴格遵守法律法法規，嚴格審核供應商的合法資質和信用等，確保協議或合同的合法性及其必要的法律約束力。另外，必須嚴格審核協議或者合同的各項要件和合同條款，明晰購銷雙方的權利和義務、違約責任等相關信息。同時，在訂立企業物資采購協議和合同時需要聘請專業的法律顧問和財務人員參與。
4.采購物資的驗收。企業物資采購的驗收環節也是需要加強風險防控的環節之一，主要是因為物資入庫驗收是物資品質、數量等是否符合合同和企業需求的關鍵環節。如果，出現實收與合同出現偏差等情況出現，極容易造成企業經濟利益遭受不必要的損失。該環節的管控主要側重的是物資品質和數量與采購計劃和合同是否一致，驗收標準是否嚴格執行企業要求，驗收后庫存物資是否能夠做到賬實是否相符，物資驗收流程及相關單、票據以及簽章是否完整并且符合企業標準。另外，除了建立一套完整的企業物資驗收制度和流程之外，還需要針對不合格物資的拒收和損毀物資的處理，以及盤虧盤盈物資的處理和財務處理等相關情況的規章制度和操作流程，減少由于各種其它因素導致的企業物質和經濟利益受損的情況。
5.會計控制。企業物資采購過程中的會計控制環節，主要是針對物資采購業務過程中產生的經濟活動展開的會計信息處理工作。這個環節主要是將采購業務通過財務信息反應的過程。在物資采購的這個環節，最關鍵的風險防控是對于未能客觀真實的通過財務信息反應物資采購經濟活動時，造成的物資采購與相關信息不一致，而導致的企業經濟利益受損的情況。在風險管控的過程中，首先制定物資采購和相關財務工作有效結合的管理體系和業務流程系統。其中包括采購合同的保管和執行、驗收入庫的相關表單及完整的簽章票據、出入庫的記錄、退換貨記錄、貨款支付等各種綜合信息。其次，制定財務部門的專門人員負責與供應商對賬、與庫管盤庫等工作，也可以為避免會計控制環節出現偏差為企業帶來經濟損失的情況。
三、結束語
受我國社會主義市場經濟快速發展的利好環境的影響，我國各行各業的企業經濟收益和發展速度也在不斷提升。因此，如何在降低管理和生產成本的同時，提高企業管理和產品的市場競爭力，成為影響目前企業發展的首要因素。通過加強企業物資采購的管控，對于降低企業經營和管理成本十分關鍵，也是企業提升管理水平和市場競爭力的關鍵。
參考文獻：
[1]邱明楣，王美星.建立物資采購監管體系的思考[A].貴州煤炭經濟《2004年論文選編》[C].2004.
關鍵詞：芯片；原物料供應商；制造
芯片作為戰略性高新技術產業，是大量重要產品的核心部件，廣泛應用于電腦、通訊、交通等眾多重要產業中，早在2000年，國務院促進集成電路產業發展的18號文件，2011年國務院又相關的4號文件，中國集成電路產業進入了快速發展階段。
原物料的管控對芯片制造起著關鍵作用。因此原物料供應商也應該在嚴格的管控之下。供應商的管理包括供應商的選擇，評估，審核，以及異常事件的處理響應，制程的變更管理。選擇供應商首先應制定一個潛在供應商名單，潛在供應商名單可以通過以下途徑獲得。比如在半導體產品展銷會上得到一些供應商的信息，他們會制作一些精美的產品目錄介紹，通過瀏覽產品目錄，我們會對他們的產品有一個初步的了解。另外，供應商都會配備一些銷售人員或者經銷商，他們通?？梢蕴峁?4小時的咨詢服務。通過和銷售人員或者經銷商的溝通，我們會獲得一些產品更加詳細的資料，和供應商公司的簡介及資質水平。此外，還可以通過熟悉的朋友業內專家推薦，如果供應商的產品在公司內已經被使用，這樣的供應商在選擇起來就更加的容易。在同行業內被廣泛使用的原物料也是可以值得信任的。
一旦供應商被初步選定，芯片制造公司就可以開始評估新供應商新物料的工作了。首先質量部門會要求供應商提供具體物料的詳細規格，出廠檢驗報告，及質量體系認證?？垂淌欠癫捎孟鄳馁|量體系是一個重要環節，質量與管理比如說是否通過IS09000質量體系認證，內部的工作人員是否按照該質量體系不折不扣地完成各項工作，其質量水平是否達到國際公認的IS09000所規定的要求。如果是新供應商首次合作，芯片制造公司應派相關部門前往供應商工廠進行質量審核。物料管控部門和采購也應該去考察工廠的產能和物流情況。如果是包裝器皿回收物料，一定要考慮到包裝器皿的周轉率。一旦前期考察結束，芯片制造公司要根據自己實驗的用量反饋給廠商，就可以請供應商提供樣品了。樣品到達公司后，為了線上產品的質量保證和降低實驗風險，進料檢驗部門最好按照正常物料的標準進行檢驗。當新供應商新物料被評估合格后，這個供應商就會加到芯片制造公司的合格供應商名單里。
在日常生產過程中，供應商的管理不容忽視。每一年的年初質量部門應該制定所有合格供應商的質量審核計劃。根據前一年的使用情況，列出所有的供應商名單，排出哪些供應商應該實地審核，哪些供應商可以自評。實地審核和自評都是依據同樣一份調查問卷。調查問卷應該包括文件控制，員工個人訓練和資格認證，量測及測試設備校準，制程控制，出貨檢查和測試，不合格品的控制，成品儲存包裝和交貨，客戶服務，客戶預警系統，品質持續改善。供應商的質量體系會根據不同的分數分為幾大類，如果低于某個分數，這個供應商是不可以繼續合作的。如果在審核過程中發現任何不符合項，供應商都會以FORD 8D的形式回復改善行為。這些改善行為都會納入到供應商審核糾正措施系統中，芯片制造公司的質量工程師負責填制不符合項報告，監控供應商成功實施糾正措施的進展。芯片制造公司所使用的原物料產地大都在國外，所以對供應商可以采取部分工廠實地審核。實地審核的評判標準是同時滿足以下條件：供應商原物料進料數量是否滿足前30%，供應商評估總分數（或質量部分分數）過低（供應商評估下文會介紹）。前文也有提到的新供應商首次合作，都應前往工廠實地審核。
對供應商的管理不應該只是對質量體系的管控，應該對供應商進行全面的監督。芯片制造公司應每年兩次對供應商進行全面績效的評估，包括質量，價格，運送，服務和環境這五大方面。這個評估滿分是100分，質量占40分，價格占20分，運送占20分，服務和環境各占10分。質量的打分原則包括首先是退貨事件數量，如果發生進料檢驗不合格而產生的退貨，就要扣掉相應的分數。其次是線上使用者抱怨事件數量，在這類事件中，需要芯片制造公司的質量工程師和供應商共同去尋找抱怨事件的根本原因，如果這個抱怨事件是芯片制造公司的客戶反饋而來，那么這個事件負面影響大大增加，所以這部分的分數要全部扣除。最后是供應商質量體系審核的分數，它也會占有一部分的份額。價格的分數是由采購部門打分，如果是獨家供貨的供應商，采購會集中在價格浮動和產能來打分。如果是多家供貨，采購會集中在價格比較和產能來打分。運送的部分由物料控制部門來打分，主要集中在安全庫存，及時送達，應急反應和當地是否設置倉庫這幾個方面。質量，價格，運送相對易于統計，屬硬性指標，是供應商管理績效的直接表現；而服務是供應商增加價值的重要表現。主要是集中在對異常事件的反饋時間和是否舉辦技術交流會議等幾個方面。環境的分數由工安環保部門打分，主要針對供應商對有害物質，綠色環保的一些認證來打分。最后的評估分數會匯合統一在一起，如果分數連續幾年呈下降趨勢，供應商也應該提交改善報告。
對供應商進行審核和評估，主要目的是減少風險。實踐中風險的來源眾多，比如供應商提供的材料無法滿足制造商的要求、材料未能按照生產計劃準時發貨，以及材料可能存在缺陷或其性能不能滿足（或不能全部滿足）制造商的特定要求；最大的風險來自供應商出于各種商業原因決定停止某種材料的生產或是供應商停業。這些都能夠通過審核和評審得到緩解[1]。隨著供應商管理的日漸完善和供應商交付風險的降低，芯片制造企業會根據供應商的以往表現來降低監督級別，逐步實現互信的雙贏關系。這也是對供應商管理的未來發展的必然趨勢。
關鍵詞:供應鏈金融;金融產品;ABCDTM技術;運營體系
1引言
傳統的金融業務基本都是建立在有具體實物的抵押、相關證券的質押以及良好信用的基礎上，而核心企業中的供應商大部分為中小微企業，缺乏相關的抵質押物，信用貸款也缺乏充足的征信數據，傳統的金融業務很難適應這些中小微企業。為了給中小微企業紓困，政府、金融機構、大型核心企業也在積極探索供應鏈金融業務開展的可行性及實施途徑，隨著A(人工智能)、B(區塊鏈)、C(云計算)、D(大數據)、T(物理網)、M(移動技術)技術的應用，使得對供應鏈業務的確權變得可行，從技術上保障了供應鏈金融業務的發展。文章主要研究基于核心企業的特點，圍繞核心企業開展供應鏈金融產品情況，探索出適合核心企業自身特點的供應鏈金融運營體系，從而為核心企業的供應鏈金融業務發展提供運營保障。
2供應鏈金融產生的背景及現狀
2.1發展背景
供應鏈金融是供應鏈與金融兩個領域交叉產生的創新業務，供應鏈金融理論研究得到了理論界和產業界的關注，各類供應鏈金融業務模式和實踐蓬勃發展。在經濟高度全球化形勢下，供應鏈金融將金融資源和產業資源高度融合，實現產業效益與金融效益的乘數效應。不同類型供應鏈金融業務結合所處產業運行特點和規律，有效地解決了供應鏈上下游企業日常經營活動中融資難、融資貴的問題，改善了核心企業周邊生態圈的營商環境。隨著人工智能、區塊鏈、云計算、大數據、物聯網、移動應用、流程自動化等技術發展，企業供應鏈活動呈現出數智化的趨勢。在數智化供應鏈的不斷創新下，供應鏈金融業務模式也悄然發生變化，成為國家金融發展的重要方向。近年來，中央及各地方政府陸續出臺有關支持供應鏈金融發展的政策，為供應鏈金融業務的發展提出了新的要求，為業務的發展指明了方向。2017年10月國務院辦公廳印發《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》;2018年8月廣東省商務廳、發展改革委、交通運輸廳、農業廳、金融辦聯合制定《廣東省關于積極推進供應鏈創新與應用的實施意見》;2019年7月國務院銀保監會印發《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》。
2.2發展現狀
供應鏈金融發展經過了貿易融資、物流金融、1+N供應鏈金融、M+1+N供應鏈金融等歷程，近年來借助數字化手段演進得更加多樣。從供應鏈金融的質押物性質及交易場景先后順序來看，目前將供應鏈金融業務的模式分為三大類:面向上游企業融資的應收賬款類、基于物流運輸行業的存貨類、面向下游銷售企業的預付款類，并由此衍生出數十種具體的應用模式。從供應鏈金融業務模式和運營平臺主體又可分為:核心企業模式、電商模式、物流公司模式、第三方平臺模式，不同模式下的業務流程、參與主體、風險管控點等供應鏈金融相關的內容均有不同，體現出供應鏈金融業務的差異化和多樣化特征。核心企業的供應鏈金融運營體系必須要切合企業的業務實際，為企業的供應鏈金融保駕護航。
3供應鏈金融運營體系概述
隨著產業升級和技術創新，供應鏈金融的運營模式不斷發展，為供應鏈金融產品管理提升風控能力，降低業務成本。為提升供應鏈金融服務的全面性和有效性，實現中國南方電網公司(以下簡稱“南網公司”)“對中央負責，為五省服務”的經營宗旨，同時為解決供應商發展所面臨的融資需求，南網公司以南網供應鏈金融統一服務平臺為依托，將業務相關的金融機構與南網供應商融合在一個業務流程內。供應鏈金融的運營體系需要包括運營的保障機制、體制;日常業務運營的流程、操作規范;面對客戶服務的服務體系。
4供應鏈金融運營體系架構
4.1供應鏈金融運營保障
供應鏈金融運營體系綜合了多方面的職能管控，包括組織內部的管理團隊建設、財務會計、技術等相關職能部門的協同和與外部金融機構及供應商的交互協調。通過分析核心企業目前的組織架構和部門崗位職能，并結合供應鏈金融業務的風控管理，為供應鏈金融管理組織架構設計提出合理化建議。供應鏈金融中核心企業主要以信息服務為核心，采用業務流程化、操作標準化、管理信息網絡化的運營模式進行運作?；诠溄鹑跇I務管理的要求，為實現供應鏈金融業務的全面管控，需從多個管理維度實現供應鏈金融管理的專業性和高效性。供應鏈金融管理維度主要有法務管理、業務運營、業務管理、供應商服務、平臺運維、財務結算、系統風險控制、業務風險控制、信用風險控制管理等多維度進行分析，為供應鏈金融業務運營確定職責范圍。法律服務團隊通過對融資籌劃、風控合規、交易設計、資產管理等方面開展分析，整合運用各種法律技術，為金融機構及供應鏈企業識別相關風險。風險管理體系的建立需要三大核心要素:數據、建模和系統。供應鏈金融業務運營的實質是通過整合各類供應鏈參與方(包括供應商、物流倉儲公司、保險公司、金融機構等)的相關資源，優化配置，促進供應鏈生態的發展和完善。在此過程中，核心企業采取公開招標的形式，篩選具備優質資源且能夠提供優質產品服務的優秀供應商，使其參與到供應鏈金融中來，實現共贏發展互惠互利。供應鏈金融業務管理的主要環節包括業務申請、服務提供機構審批、業務辦理、業務執行、資金支付、業務結算等，該過程形成了完整的物流、資金流與信息流閉環。核心企業處于業務信息集中處理環節，是供應鏈金融業務管理的核心，核心企業相關信息的傳遞決定了供應鏈金融業務的應用效果。供應鏈金融業務管理，需要構建專業的供應商服務體系。該體系為核心供應商、保險公司、金融機構(如銀行)等多方提供優質服務。主要工作包括建設專業的服務人才隊伍、建立標準化的服務流程、解答供應商在使用供應鏈金融服務過程中遇到的各類問題、接受用戶的投訴與建議等。系統日常運維工作包括以下三個方面:硬件設施運維、平臺系統運維、運營審計。財務結算運營包括核心的供應鏈金融業務收入來源的核算，主要有信息服務費、保險經紀業務返傭等。系統風險控制運營通過對風控體系進行高效管理，規范事前盡職調查工作，提高對授信主體真實信息的掌控，強化對核心供應商的授信準入管理。業務風險控制運營根據供應鏈金融業務特點，重新設計業務流程，合理劃分崗位職責。通過設置專業部門、制訂業務操作指引，建立內控管理制度，健全操作風險管理機制，實現對各流程環節操作風險的有效控制。信用風險控制運營信用風險管理是指通過制定信息政策，對供應商資信調查、付款方式、信用限額、款項回收等環節實行全面監控，以保障應收款項能夠及時回收。包括貸前風控:設立專門機構控制信用風險、確立提供信用額度的原則、制定信用政策、建立專門的信用體系;貸中風控:執行信用政策、管理信用周期、投后貸款跟蹤、持續不斷地監督債務人、監督供應商的信用情況;貸后風控:基于供應鏈金融業務管理需求，核心企業的組織架構如圖1所示。
4.2供應鏈金融日常業務運營
供應鏈金融的日常運營工作主要包括以下七點。歷史數據提供:從核心企業招投系統中提取供應商基礎資料及歷史交易信息，以大數據分析方式，對供應商進行資信評估。交易數據導入:供應商確認辦理供應鏈金融業務時，應在系統中簽署使用相關數據的授權協議。在經過核心企業法務審核后，通過數據接口，推送至金融機構?；乜钯~戶開立與確認:與核心企業業務系統聯動，由供應鏈金融業務部門確認后，才可以變更。供應鏈金融業務:對供應商進行準入條件審批，通過審核的供應商，方可確認進入核心企業供應鏈金融管理平臺，辦理供應鏈金融業務。數據儲存:對辦理供應鏈金融業務的供應商，通過核心企業供應鏈金融服務平臺，收集并分析系統數據，并對分析結果進行評級，評級報告應經過授權后推送金融機構。供應鏈金融業務辦理、合同簽訂及管理均應采用電子簽章或CA證書確認，合同簽訂流程全程采用系統電子化完成。財務核算:核心企業應著手成立供應鏈金融財務中心，并明確各部門的職責內容及要求，從組織框架上為資本運營管理做準備?？冃Э己?為確保供應鏈金融業務高效有序運營，應設置并實施質量目標考核辦法。質量目標具體應從以下三個方面考慮:一是設置的范圍與標準管理;二是實施控制管理;三是持續改進控制管理。經營團隊建設:根據供應鏈金融業務運營管理的要求，管理團隊建設模塊的程序設置基本上可以分為:招聘錄用管理程序;學習培訓管理程序;機構與崗位設置管理程序;辭退與辭職管理控制程序;目標設置與績效考核管理程序;職業規劃設計與控制管理程序;公司經營發展目標與文化構造控制管理程序。
4.3客服運營
設置有效的供應鏈金融客戶服務運營管理體系，需要注意以下四個方面。第一，建立和完善客戶信息管理系統，并進行分類管理?？蛻粜畔⑾到y主要由客戶的基本信息、業務對接服務信息組成，其中客戶的基本信息包括客戶的工商注冊、法人基本資料、基本經營情況(如處于經營何種階段、經營類型、規模等)、經營管理者個人基本信息、詳細經營情況(如資產情況、利潤情況、產品結構等)、潛在需求情況等;業務對接服務信息包括業務對接類型、時間、履約情況、客戶滿意度等信息。第二，建立完善客戶潛在需求分析機制。針對會員客戶，由客戶管理部門通過與客戶的交流溝通，定期對客戶的潛在需求進行分析，及時準確把握客戶在經營發展各個時期的服務需求。第三，逐步規范客戶跟蹤回訪制度。該制度主要分為兩部分，其一，履約過程中的回訪，作為供應鏈金融業務風險控制的重要環節，了解客戶經營情況或履約情況;其二，對客戶進行定期回訪，重點是客戶滿意度和客戶的潛在需求，該回訪將貫穿客戶關系維持的全過程。第四，建立完善客戶臺賬管理機制。應按照會員管理、履約情況、客戶潛在需求分析等內容，分別建立總臺賬和各子臺賬。供應鏈金融業務應立足于客戶服務，有效開展各種類型的活動。供應鏈金融業務可以通過組織相應的商務活動，如金融商務論壇、咨詢培訓等，與客戶進行有效溝通，增強客戶對南網的認可程度，保持緊密關系。匯總分析供應鏈金融服務日常運營中的常見問題，整理列示常見問題庫，方便供應商查閱相關信息，同時配置智能客服機器人，根據問題關鍵字返回相應解答。
5結論
核心企業在開展供應鏈金融業務時，一定要從自身掌握的資源、所能確權的內容去考慮，不可盲目貪大、貪快。傳統的核心企業由于缺乏金融領域人才配置、信息系統支撐、運營經驗以及相關風控體系，供應鏈金融業務需要從以上方面加強保障，可以借助外部資源，也可以引入相關的人才、信息系統、風控系統以及運營體系。
參考文獻:
［1］章雁.中小企業融資、供應鏈金融與供應鏈風險述評［J］．工業技術經濟，2011(7):123－127.
［2］李飛.商業銀行開展供應鏈金融的相關思考［J］．財會月刊，2011(6):34－36.
［3］康晨.供應鏈金融主體發展趨勢分析［J］．中國商貿，2011(21):119－120.
［4］潘明.供應鏈運作機制選擇研究———以H省A縣絲網業為例［J］．金融經濟，2005(16):75－76.
［5］郭清馬.供應鏈金融模式及其風險管理研究［J］．金融教學與研究，2010(2):2－5，9.
［6］張宜萍.供應鏈金融在我國商業銀行中的應用及推廣［J］．宜春學院學報，2011(1):39－41，116.
［7］龍志云，陳飛燕.我國供應鏈金融發展現狀的再思考［J］．市場周刊(理論研究)，2011(1)83－84.
【關鍵詞】 區塊鏈；供應鏈金融；金融科技；互聯網科技
一、供應鏈金融內涵與演進
供應鏈金融強調的是上、下游成員企業相互競爭與相互協作的特殊關系，申言之，誰有競爭優勢誰有話語權，誰來制定交易條件與習慣。而特殊關系則是，從最初級的原物料，經過加工、制造、運送到最終消費者整個鏈條，形成了該行業特性。在此種情形下，金融機構了解上、下游議價能力與行業交易特性，經過風險評量，提供綜合化、多樣化和客制化的金融產品或服務，滿足鏈條上成員企業金融需求的解決方案。
供應鏈金融10以人工授信審批為主。供應鏈金融的模式被籠統稱為“1+N”，銀行根據核心企業“1”的信用支撐，以完成對一眾中小微型企業“N”的融資授信支持（朱志超，2015）。供應鏈金融1.0銀行授信依托核心廠的信用，來緩解銀行對其上游的供應商或下游經銷商授信風險，采取人工授信，一事一議，所以無法借助科技手段達到批量獲客。供應鏈金融2.0以銀企直聯為核心。核心企業采取自動化的ERP來管理供應鏈，以降低庫存成本和及時響應客戶需求，此時銀行為了提高服務競爭力，遂與核心企業達成“銀企直聯”的協議，由于得到核心企業的配合，銀行除了可以依托了核心企業的信用對上游供應商與下游經銷商授信外，還可以達到批量獲客目的。供應鏈金融3.0以三流合一平臺為核心。供應鏈金融3.0是以平臺為核心，整合商流、物流、資金流成為三流合一的信息平臺，銀行握有供應鏈條上所有成員企業的交易信息，以“互聯網+’’的思維模式，鼓舞了銀行不斷的創新或改革商業模式，打破了二八定律，讓銀行瞄準著80%的中小客層。由于有先進的互聯網技術支持，可以大幅的降低銀行操作成本與風險管控成本。
二、區塊鏈異軍突起
20巧年BIM研究報告，提出全球投資在科技金融的金額從2008年的9億美金，到2013年成長3倍多到30億美金，且預估至2018年全球投資在金融科技的金額將超過80億美金，探究其背后快速成長的動能是什么呢？是因為在互聯網、物聯網推波助瀾下，人與人、人與物和物與物皆相連在一起，引發企業不斷的創新產品、服務和商業模式，而萬物相連也打破傳統商業模式或交易模式的藩籬，企業跨業競爭已經成為新常態?；ヂ摼W企業利用云計算、移動技術、大數據分析技術、社群技術和區塊鏈技術，跨業進人銀行業與傳統商業銀行競爭，且侵蝕商業銀行的市場，因此，銀行業也紛紛投人大量的人力、物力在金融科技研發上，企圖以此抵擋互聯網企業的沖擊，期望金融科技可以帶來產品創新機遇與更好的管控風險，借此增加其競爭力。
三、供應鏈金融推廣面臨的瓶頸
大陸從供應鏈金融1.0的“1+N”商業模式發展至今的供應鏈金融3.0“N+N”，約有十幾個年頭，經BIM公司于2012年研究調查結果，供應鏈金融產品約75%在存貨融資與預付款融資，銀行仍局限于傳統的抵押貸款思維；然而保理業務僅占25%，銀行仍無法回歸依托貿易融資具有自償性的特性授信，簡而言之，銀行無法僅以買方還款做為第一還款來源進行授信，追究其原因就是風險考慮。因為銀行在供應鏈金融中的風險管理，是依托著核心企業的信用，垂直的對其上游供應商與下游經銷商授信，為確保銀行債權，銀行推廣供應鏈金融業務面臨以下瓶頸。
授信對象的局限性。由于全國征信系統尚不完備，供應鏈上的中小或小微企業存在信息不對稱，銀行無法直接對其授信，因此銀行授信是依托著核心企業的信用，不論是核心企業對上游供應商的最終付款責任，或是對其下游經銷商的擔保責任或調節銷售，皆以核心企業的信用為杠桿衍生出來的授信。銀行除了需要核心企業配合外，銀行也只能局限于核心企業的一級供應商或一級經銷商（即與核心企業直接簽約的供應商與經銷商），至于二級以上的供應商與經銷商，則因為與核心企業無直接采購或銷售合約，所以銀行無法提供融資需求。
科技整合的局限性。核心企業雖能滿足銀行單獨授信的標準，但其自身的科技系統，是否能將供應鏈條上的上、下游成員企業交易訊息整合一起，使得鏈上的采購信息與銷售信息透明且可信，這決定了銀行是否獲得對稱的信息而支持對上下游成員企業的授信。另外，交易信息的真偽如何驗證？交易信息是否被篡改等等問題也制約著供應鏈金融業務的推廣。
四、區塊鏈打通供應鏈金融的瓶頸
一、通過各種方式宣傳和增強風險意識
風險意識是任何一個風險管理流程的起點。風險管理的某些方面跟人的本性是相背離的。人們非常熱忱地談論市場營銷或產品的成功,談節省成本,但一般不那么熱衷于談論實際的或潛在的損失,尤其是與自己的業務相關的可能損失。為了加強風險意識,必要的培訓能使員工們具備必要技能。
二、加強對客戶、供應商的管理
根據“二八定律”,企業80%的利潤都來自于20%的大客戶或供應商,因此建立穩定的客戶、供應商聯盟,站在客戶的角度思考業務的價值,在管理好客戶的同時,控制業務風險。與2008年的情況相比,2009年1月公司自營出口的前10大客戶中有4家是2008年的10大客戶。雖然主要客戶在2009年11月均有出運增加的跡象,但前10大客戶出運金額的占比明顯下降,2009年初期公司客戶集中度有所減弱,大客戶的貢獻率下降。因此,培育優質穩定的大客戶成為業務發展的關鍵。作為公司主營業務,由于2009年新開拓的市場主要集中在東歐和非洲這些特殊國別地區,因此需要更加緊密地與業務溝通,密切掌握客戶的信息,跟蹤市場動態,及時風險預警,為特殊環境下的一線提供最優質的服務。
三、建立全面風險管理體系
制定網絡安全基線
網絡安全基線是阻止未經授權信息泄露、丟失或損害的第一級安全標準。確保與產品相關的人員、程序和技術都符合基線，將有效提高政府的網絡安全等級。網絡安全基線應體現在采辦程序的技術需求以及性能標準中，以明確在整個采辦生命周期內產品或服務的網絡風險。由于資源有限以及采辦中風險的多樣性，政府應采取漸進和基于風險的方法，逐步增加超越基線的網絡安全需求。這種需求應在合同內清晰且專門列出。
開展網絡安全培訓
政府應對工業合作伙伴開展采辦網絡安全培訓。通過這種培訓向工業合作伙伴明確展示，政府正通過基于風險的方法調整與網絡安全相關的采購活動，且將在特定采辦活動中提出更多網絡安全方面的要求。
明確通用關鍵網絡安全事項定義
明確聯邦采辦過程中關鍵網絡安全事項的定義將提高政府和私營部門的效率和效益。需求的有效開發和完善很大程度上依賴于對關鍵網絡安全事項的共同認識。在采辦過程中，不清晰、不一致的關鍵網絡安全事項定義將導致網絡安全不能達到最優效果。定義的清晰界定應建立在公認或國際通用的標準上。
建立采辦網絡風險管理戰略
政府需要一個部門內普遍適用的采辦網絡風險管理戰略。該戰略將成為政府企業風險管理戰略的一部分，并要求政府部門確保其行為符合采辦網絡風險目標。該戰略應建立在政府通用的采辦愿景基礎上，并與美國家標準與技術研究院制定的“網絡安全框架”相匹配。戰略應為采辦建立網絡風險等級，并包含基于風險的采辦優先次序。戰略還應包含完整的安全需求。制定戰略時，政府應將網絡風險列入企業風險管理，并積極與工業界、民間和政府機構以及情報機構合作，共享已驗證的、基于結果的風險管理程序和最佳經驗。
加強采購來源的網絡風險管控
確保提供給政府的產品真實、未被篡改和替代是降低網絡風險的重要環節。偽冒產品往往不能進行安全更新，或達不到原始設備制造商產品的安全標準。政府需要從原始設備制造商、授權商獲取產品，或者從合格供應商表中確定可信采購來源。政府通過一系列基于采辦類型的網絡安全標準，評估供應商的可信情況，建立合格供應商表。即便來自可信采購來源的產品也可能存在網絡安全缺陷。對此，政府應限制原始設備制造商、授權商以及可信供應商的來源，并將資格要求貫徹到全采辦生命周期。政府從供應商獲取產品或服務時，若供應商未與原始設備制造商建立信任關系，政府應要求其就產品的安全和完整性提供擔保。
1互聯網消費金融的資產證券化
互聯網消費金融是基于互聯網平臺和信息技術手段為需要的人提供金融類服務，其能夠對信息不對稱相關問題進行一定解決，也能夠達成金融普惠性目標，強化提升其便利性。遵照業務主體進行劃分，其中包含互聯網傳統的金融機構、“互聯網+電商平臺”、“互聯網企業+金融”等，“互聯網+電商平臺”就是當電商平臺得到一定發展之后，因為具備大量供應商、消費者等數據信息，會逐漸延展至為供應商、消費者提供一些金融服務的模式，例如，基于供應鏈金融向供應商提供服務，或者是基于消費金融為消費者提供服務。因此，互聯網消費金融術語是“互聯網+電商平臺”的一種模式，是基于“互聯網+”及相關技術手段，為用戶提供金融產品、服務的消費模式。
當前國內的互聯網消費金融有兩種運營模式，一種是自有供應鏈的消費型金融平臺，另一種則是基于其他供應鏈實現的消費型金融平臺，其中自有供應鏈也包含產業系與電商系。很多具有一定影響力的網絡大亨都具備專屬的平臺，比較有代表性的有花唄、京東白條。電商系消費型的金融平臺有自身的優勢，如用戶大數據及線上供應等，基于自身優勢，電商平臺能夠獲悉用戶征信水平、消費能力，同時基于低成本對優質客戶進行甄別，對信息不對稱問題進行有效解決。在完成客戶甄別之后，制定出符合客戶的小額貸款發放額度，客戶在這個額度范圍之內貸款消費。同時，互聯網消費金融可基于大數據對客戶消費習慣進行了解，之后遵照喜好不同進行針對性推薦，提升銷量。當前互聯網消費型金融呈現出爆發式的增長，也暴露出很多隱藏的問題，如過度授信及暴力催收等現象，其會對整個行業的健康發展產生制約影響。對此，國家當前已經出臺了很多有關資質及業務監管方面的政策，也就是說，我國的互聯網消費型金融開始進入整頓時期。通常來講，資產證券化的資金來源較為多樣化，融資成本較低，而且風險管控、防御的能力需要改善。
互聯網消費型金融企業為了對小微型企業與個人的消費訴求進行滿足，外部的資金來源比較有限，會產生融資難的問題。平臺融資預案一般同小貸公司進行對接，小貸公司方的資金來源遵照規定可以包含：股東注冊時的資本金，至多兩家銀行的貸款，且貸款金額不允許超出注冊時資本金的50%。上述兩種途徑難以對小貸企業的房貸訴求實現滿足，因此需要對融資途徑進行創新拓展，資產證券化是對資金來源進行豐富的一種有效方式。
互聯網消費型金融企業因為自身資質方面的原因，融資成本偏高，基于資產證券化方式進行資金募集，其成本資金數量主要看基礎資產的數量與質量。因為電商巨頭具有良好的基礎資金，同時在證券化發展中交易結構實現了增信，如果發起機構的信用水平持平，資產證券化的風險就比較小，票面利率偏低，融資成本也就更低。隨著互聯網金融的迅猛發展，很多問題與風險也持續出現，非法集資、洗錢、虛假標的等諸多風險對整個行業發展產生了不良影響。資產證券化需要多方參與監管，并且進行評級、增級等，要求互聯網金融企業逐漸實現規范化發展，強化自身應對風險問題的能力。
2資產證券化引起的財務效應
資產證券化引起的財務效應，國內在此方面的研究比較多，但是觀點并不統一，不同企業其資產證券化產生的作用也不同，有的時候還會產生相悖的結果。但是資產證券化會對企業的財務形成正效應，基于資產未來的收益，資本市場中的融資方式進行證券發行，其成本會比常規性債權、股票等發行成本低，可以減少融資的成本。在資金證券化的安排流程當中，因為應用專業機構進行基礎資產的管理，可以對信息不對稱有關問題進行有效解決，減少投資者進行信息搜集產生的成本，也能夠降低管理者成本。探析資產證券化所產生的效應，能夠獲悉資產證券化可以強化提升企業的營收水平，資產證券化企業對比其他企業的鼓動回報率來講，資產證券化企業的回報率更高，同時實體企業當中會獲得更為良好的業績增加效應。
也有一些學者認為，資產證券化的實際應用中，其會對企業產生不良影響?？墒瞧湓阢y行融資渠道方面具有拓展作用，銀行基于此種方式提升外部融資的額度，也就是提升了杠桿率，推動信貸擴張，倘若銀行減少了放貸條件方面的限制影響，資產證券化會影響金融系統。也就是說，資產證券化能夠提升投資效率并創造效益，同時也導致銀行放貸標準的降低，其可能會導致銀行面對資產風險。
實際上，資產證券化有助于國企財務狀況的有效改善，提升資產的流動性，并且把資產未來收益轉變成為既有現金收入，基于表外融資對資本結構進行有效優化。資產證券化會對企業財務產生積極作用，資產證券化降低了企業的融資費用，有助于企業價值的最大化。因為資產證券化具有表外融資屬性，可減少發行人方面的資產負債率，對企業的資本結構進行有效優化，其會為企業帶來長遠收益，提升股東財富，并且提升短期的產債能力。同時在多年之后如果企業的償債能力出現降低，會導致財務風險的增加，資產證券化和企業凈資產的收益率、資產負債率及股東權益周轉率等存在關聯。
3互聯網消費金融存在的風險
3.1基礎資產方面
傳統金融有較高門檻，中低收入群體不在覆蓋范圍中，互聯網消費型金融則不同，其可為長尾用戶提供服務，可是其也存在巨大風險。而個人消費貸款和傳統形式的金融貸款不同，其不需要抵押、擔保與質押等，還貸保證則是借貸人本身的信用情況，應用互聯網消費型金融的很多都是中低收入群體，其中包含剛入職場的職員、大學生及藍領等，其信用記錄較少，甚至有的屬于空白，這增加了信用風險，如果產生經濟下行的情況，借貸人就會存在違約的概率，致使資產證券化中的基礎資產出現現金流斷裂情況，借款人存在違約風險，會對投資者利益產生侵蝕影響。
3.2原始的權益人
當前國內互聯網消費型金融并未成熟，經營者存在資質上的缺陷，同時市場認可度較低。最近幾年，經營者跑路的情況更是屢見不鮮，表明原始權益人長遠、持續的運營能力方面存在不確定性。平臺發展不夠完善，也會面對操作失誤、黑客攻擊、系統漏洞等諸多問題，提升了操作方面的風險。企業資金限期的錯配以及產品不具備轉讓行、備用金不足等諸多問題，會致使產生資金流動性方面的風險。很多原始權益人在資產服務機構中兼職，其產生喪失清償能力的情況，原始權益人的資產與計劃資產難以明確劃分，會因為無法及時進行回收款收益導致資金被凍結。
3.3交易結構方面
一些個人的消費貸款，如京東金條、螞蟻花唄等，其資產證券化有循環交易的結構，也就是說，個人消費型貸款的循環期限中，本金回收款可應用在下一筆個人消費貸款的購買中，補充并且替換既有資金池當中的資產，讓信托當中的應收賬款總額始終保持穩定的狀態。循環的交易結構，在一定程度上能夠對資源錯配相關問題進行有效解決，可是此種交易結構在信用增級舉措方面有嚴格要求。長存續期會致使證券出現多個不同的經濟周期，致使基礎資金的質量產生巨大變化，也會增加其附加風險。同時，基礎資金的一次循環購買，就會產生基礎資金的一個特定化過程，基礎資金始終處在動態的調整中，致使原始權益人無法判斷出售與破產隔離的達成情況。倘若需要再次達成真實的出售與破產隔離目標，一般需要把債權進行轉讓，并企穩再次進入到資金池當中，需要再次通知債務人。
4防控互聯網消費金融風險的有效措施
4.1平臺自身
風險管控工作中，要基于自身優勢對客戶的信息進行累積，基于區塊鏈技術等，拓展信貸全生命周期的風險管控技術?；谛畔瀯?，能夠減少風險管控工作的成本，并且提升管控工作的精準度，有更多動力進行風險管控體系的構建，對信息孤島相關問題進行妥善解決，要同其他互聯網金融巨頭、銀行等進行信息合作，構建ABS聯盟鏈。達成平臺之間的合作，同傳統的金融機構進行合作，對信息數據進行整合，以免出現信息盲區。在實際構建中，對各種關系進行妥善處理。傳統的金融機構具有一定資金資源，并且其風控能力較好，互聯網金融的數據資源、處理能力強大，基于互聯網可以獲得更多金融消費，二者需要進行協同合作，達成信息共享的目標。
在企業財務管理工作中會面臨經營風險，其會對企業未來發展產生直接影響，一定要對其進行有效防控。確保應收賬款質量，基于穩定的現金流獲得資產證券化資格，消費金融企業在實際運營中要重視放貸審查。在開展資產證券化的過程中，著重防控風險并且進行成本管控，基于內部增信進行風險問題防控。在資金來源拓展中，積極引入國際上的評級機構。
4.2政府方面
各個企業在互聯網消費型金融行業的發展良莠不一，防控風險的能力也并不相同，很多企業欠缺構建風控體系的原動力，政府在達成信息共享方面具有重要作用。當前國家已經構建了多層次的征信體系，如人民政府、依法成立的征信機構、政府部門等?？墒?，當前互聯網金融平臺和征信平臺的信息相對孤立，會對放貸信用的判斷產生影響。倘若多層次體系可以獲得有效改善，會對互聯網消費型金融的證券化發展產生有效推動。
因為政策監管方面的不協調，互聯網金融監管的約束力不足，行業獲得了野蠻生長，但是如果不進行有效監管，勢必會對其長遠、健康、持續發展產生不良影響。因此政府開始對互聯網消費型金融進行了集中整頓。資產證券化原始權益人的資質審查如果不夠嚴格，就會讓其風險波及其他行業，因此要對資產證券化有關法律等進行持續完善，強化提升互聯網金融消費方面的監管，重視信貸產品創新發展衍生出的問題，及時進行立法完善。